導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)狀況分析總結(jié)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1 財務(wù)分析概念

財務(wù)分析是以企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價的一種方法。

2 財務(wù)分析的作用

財務(wù)分析是財務(wù)管理的重要方法之一，它是對企業(yè)一定期間的財務(wù)活動的總結(jié)，為企業(yè)進行下一步的財務(wù)預(yù)測和財務(wù)決策提供依據(jù)。

2.1 通過財務(wù)分析，可以評價企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況，揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中存在的問題，總結(jié)財務(wù)管理工作的經(jīng)驗教訓(xùn)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策和財務(wù)決策提供重要的依據(jù)。

2.2 通過財務(wù)分析，可以為投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)部門和人員提供系統(tǒng)、完整的財務(wù)分析資料，便于他們更加深入地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為他們做出經(jīng)濟決策提供依據(jù)。

2.3 通過財務(wù)分析，可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門和單位完成財務(wù)計劃指標(biāo)的情況，考核各部門和單位的工作業(yè)績，以便揭示管理中存在的問題，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，提高管理水平。

3 財務(wù)分析的目的

對企業(yè)進行財務(wù)分析所依據(jù)的資料是客觀的，但是，不同的人員所關(guān)心問題的側(cè)重點不同，因此，進行財務(wù)分析的目的也各不相同。企業(yè)經(jīng)營管理者，必須全面了解企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，他們進行財務(wù)分析的目的和要求是全面的；企業(yè)投資者的利益與企業(yè)的經(jīng)營成果密切相關(guān)，他們更關(guān)心企業(yè)的資本盈利能力、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前景和投資風(fēng)險；企業(yè)的債權(quán)人則主要關(guān)心企業(yè)能否按期還本付息，他們一般側(cè)重于分析企業(yè)的償還能力。綜合起來，進行財務(wù)分析主要出于以下目的。

3.1 評價企業(yè)的償債能力

通過對企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料進行分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性、負(fù)債水平以及償還債務(wù)能力，從而評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險，為企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者和債權(quán)人提供財務(wù)信息。

3.2 評價企業(yè)的營運能力

企業(yè)營運能力反映了企業(yè)對資產(chǎn)的利用和管理的能力。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程就是利用資產(chǎn)取得收益的過程。資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟資源，資產(chǎn)的利用和管理能力直接影響到企業(yè)的收益，它體現(xiàn)了企業(yè)的整體素質(zhì)。進行財務(wù)分析，可以了解到企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值情況，分析企業(yè)資產(chǎn)的利用效率、管理水平、資金周轉(zhuǎn)狀況、現(xiàn)金流量情況等，為評價企業(yè)的經(jīng)營管理水平提供依據(jù)。

3.3 評價企業(yè)的獲利能力

獲取利潤是企業(yè)的主要經(jīng)營目標(biāo)之一，它也反映了企業(yè)的綜合素質(zhì)。企業(yè)生存和發(fā)展，必須爭取獲得較高的利潤，這樣才能在競爭中立于不敗之地。投資者和債權(quán)人都十分關(guān)心企業(yè)的獲利能力，獲利能力可以提高企業(yè)償還債務(wù)的能力，提高企業(yè)的信譽。對企業(yè)獲利能力的分析不能僅看其獲取利潤的絕對數(shù)，還應(yīng)分析其相對指標(biāo)，這些東西可以通過財務(wù)分析來實現(xiàn)。

4 財務(wù)分析的基礎(chǔ)

財務(wù)分析是以企業(yè)的會計核算資料為基礎(chǔ)，通過對會計所提供的核算資料進行加工整理，得出一系列科學(xué)、系統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)，以便進行比較、分析和評價。這些會計核算資料包括日常核算資料和財務(wù)報告，但財務(wù)分析主要是以財務(wù)報告為基礎(chǔ)，日常核算資料只作為財務(wù)分析的一種補充資料。財務(wù)報告是企業(yè)向政府部門、投資者、債權(quán)人等于本企業(yè)有利害關(guān)系的組織和個人提供的，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及影響企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展的重要經(jīng)濟事項的書面文件。提供財務(wù)報告的目的在于為報告使用者提供財務(wù)信息，為他們進行財務(wù)分析、經(jīng)濟決策提供充足的依據(jù)。企業(yè)的財務(wù)報告主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財務(wù)狀況說明書。這些報表及財務(wù)狀況說明書集中、概括地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況等財務(wù)信息，對其進行財務(wù)分析，可以更加系統(tǒng)的揭示企業(yè)的償債能力、資金營運能力、獲利能力等財務(wù)狀況。財務(wù)分析常用的三張基本會計報表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

4.1 資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定日期財務(wù)狀況的會計報表。它以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會計等式為依據(jù)，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和次序反映企業(yè)在某一個時間點上資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的基本狀況。

4.2 利潤表

利潤表也稱損益表，是反映企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的財務(wù)報表。利潤表是以“利潤=收入―費用”這一會計等式為依據(jù)編制而成的。通過利潤表可以考核企業(yè)利潤計劃的完成情況，分析企業(yè)的獲利能力以及利潤增減變化得原因，預(yù)測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢，為投資者及企業(yè)管理者等各方面提供財務(wù)信息。

4.3 現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物位基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，是企業(yè)對外報送的一張重要會計報表。拓為會計報表使用者提供企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入河流出的信息，以便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。

5 財務(wù)分析的種類

5.1 按照財務(wù)分析的主體不同可分為內(nèi)部分析和外部分析

5.1.1 內(nèi)部分析是企業(yè)內(nèi)部管理部門對本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程、財務(wù)狀況所進行的分析。這種分析，不僅要利用財務(wù)會計所提供的會計資料，也要利用管理會計和其他方面所提供的經(jīng)濟資料，是對整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的全面分析。通過這種分析，可以了解企業(yè)的財務(wù)狀況是否良好，生產(chǎn)經(jīng)營活動是否有效率，存在什么問題，從而為今后的生產(chǎn)經(jīng)營提供決策依據(jù)。

5.1.2 外部分析是企業(yè)外部的利益集團根據(jù)各自的要求對企業(yè)進行的財務(wù)分析。因各自的目的不同，分析的范圍也不同，它可以是對企業(yè)某一方面進行局部財務(wù)分析，也可以是對整個企業(yè)的各方面進行全面的財務(wù)分析。例如，債權(quán)人常常關(guān)心的是貸款的風(fēng)險，這樣就需要對企業(yè)的償還能力進行分析；而要與企業(yè)進行合作經(jīng)營的人，則要對企業(yè)的各方面進行全面的財務(wù)分析。

5.2 按財務(wù)分析的對象不同可分為資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析

5.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表分析是以資產(chǎn)負(fù)債表分析為對象所進行的財務(wù)分析。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以分析企業(yè)資產(chǎn)的流動狀況、負(fù)債水平、償還債務(wù)能力、企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險等財務(wù)狀況。

5.2.2 利潤表分析是以利潤表分析為對象所進行的財務(wù)分析。在分析企業(yè)的經(jīng)營成果和盈利狀況時，必須從利潤表中獲取財務(wù)資料，而且即使分析企業(yè)的償債能力，也應(yīng)結(jié)合利潤表。一般而言，獲利能力強，償還債務(wù)的能力也強。因此，現(xiàn)代財務(wù)分析的中心逐漸由資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向利潤表。

5.2.3 現(xiàn)金流量表分析是以現(xiàn)金流量表分析為對象所進行的財務(wù)分析。現(xiàn)金流量表分析是資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表的中介，也是這兩張報表的補充。通過對現(xiàn)金流量表的分析，可以了解到企業(yè)現(xiàn)金的流動狀況，在一定時期內(nèi)，有多少現(xiàn)金流入，是從何而來的，又有多少現(xiàn)金流出，都流向何處。通過這種分析了解到企業(yè)財務(wù)狀況變動的全貌，可以有效地評價企業(yè)的償債能力。

5.3 按財務(wù)分析的方法不同可分為比率分析法和比較分析法等

5.3.1 比率分析法是將企業(yè)同一時期的財務(wù)報表中的相關(guān)項目進行對比，得出一系列財務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財務(wù)狀況的分析方法。其主要包括三大類，及構(gòu)成比率是反映經(jīng)濟指標(biāo)的部分與整體之間的關(guān)系；效率比率是反映某項經(jīng)濟活動投入與產(chǎn)出間的關(guān)系；相關(guān)比率是反映經(jīng)濟活動中某兩個或兩個以上相關(guān)項目比值的財務(wù)比率。

5.3.2 比較分析法是將統(tǒng)一企業(yè)不同時期的財務(wù)狀況或不同企業(yè)間的財務(wù)狀況進行比較，從而揭示企業(yè)財務(wù)狀況存在的差異的分析方法。其分為縱向比較分析法和橫向比較分析法，通過比較來確定數(shù)額與幅度，確定其存在的差異與程度，揭示企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢及企業(yè)財務(wù)狀況中存在的問題。

5.4 按照財務(wù)分析的目的不同可分為償債能力分析、運營能力分析、獲利能力分析、發(fā)展趨勢分析和綜合分析等等。

6 財務(wù)分析的程序

6.1 確定財務(wù)分析的范圍，搜集有關(guān)的經(jīng)濟資料

財務(wù)分析的范圍取決于財務(wù)分析的目的，它可以是企業(yè)經(jīng)營活動的某一方面，也可以是企業(yè)經(jīng)營活動的全過程。如債權(quán)人可能只關(guān)心企業(yè)償債能力，這樣他就不必對企業(yè)經(jīng)營活動的全過程進行分析，而企業(yè)的經(jīng)營管理者則需進行全面的財務(wù)分析。財務(wù)分析的范圍決定了所要搜集的經(jīng)濟資料的數(shù)量，范圍小，所需資料也少，全面的財務(wù)分析，則需要搜集企業(yè)各方面的經(jīng)濟資料。

6.2 選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM行對比，作出評價

財務(wù)分析的目的和范圍不同，所選用的分析方法也不同。全面的分析方法，則應(yīng)該綜合運用各種方法，以便進行對比，做出客觀、全面的評價，比較分析企業(yè)有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)指標(biāo)，對企業(yè)的財務(wù)狀況進行評價。

6.3 進行因素分析，抓住主要矛盾

通過財務(wù)分析，可以找出影響企業(yè)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的各種因素，在進行因素分析時，必須抓住主要矛盾，即影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動財務(wù)狀況的主要因素，然后才能有的放矢，提出相應(yīng)的辦法，做出正確的選擇。

7 通過財務(wù)分析確定企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略

7.1 初創(chuàng)期財務(wù)戰(zhàn)略

7.1.1 通過財務(wù)分析合理測定集團發(fā)展速度：合理利用內(nèi)部財產(chǎn)利用，考慮外部市場的可用資源，適度利用負(fù)債經(jīng)營和財務(wù)杠桿，為客戶創(chuàng)造價值。

7.1.2 通過財務(wù)分析合理利用金融工具，主動謀取市場機會，規(guī)劃投資項目。

7.1.3 通過財務(wù)分析積極推進商業(yè)信用管理，為全面落實財務(wù)戰(zhàn)略服務(wù)。

7.1.4 通過財務(wù)分析合理采用各種靈活方式擴大集團規(guī)模：如開展全方位的兼并、收購活動，壯大集團實力，發(fā)展戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，進行戰(zhàn)略聯(lián)盟等。

