導語：如何才能寫好一篇公司財務的主要工作，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：子公司；財務；轉型；措施

一、子公司財務職能轉型的必要性

子公司財務相對于集團公司財務簡單了許多，在涉及合并報表、資金管控、投資管理等方面的業(yè)務不是很多，更多的在于財務內部核算和管理方面，做為子公司的財務負責人既要做好與集團總部的聯系，又要處理好與本公司總經理和其他業(yè)務部門的協調工作。在與其他子公司的財務負責人溝通中，經常聽到大家抱怨財務部門在公司中的地位大不如前，從領導的重視程度到財務人員的收入水平逐年下降，這不得不引起了我們子公司財務負責人的深思。

究其原因，我總結了三點：一是子公司財務相對比較簡單，對公司影響大的事項基本上都由集團公司財務來負責，日常的工作主要是執(zhí)行集團總部的要求；二是隨著企業(yè)信息化的發(fā)展應用，傳統的以會計核算為主的工作被信息化系統（特別是ERP系統）所替代，企業(yè)經營數據的提取速度和多口徑渠道使得管理層能夠實時掌握公司的運營情況，不再停留于每月末等到財務結賬后取得，管理層對財務數據的依賴性減少；三是隨著管理精細化的要求，管理層希望得到更為及時、客觀、準確的經營決策分析，而財務在這方面提供的數據分析往往不能達到管理層的要求，有些財務數據的分析只是停留于賬面數據的分析，未能反映公司經營的實際情況，甚至在分析中未能剔除不可比因素等原因，使得財務分析的效果變得更為糟糕。

長此以往，管理層對財務的認識會逐漸發(fā)生變化，對財務的重視程度也會降低，自然也會有我們財務人員所發(fā)出的抱怨。認識到問題的所在，我們子公司財務人員應從以下幾個方面積極采取措施加以應對，盡快進行財務職能的轉型，以適應經營管理形勢的變化，重新找回財務的價值定位。

二、子公司財務職能轉型的具體措施

（一）加強思想觀念的轉變

我們子公司的財務負責人一定要認識到信息化發(fā)展對財務所帶來的重大影響。認識到傳統的財務核算工作在財務工作中所占的比重隨著信息化的推進和應用已逐年下降。盡管在許多情況下，財務人員不得不大量采用工作表為基礎的財務系統進行并表、預算、報告和分析，但是財務部門的工作實際上無法滿足公司戰(zhàn)略管理的要求。特別是隨著管理精細化的發(fā)展要求，管理層需要財務提供的不僅僅是賬面數字所反映的分析報告，更希望財務在對經營過程的預警和控制、企業(yè)經營狀況變化的原因、監(jiān)督落實經營方案等方面提供支持和幫助。作為財務人員應積極適應這種變化，不能只是低頭拉車不抬頭看路，那樣的路只會越走越窄。在認識到信息化給財務工作所帶來的效率的提升和工作的便捷的同時，也要充分利用信息化工具對數據進行分類加工分析，形成對管理層有用的財務分析報告。

（二）加強與總部和管理層的溝通

集團總部財務是企業(yè)財務戰(zhàn)略規(guī)劃的制定者，在財務的專業(yè)技術性方面具有很大的資源和優(yōu)勢，又引領著本企業(yè)財務發(fā)展的方向，加強與集團總部財務的溝通，可以明確企業(yè)財務發(fā)展的要求，又能借勢解決完成日常工作中的疑難問題，一些工作中的變革創(chuàng)新也能夠得到集團總部的支持和幫助。加強是管理層的溝通，可以了解和掌握管理層在企業(yè)經營過程中的需求和對財務的要求，有助于財務人員開拓工作思維，并集中財務資源有針對性地解決實際問題，以此來規(guī)劃安排財務的工作內容。

（三）加強財務人員的培訓，提高學習能力

一方面要加強財務人員在專業(yè)知識領域的培訓學習，除每年參加會計人員的繼續(xù)教育學習外，要特別組織安排財務人員在管理會計知識方面的學習，并要將學到的知識應用到工作中去。例如在做財務分析時，要靈活運用各種因素分析公式，結合企業(yè)實際情況來做出正確的分析報告，反映經營情況變化的原因。在分析過程中，一定要注意因素分析公式的適用范圍。例如在產品盈利分析中，書本上的公式往往是在每個產品都盈利的狀況下設定的，而在實際工作中，面對虧損的產品我們就不能簡單的套搬公式了，不然得出的結論肯定是錯誤的。每個分析模版都需要經過多次的修改和不斷的更新才能形成適合自身企業(yè)的要求，才能更好地為管理層提供有力的支持。企業(yè)在經營過程中，可能還需要我們財務人員根據管理的需要設立其他指標去跟蹤和反映業(yè)務運營狀況，這方面就需要我們具備創(chuàng)新能力。

