導語：如何才能寫好一篇財務分析的運用，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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隨著市場經濟的發(fā)展，財務分析在企業(yè)決策中顯示出越來越重要的作用。本文在分析了財務分析存在問題的基礎上，探討了財務分析在企業(yè)決策中的應用策略，希望能為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供理論方面的支持。

關鍵詞：

財務分析；企業(yè)決策；企業(yè)管理

財務分析作為企業(yè)實現(xiàn)業(yè)績考核和業(yè)績評價的重要方法，對企業(yè)的長遠發(fā)展具有重要的意義?？茖W的財務分析方法能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運行過程中存在的問題，并及時出臺解決辦法予以解決，從而幫助企業(yè)的決策層對企業(yè)發(fā)展做出規(guī)劃和決策，最終提高企業(yè)的管理水平。財務分析報告是對企業(yè)經營成果和經營狀況的綜合反映，能夠有效提高企業(yè)的運營效率和經濟效益。

一、財務分析存在的問題

(一)對財務分析的認識不足

目前，我國許多企業(yè)還沒有認識到財務分析在企業(yè)決策中的重要性，財務分析工作不能發(fā)揮應有的作用。一些企業(yè)的財務人員對業(yè)務的了解程度不足，又沒有通過培訓和學習提高工作能力，使得財務分析工作陷入非常被動的局面。財務分析的目的是財務人員根據(jù)自己的經驗和敏感性來評價財務活動的合理性，企業(yè)決策層可以根據(jù)分析報告來提高決策的科學性。但是，目前很多企業(yè)的財務分析報告僅僅對財務數(shù)據(jù)進行簡單的加工和計算，對數(shù)據(jù)的深入分析程度不夠，也不能實現(xiàn)對財務、銷售、采購等部門信息的有效融合，造成了財務分析活動的系統(tǒng)性較差。

(二)財務分析的方法相對落后

在企業(yè)經營領域逐步多元化的背景下，企業(yè)的管理活動也日益變的細化，傳統(tǒng)的財務分析方法已經不能滿足企業(yè)決策和管理的需要。比如使用傳統(tǒng)的杜邦分析法對企業(yè)的資產利潤率進行計算，由于凈利潤中的非經常性損益并不是日常經營活動產生的，因此不能對企業(yè)的正常經營活動進行反應。其次，財務分析人員對用戶的層次性認識不足，往往忽視了企業(yè)各部門數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系，從而使財務分析工作流于形式，不能起到應有的作用。

二、財務分析在企業(yè)決策中的應用要點

(一)健全財務分析制度

企業(yè)應不斷健全財務分析制度和工作流程，使財務分析人員能夠積極的參與到公司的管理和決策活動中，為企業(yè)的財務分析活動營造一個良好的氛圍，使得財務分析活動更具系統(tǒng)性和連貫性。加強財務分析與企業(yè)經營決策之間的聯(lián)系，必須加強企業(yè)的制度和流程建設，從而增強企業(yè)各部門之間的溝通和聯(lián)系。高質量的財務分析報告能幫助企業(yè)規(guī)避運營風險，從而為企業(yè)的管理層提供科學的決策依據(jù)。

(二)了解分析數(shù)據(jù)需求

不同的分析報告使用者對數(shù)據(jù)需求的質量和目的有所不同，因此只有充分了解用戶對數(shù)據(jù)的需求，才能有的放矢，提高財務分析報告的質量。例如，提供給企業(yè)決策層的報告應具有一定的專業(yè)性，并在關鍵性問題方面使用數(shù)據(jù)予以支持。而提供給普通大眾的分析報告則應該簡單易懂，使普通大眾能夠一目了然，并保證披露事項具有一定的完整性。倘若是同時提供給不同的信息使用者，則應把握分析報告的層次性，以滿足不同用戶的需要。此外，財務分析報告編撰者應在撰寫之前與使用者進行交流和溝通，并形成清晰的寫作思路和框架，從而形成一份高質量的分析報告，達到財務分析的真正目的。

(三)更新財務分析方法

財務分析人員應理順財務分析的思路，并使財務分析報告保持完整性。財務分析報告不但應當發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，而且要深入分析問題出現(xiàn)的原因，并提出解決問題的辦法，真正達到為企業(yè)決策提供數(shù)據(jù)支持的作用。在一個會計期間內，如果企業(yè)存在重要事件，例如企業(yè)合并或改變經營內容等，財務分析人員應將變更數(shù)據(jù)進行調整，使企財務報告的數(shù)據(jù)具有一定可比性。財務分析人員應熟練掌握差額、因素、指標等多種分析方法，并針對不同的內容選擇科學合理的分析方法，充分展現(xiàn)財務分析對企業(yè)管理者的影響力。財務分析人員應采用重要性和全面性并重的原則對財務數(shù)據(jù)進行分析并撰寫報告，應在注重全面性的基礎上對企業(yè)的現(xiàn)金流量表、利潤表等重要指標進行揭示。此外，財務分析人員應全面了解我國的宏觀經濟環(huán)境，并以此判斷企業(yè)所處的經濟形勢和所處的市場位置，從而對企業(yè)做出科學的決策。財務分析報告撰寫者應保持一定的謹慎性，對財務分析報告中的每個字眼進行仔細斟酌，以免對報告的使用者造成誤導。財務分析報告在仔細檢查之后，如果行文流暢并且語句通順精煉，又具有一定的全面性和時效性，則可以供使用者傳閱和使用。

三、結語

隨著市場經濟的不斷發(fā)展，財務分析在企業(yè)決策中的作用日漸凸顯。我國財務分析存在對財務分析認識不足、財務分析方法落后等問題，財務部門應在了解分析數(shù)據(jù)需求、更新財務分析方法等方面努力，逐步健全財務分析管理體系，使財務分析對企業(yè)決策的作用得到充分發(fā)揮。

參考文獻：

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[2]毛婧.財務分析在中小企業(yè)中的應用研究[J].石家莊鐵路職業(yè)技術，2013(04).

[3]董建紅.淺談財務分析在企業(yè)管理中的作用[J].當代經濟，2011(18).

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【關鍵詞】財務分析；家電零售企業(yè)；蘇寧電器；實證研究

一、問題的提出

隨著市場經濟的快速發(fā)展，企業(yè)財務分析日益重要。通過財務分析反映的各項數(shù)據(jù)，可以客觀評價企業(yè)的盈利能力、償債能力、資產管理能力等等，以減少其財務決策的不確定性。作為家電零售行業(yè)也不例外，由于其具有以現(xiàn)金交易為主的特點，因此財務分析對管理者來說顯得更為重要，一方面，可以全面地分析和評價企業(yè)的總體運行情況，特別是企業(yè)資金鏈的情況；另一方面，可以檢查已完成的財務活動指標總體情況與標準財務指標是否產生差異，并通過對指標差異產生原因的進一步分析，可以明確責任，提出有效的改進措施，為企業(yè)發(fā)展提供科學的依據(jù)。

二、運用比較分析法和因素分析法來分析2009年至2011年蘇寧電器各項主要資產變化情況和現(xiàn)金流量結構變化及原因

蘇寧電器2009年至2011年各項主要資產變化情況表

（一）確定分析對象

分析對象是2010年和2011年相關數(shù)據(jù)作為實際指標，選定2009年數(shù)據(jù)作為比較標準。即將2010年和2011年實際數(shù)據(jù)與2009年相關數(shù)據(jù)進行比較，計算出差異大小、方向，并說明產生差異的原因。在分析現(xiàn)金流量結構變化情況是，應分為收入項目和支出項目進行比較分析，比較分析法在具體運用時需要利用資產負債表和現(xiàn)金流量表，將2009年至2011年實際數(shù)據(jù)清晰地列舉出來，然后計算出差異大小、方向。

（二）主要資產變化情況分析

從上圖可以看出，2009年至2011年蘇寧電器資產和負債總額都在不斷增加，2009年至2010年增加幅度較小，資產總額從35,839,832,000元增加到43,907,382,000元，增長幅度為22.51%，說明蘇寧電器2010年資產在增長，其中，流動資產從2009年的30,196,264,000元增加到2010年的34,475,586,000元，增加了4,279,322,000元，增長幅度為14.17%。

由于2010年到2011年資產和負債都有顯著增加，因此，需要重點分析。從圖中可以看出蘇寧公司的資產總額從2010年的43,907,382,000元增加到2011年的59,786,473,000元，即增加了15,879，091,000元，變動比率為36.16%。說明該公司2011年度資產規(guī)模有較大幅度的增長。進一步分析可發(fā)現(xiàn)：

2011年蘇寧的流動資產較上年增加8,949,749,000，增長幅度為25.96%，其中，貨幣資金和存貨的變動額占流動資產總變動額的比例分別為37.86%和44.16%。在蘇寧電器2011年報中提到，存貨變化的主要原因：公司針對傳統(tǒng)元旦、春節(jié)銷售旺季，積極開展備貨工作，且公司連鎖店規(guī)模增長較快以及電子商務不斷發(fā)展，由此帶來期末存貨較期初提升41.72%?？偟膩碚f，這三年蘇寧電器流動資產的增加未發(fā)現(xiàn)異常。

三、運用比率分析法和因素分析法來評價蘇寧電器2009年至2011年財務狀況（以資產負債表和利潤表為主要依據(jù)）

（一）償債能力分析

1、流動比率。2009年年末流動比率1.4574；2010年年末流動比率1.4051；2011年年末流動比率1.2185。分析可知，蘇寧電器2009年至2011年流動比率處于下降趨勢，而且遠遠低于國際標準200%，從債權人的角度看，債務的保障程度下降了。從經營者的角度看，短期償債能力下降了，其財務風險提高了，企業(yè)籌集到資金的難度提高了。

2、資產負債率。2009年年末資產負債率58.35%；2010年年末資產負債率57.07%；2011年年末資產負債率61.74%。蘇寧電器股份有限公司的資產負債率是先降后升的趨勢，到2011年達到61.57%，表明公司負債在上升，并且公司的資產負債率在國際公認范圍邊緣徘徊，2011年還超出了國際公認水準，公司財務風險在增加，長期負債能力較差。