7.2 發(fā)展期財務(wù)戰(zhàn)略

發(fā)展期經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)特征：步入發(fā)展期的企業(yè)集團應(yīng)采用穩(wěn)固發(fā)展型的財務(wù)戰(zhàn)略。快速發(fā)展的企業(yè)集團面對巨大的現(xiàn)金需要；技術(shù)開發(fā)和巨額的資本投入形成大量的固定資產(chǎn)，并計提大量的折舊；投資欲望高漲可能會導(dǎo)致盲目性增加，會使得財務(wù)造成不必要的損失等。

7.3 成熟期財務(wù)戰(zhàn)略

7.3.1 成熟期經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)特征：成熟期的標(biāo)志是集團的市場份額較大且地位相對穩(wěn)固。

（1）成本管理成為成熟期財務(wù)管理的核心。

（2）成熟期的企業(yè)集團現(xiàn)金流入增長快速

（3）財務(wù)風(fēng)險抗御能力雄厚，有足夠的實力進行負(fù)債融資，以便實現(xiàn)充分利用負(fù)債杠桿作用節(jié)稅與提高股權(quán)資本報酬率的雙重目的；

7.3.2 成熟期財務(wù)戰(zhàn)略取向：激進型籌資戰(zhàn)略；一元“核心編造”下的多樣性投資戰(zhàn)略；高比率、現(xiàn)金性股利政策

7.3.3 成熟期財務(wù)戰(zhàn)略的實施重點是完善公司治理，強化對管理者的激勵與約束機制；強化成本控制，保持成本領(lǐng)先優(yōu)勢；規(guī)范制度，控制風(fēng)險。

7.4 調(diào)整期財務(wù)戰(zhàn)略

調(diào)整期企業(yè)集團的經(jīng)營風(fēng)險：一是對現(xiàn)有產(chǎn)品，其經(jīng)營風(fēng)險并不大，已有利潤及貢獻能力并未失去；二是對將要進入的新領(lǐng)域，則可能存在極大的經(jīng)驗風(fēng)險，具有初創(chuàng)期不可比擬的財務(wù)優(yōu)勢與管理優(yōu)勢。

調(diào)整期的財務(wù)戰(zhàn)略是防御型的，財務(wù)上既要考慮擴張和發(fā)展，又要考慮調(diào)整與縮減規(guī)模。

總之只有對各種財務(wù)指標(biāo)進行系統(tǒng)、綜合的分析，才能對企業(yè)的財務(wù)狀況作出全面、合理的評價。

（1）財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的重要方法之一，它是以企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價的一種方法。其主要目的是評價企業(yè)的償債能力、營運能力、獲利能力和發(fā)展趨勢。財務(wù)分析的主要方法有比例分析法和比較分析法等等。

（2）企業(yè)的償債能力分析主要包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。反映短期償債能力的財務(wù)比率有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)本息償付比率；反映長期償債能力的財務(wù)比率有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金利息保障倍數(shù)。

（3）企業(yè)運營能力反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，通過對運營能力進行分析，可以了解企業(yè)的運營狀況和企業(yè)的管理水平。反映企業(yè)運營能力的財務(wù)比率有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（4）企業(yè)獲利能力是企業(yè)賺取利潤的能力。是評價企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要依據(jù)。反映企業(yè)獲利能力的財務(wù)比率有資產(chǎn)報酬率、股東權(quán)益報酬率、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費用凈利率等。

（5）企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢分析是通過比較企業(yè)連續(xù)幾期的財務(wù)報表或財務(wù)比率，來了解企業(yè)財務(wù)狀況變化的趨勢，并以此預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況，判斷企業(yè)的發(fā)展前景。企業(yè)財務(wù)狀況趨勢分析的主要方法有比較財務(wù)報表法、比較百分比財務(wù)報表法、比較財務(wù)比率法和圖解法等。

篇2

[關(guān)鍵詞]　資產(chǎn)負(fù)債表；重點；難點；措施

[作者簡介]　莫春蘭，廣西經(jīng)濟管理干部學(xué)院會計系副教授，管理學(xué)碩士，廣西南寧530007

[中圖分類號]C642.0　[文獻標(biāo)識碼]A　[文章編號]1672-2728(2011)08-0174-04

由于“會計報表分析”課程具有綜合性強、理論體系不成熟、內(nèi)容變化快等特點，對于理論功底薄弱且又欠缺實踐經(jīng)驗的高職學(xué)生來說，該課程的總體教學(xué)難度較大。化解教學(xué)難點是高職“會計報表分析”課程教學(xué)不能回避的首要問題。為求得拋磚引玉之效，本文試以高職“會計報表分析”課程中“資產(chǎn)負(fù)債表分析”一章的有關(guān)課堂教學(xué)問題與同行商榷。

一、“資產(chǎn)負(fù)債表分析”在“會計報表分析”課程中不可或缺

1.資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)的財務(wù)報表體系中的頭號報表。從本質(zhì)上說，股東權(quán)益增減變動表和現(xiàn)金流量表都是資產(chǎn)負(fù)債表的附表。股東權(quán)益增減變動表的內(nèi)容是對資產(chǎn)負(fù)債表上的股東權(quán)益增減變動情況的詳細(xì)說明，現(xiàn)金流量表的內(nèi)容主要是解釋資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金及現(xiàn)金等價物增減變動的原因。從會計核算上看，除了少數(shù)業(yè)務(wù)只影響利潤表外，資產(chǎn)負(fù)債表的信息幾乎涵蓋了企業(yè)所有的經(jīng)濟活動。特別是實行新企業(yè)會計準(zhǔn)則后，公允價值計量屬性的引入，所得稅核算方法的改變，充分體現(xiàn)了“資產(chǎn)負(fù)債表觀”的會計理念，使資產(chǎn)負(fù)債表真正成了名符其實的頭號報表。因此，在“會計報表分析”課程中“資產(chǎn)負(fù)債表分析”的重要性不可忽視。

2.資產(chǎn)負(fù)債表反映的財務(wù)信息具有高度的綜合性。資產(chǎn)負(fù)債表是各種會計報表數(shù)據(jù)之間內(nèi)在聯(lián)系的主要結(jié)點。以資產(chǎn)負(fù)債表的變動為核心，可有效地對會計報表項目數(shù)據(jù)的變動關(guān)系展開分析，了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況及變動原因，評價企業(yè)的會計政策和會計估計的合理性，評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度，并修正資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)等。通過對資產(chǎn)負(fù)債表進行深入、全面分析，可獲得豐富的財務(wù)信息。

3.資產(chǎn)負(fù)債表分析具體運用了比較分析法、趨勢分析法、比率分析法等常用的會計報表分析方法，這些方法的運用貫穿“會計報表分析”課程的始終，可以說，“資產(chǎn)負(fù)債表分析”章節(jié)的教學(xué)質(zhì)量、教學(xué)效果對后續(xù)章節(jié)的教學(xué)有直接的影響。

二、“資產(chǎn)負(fù)債表分析”的課堂教學(xué)存在若干難點

1.資產(chǎn)負(fù)債表分析涉及廣博的理論知識。資產(chǎn)負(fù)債表又稱財務(wù)狀況表，反映企業(yè)某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的狀況，是對企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟活動過程及其結(jié)果的綜合反映。資產(chǎn)負(fù)債表分析又稱財務(wù)狀況分析，主要是運用反映企業(yè)財務(wù)狀況的各項財務(wù)指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)濟活動進行研究和評價，主要目的在于考察和了解企業(yè)財務(wù)狀況的好壞，促進企業(yè)加強資金循環(huán)，保證企業(yè)經(jīng)營的順利發(fā)展。換言之，財務(wù)狀況分析，就是以資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其變動情況為基本內(nèi)容，以企業(yè)資產(chǎn)的流動性、盈利性、經(jīng)營風(fēng)險及資金的成本、財務(wù)風(fēng)險等方面的變化及對未來所有者權(quán)益的影響為主要依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)濟活動及其會計核算的結(jié)果作出分析評價。分析中需要綜合利用宏觀經(jīng)濟信息、行業(yè)知識、市場信息、企業(yè)所處發(fā)展階段的特點、會計報表項目之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系，采取定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，涉及的理論知識廣博。

2.會計報表項目數(shù)據(jù)之間的關(guān)系錯綜復(fù)雜。資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益增減變動表之間的數(shù)據(jù)存在復(fù)雜而微妙的關(guān)系，實施會計報表分析，就要充分利用四大主表之間的數(shù)據(jù)關(guān)系，以會計報表項目的變動為主要觀察點，通過比較分析相關(guān)會計報表項目數(shù)據(jù)的變動情況，從技術(shù)層面分析會計報表數(shù)據(jù)之間、會計報表數(shù)據(jù)和附注數(shù)據(jù)之間、附注數(shù)據(jù)內(nèi)部的邏輯關(guān)系是否合理，在此基礎(chǔ)上對企業(yè)的財務(wù)狀況好壞作出評價。根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)對外提供的會計報表應(yīng)該是比較式的，通過比較式會計報表，很容易計算出報表項目的變動情況。對會計報表項目的變動情況進行分析，應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表的變動為核心展開，并通過利潤表、現(xiàn)金流量表、權(quán)益變動表來解釋，這要求分析者有扎實的專業(yè)基礎(chǔ)，并深諳報表數(shù)據(jù)之間的邏輯關(guān)系，具有較好的職業(yè)判斷能力。

3.資產(chǎn)負(fù)債表分析的課時較少。根據(jù)高職“會計報表分析”課程的總體教學(xué)目標(biāo)，在“資產(chǎn)負(fù)債表分析”一章中，要求學(xué)生掌握資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析方法，并據(jù)此對企業(yè)的財務(wù)狀況作出合理評價。為達到此目標(biāo)，學(xué)生不僅要從理論上理解豐富的資產(chǎn)負(fù)債表分析內(nèi)容，還要在實踐上掌握分析資產(chǎn)負(fù)債表的策略和方法。教師在課堂講授中既要講清資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵、資產(chǎn)負(fù)債表的分析步驟、重點項目的確定與分析方法、財務(wù)狀況的評價依據(jù)、財務(wù)狀況的綜合評價方法等理論知識，又要采用具體的習(xí)題和案例幫助學(xué)生理解，并用真實資料引導(dǎo)學(xué)生實際操作，使學(xué)生具備獨立的分析問題、解決問題的能力。但“資產(chǎn)負(fù)債表分析”的教學(xué)只有6個課時，要取得理想的教學(xué)效果，難度較大。

4.現(xiàn)行教材對資產(chǎn)負(fù)債表分析的框架還有待商榷。為幫助學(xué)生學(xué)習(xí)會計報表分析，現(xiàn)行教材一般都以某企業(yè)的會計報表為例進行分析評價，如在資產(chǎn)負(fù)債表分析中，先根據(jù)某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，編制出水平分析表、垂直分析表，然后通過數(shù)據(jù)和文字表述水平分析表、垂直分析表中顯示的財務(wù)狀況信息作出評價。但這些分析、評價通常是描述性的表層分析，對數(shù)據(jù)之間的關(guān)系缺少深入分析，對數(shù)據(jù)隱含的深層意義較少揭示，體現(xiàn)不出職業(yè)判斷能力的應(yīng)用和需求，也欠缺分析思路和框架上的指導(dǎo)。學(xué)生看清了數(shù)據(jù)卻不明白數(shù)據(jù)隱含的意義，對數(shù)據(jù)不敏感，加上文字闡述上的不到位，通常覺得這些數(shù)據(jù)和文字枯燥無味從而缺少認(rèn)真閱讀的積極性，或認(rèn)真讀后仍不得要領(lǐng)，當(dāng)更換報表讓學(xué)生獨立分析時，學(xué)生就會覺得不知從哪開始、又將要到哪里去。

