導(dǎo)語：如何才能寫好一篇盈利能力的基本概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    增能是指?jìng)€(gè)人在與他人及環(huán)境的積極互動(dòng)過程中,獲得更大的對(duì)生活空間的掌控能力和自信心,以及促進(jìn)環(huán)境資源和機(jī)會(huì)的運(yùn)用,以進(jìn)一步幫助個(gè)人獲得更多能力的過程。

    二、增能理論的基本假設(shè)

    個(gè)人需求不足和問題的出現(xiàn)是由于環(huán)境對(duì)人的排擠和壓迫造成的,為服務(wù)對(duì)象所提供的幫助應(yīng)該著重于增進(jìn)他們的能力,以對(duì)抗 環(huán)境的壓力。

    1、個(gè)人的無力感源于環(huán)境的排擠和壓迫;

    2、阻礙人的能力發(fā)揮的環(huán)境障礙是可以改變的;

    3、個(gè)人的能力是可以通過社會(huì)互動(dòng)不斷地增加;

    4、服務(wù)對(duì)象是有能力、有價(jià)值的;

    5、社會(huì)工作者與服務(wù)對(duì)象的關(guān)系是一種合作性的伙伴關(guān)系。

    三、造成無力感的根源

    1、受壓迫的人的自我負(fù)向評(píng)價(jià);

    2、受壓迫的人與外在環(huán)境互動(dòng)過程中形成的負(fù)面經(jīng)驗(yàn);

    3、環(huán)境障礙使他們難以有效地在社會(huì)中行動(dòng)。

    四、助人過程

    1、選擇長(zhǎng)期處于“缺乏能力”的人為服務(wù)對(duì)象;

    2、與服務(wù)對(duì)象建構(gòu)協(xié)同的伙伴關(guān)系;

    3、重視服務(wù)對(duì)象的能力而非缺陷;

    4、維持人與環(huán)境這兩個(gè)工作焦點(diǎn);

    5、確認(rèn)服務(wù)對(duì)象是積極的主體。

    五、增能發(fā)生的層次

    1、個(gè)人層次:指?jìng)€(gè)人感覺有能力去影響或解決問題;

    2、人際層面:指?jìng)€(gè)人與他人合作促成問題解決的經(jīng)驗(yàn);

    3、環(huán)境層次:指能夠改變那些不利于實(shí)現(xiàn)自助的制度和規(guī)則。

    六、增能實(shí)務(wù)中的運(yùn)用

    1、協(xié)助服務(wù)對(duì)象確認(rèn)自己是改變自己的媒介;

    2、協(xié)助服務(wù)對(duì)象了解專業(yè)人員的知識(shí)和技巧是可以分享和運(yùn)用的;

    3、協(xié)助服務(wù)對(duì)象認(rèn)識(shí)專業(yè)人員只是幫助他們解決問題的伙伴,他們則是解決問題的主體;

篇2

SAPR/3系統(tǒng)是國(guó)際領(lǐng)先的ERP（EnterpriseResourcePlanning）企業(yè)資源計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)軟件，是一種集成化的企業(yè)信息管理系統(tǒng)。它主要包含財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（FI）、管理會(huì)計(jì)（CO）、人力資源（HR）、物料管理（MM）等模塊。各模塊間緊密集成，可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的一次性輸入和信息共享與交流。另外，針對(duì)不同行業(yè)的具體情況，SAP提供金融業(yè)等專門的行業(yè)解決方案。在SAP金融業(yè)解決方案中的盈利分析器PA，能對(duì)銀行每筆交易進(jìn)行集成化的成本歸集或費(fèi)用分配，提供管理決策所需要的有關(guān)金融業(yè)務(wù)盈利情況信息。為更好了解成本精細(xì)化管理如何實(shí)施，現(xiàn)將SAP系統(tǒng)中幾個(gè)主要的基本概念介紹如下：

成本要素：是成本控制范圍所使用的會(huì)計(jì)科目表中的具體科目，用于控制收入及費(fèi)用分類和分配。當(dāng)使用成本要素時(shí)，必須附加一個(gè)賬戶分配，如：成本中心，一份訂單等。

內(nèi)部訂單：是成本控制區(qū)域中的一個(gè)組織結(jié)構(gòu)單元，用以收集、監(jiān)控和報(bào)告內(nèi)部任務(wù)的成本。內(nèi)部訂單將定期結(jié)算到工作明細(xì)結(jié)構(gòu)、成本中心、訂單、總賬科目或資產(chǎn)。

統(tǒng)計(jì)指標(biāo)：是一個(gè)可測(cè)量的數(shù)量，用于成本中心和內(nèi)部訂單的統(tǒng)計(jì)數(shù)值，如：成本中心的雇員人數(shù)。它可以分配到成本中心、作業(yè)類型、間接費(fèi)用定單、業(yè)務(wù)處理以及利潤(rùn)中心。它在間接成本分配中作為一個(gè)分配基數(shù)使用。

二、成本精細(xì)化管理是現(xiàn)階段商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容

傳統(tǒng)的成本管理是一種“費(fèi)用控制”方法，費(fèi)用控制主要由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)，采取減少預(yù)算、節(jié)約開支等方法實(shí)現(xiàn)。這種做法存在一定主觀性，未考慮成本的引發(fā)因素，難以長(zhǎng)期奏效。我國(guó)加入WTO后，外資銀行進(jìn)入步伐加快，金融產(chǎn)品不斷推陳出新，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。面對(duì)這一形勢(shì)，追求多方位的客戶關(guān)系管理和產(chǎn)品個(gè)性差異化管理已成為商業(yè)銀行提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的主要手段，銀行需要對(duì)每一經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)按照集約化經(jīng)營(yíng)的要求，進(jìn)行投入產(chǎn)出分析。根據(jù)成本收益比來確定每一筆業(yè)務(wù)、每一個(gè)部門（網(wǎng)點(diǎn)）、每一個(gè)員工的取舍、進(jìn)退。因此，產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶關(guān)系管理的市場(chǎng)化要求使銀行成本管理逐漸轉(zhuǎn)向全方位、多方面的成本核算，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品、部門、客戶乃至員工的成本收益分析，為全行產(chǎn)品定價(jià)、計(jì)劃預(yù)算管理、業(yè)績(jī)考核等提供決策依據(jù)。

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)電子化后，都積極進(jìn)行信息化管理的探索。尤其是股份制商業(yè)銀行在第二階段的信息化過程中，基本實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)管理的集中存儲(chǔ)和分析，為系統(tǒng)地將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有用的決策信息，實(shí)現(xiàn)成本精細(xì)化管理提供了技術(shù)條件。近年來，浦東發(fā)展銀行、招商銀行和民生銀行等銀行業(yè)“新銳”，在對(duì)外營(yíng)銷服務(wù)水平不斷提高的同時(shí)，相繼引進(jìn)SAP公司的ERP軟件，實(shí)現(xiàn)了成本核算、控制和分析等方面的信息化管理，為我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行成本精細(xì)化管理，全面提升內(nèi)部管理水平，保證銀行“質(zhì)量、效益、規(guī)?！眳f(xié)調(diào)發(fā)展進(jìn)行了積極的探索。

三、銀行成本精細(xì)化管理應(yīng)用的基本框架

按照成本精細(xì)化管理的主要內(nèi)容，結(jié)合SAP系統(tǒng)的功能模塊，其應(yīng)用主要分為成本歸集、預(yù)算控制和效益評(píng)價(jià)三部分。

（一）成本歸集

成本歸集的基本內(nèi)容包括產(chǎn)品成本歸集、客戶成本歸集、部門（網(wǎng)點(diǎn)）成本歸集、項(xiàng)目成本歸集和人力資源成本歸集等，產(chǎn)品成本歸集為其核心內(nèi)容。

1.產(chǎn)品成本歸集

（1）產(chǎn)品分類

近年來，隨著營(yíng)銷管理水平的提高，針對(duì)產(chǎn)品信息化管理的要求，股份制商業(yè)銀行基本上已建立起統(tǒng)一的產(chǎn)品目錄雛形。在SAP系統(tǒng)PA中，可根據(jù)現(xiàn)有的個(gè)人業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、同業(yè)和投資業(yè)務(wù)四個(gè)產(chǎn)品大類建立對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品組，然后按樹狀結(jié)構(gòu)實(shí)行產(chǎn)品細(xì)分。如：個(gè)人業(yè)務(wù)細(xì)分為個(gè)人貸款、個(gè)人存款和個(gè)人中間業(yè)務(wù)。個(gè)人貸款又再細(xì)分為個(gè)人住房按揭、汽車按揭和抵押貸款等底層的明細(xì)產(chǎn)品類別等。

（2）產(chǎn)品成本的確認(rèn)

①產(chǎn)品直接成本在PA中可按照每筆業(yè)務(wù)交易的產(chǎn)品類別、期限（FTP段）、本息收付的方式、利率條件等進(jìn)行判斷后，再確定相應(yīng)的FTP或相應(yīng)的數(shù)據(jù)需求計(jì)算直接成本。如存款的直接成本體現(xiàn)為利息成本，而貸款的直接成本由資金轉(zhuǎn)移價(jià)格成本計(jì)算而得。在SAP中產(chǎn)品直接成本也包含直接記入獲利能力段的營(yíng)業(yè)費(fèi)用。②產(chǎn)品間接成本：直接成本加上產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟臓I(yíng)業(yè)費(fèi)用、資本成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等全面成本，得出各類產(chǎn)品或產(chǎn)品組的全成本。

（3）間接費(fèi)用的分?jǐn)偡椒?/p>

所有未直接計(jì)入PA獲利能力段的間接費(fèi)用都要進(jìn)行分?jǐn)偺幚?。在SAP管理會(huì)計(jì)模塊（CO）中可將間接費(fèi)用分為人工費(fèi)用、場(chǎng)地費(fèi)用、設(shè)備費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用、行政費(fèi)用和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用等6類次級(jí)成本要素，然后設(shè)定車輛行駛里程數(shù)、部門人員、占用面積、設(shè)備價(jià)值、營(yíng)業(yè)收入等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，將次級(jí)成本要素分?jǐn)偟疆a(chǎn)品組以及明細(xì)產(chǎn)品，具體分?jǐn)偮窂胶蜆?biāo)準(zhǔn)為：①公共分?jǐn)偛块T向業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)支持部門和管理部門分?jǐn)偅簩?duì)于車輛折舊、維修等費(fèi)用，按照行車?yán)锍虜?shù)攤?cè)胗密嚥块T；對(duì)于營(yíng)業(yè)用房等折舊和水電等相關(guān)費(fèi)用，按照部門占用面積進(jìn)行分?jǐn)?；?duì)于人員費(fèi)用，按照人數(shù)進(jìn)行分?jǐn)?；②總行業(yè)務(wù)支持和管理部門到分行的業(yè)務(wù)支持部門、管理部門及總行的業(yè)務(wù)部門的間接成本按營(yíng)業(yè)收入分?jǐn)偅虎鄯中泄芾聿块T6類次級(jí)成本要素，根據(jù)費(fèi)用類型按照人工耗時(shí)、占用面積、設(shè)備價(jià)值、營(yíng)業(yè)收入等攤?cè)胫?；④分行業(yè)務(wù)支持部門費(fèi)用和支行費(fèi)用向所支持的產(chǎn)品組的分?jǐn)偅凑崭黝惍a(chǎn)品的人工耗時(shí)攤?cè)?；⑤產(chǎn)品組向其明細(xì)產(chǎn)品分?jǐn)?，根?jù)6類成本類型按活動(dòng)賬戶數(shù)、新增賬戶數(shù)、營(yíng)業(yè)收入等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)分配到明細(xì)產(chǎn)品中。

（4）資本及風(fēng)險(xiǎn)成本的分?jǐn)?/p>

資本成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等間接成本可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度在產(chǎn)品或客戶間分配。分配到業(yè)務(wù)單元的資本取決于業(yè)務(wù)規(guī)模（如資產(chǎn)）和風(fēng)險(xiǎn)程度。因此，一個(gè)規(guī)模小但風(fēng)險(xiǎn)高的單位所承擔(dān)的資本，可能與規(guī)模大但業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低的單位承擔(dān)的一樣或更多。

產(chǎn)品成本歸集和分配后，結(jié)合產(chǎn)品的收入情況，可計(jì)算各產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)附加值（“EVA”）或經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，然后通過PA或者商業(yè)智能集成（“BW”）生成標(biāo)準(zhǔn)或更高級(jí)的盈利分析報(bào)表，進(jìn)行盈利能力分析。在產(chǎn)品盈利能力分析中，同時(shí)可以增加產(chǎn)品分銷渠道和載體等特性，從而能夠依據(jù)產(chǎn)品不同的屬性進(jìn)行全面的盈利能力分析。

2.客戶成本歸集

客戶成本通過全行統(tǒng)一且惟一的客戶號(hào)進(jìn)行歸集，方法與產(chǎn)品成本歸集類似。在SAP中，可將所有的客戶按照公司客戶、個(gè)人客戶、同業(yè)客戶定義客戶組。然后按照公司行業(yè)、個(gè)人職業(yè)特性，金融機(jī)構(gòu)類別等對(duì)以上客戶組進(jìn)行成本歸集，然后結(jié)合客戶信息系統(tǒng)、核心賬務(wù)以及資金交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行盈利情況分析。

同時(shí)，對(duì)客戶區(qū)域、VIP和普通客戶等特性的設(shè)置，將允許對(duì)不同地區(qū)以及貴賓客戶的貢獻(xiàn)度進(jìn)行多維的比較分析。

3.部門（網(wǎng)點(diǎn)）成本歸集

歸集部門成本，首先要涉及到整個(gè)銀行內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)在SAP中的設(shè)置，比如公司代碼和集團(tuán)的定義以及成本中心結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)中心結(jié)構(gòu)的設(shè)置。對(duì)于分行為獨(dú)立向外出具報(bào)表的單位，可將每個(gè)分行作為公司代碼單位，所有分行匯總為集團(tuán)，集團(tuán)出具合并的統(tǒng)一報(bào)表。每個(gè)支行網(wǎng)點(diǎn)作為公司代碼下的最底層單元，分別對(duì)應(yīng)一個(gè)利潤(rùn)中心和成本中心，每個(gè)機(jī)關(guān)部門作為一個(gè)成本中心，但所有的機(jī)關(guān)部門組成一個(gè)利潤(rùn)中心，然后按照現(xiàn)有的樹狀組織結(jié)構(gòu)分別匯總為成本中心組和利潤(rùn)中心組。按成本來源統(tǒng)計(jì)，部門（網(wǎng)點(diǎn)）成本主要由以下部分組成：（1）直接記入成本中心的成本；（2）真實(shí)型內(nèi)部訂單歸集后，通過訂單結(jié)算后分配入成本中心的費(fèi)用；（3）通過次級(jí)成本要素分?jǐn)側(cè)氲某杀尽?/p>

4.項(xiàng)目成本歸集

項(xiàng)目是指銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中所產(chǎn)生的投入大、范圍廣、涉及多項(xiàng)成本要素產(chǎn)生的一攬子經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，如某個(gè)營(yíng)銷活動(dòng)，包括參與的人員費(fèi)用、廣告宣傳費(fèi)和客戶維護(hù)等成本。在SAP中，項(xiàng)目成本歸集通過內(nèi)部訂單來實(shí)現(xiàn)，對(duì)每個(gè)活動(dòng)項(xiàng)目分別建立內(nèi)部訂單，在項(xiàng)目發(fā)生過程中分別將成本要素記入內(nèi)部訂單，為每個(gè)項(xiàng)目的效益評(píng)價(jià)提供依據(jù)。內(nèi)部訂單的預(yù)算功能，同時(shí)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目成本進(jìn)行控制的目的。

