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1、6個月以內(nèi)（含6個月）：5.85%；

2、6個月到1年（含1年）：6.31%；

3、1年到3年（含3年）：6.4%；

4、3年到5年（含5年）：6.65%；

5、5年以上：6.8%。

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平安保單貸款利息不高，一般年利率在5%到18%之間，實際利率需以簽訂的貸款協(xié)議約定為準，不同的保險保單、投保人資質(zhì)會影響保單貸款利率。

另外，保單貸款的期限比較短，一般只能貸6個月，到期一次性還清本息，如果仍有貸款需求可以重新申請，額度最高為保單現(xiàn)金價值的80%。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

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1、農(nóng)村信用社貸款利息是沒有一個固定值的，它的貸款利息主要是以中央銀行的基準利息為基準利息而浮動。

2、具體浮動比例與地方政策、個人資質(zhì)有關(guān)，會根據(jù)貸款申請人的具體情況進行調(diào)整，下限是基準利率的0.9倍，上限是基準利率的2.3倍。

3、信用社貸款利息計算公式為：利息=貸款本金*貸款期限*貸款利率。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

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關(guān)鍵詞：新會計準則；商業(yè)銀行；貸款利息；影響

中圖分類號：F830.33文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2011）12-0066-01

一、新會計準則的主要內(nèi)容

1.新基本會計準則

新會計準則體系下的會計要素仍保留原先的六要素分類，規(guī)定的主要內(nèi)容為定義和相關(guān)的定性規(guī)定。各會計要素的定義表述與《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》類似，但在內(nèi)涵上有所擴大。

計量是本次準則修改中重點把握的問題。結(jié)合中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，本次準則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣易等方面采用了公允價值。

2.各具體會計準則的主要變化

(1)存貨準則：取消后進后去法；可資本化的資產(chǎn)不再限于使用專門借款構(gòu)建的固定資產(chǎn)。

(2)投資準則：調(diào)整后的投資分類分別有交易性證券投資；持有到期投資；權(quán)益性投資。

(3)固定資產(chǎn)準則：主要變化是在確定凈殘值時，引入預計未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)概念。

(4)資產(chǎn)減值準則：明確了若干項資產(chǎn)減值跡象，以及所計提的減值準備不得轉(zhuǎn)回。

(5)債務(wù)重組準則：恢復最初債務(wù)重組準則的原狀，將債務(wù)重組收入計入營業(yè)外收入，對于實物抵債業(yè)務(wù)，引進公允價值作為計量屬性。

(6)企業(yè)合并準則：企業(yè)合并在法律形式上有吸收合并、新設(shè)合并和控股合并。

(7)合并財務(wù)報表準則：側(cè)重實體理論。

(8)金融工具準則：例如將金融資產(chǎn)分為四大類。衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映。

(9)所得稅準則：強調(diào)權(quán)責發(fā)生制原則和資產(chǎn)負債表觀的理念，以利潤總額為基礎(chǔ)調(diào)整若干項目后求得所得稅費用的計算基礎(chǔ)。

二、新會計準則對貸款利息的影響

1.新會計準則規(guī)定貸款屬于金融資產(chǎn)，貸款利息的收入為實際利率和攤余成本計量兩者的乘積，遵循了權(quán)責發(fā)生制的原則。它反映了未來預期市場的價值與舊會計準則的貸款名義確認利息收入有很大的差異。新的會計準則對利息收入的確認使得新舊會計準則的根本理念產(chǎn)生顯著的變化。首先，在時間上，新的會計準則對符合收入確認條件的，要求在資產(chǎn)負債日確認，更加注重未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)的概念。舊的會計準則則是規(guī)定在貸款結(jié)息日確認。其次，在方法上，新準則對貸款利息收入的確認方法是通過實際利率計算的，舊準則是通過貸款合同本金和合同利息確認的。由于實際利率和合同利率不同，因此，這兩種計算方法也存在很大的差異。在新會計準則的利息確認方法下，貸款是否逾期對利息的收入沒有影響。

2.隨著新的會計準則的采用，銀行收取的手續(xù)費率會提高，貸款利息也將發(fā)生變化。此外，對于非應(yīng)計貸款來說，舊的會計準則要求需要利息收入收到后才能計算和確認。因此，每期要多計算一部分利息收入，盡管實際利率法是按期計算利息收入的。商業(yè)銀行的原來方式下的減值準備余額比實際利率法下的要大。因此，商業(yè)銀行的原核算方式需要將減值準備期末余額調(diào)整到正確的水平，這將增加貸款利息的收入。根據(jù)公式本期應(yīng)計提減值準備=期末應(yīng)保有減值準備余額-期末實際減值準備余額，假設(shè)期初貸款余額為110萬，期末償還現(xiàn)金為90萬，折現(xiàn)到期初為70萬，期初減值準備余額為110-70=40萬。倘若按現(xiàn)在的核算方式，90萬全部作為本金收回，期末實際減值準備余額為110-90=20萬。根據(jù)實際利率法，90萬中的70萬作為本金收回，20萬為70萬本金產(chǎn)生的利息。貸款核銷使用準備金為110-70=40萬，期末減值準備余額為0。因此，應(yīng)將現(xiàn)行的核算方式計算出的減值準備金調(diào)整到利息收入中去，因此，對損益產(chǎn)生了影響，即增加了貸款利息。

3.新準則中，貸款減值準備的計提更加精細化和客觀化，要求有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當計提減值準備。資產(chǎn)減值準備的金額指的是金融資產(chǎn)的可回收金額低于金融資產(chǎn)攤余成本的差額。其中，可回收金額通過金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量按原實際利率折現(xiàn)確定，并考慮相關(guān)擔保物的價值，原實際利率為初始確認金融資產(chǎn)時計算確定的實際利率。這就大大減少了人為因素對減值準備計提額的影響。

4.新準則對銀行業(yè)利率的風險管理能力提出了更高要求。當市場利率水平變化時，金融工具的重估價值也跟著產(chǎn)生變化，從而導致銀行業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力的波動。因此，公允價值的引入具體反映為銀行業(yè)的利率風險管理能力，與市場的環(huán)境變化緊密聯(lián)系在一起。

三、建議

由于新的會計準則對會計人員的職業(yè)判斷、風險管理、實務(wù)操作提出了更高的要求，因此，銀行可從以下幾方面建議加強與新會計準則的適應(yīng)力。

1.建立完善的風險管理政策，提高管理技術(shù)水平和風險管理水平、金融工具估值技術(shù)和有效的內(nèi)部控制制度，探索運用量化模型有效識別、判斷、計量和控制信用，市場和操作風險，增強抵御風險的能力。

2.加強培訓工作，提高會計人員的職業(yè)技術(shù)水平和判斷能力，從而保證所有的工作人員熟練的掌握新的會計準則和合理地運用。

3.建立健全保證新準則體系貫徹實施的配套制度明確部門分工，按照新準則的要求，規(guī)范會計核算，從制度上保證銀行部門的持續(xù)健康發(fā)展，迎接新準則帶來的挑戰(zhàn)。另外，加強部門協(xié)調(diào)，整合現(xiàn)有的業(yè)務(wù)管理模式和操作流程。按照各部門的職責分工對歷史信息進行采集整理，重新梳理現(xiàn)有的業(yè)務(wù)管理模式、操作流程，將新準則的要求融入日常業(yè)務(wù)管理工作中。

4.加強與同行業(yè)的交流，了解同業(yè)先行者全面實施國際會計準則方面的工作安排和步驟，以及在執(zhí)行新會計準則方面的經(jīng)驗和做法，從而提高對于新準則的執(zhí)行能力。

四、結(jié)語

新的會計準則對商業(yè)銀行貸款利息的影響是顯著的，本文簡要地分析了新準則對貸款利息收入帶來的變化，以及針對新準則和商業(yè)銀行提出了幾點建議。商業(yè)銀行對于新的會計準則的適應(yīng)還需要一段時間，提高風險管理能力、健全有效的制度，能提高銀行對新的會計準則的適應(yīng)力，更好地發(fā)展。

參考文獻：

[1]王海妹.新會計準則體系下的銀行業(yè)應(yīng)對之道[J].金融會計,2006.

[2]財政部會計司.企業(yè)會計準則講解,2006[M].人民出版社,2007.

[3]楊偉華.淺析新會計準則對商業(yè)銀行貸款利息收入的影響.

