導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇風(fēng)險(xiǎn)分析及評(píng)估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

ComparingontheTacticsofRiskAssessmentofTraditionalRisk-basedAuditandModernRisk-basedAudit

Abstract:TraditionalRisk-basedAuditandModernRisk-basedAuditarethetwophasesthatRisk-basedAudithasevolved.tacticsofriskassessmentofTraditionalRisk-basedAuditandModernRisk-basedAuditdifferfromeachotherwhiletheystillhavesomesimilarities.ThispaperdoestheComparionontheTacticsofRiskAssessmentfromthefollowingfouraspects:orientationofriskassessment,extentofriskassessment,proceduresofriskassessmentandmethodsofriskassessment.

Keywords:TraditionalRisk-basedAuditModernRisk-basedAudit

TacticsofRiskAssessmentAuditrisk

一、引言

傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式發(fā)展的兩個(gè)不同階段。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)均以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為起點(diǎn)，同時(shí)都將風(fēng)險(xiǎn)與控制方法貫穿運(yùn)用于審計(jì)全過程，使審計(jì)過程成為一個(gè)不斷克服和降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的過程。因此傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)兩種審計(jì)模式在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略上存在一定的相同之處，但同時(shí)更多地體現(xiàn)出了差異。鑒于兩種審計(jì)模式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略較易被混淆，本文擬對(duì)兩種審計(jì)模式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略作一比較，對(duì)兩者差異加以初步探討。二、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)涵義

（一）傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)也稱為控制風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)[1]。審計(jì)模式發(fā)展到傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的標(biāo)志性事件是AICPA在1983年了第47號(hào)《審計(jì)準(zhǔn)則公告》（SASNo.47）——“審計(jì)業(yè)務(wù)中的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和重要性”，首次提出了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是指審計(jì)人員在審計(jì)過程中將風(fēng)險(xiǎn)分析、評(píng)價(jià)與控制融入傳統(tǒng)審計(jì)方法（賬項(xiàng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)和制度導(dǎo)向?qū)徲?jì)）之中，進(jìn)而獲取審計(jì)證據(jù)，形成審計(jì)結(jié)論的一種審計(jì)取證模式。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的基本程序并沒有脫離制度導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式，但它在制度導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式的基礎(chǔ)上更加注重風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)制度導(dǎo)向?qū)徲?jì)不直接處理審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不能對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化的缺點(diǎn)，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)引入審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型，通過該模型將從各種渠道所收集的證據(jù)聯(lián)系了起來，并在此基礎(chǔ)上對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量評(píng)估，將審計(jì)資源相對(duì)合理的分配到高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。（二）現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)也稱為經(jīng)營(yíng)（商業(yè)）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)、風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)戰(zhàn)略系統(tǒng)審計(jì)。1997年，Bell和Frank發(fā)表了名為《通過戰(zhàn)略系統(tǒng)的視角對(duì)組織進(jìn)行審計(jì)》的研究報(bào)告，首次提出了畢馬威的BMP審計(jì)模式，這標(biāo)志著現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的產(chǎn)生?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是審計(jì)技術(shù)方法在系統(tǒng)和戰(zhàn)略管理理論基礎(chǔ)上的重大創(chuàng)新，它以被審計(jì)單位的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，通過“戰(zhàn)略分析——流程分析——經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)——財(cái)務(wù)報(bào)表剩余風(fēng)險(xiǎn)分析”的基本思路，將報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系了起來，從而提出了審計(jì)師從源頭分析和發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表錯(cuò)報(bào)的觀念[2]?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)針對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)?/p>

計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不到位，未能有效發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，造成審計(jì)過量或?qū)徲?jì)不足的缺點(diǎn)，大大加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，做到了以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中心，真正體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的理念。

2003年10月國(guó)際審計(jì)和保證準(zhǔn)則委員會(huì)（IAASB）了國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則第315號(hào)(ISA315)“了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)”，將傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型修改為：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)＝重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)，明確規(guī)定了審計(jì)工作以評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)作為新的起點(diǎn)和導(dǎo)向。這就導(dǎo)致了實(shí)務(wù)中普遍運(yùn)用的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型和審計(jì)具體風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向等上和準(zhǔn)則規(guī)定產(chǎn)生了一定的差異。鑒于這一點(diǎn)，特別指出本文所稱的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是指國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所在實(shí)務(wù)中運(yùn)用的以戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)。二、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略比較

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）認(rèn)為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指審計(jì)人員對(duì)于存在重大錯(cuò)報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表未能適當(dāng)發(fā)表意見的風(fēng)險(xiǎn)[3]。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目標(biāo)就是確定

高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，從而確定審計(jì)的范圍和重點(diǎn)，并進(jìn)一步確定如何收集、收集多少和收集何種性質(zhì)的證據(jù)，以便更有效地控制和提高審計(jì)效果及審計(jì)效率。策略，是根據(jù)形勢(shì)發(fā)展而制定的行動(dòng)方針和方法。借鑒中注協(xié)（1997）對(duì)審計(jì)策略的定義，筆者將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略定義為審計(jì)人員根據(jù)確定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范圍，選擇能夠達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估目標(biāo)而應(yīng)當(dāng)實(shí)施的最有效風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序的基本思路、組織方式和具體方法。在本文中，筆者從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范圍、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序、以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具體方法四個(gè)方面來比較兩種審計(jì)模式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略。

（一）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估導(dǎo)向

雖然國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下審計(jì)人員首先應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體層次和交易類別、賬戶余額認(rèn)定層次的固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，但由于固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)都受內(nèi)外部環(huán)境的，兩者很難區(qū)分，因此審計(jì)人員通常難以對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)做出準(zhǔn)確評(píng)估。又鑒于穩(wěn)健性原則的考慮，實(shí)務(wù)中審計(jì)人員往往將固有風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單地確定為高水平，從而將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估重點(diǎn)鎖定在控制風(fēng)險(xiǎn)上。因此在實(shí)務(wù)中，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)實(shí)際上是以對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的評(píng)估為切入點(diǎn)的，所以傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是以控制風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的。

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)強(qiáng)調(diào)：審計(jì)人員的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)[i]主要來源于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)則主要來源于整個(gè)企業(yè)的戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)[4]。所以要充

分理解審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)人員就必須從企業(yè)的戰(zhàn)略分析入手，充分識(shí)別企業(yè)內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)并理解內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表認(rèn)定的影響。因此，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)并不直接從對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估入手，而是間接地以被審計(jì)單位的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，通過綜合評(píng)估戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從而確定財(cái)務(wù)報(bào)表剩余風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步確定實(shí)質(zhì)性測(cè)試的范圍、時(shí)間和程序。因此，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是以戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的。（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范圍

在實(shí)務(wù)中運(yùn)用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)時(shí)，審計(jì)人員往往忽略對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確評(píng)估，而將固有風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單地確定為高水平。因此在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下審計(jì)人員往往不注重從宏觀層面上了解企業(yè)及其環(huán)境（如行業(yè)狀況、監(jiān)管環(huán)境；企業(yè)的性質(zhì)；企業(yè)的目標(biāo)、戰(zhàn)略、以及可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)的相關(guān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的衡量和評(píng)價(jià)）[5]，而只關(guān)注企業(yè)的內(nèi)部

控制。因此，在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法下，審計(jì)人員實(shí)際上只僅僅依賴對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)所作的粗放型評(píng)估來直接、大致確定檢查風(fēng)險(xiǎn)水平。

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)要比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)站得更高，看得更遠(yuǎn)，對(duì)企業(yè)了解得更透。它將被審計(jì)單位置于廣泛的系統(tǒng)中，認(rèn)為有效的審計(jì)需要對(duì)企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)環(huán)境、戰(zhàn)略目標(biāo)和措施、影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)和關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)以及剩余風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入的了解。在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)仍然由固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)三要素組成，審計(jì)人員也同樣要對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。但是相比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下“固有風(fēng)險(xiǎn)”的內(nèi)涵擴(kuò)大了，除了包括會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)外，更多地考慮了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而且在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下，企業(yè)內(nèi)部控制已經(jīng)發(fā)展到內(nèi)部控制框架階段，并有被企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架取代的趨勢(shì)，相比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)概念，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)考慮的因素則更加全面了。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本程序可表示為：固有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估了解被審計(jì)單位的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)初步評(píng)估控制測(cè)試（可選）控制風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估確定檢查風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)人員在對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)主要考慮以下因素：管理人員的品行、能力、變動(dòng)情況和遭受異常壓力的情況；客戶業(yè)務(wù)特征；關(guān)聯(lián)方；非常規(guī)交易；以前審計(jì)結(jié)果等。但由于種種原因，實(shí)務(wù)中審計(jì)人員往往忽略對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確評(píng)估，通常的做法是將固有風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單地確定為高水平，而將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)放在控制風(fēng)險(xiǎn)上。審計(jì)人員在對(duì)被審計(jì)單位的內(nèi)部控制進(jìn)行了解時(shí)，首先從控制環(huán)境入手，再對(duì)制度和控制程序進(jìn)行分析。分析控制環(huán)境時(shí)主要考慮以下因素：管理和經(jīng)營(yíng)作風(fēng)；組織機(jī)構(gòu)；董事會(huì)及審計(jì)委員會(huì)職能；人事政策和程序；確定職權(quán)和責(zé)任的等。然后審計(jì)人員基于當(dāng)前對(duì)內(nèi)控的了解對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行初步評(píng)估（計(jì)劃估計(jì)水平）。如果審計(jì)人員將某一控制的控制風(fēng)險(xiǎn)初步評(píng)估為最高值，則對(duì)該控制不需執(zhí)行控制測(cè)試而直接進(jìn)入實(shí)質(zhì)性測(cè)試階段；但如果審計(jì)人員將某一控制的控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為低于最高值時(shí)，則就需要對(duì)該控制執(zhí)行控制測(cè)試，從而來獲取證據(jù)以支持低于最高值的風(fēng)險(xiǎn)水平?？刂茰y(cè)試完成以后，審計(jì)人員對(duì)被測(cè)試控制的控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再次評(píng)估（最終估計(jì)水平），并根據(jù)最終估計(jì)水平來決定相應(yīng)的檢查風(fēng)險(xiǎn)水平。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本程序可用下圖表示。如圖所示（由于不能粘貼，此處圖略），審計(jì)人員首先需要對(duì)客戶的戰(zhàn)略進(jìn)行分析，分析時(shí)需要對(duì)客戶的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行了解，包括客戶行業(yè)狀況、監(jiān)管環(huán)境以及其他外部因素（宏觀環(huán)境等）；被審計(jì)單位的目標(biāo)、戰(zhàn)略以及面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)威脅企業(yè)戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)做出的反應(yīng)等。對(duì)客戶的戰(zhàn)略進(jìn)行分析后即可對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下內(nèi)部控制被分為管理控制（戰(zhàn)略控制、高層控制）和流程控制（一般控制、員工控制）[6]，在對(duì)客戶的戰(zhàn)略進(jìn)行分析時(shí)同時(shí)要對(duì)戰(zhàn)略控制進(jìn)行了解并進(jìn)行評(píng)價(jià)。然后審計(jì)人員對(duì)客戶的流程進(jìn)行分析，分析時(shí)可從流程目標(biāo)、投入、作業(yè)、交易類型、威脅流程目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)等八個(gè)維度來了解流程情況[7]。通過流程分析可

以了解客戶創(chuàng)造價(jià)值的方式、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)、威脅，從而來評(píng)估流程經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)客戶的流程進(jìn)行分析時(shí)同時(shí)要對(duì)流程控制進(jìn)行了解并進(jìn)行評(píng)價(jià)。在對(duì)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流程經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)特別要注重對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。然后在此基礎(chǔ)上來對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步評(píng)估，在評(píng)估時(shí)除了要重點(diǎn)考慮經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能引起的重大錯(cuò)報(bào)之外，還要考慮其他可能引起重大錯(cuò)報(bào)的因素（管理當(dāng)局遭受的異常壓力等）。審計(jì)人員在對(duì)客戶的戰(zhàn)略和流程進(jìn)行分析時(shí)已經(jīng)從企業(yè)整體層次對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行了了解（戰(zhàn)略控制和流程控制）并做了評(píng)價(jià)，在這個(gè)基礎(chǔ)上還要對(duì)內(nèi)部控制的其他方面進(jìn)行了解并給予評(píng)價(jià)，特別是要關(guān)注有關(guān)交易重要類別的控制。基于對(duì)內(nèi)部控制充分的了解，審計(jì)人員然后對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步評(píng)估。由于固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)都受企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的，兩者之間存在著緊密的聯(lián)系，因此審計(jì)人員在單獨(dú)對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步評(píng)估的基礎(chǔ)上還須對(duì)兩者進(jìn)行綜合評(píng)估，即固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合。對(duì)聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是審計(jì)工作的核心，因?yàn)榻酉聛砥溆嗟膶徲?jì)工作都要圍繞聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行，聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果是審計(jì)人員決定實(shí)質(zhì)性程序性質(zhì)、時(shí)間以及范圍的基礎(chǔ)[8]。然后審計(jì)人員對(duì)值得信賴的控制進(jìn)一步執(zhí)行控制測(cè)試，從而來獲取支持其較低控制風(fēng)險(xiǎn)水平的證據(jù)。最后根據(jù)控制測(cè)試結(jié)果并結(jié)合聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平，審計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估，從而來確定會(huì)計(jì)報(bào)表剩余風(fēng)險(xiǎn)（即檢查風(fēng)險(xiǎn)），并進(jìn)一步?jīng)Q定實(shí)質(zhì)性程序的性質(zhì)、時(shí)間以及范圍。（四）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具體方法風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法主要有觀察、檢查、函證、詢問、穿行測(cè)試、分析性程序等多種審計(jì)取證手法。雖然傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)客觀上要求大量使用分析性程序來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但由于實(shí)務(wù)中審計(jì)人員往往忽略對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確評(píng)估，因此限制了分析性程序的運(yùn)用范圍。而且傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)對(duì)于信急的再加工重視程度不夠，分析性程序主要適用在報(bào)表分析上[9]。而在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以分析性程序?yàn)橹行?，分析性程序成為最重要的程序。而且隨著分析性程序功能的不斷擴(kuò)大，分析性程序開始走向多樣化，審計(jì)人員不僅對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，同時(shí)也對(duì)非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。由于分析性程序的多樣化運(yùn)用，大量的分析工具以及現(xiàn)代管理方法被運(yùn)用到分析性程序中去。如在戰(zhàn)略分析時(shí)審計(jì)人員運(yùn)用了PSET分析和POPTER分析方法；在流程分析時(shí)運(yùn)用到了價(jià)值鏈分析（VCA)）和波士頓矩陣（BCG）以及SWOT分析方法；績(jī)效分析時(shí)運(yùn)用到了平衡積分卡（BSC）和標(biāo)桿管理（Benchmarking）分析技術(shù)[10]。將分析工具運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中使得風(fēng)險(xiǎn)因素不再獨(dú)立，而且風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不再是一元評(píng)估，而是多元評(píng)估，因此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果將更加可靠。

三、結(jié)論

1.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估導(dǎo)向不同：

雖然國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)應(yīng)以固有風(fēng)險(xiǎn)為切入點(diǎn)，但在實(shí)務(wù)中傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)實(shí)際上是以控制風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的；而現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)則是以戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范圍不同：