由于內(nèi)部訂單極其靈活的功能，其使用擴(kuò)展到具體某個(gè)對(duì)象的歸集。如通過統(tǒng)計(jì)型訂單對(duì)車輛成本統(tǒng)計(jì)，確定單車成本。通過真實(shí)型訂單對(duì)共用固定資產(chǎn)（如車隊(duì)管理的車輛）等成本進(jìn)行歸集，然后按照統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的權(quán)數(shù)分配標(biāo)準(zhǔn)（如部門用車的里程數(shù)）確定的結(jié)算規(guī)則，將訂單中的費(fèi)用分配到相應(yīng)的責(zé)任成本中心。這樣，對(duì)期間成本周期性地進(jìn)行事后分配，能有效提高核算工作效率。

5.人力資源成本歸集

通過對(duì)人力資源成本的計(jì)量歸集，可以為銀行人力資源的利用、員工績(jī)效評(píng)價(jià)提供可靠的定量依據(jù)。人力資源成本通常分為：人員獲得（招聘）成本、員工增值（培訓(xùn)）成本、日常使用（工資和福利性支出）成本和業(yè)務(wù)開支成本四類。

在SAP中人員成本可通過人力資源模塊、總賬會(huì)計(jì)和差旅模塊進(jìn)行歸集。對(duì)獲得、增值和日常使用成本的計(jì)量，主要由人力資源模塊進(jìn)行。由于員工主數(shù)據(jù)中包括員工所屬成本中心，因此，相應(yīng)的人員成本同時(shí)反映為部門成本。除差旅費(fèi)用外，在差旅模塊也可同時(shí)歸集包括員工招待費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等業(yè)務(wù)性支出以及員工電話、車改和醫(yī)藥費(fèi)等福利性支出等。

（二）預(yù)算控制

投資管理、基金管理模塊和內(nèi)部訂單等功能可使SAP在資產(chǎn)采購(gòu)、項(xiàng)目及部門費(fèi)用支出等方面實(shí)現(xiàn)事前控制。例如，在進(jìn)行固定資產(chǎn)、廣告宣傳和耗材采購(gòu)時(shí)，如果超過部門或項(xiàng)目預(yù)算則不能進(jìn)行采購(gòu)訂單創(chuàng)建。而且SAP提供的全方位、分層次的科目預(yù)算功能，使上級(jí)部門可根據(jù)需要對(duì)下級(jí)單位進(jìn)行部門費(fèi)用科目控制。此外，通過人力資源模塊的員工主數(shù)據(jù)中差旅優(yōu)惠級(jí)別的設(shè)定，能夠定義每個(gè)員工的差旅報(bào)銷標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合其由員工在客戶端錄入報(bào)銷申請(qǐng)的分布式操作模式，使系統(tǒng)在實(shí)現(xiàn)成本控制目的的同時(shí)，有效減輕財(cái)務(wù)人員成本核算到人造成的工作壓力。

（三）效益評(píng)價(jià)

效益評(píng)價(jià)主要包括對(duì)支行及部門業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、對(duì)經(jīng)營(yíng)對(duì)象即產(chǎn)品和客戶等獲利能力的評(píng)價(jià)，以及對(duì)員工和項(xiàng)目的投入產(chǎn)出評(píng)價(jià)。例如對(duì)支行、部門的效益評(píng)價(jià)，可依據(jù)系統(tǒng)提供的成本基礎(chǔ)資料，計(jì)算分層次的盈利指標(biāo)，如邊際利潤(rùn)、營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)、網(wǎng)點(diǎn)利潤(rùn)和利潤(rùn)貢獻(xiàn)（分、支行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減分?jǐn)偟目傂匈M(fèi)用），評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)單位的創(chuàng)利水平、淘汰利用情況等。而對(duì)經(jīng)營(yíng)對(duì)象的業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)主要針對(duì)業(yè)務(wù)品種和客戶的創(chuàng)利能力，通過編制投入產(chǎn)出報(bào)表來完成。

由于SAP系統(tǒng)的高度集成性，各模塊在獨(dú)自運(yùn)行的基礎(chǔ)上，可以處理其他模塊或外部系統(tǒng)的信息，尤其在經(jīng)營(yíng)單位和經(jīng)營(yíng)對(duì)象效益評(píng)價(jià)方面，例如PA在進(jìn)行產(chǎn)品獲利能力分析時(shí)，需要來自FI/CO模塊的成本數(shù)據(jù)，另一方面也需要來自核心財(cái)務(wù)系統(tǒng)以及資金交易等外部系統(tǒng)的產(chǎn)品收入數(shù)據(jù)，整理生成各類分析報(bào)表。對(duì)于具有成熟的、專業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)（如客戶經(jīng)理考核系統(tǒng)）的銀行，則需要對(duì)SAP中的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，生成適合專業(yè)系統(tǒng)處理的數(shù)據(jù)。特別需要指出的是，效益評(píng)價(jià)的實(shí)現(xiàn)要求SAP和外部系統(tǒng)之間進(jìn)行大量、頻繁的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換。因此，外部系統(tǒng)能否支持、提供這些信息、或者外部系統(tǒng)能否支持SAP提供的信息，將影響業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)功能的實(shí)現(xiàn)。

四、銀行成本精細(xì)化管理應(yīng)用中需要注意的幾個(gè)問題

SAP系統(tǒng)是遵循國(guó)際企業(yè)的管理實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)而設(shè)計(jì)和開發(fā)的。因此，其功能設(shè)計(jì)和方案可能與國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的管理現(xiàn)狀存在相當(dāng)大的差距。要使SAP更好地服務(wù)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的成本精細(xì)化管理，我們還必須注意以下幾個(gè)問題：

（一）盈利能力分析與銀行業(yè)績(jī)考核的關(guān)系

SAPPA模塊的功能定位于分析對(duì)象的盈利能力分析，并不構(gòu)成全面的業(yè)績(jī)考核，不是一個(gè)獨(dú)立、完整意義上的業(yè)績(jī)考核管理系統(tǒng)。例如新產(chǎn)品處于推廣階段，對(duì)新產(chǎn)品的評(píng)價(jià)不能僅看其盈利能力，應(yīng)主要關(guān)注其市場(chǎng)滲透能力和對(duì)其他產(chǎn)品的服務(wù)功能。如果僅以盈利能力等財(cái)務(wù)成果作為退出或進(jìn)入等決策依據(jù)，可能會(huì)造成戰(zhàn)略性失誤。因此，如果進(jìn)行全面的業(yè)績(jī)考核，則必須再選擇SAP的其他模塊或依靠專業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和考核系統(tǒng)。

（二）FTP和資本成本確定中存在問題對(duì)盈利能力分析的影響

FTP資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是銀行管理會(huì)計(jì)意義上的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，在SAP系統(tǒng)PA中用于確定每筆業(yè)務(wù)交易資金的機(jī)會(huì)成本（直接成本）或收益，主要按照資金市場(chǎng)交易價(jià)格來確定。但由于國(guó)內(nèi)資金交易品種不全，利率市場(chǎng)化程度不高，容易導(dǎo)致FTP數(shù)據(jù)失真。另外，“政府之手”和市場(chǎng)操縱行為等非市場(chǎng)因素會(huì)使銀行股票的Beta偏離正常水平，根據(jù)CAPM模型確定的資本成本可能會(huì)扭曲，從而影響獲利能力分析結(jié)果，因此，應(yīng)考慮有關(guān)異常因素加以調(diào)整。

（三）間接成本的分?jǐn)?/p>

由于人工耗時(shí)等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的確定存在主觀因素，使費(fèi)用分?jǐn)倳r(shí)會(huì)造成誤差。同時(shí)，由于資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化程度不高，國(guó)外普遍使用的資本分配和風(fēng)險(xiǎn)量化模型可能并不適用于每家銀行，因此，可能需要對(duì)模型進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)整，這些都需要我們進(jìn)一步探討和研究。

「參考文獻(xiàn)

1.SAP公司《SAP用戶手冊(cè)》http：∥

2.羅伯特。S.卡普蘭，《高級(jí)管理會(huì)計(jì)》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1999年8月出版

篇3

1.銀行的作業(yè)詞典作業(yè)詞典是一個(gè)作業(yè)清單,其中包括作業(yè)名稱描述產(chǎn)出及適當(dāng)?shù)姆诸愖鳂I(yè)詞典是作業(yè)信息的核心部分

銀行一般應(yīng)在兩個(gè)層次上界定作業(yè);第一,界定銀行各部門的主要作業(yè);第二,界定各部門主要作業(yè)的組成部分根據(jù)不同需要對(duì)作業(yè)的層次界定也不盡相同,為進(jìn)行產(chǎn)品成本核算及客戶能力分析需要界定層次較低的作業(yè)因?yàn)橹挥凶鳂I(yè)的層次界定的盡量低,才能使界定的作業(yè)比較具體,才便于建立作業(yè)與資源作業(yè)與成本對(duì)象之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系,從而為比較準(zhǔn)確的計(jì)算作業(yè)成本產(chǎn)品成本和客戶成本及銀行進(jìn)一步進(jìn)行產(chǎn)品及客戶的盈利能力分析奠定基礎(chǔ)基于此目的的銀行作業(yè)一般劃分為:行政管理人事管理部財(cái)務(wù)管理部系統(tǒng)運(yùn)行部外匯交易部票據(jù)服務(wù)部交付服務(wù)部柜臺(tái)服務(wù)部和貸款服務(wù)部各個(gè)部門還有其詳細(xì)的作業(yè)劃分,由于篇幅有限,僅以交付服務(wù)部為例來說明,交易服務(wù)部作業(yè)又可進(jìn)一步劃分為:通過支票付款通過SWIFT系統(tǒng)付款通過SWIFT系統(tǒng)接受付款銀行內(nèi)資金劃撥接受1萬元以上的付款電匯信匯開立匯票通過BACS付款等

2.確定成本動(dòng)因成本動(dòng)因是指那些導(dǎo)致作業(yè)(或作業(yè)成本)發(fā)生的因素,在銀行的作業(yè)成本動(dòng)因中,有可能幾個(gè)成本動(dòng)因影響著許多作業(yè),許多作業(yè)也可能都受一個(gè)或幾個(gè)相同的因素影響這些因素可能是內(nèi)部動(dòng)因,也可能是外部動(dòng)因就銀行來說對(duì)任何業(yè)務(wù)都可能產(chǎn)生影響的外部動(dòng)因一般包括以下因素:市場(chǎng)變動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)情況競(jìng)爭(zhēng)定位金融監(jiān)管客戶需求等;銀行管理層可以有效控制的內(nèi)部動(dòng)因則包括以下因素:產(chǎn)品開發(fā)分銷渠道的數(shù)量和種類業(yè)務(wù)的數(shù)量和多樣性風(fēng)險(xiǎn)政策客戶服務(wù)質(zhì)量等;而一些特殊的產(chǎn)品或客戶還有其特定的動(dòng)因

3.確定作業(yè)計(jì)量指標(biāo)作業(yè)計(jì)量指標(biāo)一般都與數(shù)量?jī)r(jià)值質(zhì)量和服務(wù)水平有關(guān)比如短期可變成本就可以通過使用與數(shù)量有關(guān)的作業(yè)計(jì)量指標(biāo)分配到產(chǎn)品上而長(zhǎng)期成本則要考慮那些耗用時(shí)間多或成本價(jià)值高的作業(yè)放到優(yōu)先位置,對(duì)這類作業(yè)的計(jì)量指標(biāo)一定要慎重確定,既要考慮作業(yè)所支持的產(chǎn)品服務(wù)和客戶中的多樣性,也要分析作業(yè)在每個(gè)產(chǎn)品服務(wù)和客戶中的績(jī)效差異程度銀行的主要作業(yè)成本計(jì)量指標(biāo)為:所提品和服務(wù)的數(shù)量使用的分銷渠道的數(shù)量服務(wù)質(zhì)量接受服務(wù)的客戶數(shù)量所提品的價(jià)值及完成交易的數(shù)量

二作業(yè)成本法的基本原理

1.作業(yè)成本法的基本概念

作業(yè)成本法作為一種新的成本管理方法,其專業(yè)概念有:資源(Resources)作業(yè)(Activity)作業(yè)中心(ActivityCenter)成本對(duì)象(CostObjects)資源動(dòng)因(ResourcesDriver)作業(yè)動(dòng)因(ActivityDriver)作業(yè)成本池(ActivityCostPool)和成本要素(CostElement)

(1)資源(Resources):資源是成本的源泉,一個(gè)企業(yè)的資源包括有直接人工直接材料生產(chǎn)維持成本間接制造費(fèi)用以及生產(chǎn)過程以外的成本(如廣告費(fèi)用)

(2)作業(yè)(Activity):作業(yè)是企業(yè)為提供一定數(shù)量的產(chǎn)品或勞務(wù)而消耗人力物力技術(shù)智能等資源的活動(dòng),作為資源和產(chǎn)品成本中間環(huán)節(jié)的作業(yè)具有以下三個(gè)特點(diǎn):①作業(yè)是一種資源的投入和另一種效果產(chǎn)出的過程;②作業(yè)貫穿于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過程;③作業(yè)是可以量化的,即作業(yè)可以采用一定的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)量

(3)作業(yè)中心(ActivityCenter):作業(yè)中心是相關(guān)作業(yè)的集合,它提供有關(guān)每項(xiàng)作業(yè)的成本信息,每項(xiàng)作業(yè)所耗資源的信息以及作業(yè)執(zhí)行情況的信息

(4)資源動(dòng)因(ResourcesDriver):資源動(dòng)因是衡量資源消耗量與作業(yè)之間的關(guān)系的某種計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),它反映了消耗資源的起因,是資源費(fèi)用歸集到作業(yè)的依據(jù)在分配過程中,由于資源是一項(xiàng)一項(xiàng)地分配到作業(yè)中去的,于是就產(chǎn)生了作業(yè)成本將每個(gè)作業(yè)成本相加,就形成了作業(yè)成本庫

(5)作業(yè)動(dòng)因(ActivityDriver):作業(yè)動(dòng)因是指作業(yè)發(fā)生的原因是將作業(yè)成本庫中的成本分配到成本標(biāo)的中去的依據(jù),也是資源消耗與最終產(chǎn)出溝通的中介

(6)成本對(duì)象((CostObjects):是成本分配的終點(diǎn),它可以是產(chǎn)品也可以是顧客分配到產(chǎn)品或顧客的成本反映了成本對(duì)象消耗的作業(yè)成本

2.作業(yè)成本法的計(jì)算原理

作業(yè)成本法(ActivityBasedCosting)的計(jì)算原理是建立在以下兩個(gè)前提之上:①作業(yè)消耗源;②產(chǎn)品消耗作業(yè)依據(jù)以上兩個(gè)前提,作業(yè)成本計(jì)算法的基本原理可以概括為:確定產(chǎn)品(或客戶)所消耗的資源,依據(jù)不同的資源動(dòng)因?qū)⑸a(chǎn)過程中的資源分配到作業(yè);然后依據(jù)不同的作業(yè)動(dòng)因?qū)⑸a(chǎn)過程中的作業(yè)分配到產(chǎn)品(或客戶);最后分別匯總各種產(chǎn)品的作業(yè)總成本,計(jì)算各種產(chǎn)品的總成本和單位成本由此可見,作業(yè)成本計(jì)算法將著眼點(diǎn)放在作業(yè)上,以作業(yè)為核算對(duì)象,依據(jù)作業(yè)對(duì)資源的消耗情況將資源的成本分配到作業(yè)中去,再由作業(yè)依據(jù)成本動(dòng)因追蹤到產(chǎn)品成本的形成和積累過程,由此得出最終產(chǎn)品成本

