【摘要】本文以股票股利為例，對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行了分析。首先，探討了股票股利會(huì)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)存在的各種備選方式及其理論依據(jù)；然后介紹和評(píng)價(jià)了美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)制定的關(guān)于股票股利的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；接著評(píng)述了股票股利會(huì)計(jì)政策顯示信號(hào)的理論假設(shè)及其實(shí)證檢驗(yàn)；最后，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)制度對(duì)股票股利的相關(guān)規(guī)定，討論了我國(guó)公司會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)選擇。

制定會(huì)計(jì)政策是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一項(xiàng)基本內(nèi)容，也是將會(huì)計(jì)理論應(yīng)用于實(shí)務(wù)的最為重要一環(huán)。在我略高于實(shí)行由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的確立與強(qiáng)化，這一問題顯得尤為緊迫，已受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界高度重視。從理論界現(xiàn)有研究狀況看，多限于會(huì)計(jì)政策概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、目標(biāo)等一般性理論問題的研究，還缺乏從實(shí)務(wù)處理的角度對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行具體分析[1]。有鑒于此，本文選擇公司分配股票股利這一會(huì)計(jì)事項(xiàng)，對(duì)會(huì)計(jì)政策的成因、制定及其經(jīng)濟(jì)后果作一簡(jiǎn)要分析，旨在引起理論界對(duì)這一問題的興趣和重視，同時(shí)民為實(shí)務(wù)界有關(guān)股票股利帳務(wù)處理提供一些參考性意見。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》將會(huì)計(jì)政策定義為，企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。根據(jù)其制定的主體不同，會(huì)計(jì)政策分為宏觀會(huì)計(jì)政策和企業(yè)會(huì)計(jì)政策。前者主要是政府或權(quán)威機(jī)構(gòu)通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施來體現(xiàn)的。而事者則是在宏觀會(huì)計(jì)政策的指導(dǎo)和約束下，企業(yè)根據(jù)其自身的實(shí)際情況所選擇的會(huì)計(jì)原則、方法和程序，常也稱之為微觀會(huì)計(jì)政策。產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策的主要原因在于會(huì)計(jì)自身的模糊性，以及人們所持的不同的會(huì)計(jì)觀點(diǎn)[2]。

由于所有者權(quán)益本身是由資產(chǎn)與負(fù)債倒軋而得，是各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的最終體現(xiàn)，這無疑對(duì)其自身變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理增添了復(fù)雜性，其會(huì)計(jì)政策也便具有相應(yīng)的特殊性。而股票股利支付是通過留存收益資本化而造成權(quán)益內(nèi)部變動(dòng)的一件典型會(huì)計(jì)事項(xiàng)，長(zhǎng)期以來，人們對(duì)股票股利的會(huì)計(jì)處理一直存在爭(zhēng)議。從某種意義上講，股票股利本身源于人們對(duì)股東權(quán)益的認(rèn)識(shí)。這使股票股利會(huì)計(jì)政策的研究尤其是典型意義。

一、股票股利會(huì)計(jì)政策的成因分析

我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配股利可以采用現(xiàn)金股利和股票股利兩種方式。其中，股票股利又稱為分紅股或送股，是公司無償向普通股股東增發(fā)普通股股票。它所涉及到的會(huì)計(jì)問題主要有兩個(gè)：其一，股東收取股票股利時(shí)應(yīng)否將其砍認(rèn)為投資收益；其二，送股公司應(yīng)如何確認(rèn)和計(jì)量分配股票股利所引起的權(quán)益變化。在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論下，股東不應(yīng)將收取的股票股利確認(rèn)為投資收益。這也是目前會(huì)計(jì)界普遍持有的觀點(diǎn)。本文重點(diǎn)討論的第二個(gè)問題，即送股公司的會(huì)計(jì)處理，它涉及到結(jié)轉(zhuǎn)科目與結(jié)轉(zhuǎn)金額的確定。