三、“資產(chǎn)負(fù)債表分析”的課堂教學(xué)要抓住若干重點

在課堂教學(xué)中，教師是主導(dǎo)，學(xué)生是主體，教師簡明扼要的講解和引導(dǎo)對于化解教學(xué)難點，提高課堂教學(xué)的效率、效果起著關(guān)鍵的作用。在明確教學(xué)目標(biāo)，把準(zhǔn)課程主線和內(nèi)在邏輯的基礎(chǔ)上，應(yīng)找準(zhǔn)教學(xué)重點，精講理論、強調(diào)分析方法，并將復(fù)雜的問題進行有機的分解，按一定的方法將復(fù)雜的問題格式化、程序化，以利于學(xué)生理解和操作。本章應(yīng)將以下幾個環(huán)節(jié)作為教學(xué)重點：

1.講解資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵。首先以會計恒等式為切入點，講解資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)、格式；然后通過簡要講解資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法，

幫助學(xué)生理解資產(chǎn)負(fù)債表項目的數(shù)據(jù)來源、會計政策和會計估計對項目數(shù)據(jù)的影響及會計報表數(shù)據(jù)之間的關(guān)系；最后講資產(chǎn)負(fù)債表的作用、局限性及分析資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)注意的問題。

2.講解資產(chǎn)負(fù)債表的分析方法和分析步驟。曾有人戲稱：“會計報表分析”課程是“畫鬼”的課程，由于誰也沒見過鬼，想怎么畫就怎么畫。戲言不足信，但啟示了本課程的教學(xué)改革應(yīng)解決的關(guān)鍵問題。教師或教材編寫者都應(yīng)加強對會計報表分析方法、步驟的研究，鉆研教學(xué)方法，使受教者思路明確、有章可循。

首先，講解資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析表和垂直分析表的編制方法和用途。通過編制、分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表，可以從總體上概括了解資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益的增減變動情況，并抓住重點項目進一步分析其變動的原因及其變動的可能影響。通過編制資產(chǎn)負(fù)債垂直分析表，可據(jù)以分析、評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的變動情況及變動的合理性，并分析、評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)程度。

其次，講解閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的基本步驟。初次閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，不知從何處看起，分析起來雜亂無章。筆者在教學(xué)實踐中體會到，按照以下的分析步驟將復(fù)雜的資產(chǎn)報表分析進行格式化處理，對于初學(xué)報表分析的學(xué)生具有現(xiàn)實指導(dǎo)意義：一是看資產(chǎn)總額是增加還是減少，判斷企業(yè)潛在獲利能力的變化情況；二是看資產(chǎn)總額變動的構(gòu)成，進而分析明細(xì)項目的變化，判斷其對資產(chǎn)的流動性、經(jīng)營風(fēng)險、盈利性的可能影響；三是看導(dǎo)致資產(chǎn)總額變動的資金來源的變動情況，進而評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、資金成本的變化；四是看資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動與資金來源變動的相互作用，如流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的對應(yīng)關(guān)系、長期資產(chǎn)與長期資本的對應(yīng)關(guān)系、貨幣資金與留存收益的對應(yīng)關(guān)系、留存收益的變動與應(yīng)收款的變動關(guān)系等，進而評價企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性；五是抓住重點項目或關(guān)鍵項目，結(jié)合利潤表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動表進行分析，評價資產(chǎn)負(fù)債表項目變動的合理性與效率性。

3.講解重點項目的確定與分析方法。通過前期課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生對資產(chǎn)負(fù)債表項目的內(nèi)涵已較為熟悉，且一般教材也進行了闡述、總結(jié)，教師不須花過多的時間重復(fù)財務(wù)會計課程的內(nèi)容，只須適當(dāng)指導(dǎo)學(xué)生自學(xué)即可。但根據(jù)切身的教學(xué)體會，筆者認(rèn)為教師有必要啟發(fā)學(xué)生如何確定重點項目并進行更深入的分析。一般情況下，需重點分析的項目有以下幾個方面：一是資產(chǎn)負(fù)債表上的合計數(shù)；二是變動幅度大的項目；三是金額占總資產(chǎn)比重大的項目；四是審計重點或矛盾焦點；五是經(jīng)營性項目或與特定的分析目的相關(guān)的項目等。

4.講解財務(wù)狀況的評價依據(jù)。財務(wù)狀況的評價依據(jù)，與分析會計報表的基本步驟、重點項目的確定與分析方法共同構(gòu)成了資產(chǎn)負(fù)債表分析的基本框架。在企業(yè)財務(wù)狀況的評價依據(jù)方面，現(xiàn)行教材沒有指明。學(xué)生通過前期課程的學(xué)習(xí)，已儲備了相關(guān)知識，但如何應(yīng)用還需教師給予點撥、指導(dǎo)。教師可指導(dǎo)學(xué)生以不同的資產(chǎn)、資金的性質(zhì)作為評價企業(yè)財務(wù)狀況的基本依據(jù)。概括地說，評價企業(yè)財務(wù)狀況的基本依據(jù)應(yīng)包括兩個方面：一是不同資產(chǎn)的流動性、經(jīng)營風(fēng)險、盈利能力不同；二是不同資金的償還期限、財務(wù)風(fēng)險、成本不同。教師可以表1、表2所示的歸納、總結(jié)為基礎(chǔ)，引導(dǎo)學(xué)生思考和討論，以加深學(xué)生對財務(wù)狀況評價依據(jù)的理解。

5.講解財務(wù)狀況的綜合評價?，F(xiàn)行教材對企業(yè)財務(wù)狀況的分析，分別從水平分析、垂直分析、重點項目分析幾個方面進行介紹，對如何由分到總對企業(yè)整體財務(wù)狀況作出綜合評價則顯得不足。為了形成對企業(yè)整體財務(wù)狀況的綜合評價，教師有必要結(jié)合實例進行方法上的指導(dǎo)：根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成形式，財務(wù)狀況的綜合分析應(yīng)結(jié)合水平分析表和垂直分析表，先從資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三個方向的變化分析人手，然后在分類分析的基礎(chǔ)上進行總括分析，最后給出評價結(jié)論并指出經(jīng)營活動中存在的問題。

篇3

一、財務(wù)報表的局限性給財務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來的影響

財務(wù)報表的各個組成部分相互聯(lián)系,每一張報表所提供的資料并不相同,不僅用于某一個目的,也不可能為報表使用者提供所必需的全部資料。

財務(wù)報表只是對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)情況的總結(jié),沒有從聯(lián)系企業(yè)的外部環(huán)境來考慮,而且對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果也只是根據(jù)報表上的數(shù)據(jù)進行的。因此,在閱讀和分析時,要廣泛搜集必須的資料,如搜集同行業(yè)其他企業(yè)的財務(wù)資料、外部環(huán)境的變化對本企業(yè)的影響、以及對本行業(yè)的經(jīng)濟前景進行必要的調(diào)查研究,才能作出正確的評價。

財務(wù)報表中的各項數(shù)據(jù)都表現(xiàn)為絕對數(shù)字,這些數(shù)字的產(chǎn)生也同樣存在局限性。例如,財務(wù)報表中資產(chǎn)的數(shù)字是企業(yè)實際取得的成本,但可能與企業(yè)資產(chǎn)的實際價值相差甚遠(yuǎn)。

財務(wù)報表的數(shù)據(jù)都是過去的,而過去的數(shù)據(jù)是否可以提供給使用者作預(yù)測的依據(jù),尚有疑問。特別是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營范圍、市場需求有大變動時,財務(wù)報表能否完全有效地推知未來,作為預(yù)測、決策的有用信息;顯然有其局限性。這樣財務(wù)報表內(nèi)容的利用價值便值得研究。另外,有些企業(yè)可能通過技術(shù)處理,采取一些手段來掩飾、粉飾其財務(wù)報表。

(一)應(yīng)重視財務(wù)報表的附注、附表和其他財務(wù)資料的運用

財務(wù)報表的附注這部分內(nèi)容雖未列入正表中,卻絲毫不能降低其閱讀和分析的價值。在西方國家,財務(wù)報表之外的揭示,尤其是財務(wù)報表附注越來越重要。

財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表中有關(guān)問題進行的詳細(xì)說明。其中可能包括與使用有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中的項目的額外資料,還可能包括影響企業(yè)的風(fēng)險和不確定因素的情況以及資產(chǎn)負(fù)僨表中未予確認(rèn)的資源和義務(wù)。例如:無形資產(chǎn)。企業(yè)的無形資產(chǎn)一般只能夠確認(rèn)為取得無形資產(chǎn),且實際已發(fā)生了支出,才能作為無形資產(chǎn)計價入帳,否則即使企業(yè)擁有某項無形資產(chǎn)也不能作為無形資產(chǎn)。這樣就可能存在企業(yè)實際擁有某項無形資產(chǎn),而其財務(wù)報表上得不到相應(yīng)揭示的問題。最典型的是商譽,有的企業(yè)確實存在,確實能夠為企業(yè)提供在較長時期內(nèi)取得高于同行業(yè)正常收益水平的盈利。然而制度規(guī)定企業(yè)通過自身經(jīng)營管理而建立的商譽不能作為無形資產(chǎn)入帳,形成企業(yè)的無形資產(chǎn)。

(二)或有事項

或有事項是指在未來某事件發(fā)生或不發(fā)生的情況下,最終會帶來收益或損失,但現(xiàn)在無法確定的情況、條件或因素。這些事項不正式列入會計資料之中,但這些事項有可能發(fā)生,一旦發(fā)生便會改變企業(yè)的財務(wù)狀況。這使得企業(yè)不得不對它們予以足夠的重視,對它們的潛在影響加以考慮。

(三)為他人擔(dān)保的項目

企業(yè)有可能以自己的一些資產(chǎn)為他人承擔(dān)某種責(zé)任,比如為他人獲得銀行貸款提供擔(dān)保,為他人購置物資擔(dān)保等等。這些擔(dān)保是企業(yè)潛在的負(fù)債。如果為其提供擔(dān)保的人經(jīng)營上出了問題,企業(yè)將負(fù)有聯(lián)帶責(zé)任或受聯(lián)帶牽累,這種潛在的負(fù)債也有可能改變企業(yè)的財務(wù)狀況。

財務(wù)情況說明書是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、利潤實現(xiàn)和分配情況、資金增減和周轉(zhuǎn)、稅金繳納及各種財產(chǎn)物資變動情況;會計政策的說明,主要揭示會計核算方法的變更情況;對本期或者下期財務(wù)狀況發(fā)生重要影響的事項;資產(chǎn)負(fù)債表日后至報出財務(wù)報表前發(fā)生的對企業(yè)的財務(wù)狀況變動有重大影響的事項等。這些情況都將影響企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化。

企業(yè)間不同的會計核算方法將導(dǎo)致不同的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。譬如,存貨計價可以采用先進先出法或后進先出法,兩種方法下銷售成本,期末庫存、利潤都存在差異。又如,對于固定資產(chǎn)的折舊方法的規(guī)定,即使企業(yè)的經(jīng)營狀況一樣,也會因采用折舊方法不同,而使經(jīng)營成果有所區(qū)別。因此,即使兩個企業(yè)同屬一個行業(yè),也會由于會計處理方法不同,而使財務(wù)比率不同。

二、非財務(wù)資料對企業(yè)財務(wù)狀況和成果的影響

篇4

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；財務(wù)報表分析；問題；途徑

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和社會體制的改革，企業(yè)對自身的發(fā)展方向和發(fā)展目標(biāo)逐漸明確。近幾年，我國企業(yè)針對經(jīng)濟活動、會計行為、財務(wù)報表分析等方面加強了管理。尤其是在新會計制度模式下，企業(yè)如何加強財務(wù)管理中的財務(wù)報表分析成為當(dāng)前的主要任務(wù)。