三基于作業(yè)成本法的銀行產(chǎn)品成本核算模型

基于作業(yè)成本法的產(chǎn)品成本核算的思想是通過作業(yè)成本核算得到各作業(yè)的成本,再將產(chǎn)品服務(wù)或客戶所涉及的各項(xiàng)作業(yè)的成本進(jìn)行累加,最終得到產(chǎn)品服務(wù)或客戶的成本

1.作業(yè)的直接成本的歸集銀行作業(yè)直接成本包括該項(xiàng)作業(yè)所耗費(fèi)的利息費(fèi)用營(yíng)業(yè)成本呆賬準(zhǔn)備金直接人工成本及專項(xiàng)費(fèi)用,為計(jì)算方便將其分為人工直接成本和非人工直接消耗成本和專項(xiàng)費(fèi)用三大類,其中專項(xiàng)費(fèi)用是指為某一產(chǎn)品或服務(wù)而專門設(shè)置的一些部門和設(shè)備的全部費(fèi)用

(1)非人工直接消耗成本成本核算如下所示:

公式(1)中,dm是非人工直接消耗成本;Yi是第i種直接消耗的單位價(jià)格;Gi是第i種直接消耗的用量,W是外購(gòu)產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格;n是消耗的種類

(2)直接人工成本成本核算如下所示:

公式(2)中,dl是直接人工成本;T是工時(shí)定額?鴉ρ是平均小時(shí)工資標(biāo)準(zhǔn);r是附加工資對(duì)標(biāo)準(zhǔn)工資的百分比;m是人工數(shù)量

2.作業(yè)間接費(fèi)用的分配進(jìn)行間接費(fèi)用分配時(shí)首先要將成本分?jǐn)偟阶鳂I(yè),一般可以通過兩種方法進(jìn)行:一是通過利用現(xiàn)有的工作計(jì)量指標(biāo)來估算進(jìn)行各項(xiàng)作業(yè)所占用的時(shí)間;二是對(duì)于沒有包括在現(xiàn)有工作計(jì)量體系中的部門,估算部門中進(jìn)行各種作業(yè)所占用的時(shí)間比例

提品或服務(wù)過程中典型的費(fèi)用歸集銀行的間接費(fèi)用一般可歸集為一下幾類:一是管理性作業(yè)和維持性作業(yè),包括場(chǎng)地餐飲安全系統(tǒng)開發(fā)財(cái)務(wù)控制人士戰(zhàn)略規(guī)劃行政管理公共關(guān)系和銀行營(yíng)銷等;二是固定資產(chǎn)折舊及稅金;三是水電氣等能源動(dòng)力費(fèi)

(1)確定和計(jì)量各類資源消耗,將資源消耗價(jià)值歸集到資源庫,核算如下所示:

公式(3)中,RC:資源消耗的總價(jià)值;RCi是第i種資源所消耗的價(jià)值;m是資源的種類

(2)確定資源動(dòng)因費(fèi)率第i種資源的資源動(dòng)因費(fèi)率是指在生產(chǎn)過程中,一定時(shí)期內(nèi)i資源的總消耗量與i資源動(dòng)因總量之比,即每單位資源動(dòng)因所引起的資源消耗的數(shù)量,其計(jì)算公式如下:資源價(jià)值分配到作業(yè)價(jià)值庫,確定各項(xiàng)作業(yè)成本,核算如下所示:

I=1,2,……,mj=1,2,……,n

公式(4)中RAij為第i種資源分配到j(luò)作業(yè)的資源動(dòng)因分配率;RDij為第j個(gè)作業(yè)消費(fèi)第i種資源的動(dòng)因量;n為作業(yè)個(gè)數(shù);m為資源種類

(3)有了資源動(dòng)因費(fèi)率之后,可根據(jù)每項(xiàng)作業(yè)消耗各種資源動(dòng)因的數(shù)量,對(duì)生產(chǎn)過程中的資源進(jìn)行分配每項(xiàng)作業(yè)從各種資源分配所得的費(fèi)用之和,即為每項(xiàng)作業(yè)的制造費(fèi)用分配額公式如下:

公式(5)中,ACi為第i種作業(yè)的作業(yè)成本

(4)確定作業(yè)動(dòng)因分配率第i種作業(yè)的作業(yè)動(dòng)因費(fèi)率是指在生產(chǎn)過程中,一定時(shí)期內(nèi)i作業(yè)的總消耗量與i作業(yè)動(dòng)因總量之比,即每單位作業(yè)動(dòng)因所引起的作業(yè)消耗的數(shù)量,核算如下所示:

I=1,2,……,nj=1,2,……k

公式(6)中,RCij為第I種作業(yè)分配到j(luò)種產(chǎn)品或服務(wù)的作業(yè)動(dòng)因分配率;ADij為第j個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)消費(fèi)第i種作業(yè)的動(dòng)因量;n為作業(yè)種類;m是產(chǎn)品或服務(wù)個(gè)數(shù)

(5)將作業(yè)成本分配到各種產(chǎn)品或勞務(wù),確定產(chǎn)品成本:

公式(7)中,Cj為產(chǎn)品或服務(wù)的間接費(fèi)用的作業(yè)成本

3.作業(yè)成本的計(jì)算生產(chǎn)過程中的各作業(yè)所消耗的非人工直接消耗直接人工間接費(fèi)用與專項(xiàng)費(fèi)用之和,即為該產(chǎn)品或服務(wù)的作業(yè)成本其計(jì)算公式如下:

TCj=dmj+d1j+Cj+Zjj=1,2,……,k(8)

公式(8)中,TCj為第j種產(chǎn)品的總作業(yè)成本

四基于作業(yè)成本信息的銀行產(chǎn)品盈利能力分析

作業(yè)成本信息為客戶經(jīng)理或客戶關(guān)系經(jīng)理產(chǎn)品經(jīng)理和組織單位經(jīng)理提品或客戶盈利能力分析奠定了基礎(chǔ)依據(jù)這種信息,客戶關(guān)系經(jīng)理能夠分析產(chǎn)生非盈利客戶的原因(價(jià)格交付成本壞賬消費(fèi)產(chǎn)品數(shù)量等)和產(chǎn)品的交叉銷售,從而為總體盈利能力做出更多的貢獻(xiàn)毛利,并把營(yíng)銷/銷售資源集中在最大利潤(rùn)的產(chǎn)品和服務(wù)組合上;部門經(jīng)理可以運(yùn)用這方面的信息,發(fā)現(xiàn)盈利性產(chǎn)品組合,并激勵(lì)客戶經(jīng)理進(jìn)行交叉銷售通過產(chǎn)品或客戶的成本及其貢獻(xiàn)毛利的分析,將銀行產(chǎn)品或客戶劃分為四個(gè)區(qū)域,如下圖:

(1)區(qū)域Ⅰ,產(chǎn)品或客戶消耗的成本高貢獻(xiàn)毛利少,屬于非盈利的產(chǎn)品或客戶,此時(shí)需要分析成本高貢獻(xiàn)毛利小的原因,如為銀行可控動(dòng)因,則通過分析進(jìn)行改善,否則剔除此類產(chǎn)品或客戶

(2)區(qū)域Ⅱ,產(chǎn)品或客戶消耗的成本額高貢獻(xiàn)的毛利大,屬于盈利較少的產(chǎn)品或客戶,該區(qū)域關(guān)鍵是分析成本高的原因,通過分析作業(yè)成本的每一個(gè)作業(yè),剔除不增值作業(yè),改善增值小的作業(yè),從而提高效率降低成本,使這類產(chǎn)品或客戶向第Ⅳ區(qū)域轉(zhuǎn)換

(3)區(qū)域Ⅲ,產(chǎn)品或客戶消耗的成本低貢獻(xiàn)毛利小,屬于盈利較少的產(chǎn)品或客戶,該產(chǎn)品或客戶已處于成熟期,降低成本的可能性不大,是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的微利產(chǎn)品,銀行可根據(jù)自身實(shí)際情況決定是維系還是剔除

(4)區(qū)域Ⅳ,產(chǎn)品或客戶消耗的成本低貢獻(xiàn)毛利高,是銀行的盈利產(chǎn)品和客戶,需要大力發(fā)展,并激勵(lì)客戶經(jīng)理進(jìn)行交叉銷售

通過作業(yè)成本法能準(zhǔn)確得到單位產(chǎn)品的成本每筆金融交易的成本及每個(gè)銷售渠道的成本,從而發(fā)現(xiàn)改進(jìn)成本分配的方法采用作業(yè)成本法,信息的可靠性得到了大幅提高,從而提高了收入與成本間差額的準(zhǔn)確性和無偏差性,為管理階層進(jìn)行產(chǎn)品的盈利能力分析奠定了基礎(chǔ),從而改善了管理階層的決策能力

參考文獻(xiàn):

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[5]舒家偉.西方銀行新成本案例[M].北京:企業(yè)管理出版社,2003.

篇4

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，武漢　430073）

【摘要】市盈率作為反映股價(jià)相對(duì)水平高低的指標(biāo)，在投資者投資決策分析中起著非常重要的指導(dǎo)作用，是投資估價(jià)的重要依據(jù)。本文在國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究基礎(chǔ)上，通過利用相關(guān)模型進(jìn)行分析，從宏觀因素和微觀因素角度對(duì)市盈率的影響因素進(jìn)行了較為全面的分析，讓投資者能更加全面地了解市盈率指標(biāo)，利用它對(duì)上市公司進(jìn)行更加正確的實(shí)際股票價(jià)值分析、公司估值、分析公司盈利能力，從而能作出明智的投資決策選擇。

【關(guān)鍵詞】上市公司　市盈率　影響因素

市盈率指標(biāo)這一概念雖然早在20 世紀(jì)20 年代就出現(xiàn)于華爾街，但是直到1934 年《證券分析》的問世，Benjamin Graham 在他的著作中對(duì)市盈率作了正式定義說明后，市盈率才受到學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注，成為投資者和市場(chǎng)分析師用來評(píng)估一個(gè)公司價(jià)值的重要依據(jù)。近年來，由于全球資本市場(chǎng)日新月異的發(fā)展，使得股市泡沫受到了投資者的關(guān)注，市盈率很好地發(fā)揮了測(cè)試股市是否存在泡沫的作用。市盈率已然成為各國(guó)乃至世界資本市場(chǎng)上一個(gè)不能缺失的重要參考依據(jù)。

一、市盈率的概念和理論基礎(chǔ)

（一）市盈率的基本概念及計(jì)算公式

市盈率也稱本益比、“股價(jià)收益比率”或“市價(jià)盈利比率（簡(jiǎn)稱市盈率）”?；居?jì)算公式為：市盈率（P /E ）=普通股每股市場(chǎng)價(jià)格（P ）÷ 普通股每年每股盈利（EPS ）。上述公式中的P 表示是股票當(dāng)前市價(jià)，普通股每年每股盈利（EPS ）的確定可以是當(dāng)前年的盈利，也可以是對(duì)未來的預(yù)測(cè)盈利。市盈率可以看作是投資者對(duì)一個(gè)公司股票盈利能力的一個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，市盈率越高，說明投資者對(duì)每股盈利能力估計(jì)越高，對(duì)公司的未來收益能力的預(yù)期越高，雖然市盈率只是基于過去的收益數(shù)據(jù)計(jì)算出來的。

（二） 國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)

1．對(duì)宏觀因素的研究動(dòng)態(tài)。Kane, Marcus 和 Noh（1996）據(jù)市場(chǎng)指數(shù)（1954—1993）為研究樣本，通過建立回歸模型，將股息率、真實(shí)利息率和通貨膨脹率作為三個(gè)主要研究因素，并對(duì)此進(jìn)行了回歸性研究來證實(shí)市場(chǎng)波幅的大小與企業(yè)處于不同的市場(chǎng)周期階段是否會(huì)影響市盈率的大小。研究結(jié)果表明，只有股息率對(duì)市盈率產(chǎn)生正相關(guān)影響，剩余的其他兩個(gè)因素均與市盈率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。Reilly, Griggs 和 Wong（ 1983）為了檢驗(yàn)商業(yè)周期和股票每股收益的離差系數(shù)與市盈率的關(guān)系，以1962—1980 年每季度的S&P400 指數(shù)作為研究數(shù)據(jù)樣本，通過列回歸方程，進(jìn)而對(duì)一國(guó)CPI 指數(shù)增長(zhǎng)率、上市公司股利支付率、杠桿比率、S&P400 指數(shù)的季度和年度增長(zhǎng)率、債券調(diào)整后收益率等因素對(duì)市盈率的影響進(jìn)行了回歸性分析。在進(jìn)行一系列統(tǒng)計(jì)分析后，得出市盈率與商業(yè)周期、上市公司股票每股收益的離差系數(shù)這兩個(gè)指標(biāo)的相關(guān)性很小。

綜合而言，國(guó)內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)證實(shí)影響市盈率指標(biāo)的宏觀因素有：股息率、市場(chǎng)波動(dòng)、通貨膨脹率、真實(shí)利息率、預(yù)期真實(shí)GDP 增長(zhǎng)率、預(yù)期通貨膨脹率、Beta 系數(shù)、賬面市值比和每股收益增長(zhǎng)率。

2．對(duì)微觀因素的研究動(dòng)態(tài)。Loughlin（1996）通過對(duì)S&P500 指數(shù)自1968—1993 年市盈率指標(biāo)影響因素的研究，提出一個(gè)企業(yè)的市盈率指標(biāo)和其每股預(yù)期增長(zhǎng)率及股東回報(bào)率都有正相關(guān)關(guān)系。Talat Afza 和Samya Tahir（2012）以巴基斯坦化學(xué)行業(yè)25 家上市公司2005—2009年的股價(jià)數(shù)據(jù)為例通過運(yùn)用時(shí)間序列和系統(tǒng)分析法分析和證實(shí)了股息支付率、市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)、公司成長(zhǎng)機(jī)會(huì)和規(guī)模是影響市盈率變動(dòng)的重要影響因素。曾曉潔等（2002）在對(duì)滬深兩市股市數(shù)據(jù)（1993—1999）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)研究分析后，提出我國(guó)公司預(yù)期的增長(zhǎng)潛力和市盈率基本上呈正相關(guān)的關(guān)系。李社環(huán)等（1998）為了檢驗(yàn)股票市盈率和企業(yè)合理負(fù)債率兩者是否存在關(guān)聯(lián)，通過對(duì)美國(guó)1997年股市數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證性研究，最后提出兩者之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系的結(jié)論。

經(jīng)過對(duì)上述文獻(xiàn)總結(jié)，筆者認(rèn)為他們只是片面地對(duì)市盈率的影響因素進(jìn)行了研究，不具有全面性。因此，本文在已有的研究基礎(chǔ)上，從宏觀與微觀入手分析市盈率的影響因素，意在指導(dǎo)投資者更好地運(yùn)用市盈率財(cái)務(wù)模型對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)確估值并作出成功投資。