審計(jì)人員在實(shí)務(wù)中運(yùn)用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)時(shí)往往會(huì)忽略對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確評(píng)估，只通過對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)所作的粗放型評(píng)估來決定實(shí)質(zhì)性測(cè)試的性質(zhì)、時(shí)間和范圍；而現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下審計(jì)人員除了要對(duì)傳統(tǒng)的固有風(fēng)險(xiǎn)，即會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估之外，更多地是要考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，特別是注重對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估[11]。同時(shí)由于內(nèi)部控制概念內(nèi)涵的擴(kuò)

大，審計(jì)人員在對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)考慮的因素相比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下更加全面了。

3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序不同：相比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，由于現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)增加了對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)流程的分析，以及對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，而且最后將固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合起來進(jìn)行評(píng)估，因此在評(píng)估程序方面現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)更完善。由于現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)考慮的更全面了，所以在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下能夠更好的將會(huì)計(jì)報(bào)表剩余風(fēng)險(xiǎn)降低到可接受水平。4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具體方法重點(diǎn)不一樣：兩種審計(jì)模式在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)都運(yùn)用了觀察、檢查、函證、詢問、穿行測(cè)試等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，但相比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)更注重分析性程序的運(yùn)用，做到了以分析性程序?yàn)橹行摹?/p>

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[i]國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是廣義的，即不僅包括審計(jì)過程的缺陷而導(dǎo)致審計(jì)結(jié)果與實(shí)際不相符而產(chǎn)生損失或責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，還包括客戶經(jīng)營(yíng)失敗而導(dǎo)致審計(jì)主體遭受損失或不利的可能性。

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[1]王澤霞.論風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)創(chuàng)新[J].會(huì)計(jì)，2004（12）:49-54

[2]謝榮，吳建友.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)研究與實(shí)務(wù)發(fā)展[J].會(huì)計(jì)研究，2004（14）:47-51

[3]AICPA：professionalStandardsAsofJune1,1992,AU.31

[4]謝榮，吳建友.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)基本內(nèi)涵分析[J].審計(jì)研究，2004（05）:26-30

[5]陳毓圭.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法的由來及其發(fā)展的認(rèn)識(shí)[J].會(huì)計(jì)研究，2004（14）:58-63

[6]鄭朝暉.戰(zhàn)略系統(tǒng)審計(jì)：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之合理預(yù)期[J/OL].會(huì)計(jì)視野，2004[2006-4-17]/showdoc.asp?docid=448&uchecked=true

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[9]馬賢明，鄭朝暉.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)探討[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2005（01）:9-13

篇2

以中國(guó)為首的新興市場(chǎng)國(guó)家在本次金融危機(jī)中表現(xiàn)搶眼，成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要拉動(dòng)力量。然而在后危機(jī)時(shí)代，中國(guó)卻不得不面對(duì)國(guó)際貿(mào)易環(huán)境惡化、勞動(dòng)力成本上升、居民消費(fèi)能力相對(duì)下降和政府隱性債務(wù)規(guī)模龐大等困境，依賴規(guī)模擴(kuò)張的粗放型發(fā)展方式難以為繼，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)勢(shì)在必行。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入緩速調(diào)整期，且在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速將難以回到危機(jī)前水平。受上述負(fù)面因素影響，中國(guó)銀行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)將出現(xiàn)上升，而由于地區(qū)差異原因，各地區(qū)貸款風(fēng)險(xiǎn)變化的特征又不盡相同，地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)成為當(dāng)前各商業(yè)銀行亟待研究的重要課題。為此，本文將構(gòu)建地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分體系以期對(duì)地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分相關(guān)研究

我國(guó)地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分研究起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)尚不成熟，而國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)制定的國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)起步較早，與地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)互通之處較多，值得借鑒。全球各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)主要依賴基于指標(biāo)加權(quán)打分法的地區(qū)評(píng)級(jí)方法。

在指標(biāo)選擇方面，標(biāo)普、穆迪和大公國(guó)際均采用了多層次的指標(biāo)體系搭建方式。以大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司開發(fā)的國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法為例，其指標(biāo)體系選取了國(guó)家管理能力、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、金融實(shí)力、財(cái)政實(shí)力和外匯實(shí)力五大因素作為一級(jí)指標(biāo)，并在其下分設(shè)二、三級(jí)指標(biāo)，對(duì)三級(jí)指標(biāo)打分后進(jìn)行層層加權(quán)得到對(duì)一國(guó)中央政府償債能力的評(píng)分。

在指標(biāo)打分方面，各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)各有特色。以標(biāo)普為例，其指標(biāo)值域被分為數(shù)段區(qū)間，每個(gè)區(qū)間對(duì)應(yīng)一個(gè)分值。而大公則以由指數(shù)函數(shù)構(gòu)造的“S”形曲線映射到0～1之間的分值。

本文將以上述方法為基礎(chǔ)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，構(gòu)建地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分體系。

地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分方法

我們認(rèn)為，地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分的最終目的——采用有預(yù)見性的打分方法得到與未來實(shí)際損失率呈高度負(fù)相關(guān)的地區(qū)得分作為地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)。

盡管每個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征很大程度上取決于經(jīng)營(yíng)者自身的能力，但其所處的地區(qū)也會(huì)對(duì)其產(chǎn)生不容忽視的作用。對(duì)某一地區(qū)的任何一家企業(yè)來講，當(dāng)?shù)氐闹贫拳h(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境均會(huì)對(duì)其產(chǎn)生重大影響。前者可直接影響該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式；后者則主要作用于該企業(yè)上下游企業(yè)或消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，從而影響該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平。此外，當(dāng)?shù)氐慕鹑诃h(huán)境和財(cái)政狀況均將透過當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境間接影響該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征。因此，同一地區(qū)的企業(yè)往往能夠在一定程度上表現(xiàn)出相似的風(fēng)險(xiǎn)特征，這也構(gòu)成了地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分方法的邏輯基礎(chǔ)。

地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)可從四個(gè)方面進(jìn)行分析：制度環(huán)境、金融環(huán)境、財(cái)政環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，下面我們對(duì)其進(jìn)行逐一解讀。

制度環(huán)境是地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)分析中最基礎(chǔ)的要素，主要從政府發(fā)展戰(zhàn)略和政府治理水平兩個(gè)角度加以解讀。在我國(guó)，政策差異是各地區(qū)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境差異的最根本原因。改革開放以來，中央相繼推出了“東部率先發(fā)展戰(zhàn)略”、“西部大開發(fā)戰(zhàn)略”、“振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略”和“中部崛起戰(zhàn)略”，我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制逐步向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。在經(jīng)濟(jì)體制改革過程中，中央奉行了“先試點(diǎn)、再鋪開”的漸進(jìn)式改革思路，由此也為先行先試的東部沿海地區(qū)帶來了制度優(yōu)勢(shì)。雖然國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)地區(qū)制度環(huán)境影響重大，但地方政府的作用也不容忽視。以浙江為例，雖然相對(duì)廣東和江蘇來講，浙江并未獲得太多的國(guó)家政策優(yōu)惠，但當(dāng)?shù)馗骷?jí)政府為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造了寬松的發(fā)展環(huán)境，浙江經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，并于2008年實(shí)現(xiàn)了人均GDP省域排名第一的好成績(jī)。

金融環(huán)境主要考慮的是當(dāng)?shù)亟鹑诎l(fā)展水平和金融穩(wěn)定性。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支撐，當(dāng)?shù)亟鹑谙到y(tǒng)能否為企業(yè)提供充足、穩(wěn)定的融資來源將在很大程度上影響投資者的信心和意愿。然而，從另一角度而言，如果缺乏有效監(jiān)管，縱容企業(yè)過度負(fù)債，則將出現(xiàn)企業(yè)盲目擴(kuò)張或挪用資金從事比主營(yíng)業(yè)務(wù)更高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，增加金融隱患。同時(shí)，一旦金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，金融機(jī)構(gòu)收緊資金投放，將會(huì)進(jìn)一步波及更多企業(yè)，進(jìn)而引發(fā)鏈?zhǔn)椒磻?yīng)。

財(cái)政環(huán)境主要考慮政府的收支狀況。一方面，收支狀況良好的地方政府通常更有財(cái)力進(jìn)行公共設(shè)施投資和施行財(cái)稅減免、財(cái)政補(bǔ)貼政策，其產(chǎn)生的溢出效應(yīng)將惠及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)。另一方面，政府債務(wù)負(fù)擔(dān)過重的地區(qū)往往存在金融資源被政府過度擠占、金融系統(tǒng)穩(wěn)健性差等問題。

經(jīng)濟(jì)環(huán)境是對(duì)地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)影響最直接的要素，主要從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)開放度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境三個(gè)方面予以評(píng)價(jià)。通常來講，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)體制較健全，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較雄厚，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)開放度較高的地區(qū)，由于與國(guó)際接軌的程度更高，無論是政府治理水平還是企業(yè)主經(jīng)營(yíng)理念均較為先進(jìn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略總體較靈活。經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境考慮的則是地區(qū)經(jīng)濟(jì)安全、所有制結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等較為深層次的要素。一般來講，對(duì)外依存度較高的地區(qū)對(duì)外部沖擊較為敏感，其他地區(qū)的沖擊反應(yīng)則相對(duì)滯后；所有制結(jié)構(gòu)中民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占比較高的地區(qū)經(jīng)濟(jì)活力較強(qiáng)，畢竟從長(zhǎng)期來看，產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主體仍然是民營(yíng)企業(yè)；而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越高端的地區(qū)，其產(chǎn)業(yè)附加值也越高，企業(yè)利潤(rùn)也越豐厚，信用風(fēng)險(xiǎn)就越小。

指標(biāo)打分方法

地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分指標(biāo)的特點(diǎn)是地區(qū)數(shù)量少（全國(guó)共31個(gè)省市），分位點(diǎn)穩(wěn)定性不足，因此依賴兩端分位點(diǎn)確定曲線形狀的“S”形曲線法適用性偏低。而區(qū)間打分法中區(qū)間段的劃分過于依賴主觀判斷，且該方法對(duì)于指標(biāo)打分的區(qū)分能力不及連續(xù)函數(shù)的打分方法。

因此，我們采用了反正切函數(shù)族作為定量指標(biāo)的得分映射函數(shù)。令xi代表某指標(biāo)x在第i個(gè)省市的數(shù)值，其得分為f（xi）：

f（xi）=arctan[a·（xi/M-1）]/π+0.5

其中，M為該指標(biāo)在所有地區(qū)取值的中值，作用在于對(duì)xi進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，a為參數(shù)。

指標(biāo)取值很低或很高時(shí)，得分區(qū)別不大，有利于降低單個(gè)指標(biāo)離群點(diǎn)對(duì)于某一地區(qū)得分的過度影響。同時(shí)，不同的參數(shù)取值會(huì)產(chǎn)生不同的得分分布，我們可以通過調(diào)整參數(shù)來優(yōu)化指標(biāo)得分與不良貸款率的相關(guān)性。

實(shí)證研究

本文采用2010年和2011年相關(guān)歷史數(shù)據(jù)對(duì)2012年上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、廣西、海南八個(gè)東南部沿海省市的地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行打分，利用2012年商業(yè)銀行地區(qū)不良貸款率與之進(jìn)行比對(duì)驗(yàn)證，并用同樣方法對(duì)2013年地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)狀況作出預(yù)測(cè)。

由于定性指標(biāo)打分的客觀性需要依賴更為復(fù)雜的評(píng)分體系，不屬于本文研究范疇，因此在本文實(shí)證分析中，我們僅采用定量指標(biāo)對(duì)地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行打分。評(píng)分指標(biāo)體系如表2所示。

其中，滯后期為目標(biāo)評(píng)價(jià)年份滯后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分指標(biāo)的年數(shù)。如：當(dāng)對(duì)2012年地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分時(shí)，采用2010年的“技術(shù)市場(chǎng)成交額/GDP”統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。滯后期的選擇主要取決于指標(biāo)的可獲得性。權(quán)重設(shè)定采用了專家打分法。我們采用本文提出的指標(biāo)打分方法對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行打分后得出表3。

利用表2中設(shè)定的權(quán)重對(duì)上述指標(biāo)得分進(jìn)行加權(quán)得出2012年各省市風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分：

計(jì)算可得，上述地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分與商業(yè)銀行不良貸款率相關(guān)系數(shù)為-0.6，基本實(shí)現(xiàn)了“得分越高、風(fēng)險(xiǎn)越低”的預(yù)定目標(biāo)。

將評(píng)分期定為2013年，本文針對(duì)上述八個(gè)省市進(jìn)一步采集了相關(guān)歷史數(shù)據(jù)：

用同樣的方式計(jì)算得出2013年各地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分：

由表6可見，上海、江蘇的地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)仍將處于相對(duì)較高水平，而福建、海南地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)較低。

結(jié)論與后續(xù)研究

篇3

Abstract: In this paper, the risks of ERP project are briefly introduced, then classify risks from the perspective of enterprise, finally risk assessment index system of the enterprise’s execution of ERP project is proposed according to the risk management model of the enterprise’ execution of ERP, and the index weight of index system is researched empirically using AHP.

關(guān)鍵詞:ERP;風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;指標(biāo)體系;層次分析法

Key words: ERP;risk assessment;index system;AHP

中圖分類號(hào):F270.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-4311(2010)08-0096-02

0引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化和信息技術(shù)的飛速發(fā)展,信息系統(tǒng)已成為衡量企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)準(zhǔn),越來越多的企業(yè)將大量的資金和人力投入到ERP系統(tǒng)的建設(shè)中,然而ERP實(shí)施本身是存在很大風(fēng)險(xiǎn)的。因此,為保證ERP系統(tǒng)的成功實(shí)施,企業(yè)應(yīng)在全面識(shí)別和分析系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上積極取控制措施,以消除風(fēng)險(xiǎn)因素或減少風(fēng)險(xiǎn)因素的危險(xiǎn)性?？梢?對(duì)我國(guó)企業(yè)實(shí)施ERP進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析及控制研究具有一定的必要性。

1ERP項(xiàng)目及其風(fēng)險(xiǎn)

1.1 ERP簡(jiǎn)介ERP(Enterprise Resource Planning,企業(yè)資源計(jì)劃),20世紀(jì)90年代由美國(guó)Gartner Group公司提出,其核心思想是供應(yīng)鏈管理,它跳出傳統(tǒng)企業(yè)邊界,從供應(yīng)鏈的范圍去優(yōu)化企業(yè)資源,是基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的新一代信息管理系統(tǒng)。ERP系統(tǒng)的實(shí)施是對(duì)企業(yè)管理的根本變革。

1.2 ERP項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)ERP項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)定義為:在ERP項(xiàng)目管理活動(dòng)或事件中,項(xiàng)目管理人員不希望的某種后果發(fā)生的潛在可能性。ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)[2]:①風(fēng)險(xiǎn)存在客觀性和普遍性。風(fēng)險(xiǎn)無處無時(shí)不存在于項(xiàng)目的全壽命周期內(nèi)。②風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然性和必然性。任何一具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都是諸多風(fēng)險(xiǎn)因素和其他因素共同作用的結(jié)果,是一種隨機(jī)現(xiàn)象。③風(fēng)險(xiǎn)的可變性。在ERP項(xiàng)目實(shí)施的整個(gè)過程中,各種風(fēng)險(xiǎn)在質(zhì)和量上都是變化的。④風(fēng)險(xiǎn)的多樣性和多層次性。大型開發(fā)項(xiàng)目周期長(zhǎng),規(guī)模大,涉及范圍廣,風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)?shù)量多且種類繁雜,致使其在全壽命周期內(nèi)面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣?？梢?建設(shè)ERP不僅意味著高收益,,也伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)ERP的成功實(shí)施,需要企業(yè)在建設(shè)ERP前充分估計(jì)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)因素的大小,以便將其控制在合理范圍內(nèi)。

