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篇1

關(guān)鍵詞：形勢；會計準則；財務報表分析；應用；經(jīng)濟；策略

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-7712 （2013） 22-0000-01

一、引言

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的經(jīng)濟名詞不斷出現(xiàn)，在新的經(jīng)濟形勢下，一些舊的會計模式顯然已經(jīng)難以適應發(fā)展。財政部于2006年2月15日，自2007年1月1日起施行的新企業(yè)會計準則，新的準則開始在上市公司以及其他的企業(yè)中進行應用。與傳統(tǒng)準則相比，新的準則對計算的前提進行明確，并就相關(guān)的問題明確規(guī)范。另外諸如公允價值運用等，都對財務報表的分析產(chǎn)生了一定的影響。

二、新企業(yè)會計準則對財務報表分析的作用

（一）資產(chǎn)負債表變動對分析的影響。新的會計準則對未來的預測性更強，也更容易操作，在短期投資、長期股權(quán)投資等基礎(chǔ)上增加了交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、投資性房地產(chǎn)等多個項目。在新的會計準則中，資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)與負債屬于兩個不同的范疇，需要進行分別列示，同時也有較為明確的標準進行區(qū)分，實用性更強，也更能夠體現(xiàn)出應用價值。另外公允價值的引入，成為一些專家與學者最為關(guān)心的問題之一。新的會計準則對公允價值運用相對謹慎，需要一定的前提與基礎(chǔ)才能使用公允價值進行計量。

（二）財務會計報告目標與理念變化。在新的會計準則中，對會計報表的作用進行了明確，它是以向企業(yè)會計報表使用者提供相關(guān)的財務狀況與經(jīng)營成果的會計信息，反映出企業(yè)的管理效果，以此為依據(jù)做出相關(guān)的正確決策。新的財務會計報告全面采用國際財務報告準則的概念、原則和方法，與國際會計慣例實現(xiàn)了實質(zhì)上的趨同。

（三）利潤表的變動影響。在新的準則中，對營業(yè)外的收入與支出進行明確規(guī)范，反映為直接計入當期利潤的利得和損失，即應當計入當期損益、會導致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失。在新的會計準則中，費用分類產(chǎn)生了一定的變化，由成果分類更改為功能分類，主要分為營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用與資產(chǎn)減值損失等。現(xiàn)金流量表與舊準則相比也發(fā)生了變化，更為簡單，取消了細化規(guī)定。所有者權(quán)益變動表是新會計準則新增內(nèi)容，這與現(xiàn)代企業(yè)的并購、轉(zhuǎn)讓有著極大的關(guān)系。舊的所有者權(quán)益分析已經(jīng)不再滿足現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展需求。

三、新形勢下財務報表分析難點

首先是公允價值的運用。它的運用主要是根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀提出的，能夠更加真實反映出企業(yè)的價值。在新的準則下與公允價值相關(guān)的準則多處出現(xiàn)，如何進行準確應用成為一大難題。收益質(zhì)量表現(xiàn)表達信息與企業(yè)真實狀況的相符度，可以讓管理者更加明確企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，同時它受到原則與方法變化作用，需要長期關(guān)注穩(wěn)定、持續(xù)的利潤，才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)的真實盈利狀況；再次，關(guān)聯(lián)方的需求披露范圍不斷擴大。舊的會計準則中是對重要的關(guān)聯(lián)交易進行披露，而新的準則則是對關(guān)聯(lián)方及其交易信息進行全面披露。所有的關(guān)聯(lián)交易必須明確交易類別與金額數(shù)量，這給財務人員帶來了巨大的工作量，也讓企業(yè)的組織架構(gòu)更加復雜，同時也讓外部使用者更加不便。

四、新會計準則體系下財務報表分析應用對策

（一）所有者權(quán)益變動表分析。投資者通過多個報表對企業(yè)的現(xiàn)狀進行了解與分析，可多方位對所有者的權(quán)益變動表進行分析，首先是對變動比例來進行結(jié)構(gòu)分析，其次是對公司的長期增長潛力進行分析權(quán)益增長性；第三是對企業(yè)發(fā)展形勢進行一定的預估。

（二）利潤表分析應用。投資者對于利潤表的分析應用主要是體現(xiàn)在企業(yè)的新準則利用方面，通過利潤表能否正確反映出企業(yè)的盈利能力，同時也可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在新的準則下是否存在一些違規(guī)操作的問題。利用利潤表信息的財務比率也需要進行相關(guān)的調(diào)整，如對公允價值變動進行分析、投資收益占利潤總額比例等。

（三）企業(yè)合并分析。由于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中，企業(yè)的合并與轉(zhuǎn)讓行為更加頻繁，在新的準則中，對合并的范圍、內(nèi)容都進行了較大的改善。在分析過程中，首先需要對被收購企業(yè)是否納入合同范圍、合并報表行為是否是合理進行明確；其次，新準則對“少數(shù)股東損益”也進行了相應的明確，即合并報表的子公司其它非控股股東享有的損益，需要在利潤表中予以扣除，利潤表的“凈利潤”項下可以分“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數(shù)股東損益”，其對應的存量概念是“少數(shù)股東權(quán)益”。但在應用過程中肯定會有一些不足與需要完善的地方，需要財政部門進行細化完善并解釋。

（四）企業(yè)應用對策分析。首先，企業(yè)的管理者與財務工作人員要盡快地熟悉好新會計準則的各項內(nèi)容與影響作用。上市公司隨著經(jīng)濟環(huán)境的影響會發(fā)生估值變動的情況，這是正常的，會計政策的變化會對利潤產(chǎn)生積極影響。但同時需要注意的是會計政策影響到的是上市公司的利潤，但對企業(yè)的現(xiàn)金流不會產(chǎn)生過大的影響?，F(xiàn)代企業(yè)在新的準則下要對原有的財務比率謹慎運用，設計一些新的財務比率，重視現(xiàn)金流量相關(guān)比率的應用，通過現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)與利潤對比，來對利潤的質(zhì)量進行分析。其次，構(gòu)建科學會計報表分析方法體系。在會計報表分析過程中，必須要建立一套完整的會計報表分析方法體系，結(jié)合宏觀經(jīng)濟環(huán)境及企業(yè)所處的行業(yè)背景進行全面了解和戰(zhàn)略分析，在定性分析和定量分析的基礎(chǔ)之上，運用科學、有效的方法進行綜合考慮，保證企業(yè)財務報表分析的有效性。再次，企業(yè)要加強現(xiàn)代信息化網(wǎng)絡建設。在新的會計準則下，需要企業(yè)建立新的管理模式，才能對新的金融工具應用自如，才能更為詳盡地披露出信用風險、利率風險、匯率風險與更多相關(guān)的信息，也才能夠更好的運用公允價值進行計量?？s短會計報表的披露時間，提高會計信息質(zhì)量。

五、結(jié)束語

在新的經(jīng)濟形勢下，新的會計準則出臺在一定程度上完善了會計制度。與舊的會計制度相比，新的準則在會計處理方式與原則方面都有了明顯的改善，與現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展更為吻合。但是隨著社會的發(fā)展，經(jīng)濟形勢還將會發(fā)生更大的變化，會計制度也需要緊跟形勢，不斷完善。政府層面要不斷對新的會計準則進行研究，企業(yè)要不斷適應新的會計準則變化，正確利用準則，為企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟的進步服務。

參考文獻：

[1]張永紅.新會計準則下財務報表分析與應用[J].經(jīng)營管理者，2011，12：25.

[2]石雨鷺，王曙光.新會計準則對財務報表分析的影響及應對策略[J].中國管理信息化，2013，21：9-10.

[3]孫峰.新會計準則對財務報表分析的影響[J].科技創(chuàng)新導報，2009，02：164.

篇2

    表,控制,合并范圍

    財政部于2006年2月15日了新的《企業(yè)會計準則》,這標志著適應我國市場經(jīng)濟發(fā)展要求、與國際慣例趨同的中國會計準則體系正式建立。在新會計準則體系中,《企業(yè)會計準則第33號——合并財務報表》屬于新的會計準則,它與原有的《合并會計報表暫行規(guī)定》、《關(guān)于合并會計報表合并范圍的復函》、《企業(yè)會計制度》等的有關(guān)規(guī)定相比發(fā)生了重大變化,為了加深對新準則的理解和運用,現(xiàn)探討如下兩方面問題:

    新合并財務報表準則的突破

    一、合并范圍發(fā)生了變化

    1.小規(guī)模子公司和特殊行業(yè)子公司也納入合并財務報表范圍。財政部1996年《關(guān)于合并會計報表合并范圍請示的復函》中規(guī)定:對于子公司的資產(chǎn)總額、銷售收入及當期凈利潤小于母公司與其所有子公司相應指標合計數(shù)的10%時,該子公司可以不納入合并范圍。同時規(guī)定,對于銀行和保險業(yè)等特殊行業(yè)的子公司,可以不納入合并范圍。而新準則在確定合并范圍時規(guī)定:無論是小規(guī)模的子公司還是經(jīng)營業(yè)務性質(zhì)特殊的子公司均需納入合并范圍,只有這樣,合并財務報表才能反映由母公司和所有子公司構(gòu)成的企業(yè)集團的財務狀況和經(jīng)營成果。

    2.《企業(yè)會計制度》規(guī)定,企業(yè)在編制合并會計報表時,應當將合營企業(yè)合并在內(nèi),并按照比例合并法予以合并。新準則取消了比例合并法,因為按照合同約定同受兩方或多方控制的合營企業(yè)并不完全符合新準則關(guān)于控制的定義。也就是說,按比例合并的這部分被投資企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益以及損益和現(xiàn)金流量等,實際上母公司單方面是控制不了的,合并進來沒有實際意義。因此,不應將這種聯(lián)合控制主體按比例納入合并財務報表的合并范圍。

    二、合并財務報表的內(nèi)容發(fā)生了變化

    1.確認商譽,取消合并價差

    我國關(guān)于合并報表的舊規(guī)定與國際上合并報表的有關(guān)規(guī)定之間存在著一個顯著的區(qū)別,即不確認商譽,而以“合并價差”代替。要求母公司對子公司權(quán)益性資本投資項目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有的份額相抵消時發(fā)生的合并價差,在合并資產(chǎn)負債表中以合并價差在長期投資項目中單獨反映;對子公司長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時,投資企業(yè)的初始投資成本與應享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額,確認為股權(quán)投資差額。

    新準則規(guī)定在購買日,母公司對子公司的長期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額的差額,應當在商譽項目列示,商譽發(fā)生減值的,應當按照經(jīng)減值測試后的金額列示;而且母公司與子公司、子公司相互之間的債券投資與應付債券相互抵消后,產(chǎn)生的差額應當計入投資收益項目。

    2.對少數(shù)股東權(quán)益作為所有者權(quán)益的組成部分列示

    舊規(guī)定對少數(shù)股東權(quán)益單獨作為一項反映在合并資產(chǎn)負債表中,既不屬于負債,也不屬于所有者權(quán)益,只是反映了子公司所有者權(quán)益中不屬于母公司的份額大小。新準則規(guī)定子公司所有者權(quán)益中不屬于母公司的份額,應當作為少數(shù)股東權(quán)益,在合并資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益項目下以“少數(shù)股東權(quán)益”項目列示。新準則的做法更好地反映了企業(yè)集團的所有者權(quán)益總額,體現(xiàn)了所有者權(quán)益的全貌,更有利于報表使用者的理解和運用。

    3.增加了合并財務報表的內(nèi)容

    新準則在原有的合并資產(chǎn)負債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上,增加了合并所有者權(quán)益變動表,明確了企業(yè)應當在附注中披露的相關(guān)信息,使合并財務報表反映的內(nèi)容更全面完整。