一、財務(wù)管理、財務(wù)報表分析的基本概念

1.財務(wù)管理的含義

財務(wù)管理是指，在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)投資，資本籌資以及經(jīng)營中現(xiàn)金流量、利潤分配的經(jīng)濟管理工作。

2.財務(wù)報表分析的含義

財務(wù)報表分析，也稱財務(wù)分析，是通過收集和整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的相關(guān)數(shù)據(jù)，結(jié)合其他有關(guān)信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量情況進行比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。

二、企業(yè)財務(wù)管理活動與企業(yè)財務(wù)報表分析的關(guān)系

1.企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)財務(wù)報表分析的區(qū)別

企業(yè)財務(wù)管理活動與企業(yè)財務(wù)報表分析之間是一種相輔相成的關(guān)系。作為企業(yè)財務(wù)管理活動的重要組成部之一的財務(wù)報表分析，其資產(chǎn)、成本控制、經(jīng)營現(xiàn)金流入流出、凈利潤等是影響企業(yè)的財務(wù)管理活動是否正常開展的重要因素。但是財務(wù)報表分析在財務(wù)管理活動中是作為一個單獨的個體而存在。其外在表現(xiàn)形式與財務(wù)管理活動的依據(jù)原理和關(guān)注的側(cè)重點不一致。主要表現(xiàn)在財務(wù)報表分析與財務(wù)管理活動之間在會計信息處理、財務(wù)研究側(cè)重點、服務(wù)對象管理、會計職能等方面具有明顯的區(qū)別。就會計職能而言，財務(wù)報表分析的會計職能主要側(cè)重于對報表的“分析”。財務(wù)管理活動的會計職能主要側(cè)重于對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動的“管理”。企業(yè)才財務(wù)管理活動主要包含預(yù)測企業(yè)的資產(chǎn)利潤、合理制定企業(yè)的納稅籌劃方案、合理有效地控制企業(yè)的成本支出、對企業(yè)員工進行績效考核等內(nèi)容。財務(wù)報表分析主要是針對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、經(jīng)營現(xiàn)金流量表等報表中財務(wù)比率的選取、計算與分析。就財務(wù)研究的側(cè)重點而言，企業(yè)財務(wù)管理活動主要側(cè)重于企業(yè)在籌資、投資、經(jīng)營管理、銷售服務(wù)等各個階段的全過程，而財務(wù)報表側(cè)重于企業(yè)經(jīng)營管理活動的銷售、利潤結(jié)果。

2.企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)財務(wù)報表分析的聯(lián)系

財務(wù)報表作為企業(yè)財務(wù)管理的一部分，在企業(yè)財務(wù)管理活動中扮演著重要的角色。首先，財務(wù)報表可以作為衡量企業(yè)在過去、現(xiàn)在以及未來的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)對財務(wù)報表進行分析或者制定完善的財務(wù)管理制度的總目的是提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平、加強財務(wù)會計信息質(zhì)量。由此可見，財務(wù)報表分析與財務(wù)管理活動在目標(biāo)上是保持高度一致的。其次，財務(wù)管理活動是對財務(wù)報表分析情況的總結(jié)和完善。財務(wù)報表分析主要是分析企業(yè)一個季度或者一年的資產(chǎn)負(fù)債情況、成本費用支出、營業(yè)利潤等狀況，并不代表企業(yè)最近幾年的財務(wù)經(jīng)營狀況及其管理水平。因此，財務(wù)管理活動是對財務(wù)報表分析的總結(jié)與完善。

三、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的重要性

1.為不同信息使用者提供便利

針對不同財務(wù)信息使用者來說，財務(wù)信息使用者在研究、參考財務(wù)報表信息時關(guān)注的側(cè)重點也有所不同。首先，企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營能力是影響投資者決定參與企業(yè)投資的重要因素。其次，企業(yè)財務(wù)管理體系中的盈利能力、資產(chǎn)流動比率、內(nèi)部成本控制能力、負(fù)債償還能力是決定債權(quán)人是否僅需投資企業(yè)的主要因素。最后，就經(jīng)營管理者而言，通過分析財務(wù)報表中的財務(wù)比率、資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)收益率、其他業(yè)務(wù)收益率和銷售利潤率來分析企業(yè)的財務(wù)狀況，對比分析同行業(yè)的財務(wù)比率并及時調(diào)整高于同行業(yè)的財務(wù)比率。由此可見，分析財務(wù)報表可以為不同信息使用者提供便利。除此之外，政府監(jiān)督機關(guān)還要加強企業(yè)財務(wù)管理活動中的納稅籌劃的指標(biāo)考核，比如對企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅、營業(yè)稅等稅種的籌劃標(biāo)準(zhǔn)方針制定，避免企業(yè)出現(xiàn)偷稅、漏稅等現(xiàn)象。

2.體現(xiàn)財務(wù)管理的重要性解釋

在會計學(xué)領(lǐng)域，財務(wù)報表分析在企業(yè)對外會計信息披露時亦稱對外會計報表，是衡量一個企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、會計主體財務(wù)信息質(zhì)量等情況的重要杠桿。會計報表的結(jié)構(gòu)體系包含損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、經(jīng)營現(xiàn)金流量表、利潤表、財務(wù)狀況變動表等。作為財務(wù)報告的主要部分之一的財務(wù)報表，其結(jié)構(gòu)體系中不包含股東投資報告、董事會報告、企業(yè)經(jīng)營管理報告分析說明書、人動報告、人事資料說明書等。企業(yè)的財務(wù)報表主要由對外報表與對內(nèi)報表兩大部分組成，就對外報表而言，其編制準(zhǔn)則主要遵循會計準(zhǔn)則與會計政策的選擇，在對外會計報表信息披露的過程中針對的對象主要是在債權(quán)人、銀行、政府納稅機關(guān)、社會媒介等債權(quán)所有人。由此可見，財務(wù)報表在財務(wù)管理活動體系結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位。

3.體現(xiàn)財務(wù)管理的重要性描述

財務(wù)報表作為企業(yè)財務(wù)管理體系結(jié)構(gòu)中的一部分，在財務(wù)管理活動中占據(jù)重要的地位。因此，財務(wù)報表在編制過程中，要確保財務(wù)會計信息的真實性和完整性。另外，合理性和科學(xué)性是會計人員在記錄、編制財務(wù)報表的過程中要注意的主要問題。編制財務(wù)報表要遵循國家相關(guān)部門的制定的法律法規(guī)，避免出現(xiàn)預(yù)算偏離實際收支軌道的現(xiàn)象。因此，企業(yè)要有效開展實施預(yù)算活動，促使企業(yè)的財務(wù)管理向科學(xué)化、全面化、完整化方向發(fā)展，最終實現(xiàn)提升企業(yè)的經(jīng)濟效益最大化的目的。

篇5

關(guān)鍵詞：新財務(wù)制度；醫(yī)院；財務(wù)分析

財務(wù)分析是評價醫(yī)院財務(wù)狀況、衡量醫(yī)院工作業(yè)績的重要依據(jù)，是優(yōu)化醫(yī)院資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)理財目標(biāo)和經(jīng)營目標(biāo)的重要手段，是實施正確決策的重要步驟，是正確評價醫(yī)院計劃和預(yù)算的執(zhí)行情況，保證計劃的完成和預(yù)算的執(zhí)行，提高醫(yī)院經(jīng)營管理水平的重要途徑。財務(wù)分析有利于加強和改善醫(yī)院內(nèi)部管理，規(guī)范財務(wù)行為，提高資金使用效率，有利于醫(yī)院增強透明度和公信力。財務(wù)分析作為醫(yī)院管理特別是財務(wù)管理的一個重要手段，在醫(yī)院的管理中顯得越來越重要。

2010年12月，財政部會同衛(wèi)生部等有關(guān)部門，修訂頒布《醫(yī)院財務(wù)制度》和《醫(yī)院會計制度》。從新制度的章節(jié)條例和實施期限，可以看出兩部委對醫(yī)院財務(wù)改革的迫切要求，包括：規(guī)范財務(wù)核算內(nèi)容、提高財務(wù)分析能力、完善財務(wù)管理制度、加強財務(wù)監(jiān)管力度等。尤其是在新制度的附件2里，列舉了六個方面19項醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)。這些分析指標(biāo)，不再是原來簡單的人均業(yè)務(wù)量指標(biāo)，而是從預(yù)算管理、結(jié)余與風(fēng)險管理、資產(chǎn)運營、到成本管理、收支結(jié)構(gòu)、甚至是醫(yī)院發(fā)展能力指標(biāo)，更加系統(tǒng)和專業(yè)。顯而易見，新的醫(yī)院財務(wù)制度對財務(wù)分析提出了更高的要求。所以，財務(wù)人員應(yīng)該運用財務(wù)報表及其他相關(guān)資料，采用一定的技術(shù)和方法，對醫(yī)院一定時期的財務(wù)活動和經(jīng)濟活動過程進行比較，分析和研究，并進行剖析、總結(jié)，繼而做出相應(yīng)的評價，為醫(yī)院改進財務(wù)管理和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要依據(jù)。根據(jù)要求，筆者認(rèn)為可以從以下幾個方面做好財務(wù)分析：

一、充分認(rèn)識醫(yī)院財務(wù)分析對醫(yī)院管理者的重要性

（一）財務(wù)分析的目的

財務(wù)分析的目的是讓醫(yī)院管理者總結(jié)財務(wù)管理的經(jīng)驗，揭示存在的問題，認(rèn)識和掌握財務(wù)活動的規(guī)律，從而采取強有力的措施，防范財務(wù)風(fēng)險，優(yōu)化資源配置，提高管理和運行效率。財務(wù)分析的根本目標(biāo)是保證醫(yī)院科學(xué)決策及可持續(xù)發(fā)展。

（二）財務(wù)分析的意義

財務(wù)分析是醫(yī)院財務(wù)管理工作的核心，既是財務(wù)預(yù)測的前提，也是對過去經(jīng)營活動的總結(jié)。目前，由于國家的社會福利保障制度、醫(yī)療保險制度等一直沒有完善，醫(yī)院的投入機制、市場引入機制不健全，而行政手段又限制了醫(yī)療收費標(biāo)準(zhǔn)，醫(yī)保、新農(nóng)合等社會問題又嚴(yán)重影響著醫(yī)院，致使醫(yī)院醫(yī)療收費偏低、醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)普遍存在虧損的現(xiàn)狀。加強財務(wù)分析，搞好內(nèi)部挖潛，對醫(yī)院經(jīng)營管理具有重要意義。

二、選擇合適的財務(wù)分析方法對各項指標(biāo)進行分析

（一）趨勢分析法

趨勢分析法又叫水平分析法，類似比較分析法，它是通過對會計報表中各類相關(guān)數(shù)字資料，將兩期或多期連續(xù)的相同指標(biāo)或比率進行定基對比和環(huán)比，得出它們的增減變動方向、數(shù)額和幅度，以揭示醫(yī)院財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較會計報表，來揭示醫(yī)院財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì)；幫助管理者預(yù)測醫(yī)院未來的發(fā)展趨勢。