制定會(huì)計(jì)政策是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一項(xiàng)基本內(nèi)容，也是將會(huì)計(jì)理論應(yīng)用于實(shí)務(wù)的最為重要一環(huán)。在我略高于實(shí)行由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的確立與強(qiáng)化，這一問題顯得尤為緊迫，已受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界高度重視。從理論界現(xiàn)有研究狀況看，多限于會(huì)計(jì)政策概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、目標(biāo)等一般性理論問題的研究，還缺乏從實(shí)務(wù)處理的角度對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行具體分析[1]。有鑒于此，本文選擇公司分配股票股利這一會(huì)計(jì)事項(xiàng)，對(duì)會(huì)計(jì)政策的成因、制定及其經(jīng)濟(jì)后果作一簡(jiǎn)要分析，旨在引起理論界對(duì)這一問題的興趣和重視，同時(shí)民為實(shí)務(wù)界有關(guān)股票股利帳務(wù)處理提供一些參考性意見。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》將會(huì)計(jì)政策定義為，企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。根據(jù)其制定的主體不同，會(huì)計(jì)政策分為宏觀會(huì)計(jì)政策和企業(yè)會(huì)計(jì)政策。前者主要是政府或權(quán)威機(jī)構(gòu)通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施來體現(xiàn)的。而事者則是在宏觀會(huì)計(jì)政策的指導(dǎo)和約束下，企業(yè)根據(jù)其自身的實(shí)際情況所選擇的會(huì)計(jì)原則、方法和程序，常也稱之為微觀會(huì)計(jì)政策。產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策的主要原因在于會(huì)計(jì)自身的模糊性，以及人們所持的不同的會(huì)計(jì)觀點(diǎn)[2]。

由于所有者權(quán)益本身是由資產(chǎn)與負(fù)債倒軋而得，是各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的最終體現(xiàn)，這無疑對(duì)其自身變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理增添了復(fù)雜性，其會(huì)計(jì)政策也便具有相應(yīng)的特殊性。而股票股利支付是通過留存收益資本化而造成權(quán)益內(nèi)部變動(dòng)的一件典型會(huì)計(jì)事項(xiàng)，長(zhǎng)期以來，人們對(duì)股票股利的會(huì)計(jì)處理一直存在爭(zhēng)議。從某種意義上講，股票股利本身源于人們對(duì)股東權(quán)益的認(rèn)識(shí)。這使股票股利會(huì)計(jì)政策的研究尤其是典型意義。

一、股票股利會(huì)計(jì)政策的成因分析

我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配股利可以采用現(xiàn)金股利和股票股利兩種方式。其中，股票股利又稱為分紅股或送股，是公司無償向普通股股東增發(fā)普通股股票。它所涉及到的會(huì)計(jì)問題主要有兩個(gè)：其一，股東收取股票股利時(shí)應(yīng)否將其砍認(rèn)為投資收益；其二，送股公司應(yīng)如何確認(rèn)和計(jì)量分配股票股利所引起的權(quán)益變化。在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論下，股東不應(yīng)將收取的股票股利確認(rèn)為投資收益。這也是目前會(huì)計(jì)界普遍持有的觀點(diǎn)。本文重點(diǎn)討論的第二個(gè)問題，即送股公司的會(huì)計(jì)處理，它涉及到結(jié)轉(zhuǎn)科目與結(jié)轉(zhuǎn)金額的確定。

（一）結(jié)轉(zhuǎn)科目的確認(rèn)

【摘要】本文以股票股利為例，對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行了分析。首先，探討了股票股利會(huì)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)存在的各種備選方式及其理論依據(jù)；然后介紹和評(píng)價(jià)了美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)制定的關(guān)于股票股利的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；接著評(píng)述了股票股利會(huì)計(jì)政策顯示信號(hào)的理論假設(shè)及其實(shí)證檢驗(yàn)；最后，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)制度對(duì)股票股利的相關(guān)規(guī)定，討論了我國(guó)公司會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)選擇。