（二）營運能力分析

1、應收賬款周轉率。2009年應收賬款周轉率255.06；2010年應收賬款周轉率104.03；2011年應收賬款周轉率63.73。應收賬款周轉率大幅度下降，說明企業(yè)的營運資金過多的停滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉，也可以通過這個看出企業(yè)信用程度。

（三）盈利能力分析

1、銷售凈利率。2009年銷售凈利率5.13%；2010年銷售凈利率5.44%；2011年銷售凈利率5.20%。從數(shù)據(jù)中可以簡單看出，蘇寧電器最近三年銷售凈利率相對比較穩(wěn)定，變化幅度很小，這說明蘇寧電器銷售穩(wěn)定，盈利能力保持穩(wěn)定。

根據(jù)以上分析，蘇寧電器由于近年來的持續(xù)高速擴張，使得其規(guī)模不斷增大，資產逐年增加，同時市場占有率與銷售量也隨之大幅提高，蘇寧電器總體的財務狀況呈良好的發(fā)展態(tài)勢，但是也存在一些問題。

四、研究結論

作為家電零售企業(yè)，其最大的特點是現(xiàn)金交易突出，這一特點在現(xiàn)金流量表就可以明顯看出來，通過上述比較分析法、比率分析法和因素分析法的運用例證，充分說明對一個家電零售企業(yè)來說，進行財務分析時將這三種分析方法結合運用是全面了解企業(yè)經營狀況和質量最有效的方法，特別是對分析中指標的審視、數(shù)字內涵的深入了解均是分析質量的無限空間。通過分析，也使我們認識到，財務分析指標的簡單運用并不能夠達到分析的目的，有效的分析最終必然是綜合知識、綜和信息收集、綜合思考的結果。

【參考文獻】

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[3]孫福明.財務報表分析[M］.清華大學出版社,2010．

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關鍵詞:現(xiàn)金流量表;財務分析;指標

中圖分類號:F23 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)26-0141-02

一、現(xiàn)金流量表的基本原理

作為現(xiàn)代企業(yè)對外提供的三大會計報表之一,現(xiàn)金流量表的編制設計基礎是現(xiàn)金,其最終得出的現(xiàn)金凈流量實際上是資產負債表中本年現(xiàn)金的變動額,因此,其構成內容可以比較前后兩期的資產負債表而確定。即企業(yè)現(xiàn)金流量凈增加額等于報告期期末現(xiàn)金存量與期初現(xiàn)金存量的差額。而反映到資產負債表的某一特定時刻,根據(jù)會計恒等式“資產=負債+所有者權益”,如果將企業(yè)的全部資產分為現(xiàn)金資產和非現(xiàn)金資產,那么在報告期的期初和期末會有:

期初現(xiàn)金+期初非現(xiàn)金資產=期初負債+期初所有者權益

(1)

期末現(xiàn)金+期末非現(xiàn)金資產=期末負債+期末所有者權益

(2)

通過(2)-(1)可得下式:

期末現(xiàn)金-期初現(xiàn)金=(期末所有者權益-期初所有者權益)+(期末負債-期初負債)-(期末非現(xiàn)金資產-期初非現(xiàn)金資產)(3)

在式(3)中,右邊第一項(期末所有者權益一期初所有者權益)主要通過籌資活動(包括向投資者募集資金及分配股利、回收企業(yè)發(fā)行在外股權等)予以詳細列報。如為正值,表示所有者權益增加,形成企業(yè)資金來源,反映在資產負債表上為實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的增加。

右邊第二項(期末負債一期初負債)的變動主要通過經營活動、籌資活動予以詳細列報。如為負值,則表明企業(yè)資金減少,企業(yè)用現(xiàn)金償還負債(包括經營負債和金融負債),從形成現(xiàn)金運用;如果變動額為正數(shù),則表明企業(yè)對外募集債務資金或運用商業(yè)信用等,形成現(xiàn)金來源。

右邊第三項(期末非現(xiàn)金資產-期初非現(xiàn)金資產)的變動主要通過企業(yè)經營活動、投資活動予以詳細列報。如為正值時,則表明企業(yè)加大了非現(xiàn)金資產的投資,形成現(xiàn)金的運用,引起現(xiàn)金的減少。反映在資產負債表中主要表現(xiàn)在企業(yè)固定資產、在建工程、無形資產、其他資產或長期投資等增加;如為負值,則表明企業(yè)發(fā)生了諸如收回長期投資、處置固定資產等業(yè)務,非現(xiàn)金資產減少,形成現(xiàn)金的來源。

可見,式(3)中左邊表明企業(yè)報告期內企業(yè)現(xiàn)金資產的變動情況,而左邊三項則可以分別通過經營活動、投資活動、籌資活動得以詳細列報。也即現(xiàn)金流量表是將本期現(xiàn)金流量的變動額通過經營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量予以詳細列式,反映企業(yè)現(xiàn)金的來源及運用,進而對資產負債表和利潤表起到補充說明的作用,將資產負債表和利潤表有機結合起來,形成更加嚴密、完整的會計報表體系。

二、現(xiàn)金流量表相關信息的運用及財務分析

現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量管理已成為企業(yè)財務管理及戰(zhàn)略管理中最重要的一環(huán),所以,利用現(xiàn)金流量信息來分析企業(yè)現(xiàn)金流量狀況和財務狀況并進一步分析企業(yè)戰(zhàn)略的制定和執(zhí)行情況,已成為越來越重要的課題。目前,對于現(xiàn)金流量表相關信息的分析主要集中在趨勢分析、結構分析和比率分析等方面。但現(xiàn)有的分析方法和力度還遠遠不夠,尤其是缺乏包含現(xiàn)金流量表信息的企業(yè)綜合財務分析以及企業(yè)戰(zhàn)略分析。對此,筆者認為現(xiàn)金流量表的分析模式應包括三個階段:現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析―現(xiàn)金流量表的綜合分析―現(xiàn)金流量表的戰(zhàn)略分析。

(一)現(xiàn)金流量表相關信息的常規(guī)分析

現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析主要是通過對某一時期或某一方面的現(xiàn)金流量表信息分析來揭示企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況及基于現(xiàn)金流量的財務狀況,例如,通過分析現(xiàn)金負債比率發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資金流動方面存在的問題等。就目前而言,現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析主要包括:趨勢分析、結構分析、流動性分析、償債能力分析、支付能力分析、獲取現(xiàn)金能力分析及盈利質量分析。有關現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析在一般財務管理教材中都有涉及,相關的財務指標對于財務工作者也已司空見慣,在此不再贅述,而將重點放在現(xiàn)金流量表的綜合分析以及戰(zhàn)略分析階段。

(二)現(xiàn)金流量表相關信息的綜合分析

現(xiàn)金流量表相關信息的綜合分析建立在常規(guī)分析的基礎上,運用權責發(fā)生制為確認基礎的財務指標,結合定性分析結論,全面分析企業(yè)的財務狀況。傳統(tǒng)的財務分析體系中一般只重視定量分析指標,而對定性分析指標以及現(xiàn)金流量相關信息的關注度不夠,從而造成財務分析結論有失偏頗,甚至會誤導投資者、債權人等報表使用者。而現(xiàn)金流量表相關信息的綜合分析克服這些缺陷,不僅引入了企業(yè)文化、管理人員的素質等定性成分,還充分結合了以現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)為基礎的定量分析指標,這樣可以全面反應企業(yè)的真實情況,進而獲取對企業(yè)決策有用的信息。此外,筆者認為,基于權責發(fā)生制原則確認的會計項目與采用收付實現(xiàn)制原則確認的會計項目既不必互相排斥,也不能互相代替,這兩種信息應當相互補充、相互滲透。僅僅依靠一種原則下產生的信息來分析企業(yè)的現(xiàn)實狀況,得出的結論往往不是過于主觀,就是不夠全面。只有堅持現(xiàn)金流量表相關信息的綜合分析才能夠全面、客觀地反映企業(yè)的現(xiàn)實情況,適應企業(yè)的發(fā)展要求和報表使用者對真實會計信息的需求。

在前述指導思想的引導下,報表分析者應當建立相應的現(xiàn)金流量表信息綜合分析指標體系。不過需要說明的是,在現(xiàn)金流量表相關信息綜合分析體系下,盡管各種財務比率的綜合分析有著不可避免的缺陷,但由于受到報表使用者獲取財務信息的局限性等客觀原因,財務比率的綜合分析仍然是這一綜合分析體系的主要組成部分。在分析過程中,分析人員需要做的就是針對傳統(tǒng)財務比率分析的缺點,對相關財務指標有針對性地加以完善,使之反映企業(yè)真實的財務狀況信息。此外,在進行現(xiàn)金流量表綜合分析過程中,還需重視充分利用表外信息進行相關定性分析,例如企業(yè)的信譽、籌資環(huán)境等。盡管對于外部分析人來說,表外信息較難獲取,定性分析不能強求,但仍然要充分利用一切可以獲得的資料對財務比率分析的結果進行補充說明。例如,企業(yè)在對其流動性進行分析過程中,不僅要考慮以權責發(fā)生制為基礎的流動比率和速動比率,還應當結合以收付實現(xiàn)制為基礎的現(xiàn)金流動負債比率、經營現(xiàn)金流量流動負債比率及經營現(xiàn)金流量與到期債務比率,同時還要從定性方面考慮企業(yè)的信譽及籌資環(huán)境,準備很快變現(xiàn)的長期資產,可動用的銀行貸款指標等都會影響企業(yè)現(xiàn)金流量狀況,綜合評價企業(yè)的流動性情況。

(三)現(xiàn)金流量表相關信息的戰(zhàn)略分析

現(xiàn)金流量表相關信息的常規(guī)分析和綜合分析是通過對企業(yè)現(xiàn)金流量狀況信息進行深度挖掘后,進而對企業(yè)在一定時期的財務狀況和經營信息進行分析,也即側重于企業(yè)短期的戰(zhàn)術層面的分析。然而現(xiàn)代企業(yè)的運營是建立在長遠發(fā)展的基礎之上的,因此,如何從現(xiàn)金流量表相關信息中提取有關企業(yè)戰(zhàn)略決策的信息至關重要。從另一個角度來講,企業(yè)戰(zhàn)略的實施需要強有力的資金支持,現(xiàn)金長期缺乏的企業(yè)不但無法實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標最終還逃脫不了破產的噩運,而現(xiàn)金流量表更能反映企業(yè)現(xiàn)金流量相關的財務信息,因此,用基于現(xiàn)金流量表相關信息的戰(zhàn)略分析會更為穩(wěn)健。