（二）比較分析法

是將兩個或兩個以上數(shù)據(jù)進行對比分析，揭示差異和原因的一種方法。其具體的分析方法有, 一是與不同時期的歷史數(shù)據(jù)進行比較；二是與同類醫(yī)院或行業(yè)平均數(shù)進行比較；三是與預(yù)算或計劃進行比較。 值得注意的是進行對比的各個時期的數(shù)據(jù)，在計算口徑上必須一致，同時要減除偶發(fā)性因素的影響，使數(shù)據(jù)能夠反映正常的經(jīng)營狀況。

（三）比率分析法

在同一報表的不同項目之間，或在不同報表的有關(guān)項目之間進行對比，從而計算出各種不同經(jīng)濟含義的比率，從不同角度來考察醫(yī)院的經(jīng)營狀況，據(jù)以評價醫(yī)院財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種方法。比如結(jié)構(gòu)比率、投入產(chǎn)出比率、流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。

（四）因素分析法

當(dāng)若干因素對分析指標(biāo)產(chǎn)生影響時，假定其他因素不變，順序確定每一個因素單獨變化產(chǎn)生的影響。由于各因素變動的影響值會因替代計算的順序不同而有差別，這種分析法的關(guān)鍵在于如何界定影響指標(biāo)的各種因素以及這些因素的影響程度。

（五）平衡分析法

也稱量本利分析法，是通過盈虧平衡點來分析項目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡分析是分析醫(yī)院量（工作量）、本（醫(yī)療業(yè)務(wù)成本）、利（醫(yī)療結(jié)余）三者之間的聯(lián)系，將成本費用按其與量的關(guān)系劃分為固定費用和變動費用，進而分析量本利關(guān)系。這種方法可以分析預(yù)測保本點的業(yè)務(wù)量，預(yù)測目標(biāo)結(jié)余。盈虧平衡點越低，說明項目盈利的可能性越大，虧損的可能性越小，項目有較大的抗風(fēng)險能力。

（六）結(jié)構(gòu)分析法

計算某項經(jīng)濟指標(biāo)的各個組成部分占總體的比重，并分析其變化，從而掌握其的特點和變化趨勢，認(rèn)識事物的本質(zhì)和客觀規(guī)律性。

三、建立完整的財務(wù)分析指標(biāo)體系

新的《醫(yī)院財務(wù)制度》明確制定了 “醫(yī)院財務(wù)分析參考指標(biāo)”，這些基本涵蓋了醫(yī)院財務(wù)分析所必須的指標(biāo)體系。另外，醫(yī)院也可根據(jù)財務(wù)分析的內(nèi)容，考慮醫(yī)院規(guī)模、管理等因素，結(jié)合醫(yī)院自身的財務(wù)狀況及整體運行和業(yè)務(wù)成果等設(shè)置相關(guān)分析指標(biāo)。設(shè)置指標(biāo)時體現(xiàn) “ 可比性、實用性、動態(tài)性 ”原則。

（一）預(yù)算管理指標(biāo)體系

預(yù)算執(zhí)行率反映醫(yī)院預(yù)算管理水平

財政專項撥款執(zhí)行率反映醫(yī)院財政項目補助支出執(zhí)行進度。

（二）結(jié)余和風(fēng)險指標(biāo)體系

業(yè)務(wù)收支結(jié)余率反映醫(yī)院除來源于財政項目收支和科教項目收支之外的收支結(jié)余水平，能夠體現(xiàn)醫(yī)院財務(wù)狀況、醫(yī)院醫(yī)療支出的節(jié)約程度以及醫(yī)院管理水平。

資產(chǎn)負(fù)債率反映醫(yī)院的資產(chǎn)中借債籌資的比重。 從經(jīng)營的角度看，資產(chǎn)負(fù)債率不是越低越好，比率過低說明醫(yī)院運用外部資金的能力差；而比率過高則說明醫(yī)院資金不足，經(jīng)營風(fēng)險較大，償債能力較差。 一般來說該比率在30%-50%比較合理、穩(wěn)健。

流動比率反映醫(yī)院的短期償債能力。是正指標(biāo)，一般認(rèn)為流動比率為200%較為合理，表明醫(yī)院的財務(wù)狀況穩(wěn)定可靠。除了滿足日常業(yè)務(wù)經(jīng)營的流動資金外，還有足夠的財力償付到期的短期債務(wù)。

（三）資產(chǎn)運營指標(biāo)體系

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映醫(yī)院運營能力和全部資產(chǎn)的使用效率。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明運營能力越強；反之說明醫(yī)院的運營能力較差。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)反映醫(yī)院應(yīng)收賬款流動速度。

存貨周轉(zhuǎn)率反映醫(yī)院向病人提供的藥品、衛(wèi)生材料、其他材料等的流動速度以及存貨資金占用是否合理。

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 反映一定時期內(nèi)醫(yī)院流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動資產(chǎn)利用的效果越好。

（四）成本管理指標(biāo)體系

門診收入成本率反映醫(yī)院每門診收入耗費的成本水平。

住院收入成本率反映醫(yī)院每住院病人收入耗費的成本水平。

百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗反映醫(yī)院的藥品、衛(wèi)生材料消耗程度，以及醫(yī)院藥品、衛(wèi)生材料的管理水平。

（五）收支結(jié)構(gòu)指標(biāo)體系

人員經(jīng)費支出比率反映醫(yī)院是否根據(jù)自身發(fā)展特點和技術(shù)狀況配備人員的合理性和薪酬水平高低。

公用經(jīng)費支出比率反映醫(yī)院對人員的商品和服務(wù)支出的投入情況。

管理費用率反映醫(yī)院管理效率。

藥品、衛(wèi)生材料支出率反映醫(yī)院藥品、衛(wèi)生材料在醫(yī)療業(yè)務(wù)活動中的耗費。

藥品收入占醫(yī)療收入比重反映醫(yī)院藥品收入占醫(yī)療收入的比重。

（六）發(fā)展能力指標(biāo)體系

總資產(chǎn)增長率從資產(chǎn)總量方面反映醫(yī)院的發(fā)展能力。

凈資產(chǎn)增長率反映醫(yī)院凈資產(chǎn)的增值情況和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

固定資產(chǎn)凈值率反映醫(yī)院固定資產(chǎn)的新舊程度。

四、對整個醫(yī)院財務(wù)經(jīng)濟運行情況做出財務(wù)分析報告

醫(yī)院財務(wù)分析報告是依據(jù)會計報表、財務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，綜合運用財務(wù)分析方法，利用分析評價體系對醫(yī)院的經(jīng)營特征及其分配情況，資金增減變動情況和周轉(zhuǎn)利用情況等對醫(yī)院本期或下期財務(wù)狀況將發(fā)生重大影響的事項做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報告。

綜上所述，醫(yī)院財務(wù)分析能使醫(yī)院管理者了解過去，認(rèn)識現(xiàn)在，預(yù)見未來，幫助其做出正確的決策。從某種意義上講，財務(wù)分析是財務(wù)部門特別是財務(wù)負(fù)責(zé)人工作能力、業(yè)務(wù)能力、綜合素質(zhì)、工作過程和工作結(jié)果的綜合反映和體現(xiàn)，也是財務(wù)部門與院長聯(lián)系溝通的橋梁和紐帶，做好財務(wù)分析對提高財務(wù)在醫(yī)院中的地位，充分發(fā)揮財務(wù)在醫(yī)院管理中的作用，促使醫(yī)院決策特別是經(jīng)濟決策具有至關(guān)重要意義。

篇6

[摘要]利用企業(yè)財務(wù)分析報表對企業(yè)的財務(wù)管理狀況進行分析是學(xué)習(xí)《財會管理》課程的最終目的，教學(xué)中要突出一個重點，置疑兩個基本，明確三點要求。

《財務(wù)管理》教材中《財務(wù)分析》一章，集中闡述了有關(guān)企業(yè)財務(wù)分析的若干問題，現(xiàn)就如何講解其重要意義、把握它在書中的地位、其基本內(nèi)容、內(nèi)在邏輯、重點難點等問題提出若干意見，供參考。

一、學(xué)好本章課程的重要意義

按照會計專業(yè)教學(xué)的總體要求，學(xué)好《財務(wù)管理》知識的目的是要使學(xué)生在學(xué)習(xí)后掌握對企業(yè)的經(jīng)營、運營情況進行基本管理的財務(wù)技能。本章是在敘述了企業(yè)的籌資管理、投資管理、營運資金管理、收益和財務(wù)預(yù)算后的具體應(yīng)用知識。是前幾章節(jié)的總結(jié)與應(yīng)用。

具體地說，本課講企業(yè)財務(wù)分析，既是財務(wù)管理知識在具體問題上的應(yīng)用，也是學(xué)習(xí)《財務(wù)管理》課程的全面要求。對企業(yè)進行財務(wù)分析的意義有三點：一是有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理。因為評價企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其變動趨勢，提示企業(yè)內(nèi)部各項工作出現(xiàn)的差異及其產(chǎn)生的原因，是幫助企業(yè)經(jīng)營管理者掌握本企業(yè)實際情況的重要辦法。二是有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策。投資者、債權(quán)人對有關(guān)企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力及其發(fā)展趨勢，必須有深入的了解，這就要求對企業(yè)的財務(wù)報告進行深入的考察和分析，以利于選擇最佳投資目標(biāo)或制定最佳信用政策。三是有利于國家財稅機關(guān)等政府部門加強稅利征管工作和正確進行宏觀調(diào)控。無論是加強稅收和利潤的征收管理，還是制定宏觀調(diào)控措施，國家財稅機關(guān)及有關(guān)政府部門，都有必要進行財務(wù)分析，全面、深入的掌握企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其變動趨勢。

二、本課的基本思想

1、突出一個重點——企業(yè)綜合財務(wù)分析與評價。既學(xué)會為企業(yè)進行會計報表分析。因為無論是償債能力分析、資產(chǎn)管理狀況分析還是企業(yè)盈利能力分析，都是將有關(guān)財務(wù)分析指標(biāo)孤立地從某一特定角度出發(fā)去分析企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的，不是全面、系統(tǒng)地評價企業(yè)的整體財務(wù)狀況與財務(wù)成果，也不能實現(xiàn)財務(wù)分析的目的。而會計報表是會計核算歸集匯總的結(jié)果，也是企業(yè)各種財務(wù)活動結(jié)果的集中反映。

2、圍繞兩個基本——財務(wù)分析的基本方法和基本內(nèi)容。基本方法有比較分析法、比率分析法和因素分析法。在財務(wù)分析中，比率分析法應(yīng)用得比較廣泛，其中財務(wù)比率有相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動態(tài)比率，應(yīng)作重點講解。財務(wù)分析的基本內(nèi)容有償債能力分析、資產(chǎn)管理狀況分析及盈利能力分析。

3、明確三點要求——做好財務(wù)分析應(yīng)遵循的具體要求。一是所依據(jù)的信息資料要真實可靠。二是根據(jù)分析工作的目的正確選擇財務(wù)分析的方法。必須著重讓學(xué)員明確：不同的工作目的有不同的分析方法，不同的方法有不同的適用范圍。三是要從多項財務(wù)指標(biāo)的變化中掌握企業(yè)財務(wù)活動的規(guī)律性。要在進行絕對指標(biāo)比較分析的同時進行相對指標(biāo)比較分析，要在進行橫向分析的同時進行縱向分析，要在與目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進行比較的同時與公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)進行比較。

三、本課的內(nèi)在邏輯聯(lián)系。

本課分三節(jié)，第一節(jié)為概述，講解財務(wù)分析的概念種類、原則目的、方法要求，是一個知識的鋪墊。第二節(jié)主要對財務(wù)分析的內(nèi)容進行論述，是進行財務(wù)分析的具體操作講解。第三節(jié)是講如何運用各種分析結(jié)果對企業(yè)的全面經(jīng)營進行，也是學(xué)習(xí)本章知識的根本目的。第二節(jié)內(nèi)容是第一節(jié)知識的具體應(yīng)用，第三節(jié)是前兩節(jié)內(nèi)容的總結(jié)性應(yīng)用。全章為遞進式知識結(jié)構(gòu)。