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第一條為推進鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與國際市場接軌，進一步提高出口創(chuàng)匯能力，經(jīng)國務(wù)院批準，“九五”期間國家繼續(xù)安排鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)“貿(mào)工農(nóng)”出口商品基地建設(shè)專項貼息貸款。

此項貸款“九五”期間每年安排2億元人民幣。由國家計委納入固定資產(chǎn)投資規(guī)模，中國人民銀行納入信貸計劃，財政部門安排貼息資金。

第二條為貫徹國務(wù)院指示精神，落實六部委行《關(guān)于加快鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)外向型經(jīng)濟發(fā)展的意見》，加強對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)“貿(mào)工農(nóng)”出口商品基地專項貼息貸款項目的管理，特制定本辦法。

第二章項目選擇方向

第三條根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和出口商品結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，擇優(yōu)扶持提高出口產(chǎn)品質(zhì)量、檔次、加工深度及開發(fā)新的出口產(chǎn)品，增加花色品種，改進包裝，提高出口產(chǎn)品在國際市場競爭力，增加出口創(chuàng)匯能力的技術(shù)改造項目。

第四條重點選擇下列項目

1．出口潛力大、創(chuàng)匯多、經(jīng)濟效益好、具有一定規(guī)模的重點骨干項目。

2．推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，實行“貿(mào)工農(nóng)”一體化，帶動創(chuàng)匯農(nóng)業(yè)發(fā)展的項目。

3．引進國外高新技術(shù)，減少環(huán)境污染，降低能源和原材料消耗，提高出口創(chuàng)匯效益的項目。

在同等條件下要優(yōu)先選擇中西部地區(qū)的項目。

第三章投標企業(yè)及項目應(yīng)具備的基本條件

第五條投標企業(yè)必須具備如下條件

1．必須是具有法人資格的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。

2．有兩年以上的出口業(yè)績，年出口創(chuàng)匯在200萬美元或出貨額在1600萬元人民幣以上的企業(yè)。

3．在農(nóng)業(yè)銀行開戶的企業(yè)。

第六條“貿(mào)工農(nóng)”聯(lián)合出口商品生產(chǎn)基地企業(yè)、具有自營進出口經(jīng)營權(quán)、列入全國大中型企業(yè)及全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)集團序列的出口企業(yè)優(yōu)先考慮。

第七條投標項目的總投資（含固定資產(chǎn)、建設(shè)期貸款利息、鋪底流動資金）中，地方自籌資金不得低于50％，其中企業(yè)自有資金不得低于25％。自籌資金不落實的企業(yè)不得參與投標。

用于土建的資金不得超過總投資的25％。

第八條投標項目由當?shù)剞r(nóng)業(yè)銀行嚴格按照貸款有關(guān)規(guī)定進行評估。

第九條投標項目在銀行貸款之日起一年內(nèi)建成。項目建成后，新增產(chǎn)品原則上應(yīng)保證80％以上供出口。

第十條中標項目須在三年內(nèi)還清貸款。

第四章項目的申報與審批

第十一條各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市根據(jù)本辦法的要求組織項目，正式行文上報。上報時，將排出先后順序的項目匯總表及投標書一式五份，分別報送國家計委、財政部、農(nóng)業(yè)部、外經(jīng)貿(mào)部、農(nóng)業(yè)銀行。

與外貿(mào)總公司聯(lián)營企業(yè)的項目由各地另行填寫匯總表及投標書，隨當?shù)仨椖客瑫r上報。外貿(mào)總公司將本公司排出先后順序的項目匯總表，分別報送國家計委、財政部、農(nóng)業(yè)部、外經(jīng)貿(mào)部、農(nóng)業(yè)銀行。

第十二條國家計委、財政部、農(nóng)業(yè)部、外經(jīng)貿(mào)部與人民銀行、農(nóng)業(yè)銀行共同對上報項目進行綜合平衡和審定并聯(lián)合下達項目計劃。中標項目的貸款計劃和資金由農(nóng)業(yè)銀行下達。中央財政貼息金由財政部下達。

第五章項目的貼息

第十三條在貸款的第一年，由中央財政和地方財政各按4.32％的年利率貼補利息，其余部分由企業(yè)自行負擔。

第十四條中標企業(yè)在得到銀行的貸款通知后，憑銀行貸款通知書盡快到當?shù)刎斦块T申請辦理貼息息金。

第六條項目的后期管理

第十五條“九五”期間，各省、區(qū)、市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局對中標項目要進行跟蹤管理。項目中標后，在項目單位得到貼息貸款后的第一年、第二年兩次填寫實施情況表，由省級鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)主管部門匯總上報。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)主管部門要強化后期的管理工作，將有關(guān)情況及時向“貿(mào)工農(nóng)”辦公室成員單位匯報。

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以利率市場化對經(jīng)濟中微觀活動主體的影響為研究重點，在綜合梳理了利率市場化理論的基礎(chǔ)上，通過設(shè)定經(jīng)驗假設(shè)，建立包含商業(yè)銀行、儲戶和企業(yè)三部門的存貸款貨幣市場理論模型，首先分析了存款利率和貸款利率同時實行市場化的局部均衡，然后在此基礎(chǔ)上系統(tǒng)分析存款利率管制、貸款利率放開下，對存貸款資金市場中對三方主體的不同影響。最后，結(jié)合我國存貸款利率市場化的改革，提出政策建議。

關(guān)鍵詞：

貸款利率市場化；理論模型；均衡分析

中圖分類號：

F83

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2013）19-0120-02

2013年7月20日，中央銀行全面放開金融機構(gòu)貸款利率下限的管制，取消了金融機構(gòu)對外貸款利率為貸款基準利率七成的下限規(guī)定，從此金融機構(gòu)可以依據(jù)商業(yè)原則自主確定的放貸利率水平，總體上會使實體經(jīng)濟貸款成本下降。這也標志著我國自1996年實施利率市場化改革以來，在初步完成對貨幣市場和債券市場利率市場化之后，逐步加快了對存貸款利率的市場化改革的步伐。

1 理論綜述

利率的決定一直是西方經(jīng)濟學中研究的熱點問題，也是存在較多分歧的問題之一。古典學派承襲了古典經(jīng)濟學重視實物因素的傳統(tǒng)，認為貸方的資金來自儲蓄，而儲蓄獲得的利息收入是對儲戶因儲蓄而延期消費的一種補償，而貸款利息則是優(yōu)先享有使用當期資金所要支付的成本。古典利率決定理論通過儲蓄和投資兩個實物因素的均衡決定利率水平，認為利率具有自動調(diào)節(jié)功能，能夠使儲蓄和投資趨于均衡，完全沒有貨幣的影響。

1936年以凱恩斯的《就業(yè)利息和貨幣通論》為標志，發(fā)起了對傳統(tǒng)利率決定理論的革命，形成了以流動性偏好和貨幣數(shù)量為決定的貨幣利率理論。凱恩斯認為，利率也是一種價格，反映了貨幣市場的供求狀況。當市場利率低于均衡水平是，居民持有現(xiàn)金的量將超過現(xiàn)有貨幣供給量；當市場利率高于均衡水平時，會導致部分現(xiàn)金過剩，無論是哪一種情況，都會促使利率趨向均衡水平。

羅伯遜和俄林在吸收和借鑒古典利率決定理論與凱恩斯貨幣利率理論的基礎(chǔ)上，提出了可貸資金理論。該理論認為，利率的決定因素在于可貸資金的供求，實物市場和貨幣市場雙重因素共同決定了借貸資金的供求關(guān)系。從而控制利率的途徑不再單單是貨幣供應(yīng)量，而是通過多種渠道實現(xiàn)，比如制定官方利率，通過直接影響金融市場的活動，影響可貸資金的供求，間接地調(diào)控市場利率。

?？怂购蜐h森在吸收凱恩斯貨幣利率理論和可貸資金決定理論的基礎(chǔ)上，將利率和國民收入放到貨幣市場和實物市場，發(fā)展成為了IS-LM模型，將局部均衡擴展到一般均衡，用于分析貨幣市場和商品市場的均衡利率和收入的決定。

馬克思的利率決定理論以剩余價值在不同資本家之間的分割為起點，主張利息是剩余價值的一部分，而剩余價值表現(xiàn)為利潤，因此利息量的多少取決于利潤總額，利息率取決于平均利潤率?！耙驗槔⒅皇抢麧櫟囊徊糠帧?，利潤本身就成為利息的最高界限”。利潤率決定利率，從而利率具有以下特點：平均利潤率由于技術(shù)發(fā)展和資本有機構(gòu)成的提高，呈下降趨勢，因而平均利息率有同方向變化趨勢；但是這個變化過程非常緩慢，在特定的某一階段，平均利潤率是一個相當穩(wěn)定的量，因此，平均利息率也相對穩(wěn)定。由于利息率高低取決于兩類資本家對利潤分割的結(jié)果，所以利息率的決定具有很大的偶然性。如同“一個股份公司的共同利潤在不同股東之間按百分比分配一樣，純粹是經(jīng)驗的、屬于偶然性王國的事情”。

以上經(jīng)典理論都為進一步分析利率的決定提供了肥沃的土壤，但上述對利率的決定是一個廣義概念，不僅僅是存貸款利率，還包括其他的利率指標，如存款準備將率、資本市場的拆借利率等，而且更多的著眼于長期的、一般的均衡分析。本文試圖對某一時點的、短期的存貸款貨幣市場的局部均衡利率的決定及經(jīng)濟影響做出分析。

2 模型設(shè)定

2.1 前提假設(shè)

（1）法定準備金率為零，即經(jīng)濟體中所有的儲蓄用于企業(yè)投資；

（2）所有時點以存量資金作為分析對象，且每一時點商業(yè)銀行貸出資金規(guī)模等于存款規(guī)模；

（3）所有時點由企業(yè)、商業(yè)銀行和儲戶三方共同存在，且儲戶去除消費的資金全部用于銀行存款和購買企業(yè)股票，存款利率為r-deposit，簡寫為rd，同時為商業(yè)銀行吸取單位儲蓄的成本；企業(yè)從商業(yè)銀行貸款用于投資，貸款利率為r-loan，簡寫為rl，同時為商業(yè)銀行貸出的單位資金的收益；商業(yè)銀行的利潤來自借貸利差，rl-rd，商業(yè)銀行可能盈利也可能虧損，數(shù)量大小取決于利差和存貸資金規(guī)模乘積；