另外一方面財務人員還需要對其他管理領域進行學習。由于財務是整個企業(yè)經營信息和結果的匯總，如果財務人員對包括生產、營銷、物流等方面的知識缺乏了解，就不能發(fā)現和識別這些數據背后的問題。加強財務人員的培訓和學習，也為財務人員的職業(yè)生涯的發(fā)展提供了幫助。

（四）要以預算管理為主線，積極參與業(yè)務管理

“成為業(yè)務的最佳合作伙伴”是財務人員職能轉型升級中的重要目標，因此，如何打通財務與業(yè)務的連接，是一個重要的環(huán)節(jié)。財務人員可以預算管理為切入點、積極加強與各業(yè)務部門的溝通聯系，熟悉業(yè)務工作流程、發(fā)現和解決工作中存在的具體問題，為業(yè)務提供支持和幫助。從我的實際工作來看，往往我們主動地與業(yè)務接近，為業(yè)務提供支持和幫助，反過來從業(yè)務方面我們會得到更多的生產、市場信息，從而了解業(yè)務的需求，我們的財務分析內容也會更貼合業(yè)務，財務分析會更有價值，業(yè)務對財務的依賴性也會在日常工作中加強，一些大的業(yè)務決策和執(zhí)行也會征求財務的意見和建議，形成良性的互動。

（五）改變財務崗位的設置

子公司的財務部門除設立會計核算崗位外，還應加強管理會計崗位的設立，如成本費用管理、預算分析管理、內部審計管理崗位等等，并制定各管理崗位相應的工作和考核標準，提升這些崗位人員的素質要求和工作待遇。使財務部門在企業(yè)經營管理中發(fā)揮更大的作用，財務的的分析報告更具管理決策價值。

三、財務職能轉型中不同組織的作用

盡管財務在職能轉型中會面臨很多具體的壓力和問題，轉型過程也是一個痛苦的經歷，但為了我們子公司的財務工作能夠適應經營管理環(huán)境的變化，提升財務在企業(yè)管理和價值鏈環(huán)節(jié)中的價值，更好地促進企業(yè)發(fā)展。子公司的財務負責人要勇于面對挑戰(zhàn)，敢擔責任，帶領財務團隊以積極的工作態(tài)度和嚴謹創(chuàng)新的工作作風，不斷進取，積極轉型，建立卓越績效的財務組織，不斷提升財務的價值。

其實，子公司財務職能的轉型不僅僅是子公司財務人員的轉型，也是包括集團總部財務戰(zhàn)略和管理層對子公司財務從認識和定位的轉型，到底子公司財務在企業(yè)經營發(fā)展中起到怎樣的作用，未來財務人員職責的重新定位也是總部財務戰(zhàn)略和管理層需要引導和幫助的。（作者單位：青島啤酒西安漢斯集團有限公司）

參考文獻：

[1] Dr.Martin Fahy/文祝小芳/譯《財務轉型》，新理財，2006（6）

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關鍵詞：新會計準則；上市公司；財務政策；影響

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-0-03

我們知道：國內對會計準則的政策研究才關注沒多久。然而，面對現如今國內各大企業(yè)爭相進行制度化改革以及金融證券市場交易量越來越大的現狀導致各公司企業(yè)會計政策選擇空間越來越大，那么，國家對會計政策的制約監(jiān)督不完善的問題就日益凸顯。所以，為了更好的整頓會計政策監(jiān)測管理，以降低企業(yè)境外融資成本需求，以及對加入WTO后會計國際化的走勢必要性考慮，就要避免許多上市公司鉆國家會計管理的漏洞進行只考慮利己性進行自主財務政策調整的不良現象，出臺一個能將企業(yè)財務工作進行系統性規(guī)劃的全面、健全類會計準則。

一、新會計準則概述

為了全面實現與國際財務準則的接軌進程，我國財政部于2007年1月1號在人民大會堂正式了對上市公司財務進行正規(guī)化管理監(jiān)督的新會計準則，這個準則自2005年，就進行了先后6次審批，并對早期一直實行財務管理的16項相關的會計準則進行綜合梳理與結構內容相關研究調整，經過多番討論終于構建出一套完整的公司會計準則管理制度體系。