制定會(huì)計(jì)政策是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一項(xiàng)基本內(nèi)容，也是將會(huì)計(jì)理論應(yīng)用于實(shí)務(wù)的最為重要一環(huán)。在我略高于實(shí)行由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的確立與強(qiáng)化，這一問題顯得尤為緊迫，已受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界高度重視。從理論界現(xiàn)有研究狀況看，多限于會(huì)計(jì)政策概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、目標(biāo)等一般性理論問題的研究，還缺乏從實(shí)務(wù)處理的角度對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行具體分析[1]。有鑒于此，本文選擇公司分配股票股利這一會(huì)計(jì)事項(xiàng)，對(duì)會(huì)計(jì)政策的成因、制定及其經(jīng)濟(jì)后果作一簡(jiǎn)要分析，旨在引起理論界對(duì)這一問題的興趣和重視，同時(shí)民為實(shí)務(wù)界有關(guān)股票股利帳務(wù)處理提供一些參考性意見。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》將會(huì)計(jì)政策定義為，企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。根據(jù)其制定的主體不同，會(huì)計(jì)政策分為宏觀會(huì)計(jì)政策和企業(yè)會(huì)計(jì)政策。前者主要是政府或權(quán)威機(jī)構(gòu)通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施來體現(xiàn)的。而事者則是在宏觀會(huì)計(jì)政策的指導(dǎo)和約束下，企業(yè)根據(jù)其自身的實(shí)際情況所選擇的會(huì)計(jì)原則、方法和程序，常也稱之為微觀會(huì)計(jì)政策。產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策的主要原因在于會(huì)計(jì)自身的模糊性，以及人們所持的不同的會(huì)計(jì)觀點(diǎn)[2]。

由于所有者權(quán)益本身是由資產(chǎn)與負(fù)債倒軋而得，是各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的最終體現(xiàn)，這無疑對(duì)其自身變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理增添了復(fù)雜性，其會(huì)計(jì)政策也便具有相應(yīng)的特殊性。而股票股利支付是通過留存收益資本化而造成權(quán)益內(nèi)部變動(dòng)的一件典型會(huì)計(jì)事項(xiàng)，長(zhǎng)期以來，人們對(duì)股票股利的會(huì)計(jì)處理一直存在爭(zhēng)議。從某種意義上講，股票股利本身源于人們對(duì)股東權(quán)益的認(rèn)識(shí)。這使股票股利會(huì)計(jì)政策的研究尤其是典型意義。

一、股票股利會(huì)計(jì)政策的成因分析

我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配股利可以采用現(xiàn)金股利和股票股利兩種方式。其中，股票股利又稱為分紅股或送股，是公司無償向普通股股東增發(fā)普通股股票。它所涉及到的會(huì)計(jì)問題主要有兩個(gè)：其一，股東收取股票股利時(shí)應(yīng)否將其砍認(rèn)為投資收益；其二，送股公司應(yīng)如何確認(rèn)和計(jì)量分配股票股利所引起的權(quán)益變化。在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論下，股東不應(yīng)將收取的股票股利確認(rèn)為投資收益。這也是目前會(huì)計(jì)界普遍持有的觀點(diǎn)。本文重點(diǎn)討論的第二個(gè)問題，即送股公司的會(huì)計(jì)處理，它涉及到結(jié)轉(zhuǎn)科目與結(jié)轉(zhuǎn)金額的確定。

【摘要】本文以股票股利為例，對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行了分析。首先，探討了股票股利會(huì)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)存在的各種備選方式及其理論依據(jù)；然后介紹和評(píng)價(jià)了美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)制定的關(guān)于股票股利的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；接著評(píng)述了股票股利會(huì)計(jì)政策顯示信號(hào)的理論假設(shè)及其實(shí)證檢驗(yàn)；最后，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)制度對(duì)股票股利的相關(guān)規(guī)定，討論了我國(guó)公司會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)選擇。