二、市盈率的宏觀影響因素

影響市盈率的宏觀因素有很多，如經(jīng)濟(jì)政策、股票市場(chǎng)的存量資金、世界其他股票市場(chǎng)的比較、CIP、利率、GDP（國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入）、行業(yè)因素等。由于篇幅原因，本文著重從利率、行業(yè)、GDP 三個(gè)因素進(jìn)行論證。

（一）市盈率與資本市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的關(guān)系

資本市場(chǎng)基準(zhǔn)利率作為能對(duì)市盈率波動(dòng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的眾多因素中最為敏感的因素之一，是人們投資收益率的重要參照系數(shù)。它在一定程度上反映了社會(huì)資本流動(dòng)的平均代價(jià)（成本），還體現(xiàn)了社會(huì)資金的價(jià)值，同時(shí)也在某種意義上是社會(huì)資本的平均利潤(rùn)率。一般來說，如果其他因素不變，資本市場(chǎng)基準(zhǔn)利率與股市平均市盈率存在反向關(guān)系。如果資本市場(chǎng)基本利率低，平均市盈率會(huì)高一點(diǎn)；如果資本市場(chǎng)基準(zhǔn)利率很高，平均市盈率就應(yīng)該低一些。

（二）行業(yè)因素對(duì)市盈率的影響

不同的行業(yè)自身不同發(fā)展特點(diǎn)使其具有不同的盈利前景、行業(yè)條件和行業(yè)限制。相對(duì)于其他傳統(tǒng)行業(yè)，新能源、互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥等新興朝陽行業(yè)的發(fā)展前景更為廣闊，成長(zhǎng)性更好，往往成為投資者重點(diǎn)考慮投資的領(lǐng)域，成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)所在。行業(yè)因素之所以能對(duì)市盈率產(chǎn)生主要影響，是由于它能對(duì)企業(yè)未來的股利增長(zhǎng)率、股利支付率以及預(yù)期報(bào)酬率有重大的決定作用。目前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要進(jìn)行調(diào)整，這使得行業(yè)政策因素對(duì)市盈率和股價(jià)有較為明顯的影響，而投資者購(gòu)買股票的目的是通過獲得股票價(jià)差來贏取利益，所以對(duì)于市場(chǎng)上各種題材的炒作尤為關(guān)注。

（三）市盈率與國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入（GDP）的關(guān)系

市盈率指標(biāo)能在一定程度上反映了投資者對(duì)一個(gè)公司的信心，對(duì)其未來盈利能力的預(yù)期估計(jì)。一般而言，市盈率越高，表明投資者預(yù)期越高，公司成長(zhǎng)潛力越大。上市公司處于國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，其自身的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力和發(fā)展前景必然會(huì)受到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響。

從理論上來說，一個(gè)公司的市盈率應(yīng)該與一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和狀況存在相關(guān)聯(lián)的關(guān)系。然而本文通過對(duì)1992—2007 年我國(guó)GDP 年增長(zhǎng)率和深證A 股市盈率進(jìn)行相關(guān)性分析，得出數(shù)值為0.09 的相關(guān)系數(shù)。這個(gè)結(jié)果從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度來說，兩者之間幾乎不存在相關(guān)關(guān)系，國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入的增長(zhǎng)速度與市盈率存在很低的相關(guān)度。

三、影響市盈率的微觀因素

（一）市盈率與公司的成長(zhǎng)性

一個(gè)公司未來盈利是否具有持續(xù)增長(zhǎng)能力取決于這個(gè)公司是否具備成長(zhǎng)前景、上升空間即公司成長(zhǎng)性。一個(gè)公司成長(zhǎng)性高低傳達(dá)給投資者的信息會(huì)影響他們對(duì)股票價(jià)值高低或市盈率預(yù)期值作出判斷。由于公司成長(zhǎng)性對(duì)股票市盈率有重要影響, 當(dāng)我們研究市盈率指標(biāo)時(shí)，將其納入對(duì)影響因素的研究范圍也就顯得尤為重要。一般而言, 一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的好壞可以反映公司成長(zhǎng)性：作為公司成長(zhǎng)基礎(chǔ)的總資產(chǎn)，它的增長(zhǎng)往往體現(xiàn)了公司的再投入狀況；最能直觀反映一個(gè)公司的成長(zhǎng)潛力的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，若其增長(zhǎng)則表示這個(gè)公司有較強(qiáng)的開拓市場(chǎng)的能力，其產(chǎn)品利潤(rùn)率高；反映一個(gè)公司發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)成果的最綜合指標(biāo)莫過于凈利潤(rùn)；凈資產(chǎn)增長(zhǎng)速度的快慢很大程度上反映一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資本投入速度和擴(kuò)張能力高低, 同時(shí)也從另一方面說明企業(yè)自身資產(chǎn)價(jià)值增減的狀況。

（二）市盈率與權(quán)益資本成本

權(quán)益資本成本顧名思義是投資者用作權(quán)益投資的資本，它是投資者能承受的最低投資回報(bào)率。如果投資者所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越大, 那么其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬或補(bǔ)償?shù)钠谕驮礁?。因?yàn)橛绊憴?quán)益資本成本的因素很多, 將其進(jìn)行分解對(duì)利用市盈率指標(biāo)作為依據(jù)來分析投資時(shí)很有必要。權(quán)益資本成本主要受Beta 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、公司資產(chǎn)規(guī)模大小、賬面市值比高低和資產(chǎn)負(fù)債率大小的影響。Botosan(1997) 證實(shí)了賬面市值比越高，權(quán)益資本成本也越高；反之，則越低，即二者是正相關(guān)的。同時(shí)提出通常一個(gè)公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高, 投資報(bào)酬率越高, 因此權(quán)益資本成本也就越高。

（三）成長(zhǎng)潛力對(duì)市盈率的影響

實(shí)質(zhì)上公司是一種投資組合，這種組合以各種生產(chǎn)要素為基礎(chǔ)。其中資本和勞動(dòng)是最基本的兩大要素，除此之外，還包括許多關(guān)鍵資源如管理、技術(shù)以及品牌等。資源狀況的好壞對(duì)公司價(jià)值增值的潛力起決定性作用。由于篇幅原因，本文只能對(duì)管理資源、技術(shù)資源這兩個(gè)因素進(jìn)行重點(diǎn)分析。

1. 管理資源對(duì)市盈率的影響。21 世紀(jì)是信息的時(shí)代，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)為信息技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，而競(jìng)爭(zhēng)的最根本之處在于人才。一個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱和持續(xù)性在于其人力資源和管理資源的質(zhì)量。目前，對(duì)于企業(yè)管理資源的衡量會(huì)計(jì)上沒有準(zhǔn)確的計(jì)量方法，經(jīng)濟(jì)學(xué)上主要通過管理層的學(xué)歷和資歷或管理層的報(bào)酬這兩大指標(biāo)來反映。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，職業(yè)經(jīng)理人越來越普遍，在現(xiàn)實(shí)與需求的不斷碰撞中，公司激勵(lì)機(jī)制也得到長(zhǎng)足發(fā)展和完善，這時(shí)將管理層報(bào)酬作為衡量管理資源的變量具有說服力。

2. 技術(shù)資源對(duì)市盈率的影響。企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的不斷創(chuàng)新是一個(gè)公司能在未來市場(chǎng)占有一席之地的關(guān)鍵所在，而企業(yè)的技術(shù)資源是其創(chuàng)新能力的決定因素。一般而言，對(duì)于一個(gè)企業(yè)，技術(shù)資源往往包括相關(guān)技術(shù)人員具備的專業(yè)能力、投入的研發(fā)費(fèi)用和無形資產(chǎn)。目前會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中對(duì)于前兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的計(jì)量不確定，因而一般只能將企業(yè)擁有無形資產(chǎn)的多少作為反映其技術(shù)資源情況的主要指標(biāo)。一個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)成果大小往往體現(xiàn)在無形資產(chǎn)所能帶來的未來的經(jīng)濟(jì)效益上，從這個(gè)角度而言，企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)能力可以通過無形資產(chǎn)多少以及無形資產(chǎn)占整個(gè)資產(chǎn)總額的比重這兩個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)得到反映。

（四） 投資者的信心與市盈率

信心對(duì)投資者做出投資行為有決定性影響。投資者對(duì)某一公司的前景有很好的預(yù)期，認(rèn)為購(gòu)買此公司的股票會(huì)在將來給自己帶來收益，那么市盈率的水平就會(huì)上升；反之，投資者不看好股票市場(chǎng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好強(qiáng)于對(duì)收益的偏好，那么市盈率的水平就會(huì)下降。

四、研究結(jié)論及改進(jìn)建議

（一）研究結(jié)論

一個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展的前提是準(zhǔn)確地評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值并成功投資，市盈率這一財(cái)務(wù)指標(biāo)作為評(píng)估企業(yè)價(jià)值的重要指標(biāo)，因此對(duì)其全面理解顯得尤為重要。

本文結(jié)論主要包括以下幾點(diǎn)：第一，市盈率不再是原來意義上只受計(jì)算公式中普通股每股市價(jià)和普通股每股收益的影響，還受到很多其他因素的影響，如從宏觀層面受GDP、行業(yè)、資本市場(chǎng)的基本利率等因素影響；從微觀層面受公司的成長(zhǎng)性、權(quán)益資本的成本、投資者信心、管理資源等因素影響。第二，雖然本文由于篇幅原因未能將所有影響市盈率的因素一一列舉，但是在一定程度上傳達(dá)給我們?cè)谶\(yùn)用市盈率模型或指標(biāo)來對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值時(shí)要考慮全面，不能單憑指標(biāo)數(shù)值的高低而草率做出決策的理念。第三，使用這個(gè)指標(biāo)時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下問題：（1）該指標(biāo)只能用于同行業(yè)公司之間的比較，不足以說明不同行業(yè)投資的狀況。新興產(chǎn)業(yè)由于充滿了各種發(fā)展機(jī)會(huì)，未來前景較好，市盈率普遍較高，而成熟工業(yè)往往較為飽和，發(fā)展空間不大，因而市盈率較低，但這并不能說明后者毫無投資價(jià)值。（2）即使市場(chǎng)上每股收益很小或虧損，股票市價(jià)也不會(huì)是0，因而此時(shí)很高的市盈率往往不說明任何問題。（3）從市盈率基本計(jì)算公式不難看出，凈利潤(rùn)的高低會(huì)直接影響市盈率大小。而選擇的會(huì)計(jì)政策不同，凈利潤(rùn)數(shù)值也不一樣，從而限制了以市盈率作為指標(biāo)在各公司間進(jìn)行比較。第四，這個(gè)模型在對(duì)企業(yè)估值時(shí)存在一些不足，如非上市公司難以找到合適的市盈率、此模型基于歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估算等，這更加提醒我們?cè)诮窈蟮膽?yīng)用中要謹(jǐn)慎使用，可參考其他財(cái)務(wù)模型一起使用。全面理解市盈率影響因素對(duì)如何正確利用市盈率指標(biāo)進(jìn)行投資決策、價(jià)值評(píng)估等具有重要指導(dǎo)意義。

（二）改進(jìn)建議

首先，宏觀政策方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)在證券發(fā)行、交易的過程中對(duì)信息透明化的制度建設(shè)，以法律法規(guī)形式將公共信息透明化提上日程，而并不是單純地依靠準(zhǔn)則和輿論的力量。

其次，進(jìn)一步優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)展優(yōu)質(zhì)上市資源，優(yōu)化金融市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)。特別是2009 年創(chuàng)業(yè)板的推出后，各省市對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)表現(xiàn)了極高的積極性，使得國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)有所回暖，融資資源有所改善。我國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)推進(jìn)實(shí)施促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的金融政策，建立證券主管部門、金融部門與科技主管部門溝通體制，建立轉(zhuǎn)板規(guī)則與交易所市場(chǎng)聯(lián)通機(jī)制，推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，讓不同的企業(yè)都能在不同的市場(chǎng)中找到自己的位置。最后，加大政府宏觀調(diào)控的信息透明度，加強(qiáng)對(duì)謠傳的澄清和更正的管理，應(yīng)規(guī)定上市公司對(duì)傳播很廣的謠言作及時(shí)澄清，不應(yīng)該僅僅局限于公共傳媒所出現(xiàn)的謠傳，而且對(duì)那些短期看來對(duì)投資者影響不大、未能及時(shí)更正的信息，但長(zhǎng)期而言會(huì)令投資者產(chǎn)生誤解甚至?xí)绊懫渫顿Y決策的，應(yīng)該規(guī)定及時(shí)進(jìn)行更正。

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篇5

關(guān)鍵詞：經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；精細(xì)化管理；商業(yè)銀行；核心競(jìng)爭(zhēng)力

一、商業(yè)銀行實(shí)施精細(xì)化管理的內(nèi)涵和必要性

（一）內(nèi)涵。商業(yè)銀行精細(xì)化管理是指經(jīng)營(yíng)管理者運(yùn)用精心設(shè)計(jì)、精細(xì)制作的管理方案，通過周密思考、運(yùn)作和細(xì)節(jié)控制，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控的管理行為，是現(xiàn)代商業(yè)銀行行為管理科學(xué)發(fā)展形成的一種管理理念。精細(xì)化管理從本質(zhì)上講，是對(duì)管理活動(dòng)的細(xì)節(jié)刻畫和程度描述；從理念上講，要求管理行為高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量、高效率。其主要特征：一是重視過程的管理；二是重視系統(tǒng)的管理；三是重視全員的參與；四是重視信息管理；五是重視持續(xù)改進(jìn)；六是追求過程和結(jié)果的和諧統(tǒng)一。其目標(biāo)是管理過程安全、高效，成本控制合理、規(guī)范，經(jīng)營(yíng)效益真實(shí)、顯著。

（二）必要性。一是有助于理順和解決舊體制中存在的機(jī)構(gòu)鏈條長(zhǎng)、信息傳導(dǎo)慢、工作效率低、風(fēng)險(xiǎn)隱患多等管理粗放問題；二是有助于轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式，避免盲目追求規(guī)模和即期效益及缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和成本意識(shí)的短期行為，盡快改變長(zhǎng)期積累的多種結(jié)構(gòu)性矛盾和低效率的增長(zhǎng)方式，確保發(fā)展質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益的同步提高；三是有助于整合內(nèi)外各種資源，壯大優(yōu)質(zhì)客戶群體，確立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；四是有助于提升管理層次，改造和完善管理體制和運(yùn)行機(jī)制，提升資本回報(bào)水平和投資價(jià)值；五是有助于提高內(nèi)控水平，有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)，減少案件、事故或差錯(cuò)的發(fā)生。

二、成本精細(xì)化管理是現(xiàn)階段商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容

傳統(tǒng)的成本管理是一種“費(fèi)用控制”方法，費(fèi)用控制主要由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)，采取減少預(yù)算、節(jié)約開支等方法實(shí)現(xiàn)。這種做法存在一定主觀性，未考慮成本的引發(fā)因素，難以長(zhǎng)期奏效。我國(guó)加入WTO后，外資銀行進(jìn)入步伐加快，金融產(chǎn)品不斷推陳出新，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。面對(duì)這一形勢(shì)，追求多方位的客戶關(guān)系管理和產(chǎn)品個(gè)性差異化管理已成為商業(yè)銀行提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的主要手段，銀行需要對(duì)每一經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)按照集約化經(jīng)營(yíng)的要求，進(jìn)行投入產(chǎn)出分析。根據(jù)成本收益比來確定每一筆業(yè)務(wù)、每一個(gè)部門（網(wǎng)點(diǎn)）、每一個(gè)員工的取舍、進(jìn)退。因此，產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶關(guān)系管理的市場(chǎng)化要求使銀行成本管理逐漸轉(zhuǎn)向全方位、多方面的成本核算，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品、部門、客戶乃至員工的成本收益分析，為全行產(chǎn)品定價(jià)、計(jì)劃預(yù)算管理、業(yè)績(jī)考核等提供決策依據(jù)。