1.3 ERP項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)分析模型鑒于ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)普遍性,多樣性及可變性的特點(diǎn),我們建立風(fēng)險(xiǎn)分析模型來幫助企業(yè)更清晰地了解風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu),以便企業(yè)管理者可以在ERP實(shí)施中做出更有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

對(duì)于企業(yè)來講,實(shí)施ERP項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)主要來自企業(yè)內(nèi)部及外部?jī)蓚€(gè)方面。影響企業(yè)ERP項(xiàng)目的外部風(fēng)險(xiǎn)主要是社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和外部資源環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。而ERP系統(tǒng)作為企業(yè)組織管理、信息技術(shù)以及企業(yè)中人事的集成系統(tǒng),來自企業(yè)內(nèi)部的管理風(fēng)險(xiǎn)可以從四個(gè)方面來分析:企業(yè)的組織管理、企業(yè)人事管理、軟件系統(tǒng)(信息技術(shù))的管理及三者結(jié)合的管理[3]。根據(jù)以上描述,建立我國(guó)企業(yè)實(shí)施ERP的管理風(fēng)險(xiǎn)分析模型。

2ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2.1 ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定義ERP風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估:也稱為ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析,是組織使用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具,對(duì)ERP實(shí)施過程中的威脅、影響和薄弱點(diǎn)及其發(fā)生的可能性的評(píng)估,也就是確認(rèn)安全風(fēng)險(xiǎn)及其大小的過程。ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可將有限的項(xiàng)目安全預(yù)算應(yīng)用到最需要的地方,它是風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。

2.2 ERP項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系表結(jié)合上面提出的企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)分析模型,我們現(xiàn)在來考慮可能導(dǎo)致項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)因素,主要從企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目所處的內(nèi)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)來分析和評(píng)估。該指標(biāo)體系有三級(jí),一級(jí)指標(biāo)6個(gè),二級(jí)指標(biāo)15個(gè),各二級(jí)指標(biāo)相互獨(dú)立反映了前一項(xiàng)指標(biāo)屬性內(nèi)涵。評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的風(fēng)險(xiǎn)影響因素能從不同的角度反映這些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)度量屬性,其最終風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)如表1所示。

3基于層次分析法的企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究

3.1 層次分析法簡(jiǎn)介企業(yè)管理者對(duì)于經(jīng)常面對(duì)的各種各樣的決策,往往要考慮很多重要性難以量化的因素,這就難以用一般的數(shù)學(xué)方法解決問題。T.L,Saaty等人在20世紀(jì)70年代提出了一種能有效處理這類問題的實(shí)用方法,即AHP(Analytic Hierarchy Process,層次分析法),這是一種定性和定量相結(jié)合的、系統(tǒng)化的、層次化的分析方法。AHP的基本思想是根據(jù)實(shí)際問題的特征,通過構(gòu)造一定的遞階層次結(jié)構(gòu)將復(fù)雜的決策問題進(jìn)行分解,然后逐層建立判斷矩陣并形成同層中的各個(gè)元素對(duì)其上層中某一準(zhǔn)則所占的權(quán)重,最后計(jì)算合成待選方案的綜合權(quán)重值并形成最終決策[4]?？梢?AHP是進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的一種有效方法。

3.2 應(yīng)用AHP對(duì)企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的具體步驟①確立層次結(jié)構(gòu)模型。對(duì)企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目進(jìn)行深入分析,將有關(guān)因素自上而下分解成若干層次,同層諸因素從屬于其上層因素或?qū)ι蠈右蛩赜杏绊?同時(shí)支配其下層因素或受到下層因素的作用,而同層因素間應(yīng)盡量相互獨(dú)立。最上層為目標(biāo)層A;接下來為指標(biāo)層B,下一層為子指標(biāo)層C,如指標(biāo)社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)B1 含子指標(biāo)宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)C11及行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)C12。②構(gòu)造成對(duì)比較矩陣。從層次結(jié)構(gòu)模型的第二層開始,對(duì)從屬于其上層各因素的同層諸因素,用成對(duì)比較法1～9比較尺度構(gòu)造成對(duì)比較矩陣,直到最下層。③計(jì)算權(quán)向量并做好一致性檢驗(yàn)。對(duì)于每一個(gè)成對(duì)比較矩陣計(jì)算最大特征根及對(duì)應(yīng)特征向量,利用一致性指標(biāo)、隨機(jī)一致性指標(biāo)和一致性比率做一致性檢驗(yàn)。若檢驗(yàn)通過,特征向量即為權(quán)向量;若未通過,則需重新構(gòu)造成對(duì)比較矩陣[5-6]。由專家和用戶對(duì)幾個(gè)企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),得到權(quán)向量及一致性檢驗(yàn)結(jié)果:含指標(biāo)層B對(duì)目標(biāo)層A的權(quán)向量ω(2)及一致性指標(biāo)CI(2),子指標(biāo)層C對(duì)Bi(i=1,2,…,6)的權(quán)向量及一致性指標(biāo)分別為ω(3i)、CI(3i)(i=1,2,…,6);方案層D對(duì)子指標(biāo)層C的權(quán)向量及一致性指標(biāo)分別為ω、CI(k=1,2,…15)列表,其中C 對(duì)A 的權(quán)向量ω(3)=W(3)×ω(2),而W(3)是以 , , , , , 為列向量的15× 6矩陣,其中 =(ω(31),0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0)T, =(0,0,ω(32),0,0,0,0,0,0,0,0,0,0)T, =(0,0,0,0,0,ω(33),0,0,0,0,0,0,0,0)T, =(0,0,0,0,0,0,0,ω(34),0,0,0,0,0)T, =(0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,ω(35),0,0,0)T, =(0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,ω(36))T。④計(jì)算組合權(quán)向量并做組合一致性檢驗(yàn)。以表中的15個(gè)權(quán)向量ω為列向量構(gòu)成6 × 15 矩陣W(4),則方案層D 對(duì)目標(biāo)層A 的組合權(quán)向量為ω(4)=W(4)×ω(3),利用我們得到的最下層對(duì)最上層的組合權(quán)向量ω(4)=W(4)×W(3)×ω(2),并酌情做組合一致性檢驗(yàn)。若檢驗(yàn)通過,則可按組合權(quán)向量表示的結(jié)果進(jìn)行決策,即考慮ω(4)中哪個(gè)系統(tǒng)所占權(quán)重最大,為我們所選;否則需要重新考慮模型或重新構(gòu)造那些一致性比率CR較大的成對(duì)比較矩陣。

3.3 應(yīng)用AHP方法對(duì)企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估的優(yōu)點(diǎn)及問題從我們應(yīng)用AHP方法對(duì)企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的過程中,不難看出AHP方法的一系列優(yōu)點(diǎn):①科學(xué)性強(qiáng),對(duì)于定性與定量相結(jié)合的問題,將決策者的主觀判斷與政策經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)入模型,并加以量化處理;②系統(tǒng)性強(qiáng),將研究對(duì)象作為一個(gè)系統(tǒng),按照分解、比較判斷、綜合的思維方式進(jìn)行決策;③實(shí)用性強(qiáng),將定性和定量方法相結(jié)合,決策者與決策分析者相互溝通,甚至直接應(yīng)用,增加了決策的有效性;④簡(jiǎn)潔性好,AHP方法基本原理易了解,基本步驟易掌握,計(jì)算及結(jié)果簡(jiǎn)單明確,易為決策者了解和掌握。但也不難看出這種方法從建立層次結(jié)構(gòu)模型到給出成對(duì)比較矩陣,人的主觀因素作用較大,這就使得決策結(jié)果可能難以為眾人接受。當(dāng)然,采取專家群體判斷可以很好的克服這個(gè)缺點(diǎn)。

4結(jié)論

企業(yè)實(shí)施ERP系統(tǒng)的過程就是效益與風(fēng)險(xiǎn)并存的過程。因此,企業(yè)ERP的成功實(shí)施需要切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作保證。本文打破常規(guī),從企業(yè)的角度分析并確立了企業(yè)實(shí)施ERP風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系,并用AHP方法對(duì)其指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行了實(shí)證研究,簡(jiǎn)單、易行、可操作性強(qiáng),對(duì)企業(yè)ERP實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有一定的指導(dǎo)意義。

參考文獻(xiàn):

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[4]王蓮芬,樹柏:層次分析法引論[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社,1990.

篇4

關(guān)鍵詞：金融投資 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù) 應(yīng)用分析

一、前言

近幾年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)體制的迅速發(fā)展，越來越多的企業(yè)在本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，都把一定資金投入到了金融投資中。但金融投資存在較多風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)及經(jīng)濟(jì)效益就會(huì)受到比較嚴(yán)重的負(fù)面影響，因此，許多企業(yè)在進(jìn)行投資決策的過程中，已越多越多重視對(duì)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，于是本文主要就金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)及應(yīng)用進(jìn)行相應(yīng)分析。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

金融風(fēng)險(xiǎn)指的是和金融方面有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等，按照正常的金融理論，如果某家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，那么其所產(chǎn)生后果的嚴(yán)重程度通常會(huì)比此金融機(jī)構(gòu)自身所受到的影響還要嚴(yán)重。在金融交易活動(dòng)中，出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)后，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的整體體系都會(huì)受到比較嚴(yán)重的負(fù)面影響，此外，情況更嚴(yán)重時(shí)，還會(huì)導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)中的相關(guān)體系無法正常運(yùn)行，倘若所出現(xiàn)的是系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，那么整個(gè)金融機(jī)構(gòu)及體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)都會(huì)出現(xiàn)失靈現(xiàn)象，從而就很可能會(huì)使整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)秩序都出現(xiàn)比較嚴(yán)重的混亂現(xiàn)象，進(jìn)而還可能會(huì)導(dǎo)致政治出現(xiàn)一定危機(jī)。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

根據(jù)相關(guān)研究可知，金融風(fēng)險(xiǎn)主要分為以下三類：財(cái)政和金融方面的風(fēng)險(xiǎn)被放大、結(jié)構(gòu)的失衡使得風(fēng)險(xiǎn)集中以及股票投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)。其中，財(cái)政和金融方面的風(fēng)險(xiǎn)被放大又可分為以下方面：“拉美化”風(fēng)險(xiǎn)；人民幣匯率機(jī)制出現(xiàn)損失；房地產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)無法被忽視；資本化管理制度方面的有效性較薄弱；利率風(fēng)險(xiǎn)日益明顯；機(jī)制轉(zhuǎn)化過程的風(fēng)險(xiǎn)日益突出。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)所涉及到的領(lǐng)域及范圍，可把金融投資風(fēng)險(xiǎn)分成以下兩種情況：一是整體性風(fēng)險(xiǎn)，二是非整體性風(fēng)險(xiǎn)。整體性風(fēng)險(xiǎn)指的是在某一個(gè)投資操作中心中，每位投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)都是一樣的，且都無法對(duì)其進(jìn)行有效回避。如在股票市場(chǎng)中，對(duì)于股票價(jià)格所引起的浮動(dòng)影響及國(guó)家宏觀的經(jīng)濟(jì)政策所造成的影響等，這些風(fēng)險(xiǎn)都是無法解除，也無法對(duì)其進(jìn)行有效規(guī)避的，因此，每個(gè)企業(yè)都需對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)作相應(yīng)承擔(dān)。非整體性的風(fēng)險(xiǎn)指的是某一個(gè)投資種類中，因利益的收支情況而引發(fā)的影響。如倘若某一家企業(yè)出現(xiàn)訴訟現(xiàn)象或內(nèi)部工作人員沒有按照常規(guī)的管理方法進(jìn)行操作或投資操作失誤等，都可能會(huì)導(dǎo)致該公司的的股價(jià)出現(xiàn)較大幅度的下降現(xiàn)象。這是一種能夠把風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散操作的投資行為，其只會(huì)給企業(yè)自身的投資帶來風(fēng)險(xiǎn)，而不會(huì)對(duì)其他企業(yè)的投資帶來影響，

三、金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)及應(yīng)用探究

（一）VaR方法

VaR是Value at Risk的英文縮寫，其意思是“在線價(jià)值”，指的是在金融市場(chǎng)在正常情況的的波動(dòng)下，某一家金融資產(chǎn)或金融證券組合所形成有可能會(huì)導(dǎo)致的最大損失值，其表達(dá)公式為：

上述公式中，Prob指的是資產(chǎn)價(jià)值所產(chǎn)生的損失比可能損失上限中的概率大；ΔP指的是在指定的有效期限內(nèi)，某金融方面的資產(chǎn)在Δt 中所導(dǎo)致的價(jià)值損失金額；α指的是確定的置信水平，VaR指的是在確定的置信水平α下的在險(xiǎn)價(jià)值，即有可能會(huì)導(dǎo)致的損失上限。在此公式中，對(duì)VaR的定義而言，持有期和置信水平的參數(shù)都有著非常重要的意義。置信水平和VaR通常呈正比例關(guān)系，當(dāng)置信水平的持有期有所變長(zhǎng)或出現(xiàn)一定提高時(shí)，VaR就會(huì)有所增加，因此，使用此方法對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，必須采取有效措施對(duì)參數(shù)進(jìn)行正常選擇。

（二）β系數(shù)衡量法

對(duì)整體性的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估或衡量的過程中，通常使用β系數(shù)對(duì)相關(guān)方面進(jìn)行操作，可把β系數(shù)衡量法的內(nèi)容定義為：使用簡(jiǎn)單的方法把某個(gè)資產(chǎn)收益中整體收益的實(shí)際情況和市場(chǎng)中相關(guān)方面所存在的比較具體的關(guān)系進(jìn)行準(zhǔn)確描述。使用其所反映的內(nèi)容對(duì)市場(chǎng)中的某些組合關(guān)系進(jìn)行分析的同時(shí)，也是對(duì)某種特殊風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的絕對(duì)性評(píng)價(jià)，其表達(dá)為：

把上式進(jìn)行化簡(jiǎn)，可得到β1=COV（Ri，RM）/O2M=piM（oi/OM），為了使此公式的計(jì)算方法更加簡(jiǎn)單方便，可對(duì)相關(guān)方面進(jìn)行合理調(diào)節(jié)，調(diào)節(jié)后的公式為：

（三）均值――方差衡量法

在金融投資中，通常是無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小及相關(guān)因素進(jìn)行有效確定的，但是可采取一定措施從損失中的相關(guān)偏差（即風(fēng)險(xiǎn)的度數(shù)）對(duì)其有一個(gè)大概的掌握與了解。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量的過程中，可通過變異系數(shù)或標(biāo)準(zhǔn)與方差的方式等多種數(shù)學(xué)公式及指標(biāo)對(duì)其作有效確定。

X是一個(gè)隨機(jī)變量，在具體操作中，可借助某一種金融工具所投資的實(shí)際效益E（x）對(duì)變量隨機(jī)所完成的期望值進(jìn)行了解，也就是說可把作為該組數(shù)據(jù)的方差，即