（4）商業(yè)銀行、企業(yè)和儲戶其他交易成本和費用（如股票交易費用、股票發(fā)行費用、銀行管理費用等）忽略不計；

（5）在分析期內(nèi)，央行的貨幣供給、社會平均利潤率等經(jīng)濟變量不發(fā)生變化；

（6）所有參與者都對存款利率和貸款利率的信息變化完全知曉。

2.2 模型構(gòu)建

商業(yè)銀行，作為資金市場的中介，一方面利用存款利率吸引儲戶將閑置資金存入銀行，并支付存款利息，另一面通過貸款利率將儲蓄資金放貸給企業(yè)，而獲得放款收益；儲戶的閑置資金既以存款形式存入商業(yè)銀行，也可以購買企業(yè)發(fā)行的股票，獲得利息收入和股息收入；企業(yè)的融資形式包括從商業(yè)銀行貸款的間接融資和向儲戶直接發(fā)行股票的直接融資兩種形式，并為此支付貸款利息和股息。

令Q為資金的存款和放貸數(shù)量，r為存款和貸款利率水平，且設(shè)存款函數(shù)為Qd=f（rd），即儲戶存款規(guī)模Qd取決于存款利率水平rd，且是關(guān)于存款利率rd的增函數(shù)，存款利率水平越高，儲戶用于存款的資金越多，而用于購買股票的資金越少，反之，用于存款的資金越少，購買股票的資金越多；貸款函數(shù)為Ql=f（rl），即企業(yè)貸款規(guī)模Ql取決于貸款利率水平rl，且關(guān)于貸款利率rl為減函數(shù)，貸款利率越高，企業(yè)貸款的規(guī)模越少，發(fā)行股票融資的規(guī)模越大，反之，貸款規(guī)模越大，直接融資規(guī)模越小。

3 模型分析

3.1 存款利率與貸款利率同時市場化下的均衡分析

由于商業(yè)銀行貸出資金的數(shù)量來自一定存款利率水平下儲蓄量。因此以一定存款利率水平下存款量為分析起點。如圖2，假設(shè)初始點為A點，此時存款利率為rd1，商業(yè)銀行吸引存儲資金量也即可貸資金量為Q1。在當前的可貸資金規(guī)模上，商業(yè)銀行全部貸出資金對應(yīng)的貸款利率水平為rl1，對商業(yè)銀行而言虧損為

（rd1-rl1）*Q1

。因此商業(yè)銀行將降低存款利率，而提高貸款利率的方式改變存貸帶來的損失。存款利率將延Qd=f（rd）曲線向左下方移動，貸款利率將沿貸款曲線Ql=f（rl）向左上方移動。假設(shè)分別移動到D、C點，在存貸資金規(guī)模相等的前提假設(shè)下，此時的存款利率為rd2，貸款利率為rl2。商業(yè)銀行利潤為

（rl2-rd2）*Q2

。由于此時貸款利率遠高于存款利率，對企業(yè)而言，貸款成本高于直接從儲戶獲得資金的成本，因為儲戶愿意向企業(yè)提供的單位資金成本為rd2，對儲戶而言只要存入銀行的收益低于企業(yè)向其直接融資的收益，即股息，就會放棄部分銀行存款，而用于股票投資。于是儲戶存儲資金和企業(yè)貸款資金都會減少，商業(yè)銀行存款利率將會上升，貸款利率將會下降。

總之，上述相互作用的過程，會在存款利率等于貸款利率時，達到均衡，此時商業(yè)銀行利潤為零，企業(yè)兩種融資方式和儲戶的兩種投資方式都保持相對穩(wěn)定。

3.2 存款利率管制，貸款利率放開下的分析

當中央銀行對存款利率實行管制，貸款利率實行市場化定價時，對市場活動主體及資金流動情況的影響如下分析。

（1）中央銀行規(guī)定的存款利率，低于均衡存款利率水平。

如圖3，假定存款利率由于管制，央行將存款利率設(shè)定在rd的水平，此時，商業(yè)銀行吸收的存款數(shù)量，也即可貸資金數(shù)量為Q1，相應(yīng)的貸款利率水平為rl。商業(yè)銀行的存貸利差為（rl-rd），獲得利潤為（rl-rd）*Q1。而企業(yè)獲取融資的成本相對遠高于存款利率，儲戶的存款收益相對較低。企業(yè)有動機以低于商業(yè)銀行放貸利率而接近存款利率的支付成本向儲戶直接融資；儲戶也會由于存款收益低于股息收益，而愿意將更多資金轉(zhuǎn)向企業(yè)的直接投資。直到貸款利率接近甚至等于存款利率時，這種行為才會結(jié)束，此時，對應(yīng)管制存款利率水平rd，貸款的潛在需求量為Q2。

從上面的過程看出，當存款利率管制水平低于市場化的均衡利率水平時，貸款利率放開后，貸款利率會逐步接近或達到存款利率，對企業(yè)而言，貸款需求量在不斷擴大，而由于不斷擴大的貸款規(guī)模，對商業(yè)銀行是有利的，迫于利益驅(qū)使，商業(yè)銀行會千方百計增加自身在管制存款利率的水平吸收的存款資金的規(guī)模，然后用于借貸；而對儲戶而言，由于存款利率水平低，存款動機不足，所以會造成商業(yè)銀行可貸資金缺口不斷擴大，而導致整個銀行系統(tǒng)中出現(xiàn)“錢

荒”。如果經(jīng)濟體中直接融資渠道不健全，企業(yè)不能便捷地獲得股票融資，更會加劇企業(yè)融資困境。

（2）中央銀行規(guī)定的存款利率，高于均衡存款利率水平。

如圖4，假定存款利率由于管制，設(shè)定在rd1水平，對應(yīng)的存款規(guī)模，也即商業(yè)銀行可貸資金規(guī)模為Q1，把全部存款貸出的貸款利率為rl1。此時，對商業(yè)銀行而言，貸款利率嚴重低于存款利率，面臨（rd1-rl1）*Q1的虧損。商業(yè)銀行會不斷提高貸款利率，減少放貸規(guī)模，以減少由此造成的虧損。假定商業(yè)銀行將貸款利率提高到rl2，貸款規(guī)模為Q2，面臨的虧損為rd1*Q1-rl2*Q2，此時，高的貸款利率，會促使企業(yè)向儲戶直接融資，因此貸款利率最終會“倒逼”商業(yè)銀行下降到rd1水平，放貸的資金量為Q3。對整個商業(yè)銀行系統(tǒng)而言，儲蓄的資金量Q1遠大于放貸的資金量Q3，即有Q1-Q3規(guī)模的存款過剩。

通過以上的分析可以看出，在存款利率固定，貸款利率放開的情形下，銀行系統(tǒng)中出現(xiàn)“錢荒”或者存款過剩，取決于存款利率的管制水平是低于還是高于利率市場化時的均衡存款利率。如果央行規(guī)定的存款基準利率低于市場化均衡存款利率，由于商業(yè)銀行系統(tǒng)吸收的資金量不能充分滿足潛在的貸款需求，而導致銀行系統(tǒng)內(nèi)部的“錢荒”，并給企業(yè)間接融資帶來硬約束。如果央行規(guī)定的存款利率高于利率市場化均衡存款利率，會導致儲戶過度儲蓄，一方面增加了商業(yè)銀行的吸收存款的成本，另一面也使商業(yè)銀行面臨虧損，縮減放貸資金規(guī)模，整個銀行系統(tǒng)面臨存款過剩，給企業(yè)帶來更大的融資困難。

4 結(jié)論與政策建議

4.1 研究結(jié)論

通過以上的模型分析可以看出，在不考慮商業(yè)銀行、企業(yè)自身的經(jīng)營成本和資金借貸活動的其他交易費用的前提下，存款利率和貸款利率管制或市場化的不同，會對包括儲戶在內(nèi)的三方微觀主體的資金活動產(chǎn)生影響。當存款利率處于管制，貸款利率放開時，如果央行管制的存款利率高于市場化均衡存款利率，會導致儲戶過度儲蓄，商業(yè)銀行出于虧損，同時抑制商業(yè)銀行對外放款規(guī)模，造成銀行系統(tǒng)總體存款資金過剩，企業(yè)間接融資狀況有所改善；如果央行管制的存款利率低于市場化均衡存款利率，儲戶儲蓄規(guī)模降低，商業(yè)銀行有穩(wěn)定的利潤收入，由于受到儲蓄規(guī)模的限制，商業(yè)銀行流動資金短缺，放貸資金有限，因此會千方百計“攬儲”，同時放貸利率處于高位，增加了企業(yè)的間接融資成本。

4.2 政策建議

在我國當前循序漸進地實行存貸款利率市場化改革，特別是自2013年7月20日放開貸款利率后，我國的存貸款資金市場面臨著存款利率管制，貸款利率放開的形勢下，市場中出現(xiàn)流動資金短缺或者過剩的局面將是常態(tài)，這主要取決于央行規(guī)定的存款基準利率是低于還是高于潛在的市場化均衡利率水平。為穩(wěn)定存貸款資金市場的供需平衡，筆者提供以下拙見。