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)電子化后，都積極進(jìn)行信息化管理的探索。尤其是股份制商業(yè)銀行在第二階段的信息化過程中，基本實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)管理的集中存儲(chǔ)和分析，為系統(tǒng)地將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有用的決策信息，實(shí)現(xiàn)成本精細(xì)化管理提供了技術(shù)條件。近年來，浦東發(fā)展銀行、招商銀行和民生銀行等銀行業(yè)“新銳”，在對(duì)外營(yíng)銷服務(wù)水平不斷提高的同時(shí)，相繼引進(jìn)SAP公司的ERP軟件，實(shí)現(xiàn)了成本核算、控制和分析等方面的信息化管理，為我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行成本精細(xì)化管理、全面提升內(nèi)部管理水平、保證銀行“質(zhì)量、效益、規(guī)模”協(xié)調(diào)發(fā)展進(jìn)行了積極的探索。

三、SAP系統(tǒng)簡(jiǎn)介和基本概念

SAPR/3系統(tǒng)是國(guó)際領(lǐng)先的ERP企業(yè)資源計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)軟件，是一種集成化的企業(yè)信息管理系統(tǒng)。它主要包含財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（FI）、管理會(huì)計(jì)（CO）、人力資源（HR）、物料管理（MM）等模塊。各模塊間緊密集成，可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的一次性輸入和信息共享與交流。另外，針對(duì)不同行業(yè)的具體情況，SAP提供金融業(yè)等專門的行業(yè)解決方案。在SAP金融業(yè)解決方案中的盈利分析器PA，能對(duì)銀行每筆交易進(jìn)行集成化的成本歸集或費(fèi)用分配，提供管理決策所需要的有關(guān)金融業(yè)務(wù)盈利情況信息。為更好了解成本精細(xì)化管理如何實(shí)施，現(xiàn)將SAP系統(tǒng)中幾個(gè)主要的基本概念介紹如下：

（一）成本要素：是成本控制范圍所使用的會(huì)計(jì)科目表中的具體科目，用于控制收入及費(fèi)用的分類和分配。當(dāng)使用成本要素時(shí)，必須附加一個(gè)賬戶分配，如：成本中心、一份訂單等。

（二）內(nèi)部訂單：是成本控制區(qū)域中的一個(gè)組織結(jié)構(gòu)單元，用以收集、監(jiān)控和報(bào)告內(nèi)部任務(wù)的成本。內(nèi)部訂單將定期結(jié)算到工作明細(xì)結(jié)構(gòu)、成本中心、訂單、總賬科目或資產(chǎn)。

（三）統(tǒng)計(jì)指標(biāo)：是一個(gè)可測(cè)量的數(shù)量，用于成本中心和內(nèi)部訂單的統(tǒng)計(jì)數(shù)值，如：成本中心的雇員人數(shù)。它可以分配到成本中心、作業(yè)類型、間接費(fèi)用訂單、業(yè)務(wù)處理以及利潤(rùn)中心。它在間接成本分配中作為一個(gè)分配基數(shù)使用。

四、銀行成本精細(xì)化管理應(yīng)用基本框架

按照成本精細(xì)化管理的主要內(nèi)容，結(jié)合SAP系統(tǒng)的功能模塊，其應(yīng)用主要分為成本歸集、預(yù)算控制和效益評(píng)價(jià)三部分。

（一）成本歸集。成本歸集的基本內(nèi)容包括產(chǎn)品成本歸集、客戶成本歸集、部門（網(wǎng)點(diǎn)）成本歸集、項(xiàng)目成本歸集和人力資源成本歸集等，產(chǎn)品成本歸集為其核心內(nèi)容。

1、產(chǎn)品成本歸集

（1）產(chǎn)品分類。近年來，隨著營(yíng)銷管理水平的提高，針對(duì)產(chǎn)品信息化管理的要求，股份制商業(yè)銀行基本上已建立起統(tǒng)一的產(chǎn)品目錄雛形。在SAP系統(tǒng)PA中，可根據(jù)現(xiàn)有的個(gè)人業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、同業(yè)和投資業(yè)務(wù)四個(gè)產(chǎn)品大類建立對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品組，然后按樹狀結(jié)構(gòu)實(shí)行產(chǎn)品細(xì)分。如：個(gè)人業(yè)務(wù)細(xì)分為個(gè)人貸款、個(gè)人存款和個(gè)人中間業(yè)務(wù)。個(gè)人貸款又再細(xì)分為個(gè)人住房按揭、汽車按揭和抵押貸款等底層的明細(xì)產(chǎn)品類別等。

（2）產(chǎn)品成本的確認(rèn)。①產(chǎn)品直接成本在PA中可按照每筆業(yè)務(wù)交易的產(chǎn)品類別、期限（FTP段）、本息收付的方式、利率條件等進(jìn)行判斷后，再確定相應(yīng)的FTP或相應(yīng)的數(shù)據(jù)需求計(jì)算直接成本。如存款的直接成本體現(xiàn)為利息成本，而貸款的直接成本由資金轉(zhuǎn)移價(jià)格成本計(jì)算而得。在SAP中產(chǎn)品直接成本也包含直接記入獲利能力段的營(yíng)業(yè)費(fèi)用；②產(chǎn)品間接成本：直接成本加上產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟臓I(yíng)業(yè)費(fèi)用、資本成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等全面成本，得出各類產(chǎn)品或產(chǎn)品組的全成本。

（3）間接費(fèi)用的分?jǐn)偡椒?。所有未直接?jì)入PA獲利能力段的間接費(fèi)用都要進(jìn)行分?jǐn)偺幚怼Ｔ赟AP管理會(huì)計(jì)模塊（CO）中可將間接費(fèi)用分為人工費(fèi)用、場(chǎng)地費(fèi)用、設(shè)備費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用、行政費(fèi)用和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用等6類次級(jí)成本要素，然后設(shè)定車輛行駛里程數(shù)、部門人員、占用面積、設(shè)備價(jià)值、營(yíng)業(yè)收入等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，將次級(jí)成本要素分?jǐn)偟疆a(chǎn)品組以及明細(xì)產(chǎn)品，具體分?jǐn)偮窂胶蜆?biāo)準(zhǔn)為：①公共分?jǐn)偛块T向業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)支持部門和管理部門分?jǐn)偅簩?duì)于車輛折舊、維修等費(fèi)用，按照行車?yán)锍虜?shù)攤?cè)胗密嚥块T；對(duì)于營(yíng)業(yè)用房等折舊和水電等相關(guān)費(fèi)用，按照部門占用面積進(jìn)行分?jǐn)偅粚?duì)于人員費(fèi)用，按照人數(shù)進(jìn)行分?jǐn)偂＂诳傂袠I(yè)務(wù)支持和管理部門到分行的業(yè)務(wù)支持部門、管理部門及總行的業(yè)務(wù)部門的間接成本按營(yíng)業(yè)收入分?jǐn)?。③分行管理部門6類次級(jí)成本要素，根據(jù)費(fèi)用類型按照人工耗時(shí)、占用面積、設(shè)備價(jià)值、營(yíng)業(yè)收入等攤?cè)胫?。④分行業(yè)務(wù)支持部門費(fèi)用和支行費(fèi)用向所支持的產(chǎn)品組的分?jǐn)偅凑崭黝惍a(chǎn)品的人工耗時(shí)攤?cè)?。⑤產(chǎn)品組向其明細(xì)產(chǎn)品分?jǐn)?，根?jù)6類成本類型按活動(dòng)賬戶數(shù)、新增賬戶數(shù)、營(yíng)業(yè)收入等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)分配到明細(xì)產(chǎn)品中。

（4）資本及風(fēng)險(xiǎn)成本的分?jǐn)偂ＹY本成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等間接成本可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度在產(chǎn)品或客戶間分配。分配到業(yè)務(wù)單元的資本取決于業(yè)務(wù)規(guī)模（如資產(chǎn)）和風(fēng)險(xiǎn)程度。因此，一個(gè)規(guī)模小但風(fēng)險(xiǎn)高的單位所承擔(dān)的資本，可能與規(guī)模大但業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低的單位承擔(dān)的一樣或更多。

產(chǎn)品成本歸集和分配后，結(jié)合產(chǎn)品的收入情況，可計(jì)算各產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)附加值或經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，然后通過PA或者商業(yè)智能集成（“BW”）生成標(biāo)準(zhǔn)或更高級(jí)的盈利分析報(bào)表，進(jìn)行盈利能力分析。在產(chǎn)品盈利能力分析中，同時(shí)可以增加產(chǎn)品分銷渠道和載體等特性，從而能夠依據(jù)產(chǎn)品不同的屬性進(jìn)行全面的盈利能力分析。

2、客戶成本歸集?？蛻舫杀就ㄟ^全行統(tǒng)一且唯一的客戶號(hào)進(jìn)行歸集，方法與產(chǎn)品成本歸集類似。在SAP中，可將所有的客戶按照公司客戶、個(gè)人客戶、同業(yè)客戶定義客戶組。然后按照公司行業(yè)、個(gè)人職業(yè)特性、金融機(jī)構(gòu)類別等對(duì)以上客戶組進(jìn)行成本歸集，然后結(jié)合客戶信息系統(tǒng)、核心賬務(wù)以及資金交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行盈利情況分析。同時(shí)，對(duì)客戶區(qū)域、VIP和普通客戶等特性的設(shè)置，將允許對(duì)不同地區(qū)以及貴賓客戶的貢獻(xiàn)度進(jìn)行多維的比較分析。

3、部門（網(wǎng)點(diǎn)）成本歸集。歸集部門成本，首先要涉及到整個(gè)銀行內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)在SAP中的設(shè)置，比如公司代碼和集團(tuán)的定義以及成本中心結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)中心結(jié)構(gòu)的設(shè)置。對(duì)于分行為獨(dú)立向外出具報(bào)表的單位，可將每個(gè)分行作為公司代碼單位，所有分行匯總為集團(tuán)，集團(tuán)出具合并的統(tǒng)一報(bào)表。每個(gè)支行網(wǎng)點(diǎn)作為公司代碼下的最底層單元，分別對(duì)應(yīng)一個(gè)利潤(rùn)中心和成本中心，每個(gè)機(jī)關(guān)部門作為一個(gè)成本中心，但所有的機(jī)關(guān)部門組成一個(gè)利潤(rùn)中心，然后按照現(xiàn)有的樹狀組織結(jié)構(gòu)分別匯總為成本中心組和利潤(rùn)中心組。按成本來源統(tǒng)計(jì)，部門（網(wǎng)點(diǎn)）成本主要由以下部分組成：（1）直接記入成本中心的成本；（2）真實(shí)型內(nèi)部訂單歸集后，通過訂單結(jié)算后分配入成本中心的費(fèi)用；（3）通過次級(jí)成本要素分?jǐn)側(cè)氲某杀尽?/p>

4、項(xiàng)目成本歸集。項(xiàng)目是指銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中所產(chǎn)生的投入大、范圍廣、涉及多項(xiàng)成本要素產(chǎn)生的一攬子經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，如某個(gè)營(yíng)銷活動(dòng)，包括參與的人員費(fèi)用、廣告宣傳費(fèi)和客戶維護(hù)等成本。在SAP中，項(xiàng)目成本歸集通過內(nèi)部訂單來實(shí)現(xiàn)，對(duì)每個(gè)活動(dòng)項(xiàng)目分別建立內(nèi)部訂單，在項(xiàng)目發(fā)生過程中分別將成本要素記入內(nèi)部訂單，為每個(gè)項(xiàng)目的效益評(píng)價(jià)提供依據(jù)。內(nèi)部訂單的預(yù)算功能，同時(shí)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目成本進(jìn)行控制的目的。

5、人力資源成本歸集。通過對(duì)人力資源成本的計(jì)量歸集，可以為銀行人力資源的利用、員工績(jī)效評(píng)價(jià)提供可靠的定量依據(jù)。人力資源成本通常分為：人員獲得（招聘）成本、員工增值（培訓(xùn)）成本、日常使用（工資和福利性支出）成本和業(yè)務(wù)開支成本四類。

在SAP中人員成本可通過人力資源模塊、總賬會(huì)計(jì)和差旅模塊進(jìn)行歸集。對(duì)獲得、增值和日常使用成本的計(jì)量，主要由人力資源模塊進(jìn)行。由于員工主數(shù)據(jù)中包括員工所屬成本中心，因此相應(yīng)的人員成本同時(shí)反映為部門成本。除差旅費(fèi)用外，在差旅模塊也可同時(shí)歸集包括員工招待費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等業(yè)務(wù)性支出以及員工電話、車改和醫(yī)藥費(fèi)等福利性支出等。

（二）預(yù)算控制。投資管理、基金管理模塊和內(nèi)部訂單等功能可使SAP在資產(chǎn)采購(gòu)、項(xiàng)目及部門費(fèi)用支出等方面實(shí)現(xiàn)事前控制。例如，在進(jìn)行固定資產(chǎn)、廣告宣傳和耗材采購(gòu)時(shí)，如果超過部門或項(xiàng)目預(yù)算則不能進(jìn)行采購(gòu)訂單創(chuàng)建。而且SAP提供的全方位、分層次的科目預(yù)算功能，使上級(jí)部門可根據(jù)需要對(duì)下級(jí)單位進(jìn)行部門費(fèi)用科目控制。此外，通過人力資源模塊的員工主數(shù)據(jù)中差旅優(yōu)惠級(jí)別的設(shè)定，能夠定義每個(gè)員工的差旅報(bào)銷標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合其由員工在客戶端錄入報(bào)銷申請(qǐng)的分布式操作模式，使系統(tǒng)在實(shí)現(xiàn)成本控制目的的同時(shí)，有效減輕財(cái)務(wù)人員成本核算到人造成的工作壓力。

（三）效益評(píng)價(jià)。效益評(píng)價(jià)主要包括對(duì)支行及部門業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、對(duì)經(jīng)營(yíng)對(duì)象即產(chǎn)品和客戶等獲利能力的評(píng)價(jià)，以及對(duì)員工和項(xiàng)目的投入產(chǎn)出評(píng)價(jià)。例如，對(duì)支行、部門的效益評(píng)價(jià)，可依據(jù)系統(tǒng)提供的成本基礎(chǔ)資料，計(jì)算分層次的盈利指標(biāo)，如邊際利潤(rùn)、營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)、網(wǎng)點(diǎn)利潤(rùn)和利潤(rùn)貢獻(xiàn)（分、支行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減分?jǐn)偟目傂匈M(fèi)用），評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)單位的創(chuàng)利水平、淘汰利用情況等。而對(duì)經(jīng)營(yíng)對(duì)象的業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)主要針對(duì)業(yè)務(wù)品種和客戶的創(chuàng)利能力，通過編制投入產(chǎn)出報(bào)表來完成。

由于SAP系統(tǒng)的高度集成性，各模塊在獨(dú)自運(yùn)行的基礎(chǔ)上，可以處理其他模塊或外部系統(tǒng)的信息，尤其在經(jīng)營(yíng)單位和經(jīng)營(yíng)對(duì)象效益評(píng)價(jià)方面，例如PA在進(jìn)行產(chǎn)品獲利能力分析時(shí)，需要來自FI/CO模塊的成本數(shù)據(jù)，另一方面也需要來自核心財(cái)務(wù)系統(tǒng)以及資金交易等外部系統(tǒng)的產(chǎn)品收入數(shù)據(jù)，整理生成各類分析報(bào)表。對(duì)于具有成熟的、專業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)（如客戶經(jīng)理考核系統(tǒng)）的銀行，則需要對(duì)SAP中的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，生成適合專業(yè)系統(tǒng)處理的數(shù)據(jù)。特別需要指出的是，效益評(píng)價(jià)的實(shí)現(xiàn)要求SAP和外部系統(tǒng)之間進(jìn)行大量、頻繁的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換。因此，外部系統(tǒng)能否支持、提供這些信息、或者外部系統(tǒng)能否支持SAP提供的信息，將影響業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)功能的實(shí)現(xiàn)。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]SAP公司《SAP用戶手冊(cè)》.http：∥Service.sap.com.