一般而言,現(xiàn)金流量表相關信息的戰(zhàn)略分析的目的在于明確影響企業(yè)戰(zhàn)略實施的資金管理問題,以便做出正確的預防和改進措施。其實施主體可以由企業(yè)內部管理人員組成,也可以由外部信息使用者組成,因此,從這個角度可以將運用企業(yè)現(xiàn)金流量相關信息進行的戰(zhàn)略分析可以分為內部分析和外部分析。其中,內部分析由于其實施主體可以比較容易的獲取企業(yè)公布和非公布的企業(yè)現(xiàn)金流量信息,其評價分析效果較為理想;而外部分析限于信息獲取的渠道較窄,有些信息甚至無法獲得,如有關企業(yè)成本、投資等戰(zhàn)略選擇的詳細信息,因此,評價分析的結果會受到一定的制約。此外,需要注意的是,利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)戰(zhàn)略問題盡管是建立在常規(guī)分析和綜合分析的基礎之上的,但其本質上與以上兩種分析有著顯著的區(qū)別,戰(zhàn)略分析必須建立的基礎是企業(yè)的長期目標,而不是年度目標。其實施結果也可能需要幾年甚至更長時間才能顯現(xiàn)。因此,現(xiàn)金流量表相關信息的戰(zhàn)略分析應當立足于戰(zhàn)略的長期性,發(fā)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略問題所在,獲取準確的分析評價信息。

綜上所述,現(xiàn)金流量表相關信息的常規(guī)分析、綜合分析和戰(zhàn)略分析分別從不同的層面對企業(yè)現(xiàn)金流量信息進行挖掘,但是這三種分析視角從內容上又是緊密相連的一個整體。其中,在現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析和綜合分析中,我們僅通過企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況信息分析了企業(yè)在一定時期的財務狀況和經營信息,側重于企業(yè)短期的戰(zhàn)術層面的分析。而要從企業(yè)現(xiàn)金流量信息的角度對企業(yè)的戰(zhàn)略問題進行分析,由于獲得現(xiàn)金流量信息的途徑有限,只能利用有限的企業(yè)公布信息來對企業(yè)戰(zhàn)略問題進行外部分析,而在企業(yè)的各種戰(zhàn)略中比較直接同現(xiàn)金流量相關的戰(zhàn)略是企業(yè)的發(fā)展總戰(zhàn)略及企業(yè)的財務戰(zhàn)略。

三、結論

現(xiàn)金及現(xiàn)金流量與一個企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關,尤其在市場風險日益加劇的今天,企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的重要性更為顯著。無論是對企業(yè)的經營者還是企業(yè)投資者、債權人、政府有關部門以及其他報表使用者來說,現(xiàn)金流量表的分析都是十分必要的。因此,把現(xiàn)金流量表分析建立在常規(guī)分析―綜合分析―戰(zhàn)略分析模式之上,充分發(fā)揮現(xiàn)金流量信息分析在財務分析中重要作用,為全面了解企業(yè)財務狀況提供了一種新的途徑,同時也為治理會計信息失真探索出一條新路。

參考文獻:

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關鍵詞 模塊化設計 財務分析 EXCEL 杜邦分析模型

模塊化設計在財務分析中指將財務報表的某些要素經過數(shù)據(jù)加工組合在一起，構成一個具有特定功能的子模塊，然后將這個子模塊作為通用性的模塊與其他要素進行多種組合，構成新的模塊，從而滿足不同方面不同層次的財務分析需求。在實踐中，根據(jù)財務分析的目標及所需的過程，可將其分為基礎數(shù)據(jù)、指標數(shù)據(jù)、模塊參數(shù)等三種。其中，基礎數(shù)據(jù)來源于原始的財務報表科目數(shù)據(jù)；指標數(shù)據(jù)即根據(jù)基礎數(shù)據(jù)計算出的指標，如銷售凈利率、資產周轉率等；模塊參數(shù)主要是指數(shù)據(jù)調用時所需的數(shù)據(jù)比如需分析的年度。單獨模塊的變更，在其沒有被調用時，對其他的模塊不產生影響；當模塊被調用時，根據(jù)調用模塊的不同而生成不同的結果，從而靈活地滿足財務分析的需求，并減少大量的人為數(shù)據(jù)變更與數(shù)據(jù)錯誤。

采用模塊化設計方法進行財務分析的設計，一個重要的方面是對動態(tài)的數(shù)據(jù)查詢或取數(shù)加以關注。數(shù)據(jù)之間動態(tài)鏈接的結合好壞與否直接影響著財務人員的工作量與工作的繁簡程度。在所需分析數(shù)據(jù)龐雜的時候，科學的鏈接設計可以減少數(shù)據(jù)冗余，節(jié)約運行時間。

下面以傳統(tǒng)的杜邦分析模型為例，對模塊化設計在財務分析中的運用進行一個初步而簡單的說明。

傳統(tǒng)的杜邦分析模型為：

權益凈利率=資產凈利率×權益乘數(shù)

=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數(shù)

在運用杜邦模型進行財務分析時，往往不能僅僅計算一個期間的數(shù)據(jù)，而是需要降兩個或多個期間的數(shù)據(jù)進行對比才能得出可靠的結論。例如，在運用因素分析法對其指標進行分析時，通常需要一個可對比期間的相同指標。由于可能涉及的可對比期間較多，需要做出多種對比方案，若未對指標進行模塊化設計處理，往往會導致大量的重復工作，并且由此引發(fā)的大量數(shù)據(jù)修改核對工作更容易出現(xiàn)失誤或瑕疵，導致分析偏差。尤其在對指標變動要求分析到單個會計科目時，由于涉及整個資產負債表與利潤表科目，往往一個期間或數(shù)據(jù)的變動就會引起整個分析過程的混亂。

假定我們采用杜邦分析模型對某公司2010年至2014年的財務報表進行分析，并對類似經營情況下的兩個年度進行比較，以便分析出對權益凈利率的較大的影響因素。根據(jù)模塊化設計的思想，可以分以下三步進行編制：

第一步，打開EXCEL并將當前表頁命名為“基礎表”，用以對各年度的報表數(shù)據(jù)進行歸類整理，將財務報表中的各相同科目下的數(shù)據(jù)作為計算分析的基礎數(shù)據(jù)按照年度進行排列（圖1）。此表作為財務分析數(shù)據(jù)的初始來源，一般在格式設計完成后不能隨意變動，以免與后邊指標表之間的勾稽關系或公式發(fā)生混亂。

第二步，在相同的EXCEL工作簿下新建一張表頁，并將其命名為“指標表”，用以單獨存放由基礎表計算出來的各項財務指標。在進行杜邦分析時，在基礎表數(shù)據(jù)的基礎上通過財務指標計算公式及EXCEL公式或函數(shù)計算出銷售凈利率、資產周轉率、權益乘數(shù)、資產凈利率及權益凈利率等一系列相關指標，并將其按照期間與數(shù)據(jù)的勾稽關系進行歸類并排列，建立如下的數(shù)據(jù)表（圖2）。

第三步，新建一張表頁并命名為“分析表”，在表中建立所需的杜邦分析模型（圖3）。根據(jù)上述假定的要求，每個指標需反映兩個年度的數(shù)字。擬分析期間反映在C1單元格，擬對比的基期年度反映在C2單元格。除了C1、C2單元格及指標名稱外，其他的年度或數(shù)據(jù)均用公式或函數(shù)調用指標表中的各項指標。

此處可采用EXCEL中的INDEX與MATCH函數(shù)。其中，INDEX函數(shù)主要是

返回指定位置中的內容，其格式為INDEX（array，row_num，column_num）。MATCH函數(shù)主要是返回指定內容所在的位置，其格式為MATCH（lookup_value，lookup_array，match_type）。二者經過公式的嵌套集合，可以從指標表中靈活地調用出分析表中所需的數(shù)據(jù)。

據(jù)此，以銷售凈利率這一指標為例，在所需的數(shù)據(jù)結果顯示單元格A16中輸入如下公式以取得擬分析年度的指標數(shù)據(jù)：“=INDEX（指標表！B2：F6，MATCH（分析表！C1，指標表！A2：A6，0），MATCH（分析表！A14，指標表！B1：F1，0））”；在單元格B16中輸入以下公式以反映其對比的基期年度的指標數(shù)據(jù)：“=INDEX（指標表！B2：F6，MATCH（分析表！C2，指標表！A2：A6，0），MATCH（分析表！A14，指標表！B1：F1，0））”，在單元格C16中輸入公式“=A16-B16”以反映前述兩個指標的差異。資產周轉率等其他指標可依此同理設置。

設置完畢后，若發(fā)現(xiàn)2013年度與2011年度的經營環(huán)境等基本類似，但權益凈利率變化較大，需對此兩年的財務狀況進行杜邦分析，則在C1單元格輸入“2013”年度，在C2單元格輸入“2011”年度，所得結果顯示如下表（表4）。初步分析可知，2013年權益凈利率較2011年下降了18.48%，主要由資產凈利率減少引起。而進一步分析資產凈利率的減少，主要由銷售凈利率的降低所引起。從而，逐步地對主要影響因素展開分析，找出變動原因。

為了進一步提高輸入效率及操作的友好性，可對輸入方式進行進一步的優(yōu)化，采用下拉菜單式選擇輸入。

通過上述的操作，在對財務報表進行杜邦分析時，建立了“基礎表”、“指標表”及“分析表”三個模塊。指標表調用基礎表中的數(shù)據(jù)，分析表調用指標表中的數(shù)據(jù)。當對數(shù)據(jù)進行變更或更正時，只需要對基礎表中的數(shù)據(jù)進行修改即可實現(xiàn)多個表中的相關數(shù)據(jù)的更改。同時，當在分析時發(fā)現(xiàn)相同或類似環(huán)境或情況下經營狀況發(fā)生較大變化時，可快速對跨期間的多項指標進行分析以便查找出重要的影響因素。進一步可發(fā)現(xiàn)，此種方法經過擴展變更，將年度變更為企業(yè)名稱，可以方便地對多個不同企業(yè)的報表進行方便準確的杜邦分析，大幅度地提高工作效率。由此，一個簡單方便而又準確的杜邦分析模型設計完成。