    新合并財務報表準則的缺陷

    一、合并財務報表的合并范圍

    明確合并范圍是編制合并會計報表的前提,合并范圍的準確與否直接影響合并報表提供信息的完整性、準確性和有用性。美國財務會計準則委員會于2003年初的第46號解釋公告,提出了基于“主要受益方”的合并原則,顯然是對基于“實質(zhì)控制”合并的補充。雖然美國、英國會計準則、國際會計準則以及我國會計準則在控制權(quán)的判斷上都試圖引入實質(zhì)性控制權(quán)的標準,但由于對控制權(quán)判斷的數(shù)量標準規(guī)定不明確,在實際操作中需要較多的人為判斷,對于我國目前會計人員素質(zhì)尚有待提高,企業(yè)信息質(zhì)量不高的現(xiàn) 實環(huán)境中,合并范圍的原則性規(guī)定在信息不對稱的情況下給企業(yè)留下了較大的操縱空間。 二、合并財務報表構(gòu)成以及會計期間的統(tǒng)一 新準則規(guī)范合并財務報表的種類包括:合并資產(chǎn)負債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益增減變動表和附注等。但其規(guī)定的合并財務報表種類尚缺乏足夠的理論支撐。根據(jù)重要性原則

    ,一般情況下編制合并資產(chǎn)負債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表足以。當企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化時,需提供合并所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)增減變動表;當企業(yè)存在重大的利潤分配行為時,需提供合并利潤分配表;當企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生重大減值時,需提供合并資產(chǎn)減值準備表。新準則規(guī)定:“母公司應當統(tǒng)一子公司的會計期間,使子公司的會計期間與母公司保持一致。子公司的會計期間與母公司不一致的,應當按照母公司會計期間對子公司財務報表進行調(diào)整;或者要求子公司按照母公司的決算日和會計期間另行編報財務報表?！钡珜嶋H工作中存在的問題是:無論是母公司,還是納入合并范圍的子公司,都普遍采取提前“關(guān)賬”的做法。由于“關(guān)賬”時間不一致,致使準則提出的解決問題的辦法都不太切合實際。

    三、內(nèi)部抵銷處理

    1.集團內(nèi)部交易等的抵銷處理。對于存貨的購銷,若兩公司間的生產(chǎn)、銷售存在上、下游關(guān)系,則兩者之間的銷售應進行抵銷。若兩公司間的銷售只是偶爾發(fā)生,其金額對集團公司的經(jīng)營成果影響很小,我認為可以根據(jù)重要性原則,不必進行抵銷;對于固定資產(chǎn)的購銷,對此類業(yè)務若要抵銷的話,則要連續(xù)幾年甚至幾十年對售價與成本之差及折舊進行抵銷,直到該固定資產(chǎn)退出使用。但通常一個公司的合并財務報表金額都非常巨大,如果需要抵銷的固定資產(chǎn)金額對整個公司的資產(chǎn)狀況及經(jīng)營成果的影響是很小的,或者這些抵銷調(diào)整在實務中操作難度太大,依據(jù)重要性原則和成本效益原則,可以不進行抵銷調(diào)整。

    2.復雜股權(quán)結(jié)構(gòu)下,長期投資及權(quán)益的抵銷。實務中企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)復雜多樣,有單一控股、直接控股、間接控股、交叉控股等多種形式。交叉持股情況下最關(guān)鍵的是按少數(shù)股東權(quán)益比例準確計算少數(shù)股東應計的損益。在此情況下,長期投資與權(quán)益的抵銷,有時出于企業(yè)資本運作的需要或因挽救關(guān)破企業(yè)的政府行為,會出現(xiàn)被投資企業(yè)兼并投資企業(yè)的情況,編制合并會計報表時應如何抵銷子公司對母公司的長期投資?準則對此沒有論及。按通常做法將子公司對母公司的長期投資與母公司的所有者權(quán)益相抵銷,則會出現(xiàn)很奇怪的情形:抵銷后的合并會計報表,實收資本(股本)項目只剩下母公司的實收資本數(shù),股東列示為母公司股東,這不能夠真實反映集團公司的資產(chǎn)狀況。

    四、與國際會計準則的差異及銜接。國際會計準則理事會于2004年1月了《國際會計準則第27號——合并和單獨財務報表》,該準則同我國頒布的新準則之間還存在不少差異。譬如,在適用范圍上,國際會計準則除規(guī)范母公司控制下的集團合并財務報表的編制和列報外,還規(guī)范了母公司單獨財務報表中對子公司投資的核算,以及在主體選擇公布單獨財務報表,或當?shù)胤ㄒ?guī)要求列報單獨財務報表時,適用于在投資者的單獨財務報表中對在聯(lián)營企業(yè)投資的核算,在合營者的單獨財務報表中對在合營中投資的核算;界定了“成本法”和“單獨財務報表”,取消了權(quán)益法,允許在成本法和公允價值法之間進行選擇,單獨財務報表統(tǒng)一了母公司、投資者和合營者在單獨財務報表中對投資的處理方法;明確了母公司編制合并財務報表的豁免范圍和豁免標準;明確了不納入合并范圍子公司的判斷標準。而上述極為重要的內(nèi)容在我國新準則中竟根本沒有或含糊不清,譬如,我國企業(yè)編制合并財務表的方法到底是成本法,還是權(quán)益法,或是兩者兼而有之,準則沒有原則上的規(guī)范;滿足什么條件的子公司不能納入合并范圍等等,既給企業(yè)實際操作造成了困難,也給企業(yè)留下了人為操縱的空間。

    參考文獻:

    1.中華人民共和國財政部,企業(yè)會計制度,2006.2

    2.中華人民共和國財政部,合并會計報表暫行規(guī)定,1998

篇3

【摘要】2011 年以來我國內(nèi)部控制審計報告出具的數(shù)量逐年遞增，與此同時，非標準的內(nèi)部控制審計意見報告所占比例也有所上升。本文選取了2013 年度內(nèi)部控制審計報告以及財務報表審計報告均為非標準意見的代表企業(yè)華銳風電，以及內(nèi)部控制審計報告為非標準意見但財務報表審計報告為標準無保留意見的代表企業(yè)上海家化進行案例分析。對非標準內(nèi)部控制審計意見與財務報表審計意見之間的關(guān)系進行了研究。

【關(guān)鍵詞】審計意見 審計報告 內(nèi)部控制審計 財務報表審計

一、引言

2007 年，美國公眾公司會計監(jiān)督委員會公開了第5 號審計準則，《與財務報表審計整合的財務報表內(nèi)部控制審計》，準則規(guī)定了內(nèi)部控制審計程序以及內(nèi)部控制的方法，準則還表示要盡量在導致財務報表發(fā)生重大錯報之前找出內(nèi)部控制的重大缺陷。2008 年，財政部、審計署、證監(jiān)會、銀監(jiān)會等聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，該規(guī)范要求在深市和滬市上市的公司應對本公司的內(nèi)部控制有效性進行自我評價，并且公開披露企業(yè)年度的內(nèi)部控制自我評價報告，在進行審計業(yè)務時，需聘請具有專業(yè)資質(zhì)的會計師事務所來進行企業(yè)內(nèi)部控制有效性的審計活動。2014 年，財政部聯(lián)合證監(jiān)會了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第21 號——年度內(nèi)部控制評價報告的一般規(guī)定》，明確了內(nèi)部控制評價報告構(gòu)成要素，需要披露的主要內(nèi)容及相關(guān)要求。

被出具非標準財務報表審計意見的上市公司數(shù)量自2011 年以來逐年遞減，且所占百分比也在逐年降低，然而被出具非標準內(nèi)部控制審計意見類型的上市公司數(shù)量自2011 年以來卻逐年增加，且所占百分比也逐年增加。本文選取了2013 年度內(nèi)部控制審計報告以及財務報表審計報告均為非標準意見的代表企業(yè)華銳風電，以及內(nèi)部控制審計報告為非標準意見但財務報表審計報告為標準無保留意見的代表企業(yè)上海家化進行案例分析，旨在探究內(nèi)部控制審計意見對財務報表審計意見的影響。

二、內(nèi)部控制審計報告與財務報表審計報告披露現(xiàn)狀分析

（一）2011—2013 年上市公司財務報表審計報告意見匯總

中國注冊會計師協(xié)會公布數(shù)據(jù)，截止2014 年4月30 日，共有40 家證券資格的會計師事務所為來自深市與滬市的2 534 家上市公司出具了2013 年年度財務報表審計報告，在這些財務報表審計報告中，包含有2 450 份標準無保留的審計意見，57 份帶強調(diào)事項段的無保留意見，22 份保留意見，以及5 份無法表示意見的審計報告。見表（1）。

與此同時，截至2014 年4 月30 日，共有40 證券資格的會計師事務所為來自深市與滬市的1 141家上市公司出具了2013 年年度內(nèi)部控制審計報告。在這一千多份的內(nèi)部控制審計報告中，有1 096 份是標準無保留意見內(nèi)部控制審計報告，35 份是帶強調(diào)事項段的無保留意見，9 份否定意見，以及1 份無法表示意見的內(nèi)部控制審計報告。見表（2）。

（二）2011—2013 年上市公司內(nèi)部控制審計報告意見匯總

（三）2011—2013 年被出具非標準內(nèi)部控制審計報告的上市公司財務報表審計意見匯總

同時被出具非標準財務報表審計意見和非標準內(nèi)部控制審計意見的上市公司2011 年沒有，2012年只有6 家，在2013 年卻達到了21 家。

（四）非標內(nèi)部控制審計報告增加原因分析

（1）內(nèi)部控制缺陷造成影響逐漸增大。近年來內(nèi)部控制的相關(guān)法規(guī)細則不斷頒布出來，從框架結(jié)構(gòu)到具體內(nèi)容不斷細化。尤其是在2014 年最新的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第21號——年度內(nèi)部控制評價報告的一般規(guī)定》，明確了內(nèi)部控制評價報告構(gòu)成要素，說明了需披露的內(nèi)容及要求，并且還提供了可供注冊會計師參考的內(nèi)部控制審計報告模板。因此，內(nèi)部控制評價向著更加規(guī)范化、標準化的方向發(fā)展。

（2）審計意見的客觀性進一步提高。注冊會計師在內(nèi)部控制審計方面的專業(yè)性越來越高，經(jīng)驗越來越豐富，同時職業(yè)道德也有所提高，敢于披露被審計單位內(nèi)部控制的缺陷。

（3）企業(yè)內(nèi)部控制重視程度提高。認識到內(nèi)部控制對于企業(yè)發(fā)展的重要性，積極接受注冊會計師出具的內(nèi)部控制審計意見，并在內(nèi)部控制自我評價報告中披露，提出解決問題的可行性計劃和方案。

三、內(nèi)部審計報告與財務報表審計報表案例分析

（一）案例背景

華銳風電科技股份有限公司是一家以風電為主的新能源企業(yè)，主要進行不同風電機組的研發(fā)、制造和銷售。華銳風電公司在2013 年度被同時出具了非標準的內(nèi)部控制審計報告和財務報表審計報告。其中，內(nèi)部控制審計意見為否定意見，財務報表審計意見為保留意見。上海家化聯(lián)合股份有限公司是我國化妝品行業(yè)中第一家上市企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋化妝品、家居護理用品等，擁有國際水準研發(fā)以及廣大的消費市場。上海家化2013 年年度審計報告中，內(nèi)部控制審計意見為否定意見，但財務報表審計意見卻為標準無保留意見。

（二）案例分析

1. 華銳風電

（1）華銳風電公司未能對實物資產(chǎn)實行有效控制，在對2013 年年末的存貨進行了全面清查后，發(fā)現(xiàn)了賬實不符的情況，實物相比較賬面金額，存在126 853.54 萬元的短缺。由于公司對于存貨盤點結(jié)果尚未核對完成，因此，在尚未獲得充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)的情況下，注冊會計師無法實施必要審計程序，從而對于盤點結(jié)果以及由此所影響的存貨、資產(chǎn)減值損失、管理費用等會計科目無法確認。并且在對應付賬款進行函證時，發(fā)現(xiàn)了較多往來不符的情形，在該情形下注冊會計師認為無法實施替代程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。

（2）華銳風電公司2013 年年末在其母公司財務報表上確認了遞延所得稅資產(chǎn)32 924.13 萬元。但在此之前華銳風電已連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損。其中母公司在 2012 年與2013 年分別取得利潤總額為-71 011.26萬元和-331 244.50 萬元。因?qū)θA銳風電公司未來的盈利情況不確定，注冊會計師認為無法確定這一事項對公司財務報表的影響是否恰當。