[2]羅伯特.S.卡普蘭.高級(jí)管理會(huì)計(jì).東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1999.8.

篇6

關(guān)鍵詞：社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)；信息披露；財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)；建筑業(yè)

作者簡(jiǎn)介：李平（1983-）,女,新疆喀什地區(qū)財(cái)貿(mào)學(xué)校助理講師，研究方向：財(cái)經(jīng)問題。

中圖分類號(hào)：F230文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2011.04.36 文章編號(hào)：1672-3309（2011）04-79-02

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的追求，會(huì)計(jì)造假、提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)象越發(fā)普遍，會(huì)計(jì)舞弊的屢屢發(fā)生引發(fā)了理論界對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)注。

本文以深滬兩市的上市建筑行業(yè)公司的社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息為研究對(duì)象，回歸分析公司社會(huì)貢獻(xiàn)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率及資產(chǎn)負(fù)債率之間的關(guān)系,以對(duì)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié),并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

一、社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)基本概念

有的學(xué)者從控制的對(duì)象和主體角度,把社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)分為以企業(yè)為控制對(duì)象的社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)(微觀社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì))和以國(guó)民經(jīng)濟(jì)為控制對(duì)象的社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)(宏觀社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì))兩類。微觀社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)指企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)社會(huì)帶來的影響的計(jì)量報(bào)告。典型的表述為:社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)是社會(huì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，它與政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)相聯(lián)系,利用會(huì)計(jì)特有的方法,對(duì)企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)、經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)、社會(huì)成本、私人成本等加以確認(rèn)、計(jì)量,并以報(bào)表形式披露,給政府和其他社會(huì)部門投資者提供有用的財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)信息。宏觀社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)指整理、衡量及分析政府和企業(yè)行為所引起的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)后果。典型的表述為：社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)是指從宏觀經(jīng)濟(jì)觀念出發(fā)，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的社會(huì)影響進(jìn)行計(jì)量和報(bào)告的會(huì)計(jì)。它本質(zhì)上屬于宏觀會(huì)計(jì)的范疇,是20世紀(jì)70年代所產(chǎn)生的一個(gè)新的會(huì)計(jì)分支。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）假設(shè)

根據(jù)李正(2006)等人的研究可以推斷，規(guī)模越大的建筑業(yè)公司，其財(cái)力、物力以及綜合實(shí)力就越強(qiáng)，其在社會(huì)責(zé)任方面的投入就越大。所以本文提出：

H1：企業(yè)社會(huì)責(zé)任與規(guī)模正相關(guān)。

對(duì)于成長(zhǎng)性較好的建筑業(yè)企業(yè)，其在樹立企業(yè)形象，建設(shè)企業(yè)文化方面會(huì)不斷加大投入，并且由于良好的成長(zhǎng)性，其所有資金也會(huì)不斷增長(zhǎng)，相對(duì)于那些成長(zhǎng)性較差的企業(yè)來說，其在社會(huì)責(zé)任方面越傾向于有較多的投入。所以本文提出：

H2：企業(yè)社會(huì)責(zé)任與成長(zhǎng)性正相關(guān)。

從企業(yè)長(zhǎng)期的融資能力來看，負(fù)債規(guī)模較大的企業(yè)可能不像選擇穩(wěn)健性戰(zhàn)略的企業(yè)在財(cái)力和物力方面那樣充沛，相應(yīng)的他們?cè)谏鐣?huì)責(zé)任投入方面不會(huì)有較強(qiáng)的能力。所以本文提出：

H3：社會(huì)貢獻(xiàn)率與資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)相關(guān)。

根據(jù)沈洪濤(2005)等人的研究，盈利能力越好的企業(yè)，資金越充沛，越有實(shí)力在社會(huì)責(zé)任方面有所表現(xiàn)。所以本文提出：

H4：社會(huì)貢獻(xiàn)率與凈資產(chǎn)利潤(rùn)率正相關(guān)。

（二）研究模型

1．樣本與數(shù)據(jù)

本文選取2009-2010年上市建筑業(yè)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本總體，剔除了ST公司，去除極值（剔除殘差的絕對(duì)值大于3）。相關(guān)的數(shù)據(jù)來自“新浪財(cái)經(jīng)”。

2．研究模型

根據(jù)以上分析與假設(shè)，社會(huì)貢獻(xiàn)率（Y）取決于規(guī)模（Size）、成長(zhǎng)性（Grow）、盈利能力（Profitability）、資產(chǎn)負(fù)債率（Liability）。另一方面，考慮宏觀政策等因素對(duì)數(shù)據(jù)的影響，設(shè)計(jì)虛擬變量year08。建立如下多元回歸模型：

Y=f(Size，Grow，Liquidity，Profitability，year08)

D=b0+b1*Size+b2*Grow+b3*Liquidity+b4*Profitability+year08

三、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）定性分析

本文根據(jù)所界定的企業(yè)社會(huì)責(zé)任的涵義,從2009-2010年樣本公司公開披露的上市公告書、招股說明書、年度報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他披露文件中,查找該樣本公司是否披露相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任信息，所有的樣本公司3年中都披露了人力資源和社會(huì)福利事業(yè)的信息。但這并不表明上市公司在這兩方面的社會(huì)責(zé)任信息披露已經(jīng)完善了,實(shí)際上還很不充分。如人力資源方面披露的往往是給職工支付的工資及其他,而對(duì)職工的培訓(xùn)、勞動(dòng)保護(hù)、福利的改進(jìn),對(duì)于社會(huì)福利事業(yè)的信息,公眾可以了解的只是企業(yè)向政府交納稅收的情況,其他社會(huì)福利方面的貢獻(xiàn)多是文字表述,甚至提到這些方面的公司也不多。

（二）描述性統(tǒng)計(jì)

對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，對(duì)調(diào)查總體所有變量的有關(guān)數(shù)據(jù)做統(tǒng)計(jì)性描述，以發(fā)現(xiàn)其內(nèi)在的規(guī)律。表2反映了因變量與自變量的數(shù)量、最小值、最大值、均值和標(biāo)準(zhǔn)差。

（三）單因素分析

表3為相關(guān)矩陣，對(duì)5項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行單因素分析。

從相關(guān)矩陣可以看出，僅凈資產(chǎn)利潤(rùn)率一項(xiàng)指標(biāo)通過檢驗(yàn)，與社會(huì)貢獻(xiàn)率之間有正相關(guān)關(guān)系。

四、主要研究結(jié)論與啟示

（一）研究結(jié)論

1、盈利能力與企業(yè)社會(huì)責(zé)任關(guān)系顯著，且正相關(guān)；

2、規(guī)模與企業(yè)社會(huì)責(zé)任關(guān)系顯著，但呈負(fù)相關(guān)；

3、企業(yè)社會(huì)責(zé)任在2010年較2009年有所提高；

4、成長(zhǎng)性、資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)系不顯著。

綜上所述，企業(yè)社會(huì)責(zé)任情況與財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)存在相關(guān)關(guān)系。

（二）啟示與未來研究方向

如今，人們關(guān)注的不僅僅是企業(yè)的業(yè)績(jī)，更關(guān)注企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。一心追逐利潤(rùn)最大化的企業(yè)不僅將受到人們的唾棄，更將會(huì)被市場(chǎng)淘汰。目前，建筑業(yè)企業(yè)在社會(huì)責(zé)任信息披露方面做的工作還非常少，披露體制和內(nèi)容都很不詳細(xì)、健全。企業(yè)應(yīng)結(jié)合宏觀因素，包括地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、相關(guān)政策等，考慮企業(yè)自身財(cái)力和物力，提高在社會(huì)責(zé)任方面的投入，加大對(duì)社會(huì)責(zé)任信息的披露，優(yōu)化企業(yè)形象。

目前，對(duì)于社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)的研究結(jié)論十分多樣化，沒有一個(gè)統(tǒng)一的結(jié)論。本文也只選取了建筑行業(yè)對(duì)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與社會(huì)貢獻(xiàn)率的關(guān)系進(jìn)行了研究。但是有很多研究得出，公司治理結(jié)構(gòu)、制度環(huán)境等因素也影響著企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施與披露。由于這些因素比較復(fù)雜，資料收集起來也有一定難度。所以，在本文中沒有對(duì)這些因素進(jìn)行實(shí)證分析，這是今后需要進(jìn)一步研究的方向。

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篇7

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；多業(yè)務(wù)綜合化；范圍經(jīng)濟(jì)；發(fā)展方向

一、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

目前，我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，各商業(yè)銀行主要靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)獲取利。傳統(tǒng)單一的獲利方式，已經(jīng)不適應(yīng)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。銀行必須開拓新的利潤(rùn)源泉，改善盈利能力差的現(xiàn)狀。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的加深，銀行的各類客戶對(duì)服務(wù)的需要也呈現(xiàn)出多元化，多業(yè)務(wù)綜合化經(jīng)營(yíng)是成為銀提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力、爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)客競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的必然要求。

業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。由于兼并之舉盛行，金融活動(dòng)全球化和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的巨型化，必然引起業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)混合化和服務(wù)功能全能化。借助于高科技和信息技術(shù)，國(guó)際銀行業(yè)早已滲透資本市場(chǎng)和金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)。大量的非傳統(tǒng)金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品蓬勃發(fā)展，推動(dòng)商業(yè)銀行的服務(wù)功能朝綜合化全能化的方向發(fā)展，并且為銀行業(yè)的利潤(rùn)提高找到了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

二、商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的范圍經(jīng)濟(jì)性

1　銀行業(yè)的范圍經(jīng)濟(jì)

范圍經(jīng)濟(jì)是研究經(jīng)濟(jì)組織的生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)范圍與經(jīng)濟(jì)效益關(guān)系的一個(gè)基本概念，指利用單一經(jīng)營(yíng)單位內(nèi)原有的生產(chǎn)或銷售過程來生產(chǎn)或銷售多于一種產(chǎn)品而

產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)。具體來說，它是指企業(yè)生產(chǎn)兩種或兩種以上的產(chǎn)品而引起的單位成本的降低，或由此而產(chǎn)生的節(jié)約。對(duì)商業(yè)銀行而言，范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)指的是隨著銀行經(jīng)營(yíng)范圍的多元化，即銀行增加產(chǎn)品的種類或拓寬經(jīng)營(yíng)范圍，單位經(jīng)營(yíng)成本是否呈下降趨勢(shì)，或同樣的投入是否能產(chǎn)生更多的產(chǎn)出。因而對(duì)于商業(yè)銀行這種金融企業(yè)而言，范圍經(jīng)濟(jì)的大小決定了其實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)以節(jié)約成本及提高效益的空間與機(jī)會(huì)。

2　范圍經(jīng)濟(jì)與綜合經(jīng)營(yíng)

對(duì)于商業(yè)銀行而言，范圍經(jīng)濟(jì)很大層面上是與多元化經(jīng)營(yíng)即綜合經(jīng)營(yíng)聯(lián)系在一起的。實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)更容易出現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。這是因?yàn)閷?shí)行綜合經(jīng)營(yíng)能夠帶來下列好處：

①進(jìn)入成本與營(yíng)銷成本的節(jié)約。金融各行業(yè)相互進(jìn)入的成本較低，這主要是由金融業(yè)的資產(chǎn)專用性低這一特征決定的。銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)，服務(wù)更周全，提高了銀行的企業(yè)形象，節(jié)約了廣告成本。此外，范圍經(jīng)濟(jì)還可以使商業(yè)銀行充分利用品牌優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。

②改善銀行的內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)，拓展資金的運(yùn)用渠道，提高銀行盈利。實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)，能極大地?cái)U(kuò)展銀行的投資渠道，使銀行內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)的匹配更合理，銀行的資金得到充分的運(yùn)用，從而提高銀行的盈利能力。

③規(guī)模管理效應(yīng)。范圍經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大效率管理的覆蓋面。若銀行的管理者具有很強(qiáng)的管理能力，擴(kuò)展企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，增加其金融業(yè)務(wù)，可以使管理者的潛能得到最大程度的發(fā)揮，而且還不必增加新的投入。

④降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。綜合經(jīng)營(yíng)能夠改善銀行的資金結(jié)構(gòu)，使銀行具有相對(duì)合理的資產(chǎn)組合，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量提高，降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行的發(fā)展方向

上文從范圍經(jīng)濟(jì)角度分析了我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行多業(yè)務(wù)綜合化經(jīng)營(yíng)的重要性。因此，擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)范圍，允許商業(yè)銀行適度綜合經(jīng)營(yíng)，可以更好地利用范圍經(jīng)濟(jì)帶來的好處。

1　宏觀發(fā)展戰(zhàn)略

(1)樹立正確的競(jìng)爭(zhēng)理念。

這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域和實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展是十分必需的。我國(guó)商業(yè)銀行在確立自己的發(fā)展目標(biāo)時(shí)要針對(duì)我國(guó)具體國(guó)情，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，同時(shí)積極拓展其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在此過程中必須進(jìn)行審慎的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng)分析，避免倉(cāng)促上陣，

(2)確定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，制定發(fā)展戰(zhàn)略。

銀行必須研究和掌握自己的資源優(yōu)勢(shì)，才能在優(yōu)勢(shì)資源基礎(chǔ)上發(fā)展超過競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的業(yè)務(wù)能力。出色的發(fā)展戰(zhàn)略是銀行應(yīng)對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的利器，即銀行的資源如何讓銀行區(qū)別于多業(yè)務(wù)多領(lǐng)域的其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，如何協(xié)調(diào)與控制才能有效地利用資源，從而占有在某項(xiàng)業(yè)務(wù)中的領(lǐng)先地位。銀行應(yīng)注重把重要資源部署在對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要的地方。業(yè)務(wù)多元化的決策，不能只建立在對(duì)業(yè)務(wù)范圍有寬泛了解的基礎(chǔ)上，而必須通過對(duì)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手差距和自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行的嚴(yán)謹(jǐn)而細(xì)致的分析，從而做出開展某一新業(yè)務(wù)的決策。

(3)合理部署優(yōu)勢(shì)資源，形成綜合化優(yōu)勢(shì)。

銀行在明確知道其具備的優(yōu)勢(shì)資源和能力，從而開發(fā)或引進(jìn)所缺少的優(yōu)勢(shì)資源和能力，并在現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)資源和能力基礎(chǔ)上將它們進(jìn)行整合，形成一個(gè)共生的、互相加強(qiáng)的整體。通過這種優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的部署，拓展多業(yè)務(wù)領(lǐng)域才更有把握獲得成功。銀行應(yīng)該謀求在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而不是一時(shí)的獲利能力。為了實(shí)現(xiàn)銀行在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域長(zhǎng)期立足和領(lǐng)先，保持可持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)行多業(yè)務(wù)綜合化的銀行必須創(chuàng)造一些獨(dú)創(chuàng)性的產(chǎn)品。要成為最終的成功者，銀行應(yīng)塑造該行特有的反映其經(jīng)營(yíng)特色并對(duì)客戶構(gòu)成吸引力的能力，這是決定銀行占有市場(chǎng)份額和發(fā)展趨勢(shì)的關(guān)鍵因素。