（1）完善央行的基準利率決定機制。

在存款利率管制，貸款利率放開的情形下，央行有必要更加存貸款資金的供求變動，適時適度調(diào)整存款基準利率，以期更接近潛在的均衡利率水平。一方面通過監(jiān)控商業(yè)銀行系統(tǒng)的存款余額和貸款申請規(guī)模，預測未來資金的供求狀況和存貸款利率走勢，另一方面通過公開市場操作，引導市場利率走勢，定期公布存款基準利率。

（2）完善商業(yè)銀行的存貸款報告制度。

細化商業(yè)銀行存貸款的規(guī)模、存貸期限、到期期限等存貸結(jié)構(gòu)，定期向監(jiān)管機構(gòu)匯報，同時加強對商業(yè)銀行貸款利率定價制度和利率風險防范制度的分析和評估。

參考文獻

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篇7

一、轄區(qū)信用社貸款定價機制的現(xiàn)狀

1.貸款定價機制建設(shè)情況及特點。2004年10月，銀行利率市場化改革實施后，為確保利率政策的貫徹落實到位，濰坊市聯(lián)社制定了《濰坊市農(nóng)村信用社聯(lián)合社貸款利率浮動管理辦法》，指導各聯(lián)社進行貸款定價。2006年3月，根據(jù)人民銀行下發(fā)的農(nóng)村信用社貸款定價模板，濰坊市聯(lián)社又對貸款利率定價管理辦法進行了修訂，各縣級聯(lián)社也依照市聯(lián)社的指導意見逐步完善自身貸款定價機制。但由于各縣級聯(lián)社的貸款利率定價管理辦法系在市聯(lián)社的統(tǒng)一指導下組織實施，具有高度的趨同性，各聯(lián)社之間的定價機制區(qū)別不大。

（1）貸款定價管理體系由聯(lián)社理事會、聯(lián)社審貸委員會、分社審貸小組、信貸員四級機構(gòu)組成。

聯(lián)社理事會為聯(lián)社貸款定價的最高權(quán)力機構(gòu)，負責審批本聯(lián)社審貸委員會制定的定價戰(zhàn)略、相關(guān)政策、轉(zhuǎn)授權(quán)方案和利率執(zhí)行水平等，負責審定批準審貸委員會提出的貸款定價管理辦法。

聯(lián)社審貸委員會（以下簡稱審貸委）為貸款定價的日常決策機構(gòu)，主任委員由分管副主任擔任，信貸管理部、資產(chǎn)管理部、財務(wù)會計部、稽核部等負責人組成。負責制定及修改貸款定價管理辦法、轉(zhuǎn)授權(quán)方案、審批超基層信用社授權(quán)貸款定價、組織執(zhí)行貸款定價管理辦法等。下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在信貸管理部，具體負責貸款定價資料的審查審核等工作。

分社審貸小組、信貸員具體貫徹執(zhí)行定價管理政策，在權(quán)限范圍內(nèi)合理確定和執(zhí)行貸款利率。

（2）定價方式簡單易行，可操作性強。由于目前信用社缺乏利率定價和利率風險管理的專業(yè)人才，利率風險管理、金融產(chǎn)品與服務(wù)定價等相關(guān)系統(tǒng)尚未完善，與利率相關(guān)的數(shù)據(jù)收集、整理、統(tǒng)計和分析工作缺乏有效的支持，目前轄內(nèi)縣級聯(lián)社貸款定價仍實行法定貸款利率加點浮動的方法，公式為：貸款利率=法定貸款利率×（1+浮動幅度），利率浮動幅度=∑（浮動系數(shù)*權(quán)重）*100%。。從調(diào)查情況來看，大多數(shù)聯(lián)社的貸款定價方法比較直接，貸款定價的差異化較小。

（3）授信評級機制逐步健全。濰坊市聯(lián)社2003年開始建立客戶評級授信機制，經(jīng)過幾年的充實和完善，目前已建立了較為完備的客戶信用評級制度。在實際貸款定價時結(jié)合信用評級結(jié)果等多方面因素進行定價，如對綜合回報率高，信用等級為AAA級的優(yōu)質(zhì)客戶，可以實行相對優(yōu)惠的利率。貸款定價側(cè)重考慮信用等級、擔保方式等因素，據(jù)調(diào)查，絕大多數(shù)聯(lián)社企業(yè)貸款采取逐筆定價方法，利率浮動考慮因素主要是信用等級、擔保方式、入股情況、存貸款比例等，另外，貸款企業(yè)的資產(chǎn)負債率、存款歸社率、企業(yè)規(guī)模、市場競爭情況等也作為貸款定價的綜合考慮因素。而自然人貸款則以批量定價為主，利率浮動因素主要考慮是否為信用戶及信用等級，其它參考因素還有擔保能力、存款歸社率、是否為入股社員以及生產(chǎn)方式和市場競爭等。

（4）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)逐步完善。濰坊市聯(lián)社統(tǒng)一要求各縣級聯(lián)社對客戶的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行完善，對借款人的貸款使用、按期歸還以及存款歸社率等相關(guān)歷史數(shù)據(jù)進行積累，作為貸款利率定價的參考。部分聯(lián)社又對市聯(lián)社數(shù)據(jù)庫進行了推廣應(yīng)用，主要包括個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、企業(yè)征信以及信貸與不良信息管理系統(tǒng)等，要求在辦理每筆信貸業(yè)務(wù)前均要進行查詢，對有不良信用記錄的不予辦理。

（5）利率定價堅持風險與效益相對稱的原則。各行社在貸款利率定價中本著“依法合規(guī)、讓利三農(nóng)、風險覆蓋、等級差別、有力競爭”的原則，堅持“高風險高回報，低風險穩(wěn)收益”，通過風險溢價覆蓋高風險貸款的損失和成本，在防范風險的前提下實現(xiàn)效益最大化。

2.貸款定價水平變化情況。通過分析轄區(qū)農(nóng)村信用社人民幣貸款利率監(jiān)測情況發(fā)現(xiàn)，06-09年上半年，農(nóng)村信用社貸款利率波動明顯，其中06年1季度到08年上半年貸款利率一直呈上升趨勢，季度加權(quán)平均利率由8.9％上升至10.82％，提高了1.92個百分點，但在同期，一年期貸款基準利率也由5.58％上升到7.29％，提高了1.71個百分點，也就是說，剔除基準利率上升因素，農(nóng)村信用社貸款利率僅上升0.21個百分點。在貫徹適度從緊貨幣政策、嚴格控制信貸規(guī)模的背景下，農(nóng)村信用社貸款利率并未出現(xiàn)較大幅度的上漲。08年下半年，由于全球金融危機的爆發(fā)，我國開始實施適度寬松的貨幣政策，農(nóng)村信用社貸款利率隨基準利率的下調(diào)而迅速下探，特別是09年以來，貸款規(guī)模的不斷放大刺激貸款利率的進一步走低，09年2季度加權(quán)平均利率降至8.34％，較08年2季度下降2.48個百分點，若剔除基準利率下降因素則下降了0.5個百分點。

二、貸款利率上限放開后農(nóng)村信用社貸款行為可能出現(xiàn)的變化

從調(diào)查情況來看，轄內(nèi)農(nóng)村信用社貸款利率主要集中在基準利率1.3-2.0倍的區(qū)間內(nèi)，對許多大型和優(yōu)質(zhì)企業(yè)甚至將貸款利率下浮10％，2006年以來沒有發(fā)放一筆利率超過基準利率2倍的貸款，最高上浮130％的貸款利率已完全能夠滿足轄內(nèi)農(nóng)村信用社的需要，可以說，放開農(nóng)信社貸款利率上限的政治意義要遠大于實際意義。

1.大多數(shù)被調(diào)查對象對放開貸款利率上限持贊成態(tài)度。從調(diào)查情況看，農(nóng)信社人員均贊成放開貸款利率上限，他們從自身利益的角度出發(fā)，認為隨著利率市場化進程的加快，金融產(chǎn)品價格已成為金融機構(gòu)競爭的關(guān)鍵因素。放開農(nóng)信社貸款利率上限，為農(nóng)信社創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境，是農(nóng)信社進行利率市場化改革的第一步，即使目前2.3倍的貸款利率上限足以滿足發(fā)放貸款的需要，但起碼可以為農(nóng)信社今后的貸款定價創(chuàng)造一個更加靈活的操作空間。大多數(shù)貸款戶也認為上限放開對其貸款利率的影響不大，農(nóng)信社的信貸資金仍然能夠較好的滿足其生產(chǎn)經(jīng)營需要，僅有約20％左右的貸款戶擔心實際貸款利率會出現(xiàn)上升，在農(nóng)信社信貸資金偏緊時貸款的難度會加大。