四、本課的重點、難點

1、財務(wù)分析的要求與方法的選擇。由于財務(wù)分析對企業(yè)關(guān)聯(lián)各方的決策影響重大，為了確保會計人員在對企業(yè)財務(wù)狀況進行分析時客觀公正、結(jié)果真實可靠，必須明確財務(wù)分析的各項要求。這是解決為什么對一個企業(yè)進行財務(wù)分析、采取什么樣的方法進行分析的工作前提，因此，它也是本課首先要講清的問題，使用課時不用很多，但一定要讓學(xué)生正確理解財務(wù)分析的要求。同時要讓學(xué)生牢記：進行財務(wù)分析的受益人是哪類群體，長期投資者最關(guān)心投資的收益，分析時應(yīng)重點提示企業(yè)的獲利能力；短期投資者最關(guān)心股票、債券的變現(xiàn)能力，分析時應(yīng)重點提示企業(yè)短期營運能力；而債權(quán)人最關(guān)心企業(yè)的還款保障。從而在學(xué)習(xí)期間就樹立針對不同的目的采取不同的財務(wù)分析方法。

2、企業(yè)償債能力分析。企業(yè)償債能力是投資商、貸款銀行、企業(yè)股東、股民所共同關(guān)注的因素，直接影響投資者對企業(yè)發(fā)展的信心和企業(yè)自身發(fā)展的動力。償債能力分析有長期和短期之分，而企業(yè)的長期負(fù)債通常在企業(yè)債務(wù)中占有相當(dāng)大的比重，構(gòu)成企業(yè)的主要債務(wù)。反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)主要流動比率、速動比率、即付比率、資產(chǎn)負(fù)債率和資本金負(fù)債率。在講解中要將企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率分析作為重點。在講解企業(yè)償債能力分析時一要教會學(xué)生計算債和所有者權(quán)益在資金總額中所占的比重。二要引導(dǎo)學(xué)生在進行評價時防止片面強調(diào)償債能力而忽視企業(yè)的整體效益。

3、企業(yè)盈利能力分析。盈利能力分析是指企業(yè)獲取利潤的能力，是投資者取得投資收益、債權(quán)人收取本息的資金來源，是經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的體現(xiàn)，也是職工集體福利設(shè)施不斷完善的重要保障。因此盈利能力分析十分重要。主要用資金利潤率、銷售利潤率、成本費用利潤率去評價。要引導(dǎo)學(xué)生對企業(yè)進行盈利能力分析時將目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與歷史標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合。

企業(yè)的償債能力分析和盈利能力分析是在《營運資金管理》與《收益及分配的管理》兩章節(jié)后的具體應(yīng)用。

4、綜合財務(wù)分析與評價。它既是本課的重點，也是難點。本節(jié)的主要目的是教會學(xué)生利用企業(yè)的會計報表對企業(yè)的經(jīng)營管理情況進行靜態(tài)分析與動態(tài)分析，杜邦分析法是講解靜態(tài)分析的主要方法。此法的特點是直觀、層層分解、逐步深入。將企業(yè)的會計報表分解為杜邦分析圖應(yīng)為重點講解內(nèi)容；絕對額比較法與結(jié)構(gòu)百分比比較法是動態(tài)分析法是主要講解內(nèi)容。動態(tài)分析法的特點是比數(shù)字、比結(jié)構(gòu)，工作較為繁瑣，教師不能化繁而簡、避重就輕，要注意引導(dǎo)學(xué)生樹立不怕苦不畏繁的工作素質(zhì)。

篇7

關(guān)鍵詞：企業(yè)管理財務(wù)分析方法

財務(wù)分析又稱財務(wù)報表分析，是指以企業(yè)財務(wù)報表和其它資料為主要依據(jù)和起點，采用專門的方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行系統(tǒng)分析和評價，以反映企業(yè)在過去營運過程中的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)營決策提供重要的財務(wù)信息。

從上述定義可以看出，財務(wù)分析是對企業(yè)已完成的財務(wù)活動的總結(jié)，同時又是財務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)。通過對過去財務(wù)資料的分析，將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對企業(yè)特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，從而減少決策風(fēng)險，因此財務(wù)分析在財務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用，它具有以下特征：

第一，分析的主要依據(jù)是財務(wù)報表。企業(yè)財務(wù)人員進行財務(wù)分析時的依據(jù)主要是財務(wù)報表中提供的財務(wù)數(shù)據(jù)，但它們并不是惟一依據(jù)。例如，上市公司公開披露的招股說明書、上市公告書以及注冊會計師出具的審計報告、驗資報告等均可以作為財務(wù)分析的依據(jù)。

第二、分析方法多樣化。財務(wù)分析方法主要有比較法、比率分析法、因素分析法等。

第三、分析對象既包括過去的財務(wù)狀況、經(jīng)營結(jié)果，也包括企業(yè)未來的前景。那么，如何進行財務(wù)分析，本人認(rèn)為應(yīng)從以下幾個方面入手：

一、明確財務(wù)分析目的

做任何事情都要明確目標(biāo)，同樣財務(wù)分析的目的可以簡單地概括為：

（一）、評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績。作為一個企業(yè)的管理者必須了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，諸如銷售收入的大小，凈利潤的多少以及現(xiàn)金流量等。在獲知上述各項財務(wù)信息后，可與同行業(yè)進行比較，以評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績。

（二）、衡量企業(yè)現(xiàn)在的財務(wù)狀況。作為一個企業(yè)的管理者必須了解企業(yè)目前的財務(wù)和狀況，諸如企業(yè)所擁有的各項資產(chǎn)的價值、債務(wù)的多少、存貨的數(shù)量、以及負(fù)債與資本的比例關(guān)系等。在悉知上述各項信息后，可提供企業(yè)管理當(dāng)局了解目前企業(yè)財務(wù)狀況的真實情況，以便評價企業(yè)未來發(fā)展的潛在能力。

（三）、預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。企業(yè)管理當(dāng)局，必須擬定多項可供選擇的未來發(fā)展方案，然后針對目前的經(jīng)營情況，權(quán)衡未來的發(fā)展趨勢，作出最佳選擇。為企業(yè)決策當(dāng)局實施投資決策提供服務(wù)，同時，也從價值方面對相關(guān)業(yè)務(wù)部門提供咨詢服務(wù)。

二、了解財務(wù)分析程序

財務(wù)分析內(nèi)容廣泛，不同報表使用人根據(jù)其不同目的，選擇不同數(shù)據(jù)，應(yīng)用不同方法進行分析。所以財務(wù)分析不存在一個統(tǒng)一的分析程序，具體程序可以根據(jù)各自的分析目的、分析方法和分析對象來設(shè)計。但通常一般程序如下：

（一）、明確分析目的

（二）、收集相關(guān)的分析資料

（三）、對收集來的資料進行整理，按分析目的進行分類

（四）、計算相關(guān)財務(wù)指標(biāo)

（五）、分析財務(wù)指標(biāo)，找出原因，為評價和決策提供有用的信息

三、掌握財務(wù)分析方法

財務(wù)分析運用的方法，取決于財務(wù)報表的內(nèi)容以及通過分析所要達到的目的和要求，財務(wù)分析的方法主要包括定量分析方法和定性分析方法。

（一）、定量分析方法

所謂定量分析方法，就是采用一定的科學(xué)方法，對財務(wù)報表中所列的有關(guān)財務(wù)信息資料進行分析、研究、解釋。從量上評價出企業(yè)的財務(wù)狀況，比如：獲利能力的定量評價，就要根據(jù)有關(guān)資料分析：計算出一系列反映獲利能力財務(wù)指標(biāo)。所以，財務(wù)分析的基本方法通常有以下三種：

1、比率分析法

是通過計算各種比率指標(biāo)來確定經(jīng)濟活動變動程度的方法，它是財務(wù)分析中運用最廣泛的一種方法。比率指標(biāo)的類型主要有：

一是構(gòu)成比率，又叫結(jié)構(gòu)比率：是指某一總體中的“某個構(gòu)成部分量”占“總體量的比率”，計算公式為：

某個組成部分?jǐn)?shù)額

構(gòu)成比率=—————————×100%

總體數(shù)額

比如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率。

二是動態(tài)比率：是指某一財務(wù)指標(biāo)不同時期的數(shù)額相互對比，反映變化趨勢和變化程度的比率。其計算公式是：

本期數(shù)額

動態(tài)比率=————————×100%

基期數(shù)額

比如產(chǎn)品銷售收入動態(tài)比率等。

三是相關(guān)指標(biāo)比率：是指將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)進行對比分析，求得各項評價的財務(wù)比率。

用比率分析法評價企業(yè)財務(wù)狀況時，究竟應(yīng)采用何種比率取決于各有關(guān)方面不同的分析目的。例如、銀行在考慮是否對企業(yè)發(fā)放短期貸款時，主要關(guān)心的是企業(yè)資產(chǎn)的流動性，所以，特別關(guān)注流動性比率。如流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，而長期債權(quán)人則主要著眼企業(yè)獲利能力和經(jīng)營效率，以求掌握長期債權(quán)保障程度。所以，特別關(guān)注企業(yè)獲利能力指標(biāo)。如已獲利息倍數(shù)、銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率等。

2、因素分析法

因素分析法又稱因素替換法、連環(huán)替代法：是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)的影響程度，它可以幫助人們抓住主要矛盾，或更有說服力地評價經(jīng)營狀況。

因素分析方法具體又分為：

（1）、差額分析法，通過分析變動數(shù)額的差額來進行分析。

（2）、指標(biāo)分解法，通過有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的分解來進行財務(wù)分析。

（3）、連環(huán)替代法，依次用分析值代替標(biāo)準(zhǔn)值，測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。

（4）、定基替代法，分別用分析值替代基期值，測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。

在實際的分析運用時，應(yīng)注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計算結(jié)果的假定性。同時上述各項方法要結(jié)合使用，力求分析透徹。

2、趨勢分析法

是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)報表，比較有關(guān)項目的數(shù)額，以求出其全額和百分比增減變化的方向和幅度，并通過進一步分析，預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化的趨勢。具體運用時主要有三種方式：

一是重要財務(wù)指標(biāo)的分析，對不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以計算定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率。

二是會計報表的比較，具體又分為資產(chǎn)負(fù)債比較、利潤表比較和現(xiàn)金流量表比較等。

三是會計報表項目構(gòu)成的比較，這種方法是以會計報表中的某個總體指標(biāo)作為100%，再計算出各組成項目的百分比，從而比較各種項目百分比的增減變化，以此來判斷有關(guān)財務(wù)活動的發(fā)展趨勢。

（二）、定性分析方法

所謂定性分析，就是根據(jù)分析者所掌握的資料和情況，憑借分析者的智慧和經(jīng)驗，對定量分析的結(jié)果作出企業(yè)財務(wù)狀況優(yōu)劣的分析結(jié)論，在此，分析者的判斷能力至關(guān)重要。比如，企業(yè)資本利潤率比同行業(yè)其它企業(yè)高，并且歷年呈上升的趨勢。那么，我們就可以得出企業(yè)資本獲利能力較強，發(fā)展前景較好的結(jié)論。