方差的算術(shù)平方根代表標(biāo)準(zhǔn)差，標(biāo)準(zhǔn)差是對(duì)平均值及測(cè)量值的離散程度的大小和范圍進(jìn)行衡量與評(píng)價(jià)后所得出的數(shù)值，如果標(biāo)準(zhǔn)差的數(shù)值較大，那么各組數(shù)據(jù)間的關(guān)系也會(huì)出現(xiàn)較明顯的分散現(xiàn)象，此時(shí)，表明損失的波動(dòng)幅度情況有較明顯的變化，因此，損失的概率及總金額也會(huì)較大。當(dāng)平均數(shù)處在相等的情況時(shí)，綜合考慮多方面因素后，可使用標(biāo)準(zhǔn)差對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行直接的對(duì)比操作，而當(dāng)兩組中所分布的數(shù)據(jù)間出現(xiàn)比較大的差異時(shí)，需對(duì)離散程度進(jìn)行分析時(shí)，則可通過變異系數(shù)進(jìn)行相關(guān)的具有一定對(duì)比性的操作。

變異系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)差與期望值間的比，通常情況下，變異系數(shù)和偏差是成正比例關(guān)系的，當(dāng)變異系數(shù)較小時(shí)，所呈現(xiàn)的偏差通常不會(huì)太明顯，因此，此時(shí)通常不會(huì)出現(xiàn)比較嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。反之，如果變異系數(shù)較大，那么偏差也會(huì)較大，從而就出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性也會(huì)更大。倘若企業(yè)想通過證券組合等投資工作來使風(fēng)險(xiǎn)得到一定分散，那么此時(shí)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)起到一定投資作用的則是證券中各個(gè)協(xié)方差間的大小關(guān)系。協(xié)方差無法通過證券間的排列組合以分散化的方式對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和處理，其主要用于對(duì)整體性的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量與評(píng)估，換一個(gè)角度來說，即。此外，還可通過相關(guān)系數(shù)間的關(guān)系來表示證券間的收益及相關(guān)方面的互動(dòng)情況。

四、金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)中的常見問題及解決措施

（一）金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)中的常見問題

1、多個(gè)指標(biāo)中沒有一定的統(tǒng)一性，且沒有較強(qiáng)的可比性

以高低順序方法對(duì)類型不同資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行比較分析時(shí)，如果使用方差衡量法與β系數(shù)方法，那么分析所得到結(jié)果通常會(huì)容易出現(xiàn)背離等情況。

2、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)，無法對(duì)其程度進(jìn)行精細(xì)描述

現(xiàn)階段，使用金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的具體情況進(jìn)行分析時(shí)，還無法對(duì)其程度進(jìn)行比較精確的描述，所分析出來的結(jié)果和實(shí)際情況還有一定差距，此外對(duì)風(fēng)險(xiǎn)側(cè)面相關(guān)情況的反映也比較少。因此，每個(gè)投資人員所得到的風(fēng)險(xiǎn)程度及信息的相關(guān)情況也會(huì)有所不同，此時(shí)，金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)還無法通過多個(gè)側(cè)面為投資人員的利益提供一定保障。

3、事后的風(fēng)險(xiǎn)無法對(duì)事前進(jìn)行準(zhǔn)確表示

使用均值――方差衡量法、β系數(shù)方法對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，計(jì)算過程中所使用的數(shù)據(jù)及信息資料基本都是歷史中的數(shù)據(jù)信息，因此，所計(jì)算出來的結(jié)果及最后分析都是對(duì)資產(chǎn)在歷史中的某一時(shí)間段所可能出現(xiàn)的損失情況。此外，使用VaR方法對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，所得出的結(jié)果在金融投資市場(chǎng)實(shí)際情況的應(yīng)用中通常都會(huì)失效。

（二）金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)中常見問題的解決方法

1、使用壓力及后驗(yàn)方法對(duì)VaR 的計(jì)算模型進(jìn)行測(cè)試

使用VaR方法對(duì)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行計(jì)算與分析時(shí)，此應(yīng)用過程中通常會(huì)含有較多的假設(shè)性條件，從而就會(huì)容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估過程及結(jié)果存在一定缺陷，但VaR方法是一種可在事前對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算的方法，其表達(dá)方式也比較簡(jiǎn)單，此外，此方法還能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行科學(xué)、合理而有效的統(tǒng)一。因此，為了使VaR 方法在金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的應(yīng)用中具有更明顯的效果，于是，可通過壓力及后驗(yàn)方法對(duì)VaR方法的計(jì)算模型進(jìn)行有效測(cè)試。壓力測(cè)試主要是通過情景模式方法對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行分析，其主要是假設(shè)多種不利于金融投資的市場(chǎng)環(huán)境，然后在資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的相關(guān)背景下對(duì)它們所可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行有效計(jì)算，此外，其還會(huì)采取相應(yīng)措施對(duì)有可能出現(xiàn)的變化價(jià)值進(jìn)行比較合理的估計(jì)。后驗(yàn)測(cè)試主要使用正態(tài)性方法對(duì)VaR模型進(jìn)行檢驗(yàn)，現(xiàn)階段，其常用的檢驗(yàn)方法主要是峰度、偏度檢驗(yàn)以及Kolmogorov Smirnov等。

2、把定量分析法和定性分析法進(jìn)行結(jié)合使用

對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)算及評(píng)估時(shí)，通常都需使用多種類型的模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小或程度進(jìn)行定量分析，因此，在實(shí)際分析中，可采取風(fēng)險(xiǎn)圖評(píng)價(jià)法、管理評(píng)分法以及風(fēng)險(xiǎn)度評(píng)價(jià)法等科學(xué)方法把定性分析中所計(jì)算及評(píng)估出來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理結(jié)合。其中，風(fēng)險(xiǎn)圖評(píng)價(jià)法主要是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)的可能性與嚴(yán)重性進(jìn)行繪制，相關(guān)研究及實(shí)踐表明，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別而言，此方法的實(shí)用性和上述中的其他兩種方法相比，具有比較明顯的優(yōu)勢(shì)。

五、金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的意義與作用

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要內(nèi)容

在現(xiàn)代化企業(yè)中，金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一項(xiàng)非常重要的技術(shù)，其是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要組成部分，此外，其還能在很大程度上使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到一定控制。近幾年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)及全球經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，許多企業(yè)的發(fā)展都因經(jīng)營(yíng)過程中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)問題而受到了阻礙，因此，為了促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，必須對(duì)采取有效措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定了解。

（二）可把之用于對(duì)審計(jì)及監(jiān)管進(jìn)行操作管理

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，金融投資工具的種類也會(huì)有所增加，金融工具不同時(shí)，其操作方式也會(huì)有所差異，于是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及預(yù)測(cè)能力也會(huì)不同。把金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)應(yīng)用中審計(jì)監(jiān)督中，雖有一定難度，但是只要方法正確，審計(jì)及監(jiān)督中的相關(guān)操作都會(huì)得到有效完成。

（三）可把之用于對(duì)投資業(yè)務(wù)員的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)每個(gè)金融投資者而言，都具有一定的震懾作用，因此，為了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益能夠得到一定保證，企業(yè)管理者應(yīng)采取有效措施對(duì)企業(yè)內(nèi)部負(fù)責(zé)金融投資的工作人員的工作進(jìn)行比較明確的限制。如對(duì)于極可能會(huì)出現(xiàn)的過度投機(jī)操作等行為，可通過評(píng)估金融投資工具的風(fēng)險(xiǎn)來對(duì)相關(guān)的操作業(yè)績(jī)進(jìn)行合理而有效的評(píng)估，從而可在一定程度上使企業(yè)所能承擔(dān)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制一定范圍內(nèi)。

六、結(jié)束語(yǔ)

風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是企業(yè)在金融投資過程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)的重要手段，在具體的操作過程中，通常會(huì)同時(shí)使用這兩個(gè)手段進(jìn)行相關(guān)操作，因此，在這樣的情況下，通常會(huì)無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)衡量的具體范疇及區(qū)域進(jìn)行有效區(qū)分。目前，關(guān)于金融投資方面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論及技術(shù)都較多，但在實(shí)現(xiàn)操作過程中，通常都會(huì)因數(shù)據(jù)方面的因素而存在較多的限制性，本文主要從金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)及應(yīng)用、金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)中的常見問題及解決措施、金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的意義與作用等方面作了相關(guān)分析，以此為金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與研究提供相應(yīng)參考。

參考文獻(xiàn)：

篇5

關(guān)鍵詞：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)　重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 業(yè)務(wù)循環(huán)

從2007年起，我國(guó)開始實(shí)施《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則》(以下簡(jiǎn)稱為新準(zhǔn)則)。新準(zhǔn)則的生效不僅標(biāo)志著我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則趨同于國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則，而且開創(chuàng)了我國(guó)以傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的新局面，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)理念、審計(jì)程序以及審計(jì)責(zé)任產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

一、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的誕生

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)萌芽于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和相應(yīng)審計(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜的20世紀(jì)90年代，當(dāng)時(shí)，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)缺陷日益明顯，學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界紛紛展開討論以尋求新的解決方法及思路。1997年畢馬威研究小組提出BMP(Business Measurement Process)審計(jì)模式；安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出BEAT(Business Environment Analysis Template)，在此基礎(chǔ)上安永形成了全球?qū)徲?jì)方法(Global Audit Methodology)；原安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所開發(fā)出了以“經(jīng)營(yíng)審計(jì)”為名的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)技術(shù)；普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所開發(fā)出以“普華永道審計(jì)方法(Price Water Rhouse Cooper's Methodology)”為名的審計(jì)方法；德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所開發(fā)出以“AS／2”為名的審計(jì)方法。雖然這些審計(jì)方法在名稱以及具體操作細(xì)節(jié)中均有細(xì)微差異，但基本原理相同，均體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的理念和原理。

國(guó)際審計(jì)和保證準(zhǔn)則委員會(huì)(IAASB)為應(yīng)對(duì)來自社會(huì)各方面的巨大壓力和提升審計(jì)業(yè)務(wù)水平，參考以上會(huì)計(jì)師事務(wù)所的先進(jìn)方法適時(shí)地對(duì)現(xiàn)行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則作了一系列重大修訂，并于2003年10月了新國(guó)際審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則：國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則第315號(hào)(ISA315)“了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)”；ISA330“針對(duì)評(píng)估的重大錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施的程序”；ISA500(已修訂)“審計(jì)證據(jù)”。與此同時(shí)，IAASB據(jù)此對(duì)其他準(zhǔn)則作了或正在作相應(yīng)的修訂，2005年新國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的步驟和環(huán)節(jié)有了具體的規(guī)定。新的國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則的變化不僅要求實(shí)務(wù)界了解并接受這一變化，更重要的是要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)的轉(zhuǎn)變，以及審計(jì)理念的轉(zhuǎn)變。

二、關(guān)于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

原國(guó)際審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則中，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)包括固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型為：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=固有風(fēng)險(xiǎn)×控制風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)，并要求根據(jù)此模型來計(jì)劃和執(zhí)行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作，最終將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降至可接受水平?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是以戰(zhàn)略觀、系統(tǒng)觀為指導(dǎo)思想，注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過對(duì)被審計(jì)單位進(jìn)行審計(jì)從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出職業(yè)判斷、評(píng)價(jià)被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)控制。在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)主要有以下觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所謂經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于經(jīng)濟(jì)或經(jīng)營(yíng)情況，如經(jīng)濟(jì)蕭條、決策失誤或面臨著同行之間意想不到的競(jìng)爭(zhēng)等，而使企業(yè)無法達(dá)到投資者期望值甚至無力歸還借款，資不抵債而不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，持這種觀點(diǎn)的主要是以四大為代表的大型事務(wù)所。國(guó)內(nèi)以謝榮教授為代表的學(xué)者認(rèn)為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)指以被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)中的風(fēng)險(xiǎn)指財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型是：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)。持這種觀點(diǎn)的主要是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門，如國(guó)家審計(jì)和鑒證準(zhǔn)則委員會(huì)在其頒布的新準(zhǔn)則中明確地介紹了對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估設(shè)計(jì)和實(shí)施的程序。兩種觀點(diǎn)的共同點(diǎn)都是評(píng)價(jià)被審計(jì)單位及其環(huán)境，但前者的立足點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)對(duì)被審計(jì)單位生存能力和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行分析，將發(fā)現(xiàn)的報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)視為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的副產(chǎn)品。后者的根本立足點(diǎn)是重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，按國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則要求設(shè)計(jì)的審計(jì)工作是為了合理保證財(cái)務(wù)報(bào)表整體不存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。新風(fēng)險(xiǎn)模型的構(gòu)建更有助于直接引導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，時(shí)刻圍繞評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)來設(shè)計(jì)和執(zhí)行審計(jì)程序，以最終實(shí)現(xiàn)合理保證財(cái)務(wù)報(bào)表整體不存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上這兩種觀點(diǎn)本質(zhì)上是一致的，只是考慮問題的著重點(diǎn)和落腳點(diǎn)不同。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)其會(huì)計(jì)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)一般也會(huì)較大。筆者認(rèn)為第二種觀點(diǎn)與現(xiàn)行審計(jì)發(fā)展更穩(wěn)合，與現(xiàn)行審計(jì)目標(biāo)的定位更相符，有利于履行審計(jì)責(zé)任和實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)。雖然許多經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)后果并因此影響財(cái)務(wù)報(bào)表，然而并非所有的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)并沒有必然的聯(lián)系。筆者認(rèn)為，以重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)為立足點(diǎn)更為合適。本文擬以新準(zhǔn)則中關(guān)鍵環(huán)節(jié)“將發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素同認(rèn)定層次可能發(fā)生的錯(cuò)誤相聯(lián)系”的具體實(shí)施方法為研究對(duì)象，并以潛在風(fēng)險(xiǎn)因素中的行業(yè)狀況為例進(jìn)行分析。

三、基于業(yè)務(wù)循環(huán)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

(一)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的涵義　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括檢查、調(diào)查、詢問、穿行測(cè)試等多種方法，但核心方法的是分析性復(fù)核。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)對(duì)于信息再加工重視程度不夠，分析性復(fù)核主要用于報(bào)表分析，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以分析為中心，分析性復(fù)核是最為重要的程序。

對(duì)于重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，筆者認(rèn)同“基于業(yè)務(wù)循環(huán)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法”，即通過在以內(nèi)部控制為導(dǎo)向的審計(jì)中，運(yùn)用內(nèi)部控制測(cè)試下業(yè)務(wù)循環(huán)的理念將“宏觀”風(fēng)險(xiǎn)因素與“微觀”認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)之間建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，通過“中觀”環(huán)節(jié)使新準(zhǔn)則的精神在實(shí)務(wù)操作中得以實(shí)現(xiàn)。首先，審計(jì)人員在準(zhǔn)則的指導(dǎo)下了解企業(yè)及其環(huán)境的信息后，再考慮所了解的信息即前面提到的“宏觀”風(fēng)險(xiǎn)因素是否會(huì)對(duì)該企業(yè)的某一個(gè)或幾個(gè)業(yè)務(wù)循環(huán)產(chǎn)生影響，怎樣影響及程度如何。即先將各種風(fēng)險(xiǎn)因素分配到業(yè)務(wù)循環(huán)中，在業(yè)務(wù)循環(huán)層次上篩選和分析風(fēng)險(xiǎn)因素，由此將風(fēng)險(xiǎn)具體化進(jìn)行初步風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。然后，要進(jìn)一步深入到具體業(yè)務(wù)循環(huán)的各個(gè)相關(guān)、對(duì)應(yīng)賬戶(即賬戶群)中，進(jìn)一步分析該循環(huán)所受到的風(fēng)險(xiǎn)因素的影響會(huì)如何具體作用在循環(huán)中的各相關(guān)賬戶和認(rèn)定上，是否造成各相關(guān)賬戶的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)通過上述兩步具體化到賬戶和認(rèn)定層面上。最后，由于每個(gè)業(yè)務(wù)循環(huán)包含的賬戶可能交叉重疊，因此在窮盡了每個(gè)可能對(duì)業(yè)務(wù)循環(huán)造成影響的風(fēng)險(xiǎn)因素，并分析各循環(huán)中的具體賬戶和認(rèn)定所受到的影響之后，需要再以各單獨(dú)賬戶為對(duì)象，綜合該賬戶可能受到的來自各業(yè)務(wù)循環(huán)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的所有影響，從而最終得到認(rèn)定層次上重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果。