（作者單位為浙江利勃海爾中車交通系統(tǒng)有限公司）

篇5

    一、短期償債能力分析中的運用

    1，流動比率

    流動比率＝流動資產／流動負債×l00％

    這一比率用于衡量企業(yè)流動資產對流動負債的保障程度，亦即流動資產在短期債務到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力。然而在流動資產中往往有些項目在實際情況下不能很快轉變?yōu)楝F(xiàn)金。從會計處理來看，某些挪借的公款或呆帳、壞帳是通過其應收款、長期應收帳款等科目反映的。從穩(wěn)健原則出發(fā)，應當在計算流動比率指標時予扣除或根據(jù)具體情況按一定比例扣除。另外，在資產負債表的流動負債中最好應加上將有可能發(fā)生的可以預計的或有負債，如產品質量保證金、應收票據(jù)貼現(xiàn)、訴訟賠償金等。

    2。速動比率

    速動比率＝速動資產／流動負債×100％

    該指標用于衡量企業(yè)流動資產可以在當前償還流動負債的能力。一般認為這一指標越高，債權人的債務風險越小。就速動資產，在國內外會計實務中，有兩種計算方法。

    (1)一般計算方法(減法)

    速動資產＝流動資產一存貨

    財政部93年頒布的《企業(yè)財務通則》就是以這種方法進行計算的。

    (2)保守的計算方法(加法)

    速動資產＝貨幣資金十短期可上市證券十應收賬款凈值(含應收票據(jù))

    美國多數(shù)企業(yè)財務報表分析采用這種方法。其中，貨幣資金不合其他貨幣資金，如外埠存款，指定用途的銀行存款；應收帳項則要扣除長期應收款。上述兩種計算方法，使速動資產計算結果有時會差別很大。因為保守的速動資產扣除了數(shù)額較大的預付帳款和其他流動資產。就我國企業(yè)資產負債表所列項目來看，這些其他流動資產包括其他貨幣資金，長期應收帳款，其他應收款，待攤費用，待處理流動資產凈損失，一年內到期的長期債券投資，不能用于交付的償債基金，技改基金等，這些項目的會計數(shù)字，在流動資產中占有相當大的比重，同時又難于隨時變現(xiàn)以償還債務。因此，衡量企業(yè)即時償付能力更為穩(wěn)健的指標是現(xiàn)金比率，它等于現(xiàn)金及存款再加現(xiàn)金當量與流動負債之比。其中現(xiàn)金當量為預期三個月內可收回的債券，股票投資，這個指標在分析企業(yè)財務困難，面臨破產清算時尤其有用。

二、長期償債能力分析中的運用

長期償債能力指標主要是資產負債率。公式：資產負債率＝期末負債總額／期末資產總額×100％

該指標反映企業(yè)舉債經營的比率。用于衡量企業(yè)保護債權人利益的程度。對于不同產業(yè)，不同行業(yè)有不同的標準，如農業(yè)不依靠貸款舉債投入，因此這一指標通常在20％左右，工業(yè)等第二產業(yè)一般在40一60％之間，而第三產業(yè)則相對較活。我國資產負債率較高有著體制上的原因，計劃經濟條件下企業(yè)沒有破產風險，企業(yè)留利、折舊基金統(tǒng)一上交財政，而證券市場的不發(fā)達又使得企業(yè)外部資本性投資少。企業(yè)要發(fā)展，只有依靠借債。作為企業(yè)債權人，希望該指標越低越好；作為投資者，只要企業(yè)資產報酬率大于負債成本率，負債多一點也無妨；經營者則希望有一個合理比率，因為過高會影響企業(yè)融資信譽，過低則影響企業(yè)生產擴展。在具體分析時要注意以下兩個方面；

1．少數(shù)股東權益。將一個非百分之百擁有股權的子公司的財務報表進行合并以后，必然要加上一個少數(shù)股權的帳戶來反映子公司中占少數(shù)股權的其他股東權益。在資產負債表上，少數(shù)股東權益通常列在股東權益(所有者權益)之前。在西方國家，有些企業(yè)在計算債務比率時不包括少數(shù)股權，理由是少數(shù)股權并不是將來要償還的債務。而另一些企業(yè)將少數(shù)股權包括在債務總額中用于計算債務比串，理由是少數(shù)股權也是企業(yè)的外部籌資，是企業(yè)使用的全部資本的一部分。由于少數(shù)股權使企業(yè)(對母公司的所有者來講)虛增了一塊資產，為使分子分母所反映的內容相對應，則必須要把少數(shù)殷權包含在負債中。

2．可贖回優(yōu)先股。是指由股份公司發(fā)行的，可以在需要時以一定價格贖回的優(yōu)先股。它可以增加企業(yè)資金運用余地，減少因市場利宰升降而造成的風險，緩解企業(yè)籌建時資金緊張狀況。這類優(yōu)先股與普通股及一般意義上的優(yōu)先股有所區(qū)別，最好應列在負債項目中計算。

三、企業(yè)資產營運效率分析中的運用

l，應收帳款周轉率

應收帳款周轉率＝賒銷凈收入／平均應收帳款余額

該指標是指在一個會計年度內應收帳款轉為現(xiàn)金的次數(shù)。目前我國企業(yè)應收帳款周轉率較低，主要原因是平均應收帳款余額增長過快。在具體計算該指標時，分子賒銷凈額應為銷售總額減去銷售退貨損失，分母應收帳款余額采用總價法核算時包括銷售折扣，折讓和壞帳準備。另外，我國《企業(yè)會計準則》中規(guī)定應收票據(jù)不包括在應收帳款余額中，原因是應收票據(jù)事先規(guī)定付款期限。但事實上應收票據(jù)也是由賒銷產生，計算應收帳款余額時如不包括進去，會使相當一部分債權失去有效的風險管理。另外一個值得注意的是，平均應收帳款余額用簡均法，對于季節(jié)性經營單位不一定合理，年末如為淡季，該比率也有可能較高，但并不能因此說明企業(yè)效益好。因此，分母平均應收帳款余額應采用年內平均法計算。

2，存貨周轉率

存貨周轉率＝產品銷售成本／平均存貨余額

該指標反映在一個會計期間存貨周轉次數(shù)，一般越高越好。存貨包括產、供、銷三個方面的庫存材料、半成品和產成品。西方存貨周轉率指標是指商品存貨周轉率，即產品銷售成本與平均商品存貨之比。這是因為市場經濟條件下，與銷售成本相對應的應是商品存貨，存貨上的問題主要反映在商品存貨上。對于存貨的計價方法，《企業(yè)會計準則》規(guī)定統(tǒng)一采用成本法，未采用比較穩(wěn)健的成本與市價孰低法，這就忽略了成本高出市價的情況，如長期積壓的滯銷、變質和破損貨物。因此，應建立“存貨躍價準備”和“商品削價準備”科目，準確計算企業(yè)生產成本和銷售成本，消除通貨膨脹對存貨計價影響，調整存貨帳面價值使企業(yè)存貨接近現(xiàn)價。

3．固定資產周轉率

固定資產周轉率i賒銷凈額／平均固定資產余額

該指標越大，表示固定資產周轉效率越高。由于企業(yè)固定資產在總資產中所占的比例一般在2／3以上，對這個指標的計算就有一定的參考價值。固定資產的核算關鍵表現(xiàn)在折舊方法的選取上，我國企業(yè)固定資產折舊年限普遍過長，折舊率偏低，企業(yè)折舊基金較少。隨著現(xiàn)代科學技術的發(fā)展，企業(yè)固定資產無形損耗增加，《具體會計準則》(征求意見稿)改變了單一的平均年限的折[日計算方法，規(guī)定企業(yè)有權自主選擇包括雙倍余額遞減法在內的四種折舊方法，使企業(yè)固定資產的更新改造和升級換代有了一定的資金來源。

四、獲利能力分析中的運用

《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)的營業(yè)收入確認要遵循權責發(fā)生制和配比原則，但由于“三角債”等原因使企業(yè)不能按時收回貨款，導致利潤虛盈，超前分配和無力墊稅。參照西方財務會計做法，在完善相應監(jiān)督機制前提下，應允許企業(yè)合理延緩某些營業(yè)收入的確認，推遲納稅時間或按一定比例合理確認收入。另外，企業(yè)的投資損益和營業(yè)外收支也是確認利潤的關鍵。企業(yè)進行短期投資，購買各種有價證券，由于股市干變萬化，若按購入成本計價，反映不出投資損益，因此應采用購入成本與市價孰低法計價。對于企業(yè)長期投資，如果擁有實際控制權，則按“權益法”計算投資收益。當被投資企業(yè)出現(xiàn)虧損，應提取投資虧損準備金，相應減少長期投資金額。分析企業(yè)獲利能力的指標主要有：

1．凈資產收益率

凈資產收益率＝凈利潤／年末凈資產×loo％

該指標實際反映企業(yè)所有者擁有資產實現(xiàn)收益的能力。企業(yè)凈資產的主體是投資者，他們最關心企業(yè)凈利潤。企業(yè)債務利息作為利潤總額的扣減項目，涉及投資者的切身利益，投資者通過股東大會影響經營決策者，使之選擇合理的資本結構，以期取得最佳的收益。因此，凈資產收益指標集中體現(xiàn)了企業(yè)管理水平和經營業(yè)績，對于廣大投資者而言是評價企業(yè)盈利能力最重要的指標。

2．成本費用利潤率

成本費用利潤率＝利潤總額／成本費用總額×l00％

該指標綜合反映企業(yè)一定時期內投入產出的效率。雖然說企業(yè)的成本資料涉及商業(yè)秘密，國家也不再要求企業(yè)呈報詳細的成本報表，但筆者認為，企業(yè)某一項目或某一產品的成本費用總額并非商業(yè)秘密，完全可以向外公開，并不造成企業(yè)秘密泄露。在市場經濟條件下，作為市場競爭主體的企業(yè)，為了實現(xiàn)收益最大化目標，必然首先要使成本費用最小化，企業(yè)為降低成本，縮減費用而采取的各種措施必將提高企業(yè)各種資源的配置效率。