（3）華銳風電公司于2013 年 5 月、 以及2014年 1 月分別收到來自中國證監(jiān)會的兩封《立案調(diào)查通知書》，證監(jiān)會決定開始對華銳風電公司進行立案調(diào)查。截至到審計報告簽發(fā)日，證監(jiān)會的相關(guān)調(diào)查工作仍未結(jié)束，因此，注冊會計師無法判斷調(diào)查結(jié)論可能對華銳風電公司財務報表產(chǎn)生的影響。

2. 上海家化

（1）由于上海家化并沒有披露與吳江市黎里滬江日用化學品廠的關(guān)聯(lián)交易事項，并且于2013 年11 月收到了來自中國證監(jiān)會的《行政監(jiān)管措施決定書》，認定上海家化在2009 年至2013 年與滬江日化發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易違反了相關(guān)的法律法規(guī)。注冊會計師認為，上海家化對關(guān)聯(lián)交易未能進行有效控制，并且由于關(guān)聯(lián)方交易的未能及時識別會影響財務報表中與關(guān)聯(lián)方有關(guān)的數(shù)據(jù)的完整性以及準確性，導致內(nèi)部控制設計的失效。雖然上海家化在2013 年12 月表示對上述缺陷已進行了整改，但因為運行時間不長，因此不能認定整改有效。

（2）注冊會計師認為上海家化在2013 年以前及之后與代加工廠發(fā)生的委托加工交易在會計處理方法上不一致，由此認定部分上海家化子公司并未建立銷售返利以及運輸費等有關(guān)的內(nèi)部控制。這一缺陷會導致財務報表中涉及銷售費用和運輸費用等相關(guān)交易的完整性、準確性以及截止性產(chǎn)生偏差，因此認定相關(guān)內(nèi)部控制設計失效。

（3）注冊會計師發(fā)現(xiàn)在2013 年12 月31 日的財務報表中，財務人員將本應計入其他應付款科目的費用計入了應付賬款科目，影響到財務報表多個會計科目的準確性，因此認為上海家化的財務人員的專業(yè)素養(yǎng)不夠，造成會計處理的差錯。注冊會計師說明在2013 年年度財務報表審計中，已經(jīng)考慮了上述重大缺陷對審計程序的性質(zhì)、時間安排和范圍的影響。因此，否定的內(nèi)控審計意見并未對上海家化2013 年年度財務報表出具的審計報告意見產(chǎn)生影響。然而在華銳風電內(nèi)部控制審計報告中看出，由于對存貨等實物資產(chǎn)缺乏有效的內(nèi)部控制，導致了財務報表審計報告中保留意見事項一、二對資產(chǎn)負債表中的“存貨”“應收賬款”“資產(chǎn)減值損失”“管理費用”“銷售費用”等會計科目產(chǎn)生重大影響，這些重大缺陷都是屬于財務報表層次產(chǎn)生的。因此可以看出，內(nèi)部控制審計意見與財務報表審計意見關(guān)系緊密，內(nèi)部控制財務報表層次的缺陷會對財務報表審計報告意見產(chǎn)生重大影響。

四、結(jié)論

華銳風電公司與上海家化公司2013 年度的內(nèi)部控制審計報告均被出具了否定的意見，華銳風電被出具的財務報表審計報告是保留意見，上海家化被出具的財務報表審計報告卻是標準無保留意見。本文分析，只有當內(nèi)部控制出現(xiàn)財務報表層次缺陷時，才會對財務報表產(chǎn)生影響，從而引發(fā)財務報表審計非標準審計意見的出現(xiàn)。在關(guān)注非標準的內(nèi)部控制審計意見時，應注意報告中所涉及的缺陷是否為財務報表層次的缺陷，如果是則對財務報表審計意見影響大；如果否則對財務報表審計意見影響較小。另外，即使企業(yè)當年被出具了非標準的內(nèi)部控制審計意見，并且內(nèi)部控制缺陷為非財務報表層次，但由于其所具有的滯后性，仍然有可能會影響到以后年度的財務報表審計報告的意見。

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【關(guān)鍵詞】：經(jīng)營；財務分析；財務報表

1.財務分析及其作用

財務分析是以企業(yè)財務報表為對象，對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務活動進行分析評價的管理活動，其目的是揭示企業(yè)運營中的問題及企業(yè)的財務狀況。通過財務分析，投資人可以了解企業(yè)經(jīng)營狀況和盈利狀況，債權(quán)人可以了解企業(yè)償債能力以及企業(yè)使用資本的資本增值程度，從而對企業(yè)作出償債能力的客觀評估。當然財務分析的主要作用是滿足企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者需要，財務分析可以為管理者分析并發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題提供決策資料。滿足其他與企業(yè)利益相關(guān)者的需要也是財務分析的重要作用，企業(yè)的供應商、客戶、潛在投資人，為

了保護自身利益或更深入了解企業(yè)經(jīng)營管理狀況需要對企業(yè)進行財務分析。財務分析是評價經(jīng)營業(yè)績和評估企業(yè)財務狀況的重要手段，對以企業(yè)財務報表基礎(chǔ)的財務數(shù)據(jù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)資料進行分析，可以幫助評估企業(yè)短期償債能力和長期償債能力、營運能力和獲利能力，幫助企業(yè)管理者和其他財務報告使用者更好地了解企業(yè)取得的經(jīng)營成果和現(xiàn)行財務狀況，并對影響企業(yè)取得經(jīng)營成果和影響企業(yè)財務狀況的因素進行分析。

2.常用財務分析方法

2.1比較分析

“比較分析法”是指將研究項目的數(shù)值或指標數(shù)值與參考值進行的對比，從而確定與參考標準間的差異，利用該差異分析和判斷企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、財務狀況的方法。比較分析可以確定各項相關(guān)財務數(shù)據(jù)的增減變動情況，找出影響各項數(shù)據(jù)發(fā)生變動的因素，充分發(fā)揮有利因素，規(guī)避不利因素帶來的影響。按參考標準的不同可分為絕對數(shù)額比較分析、相對數(shù)額比較分析、結(jié)構(gòu)百分比分析及財務比率比較分析等。選擇合適的參考標準是進行比較分析的重要前提。在財務分析中常用財務指標的參考標準有一絕對標準絕對標準是得到人們公認和廣泛采用的標準之一，任何企業(yè)任何時間無論出于什么分析目，利用絕對標準比較都是常用手段，絕對標準應用得非常廣泛，通過與絕對標準的比較，能夠反映出企業(yè)財務活動與經(jīng)營效益的基本狀況。

2.2因素分析

因素分析法是在企業(yè)內(nèi)部財務管理過程實施成本差異分析時廣泛采用的方法。隨著企業(yè)內(nèi)部財務管理能力的不斷加強，在分析財務報告時也逐漸應用此方法。因素分析法本質(zhì)上說是把具有綜合性影響的因素分解為若干更具體的經(jīng)濟因素，再計算各具體因素的變動對于綜合指標的影響程度。財務指標含有高度的因素綜合表現(xiàn)性，一個財務指標值的變化常常是因為多種因素共同作用所致，要深入分析某個指標的變化是受哪些因素的共同影響及其影響程度，就不可避免地要進行因素分解來剖析。因素分析法有連環(huán)替代法和差額計算法兩種。連環(huán)替代法是測定單個因素影響的定量計算方法，也是因素分析的基本方法。它是把共同作用于某一財務指標的相互關(guān)聯(lián)的多個因素逐個分解計算，在分析單一具體因素影響時，假定它可變而其他因素不變，逐次逐個地替換計算影響結(jié)果，從而測算出每個具體因素對于該財務指標的量化影響。差額計算法是本質(zhì)上也是連環(huán)替代法，它是各個影響因素在比較期的實際數(shù)額與基期數(shù)額的差額，順序地依次替換計算，直接得出各影響因素的變動對于財務指標影響程度方法。因素分析法可以測算出各相關(guān)因素對于綜合指標的影響程度的大小，有助于企業(yè)各責任部門或責任中心劃清責任和找出產(chǎn)生差異的原因，使企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價和財務狀況評估的依據(jù)更能讓人信服，也能成為采取完善管理措施和內(nèi)部挖潛的工具。

2.3比率分析法

比率分析法是采用財務指標之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過一定方式計算相關(guān)比率來測算、評估企業(yè)的一切經(jīng)濟活動所產(chǎn)生效益大小的方法。比率分析法根據(jù)分析目的不同有相關(guān)比率分析和構(gòu)成比率分析兩種。相關(guān)比率分析是依據(jù)企業(yè)經(jīng)濟活動中相互依存和關(guān)聯(lián)的因素，把兩個不同卻又相關(guān)的指標進行對比，從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)真正的生產(chǎn)經(jīng)營境況。而構(gòu)成比率分析則是計算某項指標中每個構(gòu)成項目占該項指標總額的比重，分析其構(gòu)成項目的具體變化，從而揭示該項經(jīng)濟活動的所具用特征和變動方向。

2.4綜合分析法

沃爾評分法》是亞歷山大?沃爾提出的以存貨周轉(zhuǎn)率、應收帳款周轉(zhuǎn)率、流動比率、固定資產(chǎn)比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和自有資金周轉(zhuǎn)率等財務比率為分析對象綜合評價體系，即將多個財務比率采用線性結(jié)合方式評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。杜邦分析體系

是美國杜邦公司創(chuàng)造的一種綜合分析方法。這種分析體系從最具綜合性和代表性的績效指標—凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，然后對其進行層層分解，以便全面評價企業(yè)的績效情況和財務狀況，在企業(yè)的經(jīng)營狀況隨時間異動時可以及時找出其中原因并迅速糾正。

3.企業(yè)財務分析存在的問題

大多數(shù)的財務分析不能令人滿意的原因主要表現(xiàn)在如下幾個方面：

1）財務分析人員素質(zhì)不高，無法適應企業(yè)財務分析工作的要求。必然導致分析數(shù)據(jù)本身質(zhì)量不高，分析報告淺嘗輒止，停留在事物的表面，不能深入揭示財務、經(jīng)營活動中存在的問題，所選指標大而空。殊不知，眼下財務管理正朝著戰(zhàn)略財務管理的方向發(fā)展，要求財務人員不僅要掌握財務分析的知識和方法，對企業(yè)各項業(yè)務活動有全面了解，具備財務分析的基本能力外，還要具有較寬的知識面，方能水來土掩、兵來將擋，以不變應萬變。

2）表現(xiàn)形式不直觀，大多數(shù)財務分析報告專業(yè)性過強，大篇幅的是數(shù)據(jù)，作為非專業(yè)人員難以理解其中的含義。在大量的分析報告中，往往只講資金變化，不講業(yè)務活動對資金變化的影響，把互為影響、二者一體的經(jīng)濟事項隔離開來。產(chǎn)生這種情況，在于財務人員缺乏對業(yè)務經(jīng)營的了解，無法從資金變化中判斷業(yè)務經(jīng)營中存在的問題和評價經(jīng)營業(yè)績。

3）對企業(yè)的具體業(yè)務不夠了解，財務管理人員不能深入了解企業(yè)中的各項業(yè)務活動，加之會計科目設置不是從財務管理的角度出發(fā)而設置，要深入分析時，財務人員難以獲得必要的數(shù)據(jù)。有一些企業(yè)財務分析沒有滲透到財務收支和財務成果的各個業(yè)務活動中去，只是就數(shù)字談數(shù)字，以致把財務分析變成表格、數(shù)字的說明；雖然也有人提出了一些問題和改進的措施，但卻沒有緊密結(jié)合實際工作。所以，這種分析很難起到對實際業(yè)務活動的指導作用。

4）缺乏體系化的思路，一個完整的財務分析必須能恰當?shù)姆从称髽I(yè)的經(jīng)營狀況，因此，要求從會計科目設置開始，有一個體系化的會計數(shù)據(jù)資料，只有如此，才能形成完整而翔實財務分析數(shù)據(jù)，才能給決策者提供必要的決策依據(jù)。然而令人遺憾的是，目前財務分析人員在進行財務分析時很少重視各個被分析層面之間的邏輯關(guān)系，不結(jié)合本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的一些特點構(gòu)造符合本企業(yè)實際情況的財務指標，致使一些分析結(jié)果根本不能反映本企業(yè)的實際情況，這無疑會給企業(yè)領(lǐng)導在日后的正確決策埋下隱患。