2　具體的業(yè)務(wù)發(fā)展方向

(1)探索銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)，允許適度混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

我國(guó)金融業(yè)已經(jīng)開始在不違背現(xiàn)行法規(guī)的基礎(chǔ)上，尋求銀證、銀保合作的途徑，探索混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在改革商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，適度發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)。從我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行范圍經(jīng)濟(jì)的特征來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該努力擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)和其它非主營(yíng)業(yè)務(wù)，積極尋找恰當(dāng)?shù)姆謽I(yè)與混業(yè)的交匯點(diǎn)，充分利用當(dāng)前的政策環(huán)境，探索分業(yè)條件下的業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)，為日后的混業(yè)經(jīng)營(yíng)做準(zhǔn)備。

(2)構(gòu)建具有明顯范圍經(jīng)濟(jì)特征的多功能銀行。

篇8

根據(jù)商業(yè)銀行的“三性”，即盈利性，流動(dòng)性，安全性來構(gòu)造指標(biāo)，尊重了商業(yè)銀行作為企業(yè)追逐利潤(rùn)的基本特征，但是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及到金融產(chǎn)品的消費(fèi)群體擁有廣泛的社會(huì)性，對(duì)社會(huì)運(yùn)行和社會(huì)公眾的利益產(chǎn)生重大影響。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 競(jìng)爭(zhēng)力 指標(biāo)體系

一、緒論

立足現(xiàn)實(shí)，著眼未來，客觀評(píng)價(jià)和分析當(dāng)下中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，特別是國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力有較大理論與現(xiàn)實(shí)意義。

二、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力基本概念

（一）商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。

本文認(rèn)為，銀行競(jìng)爭(zhēng)力是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中相對(duì)于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所表現(xiàn)出來的生存能力和持續(xù)發(fā)展能力的總和。

（二）銀行評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行評(píng)價(jià)的研究中，指標(biāo)體系的選擇構(gòu)建主要有以下這些觀點(diǎn)：1.從商業(yè)銀行“三性”即盈利性，安全性和流動(dòng)性來給出評(píng)價(jià)指標(biāo)的；2.從市場(chǎng)分額，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和人員素質(zhì)等方面來分析；3.包括經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)；技術(shù)能力指標(biāo)；人力資源指標(biāo)；安全能力指標(biāo)；文化建設(shè)能力指標(biāo)。

三、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)的構(gòu)建。

商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力我們主要從商業(yè)銀行的“三性”，即盈利性，流動(dòng)性，安全性，進(jìn)行指標(biāo)的設(shè)計(jì)。

1.盈利性指標(biāo)

（1）資本收益率。資本收益率=（凈利潤(rùn)/資本總額 ）x100%。這個(gè)比率反映了盈利，總增加資本的潛力以及資本運(yùn)用效率的大小，決定了股東收益的多少。w

（2）資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額 ）*100%。它反映了一段時(shí)期內(nèi)銀行每單位資產(chǎn)的凈收益。該數(shù)值越大，銀行盈利水平就越高。

（3）營(yíng)業(yè)費(fèi)用率。營(yíng)業(yè)費(fèi)用率=（營(yíng)業(yè)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)總收入 ）x100%。營(yíng)業(yè)成本是銀行成本中最為關(guān)鍵的部分。營(yíng)業(yè)成本高，營(yíng)業(yè)費(fèi)用率高，盈利能力低。

（4）資產(chǎn)使用率。資產(chǎn)使用率=（營(yíng)業(yè)總收入/資產(chǎn)總額 ）*100%。一家銀行的資產(chǎn)使用率越大，說明銀行利用一定量的資產(chǎn)所獲得的收入越多，競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。

2.安全性指標(biāo)

（1）資本充足率。資本充足率是衡量一家銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的重要指標(biāo)。

資本充足率=（資本一扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) +l2.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）*100%

此計(jì)算公式來自中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令《商業(yè)銀資本充足率管理辦法》。按照《巴賽爾協(xié)議》的規(guī)定，銀行的資本充足率不應(yīng)低于8%。

（2）不良資產(chǎn)率。不良貸款率（按五級(jí)分類）=（不良貸款期末余額/各項(xiàng)貸款期末余額 ）*100%

3.流動(dòng)性指標(biāo)。流動(dòng)性指標(biāo)選取以下三個(gè)指標(biāo)：

（1）存貸比率。存貸比率=（貸款/存款 ）x100%。該指標(biāo)越小，表明銀行貸款的資金來源越充實(shí)，流動(dòng)性越強(qiáng)。

（2）總資產(chǎn)流動(dòng)性比率?？傎Y產(chǎn)流動(dòng)性比率=（流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn) ）x100%。該指標(biāo)值越大，流動(dòng)性越強(qiáng)。但是該指標(biāo)如果過大，就會(huì)影響銀行的獲利能力對(duì)銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)不利。

（3）備付金比率。備付金比率=（備付金/存款余額 ）x100%。備付金是銀行資產(chǎn)中流動(dòng)性最高的資產(chǎn)，這個(gè)比率越大，說明銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)。

（二）潛在競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)的構(gòu)建。

潛在競(jìng)爭(zhēng)力是尚未表現(xiàn)出來卻可能在短時(shí)間里轉(zhuǎn)化的競(jìng)爭(zhēng)力，有待于適當(dāng)機(jī)制使資源更好的發(fā)揮作用。

1.人力資源能力指標(biāo)

（1）人均產(chǎn)出。人均產(chǎn)出高的商業(yè)銀行，潛在競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。

人均產(chǎn)出二總收入/員工人數(shù)。

（2）員工學(xué)歷層次。使用加權(quán)的方法來測(cè)定，給定博士權(quán)重為40，碩士為30，本科為20，其他為10。

員工學(xué)歷層次=（博士所占比例*40）+（碩士所占比例*30）+（本科生所占比例 *20）+（其他所占比例 *10）

員工學(xué)歷層次結(jié)構(gòu)較高，則研發(fā)能力，創(chuàng)新能力都相應(yīng)較強(qiáng)，未來競(jìng)爭(zhēng)力有明顯優(yōu)勢(shì)。

2.科技能力指標(biāo)

（1）信用卡的發(fā)行量=當(dāng)年銀行信用卡的發(fā)行量

信用卡的發(fā)行量代表了網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)成果在業(yè)務(wù)中的應(yīng)用程度。

（2）信用卡交易量=當(dāng)年銀行客戶使用信用卡的進(jìn)行交易的金額

信用卡交易量越大，說明適合了市場(chǎng)的要求。市場(chǎng)份額的占有率越大，信息技術(shù)的開發(fā)能力，運(yùn)用能力強(qiáng)。

（3）研發(fā)人數(shù)比例。研發(fā)人數(shù)比例=（碩士人數(shù)+博士人數(shù)）所占員工比例

研發(fā)人數(shù)比例高，其網(wǎng)絡(luò)，信息技術(shù)的開發(fā)能力強(qiáng)，科技能力強(qiáng)。

3.業(yè)務(wù)擴(kuò)展能力指標(biāo)

業(yè)務(wù)擴(kuò)展能力，代表了商業(yè)銀行增長(zhǎng)的勢(shì)頭，是未來市場(chǎng)占有率的預(yù)示。

（1）存款增長(zhǎng)率=（本年存款總額-上年存款總額）/上年存款總額 *100%

如果銀行經(jīng)營(yíng)情況良好，服務(wù)水平高，存款安全有保障，市場(chǎng)占有能力強(qiáng)，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。

（2）資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（本年末資產(chǎn)總額-上年末資產(chǎn)總額）/上年末資產(chǎn)總額 *100%

4.金融創(chuàng)新指標(biāo)

在這里我們將用非利息收入率來進(jìn)行衡量。非利息收入率=（總收入-利息收入）/總收入

四、總結(jié)

本文構(gòu)建了商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，但是限于所學(xué)知識(shí)和時(shí)間的關(guān)系沒有進(jìn)一步深入進(jìn)行商業(yè)銀行評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建（需要運(yùn)用層次分析方法AHP），具體實(shí)用性受到限制，是本文不足所在，也是我今后進(jìn)一步學(xué)習(xí)的方向。

參考文獻(xiàn)：

[1]張吉光.商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理[M].立信會(huì)計(jì)出版社，2006，3.

[2]趙志宏.銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系[M].中國(guó)金融出版社，2005.

篇9

王小娜（1982-），女，河北唐山人，講師，博士，研究方向：企業(yè)管理。

摘要：唐山作為資源型重工業(yè)城市，高能耗高污染行業(yè)占據(jù)產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)地位，資源能源依賴性強(qiáng)而產(chǎn)出率低，因此對(duì)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造的需要十分迫切。而創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)作為一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，具有強(qiáng)大的要素資源黏合能力和整合功能，能夠突破資源限制瓶頸，促使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向一種更可持續(xù)的方式轉(zhuǎn)型。因此，本文針對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)存在的問題提出以創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)促進(jìn)唐山市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并提出幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)意；創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；轉(zhuǎn)型

引言

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，創(chuàng)意逐漸取代傳統(tǒng)的資源、技術(shù)、信息，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。自1997年“創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)”概念提出以來，創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)以其強(qiáng)大的要素資源黏合能力和整合功能，推動(dòng)資源配置方式的變化演進(jìn)和財(cái)富的快速增長(zhǎng)，迅速風(fēng)靡全球。截至2008年，英國(guó)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值已經(jīng)占到國(guó)民生產(chǎn)總值的8%，超過任何制造業(yè)對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)。相比之下，我國(guó)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值與國(guó)民生產(chǎn)總值的比重僅為3%，創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮骩1]。

本文認(rèn)為，創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)作為一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，具有強(qiáng)大的要素資源黏合能力和整合功能，能夠突破資源限制瓶頸，通過創(chuàng)意高附加值的開發(fā)，由外粗放式生產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榧s式發(fā)展，促使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向一種更可持續(xù)的方式轉(zhuǎn)型。

1.創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)基本概念

創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)之父約翰.霍金斯將創(chuàng)意分為兩類：第一類是非盈利性的，為了滿足人類創(chuàng)造、探索需求的創(chuàng)意，比如科學(xué)研究和純粹的藝術(shù)創(chuàng)作；第二類創(chuàng)意是通過商業(yè)化、市場(chǎng)化運(yùn)作能夠帶來經(jīng)濟(jì)價(jià)值的創(chuàng)意[2]。本文主要指第二類創(chuàng)意。

學(xué)術(shù)界對(duì)于創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)的理解一般分為兩種：一種將其等同于創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；一種將其上升為新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。本文認(rèn)為，創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)是以創(chuàng)意為基礎(chǔ)，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)為核心的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)，通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易和使用實(shí)現(xiàn)創(chuàng)意的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。陳偉雄和張華榮[3]認(rèn)為創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)是在技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下產(chǎn)生的，能夠有效的滿足產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求和消費(fèi)者需求變動(dòng)。

2.唐山市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)存在的問題

（1）產(chǎn)品相對(duì)低端雷同，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效益不高[4]。表現(xiàn)為市場(chǎng)上產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，沒有形成差異化市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主；產(chǎn)品相對(duì)低端，缺少高附加值、高科技含量的核心產(chǎn)品，企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力不足；產(chǎn)品品種少、更新?lián)Q代慢，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)難以完全適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，盈利能力較弱。

（2）“雙高一資”行業(yè)占據(jù)產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)地位，節(jié)能減排形勢(shì)嚴(yán)峻。唐山市高耗能、高污染行業(yè)主要集中在冶金、電力、煤炭、建材、化工、焦化等六大行業(yè)。截止2012年底，上述行業(yè)的能耗占規(guī)模以上工業(yè)的比重高達(dá)95%，大氣主要污染物二氧化硫和氮氧化物排放量分別為31.8萬噸和39.2萬噸，居河北省首位。為緩解環(huán)境壓力，唐山市計(jì)劃在未來持續(xù)壓縮高污染行業(yè)產(chǎn)能，以鋼鐵行業(yè)為例，2014年計(jì)劃壓減鋼鐵產(chǎn)能1500萬噸。

上述問題表明，無論是從自身發(fā)展的角度還是從外部環(huán)境角度，唐山市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)迫切需要轉(zhuǎn)型升級(jí)。

3.創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)對(duì)唐山市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用

（1）發(fā)展創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)有助于打破傳統(tǒng)資源的約束

傳統(tǒng)的粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是以資源消耗和環(huán)境惡化為代價(jià)換取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。唐山市通過過去幾十年的發(fā)展，在能源和環(huán)境方面已難以維系，迫切需要找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)。創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)主要依靠人的創(chuàng)造力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，打破了傳統(tǒng)資源的約束。

（2）發(fā)展創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)有助于產(chǎn)業(yè)鏈的延伸與價(jià)值提升

創(chuàng)意思想以其零空間占據(jù)及價(jià)值恒常性能夠比較容易的與產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的各個(gè)階段結(jié)合，通過相互滲透融合實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈的重構(gòu)與延伸。延伸產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)钱a(chǎn)業(yè)升級(jí)的方式之一，唐山市政府在“十二五規(guī)劃”中也提出了“延伸產(chǎn)業(yè)鏈”的發(fā)展戰(zhàn)略。但是，何青松[4]等研究認(rèn)為，延伸產(chǎn)業(yè)鏈如果不能占領(lǐng)價(jià)值鏈高端，可能對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生誤導(dǎo)性的后果。

（3）發(fā)展創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)有助于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整

創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要特征之一是產(chǎn)業(yè)之間的高度融合，而產(chǎn)業(yè)融合將會(huì)直接促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，從而形成新的產(chǎn)業(yè)、新的產(chǎn)品，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

4.創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)背景下傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的幾點(diǎn)建議

（1）創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)與價(jià)值鏈前端的結(jié)合

價(jià)值鏈前端主要指產(chǎn)品設(shè)計(jì)，可分為創(chuàng)意設(shè)計(jì)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)兩個(gè)方面。在創(chuàng)意設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，一個(gè)顛覆性的創(chuàng)意不但能在滿足客戶現(xiàn)有需求，還可能創(chuàng)造出潛在的新需求。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，創(chuàng)意可體現(xiàn)在概念設(shè)計(jì)、功能設(shè)計(jì)和外觀設(shè)計(jì)等內(nèi)容上。以鋼鐵產(chǎn)業(yè)為例，唐山鋼鐵在高附加值鋼種上的開發(fā)能力比較薄弱，低端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，靠規(guī)模取勝，導(dǎo)致“限鋼令”出臺(tái)后全行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅縮減。

（2）創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)與價(jià)值鏈后端的結(jié)合

價(jià)值鏈后端主要指產(chǎn)品的流通過程，包括營(yíng)銷推廣、渠道建設(shè)等方面，創(chuàng)意主要體現(xiàn)在采用新的營(yíng)銷方式和營(yíng)銷渠道上。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展，市場(chǎng)營(yíng)銷的手段呈現(xiàn)出多樣化、個(gè)性化的趨勢(shì)。由于唐山市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)多為資源型產(chǎn)業(yè)，因此應(yīng)加強(qiáng)下游產(chǎn)業(yè)的開發(fā)與合作，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的縱向延伸。

（3）發(fā)展工業(yè)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)

唐山市應(yīng)充分發(fā)揮文化資源優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，加快發(fā)展以開灤國(guó)家礦山公園、曹妃甸濕地公園和唐山陶瓷文化博覽區(qū)為代表的工業(yè)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。以開灤國(guó)家礦山公園為例，開灤煤礦迄今已有300多年的歷史，被稱為“中國(guó)煤炭工業(yè)的活化石”，留下了許多極具典型性、稀有性的歷史文化和礦業(yè)遺存。 “中國(guó)第一佳礦”、“中國(guó)第一條標(biāo)準(zhǔn)軌鐵路”、“中國(guó)第一臺(tái)蒸汽機(jī)車”、“中國(guó)最早的鐵路公路立交橋”、“中國(guó)最早的股份制”，均誕生在這里。作為集生態(tài)效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益于一體的新型工業(yè)文化旅游項(xiàng)目，開灤國(guó)家礦山公園包含工業(yè)旅游、商業(yè)購(gòu)物、娛樂、餐飲、住宿等內(nèi)容，可有效促進(jìn)唐山市工業(yè)旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展并對(duì)其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生拉動(dòng)效應(yīng)，形成唐山市工業(yè)特色旅游文化產(chǎn)業(yè)鏈條。

5.結(jié)論

本文通過對(duì)創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)相關(guān)概念和唐山市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀的分析，從解除資源約束、價(jià)值鏈提升和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整三個(gè)角度論述了創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的促進(jìn)作用，進(jìn)而提出了在創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)背景下進(jìn)行傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的幾點(diǎn)建議，包括創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)鏈前端、后端的結(jié)合，工業(yè)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展等。本文的研究可以為唐山市開展傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供理論指導(dǎo)，也可為其他資源型城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供借鑒。（作者單位：唐山學(xué)院）

基金項(xiàng)目：本文為唐山市科技局項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：13140208b）和河北省科技廳項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：13456136）的研究成果之一。

參考文獻(xiàn)

[1]陳偉雄，張華榮.創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)：緣起、內(nèi)涵與分析框架[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2013（2）：44-48.