3．每股盈利 ．

每股盈利＝(凈利潤一優(yōu)先股股息)／發(fā)行在外的普通股平均數(shù)

這個指標是西方財務分析中最重要的指標。在英國、新加坡等國還制訂了專門的每股盈利會計準則。這里要注意的是：

①分母的計算應采取加權平均的方法。如某公司年初發(fā)行1000股普通股，7月份又

發(fā)行500股，則該公司當年共發(fā)行1000×12／12十500×6／12＝1250股。

②如公司發(fā)行可轉換證券，這時要考慮增加的普通股當量，即按優(yōu)先股(債券)與普

通股的現(xiàn)行市場價值之比轉換優(yōu)先股(債券)為普通股。如公司經營狀況較好，優(yōu)先股(債券)轉換為普通股可使投資者獲得更大收益，但此時每服盈利將被“稀釋”，如果投資者購買不可轉換優(yōu)先股，雖然投資者沒有表決權和留存收益權，仍能按照高于可轉換優(yōu)先股的勝息獲取收益。

篇6

關鍵詞：財務管理；會計報表；分析運用

會計報表是企業(yè)經營狀況的基本反映，一直是內外部信息使用者了解企業(yè)狀況的主要途徑。通過會計報表的有效運用能夠確保企業(yè)財務活動及其他各項相關管理工作符合國家規(guī)定和市場發(fā)展需求，同時依靠披露報表信息，可以從一定程度上制約管理層的不法牟利手段，嚴格控制企業(yè)各項財務經濟活動，監(jiān)督資金支出的合法性，為企業(yè)的可持續(xù)長遠發(fā)展提供充足的資金作為保障。在財務管理視域下，會計報表的運用不僅要起到保證企業(yè)資產安全的作用，同時還要幫助企業(yè)實現(xiàn)對內部資源的高效率規(guī)劃、利用，發(fā)揮出更大的資金使用效益，提升企業(yè)各項業(yè)務的質量水平。

一、財務報表的分析內容

企業(yè)作為以經營性質為主的社會組織，盈利是企業(yè)運作的第一目的，而要實現(xiàn)盈利，企業(yè)就需要明確自身當前的狀況。但是由于企業(yè)是群體性組織，內部運作和外部運營都存在多個組成環(huán)節(jié)，管理者要想切實掌握企業(yè)當前的發(fā)展情況是一件非常不易的事情，也由此需要財務報表來幫助管理者明確企業(yè)現(xiàn)狀，為管理決策的下達和發(fā)展戰(zhàn)略的制定提供依據(jù)。財務報表的分析囊括了企業(yè)的負債能力、償債能力、盈利能力、付現(xiàn)能力和財務狀況等內容，涉及到企業(yè)的資產、負債、負債經營、戰(zhàn)略計劃落實情況、盈利水平變動趨勢、現(xiàn)金流量增減、企業(yè)資金保全及企業(yè)資金增值等項目。報表內容的真實性和關鍵性將會影響到管理者對企業(yè)現(xiàn)狀和未來發(fā)展計劃的判斷，如果報表信息失真或者是內容過于繁瑣，將會擾亂管理者的視線，干擾管理者的決策。有鑒于此，會計人員在制作財務報表時要基于分析目的，從報表中收集相關數(shù)據(jù)，再根據(jù)所分析對象的不同，將數(shù)據(jù)進行分類和基本運算，根據(jù)所得結果總結其中隱含的本質和聯(lián)系，最終得出有效的分析結論。

二、會計報表的運用意義

（一）提高經濟效益

會計報表是對企業(yè)財務業(yè)績的反映，也是對企業(yè)盈利情況的揭示，通過會計報表可以推導出企業(yè)現(xiàn)金流量方面的大致情況，幫助企業(yè)管理層了解到企業(yè)當前到底處于盈利還是虧損狀態(tài)，又該如何為企業(yè)未來的運營制定發(fā)展計劃。管理人員借助對報表數(shù)據(jù)等相關信息的分析，可以掌握到企業(yè)資產的運用情況、企業(yè)項目業(yè)務的收益情況、企業(yè)資金流動情況等重要信息，并依據(jù)這些信息判斷當前的管理措施和運作模式是否合理，是否創(chuàng)造了符合預期的收益，并進一步判斷是否要對目標管理策略進行調整，讓目標管理策略和企業(yè)效益獲取可以保持一致性。會計報表是管理人員及時處理企業(yè)運營漏洞的關鍵，也是促進預算管理有效性的助推力。

（二）控制財務風險

風險規(guī)避是上市企業(yè)需要重點關心的領域，管理層可以通過報表分析和了解到企業(yè)當前的資產利用情況，并根據(jù)分析結果對企業(yè)當前的財務健康程度加以判斷，然后依靠對自身財務風險的全面深入分析評估，構建有針對性的風險預警機制。在當前，大部分公司都將風險分析納入到報表編制工作中，管理層會要求會計人員編制會計報表時在附注中體現(xiàn)企業(yè)財務信息、客戶信息以及市場信息，為公司經營風險的有效規(guī)避予以一定程度上的保障，保證會計人員在分析與推演過程中做到嚴格謹慎。對企業(yè)財務會計數(shù)據(jù)信息進行深入分析之后，企業(yè)管理層可以知曉企業(yè)項目業(yè)務中存在的風險點，并制定出有針對性的預警方案，以此來減少從風險產生到風險干預之間的時間，讓公司在面對市場風險時可以立刻啟動預警機制，及時規(guī)避風險事故，保證企業(yè)財務安全，起到及時止損的效果。

（三）支持企業(yè)預算編制

預算編制存在很大的不確定性，在實際經營活動中，由于人為因素或者經濟環(huán)境變化等問題，常?？赡茉斐蓪嶋H資金投入超出預算的情況。所以管理層在進行預算編制時，往往追求減少預算編制和實際成本支出的誤差性。會計報表能夠反映企業(yè)的經營活動的基本情況，體現(xiàn)企業(yè)在各項業(yè)務上的資金投入和收益之間的關聯(lián)，幫助企業(yè)管理層從各項經營活動中掌握預算編制與成本支出的差異性，調整原有的預算方案，在進行預算編制時保證編制內容更精確，更符合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展需要，減少預算與企業(yè)實際情況相差甚遠的問題發(fā)生，為實現(xiàn)企業(yè)投入產出效益的最大化提供有力幫助。

三、會計報表的運用原則

（一）結合企業(yè)內部環(huán)境和市場外部環(huán)境

企業(yè)要充分認識企業(yè)內部環(huán)境和市場外部環(huán)境，反復揣摩內部環(huán)境和外部環(huán)境，及時把握內外部環(huán)境中的機遇與挑戰(zhàn)，并結合自身發(fā)展戰(zhàn)略，更新會計報表的編制理念。管理者需清楚會計報表對企業(yè)規(guī)劃的重要意義，將會計報表融入到企業(yè)經營管理的整個過程中，并將這項工作提升到與企業(yè)發(fā)展前景相關的重要地位，讓公司上下對會計報表的重視度全面提高。管理層要參照會計報表中的內容與歸納結果，梳理自身財務管理過程中存在的問題，盡快構建起完善的管理制度體系，為財務管理工作的開展保障。企業(yè)要以會計報表為依據(jù)，不斷完善財務管理制度體系，強化財務集中管理，確保財務監(jiān)管、風險防控、財務職責分離等各項管理制度能夠全面落實到位。

（二）重視分析方法和影響因子

對于企業(yè)來說，資金永遠是其發(fā)展的主要命脈，怎樣實現(xiàn)資金的高效利用是非常關鍵的。在網絡信息時代企業(yè)財務管理產生了龐大的數(shù)據(jù)，因此，很多企業(yè)打造了內部財務結算中心，設置統(tǒng)一化的賬戶，對企業(yè)的數(shù)據(jù)流加強管理，加快企業(yè)信息傳遞，加強財務預算、財務結算、資金管理之間的關聯(lián)，提高了資金周轉利用率，并且采取一系列管理措施，對企業(yè)資金進行科學管理。另外，對企業(yè)各部門的工作程序進行優(yōu)化，確保其能夠盡快向財務結算中心提交會計報表信息，為財務結算管理的規(guī)范化奠定基礎。財務結算中心需對企業(yè)財務管理現(xiàn)狀進行深入、充分的了解，發(fā)現(xiàn)管理中的缺陷。結算中心可將資金可用額度作為基點，進一步加強資金“流入”與“流出”管理，同時，對次月財務預算環(huán)節(jié)加以優(yōu)化，從而提升財務預算編制的精準性。利用財務管理信息系統(tǒng)，企業(yè)可打造財務管理各子系統(tǒng)，包括會計核算、內外財務信息披露、財務分析、財務監(jiān)管等子系統(tǒng)，內部各部門可以共享相關財務信息資源，也有利于管理層了解相關部門的業(yè)務活動與企業(yè)經營情況，尤其是投資比例較大的業(yè)務項目，各環(huán)節(jié)存在多種潛在風險因子，如部門利益與公司利益沖突時，部門領導為了個人利益選擇投資報酬率低的項目，也會影響到企業(yè)的盈利能力。會計人員要根據(jù)財務報表所提供的信息總結主要影響因子，結合之前的類似業(yè)務進行投資預算分析，參照以往的經驗結合實際業(yè)務的具體情況對預算結構進行合理的調整和優(yōu)化，避免以往業(yè)務活動中的預算值不全面、不準確等教訓。