2.貸款利率上限放開對支農(nóng)資金供應(yīng)影響不大。長期以來，利率杠桿在較大程度上能夠影響支農(nóng)資金的供應(yīng)，但近年來隨著國有商業(yè)銀行、政策性銀行和郵政部門逐步加大對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持力度，農(nóng)村信用社資金出現(xiàn)較大富余，農(nóng)村金融市場上資金壟斷的價格體系將逐步被打破。支農(nóng)資金的供應(yīng)增加是市場競爭的結(jié)果，不是農(nóng)村信用社貸款利率上限放開的結(jié)局。隨著農(nóng)村經(jīng)濟市場化程度的提高，小額農(nóng)戶貸款的低風險和高分散，有效引導了信用社資金向農(nóng)村流動，增加了農(nóng)戶資金的可獲得性，但過高的資金價格又抑制了部分需求。

3.市場競爭的壓力會抑制農(nóng)貸利率進一步走高。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分被調(diào)查者認為現(xiàn)行的貸款利率水平偏高。在目前的農(nóng)村金融市場上，農(nóng)村信用社仍處于壟斷地位，其各期限貸款利率平均比國有商業(yè)銀行高2個百分點左右，借款人普遍反映信用社利率較高，負擔較重，對種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等周期長、見效慢、利潤低的經(jīng)營者來說，支付貸款利息后利潤已所剩無幾。即使貸款利率上限放開，受農(nóng)村地區(qū)社會平均利潤率和農(nóng)民承受能力的影響也不可能將貸款利率大幅提高；而在城市金融市場，由于競爭比較激烈，農(nóng)村信用社本身的上浮幅度不大，只有30％左右，貸款利率上限放開后，如果貸款利率隨之上浮，將拉大與其他金融機構(gòu)的利差，導致優(yōu)質(zhì)客戶流失，因此也不可能隨利率上限的放開而水漲船高。調(diào)查中多數(shù)被調(diào)查者認為放開上限后不會出現(xiàn)“一浮到頂”的情況，從各國有商業(yè)銀行放開貸款利率上限后并未導致貸款利率的大幅度上升也可以說明這一點。

4.農(nóng)村信用社的貸款利率上限放開不會對經(jīng)濟和金融發(fā)展產(chǎn)生大的影響。農(nóng)村金融市場是多層次、全方位的市場。經(jīng)濟主體的資金需求現(xiàn)狀，國有商業(yè)銀行、政策性銀行、郵政儲蓄機構(gòu)和民間借貸主體的市場競爭都會對農(nóng)信社信貸資金價格形成產(chǎn)生影響，農(nóng)信社的貸款利率放開不會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。近年來，濰坊轄區(qū)農(nóng)信社為防范信貸風險，強化以支農(nóng)營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為基礎(chǔ)的農(nóng)村信用評定工作，建立了以農(nóng)戶、個體工商戶聯(lián)保形式的信貸營銷模式，平均利率水平上浮60％左右。隨著國家支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)和宏觀調(diào)控政策的不斷出臺，農(nóng)信社在夯實信用評定體系的基礎(chǔ)上，牢牢把握農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的脈絡(luò)，采取了更加靈活務(wù)實的利率政策，貸款利率水平的確定以信用記錄為依據(jù)，結(jié)合縣域農(nóng)村金融市場的競爭實際，適應(yīng)中小企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)展現(xiàn)狀，提出了貸款利率水平逐步降低的營銷策略。

三、當前農(nóng)村信用社完善貸款定價機制存在的問題及原因

科學合理的貸款定價機制對于防范利率風險、穩(wěn)步拓展信貸業(yè)務(wù)、增加盈利空間，具有積極的意義，但農(nóng)村信用社在貸款定價機制的改進與完善方面進展緩慢，主要原因在于以下幾個方面：

1.主觀上重視程度不夠。近幾年來，隨著基層國有商業(yè)銀行在農(nóng)村信貸功能的弱化，客觀上形成了農(nóng)信社在縣域信貸資金供應(yīng)上的主導和壟斷，加之縣域經(jīng)濟發(fā)展融資需求的相對旺盛，使信用社在完善貸款定價方面缺少市場壓力和動力，導致對貸款定價認識存有偏差，重視不夠，組織開展不力。

2.客觀上缺乏相應(yīng)的人才。從調(diào)查情況看，縣級農(nóng)村信用社的發(fā)展己越來越受到人才資源的制約。人才的匱乏導致其在部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域無“良將”可用，造成部分業(yè)務(wù)發(fā)展遲緩。如在利率管理方面，其所配備的利率管理人員，也僅僅能做一些統(tǒng)計數(shù)字、填制報表方面的工作，其對利率風險的認識、對利率風險量化分析的運用都難以適應(yīng)當前的業(yè)務(wù)發(fā)展。

3.中小企業(yè)財務(wù)信息的不透明對信用社完善貸款定價機制形成一定的制約。完善的貸款定價機制需要綜合考慮企業(yè)（農(nóng)戶）的信用等級、資產(chǎn)負債比率、資本充足率等指標。以中小企業(yè)為例，信用社考察貸款，需要對其評級授信，評級授信的主要依據(jù)是其產(chǎn)品的市場前景、經(jīng)營收入、成本、負債、資產(chǎn)、權(quán)益等資料，但大多中小企業(yè)由于自身財務(wù)制度不規(guī)范、財務(wù)信息不透明，使信用社在對其信用等級評定中很難準確把握，造成評級結(jié)果的參考價值不大。如安丘市農(nóng)村信用聯(lián)社在貸款利率管理辦法中盡管也制定了一定的定價模型，也設(shè)置了多項參數(shù)，但由于受中小企業(yè)信息不透明等因素的影響，最終流于形式，在貸款定價方面主要參照企業(yè)（農(nóng)戶）入股金額的多少、對信用社貢獻度的大小等指標。

四、政策建議

隨著利率市場化進程的加快，金融產(chǎn)品價格已成為金融機構(gòu)競爭的關(guān)鍵因素。放開農(nóng)村信用社貸款利率上限，為農(nóng)村信用社創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境，是農(nóng)村信用社進行利率市場化改革的第一步。利率市場化的最根本條件是：農(nóng)村信用社是否產(chǎn)權(quán)明晰、法人治理結(jié)構(gòu)是否完善、是否具備自我約束、自負盈虧、自我發(fā)展機制，是否具有完善的貸款利率定價機制和健全的利率風險管理體系，是否成為一個成熟的市場主體，監(jiān)管體系是否健全和完善等等。具體到貸款利率上限放開，建議首先要達到以下幾點：

一是建立較為完善的貸款利率定價系統(tǒng)。該系統(tǒng)要有科學的定價模型，具有綜合貸款風險、成本收益、目標利潤、當?shù)亟?jīng)濟承受能力等核算所需的必要數(shù)據(jù)和信息。

加快定價基礎(chǔ)支持系統(tǒng)建設(shè)。一是建立風險管理信息系統(tǒng)，做好歷史數(shù)據(jù)的有效積累，針對客戶的資信狀況、產(chǎn)業(yè)性質(zhì)、預期經(jīng)營效益、內(nèi)在實質(zhì)性擔保等因素做出客觀的風險評估，在綜合貸款風險、成本收益、目標利潤、當?shù)亟?jīng)濟承受能力的技術(shù)上，逐步實現(xiàn)對客戶定價的因素所占權(quán)重由簡單向全面過渡；二是進一步完善客戶信用評級制度。對法人客戶，要利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)查驗貸款卡有無不良信用記錄，驗看資信等級及評信可靠度，特別要對法定代表人個人思想道德品質(zhì)全面評價，調(diào)查有無違法亂紀等劣跡行為；對自然人客戶，要積極開辦農(nóng)村個人征信體系建設(shè)，廣泛開展信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、信用村、信用戶信用評定工作，為農(nóng)村信用社客觀評價貸戶資信狀況，并最終合理確定利率水平找到客觀合理的依據(jù)。對信用狀況良好，主觀償貸意愿強的客戶，實行優(yōu)惠利率政策；對主觀償貸意愿較差的客戶，加大利率上浮幅度。

二是建立科學的分級授權(quán)和風險預案管理制度，用強大的制度保障和機制約束防控可能出現(xiàn)的各類利率風險。

三是組建利率管理部門，建立相應(yīng)內(nèi)控制度。一要根據(jù)自身實際，組建利率管理專、兼職部門，引進及配備專業(yè)人員，健全機構(gòu)體系，為科學管理奠定堅實的內(nèi)在基礎(chǔ)，以加強市場預測分析，增強抗風險能力。二要加快利率管理內(nèi)控管理制度建設(shè)，不斷完善利率管理機制，達到用科學、嚴密的內(nèi)部制度和行之有效的協(xié)調(diào)機制管理風險的目的，還要建立科學的分級授權(quán)和風險預案管理制度，用強大的制度保障和機制約束防控可能出現(xiàn)的各類風險。

四是資產(chǎn)質(zhì)量進一步提高，不良貸款率、資本充足率均達到監(jiān)管部門要求。

篇8

貸款利率6.3%，想知道利息多少，還得明確貸款金額和貸款期限，參考計算公式：利息=貸款金額*利率*貸款時間。

舉例說明：小希從某銀行申請了一筆消費貸款，額度2萬，年利率6.3%，貸款分3年還清，那么，小?？偣惨袚睦椋?0000*6.3%*3=3780元。

需要提醒的是，貸款利率的高低，直接關(guān)系到個人還款壓力，尤其貸款金額大、期限長，貸款前一定要試算下利息，看自己能否承受。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