[2]（英）約翰.霍金斯著，洪慶福，孫薇薇，劉茂玲譯.創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)：如何點(diǎn)石成金[M].上海三聯(lián)書店，2006.

篇10

【關(guān)鍵詞】上市公司；投資者關(guān)系管理；影響因素

1我國(guó)投資者關(guān)系管理概念

1.1基本概念

從內(nèi)容上看，IRM具有相當(dāng)廣泛的內(nèi)涵和外延，既包括上市公司與現(xiàn)實(shí)和潛在的投資者之間的信息溝通交流，也包括與溝通過程中參與的各類中介機(jī)構(gòu)之間的信息傳遞活動(dòng)。自投資者關(guān)系管理概念出現(xiàn)以來，它具有十分廣泛的含義，既包括上市公司與其股東、債權(quán)人以及潛在投資者之間的溝通與交流關(guān)系，也包括上市公司在與上述利益相關(guān)者進(jìn)行溝通交流過程中，其與資本市場(chǎng)各類中介機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。所以只有把財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷以及信息交流這三個(gè)環(huán)節(jié)有效的連接起來，投資者關(guān)系才可以有效地提升公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，以及降低公司的資本成本。

證監(jiān)會(huì)在《上市公司與投資者關(guān)系工作指引》中指出：“投資者關(guān)系管理是指上市公司不斷地對(duì)外信息披露與交流，可以加強(qiáng)與投資者及潛在投資者之間的溝通交流，進(jìn)而增進(jìn)投資者對(duì)公司的了解與認(rèn)同，提升公司當(dāng)前的治理水平，以最終實(shí)現(xiàn)公司整體價(jià)值的最大化和保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要工作。

1.2我國(guó)投資者關(guān)系管理的特點(diǎn)

1.2.1投資者關(guān)系戰(zhàn)略性管理

投資者關(guān)系管理的性質(zhì)是公司持續(xù)的戰(zhàn)略管理行為。上市公司戰(zhàn)略是公司多方面戰(zhàn)略的集成和匯集，主要包括產(chǎn)品戰(zhàn)略和資本市場(chǎng)戰(zhàn)略兩大類。投資者關(guān)系管理面對(duì)的是資本市場(chǎng)的投資者，它本身就是上市公司所開展的一項(xiàng)有目的、有計(jì)劃、有組織的戰(zhàn)略行為。對(duì)上市公司而言，公司戰(zhàn)略就是基于內(nèi)外部環(huán)境，通過資源配置和運(yùn)營(yíng)以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化目標(biāo)的過程。處理好與投資者之間的關(guān)系是實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要內(nèi)容，良好的投資者關(guān)系能提升企業(yè)滿意度，樹立良好的企業(yè)形象，對(duì)于企業(yè)價(jià)值增值和投融資效果都有正向的促進(jìn)作用。因此，投資者關(guān)系管理也具備戰(zhàn)略的基本要點(diǎn)，與公司的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略、市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略、產(chǎn)品戰(zhàn)略等共同構(gòu)成了公司戰(zhàn)略的基本內(nèi)容。

1.2.2投資者關(guān)系系統(tǒng)性管理

有人認(rèn)為投資者關(guān)系管理是上市公司的一項(xiàng)形象工程，但更準(zhǔn)確地說，應(yīng)該是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，它涉及到公司的各個(gè)層次和方面，而不僅僅是形象問題。企業(yè)價(jià)值不僅體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中的一系列數(shù)字，更重要的是未來的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，更多由市?chǎng)、產(chǎn)品、公司治理、決策等非財(cái)務(wù)信息決定。投資者關(guān)系管理作為公司戰(zhàn)略的組成部分，其力圖實(shí)現(xiàn)的根本目標(biāo)與企業(yè)目標(biāo)一致，即企業(yè)價(jià)值的最大化。這就決定投資者關(guān)系工作不是一項(xiàng)獨(dú)立的內(nèi)首先從深度或?qū)哟紊蟻碚f，由于投資者關(guān)系管理具有鷴孕裕那么它必然涉及到公司的高中低三個(gè)層面的管理人員，再?gòu)膹V度或方面來說，投資者關(guān)系管理是向投資者提供有關(guān)公司信息，那么必然涉及財(cái)務(wù)、人事、營(yíng)銷、管理等各個(gè)方面的信息。

1.2.3投資者關(guān)系持續(xù)性管理

上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展離不開與投資者的相互信任、共同成長(zhǎng)。因此投資者關(guān)系管理工作不是一跋而就的，不能僅靠定期披露或幾次互動(dòng)就完成，而是一向持久性的工作。隨著環(huán)境的變化，公司戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)策略等都會(huì)發(fā)生調(diào)整，及時(shí)與投資者進(jìn)行披露和互動(dòng)，是與投資者之間建立互相支持、相互尊重、長(zhǎng)期依賴關(guān)系的關(guān)鍵。唯有如此，才會(huì)有穩(wěn)定的投資者結(jié)構(gòu)和融資渠道，滿足投資和經(jīng)營(yíng)需要以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值。

1.2.4投資者關(guān)系互動(dòng)性管理

投資者關(guān)系管理的主體是上市公司，其對(duì)象是投資者。由投資者關(guān)系管理的對(duì)稱性可以看出，這項(xiàng)工作應(yīng)該是雙向互動(dòng)的，上市公司提供信息，使投資者做出正確的投資決策，投資者也不斷向上市公司反饋信息，從而增加兩者之間的信任度。

2投資者關(guān)系管理現(xiàn)狀分析

2.1分析研究

分析研究是投資者關(guān)系管理內(nèi)容中一項(xiàng)必需的基礎(chǔ)性工作，它既要求對(duì)上市公司的投資者和潛在投資者數(shù)量多少、結(jié)構(gòu)和層次、投資資金數(shù)量、投資偏好等進(jìn)行統(tǒng)計(jì)；也要求對(duì)新聞媒體的傳播方式、基調(diào)、風(fēng)格等進(jìn)行研究，不同的媒體有不同的傳播方式和受眾對(duì)象，只有根據(jù)不同媒體的特點(diǎn)制定宣傳計(jì)劃才能得到最佳的效果；還要求對(duì)監(jiān)管部門實(shí)施的監(jiān)管法規(guī)、要求、變化等進(jìn)行跟蹤。此外，投資者關(guān)系管理的分析研究還要求對(duì)財(cái)經(jīng)研究人員的研究方法、成果動(dòng)態(tài)等進(jìn)行分析研究，不同的分析研究會(huì)導(dǎo)致研究結(jié)果的不同，只有選擇正確研究方法才能得出客觀公正的結(jié)果。

2.2信息溝通

投資者關(guān)系管理的核心就是通過與投資者有效的溝通，促進(jìn)他們對(duì)公司的了解和認(rèn)同。通過選擇適當(dāng)?shù)臏贤ǚ绞?，如制作定期?bào)告、組織各種交流活動(dòng)、充分利用網(wǎng)站等，與監(jiān)管部門、研究機(jī)構(gòu)、新聞媒體、投資者以及公司內(nèi)部進(jìn)行有效地溝通。

2.3公共關(guān)系

建立良好的財(cái)經(jīng)公共關(guān)系是投資者關(guān)系工作順利開展的保障。良好的公共關(guān)系能夠幫助企業(yè)建立一個(gè)良好的企業(yè)形象以及協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部的關(guān)系。企業(yè)需要建立和維護(hù)與政府主管部門特別是監(jiān)管部門、新聞媒體、分析師、投資者之間良好的互動(dòng)關(guān)系。

上市公司投資者關(guān)系管理現(xiàn)狀

2.4公司發(fā)展戰(zhàn)略

投資者關(guān)系管理的性質(zhì)是公司持續(xù)戰(zhàn)略管理行為。為了使投資者關(guān)系的工作更卓有成效，投資者關(guān)系主管人員需要進(jìn)入公司高級(jí)管理層。這樣，一方面投資者關(guān)系主管人員可以更好的讓企業(yè)了解投資者的愿望，另一方面也可以更權(quán)威和令人信服地闡述上市公司的戰(zhàn)略方向和發(fā)展前景。

3我國(guó)上市公司投資者關(guān)系管理面臨的問題

3.1對(duì)投資者關(guān)系管理認(rèn)知不足

我國(guó)上市公司未將投資者關(guān)系工作作為公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略性工作，缺乏系統(tǒng)性管理。2013年的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，44%的受訪上市公司認(rèn)為開展投資者關(guān)系管理工作主要著眼于戰(zhàn)略性目標(biāo)，而27%的受訪公司認(rèn)為主要是為了完成部門的日常職能，另有18%和11%的受訪公司分別認(rèn)為投資者關(guān)系管理是為了滿足監(jiān)管要求或再融資等階段性目標(biāo)。投資者關(guān)系管理良好的公司將投資者關(guān)系工作作為公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略性工作，并制定相應(yīng)的長(zhǎng)期投資者關(guān)系管理規(guī)劃。

3.2對(duì)投資者關(guān)系管理工作資源投入不足

上市公司對(duì)投資者關(guān)系管理工作資源投入嚴(yán)重不足。根據(jù)美國(guó)國(guó)家投資者關(guān)系協(xié)會(huì)2014年6月的調(diào)查報(bào)告，超過60%的美國(guó)上市公司對(duì)投資者關(guān)系管理部門預(yù)算超過50萬美元，其中34%的美國(guó)上市公司預(yù)算在100萬―250萬美元之間。而國(guó)內(nèi)90%受訪上市公司2014年投資者關(guān)系管理預(yù)算不足100萬元，僅為美國(guó)上市公司2014年平均預(yù)算的三分之一，2015年這一數(shù)據(jù)幾乎沒有變化。同時(shí)，國(guó)內(nèi)上市公司在投資者關(guān)系管理部門建設(shè)和人員配置上也嚴(yán)重不足，大部分由董事會(huì)秘書及證券部門人員兼任。89%的受訪上市公司相關(guān)人數(shù)不足5人，僅1―2人的占比51%，且7成受訪上市公司投資者關(guān)系管理部門員工從事該工作的平均年限不足5年，3成甚至不足3年。

3.3缺乏危機(jī)管理能力

危機(jī)管理應(yīng)對(duì)能力不足，基本技能欠缺。在調(diào)查過程中，65%的受訪上市公司建立了危機(jī)公關(guān)應(yīng)對(duì)制度和危機(jī)應(yīng)對(duì)預(yù)案，但55%的受訪上市公司表示對(duì)自身危機(jī)管理能力不滿意。同時(shí)，上市公司認(rèn)為欠缺及時(shí)的監(jiān)控和預(yù)警和合理的危機(jī)應(yīng)對(duì)流程等基本的危機(jī)應(yīng)對(duì)技能。

4對(duì)我國(guó)中小上市公司投資者關(guān)系管理的對(duì)策建議

4.1增強(qiáng)意識(shí)

國(guó)內(nèi)中小上市公司應(yīng)增強(qiáng)投資者關(guān)系管理的意識(shí)，上市公司管理者高度重視投資者關(guān)系管理，認(rèn)識(shí)到投資者關(guān)系管理能提升企業(yè)價(jià)值，注重經(jīng)營(yíng)好上市公司與投資者之間的關(guān)系，保持信息雙向互動(dòng)溝通，促使投資者關(guān)心上市公司動(dòng)態(tài)投資價(jià)值，進(jìn)行理性投資。

4.2深化研究

除深入研究我國(guó)資本市場(chǎng)、企業(yè)狀況、行業(yè)狀況以及投資者特點(diǎn)與需求之外，中小上市應(yīng)關(guān)注投資者關(guān)系管理的理論研究。由于國(guó)內(nèi)上市公司起步較晚，對(duì)于投資者關(guān)系管理實(shí)踐中碰到的具體問題的分析和把握尚未成熟，因此借鑒國(guó)外最新研究成果與國(guó)外著名上市公司的投資者關(guān)系管理經(jīng)驗(yàn)，將有利于中小上市公司結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，創(chuàng)新出適應(yīng)本企業(yè)的管理方式，總結(jié)形成獨(dú)特的中小上市公司投資者關(guān)系管理系統(tǒng)。

4.3建立完善的IRM網(wǎng)站

通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行IRM是企業(yè)與投資者之間一種很好的溝通方式。因此，與其他方式相比，更有其獨(dú)特的、與眾不同之處，它花費(fèi)的金錢較低、信息傳遞速度快、大部分人都可以通過網(wǎng)站瀏覽到公司的信息、網(wǎng)站設(shè)置很自由，可以根據(jù)自己的意愿進(jìn)行建設(shè)，其形式多種多樣所以，如何建立網(wǎng)站，如何對(duì)網(wǎng)站的后期進(jìn)行維護(hù)變成為上市公司IRM工作不可忽略的一部分。

5結(jié)論

隨著長(zhǎng)期金融市場(chǎng)的起步和逐步前進(jìn)，IR以及IRM萌芽和逐步發(fā)展，IRM作為企業(yè)和投資者的最有效的溝通渠道，能夠使企業(yè)盈利能力得到飛速的提升，它同時(shí)也是公司治理的一項(xiàng)前瞻性研究方向。它運(yùn)用溝通、營(yíng)銷等方法，向公司現(xiàn)有和未來即將擁有的社會(huì)各界投資人士詳盡地闡述企業(yè)業(yè)績(jī)和未來趨勢(shì)，是企業(yè)一項(xiàng)重要工程。

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