對(duì)業(yè)務(wù)循環(huán)造成影響的風(fēng)險(xiǎn)因素很多，如國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，企業(yè)所處的地理位置，距離市場(chǎng)的遠(yuǎn)近，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性和周期性，市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求，企業(yè)的文化和經(jīng)營(yíng)理念，所采用的財(cái)務(wù)政策以及經(jīng)理人員的個(gè)人素質(zhì)等。筆者對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)因素之一――行業(yè)狀況中的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)季節(jié)性和周期性，用業(yè)務(wù)循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)某制造企業(yè)作出具體分析。

(二)籌資與投資循環(huán)　當(dāng)企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)淡季向旺季轉(zhuǎn)變的過程中，為了在旺季有足夠的存貨來滿足對(duì)產(chǎn)品大幅度上升的需

求，各廠家會(huì)紛紛擴(kuò)大其籌資規(guī)模，大量舉借臨時(shí)性款項(xiàng)，運(yùn)用所籌集的資金大量采購(gòu)原材料，以備生產(chǎn)所需。對(duì)循環(huán)產(chǎn)生的影響主要有：籌資規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，廠家通常會(huì)改變其籌資政策，由配合型籌資政策或穩(wěn)健型籌資政策轉(zhuǎn)變?yōu)榧みM(jìn)型籌資政策，資金的流動(dòng)性進(jìn)一步加強(qiáng)。當(dāng)審計(jì)人員對(duì)此進(jìn)行審計(jì)時(shí)，要結(jié)合該公司財(cái)務(wù)報(bào)表的具體情況進(jìn)行分析，檢查該企業(yè)所報(bào)告和披露的是否與審計(jì)人員所分析的基本符合，對(duì)于不符合的要作重點(diǎn)審查，可以進(jìn)一步追加審計(jì)程序或者詢問被審計(jì)單位管理人員，找出其原因何在，并對(duì)原因能否獲得認(rèn)可進(jìn)行考查。如經(jīng)過審查發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位的籌資政策由激進(jìn)型轉(zhuǎn)向穩(wěn)健型的籌資政策，這時(shí)審計(jì)人員必須向管理當(dāng)局咨詢，并對(duì)管理當(dāng)局的解釋作出分析以決定是否認(rèn)可其解釋。該循環(huán)可能影響到的相關(guān)賬戶認(rèn)定有：短期借款、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支及所得稅。結(jié)合以上分析，該企業(yè)的短期借款應(yīng)大幅上升，管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用及營(yíng)業(yè)外收支也應(yīng)有所上升。如果與以前年度相比，行業(yè)狀況與市場(chǎng)狀況都沒有很大變化，上升幅度應(yīng)該與以前年度本企業(yè)以及行業(yè)平均水平相差不大。如果發(fā)現(xiàn)本年的短期借款與以前年度相比有大幅度上升或是下降，則應(yīng)引起注意，是由于本企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大所致，還是企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降所致或者有其他原因。審計(jì)人員應(yīng)該盡可能在合理花費(fèi)的基礎(chǔ)上找出合理原因，否則就應(yīng)視具體情況認(rèn)定該企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表是否存在重大錯(cuò)報(bào)。

(三)購(gòu)貨與付款循環(huán)　為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)旺季市場(chǎng)上對(duì)于產(chǎn)品的大量需求，廠家會(huì)在旺季到來之前大量采購(gòu)，準(zhǔn)備足夠的生產(chǎn)用原材料以及輔助生產(chǎn)材料，甚至?xí)哟髮?duì)生產(chǎn)線和勞動(dòng)力的投入，產(chǎn)生大量的應(yīng)付賬款，容易引起企業(yè)現(xiàn)金流的短缺。對(duì)該循環(huán)產(chǎn)生的主要影響有：庫(kù)存商品增加，應(yīng)付賬款增加，采購(gòu)成本及一系列為采購(gòu)而發(fā)生的費(fèi)用增加。在審計(jì)該循環(huán)時(shí)就應(yīng)該從這些方面著手，進(jìn)行具體分析?？梢酝ㄟ^檢查公司董事會(huì)會(huì)議記錄的相關(guān)文件，通過實(shí)地觀察，獲得有關(guān)庫(kù)存原材料增加和生產(chǎn)線擴(kuò)建的證據(jù)。該循環(huán)可能影響的相關(guān)賬戶認(rèn)定有：預(yù)付賬款、固定資產(chǎn)、存貨、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。在進(jìn)行審計(jì)時(shí)，可以審查企業(yè)的采購(gòu)合同，并結(jié)合采購(gòu)合同和原材料的入庫(kù)單等查找有無未入賬的應(yīng)付賬款，從而在檢查采購(gòu)行為真實(shí)性的同時(shí)檢查應(yīng)付賬款的完整性。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)在采購(gòu)增加的同時(shí)應(yīng)付債款與前期相比卻減少時(shí)，應(yīng)首先檢查有無未入賬的應(yīng)付賬款，其次還應(yīng)對(duì)采購(gòu)量較大而應(yīng)付賬款余額為零的供應(yīng)商進(jìn)行函證等。通過采取這些審計(jì)程序，最終判斷該企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表是否存在重大錯(cuò)報(bào)。

(四)生產(chǎn)循環(huán)　對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期性和季節(jié)性明顯的制造企業(yè)來講，受到影響最大的通常是生產(chǎn)循環(huán)，隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)旺季的到來，企業(yè)產(chǎn)成品的增加和存貨價(jià)值的提升對(duì)該循環(huán)產(chǎn)生的影響主要有：產(chǎn)成品增加，存貨市價(jià)上升、存貨周轉(zhuǎn)率上升，原材料周轉(zhuǎn)率上升，在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率上升，生產(chǎn)成本上升等，與此同時(shí)面對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將加快生產(chǎn)計(jì)劃政策，加快技術(shù)更新等措施以增強(qiáng)企業(yè)在銷售旺季的競(jìng)爭(zhēng)力。在審計(jì)該循環(huán)時(shí)要注意企業(yè)以上受到影響的各方面是否存在異常，如在審查時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)并沒有加快生產(chǎn)計(jì)劃，相反地縮小生產(chǎn)規(guī)模，此時(shí)審計(jì)人員應(yīng)對(duì)此引起高度重視，找到具體原因并對(duì)其進(jìn)行仔細(xì)分析，形成合理判斷，在此基礎(chǔ)上形成審計(jì)意見。如經(jīng)過詢問，管理當(dāng)局對(duì)降低生產(chǎn)的原因解釋為原材料缺乏而非實(shí)際生產(chǎn)能力的下降，審計(jì)人員就可以通過對(duì)庫(kù)存原材料實(shí)地檢查及市場(chǎng)上原材料的供應(yīng)情況否定管理當(dāng)局的解釋。確定了對(duì)生產(chǎn)循環(huán)的影響后，再確定相應(yīng)的可能影響的賬戶確認(rèn)或認(rèn)定有：存貨、直接材料、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、制造費(fèi)用、待攤費(fèi)用以及預(yù)提費(fèi)用等。對(duì)于大多數(shù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受季節(jié)性和周期性影響的企業(yè)來講，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)旺季通常會(huì)雇傭大量臨時(shí)工人，即使不增加現(xiàn)有工人的數(shù)量也會(huì)延長(zhǎng)生產(chǎn)工人的工作時(shí)間。因此，這些企業(yè)此時(shí)的應(yīng)付工資數(shù)定會(huì)比淡季大幅上升。如果經(jīng)審計(jì)后發(fā)現(xiàn)企業(yè)應(yīng)付工人的工資全年是平均的，就應(yīng)當(dāng)引起注意，是成本費(fèi)用沒有進(jìn)行恰當(dāng)?shù)貧w屬還是其他原因。必須找到合理的理由，否則不能認(rèn)同該項(xiàng)關(guān)于應(yīng)付賬款的認(rèn)定。

(五)銷售與收款循環(huán)　隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)旺季的到來，市場(chǎng)需求加大，企業(yè)銷售量不斷上升，應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值也相應(yīng)上升。企業(yè)應(yīng)考慮改變信用政策，加快應(yīng)收賬款的收回。對(duì)該循環(huán)的影響有：銷售額大幅度上漲，應(yīng)收賬款價(jià)值上升，周轉(zhuǎn)率上升，企業(yè)改變信用政策，加快應(yīng)收賬款的收回，減少賒銷規(guī)模。應(yīng)看到銷售上升的背后帶來的應(yīng)收賬款的大幅度上升的危機(jī)，雖然從賬面上來看產(chǎn)生了利潤(rùn)，但如果應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無法收回，企業(yè)很可能因?yàn)槿鄙贍I(yíng)運(yùn)資金和現(xiàn)有現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不靈而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，應(yīng)重點(diǎn)注意企業(yè)所采取的信用政策，檢查壞帳的計(jì)提是否充分和適當(dāng)，分析應(yīng)收賬款的可收回性。在該循環(huán)可能影響的相關(guān)賬戶認(rèn)定有：應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、壞賬準(zhǔn)備、預(yù)收賬款、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、應(yīng)交稅金、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用等。在審計(jì)該循環(huán)賬戶認(rèn)定是否正確時(shí)，以審查應(yīng)收賬款和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為例。檢查應(yīng)收賬款是否真實(shí)，有無多計(jì)。通過對(duì)那些應(yīng)收賬款金額大，賬齡長(zhǎng)以及經(jīng)常發(fā)生交易余額卻為零的客戶進(jìn)行函證來證實(shí)上述審計(jì)目標(biāo)。對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不僅要通過檢查實(shí)現(xiàn)上述審計(jì)目標(biāo)，還必須對(duì)其進(jìn)行截至測(cè)試，證實(shí)其所屬期間以及計(jì)價(jià)的準(zhǔn)確性。具體可以通過檢查訂貨單、銷售發(fā)票以及發(fā)運(yùn)憑證來證明主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的真實(shí)性；通過商品價(jià)目表上的價(jià)格和定購(gòu)單及發(fā)運(yùn)憑證上的數(shù)量重新計(jì)算其計(jì)價(jià)的準(zhǔn)確性。根據(jù)以上審計(jì)程序形成對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的判斷。

四、重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提條件及應(yīng)用難點(diǎn)

要對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的評(píng)估，必須要滿足以下前提條件：第一，審計(jì)人員需具備較高的職業(yè)素質(zhì)。正確評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)是建立在對(duì)企業(yè)環(huán)境特別是與企業(yè)有關(guān)的環(huán)境充分了解、分析的基礎(chǔ)上的，其對(duì)審計(jì)人員提出了較高要求，審計(jì)人員不僅需具備專業(yè)知識(shí)，掌握管理、統(tǒng)計(jì)等基本知識(shí)，還應(yīng)對(duì)金融、法律政治常識(shí)有所了解。審計(jì)人員要有較強(qiáng)的邏輯思維能力和敏銳的判斷能力，時(shí)刻保持高度的職業(yè)懷疑精神。第二，企業(yè)應(yīng)做好財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作，具備審計(jì)條件。被審計(jì)企業(yè)必須建立完整的憑證、賬簿等財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)和財(cái)務(wù)核算制度，做到賬證一致、賬表一致，使審計(jì)人員有基本的財(cái)務(wù)資料依據(jù)。第三，健全注冊(cè)會(huì)計(jì)師組織管理體制，建立規(guī)范的執(zhí)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，使審計(jì)人員真正做到獨(dú)立、客觀、公正。這是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的靈魂，是審計(jì)工作開展的基本前提，如果無法保證，整個(gè)審計(jì)工作就會(huì)失去意義，審計(jì)人員也就無法發(fā)揮其作用。第四，良好的審計(jì)環(huán)境、健全的各項(xiàng)法規(guī)制度、審計(jì)執(zhí)業(yè)界同社會(huì)各界的良好聯(lián)系與溝通、社會(huì)各界對(duì)審計(jì)工作的關(guān)泛支持，是正確處理重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的前提。審計(jì)是一項(xiàng)需要協(xié)同合作的工作，如果失去了社會(huì)各界的理解與支持，審計(jì)工作將難以進(jìn)行，重大錯(cuò)報(bào)也將無從披露，審計(jì)就失去了其存在意義。

目前，在進(jìn)行重大錯(cuò)披風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)際操作過程中還存在以下應(yīng)用難點(diǎn)：一是法制不健全，審計(jì)大環(huán)境狀況不佳。由于我國(guó)目前法制不健全，經(jīng)濟(jì)生活的各方面都處于發(fā)展過程中，企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)較高，但沒有得到有關(guān)部門和企業(yè)界的高度重視，注冊(cè)會(huì)計(jì)師如果得不到全社會(huì)的配合就無法行使其職能。二是我國(guó)審計(jì)工作處于發(fā)展階段，執(zhí)業(yè)環(huán)境較為惡劣。審計(jì)市場(chǎng)的發(fā)展不平衡和我國(guó)的國(guó)情嚴(yán)重制約了注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展。會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間惡性競(jìng)爭(zhēng)、互相壓價(jià)，而罔顧審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，部分審計(jì)人員出具審計(jì)報(bào)告以客戶的滿意為標(biāo)準(zhǔn)，形成了買方市場(chǎng)。三是事務(wù)所負(fù)責(zé)人素質(zhì)不高。我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所剛脫鉤改制不久，大部分事務(wù)所負(fù)責(zé)人對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的警惕，對(duì)審計(jì)執(zhí)業(yè)界未來的發(fā)展方向缺乏思考。在這種情況下，審計(jì)市場(chǎng)的短期行為比較突出，即使審計(jì)人員能有效地評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，但在風(fēng)險(xiǎn)的控制方面仍無法達(dá)到預(yù)期目的。

作者簡(jiǎn)介：

程穎(1981-)，女，四川榮縣人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院碩士研究生

石學(xué)鵬(1982-)，男，山西陽(yáng)城人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院碩士研究生

參考文獻(xiàn)：

[1]鄧川：《現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的兩種視角及運(yùn)用難點(diǎn)分析》，《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》2005年第9期。

[2]顧曉安：《基于業(yè)務(wù)循環(huán)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專家系統(tǒng)研究》，《會(huì)計(jì)研究》2006年第4期。

篇6

關(guān)鍵詞：可轉(zhuǎn)換債券 債權(quán)價(jià)值

可轉(zhuǎn)換債券是指發(fā)行人依照法定程序，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。與普通債券相比，可轉(zhuǎn)債可以視做一種附有“轉(zhuǎn)換條件”的公司債券，其實(shí)質(zhì)就是期權(quán)的一種變異形式，與股票認(rèn)股權(quán)證較為類似。因此，我們可以把可轉(zhuǎn)換債券視為“債券”與“認(rèn)股權(quán)證”相互融合的一種創(chuàng)新型金融工具。