（三）有效預警和識別經營風險

企業(yè)財務管理涉及的業(yè)務領域比較廣，難免存在一些風險因素。構建一套完善的風險分析評估與防范機制是避免企業(yè)遭受財務風險影響的關鍵措施，而且也有助于增強企業(yè)對風險的預測與防控能力。第一，要制定完善的風險評估機制。參照會計報表的所示內容，可以將風險防控與監(jiān)督納入財務管理之中，重點從風險識別、處理、預防三個環(huán)節(jié)抓起。另外，要加強對相關從業(yè)人員風險意識的培養(yǎng)，在日常員工培訓中將風險管控作為培訓的重點內容，提高財務工作者以及其他員工的風險意識。第二，風險管理機制的形成為相關從業(yè)人員提供行為準則的依據(jù)。員工可參照報表所示的資金管理問題，梳理出資金運作環(huán)節(jié)中潛在的風險與漏洞，為企業(yè)財務風險防控打好基礎。第三，依照會計報表健全內外部風險監(jiān)督機制。企業(yè)應將內部會計人員與外部監(jiān)督部門有機相結合，強化對企業(yè)風險的內外管控。同時，對崗位制度與委派制度加以優(yōu)化，一定要突顯內部會計人員在風險監(jiān)督管理中的重要性，以確保相關專項審計工作的順利開展，充分發(fā)揮出會計報表的作用，為企業(yè)財務管理質量的提升打好基礎。

四、目前會計報表分析在財務管理中存在的問題

（一）分析過程不規(guī)范

當前，由于技術限制或者人員素質等原因，會計報表分析存在很大的缺陷，例如對數(shù)據(jù)庫的異常數(shù)據(jù)沒有及時發(fā)現(xiàn)和修正；在分析報表時沒有建立完整的時間線，導致會計人員沒法將報表數(shù)據(jù)精確對應到相關的月份、周或者日；公司缺乏單獨的編制小組或者定價機制，導致私人操作的空間過大，可以利用多種方式轉移資金，造成公司資金保全或增值情況不明。以上這些問題都會對報表的有效性和分析結果的精確性帶來負面影響，也正因為如此，企業(yè)需要推動報表分析過程的規(guī)范化和系統(tǒng)化，以此來保障分析結果的準確性。

（二）缺乏職權分離

不少企業(yè)由于人員不足等問題，一般不會建立獨立的財務風險管理部門，這使得會計人員對報表的分析內容缺乏足夠精確性。例如企業(yè)的會計部門只有1~2人，這樣會計人員需要負責的內容過多，無法仔細查找隱藏在企業(yè)經營信息中的風險，也就無法為企業(yè)在未來發(fā)展中規(guī)避風險做出幫助。除此之外，將分析權力過度集中于少數(shù)人手中，也容易造成分析人員的權力過大，缺少制衡，從而對分析信息進行隨意的挪用和修改，對報表內容的真實性帶來嚴重影響。

（三）過度依賴人員主觀判斷

當前，會計人員對結果的計算更多是依賴自己的工作經驗，在結果分析上缺乏足夠的分析邏輯和計算方法，分析的主觀性過重，分析成果是否精確過分依賴于分析人員自己的能力。如果分析人員水平不足，就可能導致分析出錯。對于這種情況，企業(yè)應當予以改善，讓分析過程有標準的計算方法和分析公式做支持，讓分析結果盡可能精確、真實，能切實反映出公司的各項經營能力和經營現(xiàn)狀，為公司未來的戰(zhàn)略規(guī)劃打好基礎。

五、會計報表在財務管理中的應用策略

（一）分析過程系統(tǒng)化

會計報表作為對會計人員核算資料的歸納和反映，應當做到系統(tǒng)化、規(guī)范化，報表的分析過程要具備查詢和修改功能，能夠通過設定日期、時間、周期、項目等篩選條件來顯示指定的核算數(shù)據(jù)，并可以對數(shù)據(jù)庫中異常數(shù)據(jù)進行修正。同時，會計人員要保證按照設定的時間段可以生成數(shù)據(jù)的趨勢曲線圖，并可以將多個數(shù)據(jù)的曲線圖放置在同一界面進行對比。且按照指定的數(shù)據(jù)項目和格式，定期自動生成日、月的統(tǒng)計報表，并具備增刪項目、修改數(shù)據(jù)的功能?；趯臅r間段和項目，會計人員要能夠仔細的分析其算數(shù)運算、比較運算以及邏輯運算，提高數(shù)據(jù)準確性和及時性，嚴格按照數(shù)據(jù)處理流程進行數(shù)據(jù)的采集和分析，實現(xiàn)分析流程標準化，提高分析過程的嚴謹性。同時也為以后的企業(yè)預算投入分析系統(tǒng)提供大數(shù)據(jù)支撐。為達成上述要求，會計人員立足于業(yè)務項目的運營要求對財務資金的特定要求進行計算，同時利用電子數(shù)據(jù)的形式列入項目財務資金的要求列表之中。結合采購等部門的需求清單，以近似預算表為依據(jù)對會計報表進行制定，同時就企業(yè)發(fā)展需求以及各種市場條件制定行之有效的報表編制計劃。

（二）全面分析影響因素

財務風險的發(fā)生，會對企業(yè)的所有財務活動、財務資金乃至于今后的長遠發(fā)展帶來很大的危害，因此企業(yè)應當在會計報表應用中，加強風險防控力度。而要加強企業(yè)會計報表應用的風險防控力度，最關鍵的便是要提高風險評估的科學性。首先需要進行風險識別，應基于全面性、連續(xù)性和系統(tǒng)性的基本原則，建立起一整套企業(yè)財務風險的識別流程，采用風險清單法等，對企業(yè)在財務管理、財務活動中，可能面臨的內、外風險進行準確的甄別，并一一列舉，對每項潛在風險可能帶來的損失、危害以及原因等進行分析，重點是要評估風險發(fā)生的可能性、嚴重性、主要因素。然后針對風險，分別制定相應的應對措施、預警機制以及應急方案，從而規(guī)避風險的發(fā)生，降低風險的發(fā)生概率極其危害。

（三）明確職權分離

在實踐中，應當由素質專業(yè)、經驗豐富的財務管理人員及企業(yè)領導，組建專門的財務風險管理工作小組，并且可以聘請會計師事務所的協(xié)助，科學、準確和全面的分析與評估風險。此外，企業(yè)應根據(jù)會計工作的具體職能、業(yè)務、權責，構建全方位的控制體系，并且要著重突出重點業(yè)務和關鍵環(huán)節(jié)，根據(jù)具體的會計職能業(yè)務，制定明確的報表編制流程、規(guī)范和標準，對會計、支出等相關的關鍵工作崗位，嚴加審查，最好是能夠形成不同會計工作崗位之間的相互制衡，依靠會計系統(tǒng)的內部協(xié)調，來增強會計報表的有效性。

（四）分析指標實用化

會計人員應當圍繞財務管理、財務活動，加強企業(yè)各個部門、崗位與財務管理部門之間的溝通，其目的是時刻掌握企業(yè)的財務資金活動需求，增強會計報表的時效性。會計人員還要善用分析法對報表中歸納的數(shù)據(jù)加以整理和總結，讓報表除了反應公司資金使用情況外，還能揭示企業(yè)的效益動態(tài)，方便管理層鎖定未來的發(fā)展方向，制定有根據(jù)、科學性的發(fā)展策略。如會計人員可以根據(jù)報表中的企業(yè)的利潤、業(yè)務量以及產品價格和企業(yè)成本支出的聯(lián)系對報表數(shù)據(jù)進行量化分析，用P表示計算利潤，用R表示銷售收入，用T表示總成本，用U表示單位價格，用S表示銷售量，用V表示單位變動成本，用C表示變動成本，用F表示固定成本，用M表示邊際貢獻，用B表示單位邊際效益，分別給出損益方程式①和邊際貢獻方程式②：①②根據(jù)公式①和②對報表數(shù)據(jù)進行提煉和精確化歸納，讓報表所示數(shù)據(jù)具有更多的參考性，能為公司的長期發(fā)展提供更有力的幫助。

六、結語

綜合而言，會計報表的合理運用對于促進企業(yè)的長遠發(fā)展有很大幫助，企業(yè)也應當重視會計報表的有效性，并在發(fā)展規(guī)劃中將其利用起來，通過系統(tǒng)化報表的編制和應用流程，尖端化會計隊伍，科學化報表信息，精確化分析結果等方式讓會計報表在企業(yè)發(fā)展中提供更多的信息依據(jù)作為支持，幫助企業(yè)的可持續(xù)長遠發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)予以有力支持。

參考文獻：

[1]張立璞.企業(yè)財務管理中會計報表分析的運用研究[J].納稅,2021(23):113-114.

[2]徐穎.會計報表分析在企業(yè)財務管理中的應用[J].今日財富,2021(09):157-158.

篇7

關鍵詞：新時期 石油企業(yè) 財務管理 信息化 運用

財務管理信息化是信息化時代的優(yōu)秀代表，其在繼承了信息化的高效便捷的特點之外，還有自己的業(yè)務特點，一是數(shù)據(jù)高度集中，另一個是信息化處理與業(yè)務處理緊密結合。財務管理本身具有特殊性，需要處理企業(yè)日常業(yè)務中產生的各種經濟數(shù)據(jù)，且這些數(shù)據(jù)必須準確真實且及時才能對石油企業(yè)內部的經濟工作起到管理作用。財務管理信息化的運用能面向各個業(yè)務部門，及時、全面、準確地記錄各項經濟活動中的原始數(shù)據(jù)記錄，使得財務部門的信息管理觸角更進一步地延伸?，F(xiàn)行的財務管理信息化系統(tǒng)軟件往往具有編制計劃、控制預算、進行財務分析預測等功能，使得財務管理的功能得到增強之余，還實現(xiàn)了業(yè)務管理和財務處理在數(shù)據(jù)上的一體化。

一、財務管理信息化的實施步驟

（一）做好財務管理信息化的頂層設計

石油企業(yè)財務管理的信息化建設是落實電子政務的又一舉措。需認識到財務管理的信息化是一個系統(tǒng)的工程，其不僅惠及本企業(yè)的財務管理工作水平的提高，還將財務管理工作的上下級都有效貫通起來，便于上級對本企業(yè)財務管理工作的監(jiān)督，同時又方便了下級企業(yè)對財務管理信息的共享。在實施財務管理信息化之前，上級主管部門應首先做好系統(tǒng)性的規(guī)劃和指導，后續(xù)的建設工作也應在該規(guī)劃的指導下進行，避免各企業(yè)自發(fā)建設導致接口不統(tǒng)一，而引發(fā)信息化條件下的信息孤島產生。