5）把手段當目的，財務分析是手段，提供有用的決策信息是目的，因此要求財務分析人員拋棄純財務技術(shù)的思想?，F(xiàn)實中往往是財務人員為了顯示自己的水平，大量使用一般人員難以理解的術(shù)語、分析方法，導致華而不實，失去財務分析應有的作用。面面俱到，主次不分，沒有抓住主要矛盾。財務分析報告內(nèi)容繁多，可以從中分析的項目很多，但在全面觀察、融會貫通的基礎(chǔ)上，應當針對經(jīng)營期內(nèi)主要問題作重點分析，不能面面俱到，雞毛蒜皮什么問題都寫，但都寫得不透徹。財務分析提供的信息瑣碎、零亂，因而導致企業(yè)的決策措施也就很難抓住要害，有的放矢。

4.財務分析應注意的問題

4.1財務報表的形式、內(nèi)容

大多財務分析報告局限于文字、數(shù)字的羅列、堆砌，大量使用財務專業(yè)術(shù)語，導致其他部門或者上層主管不能快速領(lǐng)會財務經(jīng)理要表達的意思，產(chǎn)生反感心理，因而從心理上產(chǎn)生一種抵觸，當然財務經(jīng)理的處境地位就可想而知了。比如“xxx余額”，這是財務中一個最普通的術(shù)語，但是對于非財務人員，對于這樣一個詞的理解就要去認真地想一想，才能理解，所以財務經(jīng)理應將其轉(zhuǎn)換成大眾能理解的、接受的表達方式。

財務分析報告應圖表結(jié)合，很多表格、趨勢性的變化，使用圖表的方式更容易理解，盡量避免簡單的數(shù)據(jù)羅列，對問題的反映也更直觀，更有利于企業(yè)領(lǐng)導據(jù)此作出前瞻性分析和趨勢性判斷。

4.2報表體系的設計要合理完善

常用的財務報表是資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，但這些報表都是信息綜合程度極高的頂層報表，在經(jīng)營分析有關(guān)的報表的信息大都隱含在底層報表中（原始報表），因此，僅僅從高級報表中難以發(fā)現(xiàn)存在的問題，必須從高級報表的相關(guān)信息中順藤摸瓜向底層延伸才能發(fā)現(xiàn)存在的問題。

財務分析報告的好壞有時不在于本身的分析質(zhì)量，而在于可供分析的對象（原料）（各類報表）不夠體系化，所以，難以得到有用的信息。因此，必須事前根據(jù)需要認真分析已生成合理的報表體系，供分析之用。

報表的形成應根據(jù)分析的需要，提供詳細的信息、資料和數(shù)據(jù)，尤其是利潤、成本、費用等指標，必須實事求是，嚴肅認真，一絲不茍。既要高度概括和綜合的翔實內(nèi)容，又要有詳細入微的分項計劃，以便于形成的報表進行對比分析，發(fā)現(xiàn)問題，及時修正或調(diào)整。

4.3分析應以成本、費用為主

企業(yè)管理者最重視的是利潤，而利潤與成本的關(guān)系最密切，因此財務分析應以與成本有關(guān)的字表分析為主。企業(yè)應有完整的資金、計劃、預算，否則財務分析的結(jié)果缺乏比較性。對財務分析的結(jié)果差異應有跟蹤分析，否則也就失去了分析的作用和意義。當然，對于具體指標應由財務部門跟蹤，業(yè)務執(zhí)行則由相關(guān)業(yè)務部門執(zhí)行。

4.4財務對企業(yè)經(jīng)營管理是一個體系而不僅是一個分析報告

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（一）企業(yè)財務報表基礎(chǔ)存在邏輯問題

通過資產(chǎn)負債表和利潤表的對比分析存在明顯的邏輯聯(lián)系問題。資產(chǎn)負債表中的科目混用，由于財務軟件技術(shù)問題或者實際核算需要月末不做重分類調(diào)整，使報表使用者產(chǎn)生誤讀。整體的報表體現(xiàn)的資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)與實際存在明顯偏差。企業(yè)的期間費用的分類核算缺乏統(tǒng)一標準，存在一定的隨意性。結(jié)賬時間與實際業(yè)務發(fā)生有差異，失去了對比不同會計期間的意義。收入、成本不能及時確認，使企業(yè)的報表表現(xiàn)的現(xiàn)金流明顯背離實際交易。壞賬準備的確認標準存在一定的主觀性，缺乏客觀標準，主要是因為財務與業(yè)務兩部門的溝通不夠及時存在信息差異，導致財務產(chǎn)生片面認識。隨意使用會計差錯更正，對以前年度會計業(yè)務的調(diào)整不夠客觀真實，大多是由于管理者的特定需要、或者為粉飾報表。關(guān)聯(lián)交易不能正確認識，為資金使用方便在集團內(nèi)隨意調(diào)撥，忽略潛在的財務隱患，同時影響了管理者對報表的資產(chǎn)、負債、及現(xiàn)金流的真實理解。

（二）財務人員對財務分析的指標和方法認識不足

財務人員對于財務指標認識不夠，源于財務人員對財務報表的解讀能力存在差異，導致對各項財務指標不能真實反映實際價值。在運用財務指標時無法真正理解各項指標之間的關(guān)系，只是從計算的結(jié)果上去分析，就很難理解各項指標所要表達的經(jīng)濟涵義。不會理論結(jié)合實際，對業(yè)務經(jīng)營和企業(yè)的管理缺乏足夠認識，這樣根本無法真正的分析出本企業(yè)的實際經(jīng)營情況。在做財務分之前不能對財務報表相關(guān)科目的核算有清晰正確的理解，對相關(guān)的報表結(jié)構(gòu)缺乏邏輯認識，對特殊事項不能做出專項解釋，財務分析缺少主次層級，財務人員對分析的方法不能靈活運用，分析不夠全面客觀，分析的結(jié)果無法體現(xiàn)實際內(nèi)涵。

（三）財務分析報告嚴重滯后

隨著市場經(jīng)濟的日益繁榮或活躍，企業(yè)間的競爭日趨激烈，科技生產(chǎn)力的飛速提高，企業(yè)生產(chǎn)周期的在逐步縮短，對產(chǎn)品的質(zhì)量要求精益求精，所以經(jīng)濟活動風險的加劇以及社會上充斥的各種信息都會有可能讓企業(yè)瞬息萬變，由此看來財務分析報告的及時性和準確性對企業(yè)的發(fā)展影響至關(guān)重要。由于受會計分期和企業(yè)管理的影響，向使用者提供的財務分析報告的時間不能夠滿足投資者對信息的及時需求。變幻莫測的市場信息使投資者需要及時了解企業(yè)投資的財務狀況和經(jīng)營結(jié)果，以便隨時調(diào)整決策計劃，這種基于會計分期假設定期編制的報表具有一定滯后性，影響了信息的及時性。

（四）對風險和不確定信息的披露不足

由于估計和判斷的客觀存在，風險和不確定性影響著整個會計處理過程。在目前的資產(chǎn)負債表中，各項資產(chǎn)、負債乃至企業(yè)的期間利潤都是非常確定的單一數(shù)字體現(xiàn)的。常見的會計工作確認的利潤就存在著很大的不確定性，只有將來真正收回或付出貨款時才能最后確定業(yè)務利潤。同時，應收款或應付款的不確定必影響資產(chǎn)或負債的不真實。金融工具的受市場影響對其價值的確認不夠充分。會計差錯更正及以前年度損益調(diào)整會受主觀意識的影響。在財務報告體系中，歷史信息會占絕大的比重，許多能反映企業(yè)未來前景，對使用者非常有用的預測性信息被忽略在財務報表之外。

二、提高財務分析能力的措施

（一）建立完善的財務分析制度

企業(yè)以運用科學合理的財務分析制度來規(guī)范財務分析工作，是提高財務分析的有效舉措。大多企業(yè)的財務分析制度，都存在一定的缺陷，使財務分析缺失考量的標準。所以，企業(yè)建立科學的財務分析制度十分必要。財務部門可以設立專門的財務分析崗位，選聘專業(yè)的財務分析專員，明確崗位的基本責任和目的，制定財務分析工作的標準。提高財務指標和分析方法的運用，確保財務分析能滿足使用者的需求。

（二）事前預測規(guī)劃財務分析的框架

企業(yè)內(nèi)部財務分析應在資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及附注的基礎(chǔ)上結(jié)合具體情況和使用者需求建立框架：可以具體如下：報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點綜述及相應的改進措施。對本期需要報告內(nèi)容的高度濃縮，一定要言簡意賅，通俗易懂。針對本期報告在新增的內(nèi)容或須加以重大關(guān)注的問題做出說明，旨在引起領(lǐng)導高度重視，讓領(lǐng)導們在最短的時間內(nèi)獲得對報告的整體性認識以及本期報告中將告知的重大事項。

（三）緊密結(jié)合公司業(yè)務分析

企業(yè)內(nèi)部財務分析報告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務緊密結(jié)合，財務人員要領(lǐng)會財務數(shù)據(jù)背后的業(yè)務背景，切實揭示業(yè)務過程中存在的問題。財務分析不能就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，讓缺乏專業(yè)知識的使用者感覺生澀難懂，財務分析不只是各種財務數(shù)據(jù)簡單的匯總。讓枯燥的專業(yè)術(shù)語和龐大的數(shù)字以生動、淺顯易懂的手法表現(xiàn)出來。財務分析人員通過對業(yè)務的了解和明察，并具備對財務數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業(yè)務部門提供有用的決策信息。

（四）要突出重點，深入淺出進行分析

財務狀況分析重在解決問題，查找原因，提出建議。所以分析內(nèi)容應當突出當期財務情況的重點，抓住問題的本質(zhì)，找出影響當期指標變動的主要因素，重點剖析變化較大指標的主、客觀原因。這樣才能客觀、正確地評價、分析企業(yè)的當期財務情況，預測企業(yè)發(fā)展走勢，從而有針對性的提出整改建議和措施。財務數(shù)據(jù)有時會有良好的指標背后隱藏著個別嚴重的缺點、漏洞和隱患，這就要求我們既不能被表面現(xiàn)象所迷惑，又不能就事論事，而要善于深入調(diào)查研究，善于捕捉事物發(fā)展變化過程中偶然現(xiàn)象中的必然規(guī)律，抱著實事求是的態(tài)度，克服“先入為主”的思想。通過對現(xiàn)有大量詳細資料的反復推敲、印證，去粗取精，去偽存真，以得出對企業(yè)財務狀況客觀、公正的評價。如，僅指標的對比口徑上，就要深入調(diào)查核實，換算其計價、標準、時間、構(gòu)成、內(nèi)容等是否具有可比性，沒有可比性的指標之間的對比只能扭曲事物的本來面目，甚至會誤導報告使用者。

（五）要堅持報表分析與專題分析相結(jié)合的原則

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關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務分析；步驟；方法

財務分析在企業(yè)中具有十分重要的戰(zhàn)略作用，可以為企業(yè)的財務決策、財務計劃和財務控制提供較大的幫助。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和市場經(jīng)濟體制的確立，財務分析已經(jīng)成為企業(yè)一項重要的管理活動?，F(xiàn)根據(jù)本人從事財會工作的實踐和體會，粗淺地談談財務分析工作的體會。

一、財務分析的概念與作用

財務分析即財務報告分析，是以企業(yè)基本活動力對象、以企業(yè)財務報告為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預測未來，從順為改進企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。

    財務分析既是已完成的財務活動的總結(jié)，又是財務預測的前提循環(huán)中起著承上啟下的作用。其重要作用有以下幾個方面：其一，財務分析是評價財務狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)；其二，財務分析是合理實施投資決策的重要步驟；其三，通過企業(yè)財務的分析，可以了解企業(yè)獲利能力的高低、營能力的大小等，可以了解投資后的收益水平和風險程度，必要的信息。