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關(guān)鍵詞：貸款；風險；管理

中圖分類號：F83文獻標識碼：A

在現(xiàn)代社會經(jīng)濟生活中，企業(yè)與居民都要與銀行發(fā)生往來關(guān)系。銀行通過經(jīng)營存款、貸款和支付結(jié)算業(yè)務(wù)獲取收益，實現(xiàn)利潤目標，并在社會資金循環(huán)周轉(zhuǎn)中執(zhí)行信用中介和支付中介職能，發(fā)揮提高資金使用效率，降低交易費用，促進經(jīng)濟發(fā)展和國民福利增長。

信貸是體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系的貨幣借貸行為，是一種以償還付息為條件的價值運動的特殊形式。而進行銀行信貸管理是為了提高信貸資金的經(jīng)濟效用，運用信貸杠杠，對國民經(jīng)濟活動過程中的資金借貸關(guān)系進行組織、疏導、調(diào)節(jié)和控制。具體到商業(yè)銀行內(nèi)部，信貸管理則是指商業(yè)銀行在組織存款、發(fā)放貸款的活動過程中，采取各種有效措施，對存款進行管理，以求其數(shù)量平衡（規(guī)模管理）、期限合理（流動性管理）、結(jié)構(gòu)對稱（比例管理）和優(yōu)質(zhì)高效，最終實現(xiàn)安全經(jīng)營和效益性、流動性的高度統(tǒng)一。

信貸管理是一項龐大復雜的系統(tǒng)工程，如何做好信貸管理工作，從大的方面來說，涉及到社會在生產(chǎn)的各個層面，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有十分重要的推動作用；從小的方面來說，有利于促進銀行內(nèi)部的信貸管理規(guī)范化，使信貸決策科學合理，并最終提高信貸管理效率，而只有確立了明晰、科學的管理目標才能合理組織其他環(huán)節(jié)，建立起完善的管理機制，取得最佳管理績效。

銀行信貸管理從根本上講就是遵循信貸資金循環(huán)周轉(zhuǎn)規(guī)律，協(xié)調(diào)信貸資金流動性、安全性和效益性，實現(xiàn)價值最大化目標。所以，銀行信貸管理具有廣泛的內(nèi)容，具有系統(tǒng)工程的性質(zhì)。如果按照制度、體制、機制和支持技術(shù)加以歸納，大體上包括信貸關(guān)系的基礎(chǔ)管理、市場定位和營銷管理、風險防范與控制管理、資金定價管理和規(guī)模與結(jié)構(gòu)配置管理等五個方面的內(nèi)容。

其中，貸款風險管理是銀行信貸管理的核心。貸款風險是指銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中，由于各種事先無法預料的不確定因素影響，使銀行信貸資金的實際收益與預期收益發(fā)生背離，從而使銀行有蒙受損失的可能性。

貸款風險主要存在于業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中，由于各種事先無法預料的不確定性因素影響，銀行的信貸資金不能按期收回和正常周轉(zhuǎn)，導致資金出現(xiàn)呆滯、呆賬和壞賬損失的一種可能性。如，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款后，由于市場供求變化、價格調(diào)整、體制改革等因素影響，使貸款不能按期歸還和正常周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)預期貸款、擠占挪用貸款等，是信貸資金難以收回和出現(xiàn)損失。

商業(yè)銀行貸款風險管理包括貸款風險識別預警、貸款風險分析測定和貸款風險防范處理三個環(huán)節(jié)，構(gòu)成貸款風險管理的基本內(nèi)容。

（一）貸款風險的識別。是指銀行在各種貸款風險發(fā)生前，對貸款風險的成因、類型及其程度進行分析、判斷，以此為基礎(chǔ)，準確預測可能發(fā)生的貸款風險，并及時采取有效措施的貸款管理活動。貸款風險最常見的表現(xiàn)是企業(yè)違約，因此銀行信貸管理部門、客戶部門可以通過日常的信息積累和對企業(yè)財務(wù)報告的分析，對貸款作出預警。

1、企業(yè)資產(chǎn)負債比例過高，將影響其真實償債能力，如果出現(xiàn)貸款大量集中到期不能及時清結(jié)，銀行貸款風險就會隨之增加。

2、企業(yè)應(yīng)收賬款的賬齡過長；存貨所占流動資產(chǎn)的比重偏高；營業(yè)周期過長；資產(chǎn)的流動性不足等。

3、應(yīng)了解企業(yè)賬款抵押財產(chǎn)是否參加應(yīng)有保險；在抵押期間內(nèi)，抵押物市場價格是否發(fā)生重大變化，特別是由于技術(shù)進步、產(chǎn)品更新?lián)Q代等原因造成的影響。

4、企業(yè)經(jīng)營成本提高，收益水平降低，效益滑坡，甚至嚴重虧損，將直接危及銀行信貸資金安全收回的物質(zhì)基礎(chǔ)。

5、應(yīng)關(guān)注企業(yè)因分立、合并、兼并、改制等法律地位的變化或轉(zhuǎn)包、租賃等經(jīng)營方式的變化對銀行貸款產(chǎn)生的影響。

（二）貸款風險分析測定。形成貸款風險的主客觀因素是多方面的，但從銀行信貸管理的角度，可將其分為貸款對象選擇失誤、貸款方式運用不當及貨款期限確定不合理等幾個方面，并量化為貸款決策的一個基本依據(jù)，即通過綜合考慮共同影響貸款風險的多種因素，包括貸款對象、貸款方式、貸款形態(tài)和貸款期限對貸款資產(chǎn)風險的影響，測定貸款風險度。

從世界各國的金融監(jiān)管實踐看，目前對貸款風險分類主要有以下三種做法：

第一種是以美國為代表，把貸款分為五類。分別是：1、正常類，借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還；2、關(guān)注類，盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素；3、次級類，借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失；4、可疑類，借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失；5、損失類，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

第二種是澳大利亞和新西蘭的做法，即按照貸款是否計息把貸款分為正常和受損害兩類，這種模式可以看成是以期限為依據(jù)的分類方法。

第三種是歐洲發(fā)達國家的做法。這些國家的監(jiān)管當局一般不對金融機構(gòu)的資產(chǎn)分類做出規(guī)定。

長期以來，我國對貸款的分類一直沿用財政部1988年《金融保險企業(yè)財務(wù)制度》中“一逾兩呆”的分類規(guī)定，主要依據(jù)借款人的還款狀況將貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬四類，后三類合稱為不良貸款。這種分類方法表面上是以期限為基礎(chǔ)，實際上也包含了風險因素。

（三）貸款風險防范處理。在識別、測定貸款風險的基礎(chǔ)上，銀行信貸管理部門應(yīng)進一步選擇最佳對策，采取轉(zhuǎn)嫁、分散、補償?shù)扔行Т胧┘皶r處理各種貸款風險，包括事前防范、事中化解、事后救濟等三個方面。

1、事前防范。銀行在信貸經(jīng)營管理中，對低效、無效企業(yè)或高風險項目拒絕發(fā)放貸款，以免發(fā)生貸款風險。事前防范的主要方法有：對企業(yè)進行信用等級評定，并根據(jù)客戶不同的信用等級給予最高綜合授信額度；嚴格銀行信貸登記與咨詢管理制度，充分運用金融系統(tǒng)貸款卡網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，防止借款人多頭貸款、設(shè)置套貸、騙貸等；慎選貸款方式，嚴格控制信用貸款，積極推廣擔保貸款等。

2、事中化解。面對不可回避的貸款風險，各國商業(yè)銀行普遍采用的風險管理方法，就是分散策略和風險轉(zhuǎn)移。（1）分散風險的基本途徑是實現(xiàn)貸款結(jié)構(gòu)的多元化，避免將信貸資金集中投放于某一類貸款、某幾家客戶等，而是有選擇地將貸款分散開來，以降低貸款的風險程度。首先，將貸款分散投放于各個地區(qū)、各個行業(yè)和多家客戶，可以防止某一地區(qū)發(fā)生重大自然災(zāi)害，某一行業(yè)因外部環(huán)境發(fā)生變化導致效益普遍大幅滑坡，或某一客戶的破產(chǎn)、倒閉等不利變化給銀行貸款造成嚴重損失；其次，在貸款總規(guī)模一定或資金有限的情況下，單個客戶的平均貸款規(guī)模越小，客戶經(jīng)營失敗對銀行貸款安全的沖擊越小，因此在同等條件下，銀行應(yīng)控制大額貸款的發(fā)放；第三，一般的，采取信用方式發(fā)放貸款的風險要高于同等條件下采取擔?；虻盅悍绞桨l(fā)放貸款的風險要高于同等條件下采取擔保或抵押方式發(fā)放貸款的風險。因此，盡量減少信用貸款比重，相應(yīng)擴大擔保貸款比重，是降低銀行貸款風險的有效對策。另外，由于貸款期限越長，受各種不確定性因素的影響就越大，貸款的安全收回就難以確定，因此，銀行應(yīng)使長、中、短期貸款的比例保持一個適度、合理的結(jié)構(gòu)；（2）轉(zhuǎn)移風險常用的方法有三種，分別是貸款擔保、貸款利率浮動和貸款證券化。

篇10

[關(guān)鍵詞]公益性；網(wǎng)絡(luò)借貸；成本因素；激勵理論

[中圖分類號]F830.5 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2014）03-0093-04