（二）創(chuàng)建統(tǒng)一的網絡平臺

石油企業(yè)財務管理信息化的應用，首先需要一個共同的網絡平臺來實現(xiàn)財務管理信息交流與共享。上級可以通過這個系統(tǒng)的網絡平臺，完成財務信息采集工作，為下一步的財務管理工作做好準備，并通過這個平臺對各個基層企業(yè)進行財務狀況監(jiān)控。

（三）做好宣傳推廣工作

石油企業(yè)的財務管理信息化建設是一個需要較多時間的系統(tǒng)工程，在建設中需要不僅僅要涉及到眾多的基層石油企業(yè)，還有許多財務主管部門，需要調各個財務企業(yè)將他們的財務信息資源和業(yè)務信息資源進行歸集整理，編成原始的財務信息資源庫。在傳統(tǒng)的財務管理領域創(chuàng)造了巨大的變革。新變革的施行必然引發(fā)不同的阻力，但是做好宣傳工作，使相關人員認識到財務管理信息化的優(yōu)勢所在，才是減少阻力的有力措施。

二、財務管理信息化在石油企業(yè)的運用中應注意的問題：

（一）明確信息化需求

首先要明財務管理信息化能夠解決哪些傳統(tǒng)財務管理工作不能解決的問題，現(xiàn)代的財務管理信息化又具備了什么樣的功能，能夠使石油企業(yè)得到哪些提升。財務管理信息化建設的宏觀架構是什么，需要注意哪些問題。如果這些問題不能一一得到明示，就想建設一個盡善盡美的財務管理信息化管理系統(tǒng)顯然是不可能的。因此，我們首先要明確自身對財務管理信息化的需求，這樣才能進一步提出有價值的、可供操作的建設對策。

（二）建立健全內部信息化制度

積極建立健全石油企業(yè)財務管理信息化條件下的財務管理制度。信息化下，財務管理的環(huán)境發(fā)生變化，一些財務管理事項如預算管理的事前控制、經費執(zhí)行的電子審批、資產流向的動態(tài)管理、財務信息的綜合分析、企業(yè)領導的監(jiān)督檢查等，工作流程都發(fā)生了很大的變化，使得集中核算監(jiān)督成為了可能。傳統(tǒng)的內部信息化管理制度也必將變得不適用，必須積極進行制度創(chuàng)新，建立并完善信息化條件下的財務管理制度，建立起與之相匹配的財務管理組織體系，才能保證石油企業(yè)的財務管理工作順利進行。

（三）加大對財務管理信息化的投入

信息技術的發(fā)展日新月異，推動財務管理的信息化建設不斷發(fā)展。更新更好財務管理的信息化技術不斷被推出。為了能夠使石油企業(yè)的財務管理能夠更好地適應信息化的需求，企業(yè)也要及時關注財務管理信息化發(fā)展的動向，并積極推進企業(yè)內部的財務管理信息化建設水平，及時對落后的財務管理系統(tǒng)進行淘汰，采用更新更規(guī)范的財務管理信息化系統(tǒng)。這意味著財務管理信息化建設是一個需要長期進行投入的事項。這是和傳統(tǒng)的財務管理方式最不同的地方。石油企業(yè)也要適應信息化時代的這種技術要求，認識到及時選用更完善更穩(wěn)定的財務管理信息系統(tǒng)對本企業(yè)日常業(yè)務的意義，并加大對其投入，提高石油企業(yè)內部的財務管理控制水平。

三、結束語

財務管理信息化是當前信息化建設的一個重要內容，也是我國電子政務建設的一個重要組成部分。石油企業(yè)要想更好地發(fā)揮職能，就要積極參與到財務管理的信息化建設上來，依靠信息技術的力量，提高石油企業(yè)內部的管理水平。盡管當前，我國石油企業(yè)的財務管理信息化建設還存在諸多問題，但是，通過不斷地嘗試，相信可以在不斷的摸索中得到更多工作思路，幫助信息化在財務管理領域得到更多更深入的運用，借助信息化的力量，提高財政資金的使用效率。

參考文獻：

[1]高劍芹.注重審計實效，促進企業(yè)發(fā)展——對石油企業(yè)開展節(jié)能審計的思考[J].中國外資， 2011（06）：102-103

[2]王東生，馬淑云.淺析我國石油企業(yè)財務集中管理與控制的新模式[J].全國商情（理論研究）. 2010（01）：52-53

篇8

[關鍵詞] 企業(yè)管理；財務管理；會計信息技術

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 23. 006

[中圖分類號] F232 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2012）23- 0010- 02

在社會經濟大發(fā)展的時代背景下，我國企業(yè)發(fā)展迅猛，為了適應現(xiàn)代企業(yè)管理需求，財務管理工作從內容到形式都發(fā)生了重大變化。面對日益激烈的市場競爭，企業(yè)間的競爭方式已經從傳統(tǒng)的生產規(guī)模競爭和資金投入競爭逐步轉化為企業(yè)綜合競爭實力的較量。在企業(yè)綜合競爭實力方面，財務管理水平已成為衡量企業(yè)綜合實力的重要標準。在信息時代，過去傳統(tǒng)的財務管理方式和理念已經不能適應現(xiàn)代企業(yè)管理的需求，加強信息技術在企業(yè)財務管理工作中的應用已成為現(xiàn)代企業(yè)財務管理發(fā)展的新方向。

1 企業(yè)財務管理現(xiàn)狀分析

當前我國企業(yè)數(shù)量眾多，在企業(yè)財務管理工作當中存在的問題也很多。首先，很多企業(yè)存在資金不足問題，而資金是企業(yè)發(fā)展的基本保障，當今社會，企業(yè)生存競爭壓力逐漸增大，許多傳統(tǒng)行業(yè)的市場也逐漸趨于飽和。由于缺乏科學有效的企業(yè)財務管理，企業(yè)陷入資金短缺、四處籌資、企業(yè)經營發(fā)展風險增大的多重困境。其次，由于沒有良好的財務管理程序，很多企業(yè)的投資決策缺乏科學的指導，盲目投資給企業(yè)帶來巨大經濟損失。最后，企業(yè)流動資金管理不善。流動資金管理不善。一方面是指缺乏足夠流動資金，使企業(yè)開展正常的生產經營活動由于沒有足夠資金而受到很大影響；另一方面是指大量閑置資金、機械設備、固定資產等無法得到有效的合理利用，白白浪費了可貴的資金和資源，同時還增加了大量的管理費用，造成企業(yè)資產的嚴重浪費。

2 會計信息技術

所謂會計信息技術也就是我們常說的會計信息化，它是以當今計算機技術、通信技術和網絡技術為基礎而產生的應用于企業(yè)財務會計工作的技術。簡單來說，會計信息化就是用計算機替代過去需要人工操作的工作環(huán)節(jié)，比如會計信息記錄、企業(yè)賬冊登記、財務數(shù)據(jù)核算以及對于這些數(shù)據(jù)的分類、處理、分析、判斷等工作。會計信息技術的應用在很大程度上解放了會計人員的雙手與大腦，會計人員只需要輸入原始數(shù)據(jù)，計算機就可以自動進行剩下的數(shù)據(jù)處理工作，而且快速、高效、準確。目前會計信息化在國內企業(yè)當中已得到廣泛應用，相應的企業(yè)財務管理模式也需要隨之發(fā)生改變，這樣才能使會計信息技術更好地服務于企業(yè)財務管理工作。

3 會計信息技術在財務管理中的優(yōu)化與完善

會計信息化為我國企業(yè)的生存發(fā)展作出了重要而積極的貢獻，但我國的會計信息化應用目前還存在著相當多的問題，如財務管理制度跟不上、財務系統(tǒng)安全性與穩(wěn)定性差、會計人員專業(yè)素質較低等。這些問題如果不能得到妥善解決，會計信息化的作用就無法得到切實有效的發(fā)揮。

3.1 完善管理使用制度

會計信息系統(tǒng)能夠顯著提升企業(yè)財務管理工作的水平，為了確保會計信息系統(tǒng)一直都處于安全、可靠、穩(wěn)定的工作環(huán)境之中，必須加強對會計信息系統(tǒng)的程序控制，形成一套科學有效的系統(tǒng)管理辦法。例如交接班手續(xù)管理辦法、運行日志管理辦法、數(shù)據(jù)備份管理辦法以及計算機和其他設備使用管理辦法、設備維修養(yǎng)護管理辦法等。通過制定一系列管理辦法，使系統(tǒng)有序運行，提升系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性。同時要加強對操作管理人員的控制，建立人員崗位責任制度、系統(tǒng)使用授權制度、崗位設置分離制度以及使用人員權限分級管理制度等。通過加強制度建設并嚴格執(zhí)行，保證會計信息系統(tǒng)的有序運行，降低工作人員行為的發(fā)生概率。

3.2 優(yōu)化會計信息系統(tǒng)，提升系統(tǒng)穩(wěn)定性

在企業(yè)的財務管理工作當中，會計信息化是一個由很多子系統(tǒng)所組成的工作體系，要切實保證會計信息系統(tǒng)的正常運行，必須對信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性進行進一步的優(yōu)化。首先，企業(yè)應當依照財務管理工作的重點，解決好系統(tǒng)與成本核算、工資核算以及固定資產管理之間的匹配問題，建立相應的子系統(tǒng)；其次，信息系統(tǒng)信息交換的水平與質量也亟待加強，使企業(yè)財務信息數(shù)據(jù)在傳輸?shù)倪^程中其安全性可以得到有效的保障；第三，對于信息化的網絡系統(tǒng)，企業(yè)方面必須通過添加防火墻等方式來進行有效的防護，避免因惡意攻擊行為而使企業(yè)財務信息被竊取或破壞。只有如此，才能使企業(yè)會計信息系統(tǒng)穩(wěn)定、高效地運行，使會計核算與財務管理的水平得到全面提升。