制定會(huì)計(jì)政策是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一項(xiàng)基本內(nèi)容，也是將會(huì)計(jì)理論應(yīng)用于實(shí)務(wù)的最為重要一環(huán)。在我略高于實(shí)行由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的確立與強(qiáng)化，這一問題顯得尤為緊迫，已受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界高度重視。從理論界現(xiàn)有研究狀況看，多限于會(huì)計(jì)政策概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、目標(biāo)等一般性理論問題的研究，還缺乏從實(shí)務(wù)處理的角度對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行具體分析[1]。有鑒于此，本文選擇公司分配股票股利這一會(huì)計(jì)事項(xiàng)，對(duì)會(huì)計(jì)政策的成因、制定及其經(jīng)濟(jì)后果作一簡(jiǎn)要分析，旨在引起理論界對(duì)這一問題的興趣和重視，同時(shí)民為實(shí)務(wù)界有關(guān)股票股利帳務(wù)處理提供一些參考性意見。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》將會(huì)計(jì)政策定義為，企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。根據(jù)其制定的主體不同，會(huì)計(jì)政策分為宏觀會(huì)計(jì)政策和企業(yè)會(huì)計(jì)政策。前者主要是政府或權(quán)威機(jī)構(gòu)通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施來體現(xiàn)的。而事者則是在宏觀會(huì)計(jì)政策的指導(dǎo)和約束下，企業(yè)根據(jù)其自身的實(shí)際情況所選擇的會(huì)計(jì)原則、方法和程序，常也稱之為微觀會(huì)計(jì)政策。產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策的主要原因在于會(huì)計(jì)自身的模糊性，以及人們所持的不同的會(huì)計(jì)觀點(diǎn)[2]。

由于所有者權(quán)益本身是由資產(chǎn)與負(fù)債倒軋而得，是各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的最終體現(xiàn)，這無疑對(duì)其自身變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理增添了復(fù)雜性，其會(huì)計(jì)政策也便具有相應(yīng)的特殊性。而股票股利支付是通過留存收益資本化而造成權(quán)益內(nèi)部變動(dòng)的一件典型會(huì)計(jì)事項(xiàng)，長(zhǎng)期以來，人們對(duì)股票股利的會(huì)計(jì)處理一直存在爭(zhēng)議。從某種意義上講，股票股利本身源于人們對(duì)股東權(quán)益的認(rèn)識(shí)。這使股票股利會(huì)計(jì)政策的研究尤其是典型意義。

一、股票股利會(huì)計(jì)政策的成因分析

我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配股利可以采用現(xiàn)金股利和股票股利兩種方式。其中，股票股利又稱為分紅股或送股，是公司無償向普通股股東增發(fā)普通股股票。它所涉及到的會(huì)計(jì)問題主要有兩個(gè)：其一，股東收取股票股利時(shí)應(yīng)否將其砍認(rèn)為投資收益；其二，送股公司應(yīng)如何確認(rèn)和計(jì)量分配股票股利所引起的權(quán)益變化。在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論下，股東不應(yīng)將收取的股票股利確認(rèn)為投資收益。這也是目前會(huì)計(jì)界普遍持有的觀點(diǎn)。本文重點(diǎn)討論的第二個(gè)問題，即送股公司的會(huì)計(jì)處理，它涉及到結(jié)轉(zhuǎn)科目與結(jié)轉(zhuǎn)金額的確定。

【摘要】本文以股票股利為例，對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行了分析。首先，探討了股票股利會(huì)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)存在的各種備選方式及其理論依據(jù)；然后介紹和評(píng)價(jià)了美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)制定的關(guān)于股票股利的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；接著評(píng)述了股票股利會(huì)計(jì)政策顯示信號(hào)的理論假設(shè)及其實(shí)證檢驗(yàn)；最后，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)制度對(duì)股票股利的相關(guān)規(guī)定，討論了我國(guó)公司會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)選擇。