可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值

純粹債權(quán)價(jià)值

純粹債券價(jià)值是指可轉(zhuǎn)換債券如不具備可轉(zhuǎn)換的特征，僅僅當(dāng)作債券持有的情況下，在市場(chǎng)上能銷售的價(jià)值。純粹債券價(jià)值計(jì)算公式（每一年付息一次）：

(P：現(xiàn)值；M：債券面值；C：年利息；r：貼現(xiàn)率；n：持有年限)， P也就是該可轉(zhuǎn)換債券的最低價(jià)值。

可轉(zhuǎn)債期權(quán)價(jià)值

根據(jù)發(fā)行條款分析，可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值中包括了轉(zhuǎn)股權(quán)、贖回權(quán)、回售權(quán)以及修正權(quán)價(jià)值，其中轉(zhuǎn)股權(quán)、回售權(quán)以及修正權(quán)價(jià)值越高，越有利于投資者，而贖回權(quán)價(jià)值越高，對(duì)發(fā)行人越有利。

轉(zhuǎn)換價(jià)值。轉(zhuǎn)換價(jià)值是指可轉(zhuǎn)債以轉(zhuǎn)股價(jià)格轉(zhuǎn)換成股票時(shí)，這些可轉(zhuǎn)換債券所能取得的價(jià)值，即可轉(zhuǎn)債兌換成的股票數(shù)量與股票價(jià)格的乘積。轉(zhuǎn)股價(jià)格也就是轉(zhuǎn)股權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，它直接影響著可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值。

回售權(quán)價(jià)值?；厥凼琴x予可轉(zhuǎn)債持有人的一種權(quán)利，它指當(dāng)股票價(jià)格持續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到一定幅度時(shí)，可轉(zhuǎn)債持有人可按事先約定的價(jià)格，將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行人的一種權(quán)利。

贖回權(quán)價(jià)值。贖回是賦予發(fā)行人的一種權(quán)利，指發(fā)行人的基準(zhǔn)股票價(jià)格在一段持續(xù)的時(shí)間內(nèi)，連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)達(dá)到一定幅度時(shí)，發(fā)行人有按照事先約定，將尚未轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)債買回的權(quán)利。

修正權(quán)價(jià)值。修正是指當(dāng)股權(quán)遭到稀釋或股票價(jià)格連續(xù)數(shù)日低于轉(zhuǎn)股價(jià)時(shí)，可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價(jià)值必然發(fā)生貶值，此時(shí)發(fā)行人以一定的比例修正轉(zhuǎn)股價(jià)格（通常是向下修正）。由以上分析，我們得到可轉(zhuǎn)債的定價(jià)公式：

可轉(zhuǎn)債價(jià)值=純債券價(jià)值+轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值+回售權(quán)價(jià)值+修正權(quán)價(jià)值－贖回權(quán)價(jià)值

可轉(zhuǎn)換債券投資風(fēng)險(xiǎn)分析

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)有漲有落，如果可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行時(shí)正逢市場(chǎng)處于高漲市道，此時(shí)即使可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格定得合理，上市之后隨股市陷入低迷市道而跌落于轉(zhuǎn)股價(jià)格之下，則可轉(zhuǎn)換債券無法轉(zhuǎn)換，投資者只相當(dāng)于投資一種低息債券上。

市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)?？赊D(zhuǎn)換債券的純粹債券價(jià)值與市場(chǎng)平均利率水平成反比例關(guān)系，另外，市場(chǎng)平均利率也影響可轉(zhuǎn)換債券的標(biāo)的股票的價(jià)格，因而影響它的轉(zhuǎn)換價(jià)值，市場(chǎng)利率上升，購(gòu)買股票的機(jī)會(huì)成本增大，股票價(jià)格下跌，市場(chǎng)利率下降，購(gòu)買股票的機(jī)會(huì)成本減少，股票價(jià)格上升?？梢姡赊D(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)格與利率呈反比關(guān)系，且利率對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的影響較利率對(duì)普通債券和股票的影響大，即可轉(zhuǎn)換債券對(duì)利率變化更具敏感性。

非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。投資者購(gòu)買可轉(zhuǎn)換債券，是希望可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人的股票會(huì)隨著其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的不斷提高而使該企業(yè)的股價(jià)不斷上升，股票市價(jià)超過轉(zhuǎn)換價(jià)格而給他們帶來較高的投資收益。當(dāng)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳而導(dǎo)致其股價(jià)下跌，投資者不愿將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致?lián)p失。

債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)。債券發(fā)行人總是希望發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券全部轉(zhuǎn)換成股票，而對(duì)到期償還債務(wù)不會(huì)作太多的準(zhǔn)備。在可轉(zhuǎn)換債券的有效期內(nèi)，若企業(yè)經(jīng)營(yíng)失誤或股市低迷，可轉(zhuǎn)換債券到期會(huì)無法轉(zhuǎn)換成股票，可能會(huì)出現(xiàn)發(fā)行人和擔(dān)保人無力償債或拖延償債的局面。

篇7

【關(guān)鍵詞】工程勘察；城市環(huán)境巖土；不確定性分析；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

前言

城市巖土工程是一項(xiàng)高度綜合、非常系統(tǒng)的工作，不論是工程勘察、工程設(shè)計(jì)、工程監(jiān)測(cè)還是工程施工，均具有非常高的專業(yè)性。從巖土工程師的角度來看，怎樣依照地質(zhì)條件和工程目的來建設(shè)符合設(shè)計(jì)要求、滿足使用標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)工程才是他們關(guān)心的重要問題之一。因此解決工程建設(shè)當(dāng)中的巖土技術(shù)問題的重要性便體現(xiàn)了出來。然而，城市環(huán)境巖土存在著諸多的不確定性。導(dǎo)致城市環(huán)境巖土不確定性的重要原因主要有兩個(gè)方面：巖土自身的不確定性和巖土勘察人員自身認(rèn)知問水平的限制。為了能夠?yàn)槿蘸蟮某鞘薪ㄔO(shè)提供提供更加可靠的技術(shù)支持，需要對(duì)城市的環(huán)境巖土特性及其條件進(jìn)行全面地了解，盡可能降低工程的勘察風(fēng)險(xiǎn)。

1 環(huán)境巖土的不確定性以及工程勘察風(fēng)險(xiǎn)

1.1 環(huán)境巖土的不確定性

地質(zhì)體是環(huán)境巖土工程勘察的主要對(duì)象，它在漫長(zhǎng)的地質(zhì)活動(dòng)當(dāng)中逐漸形成的，工程勘察人員無法利用肉眼進(jìn)行直接觀察或者利用手進(jìn)行直接觸摸。巖土體的成因不同，導(dǎo)致其不確定性的因素也具有很大差異。導(dǎo)致城市環(huán)境巖土不確定性的重要原因主要有兩個(gè)方面：首先，巖土自身的不確定性，即自然形成的巖土垂直方向上的變異性以及層面界限的模糊性均是人根本無法進(jìn)行控制的。其次，巖土勘察人員自身認(rèn)知問水平的限制。巖土勘察人員在進(jìn)行勘察時(shí)所采用的鉆探試驗(yàn)方法、樣本抽樣方式、試驗(yàn)操作、測(cè)試以及取值計(jì)算等均是隨機(jī)分布的，這也導(dǎo)致了環(huán)境巖土的不確定性。

因此，巖土工程勘察的不確定性可以總結(jié)為以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：第一，巖土體本身的空間變異性。巖土體在形成的過程中不僅需要經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的歷史變遷，還需要經(jīng)受多重的沉積作用，尤其是物理力學(xué)作用在空間作用上無規(guī)律性，導(dǎo)致巖土體表現(xiàn)出各向異性以及非均質(zhì)性；另外，巖土工程勘察人員在對(duì)巖土體進(jìn)行工程勘察的過程中，各種誤差和偏差在所難免，也導(dǎo)致了巖土工程勘察的確定性。第二，試驗(yàn)方式選取的隨機(jī)性。巖土試驗(yàn)的確定由試驗(yàn)人員及其現(xiàn)有的試驗(yàn)儀器來確定，其中，試驗(yàn)人員的主觀性在其中發(fā)揮著重要作用，由此的誤差不可避免。第二，計(jì)算公式的不確定性。通常為了降低計(jì)算的繁瑣程度，在定量分析巖土工程勘察結(jié)果時(shí)的理論公式、經(jīng)驗(yàn)公式以及半經(jīng)驗(yàn)公式均是在一系列假定與某些簡(jiǎn)化處理之后獲得的，這樣的處理必然導(dǎo)致計(jì)算結(jié)構(gòu)和巖土實(shí)際情況的差異。

1.2 巖土工程勘察的不確定性評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定

第一，巖土工程勘察的不確定性評(píng)估。巖土工程勘察工作需要在地基土層空間的查明工作中確定以下兩個(gè)方面的內(nèi)容：土的類別及其空間變化。首先，土的類別主要是要查明該區(qū)域的土是粉細(xì)砂、砂質(zhì)粉土還是粘土。其次，土的空間變化主要是對(duì)土類出現(xiàn)變化的具體空間位置進(jìn)行確定，例如，分層界限的標(biāo)高、深度等等。為了嚴(yán)格有效保證巖土工程勘察的無產(chǎn)能夠被有力控制在有效范圍內(nèi)，必須要嚴(yán)格控制確定土的類別及其空間變化過程中的誤差。影響土的類別確定的準(zhǔn)確性的因素主要包括以下方面：土類復(fù)雜性、技術(shù)水平、勘探方法、室內(nèi)土的分類指標(biāo)試驗(yàn)等；影響土類空間變化的因素主要包括以下幾個(gè)方面：技術(shù)水平、勘探方法、高程測(cè)量精度、定位測(cè)量精度、勘探環(huán)境、儀器精度、土類土層的差異性等等。巖土工程勘察的不確定性評(píng)估具有高度的系統(tǒng)性，因此，只要土的類別及其空間變化（包括下屬的各種因素）的勘測(cè)出現(xiàn)問題，便會(huì)影響整個(gè)巖土工程勘察的不確定性評(píng)估精度。

第二，巖土工程勘察的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定。經(jīng)過有效解釋風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果之后，并能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)事故的等級(jí)進(jìn)行確定。判定的依據(jù)參考見表1。

觀察上述表格我們知道，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率等級(jí)主要分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ等五個(gè)等級(jí)，其判斷標(biāo)準(zhǔn)是環(huán)境影響程度、經(jīng)濟(jì)損失情況以及人員傷亡等級(jí)。如果發(fā)生了上述兩種以上（包括兩種）的損失情況，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率等級(jí)的判定則需要采用就高原則。

2 巖土工程勘察風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)控制方法

第一，在第一類不確定性因素中，即巖土自身的不確定性，由于巖土體自身的不確定性是天然的，問題本身就成為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理點(diǎn)。巖土的工程地質(zhì)問題主要有：巖溶的工程地質(zhì)問題，黃土濕陷性工程地質(zhì)問題，河床漫灘相的流砂、潛蝕和砂土液化問題，厚層沉積盆地的軟弱下臥層問題，地震頻發(fā)區(qū)的場(chǎng)地和地基的穩(wěn)定性問題，基巖山區(qū)的滑坡、崩塌、泥石流問題，巖石地基的軟弱結(jié)構(gòu)面問題，凍土地區(qū)的凍融問題，以及軟土地基的人工治理問題等等。不同的場(chǎng)地可能有不同的工程地質(zhì)問題，也就不同的解決方法。首先提出問題，然后去驗(yàn)證它，回答是有還是沒有，結(jié)合工程實(shí)際，解決具體巖土工程問題，提出地基與基礎(chǔ)設(shè)計(jì)方案，并應(yīng)滿足工程適用性、安全性、耐久性、經(jīng)濟(jì)性和可持續(xù)發(fā)展性。

第二，在第二類不確定性因素中，即人的認(rèn)知程度的不確定性，它的風(fēng)險(xiǎn)控制管理點(diǎn)存在于對(duì)有關(guān)規(guī)范的理解程度和執(zhí)行水平，不同的人是存在差異的。比如在取樣、運(yùn)輸、樣品制備、試驗(yàn)操作、取值、計(jì)算等。不同的人會(huì)得出不同的結(jié)果，甚至同一個(gè)人，同一個(gè)樣品也會(huì)得出不同的結(jié)果。巖土參數(shù)大多服從正態(tài)分布或?qū)?shù)正態(tài)分布，用概率統(tǒng)計(jì)方法，根據(jù)工程需要設(shè)置不同參數(shù)置信水平，得出不同置信水平的參數(shù)統(tǒng)計(jì)值。作為巖土工程師，必須做到的，就是認(rèn)真執(zhí)行有關(guān)規(guī)范，盡量縮小人為因素帶來的誤差，就等于最大限度的控制了風(fēng)險(xiǎn)。

3 結(jié)束語(yǔ)

城市環(huán)境巖土問題主要是指在城市進(jìn)行大型的巖土工程活動(dòng)當(dāng)中造成的環(huán)境問題，目前已經(jīng)成為城市的主要環(huán)境問題之一，直接制約著城市的可持續(xù)發(fā)展。尤其是在城市化進(jìn)程持續(xù)快速發(fā)展的今天，城市環(huán)境巖土的不確定性對(duì)城市發(fā)展造成的不利影響越來越大。分析環(huán)境巖土的不確定性，并對(duì)工程勘察風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，其現(xiàn)實(shí)意義重大。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；改進(jìn)熵權(quán)；灰關(guān)聯(lián)分析；Z-scores標(biāo)準(zhǔn)化；相對(duì)權(quán)值

中圖分類號(hào)：X820.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1007-9599 (2010) 10-0000-02

Risk Assessment Method Based on Improved Entropy Weight and Gray Correlation Analysis

Luo Dongmei

(GuiZhou University,Guizhou Key Laboratory for Photoelectric and Application,GuiYang550025,China)

Abstract:Entropy for the current method based on traditional risk assessment of the limitations and the complex linkages between risk factors,we present an improved entropy and gray relational analysis of risk assessment methods.