二、財務分析的基本步驟

    雖然財務分折是一個研究和探索的過程，具體分析程序和內(nèi)容是根據(jù)分析目的個別設計的，不存在唯一的通用分析程序，但是分析過程的一般步驟仍然具有一定程度的類似性。財務分析的一般步驟包括以下內(nèi)容：一是明確分析目的。財務分析人必須事先明確分析目的。二是設計分析程序。在明確分析目的的基礎(chǔ)上，財務分析人要根據(jù)可以取得的資料及分機人的習慣來設計分析程序。設計分析程序的工作包括：根據(jù)分析目的確定需要回答的問題是什么；根據(jù)所需回答的問題確定主要的財務指標；確定分析時采用的技術(shù)方法；確定分析到什么層次為止；確定比較時采用的比較標準等。三是收集有關(guān)信息。收集資料是指根據(jù)已經(jīng)確定的范圍收集分析所需的資料，是我們進行財務分析所需要的基本資料。四是分析。通過分析提供基礎(chǔ)。五是綜合。通過綜合，把研究對象的各個組成部分、方面和因素聯(lián)系起來加以考慮，從總體上把握事物的本質(zhì)和規(guī)律。六是得出分析結(jié)論。將上述分析和綜合過程中得到的結(jié)果，進行歸納整理，形成分析結(jié)論。比如，該企業(yè)是否具有投資價值、應否為該企業(yè)提供貸款、收益串下降的原因是什么等等。

三、財務分析的方法

    財務分析是要對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況進行評價和剖析，以反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失、財務狀況及其發(fā)展趨勢，為改進企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。在開展財務分析時，需要運用一定的方法。財務分析的方法包括比較分析法和因素分析法。

3.1  比較分析法

一是按比較參照標準分類，可分為趨勢分析、同業(yè)分析與預算差異分析。趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期的項目金額的對比，是一種動態(tài)的分析。通過分析期與前期財務報表中有關(guān)項目金額的對比，可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題，查找原因，改進工作。連續(xù)數(shù)期的財務報表項目的比較，能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動態(tài)，揭示出當期財務狀況和營業(yè)情況增減變化，判斷引起變動的主要項目是什么，這種變化的性質(zhì)是有利還是不利，發(fā)現(xiàn)問題并評價企業(yè)財務管理水平，同時也可以預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。同業(yè)分析是將企業(yè)的主要財務指標與同行業(yè)的平均指標或同行業(yè)中的先進企業(yè)指標對比，可以全面評價企業(yè)的經(jīng)營成績。與行業(yè)平均指標的對比，可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。與先進企業(yè)的指標對比，有利于吸取先進經(jīng)驗，克服本企業(yè)的缺點。預算差異分析是將分析期的預算數(shù)額作為比較的標準，實際效與預算數(shù)的差距就能反映完成預算的程度，可以給進一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。

二是按比較的指標分類，可分為總量指標、財務比率和結(jié)構(gòu)百分比?？偭恐笜耸侵肛攧請蟊砟硞€項目的金額總量，例如窟利潤、應收賬款、存貨等。由于不同企業(yè)的財務報表項目的金額之間不具有可比性，因此總量比較主要用于歷史和預算比較。財務比率是用倍數(shù)或比例表示的分數(shù)式，它反映了備會計要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、同性或能力。結(jié)構(gòu)百分比是用百分率表示某一報表項目的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。它反映這項目內(nèi)各組成部分的比例關(guān)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。

3.2 因素分析法

因素分折法也是財務分析常用的一種技術(shù)方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括比率因素分解法和差異因素分解法。

一是比率因素分解法。比率因素分解法是指把一個財務比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產(chǎn)收益卒可以分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)卒和銷售利潤率兩個比率的乘積。財務比率是財務分析的特有概念，財務比率分解是財務分析所特有的方法。在實際的分析中分解法和比較法是結(jié)合使用的。比較之后需要分解、以深入了解差異的原因；分解之后還需要比較，以進一步認識其特征。不斷的比較和分解，構(gòu)成了財務分析的主要過程。

二是差異團累分解法。為了解釋比較分析中所形成差異的原因．需要使用差異分解法。例如，產(chǎn)品材料成本差異可以分解為價格差異和數(shù)量差異。差異因素分解法又分為連環(huán)替代法和差額分析法兩種。連環(huán)替代法是將分析指標分解為各個可以計量的因素．井根據(jù)各個因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值（通常即實際值）替代基準值（通常即標準值或計劃值），據(jù)以測定各因素對分析指標的影響。差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，它是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。

四、結(jié)語

總之，財務分析在企業(yè)中具有十分重要的戰(zhàn)略作用，可以為企業(yè)的財務管理提供比較大的幫助。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和市場經(jīng)濟體制的確立，財務分析日益成為企業(yè)的一項重要管理活動，它不僅可用于評價過去和反應現(xiàn)狀，更重要地是可以謀劃出企業(yè)的未來發(fā)展狀況與趨勢，從而為企業(yè)進行財務危機預測提供必要信息，為企業(yè)未來的發(fā)展指明方向。

參考文獻：

[1]王曉娟，季英波. 談企業(yè)財務分析的誤區(qū)[J]. 經(jīng)濟技術(shù)協(xié)作信息，2005（8）.

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    關(guān)鍵詞:證券公司;財務分析;局限性;改進

    一、證券公司財務分析的局限性

    (一)財務報告及相關(guān)資料自身的局限性

    1.會計政策和會計方法對財務報表的可比性有影響?，F(xiàn)行會計準則并未嚴格限制同一經(jīng)濟業(yè)務前后各期的會計處理辦法,證券公司根據(jù)需要可能選擇不同的會計處理方法,導致前后期間數(shù)據(jù)的可比性大大降低。如果證券公司都選擇對自己有利的會計政策處理,那么不同的證券公司對同一經(jīng)濟事項的會計處理采用的方法就會不一樣,證券公司之間的數(shù)據(jù)的可比性也會大大降低,這時財務對比分析就沒有意義。

    2.會計估計對財務報表數(shù)據(jù)質(zhì)量有影響。有些數(shù)據(jù)在會計核算時往往需要根據(jù)經(jīng)驗和實際情況加以估計計量,例如壞賬準備計提比例等,估計的數(shù)據(jù)難免主觀對財務報表的結(jié)果產(chǎn)生影響。

    (二)財務分析指標的局限性

    財務分析的主要方法是通過計算各種財務指標來分析與評價公司過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果和財務狀況,以反映公司在運營過程中的利弊得失,而在證券行業(yè)的一個突出問題就是各項指標缺乏統(tǒng)一評判的標準。處于不同成長周期的公司不能一概而論。特別是證券行業(yè)還是一個新興行業(yè),經(jīng)營和監(jiān)管只是在近幾年才逐漸進入正軌,在財務比率分析中,缺少行業(yè)標準比率,這使得財務比率分析沒有參考數(shù)據(jù),無法衡量一個證券公司在本行業(yè)中所處的地位,同時也就不好得出分析結(jié)論。

    (三)財務分析方法的局限性

    1.比較分析法存在局限性。比較分析法極為注重比較。實際操作時比較的雙方必須具備可比性才有意義:業(yè)務性質(zhì)相同或相似、公司的經(jīng)營規(guī)模較為接近和經(jīng)營方式相近或相同。這些條件限制了比較分析方法的應用范圍。

    2.比率分析法存在局限性。比率分析法是目前財務報表分析中使用最廣泛的一種分析方法,它的局限性主要包括:第一,比率值要與某一標準比較方有意義,但這樣的絕對標準受到樣本數(shù)量、計算方法及異常情況的影響,尤其在證券行業(yè)內(nèi)幾乎很難找到這樣的標準;第二,某些比率反映的是在特定時點上的狀況,卻無法揭示會計年度其他時點上的財務狀況;第三,比率分析在進行同行業(yè)的橫向比較時,會受到不同證券公司采用不同會計方法的干擾和影響,而公司內(nèi)部進行縱向比較的可比性又會因在不同期間所選擇的會計方法的變更而相應減弱。

    3.趨勢分析法的局限性。趨勢分析法是與本公司不同時期指標相比,一般運用連續(xù)幾年的財務報表和財務比率進行財務分析,這比分析單個財務報表能了解更多的情況,特別是可以發(fā)現(xiàn)一個公司發(fā)展的趨勢。但是趨勢分析法也有其局限性:第一,趨勢分析法所依據(jù)的材料主要是財務報表的數(shù)據(jù),具有一定的局限性;第二,由于各種偶然性因素的影響和會計方法的改變,會造成不同時期的財務報表可能不具有可比性。

    (四)財務分析人員的局限性

    由于財務分析人員掌握財務分析理論、相關(guān)經(jīng)濟理論及財務報表分析方法的深度和廣度等方面的差異,導致對財務分析結(jié)果的理解就有差異,也就不能透徹解釋各項計算指標的經(jīng)濟涵義。財務分析人員的工作經(jīng)驗、日常接觸面不同,導致其發(fā)現(xiàn)和解決問題的思路和能力不同。工作經(jīng)驗豐富、日常工作中接觸公司各項工作多的,就可以從中發(fā)現(xiàn)更多的問題和更多的解決問題的思路,否則就可能僅僅局限于財務報表本身。財務分析人員的風險偏好不同,導致對同一問題的看法也會存在差異,比如有人認為只有高風險才有高收益,而有人認為穩(wěn)妥一些保守些好。所以對待風險的態(tài)度不同,利用相近或相同的財務分析指標,可能得出迥然不同的結(jié)論。

    (五)財務分析缺乏預測性和前瞻性

    財務信息使用者需要的不僅僅是公司財務資源和當前財務狀況的信息,他們更希望了解能夠?qū)Q策有用的、體現(xiàn)公司現(xiàn)在甚至是未來的財務狀況和經(jīng)營成果的預測性信息,以便更好的規(guī)避風險,把握機會,做出對公司更為有利的經(jīng)營決策?，F(xiàn)行財務報告體系側(cè)重于對歷史信息的反映,基本上是對已發(fā)生的經(jīng)濟活動的總結(jié),只重視公司過去財務資源與現(xiàn)在財務狀況信息的披露,卻忽視了公司未來財務潛力和財務核心能力信息的披露以及對未來信息的反映,雖然具有較高的可信度,但缺乏預測性和前瞻性,無法滿足決策有用性的全部要求。

    二、改進措施

    (一)提高財務分析依據(jù)資料的質(zhì)量

    第一,證券公司要嚴格執(zhí)行新的《企業(yè)會計準則》,盡可能地減少或甚至禁止同一類經(jīng)濟業(yè)務采取不同的會計處理方法和估計,減少人為操縱空間,使公司內(nèi)的會計處理方法統(tǒng)一口徑,更具可比性。第二,會計主管部門、行業(yè)監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會要加強行業(yè)內(nèi)會計處理方法的統(tǒng)一規(guī)范,降低各證券公司自行選擇會計處理方法的空間,使證券公司間的會計處理方法口徑更加統(tǒng)一,更具可比性。第三,目前的會計信息一方面表現(xiàn)于會計信息過量,另一方面公司和市場所需要的真正有效的信息卻存在很大的缺口,這需要各證券公司在進行財務分析時,努力將會計信息與市場預測、行業(yè)競爭、薪酬福利等相結(jié)合,不斷彌補財務報表的局限性。

    (二)行業(yè)對比時要區(qū)分規(guī)模、成長周期等特點

    首先,證券行業(yè)是一個新興行業(yè),還沒有形成規(guī)范的行業(yè)標準,公司間的對比完全取決于各公司間財務和經(jīng)營數(shù)據(jù)的比較,而公司規(guī)模、成長周期、主營業(yè)務品種等的差異,使得財務和經(jīng)營指標的差異巨大,因此在進行行業(yè)對比的時候,要選擇與本公司規(guī)模相近、成立時間差異不大、主營業(yè)務品種基本相似的公司進行對比分析,否則分析結(jié)果將不具有參考意義。其次,中國證券業(yè)協(xié)會財務委員會應組織加強對行業(yè)財務指標的統(tǒng)計、分析和研究,探索制定統(tǒng)一的行業(yè)標準,為各證券公司不斷改善財務指標提供依據(jù)。