制定會(huì)計(jì)政策是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一項(xiàng)基本內(nèi)容，也是將會(huì)計(jì)理論應(yīng)用于實(shí)務(wù)的最為重要一環(huán)。在我略高于實(shí)行由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的確立與強(qiáng)化，這一問題顯得尤為緊迫，已受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界高度重視。從理論界現(xiàn)有研究狀況看，多限于會(huì)計(jì)政策概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、目標(biāo)等一般性理論問題的研究，還缺乏從實(shí)務(wù)處理的角度對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行具體分析[1]。有鑒于此，本文選擇公司分配股票股利這一會(huì)計(jì)事項(xiàng)，對(duì)會(huì)計(jì)政策的成因、制定及其經(jīng)濟(jì)后果作一簡(jiǎn)要分析，旨在引起理論界對(duì)這一問題的興趣和重視，同時(shí)民為實(shí)務(wù)界有關(guān)股票股利帳務(wù)處理提供一些參考性意見。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》將會(huì)計(jì)政策定義為，企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。根據(jù)其制定的主體不同，會(huì)計(jì)政策分為宏觀會(huì)計(jì)政策和企業(yè)會(huì)計(jì)政策。前者主要是政府或權(quán)威機(jī)構(gòu)通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施來體現(xiàn)的。而事者則是在宏觀會(huì)計(jì)政策的指導(dǎo)和約束下，企業(yè)根據(jù)其自身的實(shí)際情況所選擇的會(huì)計(jì)原則、方法和程序，常也稱之為微觀會(huì)計(jì)政策。產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策的主要原因在于會(huì)計(jì)自身的模糊性，以及人們所持的不同的會(huì)計(jì)觀點(diǎn)[2]。

由于所有者權(quán)益本身是由資產(chǎn)與負(fù)債倒軋而得，是各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的最終體現(xiàn)，這無疑對(duì)其自身變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理增添了復(fù)雜性，其會(huì)計(jì)政策也便具有相應(yīng)的特殊性。而股票股利支付是通過留存收益資本化而造成權(quán)益內(nèi)部變動(dòng)的一件典型會(huì)計(jì)事項(xiàng)，長(zhǎng)期以來，人們對(duì)股票股利的會(huì)計(jì)處理一直存在爭(zhēng)議。從某種意義上講，股票股利本身源于人們對(duì)股東權(quán)益的認(rèn)識(shí)。這使股票股利會(huì)計(jì)政策的研究尤其是典型意義。

一、股票股利會(huì)計(jì)政策的成因分析

我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配股利可以采用現(xiàn)金股利和股票股利兩種方式。其中，股票股利又稱為分紅股或送股，是公司無償向普通股股東增發(fā)普通股股票。它所涉及到的會(huì)計(jì)問題主要有兩個(gè)：其一，股東收取股票股利時(shí)應(yīng)否將其砍認(rèn)為投資收益；其二，送股公司應(yīng)如何確認(rèn)和計(jì)量分配股票股利所引起的權(quán)益變化。在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論下，股東不應(yīng)將收取的股票股利確認(rèn)為投資收益。這也是目前會(huì)計(jì)界普遍持有的觀點(diǎn)。本文重點(diǎn)討論的第二個(gè)問題，即送股公司的會(huì)計(jì)處理，它涉及到結(jié)轉(zhuǎn)科目與結(jié)轉(zhuǎn)金額的確定。

【摘要】本文以股票股利為例，對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行了分析。首先，探討了股票股利會(huì)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)存在的各種備選方式及其理論依據(jù)；然后介紹和評(píng)價(jià)了美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)制定的關(guān)于股票股利的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；接著評(píng)述了股票股利會(huì)計(jì)政策顯示信號(hào)的理論假設(shè)及其實(shí)證檢驗(yàn)；最后，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)制度對(duì)股票股利的相關(guān)規(guī)定，討論了我國(guó)公司會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)選擇。

制定會(huì)計(jì)政策是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一項(xiàng)基本內(nèi)容，也是將會(huì)計(jì)理論應(yīng)用于實(shí)務(wù)的最為重要一環(huán)。在我略高于實(shí)行由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的確立與強(qiáng)化，這一問題顯得尤為緊迫，已受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界高度重視。從理論界現(xiàn)有研究狀況看，多限于會(huì)計(jì)政策概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、目標(biāo)等一般性理論問題的研究，還缺乏從實(shí)務(wù)處理的角度對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行具體分析[1]。有鑒于此，本文選擇公司分配股票股利這一會(huì)計(jì)事項(xiàng)，對(duì)會(huì)計(jì)政策的成因、制定及其經(jīng)濟(jì)后果作一簡(jiǎn)要分析，旨在引起理論界對(duì)這一問題的興趣和重視，同時(shí)民為實(shí)務(wù)界有關(guān)股票股利帳務(wù)處理提供一些參考性意見。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》將會(huì)計(jì)政策定義為，企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。根據(jù)其制定的主體不同，會(huì)計(jì)政策分為宏觀會(huì)計(jì)政策和企業(yè)會(huì)計(jì)政策。前者主要是政府或權(quán)威機(jī)構(gòu)通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施來體現(xiàn)的。而事者則是在宏觀會(huì)計(jì)政策的指導(dǎo)和約束下，企業(yè)根據(jù)其自身的實(shí)際情況所選擇的會(huì)計(jì)原則、方法和程序，常也稱之為微觀會(huì)計(jì)政策。產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策的主要原因在于會(huì)計(jì)自身的模糊性，以及人們所持的不同的會(huì)計(jì)觀點(diǎn)[2]。