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展，給網(wǎng)絡(luò)金融帶來了新的生機，人們把 “諾貝爾和平獎”尤努斯所創(chuàng)的小額借貸由 “線下”模式變?yōu)椤熬€下”與“線上”并行，自2005年英國的Zopa到2006年美國Prospe，P2P貸款在美國和英國成為除了傳統(tǒng)儲蓄和投資外的另一種選擇（Slavin 2007），目前這種借貸的方式已被世界各國廣泛接受。

中國由于存在著個人、微小型企業(yè)資金旺盛的需求與供給的錯配和利率非市場化等因素，未來我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸更有發(fā)展的潛力。根據(jù)貸款利率高低分為盈利型還是公益型P2P網(wǎng)貸平臺，目前國內(nèi)大部分網(wǎng)貸平臺都屬于盈利型的P2P網(wǎng)貸平臺，判斷盈利型還是公益型的網(wǎng)貸平臺標準是利率的高低，投資者投者于盈利型的P2P網(wǎng)貸平臺為的是獲取利潤，通常國內(nèi)盈利型網(wǎng)絡(luò)平臺的貸款利率8%～24%之間，一般而言，安全性越高的網(wǎng)貸平臺利率越低，風險越大的網(wǎng)貸平臺利率越高，但逾期和壞賬數(shù)值也越大。

公益型平臺國內(nèi)以宜農(nóng)貸為代表，類似平臺有貸邦。國際代表為美國的Kiva。2005年成立的Kiva是一個非營利的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，主要面對的借款人是發(fā)展中國家收入非常低的企業(yè)和個人。Kiva的使命是通過全球互聯(lián)網(wǎng)和小額貸款金融機構(gòu)，讓人們只要借款25美元，就有機會幫助減輕貧困。貸款人無利息，借款人收很低的利率約2%維持借貸平臺的正常經(jīng)營。

宜農(nóng)貸是中國的Kiva，通過與中國農(nóng)村地區(qū)的MFI合作，為有資金需求的農(nóng)民提供農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款，為農(nóng)村金融輸血。貸款者象征性的收取2%的年利率，網(wǎng)貸平臺僅收取1%的服務(wù)費。貸幫網(wǎng)瞄準只做農(nóng)村城鎮(zhèn)化和農(nóng)村農(nóng)民創(chuàng)業(yè)發(fā)展的項目，從2007年開始籌備，2008年正式上線的，國內(nèi)最早以O(shè)2O模式來運行的互聯(lián)網(wǎng)金融公司之一，在線下做貸款的管理，在線上對接投資人。

公益型平臺的優(yōu)勢是：平臺和貸款者的風險都較低，能為MFI提供大量資金，從而更好的支持農(nóng)村金融發(fā)展，扶持農(nóng)業(yè)。其缺點是，貸款者和平臺的收益都很小。

國際上，受金融市場的動蕩和次貸危機的影響，傳統(tǒng)的貸款人已大大減少助學貸款的資助，或暫停其參與聯(lián)邦擔保學生貸款計劃，其中包括流行的斯塔福德和PLUS貸款。在美國，許多本科學生因經(jīng)濟問題離開了學校，2013年，美國畢業(yè)班的債務(wù)平均水平超過19 000美元，根據(jù)國家高中后學生資助研究，研究生的資金需求更大：他們的平均債務(wù)為27 000美元到114 000美元，為了尋求資金，一些學生已經(jīng)轉(zhuǎn)向貸款的網(wǎng)站，如GreenNote.、Fynanz、 Virgin Money，用戶可以通過多種金融家，包括朋友，家人和陌生人獲得高校貸款的支持。

本文基于經(jīng)濟學與社會學的相關(guān)理論，梳理國際上公益型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人的理性貸款動機，進行深入的理論分析，期望能從另一個角度去解釋此類現(xiàn)象。

一、 關(guān)于公益型網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人行為動機的理性研究

公益型網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人的行為動機，作者提出應(yīng)該把貸款人經(jīng)濟利益和慈善心理置于一個共同的分析框架，把經(jīng)濟理論與人類行為心理特征結(jié)合起來研究，比單純片面強調(diào)經(jīng)濟學的理性人假設(shè)更有說服力，準確地說，我們應(yīng)該看到公益型網(wǎng)絡(luò)借貸的貸款人從中獲“利”的不僅包含經(jīng)濟利益還包括精神上的快樂和個人名譽上的贊賞。對此，獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎的美國貝克爾[1]認為對人類行為的研究同樣可以運用經(jīng)濟的相關(guān)理論，運過經(jīng)濟學方法揭示經(jīng)濟動因，把經(jīng)濟學的理論運用到社會學及生物學等。下面，作者就通過以下幾種理論去研究公益型P2P網(wǎng)絡(luò)貸款人的貸款動機，以及行為的分析。

1. 人性利已論

美國Kopko推出的GradeFund網(wǎng)站，有需要的學生可以得到任何人包括朋友、親戚、教練，甚至陌生人的“贊助”，較好的學生就會收到更多的學費支持。不像GreenNote和Fynanz，在GradeFund中20%是捐助者，是資金匱乏的學生特別有吸引力的網(wǎng)站。

人的本性本質(zhì)上是追求真善美與厭惡假惡丑的結(jié)合。人的本質(zhì)決不僅是個人所固有的抽象物，實際上，是他周圍環(huán)境社會關(guān)系的總和[2]。確切地說，一方面包括人與人之間的關(guān)系，另一方面指人與社會的關(guān)系。經(jīng)濟學中的理性人假設(shè)——追求自身經(jīng)濟利益的最大化是人類生存和發(fā)展的動力。值得關(guān)注的是，在人類社會中，通常會存在多次的博弈行為，人類會思考與計算經(jīng)濟的總收益，因此就常出現(xiàn)有趣的現(xiàn)象，放棄某次博弈的較高收益行為，取而代之的是次低收益行為的選擇，個人會理性地選取多次博弈的總收益最大值。

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，發(fā)達國家的貸款人將錢低息甚至免息貸給農(nóng)戶和學生，表象上似乎與經(jīng)濟學中的理性人形成了邏輯悖論，深入分析其實理性十足。低息貸款表象上帶有一定捐贈和幫助的性質(zhì)源于人類是一種帶有心理特征的動物，幫助別人有時是為了獲得回報（利己論者），當人們遵守法律制度和道德規(guī)范的時候，其實個人的內(nèi)心達到了最大快樂與最小痛苦的平衡（Jeremy Bentham），捐贈其實是一種交易，給出資金為了得到某種東西的回報（Philip Kotler）[3]。

2. 人性互惠論

人性互惠論認為人類的交往行為包含著顯性或隱性的“互惠原則”，社會中，簡單地假設(shè)存在著：甲方與乙方。甲方與乙方的交往與合作其實也是一種互助的社會保險，假設(shè)甲方過去曾經(jīng)獲得乙方的幫助，則當將來乙方陷入類似的處境時，也將獲得甲方的幫助回報。整個社會存在著無窮鏈甲、乙、丙、丁……，第N 個人與第N +1 個人有聯(lián)系，所有的人都維護著互惠的游戲規(guī)則，他們都為保持這種良好合作關(guān)系的好處直到遙遠的未來。他們都樂于提供對他人的幫助。

從人類的出現(xiàn)，野蠻人的進化與發(fā)展，互助互惠的本性始終未變。互助是人類生存的一種本能（克魯泡特金）[4]，它導致了地球上體力不占優(yōu)勢的人類把遠勝于人的猛獸們關(guān)在了動物園里。人類還擅長于聯(lián)想，并具有同情心和互助的心理道德動機，由他人的喜悅與痛苦聯(lián)想到自己類似的情景與知覺，會產(chǎn)生同情和憐憫。

提供公益型的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款人必然存在著類似的經(jīng)歷和感觸，也希望通過給予別人幫助和援助有助于改善對方的狀況，使受助者脫離困境，并且更加希望當自己處于類似的困境時，能得到熱心人的關(guān)愛與支持。

3. 人性利他論

利他行為的提供者可以獲得良好的社會聲譽，并且自己本身得到了精神上的滿足與快樂。慈善也是出于一種原始的愛，廣義地愛，希望所愛的人能快樂、幸福，遠離苦難[5]。當人們解決自身的基本需求之后，就有了幫助他人意愿的可能，并且從中獲得良好的社會聲譽。國際上公益型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸大多產(chǎn)生于解決自身的一些基本需求后，通過低息貸款達到幫助窮人的目的，同時支助者獲得了良好的聲譽以及精神上的快樂。

利他行為理論中分“無條件的利他行為”和“有條件的利他行為”。無條件利他論是一種只顧及他人利益的純利他主義，完全不考慮自己的利益。傳統(tǒng)公共物品模型（Bergstrom、Blume、Varian）認為：max{Ui（Xi，G）； Xi+Gi=Wi， Gi≥0}。其中，G= Gi+G-i，提供幫助者的收入Wi約束下消費私人物品Xi，消費公共物品G[6]。

有條件利他主義包含著幫助者的私人利益，在現(xiàn)實生活中更符合實際。因此得出模型為max{ Ui（Xi，Gi，G）； Xi+Gi=Wi，Gi≥0}。此時的Ui包含著帶給幫助者的個人的利益，不論是物質(zhì)上還是精神上的快樂。