Keywords:Risk assessment;Improved entropy;Gray correlation analysis;Z-scres standardization

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)作為保障信息系統(tǒng)安全的基礎(chǔ)技術(shù)近日得到了快速地發(fā)展，但由于評(píng)估中受評(píng)估者的主觀影響和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的不完善等使得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果總會(huì)存在不同程度的偏差，研究者都在努力地探索一種更為客觀準(zhǔn)確的評(píng)估方法。文獻(xiàn)[1]中的熵權(quán)值沒有根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素在評(píng)估中所起作用的特性而不同量化處理，使熵權(quán)值出現(xiàn)一些偏差；文獻(xiàn)[2]則是改進(jìn)的熵權(quán)法在輸電設(shè)備環(huán)境分析中的應(yīng)用；因此本文提出一種基于改進(jìn)熵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)要素權(quán)值計(jì)算法，并結(jié)合灰色關(guān)聯(lián)分析法綜合分析信息系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)象的復(fù)雜關(guān)聯(lián)性，進(jìn)而獲得更為客觀、有效的評(píng)估結(jié)果。

一、信息安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法基礎(chǔ)

（一）改進(jìn)的熵權(quán)

熵（Entrony）[3]的概念起源于熱力學(xué)，是對(duì)系統(tǒng)狀態(tài)無序程度的度量；后來被引用于信息論中，用來度量信息的不確定性，但信息系統(tǒng)是一種有序程度的度量；因此二者絕對(duì)值相等，符號(hào)卻相反。在多個(gè)目標(biāo)決策評(píng)價(jià)中可量化決策者的主觀判斷信息，從而計(jì)算基于熵的評(píng)價(jià)因子的相對(duì)權(quán)值。設(shè)系統(tǒng)評(píng)估體系有m個(gè)評(píng)估對(duì)象，n項(xiàng)評(píng)估指標(biāo)，以此構(gòu)造原始評(píng)估矩陣X=（xij）m×n。對(duì)于某項(xiàng)指標(biāo)xj，指標(biāo)值xij的差距越大，則該指標(biāo)在綜合評(píng)價(jià)中所起的作用越大，反之就越小。若指標(biāo)值全部相等，則該指標(biāo)的評(píng)定在綜合評(píng)價(jià)中不起作用。信息熵為：

，其中p（xi）為指標(biāo)xi在評(píng)估中的概率。在熵值法的計(jì)算過程中負(fù)值不能直接參與計(jì)算，極值應(yīng)做相應(yīng)變換，本文采用Z-scores標(biāo)準(zhǔn)化變換： ，其中 為第j項(xiàng)指標(biāo)的均值，即： ； rj為第j項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差，即： 。一般xij的范圍為[-1，1]，為消除負(fù)值，可將坐標(biāo)向右平移，即 ，再進(jìn)行評(píng)價(jià)。以此得到標(biāo)準(zhǔn)化后的評(píng)估矩陣，記為： 。

（二）結(jié)合改進(jìn)熵權(quán)的灰色關(guān)聯(lián)分析法

灰色關(guān)聯(lián)分析方法是由華中科技大學(xué)鄧聚龍教授于1982年首先提出的[4]。其基本思想是根據(jù)序列曲線幾何形狀的相似程度來判斷各事物之間的聯(lián)系是否緊密。曲線越接近，相應(yīng)序列之間的關(guān)聯(lián)度就越大；反之就越小。改進(jìn)熵權(quán)的灰色關(guān)聯(lián)分析基本步驟如下：

（1）根據(jù)前面1.1節(jié)的方法可由原始評(píng)估矩陣得到標(biāo)準(zhǔn)化后的評(píng)價(jià)矩陣。此處記為： 。（i）求各因素指標(biāo)的比重 ；（ii）求第j項(xiàng)指標(biāo)的熵值ej， ；（iii）計(jì)算j項(xiàng)的差異系數(shù)gj， ，當(dāng)gj越大時(shí)，指標(biāo)越重要；（iv）計(jì)算各項(xiàng)熵權(quán)wj， ，其中wj滿足 ， 。

（2）灰色關(guān)聯(lián)分析：（i）根據(jù)評(píng)估矩陣各風(fēng)險(xiǎn)要素的特性對(duì)其進(jìn)行極大值或極小值無量綱化處理，即從評(píng)估矩陣中選取最優(yōu)序列作為參考序列，再分別對(duì)序列進(jìn)行無量綱化處理， ；（ii）求絕對(duì)差A(yù)ij，Aij=pij－pijmax潁并求其最大值 和最小值 ，進(jìn)而求每一序列的最大絕對(duì)誤差 和最小絕對(duì)誤差 ；（iii）求關(guān)聯(lián)系數(shù)， ，其中 為分辨系數(shù)，一般取0.5比較合適；（iv）求加熵權(quán)關(guān)聯(lián)度， ；根據(jù)關(guān)聯(lián)度進(jìn)行排序，關(guān)聯(lián)度越大說明與樣本越接近，表明對(duì)系統(tǒng)貢獻(xiàn)越大，反之越小。

二、實(shí)例分析

現(xiàn)以某網(wǎng)站系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為例進(jìn)行分析。根據(jù)信息安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估協(xié)議《GB/T 20984-2007信息安全技術(shù) 信息安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估規(guī)范》[5]和系統(tǒng)的特點(diǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣，如下表1所示：

Step 1：根據(jù)前面1.2節(jié)的1）和1.1節(jié)的方法可寫出標(biāo)準(zhǔn)化后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣B，如下所示：

再由后面的幾個(gè)步驟最終可計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)要素的熵權(quán)集為：

wj=（0.0805，0.0497，0.0819，0.0687，0.1063，0.1831，0.0271，0.1267，0.2760）

Step 2：根據(jù)1.2節(jié)2）的（i）分析對(duì)原始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣做極大值或極小值無量綱化處理，變?yōu)椋?/p>

Step 3：由1.2節(jié)2）的公式（ii）和公式（iii）計(jì)算關(guān)聯(lián)系數(shù)矩陣R為：

Step 4：計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣加改進(jìn)熵權(quán)的灰關(guān)聯(lián)度，由（2）的（iv）公式可得：

，由結(jié)果可知風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系中數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)度最大，所有的評(píng)估對(duì)象優(yōu)劣排序?yàn)椋簲?shù)據(jù)>管理>網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)>應(yīng)用系統(tǒng)>物理環(huán)境>主機(jī)系統(tǒng)。說明該網(wǎng)站系統(tǒng)的數(shù)據(jù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)最大，急需提出相應(yīng)的方案解決，比如更改登錄設(shè)置或口令加強(qiáng)等方法有效改善數(shù)據(jù)的安全狀況。

三、結(jié)束語(yǔ)

改進(jìn)的熵權(quán)法用Z-scores標(biāo)準(zhǔn)化對(duì)數(shù)據(jù)初始化處理，客觀的減小了評(píng)估數(shù)據(jù)的偏差，并結(jié)合到灰色關(guān)聯(lián)分析法中，該方法簡(jiǎn)單有效，能比較準(zhǔn)確的評(píng)估復(fù)雜信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)；但由于本文所選取的評(píng)估對(duì)象范圍比較大，因此最后的結(jié)果不能很明確的知道風(fēng)險(xiǎn)具體是什么，有待于建立更完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

關(guān)鍵詞：灰色關(guān)聯(lián)分析商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

一、引言

隨著第三產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，商業(yè)地產(chǎn)在城市經(jīng)濟(jì)中的地位越來越顯著。它的發(fā)展不但帶動(dòng)了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，吸納了大量的就業(yè)人口，而且還改善了人們的生活品質(zhì)和城市景觀。在這種情況下，決策者如何有效地評(píng)估商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，對(duì)于社會(huì)、政府主管部門、開發(fā)商和用戶都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

本文應(yīng)用灰色關(guān)聯(lián)分析對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估，以尋求改善系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，為建立穩(wěn)定、繁榮和諧的商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)做出貢獻(xiàn)。

二、灰色關(guān)聯(lián)分析的計(jì)算步驟

灰色關(guān)聯(lián)分析包括步驟如下：

1、確定參考數(shù)列，構(gòu)造數(shù)據(jù)陣

參考數(shù)列一般記為X0（k）， 即X0={X10，X20，...，Xm0}，通常xk0（k=1，2，...，m）為第k個(gè)指標(biāo)的最優(yōu)值。根據(jù)不同情況，這些最優(yōu)值可能是指標(biāo)中的最大值，也可能是指標(biāo)中的最小值。

2、數(shù)列的無量綱化處理

本文運(yùn)用均值化方法處理數(shù)列，首先算出X中第k列元素中的均值xik；然后再將同列各行元素xik除以xik，得到新的無量綱元素cik，從而構(gòu)成新的數(shù)據(jù)矩陣C，即：

Cik=Xik/xik/■（1）

3、求差序列、最大差和最小差

差序列：Δi（ki）=■

兩級(jí)最小差：

m=■Δi（ki）=■■

兩級(jí)最大差：

M=■Δi（ki）=■■

4、計(jì)算關(guān)聯(lián)系數(shù)

將經(jīng)過量綱處理的最優(yōu)指標(biāo)值C0作為參考數(shù)列，經(jīng)過量綱處理的各因素指標(biāo)Ci作為比較數(shù)列，求出C0中第個(gè)最優(yōu)指標(biāo)與Ci中第k個(gè)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)系數(shù)αi（k）：

αi（k）=■（2）

（i=1，2，...，m，k=1，2，...，n）

式中，αi（k）為關(guān)聯(lián)系數(shù)；ρ為分辨系數(shù)，取值范圍ρ=0.1—1.0，，一般取0.1—00.5。

5、計(jì)算關(guān)聯(lián)度

關(guān)聯(lián)度計(jì)算公式為：ri=■。

6、結(jié)果分析

根據(jù)計(jì)算出來的關(guān)聯(lián)度， 對(duì)每個(gè)因素與比較因素進(jìn)行排序， 若關(guān)聯(lián)度ri最大，則說明Ci與最優(yōu)指標(biāo)值集C0最接近，第i個(gè)因素優(yōu)于其它因素， 從而確定對(duì)系統(tǒng)影響較大的因素。

二、基于灰色關(guān)聯(lián)度的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的確立

本文結(jié)合商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目和專家的意見，運(yùn)用相關(guān)性原理，對(duì)研究對(duì)象逐步分解，構(gòu)建了商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，如圖1所示：

（二）數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化

1、對(duì)于政治因素的子集，標(biāo)準(zhǔn)化的參考數(shù)列及被比較數(shù)列有：

■={0.9842 0.9876 0.9844 0.9875 0.9792 0.9776}；

■=■

2、對(duì)于自然因素的子集，標(biāo)準(zhǔn)化的參考數(shù)列及被比較數(shù)列有：

■={0.9949 0.9871 1 11 1}

■=■

3、對(duì)于經(jīng)濟(jì)因素的子集，標(biāo)準(zhǔn)化的參考數(shù)列及被比較數(shù)列有：

■={0.9837 0.9689 0.9880 0.9412 1 1}

■=■

4、對(duì)于社會(huì)因素的子集，標(biāo)準(zhǔn)化的參考數(shù)列及被比較數(shù)列有：

■={0.9788 0.9774 0.9567 0.9396 0.9838 1}

■=■

（三）確定差序列矩陣和最大最小級(jí)差

用公式Δi（ki）=■（i=1，2，3，4）確定標(biāo)準(zhǔn)化處理后的各子集差序列矩陣，結(jié)果如下：

1、政治因素的子集集差序列矩陣如下：

Δ1（k） =■

2、自然因素的子集集差序列矩陣如下：

Δ2（k2）=■

3、經(jīng)濟(jì)因素的子集集差序列矩陣如下：

Δ3（k3）=■

4、社會(huì)因素的子集集差序列矩陣如下：

Δ4（k4）=■

根據(jù)以上矩陣確定各個(gè)子集的兩級(jí)最大差M和兩最最小差m，即：

M（k1）=0.0538，m（k1）=0；M（k2）=0.0221，m（k2）=0；M（k3）=0.0784，m（k3）=0；M（k4）=0.0906，m（k4）=0。

（四）計(jì)算關(guān)聯(lián)系數(shù)

1、政治因素子集關(guān)聯(lián)系數(shù)計(jì)算結(jié)果為：

E1=■

2、自然因素子集關(guān)聯(lián)系數(shù)計(jì)算結(jié)果為：

E2=■

3、經(jīng)濟(jì)因素子集關(guān)聯(lián)系數(shù)計(jì)算結(jié)果為：

E3=■

4、社會(huì)因素子集關(guān)聯(lián)系數(shù)計(jì)算結(jié)果為：

E4=■

（五）計(jì)算關(guān)聯(lián)度并排序

商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重經(jīng)過整理分析如表1所示。

根據(jù)公式■=■（i，j=1，2，3，4），矩陣E1，E2，E3，E4的■值以及指標(biāo)權(quán)重確定各子集的關(guān)聯(lián)度并排序，計(jì)算結(jié)果如下：

（1）政治因素子集的計(jì)算結(jié)果為：R1=（0.2235， 0.1774， 0.1710， 0.1118），關(guān)聯(lián)度排序?yàn)椋和恋卣?住房政策>金融政策>稅收政策。

（2）自然因素子集的計(jì)算結(jié)果為：R2=（0.2989， 0.1443， 0.2058， 0.2446），如關(guān)聯(lián)度排序?yàn)椋夯馂?zāi)風(fēng)險(xiǎn)>洪水風(fēng)險(xiǎn)>風(fēng)暴風(fēng)險(xiǎn)>地震風(fēng)險(xiǎn)。

（3）經(jīng)濟(jì)因素子集的計(jì)算結(jié)果為：R3=（0.2599， 0.1515， 0.2255， 0.1420），關(guān)聯(lián)度排序?yàn)椋簢?guó)名經(jīng)濟(jì)狀況>融資風(fēng)險(xiǎn)>市場(chǎng)供求>地價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）社會(huì)因素子集的計(jì)算結(jié)果為：R4=（0.3271， 0.2646， 0.1527）， 關(guān)聯(lián)度排序?yàn)椋撼鞘幸?guī)劃>區(qū)域發(fā)展>社會(huì)性事件。

（六）綜合評(píng)估分析

從關(guān)聯(lián)度的計(jì)算結(jié)果中可以看到， 不同的因素都有自己的最優(yōu)指標(biāo)與最差指標(biāo)。如果要反映商業(yè)地產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的總體狀況， 需要根據(jù)全部因素， 進(jìn)行二級(jí)綜合評(píng)價(jià)， 因此由公式 ■ ， 計(jì)算商業(yè)地產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)綜合關(guān)聯(lián)度為：

R=（0.2444，0.1508，0.1865，0.1612）。商業(yè)地產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)綜合關(guān)聯(lián)度排序?yàn)椋赫我蛩?經(jīng)濟(jì)因素>社會(huì)因素>自然因素。對(duì)比可見， 本文認(rèn)為商業(yè)地產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要是政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論

本文應(yīng)用灰色關(guān)聯(lián)度分析法對(duì)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，由于商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)具有灰色的特性素，因此應(yīng)用灰色關(guān)聯(lián)度分析能夠?qū)@些風(fēng)險(xiǎn)素進(jìn)行合理的優(yōu)化，使結(jié)果更符合客觀現(xiàn)實(shí)，并且該方法計(jì)算簡(jiǎn)單，所以在實(shí)踐中具有一定的理論指導(dǎo)意義。

參考文獻(xiàn)：

①王良舉. 入境旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的灰色關(guān)聯(lián)度分析——以安徽省為例[J].皖西學(xué)院學(xué)報(bào)，2007，23（2）：99—101

篇10

關(guān)鍵詞:AHP層次分析法;ERP;風(fēng)險(xiǎn);制造業(yè)

中圖分類號(hào):TP315文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1009-3044(2009)24-6796-03

Analytical Hierarchy Process AHP-based Manufacturing ERP Project Risk Assessment

LIN Tong

(Guangzhou Mechanical Engineering Research Institute, Guangzhou 510700, China)

Abstract: ERP system implementation of risk assessment has been to ensure that enterprises key to the successful implementation of ERP. Domestic enterprises in accordance with the status of the implementation of ERP systems, risk can generally be controlled software risks, the implementation of risk management and other risks and internal risks. Therefore the text ERP Software Selection for the many influencing factors, and evaluate the information with the characteristics of ambiguity, on the basis of the introduction of AHP Analytical Hierarchy Process ERP system implementation to establish a risk assessment model for ERP implementation in the process of risk assessment, the application of AHP algorithm to find the key to the success of the impact of the implementation of risk factors.