由于所有者權(quán)益本身是由資產(chǎn)與負(fù)債倒軋而得，是各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的最終體現(xiàn)，這無疑對(duì)其自身變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理增添了復(fù)雜性，其會(huì)計(jì)政策也便具有相應(yīng)的特殊性。而股票股利支付是通過留存收益資本化而造成權(quán)益內(nèi)部變動(dòng)的一件典型會(huì)計(jì)事項(xiàng)，長(zhǎng)期以來，人們對(duì)股票股利的會(huì)計(jì)處理一直存在爭(zhēng)議。從某種意義上講，股票股利本身源于人們對(duì)股東權(quán)益的認(rèn)識(shí)。這使股票股利會(huì)計(jì)政策的研究尤其是典型意義。

一、股票股利會(huì)計(jì)政策的成因分析

我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配股利可以采用現(xiàn)金股利和股票股利兩種方式。其中，股票股利又稱為分紅股或送股，是公司無償向普通股股東增發(fā)普通股股票。它所涉及到的會(huì)計(jì)問題主要有兩個(gè)：其一，股東收取股票股利時(shí)應(yīng)否將其砍認(rèn)為投資收益；其二，送股公司應(yīng)如何確認(rèn)和計(jì)量分配股票股利所引起的權(quán)益變化。在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論下，股東不應(yīng)將收取的股票股利確認(rèn)為投資收益。這也是目前會(huì)計(jì)界普遍持有的觀點(diǎn)。本文重點(diǎn)討論的第二個(gè)問題，即送股公司的會(huì)計(jì)處理，它涉及到結(jié)轉(zhuǎn)科目與結(jié)轉(zhuǎn)金額的確定。

論文關(guān)鍵詞：股利分配現(xiàn)金股利股票股利

論文摘要：現(xiàn)金股利與股票股利是公司進(jìn)行股利分配最主要的兩種分配方式。本文通過比較現(xiàn)金股利與股票股利的區(qū)別及影響，分析中美上市公司對(duì)兩種股利分配方式的不同選擇的現(xiàn)狀及原因，據(jù)此分別從投資者、公司治理、資本市場(chǎng)三個(gè)角度提出思考與建議，以期對(duì)改善我國(guó)上市公司股利分配行為提供指導(dǎo)。

一、現(xiàn)金股利與股票股利的比較

(一)股利支付形式不同

現(xiàn)金股利是公司以現(xiàn)金資產(chǎn)來支付股東股利的股利支付方式，是公司進(jìn)行股利分配最常用的形式。股票股利是公司用無償增發(fā)新股的方式代替貨幣資金，按股東股份的比例分發(fā)給股東作為股息的股利支付方式。

(二)適用條件不同

摘要：現(xiàn)金股利與股票股利是公司進(jìn)行股利分配最主要的兩種分配方式。本文通過比較現(xiàn)金股利與股票股利的區(qū)別及影響，分析中美上市公司對(duì)兩種股利分配方式的不同選擇的現(xiàn)狀及原因，據(jù)此分別從投資者、公司治理、資本市場(chǎng)三個(gè)角度提出思考與建議，以期對(duì)改善我國(guó)上市公司股利分配行為提供指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：股利分配現(xiàn)金股利股票股利