4. 聲譽論

美國經(jīng)濟學家Harbaugh利用美國校友日捐款數(shù)，提出個人捐贈的效用函數(shù)，他認為個人總效用（U）取決于私人消費（X）、可以帶來良好的社會聲譽（P）、捐款數(shù)額（D）[7]：

U=x（p + 5. 44）0.000276（D -12.7）0.000256

而且他還發(fā)現(xiàn)，假設(shè)500～999 美元是一個聲譽等級，大部分人捐贈款正好是500 美元，很明顯，在一個聲譽等級內(nèi)，多余的捐款不會提高聲譽[8]。因此，證明了捐贈的動機是為了獲得良好社會聲譽。此類的研究國外遠比國內(nèi)研究要豐富。因為我國捐贈或慈善實踐的數(shù)額非常有限，但是理論上足以讓我們可以利用國外的寶貴研究成果，吸引國外貸款人利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸把資金投入到我國西部地區(qū)的農(nóng)村建設(shè)或者學生的希望工程等，一方面可以促進落后地區(qū)農(nóng)村的經(jīng)濟建設(shè)； 另一方面也可以解決我國教育資金投資的嚴重匱乏。

5. REMM模型和多元動機論

值得一提的是，美國著名經(jīng)濟學家詹森和麥克凌構(gòu)建的REMM模型[9]。此模型通過特征集來刻畫人的本性，提示個體的有約束的最大化效用追求者，其約束包含著物質(zhì)與精神方面。它超越了老式的經(jīng)濟人范式，似乎成為解釋社會中幾乎一切人行為的理性人范式的趨向。許多經(jīng)濟學家和管理學家利用它達到增進更科學的管理決策。REMM模型缺陷在于缺乏完整的邏輯論證過程，并且缺乏對利他行為的動機進行深入探索。

多元動機論與REMM模型類似，王小波認為幫助動機是很復雜的，可分為：無私奉獻型、同情弱者型、互助友愛型、塑造形象型、經(jīng)濟謀劃型、政治需要型、沽名釣譽型和最終利己型八種。發(fā)達國家或者發(fā)展中國家的部分人愿意為正在發(fā)展的農(nóng)民提供資金的幫助和支持，其動機也許是出于同情、互助、也許是出于經(jīng)濟收益或者政治需要等多方面的綜合考慮。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中貸款人理的模型

我們把公益性網(wǎng)絡(luò)貸款人貸款行為分兩種，一種是普通貸款，另一種是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。假設(shè)貸款人在普通貸款與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之間進行選擇，理性消費者在普通貸款與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之間選擇效用最大化的組合。

假設(shè)貸款人的效用函數(shù)包括：普通貸款的投資數(shù)量Ux與投資于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的數(shù)量Uy，貸款人的總效用為U，U=U（x，y），貸款人貸款資金的金額受收入水平（I）的限制，投資人投資服從：max{ U（x，y，I）； Xi+Yi=Ii，Ii≥0}

設(shè)：Qx 為投資于普通貸款的數(shù)量，Qy 為投資于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的數(shù)量，Px為普通貸款的價格，Py為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的價格，Px·Qx+Py·Qy≦I。

根據(jù)拉格朗日乘數(shù)法當： MUx/ Px= MUy/ Py時，投資的效用達到最大化。

三、公益性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人成本要素分析

網(wǎng)絡(luò)貸款人提供一筆貸款，其成本取決于：搜尋公益性P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的信息、執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)借貸的成本與事后監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)貸款所需要的成本。由于目前世界各國的計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已深入千家萬戶，網(wǎng)絡(luò)所固有的虛擬特性及出現(xiàn)很多的網(wǎng)絡(luò)欺詐，無形中大大地增加了公益性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人的總成本。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款所需要付出的成本與網(wǎng)絡(luò)貸款數(shù)量是負相關(guān)的，正如下圖所示，貸款人把部分收入用于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，成本降低以前，貸款人可以通過P2P網(wǎng)絡(luò)貸款B數(shù)量，即預算約束線為AB；當成本降低后，貸款人可以通過P2P網(wǎng)絡(luò)貸款C數(shù)量，此時預算約束線為AC。因此，成本降低以前，貸款人的預算約束線AB與效用曲線I1相切于D 點，此時貸款人網(wǎng)絡(luò)貸款的數(shù)量為M。當成本降低后，貸款人的預算約束線AC 與效用曲線I2 相切于E 點，貸款人網(wǎng)絡(luò)貸款數(shù)量為N。因此，成本降低增加網(wǎng)絡(luò)貸款的機會；反之則會減少貸款人的網(wǎng)絡(luò)貸款機會（見圖1）。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人激勵理論分析

公益型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以改善借款人的貧窮困境，改善農(nóng)戶與學生的生活，有助于受助國家人們的社會安定團結(jié)，因此，經(jīng)濟學家、社會學家們需要尋找能夠激勵有能力的投資者去低息甚至無息貸給發(fā)展中國家貧困借款人的行為。在網(wǎng)絡(luò)的時代中，我們可以利用外部環(huán)境，借助于網(wǎng)絡(luò)來滿足大家?guī)椭脑竿麆訖C，同時也達到他們獲得良好社會聲譽的希望。我們通過行為激勵原則、行為激勵方式來說明如何激勵公益型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。

行為激勵的原則取決于以下兩個：①精神獎勵。從需要層次理論來說，其本質(zhì)是個人追求更高層次的滿足，對提供幫助的人在內(nèi)心達到一種平衡，因為施助而感到快樂。同時在外界可以獲得好的名聲。企業(yè)和名人的捐贈很多是以此為出發(fā)點的。②目標認同原則。人的本性中存在一種情感，即：憐憫與仁愛，會對與自己曾經(jīng)歷過的相似處境的人產(chǎn)生憐憫與仁愛，希望幫助他們渡過難關(guān)，它是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款人提供幫助的思想根源。因此，在中國?？吹接忻娜A僑會返鄉(xiāng)捐錢，支持老家的經(jīng)洗建設(shè)等。

行為激勵方式有：內(nèi)容型激勵、過程型激勵和綜合型激勵三類。內(nèi)容型激勵主要有著名的馬斯洛需要層次激勵和麥克利蘭的成就需要激勵。

馬斯洛把人類的需求分為五個層次：即生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我實現(xiàn)需求。前三種需求是低級需求，后兩者是高級需求。只有當人們滿足低級需求后，才去追求高級需求，高級需求是永遠不會完全滿足的。通過發(fā)展經(jīng)濟或者提高收入以及精神上的鼓勵能夠誘發(fā)更多的人愿意去幫助別人。發(fā)達國家的貸款人在滿足物質(zhì)基礎(chǔ)的低級需求后，借助現(xiàn)代的發(fā)達網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，無息貸款給正需求資金的發(fā)展中國家的窮人，正是精神上追求較高層次需求滿足的表現(xiàn)。

根據(jù)麥克利蘭成就激勵原則，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人從網(wǎng)絡(luò)借貸中建立友誼，在幫助別人中體會到幫助的快樂，當證明幫助有效時，他們更能感受到成功的喜悅，滿足了他們獲得成就的需要。

過程型激勵目前主要是美國心理學家弗魯姆提出來的期望理論。要達到激發(fā)貸款人提供公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的行為取決于貸款人自身的需要與他對目標實現(xiàn)概率的估計。如果他發(fā)現(xiàn)，他的行為能滿足自己施助的目的，可以有效地改善受助者的生活，他會很樂于去施行，相反，如果發(fā)現(xiàn)他的幫助資金對受助于沒有意義甚至被他人挪用，取得目標實現(xiàn)的期望值很低時，自然會大大地減少公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的數(shù)量。因此，我們可以提高公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的透明度，增加公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的事后反饋，強調(diào)公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的積極性，廣泛宣傳正面的案例，讓實施公益性網(wǎng)絡(luò)借貸簡單、易于落實等等措施，促進公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。

五、結(jié) 論

本文對發(fā)達國家通過P2P網(wǎng)絡(luò)平臺為貧困人民提供低息甚至無息的公益型網(wǎng)絡(luò)借貸的貸款人理進行深入分析，分別運用相關(guān)理論，通過深入分析P2P網(wǎng)絡(luò)貸款人貸款動機的理性研究、構(gòu)造一個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中貸款人理的模型、通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人成本理論分析及激勵理論四個方面分析貸款人的行為理性，以此證明貸款人提供低息甚至無息貸款是符合一定經(jīng)濟學理論的，并且論文把貸款人經(jīng)濟利益和慈善心理置于一個共同的分析框架，把經(jīng)濟理論與人類行為心理特征結(jié)合起來研究，實踐中為了增加類似可以提高整體社會福利的行為我們可以從貸款動機、貸款人的收入及成本要素去激發(fā)大家，利用激勵相關(guān)理論促使更多的人，包括國內(nèi)和國際的貸款人，為我國的農(nóng)民提供貸款、為學生提供信貸支持，這將又是一個值得繼續(xù)深入研究的課題。

[參考文獻]

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Lender's Behavioral Psychology Analysis

on Non-profitable Online P2P Lending

Mo Yixian，Mi Yunsheng

（College of Economics and Management，South China Agricultural University，Guangzhou 510642，China）