    (三)對財務報表分析方法體系的改進

    第一,堅持定量分析與定性分析相結(jié)合,在定量分析的基礎(chǔ)上做出定性的判斷,充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用,更好地反映真實情況,獲得決策有用的信息。第二,堅持動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合。我們所看到的信息資料,特別是財務報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的或歷史的經(jīng)營情況,而證券公司的經(jīng)營業(yè)務和財務活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程,因此要進行動態(tài)分析,在了解過去情況的基礎(chǔ)上,分析當前情況的可能結(jié)果對恰當預測未來有一定的幫助。第三,堅持個別分析與綜合分析相結(jié)合。要全面地看問題,而不是孤立片面地只看到個別財務指標的高與低,就得出好與壞的結(jié)論。第四,建立全面分析和專題分析相結(jié)合的財務分析制度,力求做到每月或每季度一次詳細分析,每半年或年度一次全面分析,出現(xiàn)重大問題或根據(jù)需要再作專題分析。讓專題分析成為定期分析的有益補充。

    (四)提高財務分析人員的綜合素質(zhì)

    財務分析的質(zhì)量很大程度上取決于財務分析人員的綜合素質(zhì)。因此,應加強財務分析人員的培訓,不斷提高財務分析人員的綜合素質(zhì),提高他們對報表指標的解讀與判斷能力,并使他們同時具備財務會計和企業(yè)經(jīng)營管理等方面的知識。財務分析人員在平時的工作當中,應多一點了解國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業(yè)競爭對手資料。同時要對公司未來財務潛力和財務核心能力的前瞻性預測,在分析中盡可能地立足當前,瞄準未來,以使分析報告發(fā)揮“導航器”作用,增強財務分析支持經(jīng)營決策的預見性。

    (五)把握證券公司財務風險點進行深入分析

    證券行業(yè)是高風險行業(yè),財務分析時要緊緊把握主要風險點。重點關(guān)注以下事項:凈資本及各項風險監(jiān)控指標的狀況;資產(chǎn)、負債的質(zhì)量和結(jié)構(gòu);證券承銷業(yè)務、自營業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務的風險;證券營銷人員和經(jīng)紀人的用工管理、展業(yè)管理、報酬支付等方面存在的法律、監(jiān)管和稅務風險;業(yè)務轉(zhuǎn)型不確定性導致的財務風險,如短期與長期利益的協(xié)調(diào)問題,轉(zhuǎn)型的投入產(chǎn)出分析科學性和真實性問題等。同時,要積極探索借助數(shù)量經(jīng)濟學的方法,建立數(shù)學模型,依托各證券公司初步建立的完整的信息系統(tǒng),進行數(shù)據(jù)實時統(tǒng)計和量化分析,提高風險分析的針對性、實時性,實現(xiàn)從事后分析向事中控制、事前預測的前瞻性方法轉(zhuǎn)變。

    參考文獻:

    [1]王永成.財務分析在財務管理中的作用[J].財經(jīng)界,2009(11X):118-119.

    [2]李偉.企業(yè)財務分析存在的問題及對策[J].山西財經(jīng)大學學報(高等教育版),2009(S1).

篇8

一、財務分析戰(zhàn)略管理職能的決策依據(jù)和決策目標

企業(yè)明確財務分析的決策依據(jù)和決策目標是實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標的關(guān)鍵。財務分析是財務戰(zhàn)略管理職能的基礎(chǔ)，必須服務于企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理目標。

（一）財務分析戰(zhàn)略管理職能的決策依據(jù)從信息有用觀角度來講，財務分析使用的數(shù)據(jù)大都來源于對外公開的財務信息，信息來源可靠，決策依據(jù)有效性強。財務分析的最基本職能是將財務信息轉(zhuǎn)換成對特定信息使用者決策有用的信息，為決策提供相關(guān)、可靠的決策依據(jù)。這些依據(jù)主要為：一是直接利用經(jīng)審計機構(gòu)審計后公開的財務報告信息。二是間接利用財務分析方法轉(zhuǎn)化出來的財務分析指標。三是一些重要性的非財務信息。四是企業(yè)其他內(nèi)外部相關(guān)財務信息資料，包含財務信息環(huán)境。財務分析決策依據(jù)的確定關(guān)系到財務分析的準確性，只有使用的財務分析依據(jù)充分、合理，運用的財務分析方法科學，分析得出的結(jié)論才更準確，財務分析才能為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理發(fā)揮作用，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。

（二）財務分析戰(zhàn)略管理職能的決策目標財務分析既是一個全面、綜合分析的過程，也是一個認識的過程。在財務分析的整個過程中，不同的信息使用者所處的利益角度不同，財務分析最終要達到的決策目標有偏差，但總的概括起來主要是評價過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，預測未來的發(fā)展趨勢。財務分析是財務戰(zhàn)略管理職能的起點，為財務預測、決策、預算和控制等戰(zhàn)略管理職能奠定基礎(chǔ)。企業(yè)只有先明確財務分析決策目標，才能充分發(fā)揮財務分析的職能作用，才能圍繞企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理服務，為信息使用者提供戰(zhàn)略決策依據(jù)，從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略總體目標。

二、財務分析戰(zhàn)略管理存在的問題及分析

財務分析是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略管理的重要手段，是財務信息使用者作出預測、決策的前提，為信息使用者提供戰(zhàn)略管理服務。但企業(yè)在實踐中進行財務分析時，存在以下問題。

（一）財務分析決策服務意識不強財務分析的財務戰(zhàn)略職能是為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理服務的，但決策者往往只停留在以財務報告及相關(guān)會計資料為依據(jù)的低層分析上，財務分析決策服務意識不強，尚未發(fā)揮財務分析的高級戰(zhàn)略管理職能。這主要表現(xiàn)在兩個方面。一是決策者不能正確認識財務分析的重要性。企業(yè)決策者尚未充分認識到財務分析為經(jīng)營戰(zhàn)略管理職能服務，尚未站在長遠性、全局性、綜合性的戰(zhàn)略決策管理角度對企業(yè)財務狀況進行分析，缺乏財務分析決策服務意識。二是財務人員的財務分析管理意識差。企業(yè)財務人員往往只做財務核算，不具備參與企業(yè)管理能力，缺少圍繞為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略管理目標服務的意識。具體講，企業(yè)尚未充分發(fā)揮財務分析職能，解決企業(yè)實際存在的問題。如：某企業(yè)當年利潤比同期下降20%。從重要性角度講，此業(yè)務已具有重要性，必然引起企業(yè)領(lǐng)導決策層的重視。下面簡單分析如下：利潤的直接影響因素主要就是收入和費用。首先假設分析銷售費用得知，銷售費用并未減少，說明該企業(yè)為商品銷售而做的業(yè)務廣告、宣傳力度尚未減縮，此時再去分析收入。假設分析其主營業(yè)務收入時發(fā)現(xiàn)大大減少，并且有大量的銷售退回、銷售折讓發(fā)生，此時就應深入制造車間查明問題。一方面查看機械設備是否老化，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品是否有瑕疵，質(zhì)量是否過關(guān)，若是，則要提出更新或改造設備的措施。另一方面，若機械設備未老化，則要查明生產(chǎn)管理和生產(chǎn)技術(shù)方面是否有問題，若有，則要提出改進生產(chǎn)管理和提高生產(chǎn)技術(shù)方面的建議，最后形成可行性的財務分析報告，從而有針對性的通過財務分析解決企業(yè)實際存在的問題，參與企業(yè)管理，促進企業(yè)健康發(fā)展。因此，此案例反映出財務分析決策服務意識的重要性，財務分析的最終目的是參與企業(yè)管理，解決企業(yè)實際存在的問題。

（二）事前預測分析不夠，缺少財務決策可行性研究企業(yè)往往重于對事后反映和監(jiān)督的內(nèi)容進行分析，缺少對事前預測性分析，從而喪失決策依據(jù)。財務預測是企業(yè)根據(jù)經(jīng)驗積累進行專業(yè)判斷，或根據(jù)歷史資料、現(xiàn)實條件，運用特定的財務預測方法對企業(yè)未來的財務活動、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等財務信息做出的科學預計和測算，這種預計和測算完全基于事前的財務分析。財務決策是企業(yè)經(jīng)營管理的核心，它關(guān)系到企業(yè)的命運。財務決策依據(jù)來源于科學的預測，而預測的關(guān)鍵在于事前科學、合理的財務分析。因此，企業(yè)不科學不合理的做好事前財務分析，財務預測、決策就喪失可靠的依據(jù)，缺乏可行性研究，給企業(yè)帶來決策風險。

（三）缺乏對財務信息分析依據(jù)的甄別信息時代，大量的新業(yè)務、新環(huán)境不斷涌現(xiàn)，財務信息傳遞日益廣泛化和復雜化。財務信息使用者能夠從中甄別出相關(guān)、可靠性的財務信息至關(guān)重要。財務信息使用者對新環(huán)境新業(yè)務的陌生，對龐大的財務信息數(shù)據(jù)的可靠性和重要性缺乏甄別，主要表現(xiàn)在：一是財務信息數(shù)據(jù)多，較難從中判斷出重要性的財務數(shù)據(jù)，對財務信息缺少重要性判斷。二是財務數(shù)據(jù)的真實性、正確性和實用性差，財務信息缺少可靠性。三是對財務分析數(shù)據(jù)的加工整理能力差。主要是財務分析人員的專業(yè)分析能力和素質(zhì)不過硬，對財務決策有用的財務數(shù)據(jù)缺乏甄別能力，形成大量的財務噪音信息，產(chǎn)生財務分析風險。

（四）忽視動態(tài)分析和綜合分析企業(yè)往往重于對靜態(tài)財務狀況和單項的分析，忽視了對企業(yè)各項活動的動態(tài)分析和綜合分析。主要表現(xiàn)在：一是缺少對財務分析原則與會計政策變動的分析。二是缺少對財務分析方法選擇與變動的分析。三是缺少對財務信息質(zhì)量及變動的分析。四是財務分析未形成綜合性，主要表現(xiàn)在企業(yè)只片面地運用個別財務分析方法，只側(cè)重對企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力和企業(yè)發(fā)展能力中某一方面分析，只注重內(nèi)部控制和內(nèi)部分析，而不加以對企業(yè)外部控制環(huán)境進行分析。

（五）忽視財務分析決策風險財務分析要達到預期的目標必須依賴相關(guān)可靠的財務信息，但企業(yè)往往又會存在過度依賴或依賴不足。這兩種極端行為都會使財務分析結(jié)果偏離預期財務目標，從而引起誤受風險和誤拒風險。如：信息數(shù)據(jù)本身存在局限性，甚至已喪失財務信息數(shù)據(jù)本身應具有的相關(guān)性和可靠性，此時，信息使用者仍然根據(jù)這些財務數(shù)據(jù)進行分析，就會過度信賴財務數(shù)據(jù)，從而產(chǎn)生誤受風險。相反，財務分析信息數(shù)據(jù)本身可靠，但卻信賴不足，就會產(chǎn)生誤拒風險。財務分析數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)折點很可能是企業(yè)走向失敗或成功的前期警報，企業(yè)往往忽視這些財務分析所帶來的財務決策風險。

三、增強財務分析戰(zhàn)略管理職能的措施

探究企業(yè)財務分析出現(xiàn)的問題，企業(yè)應結(jié)合實際，提出增強財務分析戰(zhàn)略管理職能的措施。

（一）增強財務分析決策服務意識時至今日，財務分析本應已成為企業(yè)領(lǐng)導決策層獲取決策依據(jù)的最關(guān)鍵的手段和方法，但由于企業(yè)決策層領(lǐng)導缺乏財務分析決策服務意識，使財務分析潛在的戰(zhàn)略管理職能得不到發(fā)揮。企業(yè)應通過以下兩個方面增強財務分析決策服務意識。一是提升決策者專業(yè)技能素質(zhì)。只有專業(yè)技能素質(zhì)過硬，才有能力參與企業(yè)管理。二是財務分析決策者意識定位應外向化。企業(yè)財務決策者沒有把自己定位成企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略總體設計和執(zhí)行的參與者，更多的傾向于分析企業(yè)內(nèi)部控制、業(yè)務報告處理等基礎(chǔ)財務職能上。企業(yè)決策者和財務人員必須從思想意識領(lǐng)域把企業(yè)的財務分析工作上升到一個更高的檔次，提高財務分析職能服務意識，從而增強外向決策服務意識，參與企業(yè)管理。