3.3 加強會計信息化人才隊伍建設

會計信息化的應用是為了解放會計工作人員，使他們可以將更多的時間和精力投入到會計工作和財務管理的其他方面。但是會計信息化應用也給會計工作人員帶來了業(yè)務素質要求、操作技能要求等方面的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)會計工作人員只需要熟悉會計相關工作內容和專業(yè)知識就可以勝任會計工作，而現(xiàn)代企業(yè)會計人員不僅需要會計專業(yè)知識，同時也需要掌握較為扎實的網絡信息知識以及計算機操作、會計財務管理軟件操作等方面的操作技能。這對于企業(yè)財務會計管理工作人員來說，既是提升自己綜合能力的機會，又是可能面臨市場淘汰的挑戰(zhàn)。企業(yè)想要讓會計信息化最大限度地促進企業(yè)財務管理工作水平提升，就需要加強會計信息化人才隊伍建設。

4 結 語

會計信息化是一項專門化的操作程序，在企業(yè)財務管理中的運用，已經產生了非常積極的效果，促進了企業(yè)財務管理工作水平的提升。如何加強會計信息化與企業(yè)現(xiàn)行財務管理機制的融合，已成為企業(yè)需要認真研究解決的問題。

主要參考文獻

[1]張雪松.企業(yè)會計電算化存在的問題和對策[J].經濟師，2009（1）

篇9

 

關鍵詞：財務管理戰(zhàn)略　內部環(huán)境　外部環(huán)境

財務管理戰(zhàn)略作為企業(yè)戰(zhàn)略中的重要組成部分，它在企業(yè)中運用的好壞直接關系著企業(yè)戰(zhàn)略實施的成敗。在國際競爭激烈，經濟全球化趨勢明顯的今天，企業(yè)的生產活動受市場制約和影響越來越多，企業(yè)的戰(zhàn)略決策主要依據(jù)的是經濟數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)多來自對財務資料的統(tǒng)計。企業(yè)決策必須建立在財務管理戰(zhàn)略的基礎上，是企業(yè)戰(zhàn)略決策的關鍵點。這就要求企業(yè)要完善其內部的管理機制，特別是要加強對財務戰(zhàn)略上的管理。建立一個完善的財務管理制度是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必然選擇。它能使投資的效益最大化、權益最大化，更好地實現(xiàn)資源配置，讓企業(yè)在競爭中處于不敗之地。

那么如何讓財務管理戰(zhàn)略，在企業(yè)中得到充分的運用，發(fā)揮其最大作用呢?我認為，要從以下幾個方面考慮：

一、重視財務人員的素質，增強企業(yè)競爭觀念

一群具有高素質，高業(yè)務水平的財務人員服務于公司，是企業(yè)戰(zhàn)略得以實施的重要保障。必須建設一個高效、專業(yè)、責任的管理隊伍，這是一個企業(yè)是否能夠在競爭中立于不敗之地的關鍵。這就要加大力度培養(yǎng)既懂管理、會計知識，又具一定專業(yè)、計算機技能的復合型人才。要培養(yǎng)這樣的人才，就必須定期組織人員培訓、學習，以便能適應復雜多變的形勢。還要建立一個完善的激勵制度，調動財務人員的積極性。并且科學分工，職責明確，使每一個環(huán)節(jié)都規(guī)范、標準。同時將企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略灌輸給他們，讓廣大員工團結一致，共同謀求企業(yè)發(fā)展，處理好個人與集體、短期與長期、局部與整體、企業(yè)與社會等諸多利益的關系。

二、正確認識企業(yè)所在的環(huán)境，選擇適合自身的財務管理模式

財務模式的選擇，要綜合政治、經濟、社會、文化、法律等環(huán)境來系統(tǒng)分析。如果不綜合這些因素，制定出的財務管理戰(zhàn)略不但不能為企業(yè)指明方向，反而把企業(yè)帶進深淵。在對公司的財務戰(zhàn)略環(huán)境進行分析時，不僅要了解其本身的戰(zhàn)略環(huán)境內容，還要了解它對財務運營時的影響。一般來說，財務戰(zhàn)略所分析的環(huán)境包括：對政治經濟環(huán)境、社會文化環(huán)境和法律環(huán)境的分析。做到充分分析后，就能對企業(yè)的發(fā)展階段有一個明確的認識，而后再選擇一個，能符合自身發(fā)展的財務模式。中小企業(yè)，尤其要注意兩個方面：首先，不同的環(huán)境因素，對財務影響各有不用，每個因素其表現(xiàn)雖然有一定獨立性，但它們卻又作為一個整體對財務活動進行影響，因此在對環(huán)境分析時，要綜合考慮各種因素對資本流動、資金管理的影響，不能片面的，只考慮到個別因素。其次，外部環(huán)境是復雜和不確定的，有多層次性，多要素性。對財務有積極也有消極的影響，任何企業(yè)都不能準確的，或者說全面的預測出環(huán)境因素對財務管理活動的影響，只要能找出與財務活動相對密切的因素就可以了。

三、中小企業(yè)，要加強營運資金管理

中小企業(yè)相對于大企業(yè)，缺乏外部籌集資金的能力，內部資金的調度也有限，因此加強資金的營運就更為重要。中小企業(yè)在營運的過程中，雖然在內容和形式上與大企業(yè)沒有太大差別，但在管理的原則和思想上，卻有所區(qū)別。從中小企業(yè)的營運特征來講，應從以下幾個方面著手：首先，在資金運用上，要有一定付現(xiàn)能力，以保證日常資金運轉的靈活，防止市場波動帶來的制約，特別要加強對現(xiàn)金的管理，能對現(xiàn)金流量做出準確的分析。其次，在存貨管理方面，要建立科學的存貨儲備，縮短庫房存貨周期對存貨的積壓，靈活、快速的變現(xiàn)。再次，加強管理應收賬款，建立完善的應收賬款的管理體制。要正確的掌握資金流向企業(yè)的基本狀況，了解對方企業(yè)的經營狀態(tài)、信用狀況，判斷企業(yè)的還債和履行信用的能力。

篇10

營運能力是指通過公司經營資金周轉速度的有關指標所反映出來的公司資金利用的效率，體現(xiàn)公司的經營管理水平。由于資金周轉總是寓于資產管理之中，所以營運能力分析，又稱資產管理分析。公司的資金周轉狀況與供、產、銷各個經營環(huán)節(jié)密切相關，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，資金周轉都會受到影響，各企業(yè)的資金只有被經營環(huán)節(jié)順利通過，資金的這次循環(huán)才算完成。供、產、銷各個環(huán)節(jié)中，銷售是重中之重，也就是說只有銷售出去的產品才能體現(xiàn)其自身價值，收回投入的資金，以完成一次資金的周轉。因此，可以通過產品銷售情況與公司資金占用量。營運能力分析的比率有：存貨周轉率、應收

賬款周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率和總資產周轉率。反映流動資產周轉情況的比率主要有存貨周轉率、應收賬款周轉率以及流動資產周轉率，本文對此進行探討。

一、存貨周轉率

1.存貨周轉率含義

存貨周轉率，又稱存貨利用率，是公司一定時期內的銷售成本與平均存貨的比率，反映公司存貨的銷售能力和流動性。一般來講，存貨水平一定的情況下，存貨周轉率越高越好。

存貨周轉率越高，表明公司的銷貨成本與產品銷售能力是成正比的，若存貨周轉率較低，表明公司銷售不佳，必須重視市場開拓、廣告宣傳，增強銷售力量，加強銷、供、產的銜接和協(xié)調。也就是說，存貨周轉率不僅可以反映公司的銷售能力，而且能用來衡量公司生產經營中的各有關環(huán)節(jié)運用和管理存貨的工作水平。

同時。存貨周轉率也還可以反映存貨的儲存量是否適當。如果存貨周轉率過高，有可能是存貨儲存過少，造成生產窩工或銷售缺貨。如果存貨周轉率過低，有可能是存貨儲存過多，形成積壓。所以，存貨周轉率也是反映存貨結構合理和質量合格的指標。存貨結構不合理、存貨質量不合格，都會影響存貨周轉，使存貨周轉率降低。存貨往往占流動資產的一半以上，其周轉流動的好壞不僅影響存貨周轉率，而且也影響到短期償債能力。

為了分析影響存貨周轉速度的具體原因，在工業(yè)公司中，還可以進一步分別按原材料、在產品和產成品計算周轉率，考查存貨在供、產、銷不同階段的運營情況，評價各環(huán)節(jié)的工作業(yè)績。

如果公司生產經營具有很強的季節(jié)性，則年度內各季的存貨會有較大幅度的波動。這種情況下，平均存貨不應只按年初和期末平均，而應按季度或月份余額計算平均值。

2.存貨周轉率也可以用存貨周轉天數(shù)表示

存貨周轉率和存貨周轉天數(shù)計算時，產品銷售成本數(shù)據(jù)取自損益表，平均存貨取自資產負債表的存貨“年初數(shù)”與“期末數(shù)”的平均。

二、應收賬款周轉率

1.應收賬款周轉含義

應收賬款周轉率是指一定時期內賒銷收入凈額與平均應收賬款凈額的比率，以此來體現(xiàn)應收賬款周轉速度。在市場經濟條件下，商業(yè)信用廣泛應用，應收賬款大量出現(xiàn)。因此，應收賬款周轉率成為一個十分重要的財務比率，用以反映公司應收賬款的管理水平和變現(xiàn)速度。這一比率越高，說明公司摧收賬款的速度越快，短期償債能力也強。但也不可過高，過高則表明公司可能奉行嚴格的信用政策，付款條件過于苛刻，這會影響銷售量從而影響盈利。這種情況往往表現(xiàn)為應收賬款周轉率偏高同時存貨周轉率偏低。如果應收賬款周轉宰過低，則說明公司催收賬款的效率太低，或者信用政策太松，影響公司資金利用率和資金的正常周轉。

2.營業(yè)周期

周期是把應收賬款周轉以及聯(lián)系到一起的一個指標，它指的是從存貨-銷售存貨-收回現(xiàn)金的這段時間，也就是應收賬款天數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)之和，即：營業(yè)周期；指的是需要多久能把存貨變?yōu)楝F(xiàn)金。一般情況下，營業(yè)周期短說明資金周轉速度快，通常流動比率也低，這就是營業(yè)周期與流動比率的關系。營業(yè)周期的長短取決于應收賬款周轉以及存貨周轉天數(shù)。換句話說，決定流動比率高低的主要因素是存貨周轉天數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)，這說明，公司的營運能力大大影響公司的償債能力。