當(dāng)然隨著計算機在會計中的廣泛運用，也可以用建立數(shù)學(xué)模型來進行財務(wù)分析，在此不再詳述。

四、堅持財務(wù)分析原則

在進行財務(wù)分析時一般要堅持以下原則：

（一）、要從企業(yè)實際出發(fā)，實事求是，切忌主觀臆斷。

（二）、要全面地看問題，堅持辯證唯物主義觀點，全面剖析企業(yè)的財務(wù)狀況，不要孤立、片面的看問題。

（三）、要用發(fā)展的眼光看問題，反對靜止的觀點。要注意企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系。

（四）、定量分析與定性分析結(jié)合起來運用，以定量分析為主，定性分析為輔。

（五）、要進行財務(wù)綜合分析，就是要將企業(yè)營運能力、獲利能力和償債能力分析諸方面納入一個有機整體中，全面地對企業(yè)解剖和分析。目前應(yīng)用比較廣泛的財務(wù)綜合分析方法有杜邦財務(wù)分析體系和沃爾比重評分法等。

五、把握財務(wù)分析的本質(zhì)

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[關(guān)鍵詞]新醫(yī)改　醫(yī)院財務(wù)分析　醫(yī)院財務(wù)管理

醫(yī)院財務(wù)分析是從醫(yī)院財務(wù)數(shù)據(jù)出發(fā)，結(jié)合醫(yī)院工作指標(biāo)，運用財務(wù)分析的方法和內(nèi)容，對醫(yī)院一定時期的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行的歸納和總結(jié)。它是醫(yī)院會計核算工作質(zhì)量和工作成果的集中體現(xiàn)，對醫(yī)院評估經(jīng)營管理的效果和進一步加強經(jīng)濟管理工作具有重要的決策參考價值。

“新醫(yī)改”的主要內(nèi)容是五項改革：一是加快推進基本醫(yī)療保障制度建設(shè),二是初步建立國家基本藥物制度，三是健全基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系，四是促進基本公共衛(wèi)生服務(wù)逐步均等化，五是推進公立醫(yī)院改革試點。其中公立醫(yī)院改革是“新醫(yī)改”的核心內(nèi)容之一，也是解決群眾反映強烈的“看病難、看病貴”問題的關(guān)鍵所在。而醫(yī)院財務(wù)分析向來是醫(yī)院經(jīng)濟分析重要的組成部分，在新醫(yī)改的大背景下，醫(yī)院財務(wù)分析更是在提升醫(yī)院競爭力、加強醫(yī)院經(jīng)濟效益、完善醫(yī)院日常管理、促進醫(yī)院步入持續(xù)發(fā)展等方面發(fā)揮了重要的作用。因此加強醫(yī)院財務(wù)分析勢在必得。

一、提升醫(yī)院財務(wù)管理者的業(yè)務(wù)技術(shù)水平

傳統(tǒng)的醫(yī)院財務(wù)管理體制下，財務(wù)管理者分析工作做得不規(guī)范、不到位，會計分析多是對數(shù)據(jù)的簡單分析。所以要從以下幾個方面完成醫(yī)院財務(wù)分析者的技術(shù)水平。

第一，分析人員在工作方法上，要講究科學(xué)有效的方法，要有前瞻性和歸納總結(jié)的能力。在新醫(yī)改下，醫(yī)院財務(wù)管理人員必須努力完善自己的業(yè)務(wù)技術(shù)水平，要根據(jù)各地區(qū)醫(yī)療保障實施的具體藍圖，，保持優(yōu)勢特點，并根據(jù)自身情況做出適當(dāng)發(fā)揮，在財務(wù)數(shù)據(jù)分析以及各項財務(wù)管理制度的設(shè)計上做到字字斟酌，分析徹底，爭取為醫(yī)院創(chuàng)造最大化利益。第二，在工作熱情方面，要確立終身學(xué)習(xí)的意識，不斷自我更新，構(gòu)建完善知識體系，活學(xué)活用，尤其注意將分析結(jié)果與醫(yī)院現(xiàn)況相結(jié)合，積極學(xué)習(xí)新的政策方針，在不破壞市場經(jīng)濟規(guī)律的基礎(chǔ)上為醫(yī)院財務(wù)管理獻計獻策，以提高醫(yī)院的綜合競爭力。第三，分析人員還要有經(jīng)濟預(yù)測、對事的超前判斷力，不能陷入對醫(yī)院之前工作的滿足感中，這樣非但跟不上醫(yī)院的現(xiàn)階段發(fā)展要求，還會在轉(zhuǎn)眼間使醫(yī)院喪失良好的商機，使醫(yī)院難以繼續(xù)發(fā)展。因此，財務(wù)分析人員必須積極主動地參與到整個新醫(yī)改上，結(jié)合自身醫(yī)院特色，對醫(yī)院現(xiàn)狀進行徹底分析，充分發(fā)揮應(yīng)有的職能。來滿足新醫(yī)改的要求。

二、進行分層帶動整體的醫(yī)院財務(wù)分析體制

醫(yī)院財務(wù)分析應(yīng)該化整體為部分，改變?yōu)榉謱臃治龊怂悖瑢⒎浅Ｓ兄卺t(yī)院財務(wù)的整體管理。另外，醫(yī)院財務(wù)分析者應(yīng)當(dāng)提高財務(wù)分析設(shè)計的科學(xué)性與完整性，有效性和時效性，使整個財務(wù)分析系統(tǒng)顯得更為科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、有序。過去的醫(yī)院財務(wù)分析機制多是整體的、統(tǒng)一的管理，這種方式雖然為整體統(tǒng)籌分析提供了方便，但是不能做到詳細(xì)規(guī)劃安排，使資金得到充分利用。而分層進行財務(wù)分析是設(shè)立一個總的財務(wù)分析部門宏觀管理，與此同時，在各個科室設(shè)立分支，以科室為單位，各科室每隔一段時間由財務(wù)人員進行分析和核算，確保財務(wù)信息的完整和全面。根據(jù)財務(wù)人員的財務(wù)分析報表，各科室進行自我縱向比較及科室間的橫向比較，以探索出在保障醫(yī)院正常、良好運轉(zhuǎn)的前提下，既能增加醫(yī)院財政收入、提高效益，又能控制醫(yī)療支出為最科學(xué)的財務(wù)管理體制。增加可能的合理性收入，完善收入節(jié)結(jié)構(gòu)；同時減少不必要的浪費，優(yōu)化支出體系，提高有限自己的使用價值。這樣既能深入到各個科室，進行全面而細(xì)致的分析，又不失整體的統(tǒng)一宏觀調(diào)控。因此，進行分層帶動整體的醫(yī)院財務(wù)分析體制不僅可以使各個科室清楚自己的財務(wù)狀況，而且還能帶動不同科室之間的相互對比，并在對比中發(fā)現(xiàn)不足。這樣使得財務(wù)分析效率更加高，意義更加大。在新醫(yī)改下，通過分層帶動整體的醫(yī)院財務(wù)分析體制可以提高醫(yī)院的綜合水平和凝聚力。

三、加強對財務(wù)分析作用的認(rèn)識

財務(wù)分析有三個作用：評價過去、權(quán)衡現(xiàn)在、預(yù)測未來。受管理者控制性思維習(xí)慣的影響，部分企業(yè)片面重視企業(yè)的財務(wù)分析，把企業(yè)財務(wù)分析作為企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行分析的核心，有些企業(yè)管理者習(xí)慣于對過去已完成、有結(jié)果的經(jīng)營活動進行財務(wù)分析和檢測，不注重進行服務(wù)于未來的財務(wù)分析。也就是將財務(wù)分析預(yù)測未來的作用拋之腦后。而在財務(wù)分析的三個作用中“預(yù)測未來”是最重要的。說的就是財務(wù)分析的前瞻性。在財務(wù)分析中不僅應(yīng)該從靜態(tài)的角度分析評估醫(yī)院在某個時刻的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，更應(yīng)該通過對過去的、時刻的回顧，用動態(tài)、發(fā)展的眼光對醫(yī)院今后一段時間的發(fā)展趨勢和發(fā)展結(jié)果進行預(yù)測、推斷。前瞻性分析也是財務(wù)分析中的一個重要組成部分，對今后一定時期單位的經(jīng)營決策具有重要的決策參考價值。因此，醫(yī)院在財務(wù)分析上要充分認(rèn)識到財務(wù)分析的前瞻性，將其應(yīng)用在新醫(yī)改的進程中。

四、改進已有醫(yī)院財務(wù)分析方法 引進新的財務(wù)分析方法

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【關(guān)鍵詞】醫(yī)院；財務(wù)分析；指標(biāo)

【中圖分類號】R197.322 【文獻標(biāo)識碼】B 【文章編號】1004-7484（2014）07-4766-01

財務(wù)分析是指以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動原因，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助有關(guān)方面了解醫(yī)院工作狀況為醫(yī)院管理者作出正確的經(jīng)營決策法對醫(yī)院財務(wù)狀況進行綜合評價。隨著政府對醫(yī)院管理模式的轉(zhuǎn)變，政府作為出資人，醫(yī)院管理者作為經(jīng)營者，建立客觀、公正、全面的評價體系對醫(yī)院經(jīng)濟運行狀況進行評估，建立規(guī)范、綜合的財務(wù)評價指標(biāo)體系是現(xiàn)代醫(yī)院管理的必然要求。

1 現(xiàn)行財務(wù)分析指標(biāo)體系的主要缺陷

1.1 現(xiàn)金流量指標(biāo)重視程度不夠

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理核心是現(xiàn)金流量指標(biāo)管理，現(xiàn)代醫(yī)院管理也必須注重現(xiàn)金流量指標(biāo)，醫(yī)院財務(wù)管理對現(xiàn)金流量指標(biāo)并不關(guān)注，不少醫(yī)院未考慮醫(yī)療市場需求，擴張速度超出醫(yī)療服務(wù)需求，沉重的債務(wù)壓力導(dǎo)致入不敷出，造成嚴(yán)重的財務(wù)危機。

1.2 缺乏國有資產(chǎn)保值增值指標(biāo)

醫(yī)院雖是獨立法人實體，但對醫(yī)院管理者經(jīng)濟責(zé)任考核并未落實，績效考核并未重視國有資產(chǎn)保值增值情況，很多醫(yī)院并未在全成本核算的基礎(chǔ)上進行獎金分配，可能導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。

1.3 現(xiàn)行財務(wù)分析指標(biāo)體系缺乏與非財務(wù)指標(biāo)的有效結(jié)合

現(xiàn)行醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)一個很大的缺陷就是只反映過去財務(wù)、經(jīng)營狀況，并不著眼未來，而非財務(wù)指標(biāo)往往是面向未來的。過分注重財務(wù)指標(biāo)，傾向?qū)@些財務(wù)指標(biāo)進行詳細(xì)復(fù)雜的定量分析，而忽略了定量與定性分析的有機結(jié)合，沒有很好地與非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合，往往只能得出單一的對歷史數(shù)據(jù)的分析結(jié)論，缺乏實際決策的利用價值。

2 財務(wù)分析指標(biāo)體系的合理構(gòu)建

醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)立足于醫(yī)院主管部門、醫(yī)院管理者以及各信息使用者的要求，根據(jù)各個醫(yī)院規(guī)模以及管理者的側(cè)重點不同，建立適用不同醫(yī)院管理層面的系統(tǒng)、全面、動態(tài)指標(biāo)分析體系。

2.1現(xiàn)金流量指標(biāo)