一、現(xiàn)金股利與股票股利的比較

(一)股利支付形式不同

現(xiàn)金股利是公司以現(xiàn)金資產(chǎn)來支付股東股利的股利支付方式，是公司進(jìn)行股利分配最常用的形式。股票股利是公司用無償增發(fā)新股的方式代替貨幣資金，按股東股份的比例分發(fā)給股東作為股息的股利支付方式。

(二)適用條件不同

會(huì)計(jì)畢業(yè)論文

【摘要】本文以股票股利為例，對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行了分析。首先，探討了股票股利會(huì)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)存在的各種備選方式及其理論依據(jù)；然后介紹和評(píng)價(jià)了美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)制定的關(guān)于股票股利的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；接著評(píng)述了股票股利會(huì)計(jì)政策顯示信號(hào)的理論假設(shè)及其實(shí)證檢驗(yàn)；最后，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)制度對(duì)股票股利的相關(guān)規(guī)定，討論了我國(guó)公司會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)選擇。

制定會(huì)計(jì)政策是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一項(xiàng)基本內(nèi)容，也是將會(huì)計(jì)理論應(yīng)用于實(shí)務(wù)的最為重要一環(huán)。在我略高于實(shí)行由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的確立與強(qiáng)化，這一問題顯得尤為緊迫，已受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界高度重視。從理論界現(xiàn)有研究狀況看，多限于會(huì)計(jì)政策概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、目標(biāo)等一般性理論問題的研究，還缺乏從實(shí)務(wù)處理的角度對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行具體分析[1]。有鑒于此，本文選擇公司分配股票股利這一會(huì)計(jì)事項(xiàng)，對(duì)會(huì)計(jì)政策的成因、制定及其經(jīng)濟(jì)后果作一簡(jiǎn)要分析，旨在引起理論界對(duì)這一問題的興趣和重視，同時(shí)民為實(shí)務(wù)界有關(guān)股票股利帳務(wù)處理提供一些參考性意見。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》將會(huì)計(jì)政策定義為，企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。根據(jù)其制定的主體不同，會(huì)計(jì)政策分為宏觀會(huì)計(jì)政策和企業(yè)會(huì)計(jì)政策。前者主要是政府或權(quán)威機(jī)構(gòu)通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施來體現(xiàn)的。而事者則是在宏觀會(huì)計(jì)政策的指導(dǎo)和約束下，企業(yè)根據(jù)其自身的實(shí)際情況所選擇的會(huì)計(jì)原則、方法和程序，常也稱之為微觀會(huì)計(jì)政策。產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策的主要原因在于會(huì)計(jì)自身的模糊性，以及人們所持的不同的會(huì)計(jì)觀點(diǎn)[2]。

由于所有者權(quán)益本身是由資產(chǎn)與負(fù)債倒軋而得，是各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的最終體現(xiàn)，這無疑對(duì)其自身變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理增添了復(fù)雜性，其會(huì)計(jì)政策也便具有相應(yīng)的特殊性。而股票股利支付是通過留存收益資本化而造成權(quán)益內(nèi)部變動(dòng)的一件典型會(huì)計(jì)事項(xiàng)，長(zhǎng)期以來，人們對(duì)股票股利的會(huì)計(jì)處理一直存在爭(zhēng)議。從某種意義上講，股票股利本身源于人們對(duì)股東權(quán)益的認(rèn)識(shí)。這使股票股利會(huì)計(jì)政策的研究尤其是典型意義。

一、股票股利會(huì)計(jì)政策的成因分析

一、有投資機(jī)會(huì)的公司采用剩余股利政策分配股利

剩余股利政策是在公司有良好的投資機(jī)會(huì)或公司正處于成長(zhǎng)階段時(shí)，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)（最佳資本結(jié)構(gòu)）測(cè)算出投資所需追加的權(quán)益資本，先從當(dāng)年的凈利潤(rùn)中提取一定比例的留成，以滿足投資所需追加權(quán)益資本的需要，然后將剩余的利潤(rùn)作為股利分配。