（二）拓展財務分析范圍，增強財務分析可靠性財務分析已成為相關(guān)信息利益主體獲取有價值的關(guān)鍵手段，大量的社會公眾成為企業(yè)的債權(quán)人、股東等相關(guān)利益人。但相關(guān)利益人對信息主體的利益需求不一致，他們僅從分析財務報告獲取信息難以滿足各自相關(guān)利益主體的決策需要。企業(yè)應通過以下途徑拓展財務分析范圍，搜集更多更豐富更有用的財務分析依據(jù)，從而增強財務分析可靠性，滿足各利益主體信息決策需求。一是企業(yè)搜集包含內(nèi)部報送的財務信息。財務信息既包含向外部報送的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、附注及財務情況說明書等財務報告信息，還應包含內(nèi)部報送的財務信息。比如：企業(yè)內(nèi)部編制的一些僅用于內(nèi)部管理使用的內(nèi)部控制、企業(yè)成本核算流程和數(shù)據(jù)，期間費用的構(gòu)成、企業(yè)預算、投資、融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績評價考核方法和結(jié)果等。二是從會計信息拓展到非會計信息。在財務分析中，除了會計信息外，非會計信息在分析中也占有重要地位。這些非會計信息主要包括審計報告、市場信息、公司治理結(jié)構(gòu)、宏觀經(jīng)濟信息等，因此，企業(yè)財務分析所用的資料超越財務報告所提供的有限的財務信息，拓展了財務分析范圍，為提高財務分析的可靠性提供了充實的依據(jù)。

（三）注重財務分析方法的選擇和運用，提高財務分析可靠性財務分析方法的確定關(guān)系到財務分析的質(zhì)量。在財務分析方法的選擇中，企業(yè)應特別注意以下問題。一是選定財務分析基準。財務分析基準主要有歷史基準、行業(yè)基準、目標基準和經(jīng)驗基準①。企業(yè)單一的財務分析指標是難以通過財務分析來說明經(jīng)濟實質(zhì)，只有把財務分析在遵偱可比性的原則上通過與財務基準比較才得出分析結(jié)論，所以確定合理的財務分析基準非常重要。二是財務分析方法的選擇。隨著現(xiàn)代科學技術(shù)的進步，新的財務分析方法不斷涌現(xiàn)，財務分析方法呈現(xiàn)出多樣性，但是不同的財務分析方法都有其自身的缺陷。企業(yè)決策者應從不同的信息需求側(cè)面，充分結(jié)合企業(yè)自身實際，選擇最合理的財務分析方法或綜合幾種財務分析方法，得出最可靠的財務分析結(jié)論。

（四）注重綜合分析和動態(tài)分析財務綜合分析是以一個統(tǒng)一的整體來全面考慮，宏觀把握全局。但企業(yè)財務分析淺，只會把研究分析對象劃分成簡單的組成部分，不考慮彼此之間的相互聯(lián)系，從而未達到認識對象的本質(zhì)目的。企業(yè)應對償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力進行綜合分析，從而增強財務分析全面性。二是注重動態(tài)財務分析。財務分析自身應隨著時間、地域和財務分析環(huán)境的不同而發(fā)生變動，應當適時進行調(diào)整。企業(yè)應從靜態(tài)的財務分析轉(zhuǎn)變到動態(tài)的財務分析。如：從財務狀況的靜態(tài)分析轉(zhuǎn)變到經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的動態(tài)分析，從而更加全面、科學地既反映出企業(yè)某一特定日期的財務狀況，又反映企業(yè)一段時期的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

（五）增強財務分析風險評價，建立財務分析預警機制財務分析的結(jié)果可能會偏離預期分析目標，從而產(chǎn)生財務分析風險。無論是信賴過度還是信賴不足所引起的財務分析風險，企業(yè)都應進行客觀的風險評價，從而降低財務分析風險。財務分析風險評價主要通過以下六個方面。一是財務分析資料的客觀評價，這主要在于評價財務分析資料的相關(guān)性和可靠性，是財務分析風險評價的基礎(chǔ)。二是財務分析方法的評價。企業(yè)無論選用哪種財務分析方法，必須符合企業(yè)實際，其評價在于財務分析方法的選用是否科學、合理。三是評價偏離預期分析目標的程度，從而降低財務分析風險至可接受水平。風險程度一般采用標準方差和離差率來判斷，標準方差和離差率越大，則風險越大。四是財務分析重要性的評價。在財務會計中，一般以10%為重要性的定量判斷標準。企業(yè)應評價是否對已達到重要性標準的那些財務分析資料進行了分析。若未對重要性的財務資料進行分析，則企業(yè)財務分析風險就大。五是全面性風險評價。企業(yè)既應對財務信息進行評價，又應對非財務信息進行評價，既注重財務分析的重要性，又注重財務分析的全面性。六是全面提高財務分析風險管理意識，建立財務分析預警機制。除對財務分析作評價外，企業(yè)還應建立財務分析預警機制。在紛繁復雜的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境下，企業(yè)對財務分析資料缺乏甄別，存在著較大的不確定性與風險，使分析目標偏離預期真實的財務分析目標，從而產(chǎn)生風險。這就要求企業(yè)必須建立財務分析風險預警機制。企業(yè)應結(jié)合自身的實際，建立財務分析預警系統(tǒng)，做好風險控制，及時發(fā)現(xiàn)風險，防范風險，化解風險，為企業(yè)預測、決策提供科學、合理的財務分析依據(jù)。因此，企業(yè)通過財務預警信息，充分發(fā)揮財務分析預警系統(tǒng)的作用，及時把預警信息反饋到?jīng)Q策者，使其及時采取相應對策。

四、財務分析戰(zhàn)略管理職能的未來展望

篇9

關(guān)鍵詞:高校 財務分析

隨著高等教育作為產(chǎn)業(yè)推向市場,為適應市場經(jīng)濟對運行主體的機遇、風險管理要求,高校的財務工作正逐步從核算型向分析型轉(zhuǎn)變,它要求會計工作提供準確、高質(zhì)量的會計信息,以便高校決策者做出正確的決策,抓住機遇,避開風險,實現(xiàn)高校事業(yè)的可持續(xù)順利發(fā)展。而目前我國高校財務分析工作還停留在較低水平,無法滿足新形勢下對高校財務分析的層次要求,要解決這個問題,筆者認為應從如下幾方面進行改進與提高。

一、利用現(xiàn)代網(wǎng)絡、信息系統(tǒng)采集規(guī)范、標準的財務數(shù)據(jù)、信息

財務管理工作滲透到了學校的方方面面,涉及到了學校的各個職能部門。財務部門要做好財務分析,還需要各職能部門的支持和配合,有很多會計資料還需要相關(guān)職能部門提供。

現(xiàn)代高校財務管理最根本的是信息的管理,學校必須及時掌握真實準確的信息來控制物流、資金流。然而,當前我國相當多高校的信息嚴重不透明、不對稱和不集成,沒有做到數(shù)據(jù)的充分挖掘和利用,數(shù)據(jù)采集、處理口徑不一?；虺鲇诟髯缘睦?管理部門間不愿及時提供相關(guān)信息,人為制造信息孤島。另外,由于應用的軟件不夠統(tǒng)一,沒有統(tǒng)一的信息編碼標準,造成信息的利用率和整合程度不高。學校的各種業(yè)務信息不能實現(xiàn)及時的共享和傳遞,信息在學校內(nèi)部缺乏必要的集中和控制,表現(xiàn)在包括財務信息在內(nèi)的各種業(yè)務信息數(shù)據(jù)按縱向和橫向分割,形成諸多信息的孤島。信息的不真實,直接影響學校的科學決策。因此,必須建立規(guī)范的財務制度和信息采集的流程,提供標準編碼給數(shù)據(jù)采集部門,以保證數(shù)據(jù)的統(tǒng)一性、可比性、及時性。

二、選擇適合高校的財務分析方法

要獲得正確的財務分析結(jié)果,首先必須確定正確的分析方法。為了正確評價學校的財務狀況,財務人員應盡可能收集有關(guān)詳細資料,根據(jù)具體情況,確定適當?shù)姆治龇椒?。目前高校財務分析方法主要有比較分析法、因素分析法、比率分析法等。這些方法各有所長,財務分析人員必須根據(jù)分析要求選擇不同的分析方法,再運用財務管理手段進行控制和調(diào)整,提高資金的利用率,使有限的資金投入獲取最佳的效益。

1、比較分析法 是將兩個或多個相關(guān)可比數(shù)據(jù)進行對比,從客觀聯(lián)系中認識財務工作的狀況,以揭示差異和矛盾。(1)它可以用現(xiàn)在的指標與前期指標,甚至前幾期指標進行縱向?qū)Ρ?來揭示學校各項業(yè)務的完成情況,從中找出存在的問題和改進的措施,為下一期的計劃提供客觀依據(jù)。也可以用當前本校的財務指標與其他高校同一指標進行橫向?qū)Ρ?來分析學校在高校系統(tǒng)中的地位,找出自己的成績和差距。(2)在進行對比時可以用絕對數(shù)進行對比,也可以用相對數(shù)進行對比。

2、因素分析法 是將有關(guān)的財務指標與影響財務狀況的各種因素有序地組合在一起,綜合分析學校財務狀況和財務成果的分析方法。財務分析一定要深刻領(lǐng)會財務數(shù)據(jù)背后的業(yè)務背景,切實揭示業(yè)務過程中存在的問題。財務人員在做財務分析時,不是財務數(shù)據(jù)上的簡單拼湊和加工,每一個財務數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動的金額增減、費用發(fā)生、負債償還等。財務人員通過對業(yè)務的了解和明察,并具備對財務數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷,同時還應參考財務管理、金融、法律、市場信息及有關(guān)資料,使財務分析資料更加真實、完整來剖析學校當前財務狀況和財務成果產(chǎn)生的原因,為領(lǐng)導者作出決策和控制提供有力依據(jù)。

除上述兩種方法外,還應根據(jù)實際情況,適當選用動態(tài)分析法、綜合分析法、專題分析法等,把幾種財務分析方法相互結(jié)合在一起綜合運用,將財務活動的各項指標與其相關(guān)的因素相互聯(lián)系進行綜合分析與研究,克服片面性,形成對財務活動與財務狀況全面的認識和了解,這樣更有利于清晰地反映數(shù)據(jù)的變化情況;在財務活動分析中,還要注重全面分析與重點分析的結(jié)合,在對學校全部經(jīng)濟活動進行整體分析研究時,還要對那些影響學校財務活動的主要方面,進行重點分析,有的放矢,從而抓住主要矛盾和關(guān)鍵問題,以便制定有效措施。

三、建立科學的指標分析體系

財務分析是在財務報表的基礎(chǔ)上,根據(jù)不同層次的需要,做出若干方面的分析。一般有決算分析、階段性分析和專項分析等。要做好以上各項分析,首先要建立一套完整的、科學的財務分析體系。它包括分析的內(nèi)容如:效益的分析;償債能力的分析;收支結(jié)構(gòu)的分析;發(fā)展能力的分析等。筆者認為高校的財務分析應建立以下幾個方面的財務分析指標體系:

1、預算執(zhí)行情況。包括實際收入、實際支出與預算(計劃)差異,收入預算完成率、支出預算完成率,利用這些指標分析預算收支的實際完成情況、實際與預算產(chǎn)生的差異以及原因。

2、收入、支出情況。包括年末總收入與總支出之比、人員支出、公用支出占事業(yè)支出的比重、生均事業(yè)支出、教職工人均事業(yè)支出、現(xiàn)金流入流出比等,利用這些指標分析收入、支出構(gòu)成和變化情況及原因,分析單位組織收入的能力、支出結(jié)構(gòu)合理性等。

3、資產(chǎn)使用情況。包括各類資產(chǎn)比重、設備利用率、投資收益率、生均教學儀器設備、生均校舍面積、生均圖書資料等,分析單位的資產(chǎn)構(gòu)成的合理性和資產(chǎn)的利用情況,考核是否合理配置資源,發(fā)揮資金使用效益。