Key words: AHP analytic hierarchy process; ERP; risk; manufacturing

現(xiàn)在離散型制造企業(yè)的ERP的實(shí)施主要存在兩大類的風(fēng)險(xiǎn)一類是外部風(fēng)險(xiǎn)。包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)及不可抗拒風(fēng)險(xiǎn)。另一類是企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),主要包括軟件風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。因?yàn)檫@些是可控制的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是ERP系統(tǒng)實(shí)施成功與否的關(guān)鍵。該文主要針對(duì)ERP實(shí)施過程中企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

1 軟件風(fēng)險(xiǎn)

軟件風(fēng)險(xiǎn)主要涉及到四個(gè)方面:軟件選型、軟件功能、軟件二次開發(fā)和軟件商等四方面的風(fēng)險(xiǎn)。

1.1 軟件選型風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在ERP軟件選型中,必須清晰地定義自己的需求和期望,一定要從軟件功能與企業(yè)需求的滿足程度、系統(tǒng)的集成性、軟件的成熟性和穩(wěn)定性、對(duì)中文界而、數(shù)據(jù)的支持程度、軟件商的技術(shù)支持能力、軟件價(jià)格等幾方面對(duì)軟件進(jìn)行評(píng)估,從而確定適用自己的軟件。軟件選擇的主要風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)沒有定義好自己的需求也沒有恰當(dāng)?shù)卦u(píng)估要選擇的ERP系統(tǒng)。當(dāng)選擇的ERP系統(tǒng)與企業(yè)的功能需求不能匹配時(shí),風(fēng)險(xiǎn)也就產(chǎn)生了。

1.2 軟件功能風(fēng)險(xiǎn)

ERP系統(tǒng)涉及到的不僅是企業(yè)的進(jìn)銷存、財(cái)務(wù)管理等,它的核心是生產(chǎn)制造部分。國(guó)外ERP軟件如SAP、ORACLE、IFS等在一些發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)歷了一個(gè)較長(zhǎng)的開發(fā)和使用階段,因而軟件的功能風(fēng)險(xiǎn)較小。而國(guó)內(nèi)ERP軟件一般都是從財(cái)務(wù)核算軟件發(fā)展而來的,在符合我國(guó)會(huì)計(jì)制度上占有一定優(yōu)勢(shì),但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)加上分析、生產(chǎn)計(jì)劃和制造管理、分銷物流管理及集成化等方面多是處于開發(fā)和試運(yùn)行中,相對(duì)而言功能風(fēng)險(xiǎn)較大。

1.3 二次開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)都具有自身的生產(chǎn)運(yùn)作特色,如果企業(yè)在軟件選型時(shí)沒有定義好自己的需求也沒有恰當(dāng)?shù)卦u(píng)估要選擇的ERP系統(tǒng)。當(dāng)選擇的ERP系統(tǒng)與企業(yè)的功能需求不能匹配時(shí)企業(yè)可能需要對(duì)ERP軟件進(jìn)行二次開發(fā),此時(shí)便產(chǎn)生了二次開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槎伍_發(fā)會(huì)增加系統(tǒng)維護(hù)的難度,降低系統(tǒng)的穩(wěn)定性,二次開發(fā)的量與ERP實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)成正比。在ERP的實(shí)施過程中,應(yīng)該盡量減少ERP軟件的二次開發(fā)。

1.4 軟件商選擇的風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)往往對(duì)各種ERP系統(tǒng)軟件的特點(diǎn)及適用性了解不足、缺乏科學(xué)有效的ERP實(shí)施方法和手段,在實(shí)施ERP過程中,請(qǐng)軟件商協(xié)助實(shí)施是必不可少的。因?yàn)镋RP系統(tǒng)不是簡(jiǎn)單的軟件使用,而是要通過軟件來規(guī)范運(yùn)作管理流程,是組織結(jié)構(gòu)和管理方式進(jìn)行大夫模的變革,因此需要借助管理專家。但現(xiàn)在,我國(guó)的軟件管理咨詢機(jī)構(gòu)不健全,軟件商水平也參差不齊,這樣實(shí)施企業(yè)要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn),有時(shí)還會(huì)貽誤風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)機(jī)從而放大了風(fēng)險(xiǎn)。

2 實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)

2.1 實(shí)施顧問及企業(yè)實(shí)施人員風(fēng)險(xiǎn)

由于ERP系統(tǒng)的復(fù)雜性,在實(shí)施過程中涉及的部門很多,需要有效地協(xié)調(diào)部門間的工作、統(tǒng)籌安排跨部門的實(shí)施人員,團(tuán)隊(duì)精神將是非常重要的問題。通常企業(yè)會(huì)將ERP系統(tǒng)實(shí)施交給軟件商和本企業(yè)的IT部門進(jìn)行,這些做法都將增加系統(tǒng)實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)闆]有業(yè)務(wù)部門人員的深入?yún)⑴c,企業(yè)IT人員缺乏對(duì)軟件的深入了解和項(xiàng)目實(shí)施的經(jīng)驗(yàn),在協(xié)調(diào)各部門工作時(shí)存在不便。如果實(shí)施顧問不具有豐富的系統(tǒng)實(shí)施和企業(yè)流程管理經(jīng)驗(yàn),很難按照企業(yè)的實(shí)際需要進(jìn)行ERP系統(tǒng)實(shí)施。這樣不利于推動(dòng)和控制整個(gè)項(xiàng)目的進(jìn)展,降低了ERP系統(tǒng)實(shí)施的成功率,增加了實(shí)施周期,增加了實(shí)施風(fēng)險(xiǎn),無法最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身持續(xù)改善的目的。

2.2 實(shí)施成本與實(shí)施進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)

ERP系統(tǒng)的實(shí)施成本通常包括硬件費(fèi)用、軟件培訓(xùn)費(fèi)用、實(shí)施咨詢費(fèi)用及維護(hù)費(fèi)用等。國(guó)外ERP系統(tǒng)一般實(shí)施咨詢費(fèi)用與軟件購(gòu)置費(fèi)是1:1的比例,后期每年維護(hù)費(fèi)是軟件購(gòu)置費(fèi)的15-22%且不得間斷。而國(guó)內(nèi)軟件的實(shí)施咨詢費(fèi)用所占軟件購(gòu)置費(fèi)的10%-30%。企業(yè)要根據(jù)實(shí)際需要正確選擇軟件、購(gòu)置硬件,否則會(huì)加重企業(yè)資金方便的負(fù)擔(dān),制約企業(yè)的發(fā)展。

實(shí)施進(jìn)度與實(shí)施成本是密切相連的,在許多ERP系統(tǒng)的實(shí)施中,軟件商往往按照服務(wù)天數(shù)提供服務(wù)并收取費(fèi)用,通常ERP系統(tǒng)實(shí)施至正式上線需要4個(gè)月,甚至更長(zhǎng)時(shí)間,所以嚴(yán)格按照預(yù)計(jì)的時(shí)間表實(shí)施ERP系統(tǒng)是至關(guān)重要的。有的企業(yè)在ERP實(shí)施過程沒有按時(shí)按量地完成實(shí)施計(jì)劃,使預(yù)期完成目標(biāo)一拖再拖,延誤系統(tǒng)上線時(shí)間,服務(wù)期超出原定天數(shù),服務(wù)費(fèi)用增加,帶來?yè)p失或額外支出,從而產(chǎn)生了成本風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重時(shí)還會(huì)造成系統(tǒng)半途而廢。

2.3 實(shí)施質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

有的企業(yè)ERP實(shí)施失敗的原因是強(qiáng)調(diào)“快速”而忽視質(zhì)量。如果在實(shí)施過程中一味追求按進(jìn)度計(jì)劃完成任務(wù),未對(duì)實(shí)施效果進(jìn)階段性質(zhì)量評(píng)估,未分析系統(tǒng)的實(shí)施是否達(dá)到了期望值。致使各部門的問題得不到解決,從而導(dǎo)致實(shí)施及使用人員士氣低落,效率低下,結(jié)果是上了一個(gè)軟件系統(tǒng),但沒有實(shí)現(xiàn)管理功能。

2.4 項(xiàng)目人力資源的風(fēng)險(xiǎn)

人力資源是ERP項(xiàng)目實(shí)施過程中最為關(guān)鍵的資源。保證合適的人,以足夠的精力參與到項(xiàng)目中來,是項(xiàng)目成功實(shí)施的基本保證。應(yīng)對(duì)顧問及關(guān)鍵用戶進(jìn)行評(píng)估,否則不適用的人、不穩(wěn)定的人,將直接導(dǎo)致系統(tǒng)實(shí)施失敗。

3 應(yīng)用AHP層次分析法評(píng)估ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

由于評(píng)介指標(biāo)中包含許多具有模糊性的主觀指標(biāo),其反映了人們主觀認(rèn)識(shí)的差異,其內(nèi)涵和外延具有模糊性。論文采用分級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)模型,將模糊因素?cái)?shù)量化,通過建立模糊評(píng)價(jià)矩陣定量化對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行評(píng)價(jià)?，F(xiàn)有解決模糊問題量化的方法有層次分析法(Analytic hierarchy process簡(jiǎn)稱AHP)、德爾斐(Delphi)法、集思廣義 (Brainstorm) 法等。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn),AHP法的1-9標(biāo)度法在這方法更具有科學(xué)性。

AHP是美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家T. L. Saaty 教授在20世紀(jì)70年代提出的一種定型和定量相結(jié)合的、系統(tǒng)的層次化的分析方法。它把一個(gè)復(fù)雜的的問題分解成組成因素,然后用兩兩比較的方法確定決策方案各因素的相對(duì)重要性。這種方法的特點(diǎn)是在對(duì)復(fù)雜的決策問題的本質(zhì)、影響因素及其內(nèi)在關(guān)系等進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上,利用較少的定量信息使決策的思維過程數(shù)學(xué)化,從而為多目標(biāo)、多屬性或無結(jié)構(gòu)特性的復(fù)雜決策問題提供簡(jiǎn)便的決策方法。

3.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置原則

為了評(píng)估ERP系統(tǒng)實(shí)施過程各種的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn),首先必須建立相就的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),即評(píng)價(jià)指標(biāo)體系或評(píng)價(jià)要素。評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取要符合如下原則。

1)完備性原則:評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)該從管理、技術(shù)和效益的角度出發(fā)全面反映被評(píng)價(jià)對(duì)象的各項(xiàng)特性。

2)相關(guān)性原則:評(píng)價(jià)指標(biāo)要反映被評(píng)價(jià)對(duì)象與評(píng)價(jià)目的相關(guān)的本質(zhì)屬性。

3)層次原則:評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)置應(yīng)能準(zhǔn)確反映各層次之間的支配關(guān)系,各指標(biāo)前明確內(nèi)涵,按照層次遞時(shí)的關(guān)系,組成層次分晨、結(jié)構(gòu)合理的評(píng)價(jià)體系。

4)簡(jiǎn)明原則:指標(biāo)體系大小應(yīng)適宜,對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象影響大的重要指標(biāo)可以進(jìn)一步細(xì)分,其它指標(biāo)可以粗分,以減少工作量。

5)可測(cè)性原則:指標(biāo)含義要明確,對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)要進(jìn)行量化,使不指標(biāo)之間具有可比性和可操作性。

6)獨(dú)立性原則:評(píng)價(jià)批標(biāo)之間應(yīng)具有最小的相關(guān)性,指標(biāo)之間不影響,具有互斥性,避免互相包容關(guān)系。

3.2 建立ERP風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

根據(jù)建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原則,結(jié)合ERP軟件的特點(diǎn),建立層次分析結(jié)構(gòu),如圖1所示。通過綜合分析各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)ERP系統(tǒng)成功實(shí)施的影響程度,將評(píng)價(jià)指標(biāo)分為兩級(jí),建立了ERP風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評(píng)價(jià)模型,詳細(xì)指標(biāo)見圖2。

3.3 構(gòu)造判斷矩陣

任何系統(tǒng)分析都以一定的信息為基礎(chǔ)。AHP的信息基礎(chǔ)主要是人們對(duì)每一層次各因素的相對(duì)重要性給出的判斷, 這些判斷用數(shù)值表示出來,寫成矩陣形式就是判斷矩陣。 判斷矩陣是AHP工作的出發(fā)點(diǎn)。構(gòu)造判斷矩陣是AHP的關(guān)鍵。

判斷矩陣表示針對(duì)上一層次某因素而言, 本層次與之有關(guān)的各因素之間的相對(duì)重要性。

假定A層中因素AK與下一層中因素B1,B2,…,Bn,則我們構(gòu)造的判斷矩陣如圖3所示。

其中,bij是對(duì)于AK而言,Bi對(duì)于的相對(duì)Bj重要性的數(shù)值表示,通常bij取1,2,3,…,9及它們的倒數(shù),其含義為:

bij=1,表示Bi與Bj一樣重要;bij=3表示Bi比Bj重要一點(diǎn);

bij=5,表示Bi比Bj重要 ; bij=7表示Bi比Bj重要得多;

bij=9表示Bi比Bj極端重要得多;

bij=1

顯然,任何矩陣都應(yīng)滿足

bii=1,bij=1/bji(i,j=1,2,...,n)

因此,對(duì)于n階判斷矩陣,我們僅需對(duì)n(n-)/2個(gè)矩陣元素給出數(shù)值。

根據(jù)圖2所示的評(píng)價(jià)模型,請(qǐng)有關(guān)專家及企業(yè)管理人員、技術(shù)人員等組成了評(píng)價(jià)小組,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行打分。評(píng)分采用了1-9標(biāo)度方法。其中比較時(shí)的評(píng)價(jià)尺度為1,3,5,7,9,分別表示同等重要、比較重要、重要、很重要、非常重要;2,4,6,8是上述相鄰判斷的中間值。借助層次分析法程序,對(duì)判斷矩陣中數(shù)據(jù)的一致性進(jìn)行了檢驗(yàn),將通過檢驗(yàn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相對(duì)重要程度計(jì)算,得到最終各指標(biāo)的綜合得要度。對(duì)未順利通過致性檢驗(yàn)的調(diào)查表,進(jìn)行返回調(diào)查,直到表數(shù)據(jù)不存在邏輯問題,其具體算法在此不在綴述,可參看到模糊數(shù)學(xué)及運(yùn)籌學(xué)的相關(guān)資料。通過判斷矩陣計(jì)算得到各指標(biāo)重要度如表1(因篇幅限制,在此忽略各加權(quán)數(shù)算法,直接采用結(jié)果)。

根據(jù)層次分析法的總權(quán)重的計(jì)算結(jié)果可知,軟件選型的綜合權(quán)重最高,因而整個(gè)ERP項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)最大的是軟件選型一項(xiàng),應(yīng)重點(diǎn)避免其存在的風(fēng)險(xiǎn)性。

4 結(jié)束語(yǔ)

ERP項(xiàng)目實(shí)施投入大,周期長(zhǎng),而且目前國(guó)內(nèi)ERP實(shí)施成功率不高。通過建立層次結(jié)構(gòu)模型對(duì)ERP實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià),減少了人為因素,客觀真實(shí)的反映風(fēng)險(xiǎn)大小,而且通過兩兩比較,能使定性描述定量化。通過對(duì)ERP實(shí)施過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估,我們?cè)趯?shí)施過程中得點(diǎn)關(guān)注權(quán)重較大的風(fēng)險(xiǎn)因素,嚴(yán)格控制項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn),確保ERP項(xiàng)目的成功實(shí)施。

參考文獻(xiàn):

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