采用剩余股利政策的先決條件是公司要有良好的投資機(jī)會(huì)，并且該投資機(jī)會(huì)的預(yù)期收益率高于股東要求的必要收益率，這樣，股東才愿意接受被投資公司將凈利潤(rùn)優(yōu)先滿足公司投資需要的前提下，再將可能剩余的部分發(fā)放現(xiàn)金股利，甚至不發(fā)放股利。運(yùn)用剩余股利政策時(shí)，一般按如下四個(gè)步驟進(jìn)行：1)設(shè)定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，即確定權(quán)益資本與負(fù)債資本之間的最優(yōu)比例；2)確定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)下，投資所需的股東權(quán)益總額；3)最大限度地使用保留盈余來滿足投資方案中所需追加的權(quán)益資本數(shù)額；4)投資方案所需追加的權(quán)益資本小于或等于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利，則將凈利潤(rùn)中相當(dāng)于投資方案中需追加的權(quán)益資本數(shù)額作為留存收益，將剩余部分用于發(fā)放現(xiàn)金股利給股東。

例如，A公司某年稅后凈利為1500萬元，下一年的投資計(jì)劃要追加投資額2000萬元，該公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本占60%，負(fù)債資本占40%。按照目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)計(jì)算出投資方案需追加的權(quán)益資本數(shù)額為2000×60%=1200萬元。此數(shù)額比當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)1500萬元小，因此，該公司應(yīng)確定留存收益1200萬元，以滿足投資所需追加的權(quán)益資本的需要后，其剩余部分300萬元，可用于發(fā)放現(xiàn)金股利給股東。如果投資所需追加的權(quán)益資本大于該公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)1500萬元，該公司應(yīng)將當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)1500萬元全部留存，不發(fā)放現(xiàn)金股利，其差額部分還需依靠發(fā)放新的股票籌資來滿足投資需要。我們把股息支付與投資機(jī)會(huì)所需資金的關(guān)系作圖如下：

從圖中可以看出該公司投資需追加的資金量越多，則支付的股息越少；當(dāng)公司沒有投資機(jī)會(huì)，無需追加投資時(shí)，該公司的1500萬元凈利潤(rùn)可全部用于發(fā)放現(xiàn)金股利；當(dāng)投資機(jī)會(huì)需要追加資金總額2500萬元時(shí)（含權(quán)益和負(fù)債），則該公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的1500萬元凈利潤(rùn)正好滿足所需追加的權(quán)益資金2500×60%=1500萬元，全部用于留存盈余，不得分配股利；當(dāng)該公司投資機(jī)會(huì)需追加資金總額超過2500萬元時(shí)，則該公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的1500萬元凈利潤(rùn)還不能滿足需要，則1500萬元凈利潤(rùn)全部用于留存后，其不足部分需依增發(fā)新股票籌集資金來維持。對(duì)股東來說，采用剩余股利政策的好處是，少分配現(xiàn)金股利或不分配現(xiàn)金股利可以避免股東繳納較高的股利所得稅，保證股東盡量繳納較少的股利所得稅，或可推遲繳納所得稅（以后多發(fā)現(xiàn)金股利）。由于該公司有良好的投資機(jī)會(huì)，股東會(huì)對(duì)公司未來獲利能力有較好的預(yù)期，因而，其股票價(jià)格可能會(huì)上升。這時(shí)股東可以通過出售手中的股票而獲得資本利得。這樣，股東只需繳納較現(xiàn)金股利更低的所得稅，目前在我國(guó)甚至還不需要繳納資本利得所得稅，并且也不會(huì)影響老股東的控制權(quán)。因此，剩余股利政策一般會(huì)受到持股比例較大，股利收入較多的大股東們的歡迎。對(duì)于公司本身而言，良好的投資機(jī)會(huì)所需資金通過留存收益解決，一方面簡(jiǎn)便易行，減少籌資工作量；另一方面，節(jié)約了籌資費(fèi)用，降低了資本成本。如果公司不通過留存收益滿足投資所需資金，而是通過重新發(fā)行股票籌資，可能會(huì)增加較多的籌資成本、甚至影響原股東的控股比例。

二、成長(zhǎng)公司發(fā)放股票股利