4、償債能力。包括流動比率、資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金負債比率、現(xiàn)金流動負債比率、現(xiàn)金到期負債比率,通過這些指標來分析負債水平是否符合有關(guān)規(guī)定、負債水平是否合理、負債構(gòu)成和負債規(guī)模是否適度以及負債風險承受能力等。

5、趨勢分析及發(fā)展能力。包括近幾年各類資產(chǎn)增長率、收入增長率、支出增長率、生均事業(yè)支出增長率等,根據(jù)發(fā)展情況進行趨勢分析,預測發(fā)展前景。

財務分析指標的設置應具有科學性、可比性、可行性,符合單位特性。當上述指標不能完全準確地反映經(jīng)營成果和面臨的財務風險時,財務人員應選用、設計能反映本單位財務狀況和實際的指標體系,以客觀反映財務的真實狀況。另外還要注重分析指標的綜合運用,將定量指標與定性指標、橫向指標與縱向指標、靜態(tài)指標與動態(tài)指標相結(jié)合,進行綜合分析,發(fā)揮財務分析的總體功能效應。

四、建立高校財務風險預警分析系統(tǒng)

近幾年來,高校的各項事業(yè)得到了長足的發(fā)展,但在市場經(jīng)濟環(huán)境下,風險與收益同在,高校在這種大環(huán)境下,當然也不例外,高校的事業(yè)在發(fā)展的同時,銀行貸款的數(shù)額也在日益加大,導致高校發(fā)展面臨財務風險,財務危機也時有發(fā)生。因此,應建立高校財務風險預警分析系統(tǒng),如事前分析、不確定性因素分析等,從財務預警系統(tǒng)的角度出發(fā),加強財務風險分析,強化高校宏觀財務管理,促進高校穩(wěn)定健康向前發(fā)展。

五、建立會計人員隊伍培訓機制,構(gòu)建高素質(zhì)的財務分析團隊

財務分析人員的能力、經(jīng)驗及知識水平?jīng)Q定高校財務分析工作質(zhì)量的高低,非凡在當今知識經(jīng)濟的新時代,財務分析的方法、手段、范圍等都有了很大程度的變化,因此,應加強對財務人員的培訓,建立會計人員隊伍培訓機制,分不同業(yè)務,不同崗位,通過多種形式,多種途徑,實行多層次的培訓,不斷提高財務人員的知識水平與業(yè)務能力,以適應財務分析工作不斷發(fā)展的需要,構(gòu)建高素質(zhì)的財務分析團隊。

六、做好財務分析應取得領(lǐng)導的足夠重視

財務分析在財務管理中有非常重要的作用,而目前高校對財務分析普遍都不太重視,有些學校甚至還根本談不上有財務分析,主要是對財務分析的作用認識不足。因此,要發(fā)揮財務分析的作用,必須取得領(lǐng)導的足夠重視,才能保證財務分析數(shù)據(jù)的順利獲取、分析工作的順利開展、分析成果最終發(fā)揮決策參考作用。

綜上所述,要認清高校財務分析的重要性,不斷提高高校財務分析的水平,加強財務管理,防范金融風險,對實現(xiàn)高校持續(xù)、健康發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。

參考文獻:

1、 王翠芳《新時期高校財務分析如何創(chuàng)新》(《財會通訊》2003年12期)

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目前，財務分析方法主要集中在理論探討和實證研究兩個方面：一方面是以反映財務狀況的各類指標、分析方法和衡量體系等為基礎(chǔ)的理論探討；另一方面是對上市公司的各類指標的實證研究。然而，對于證券公司財務分析的研究相對較少。

一、證券公司財務分析的目標

財務分析的主要目標有項目的盈利能力和項目的清償能力。

（一）盈利能力

盈利能力是反映投資項目財務收益的主要標志，項目盈利主要是指實現(xiàn)項目所能獲得的利潤和稅金。通常在財務分析過程當中，首先需要考察項目是否有盈利的可能，其次盈利的潛力到底有多大，以及盈利能力是否與項目可行性所要求的條件相符合。

（二）清償能力

投資開發(fā)項目的清償能力通常包括兩個方面。第一方面是指項目的財務清償能力，第二方面則是指項目的債務清償能力。財務清償能力即是通常所指的項目收回全部投資的能力，這是項目投資所要完成的最為基礎(chǔ)的目標，理性的投資是要在一定時間內(nèi)收回其支出的全額的。而債務清償能力包括償還項目運作需要的借款及債務的能力，通常借債人在借款之前需要考察該項目是否能夠盈利，以及借款人的實際還貸能力是否滿足要求，再者還需考慮項目還債的周期是否符合國家的相關(guān)規(guī)定。

投資財務分析的原理主要是資金的時間價值原理和財務會計分析原理。財務會計分析的基本原理是從基本報表中取得數(shù)據(jù)，計算財務評價指標，然后與基本參數(shù)作比較，根據(jù)一定的評價標準，決定項目的取舍。

二、證券公司財務分析的具體方法和主要內(nèi)容

（一）財務分析的具體方法

財務分析方法主要有定量分析與定性分析、動態(tài)分析與靜態(tài)分析、杜邦財務分析等三種方法：

1.定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主

通過對項目建設過程中的現(xiàn)金流量的計算分析，對項目在開發(fā)和建設過程中遇到的很多經(jīng)濟因素給出明確的數(shù)量概念，從而得出結(jié)論和建議，這是項目投資財務分析的本質(zhì)。因此，所有的只要能定量分析的經(jīng)濟因素，在財務分析中都要進行定量計算和分析。

2.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主

靜態(tài)分析不需要考慮資金的時間價值，而只是把不同時間發(fā)生的現(xiàn)金流量直接相加，從而計算出有關(guān)指標并決定項目的取舍，這不能反映出整個項目壽命期的全面情況，不過這種分析計算方法比較簡便、直觀。而動態(tài)分析貫穿于投資的全部過程，十分強調(diào)時間因素，利用復利計算方法將不同時間內(nèi)的現(xiàn)金使用情況準確地表示出來，從而更加詳細地分析項目在各個階段的經(jīng)濟情況，便于及時采取措施進行準確的取舍。

3.杜邦財務分析

所謂杜邦財務分析，首先是由美國杜邦公司創(chuàng)造出來，就是利用幾種主要的財務比率之間的內(nèi)在聯(lián)系來綜合分析公司的財務狀況，從財務的角度評價公司經(jīng)營業(yè)績的一種經(jīng)典方法。將公司所有者權(quán)益報酬率逐級分解為多項財務比率乘機，全面、直觀、系統(tǒng)地反映公司的財務狀況和經(jīng)營成果，提供關(guān)于銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、成本費用結(jié)構(gòu)和公司資產(chǎn)總結(jié)構(gòu)等多方面的財務信息，為經(jīng)營者在經(jīng)營目標發(fā)生變動時給予原因并加以修正，為投資者、債券人和政府評價企業(yè)提供依據(jù)。這就是杜邦財務分析的主要思路。其特征是:通過把評價公司經(jīng)營效率和財務狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系游記結(jié)合起來，形成一個完整的指標體系，并借權(quán)益報酬率來綜合反映。權(quán)益報酬率是杜邦財務分析的核心，是綜合性最強、最具代表性的財務分析指標，反映了投資者資本的獲利能力，也反映了公司籌資、投資和資產(chǎn)運營等各項財務管理活動的業(yè)績。利用杜邦財務分析，不僅可以分析企業(yè)成本費用的基本結(jié)構(gòu)是否合理和各項費用對利潤的影響程度，以加強成本費用控制；而且還可以分析企業(yè)流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)狀況。杜邦財務分析法，能夠評價企業(yè)盈利能力和權(quán)益回報水平，能夠及時幫助管理者發(fā)現(xiàn)公司財務和經(jīng)營管理中存在的問題，為改善公司經(jīng)營管理提供有價值的信息和建議。總之，杜邦財務分析方法是以權(quán)益報酬率為主線，把公司的銷售成果與資產(chǎn)運營狀況全面聯(lián)系起來，層層分解，逐步深入，從而構(gòu)成一個完整的分析體系。

（二）財務分析的主要內(nèi)容

財務分析的主要內(nèi)容包括風險分析、資金流動性分析和收益分析等三個方面：

1.風險分析

通過分析公司的資產(chǎn)負債和現(xiàn)金流狀況，來判斷公司的財務風險、經(jīng)營風險和不確定性程度。

2.資金流動性分析

通過分析公司的資金和資金結(jié)構(gòu)狀況，判斷公司資金充裕程度和資金結(jié)構(gòu)合理性。

3.收益分析

通過計算分析公司項目的收益和成本費用的有關(guān)數(shù)據(jù)，推斷出公司項目投資的合理經(jīng)濟效益區(qū)間。

三、證券公司財務分析方法的局限性

（一）比較分析法存在局限性

注重比較是比較分析法的主要特征。由于在實際的操作中，進行比較的雙方必須具備可比性，方能擁有比較意義。然而，進行比較的雙方在一定程度上存在業(yè)務性質(zhì)相同或相似、公司的經(jīng)營規(guī)模較為接近甚至經(jīng)營方式相近，這就限制了比較分析法的廣泛應用范圍。

（二）比率分析法存在局限性

目前財務分析報表中使用最為廣泛的一種財務分析方法就是比率分析方法了。但是，比率分析法選擇參考標準時，比率值的比較標準會受到樣本數(shù)量、計算方法和異常情況的影響，這在證券行業(yè)要找到效度高的標準，其難度很大；比率有時反映的特定時點的狀況不能夠揭示會計年度其他時點上的財務狀況；同行業(yè)的橫向比較，不同的證券公司會采用不同的會計方法，而公司內(nèi)部采用的縱向比較，隨著期間的不同所選擇的會計方法的變更，其可比性會相應減弱。

（三）杜邦財務分析法存在局限性

杜邦財務分析法對短期財務結(jié)果過分重視，導致對公司長期價值創(chuàng)造的忽略；財務指標反映公司過去的經(jīng)營業(yè)績，無法適應當前的信息化條件下多種因素對公司經(jīng)營業(yè)績的影響；杜邦財務分析法不能解決無形資產(chǎn)的估值問題；沒有反映公司的現(xiàn)金流量；權(quán)益報酬率僅體現(xiàn)公司所有者權(quán)益的回報水平，無法體現(xiàn)公司市場價值，不能反映公司所承擔的風險。

四、改進策略

（一）提高財務分析依據(jù)資料的質(zhì)量

證券公司要嚴格執(zhí)行新的《企業(yè)會計準則》，減少甚至禁止同一類經(jīng)濟業(yè)務采取不同的會計處理方法，減少人為操作，統(tǒng)一公司內(nèi)的會計處理方法口徑，增強可比性；加強會計主管部門、監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)一方法處理規(guī)范，增強證券公司間的會計處理方法口徑的統(tǒng)一性和可比性。

（二）改進財務報表分析方法體系

堅持定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主，在此基礎(chǔ)上做出定性判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗，更好地反映真實情況，獲得決策有用的信息；堅持動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主，在了解過去情況的基礎(chǔ)上分析當前情況的可能結(jié)果對恰當預測未來的影響；堅持個別分析與綜合分析結(jié)合，全面地把握財務情況，不孤立片面地只看到個別財務指標；建立健全財務分析制度，力求每月或每季度做到一次詳細分析，半年或年度進行全面分析，針對重大問題進行專題分析，使專題分析成為定期分析的有益補助。

（三）提高財務人員的綜合素質(zhì)

當今經(jīng)濟技術(shù)的迅速發(fā)展要求財務分析和管理能力不斷提高，而與整個財務工作聯(lián)系最直接的就是財務工作人員。財務分析人員的綜合素質(zhì)，在很大程度上影響到財務分析的質(zhì)量。因此，首先要加強財務工作者的財務分析和管理能力，提高其信息化技術(shù)掌握能力，并不斷增強職業(yè)道德。其次加強對財務人員的培訓，定期組織活動促進提高思想覺悟和工作能力。再次，財務工作者要多關(guān)注國家經(jīng)濟形勢和環(huán)境，使其跟著如今的形勢而不斷調(diào)整工作重點，并且對于將來的發(fā)展趨勢具有預見性和前瞻性，以做好準備為整個財務部門獻計獻策，提高證券公司財務分析的整體水平，以促進企業(yè)更好地發(fā)展。

參考文獻

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