醫(yī)院獲取現(xiàn)金及等價物與醫(yī)院實現(xiàn)的收支結(jié)余比較，更具有客觀性和穩(wěn)健性，主要從以下幾個指標(biāo)分析：結(jié)余現(xiàn)金率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷凈結(jié)余；業(yè)務(wù)收支現(xiàn)金率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷業(yè)務(wù)收支；醫(yī)療業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷醫(yī)療和藥品收入；資產(chǎn)現(xiàn)金率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷資產(chǎn)總額。

2.2財務(wù)狀況指標(biāo)

財務(wù)狀況指標(biāo)反映醫(yī)院在某時點的資產(chǎn)負(fù)債情況以及債務(wù)償還能力的高低。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額；流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債；速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債。

2.3成本管理指標(biāo)

成本管理指標(biāo)反映醫(yī)院門診或住院收入的每病人耗費的成本水平。門診收入成本率=門診科室成本÷門診收入；住院收入成本=住院科室成本÷住院收入：成本收益比率=相關(guān)收益÷相關(guān)成本。

舉例說明：

門診科室成本收益率=（門診科室收入―門診科室成本）÷門診科室成本。

值得說明的是，新制度并沒有明確醫(yī)院各科室分類的定義，現(xiàn)行醫(yī)院科室分類取決于醫(yī)院管理者的側(cè)重點，各個醫(yī)院管理側(cè)重點不同則科室分類不同，進而導(dǎo)致科室成本信息收集結(jié)果不同，使得現(xiàn)階段成本管理指標(biāo)只適用于醫(yī)院不同時期的縱向比較，缺乏同行業(yè)同時期的橫向比較。

2.4 經(jīng)濟效益指標(biāo)

經(jīng)濟效益指標(biāo)反映醫(yī)院經(jīng)濟效益的管理程度，各醫(yī)院可根據(jù)實際管理的需求，結(jié)合物資以及績效管理方案，制定不同指標(biāo)。舉例如下：

百元衛(wèi)生材料創(chuàng)造醫(yī)療收入率=醫(yī)療業(yè)務(wù)收入÷衛(wèi)生材料耗用額。反映醫(yī)療收入中耗用衛(wèi)生材料情況，此指標(biāo)可促使臨床部門控制材料成本費用支出。

固定資產(chǎn)收益指標(biāo)率。醫(yī)院固定資產(chǎn)創(chuàng)造價值能力指標(biāo)，反映了固定資產(chǎn)的利用效率。（1）每百元固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入=業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈額【業(yè)務(wù)收入=醫(yī)療收入（含藥品收入）+其他收入，下同】。（2）百元專業(yè)設(shè)備醫(yī)療收入=醫(yī)療收入÷專業(yè)設(shè)備平均額。此指標(biāo)反映醫(yī)療設(shè)備利用效率和醫(yī)療設(shè)備獲取收益能力。

設(shè)備使用率。設(shè)備實際工作量÷設(shè)備額定工作量，此指標(biāo)反映醫(yī)院設(shè)備是否充分利用，是否閑置。

人均業(yè)務(wù)收入=業(yè)務(wù)收入÷平均職工數(shù)，此指標(biāo)反映醫(yī)院人均經(jīng)濟收入水平，是醫(yī)院人力資源經(jīng)濟效率指標(biāo)，是考核臨床業(yè)務(wù)部門工作效率的重要指標(biāo)。

2.5 在財務(wù)分析時必須考慮的非財務(wù)指標(biāo)

財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合分析的典型方法是“平衡記分法”，從財務(wù)指標(biāo)、顧客滿意度、內(nèi)部管理流程（醫(yī)院臨床路徑的實施）、創(chuàng)新學(xué)習(xí)能力4個方面綜合分析評價醫(yī)院管理水平，把醫(yī)院的長期戰(zhàn)略與短期行動聯(lián)系起來，其分析評價的內(nèi)容基本涵蓋了醫(yī)院的各個方面。

非財務(wù)指標(biāo)的核心指標(biāo)有：

①平均住院床日數(shù)=出院病人實際占用床日數(shù)÷出院病人數(shù)

此指標(biāo)是衡量醫(yī)療業(yè)務(wù)質(zhì)量的重要指標(biāo)，病人住院床日數(shù)越長，表明醫(yī)療業(yè)務(wù)質(zhì)量不高，反之，表明醫(yī)院業(yè)務(wù)質(zhì)量較高。②床位使用率=實際占用床日數(shù)÷實際開放床日數(shù)（反映病床一般負(fù)荷情況和病床的利用效率，對評定醫(yī)院工作效率和管理水平具有重要意義）。③病床周轉(zhuǎn)次數(shù)=出院病人數(shù)÷平均開放床位數(shù)（它從每張病床的有效利用程度方面說明病床的工作效率，在一定程度上反映了醫(yī)院的工作效率和醫(yī)療質(zhì)量）；④人均門診人次=門急診人次÷職工人數(shù)（此指標(biāo)反映醫(yī)院職工勞動生產(chǎn)率）。此外，群眾滿意率，學(xué)科建設(shè)及學(xué)科水平、科研創(chuàng)新能力等指標(biāo)是醫(yī)院在醫(yī)療市場中長期競爭力的體現(xiàn)。

2.6 社會效益指標(biāo)

社會效益指標(biāo)立足于醫(yī)院收益者，反映醫(yī)院每門診人次、每住院人次或每床日收費水平的高低。每門診人次收費水平=門診收入÷門急診人次；每住院人次收費水平=住院收入÷出院人次數(shù)；每床日收費水平=住院收入÷出院者實際占用床日數(shù)。

篇10

    準(zhǔn)確衡量企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵點

    財務(wù)活動是生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提條件,它是籌集資金、使用資金、收益分配等活動環(huán)節(jié)的有機統(tǒng)一,財務(wù)活動的全過程都有可能發(fā)生風(fēng)險。如果僅將財務(wù)風(fēng)險定義為由于籌集貨幣資金不能償還到期債務(wù)而帶來的風(fēng)險,則過于片面,不盡恰當(dāng)。對財務(wù)風(fēng)險的理解,必須從財務(wù)活動的全過程,財務(wù)的總體觀念出發(fā),并最終聯(lián)系到財務(wù)收益上來。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按目前理財活動的內(nèi)容,主要有籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險。

    對財務(wù)風(fēng)險進行有效管理的第一個環(huán)節(jié),就是對財務(wù)風(fēng)險的衡量,即對財務(wù)風(fēng)險的識別與分析。正確預(yù)測和衡量財務(wù)風(fēng)險將為成功管理、控制財務(wù)風(fēng)險奠定基礎(chǔ)。針對企業(yè)負(fù)債融資、投資、資源分配結(jié)構(gòu)等方面,有杠桿分析法、概率分析法、財務(wù)比例分析法等方法財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測和衡量。

    建立一套適時地財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

    企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),對發(fā)現(xiàn)并及時解決企業(yè)運行過程中的問題,從而實現(xiàn)動態(tài)調(diào)控,應(yīng)付可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險具有重要作用。包括三方面的功能:

    第一,基本監(jiān)測系統(tǒng):主要對宏觀經(jīng)濟情況、企業(yè)適用稅收政策的預(yù)測分析、利率變化趨勢的預(yù)測分析、行業(yè)的財務(wù)狀況分析、企業(yè)目標(biāo)變化的分析。掌握這些,可以采取更加積極主動的財務(wù)政策,在宏觀經(jīng)濟環(huán)境較好的情況下適當(dāng)增加負(fù)債比率,這時企業(yè)不會出現(xiàn)問題;而宏觀環(huán)境不利時,采取同樣的政策可能會導(dǎo)致集團陷入困境。

    第二,適時監(jiān)測系統(tǒng):對企業(yè)的財務(wù)狀況進行適時監(jiān)視,主要包括:現(xiàn)金流量監(jiān)測、獲利能力監(jiān)測、應(yīng)收賬款監(jiān)測、資產(chǎn)運營能力監(jiān)測、存貨監(jiān)測、負(fù)債能力監(jiān)測、成本費用監(jiān)測、銷售收入監(jiān)測。根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況的變化,及時發(fā)現(xiàn)問題并發(fā)出預(yù)警警報,采取相應(yīng)的措施。

    第三,跟蹤監(jiān)測系統(tǒng):財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型,對可能引起企業(yè)財務(wù)狀況惡化的長期財務(wù)決策進行監(jiān)控。企業(yè)財務(wù)狀況惡化一般是一個漸進的過程,有一些財務(wù)決策可能一時沒有給公司帶來不利影響,卻是公司以后財務(wù)狀況惡化的根源。因此,這種長期的跟蹤監(jiān)控更加重要。

    有針對性地實施過程控制

    雖然各種分析方法提供了非常重要的手段,起到預(yù)警作用。但我們還要綜合各種因素,運用前面各種衡量方法,全面、系統(tǒng)、綜合地分析問題,抓住問題的關(guān)鍵,防患于未然。

    第一,要選擇合適的籌資時機,確定合理的籌資規(guī)模,確定合理的籌資結(jié)構(gòu),制定合理的籌資策略進行管理,控制風(fēng)險。

    第二,在投資決策和實施過程中,首先根據(jù)公司的市場風(fēng)險和特有風(fēng)險確定投資規(guī)模,然后注意同行業(yè)分散、地區(qū)分散、新產(chǎn)品市場、產(chǎn)品多元化和相關(guān)投資的多樣化風(fēng)險管理控制。

    第三,從戰(zhàn)略的高度及時制定合理的信用政策,建立銷售與回款業(yè)務(wù)的流程化信用管理系統(tǒng)和客戶信用分析系統(tǒng),按期對銷售客戶的信用狀況進行評價,控制資金回收風(fēng)險。

    第四,在公司的投入期、成長期、成熟期和衰退期分別采用每股比例、固定比率、中和政策和剩余股利的方法控制分配風(fēng)險。

    活用企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

    前面提到了企業(yè)財務(wù)的預(yù)警系統(tǒng),以下的幾個財務(wù)指標(biāo)可以在一定程度上幫助企業(yè)資金管理者完善企業(yè)長期的預(yù)警機制,幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。

    1.資產(chǎn)獲利能力。獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標(biāo),也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提,獲利能力由以下兩個指標(biāo)來衡量。

    總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤/資產(chǎn)平均總額。

    成本費用利潤率=營業(yè)利潤/成本費用總額。

    第一個公式表示每一元資本的獲利水平,反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利水平。第二個公式反映每耗費一元所得利潤水平越高,企業(yè)的獲利能力越強。

    2.償債能力。衡量償債能力的指標(biāo)有有流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率。如果流動比率過高,會使流動資金喪失再投資機會,一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右,資產(chǎn)負(fù)債率一般為40~60%,在投資報酬率大于借款利率時,借款越多,利息越多,同時財務(wù)風(fēng)險越大,但企業(yè)盈利也多。

    3.企業(yè)發(fā)展?jié)摿Α：饬科髽I(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹笜?biāo)有銷售增長率和資本保值增殖率。這里采用經(jīng)改進的功效系數(shù)法對企業(yè)進行綜合評價,對選定的每個評價指標(biāo)規(guī)定幾個數(shù)值,一個是滿意值,一個是不允許值,設(shè)計并計算各類指標(biāo)單項功效系數(shù),運用特爾菲法等確定各個指標(biāo)權(quán)數(shù),用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù),用此方法可以定量化企業(yè)財務(wù)狀況。

    4.財務(wù)彈性。是指企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機會,應(yīng)該具備采取有效措施,改變現(xiàn)金流的流量與時間的能力。主要與企業(yè)營業(yè)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財務(wù)彈性的指標(biāo)有:用于測定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動性水平的營運資金與總資產(chǎn)比率,到期債務(wù)本金償付率,實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率等。