新的會計準則的40項內容主要被分為兩部分，即：基本準則與具體會計準則。其中基本準則主要是控制整個準則，對會計目標的規(guī)范，會計設計的基本假定，會計信息基本質量要求以及會計管理中的各大要素進行明確規(guī)劃；而一般會計業(yè)務準則，特殊行業(yè)特定業(yè)務準則及報告類規(guī)范準則就在具體會計準則里面被提出。

二、新舊會計準則比較

為了突出新的會計準則的優(yōu)勢，我們對新舊會計準則進行了總結性比較，總結出一個表格，形象的為讀者展示新舊會計準則比較下，新會計準則的優(yōu)勢，具體內容如下：

通過前文的表格我們可以看出：新會計準則在基本構建與原則上都是以國際會計準則為原型，在結構上包含了比就有會計準則相比更全面的內容如：會計的目標、會計的基本假設、會計的基本原則、會計要素的確認與計量要求、財務報表的列報基本要求。而在會計核算原則方面主要增加了實質重于形式原則。并且對會計要素給出了舊有準則沒有提到的利得損失的內容將新準則的定義修改的更全面更完善。這無不體現出新準則的內容飽滿且具有國際準則特色。

三、新會計準則下上市公司財務政策的影響變化

我們知道上市公司一般不通過銀行貸款，而是把公司一部分股份在金融市場上進行買賣來融資獲得資金流通。所以，總的說來，新會計準則對上市公司的經濟工作帶來以下四點主要影響：即1.增加企業(yè)利潤來源和調節(jié)利潤的渠道。比如：債務重組、非貨幣易、政府補助、借款費用、資產減值、投資性房地產、所得稅、金融衍生工具等準則。2.對不同的行業(yè)影響不同。比如：加大金融，房地產，礦產開發(fā)，農業(yè)等的損益波動。3.將表外項目引入表內。例如，本次修訂后的企業(yè)合并準則，要求當被購買方的或有負債預計很可能發(fā)生并且其公允價值能夠可靠計量時，確認為對合并成本的調整。這就改變了過去對或有事項在報表附注中披露的做法，將表外項目引入表內。又如：　衍生金融工具，股份的支付，合并報表外延的擴大等，表外業(yè)務表內化，有利于及時、充分反映企業(yè)該等業(yè)務所隱含的風險及其對企業(yè)財務狀況和經營成果的影響。4.規(guī)范了基本會計處理方法，并在很大程度上與國際趨同。例如：企業(yè)合并，衍生金融工具，企業(yè)年金，生物性資產等，填補了該等業(yè)務的空白。具體內容如下：

（1）投資：在我國新的會計準則里面上市公司需求的投資內容被重新分劃，原有的上市公司的一些短期性投資被劃入交易類別的金融性質資產，原有會計準則中的長期性債券投資被歸入持有性期化投資，這不僅豐富了會計財務投資的類別，也加強了對房地產的投資性成本核算，與此同時還補充進了公允價值的上市公司財務的計量屬性這一概念。在投資市場發(fā)展還未成形，條件還不足的情況下就對公允價值進行確認與計量是很困難的，這充分地為國內上市公司財務的盈余管理提供了廣泛的發(fā)揮空間。新會計準則明確指出當受到同樣約束制約時上市類企業(yè)之間進行合并也是不可以進行簡單購買活動的，這點就充分的將人為主觀性質下進行公司間買購合并的資金與企業(yè)凈資產具有的實際公允價值被幕后操控等公司財務類活動進行了妥善監(jiān)控，雖然這個新的會計準則仍然不能完全消除這類幕后的公司財務操縱事項，部分手段過硬的上市公司還是能夠通過對上市企業(yè)合并在財務研究實施策略上進行經濟利益性操縱。比如有些上市公司可以通過名譽規(guī)避法由其他上市公司出面合并市值還是在下屬子公司支配下，進行公司財務的負商譽手段，這樣就能增加上市總公司通過最低合并獲得的利潤，同時也可以對合并年度后出現的可能對上市公司商譽造成減值的國家檢測進行恰當回避；其實我們基本可以意料到國家新會計準則頒布并在實際實施后各大上市公司進行合并時一定會這樣兩種情況，當實際進行公司財務研究發(fā)現被合并的公司的管理還算良好時，那么處于一個管理下面的公司合并就一定現象很是普遍，有的公司甚至為了達到一個看似完成額定目標能證明經營狀況良好而不顧公司實際財務狀況進行違法的公司財務相關報表重修的損人利己的行為；但是對于那些被合并公司的實際財務經營狀況很差的，往往會出現合并公司更傾向于喜歡通過隱藏在公司內部名義上歸屬是不同監(jiān)測管理的公司實行合并，因為往往這樣做被合并公司在實際實施可辨認凈資產公允價值過程時進行操控來提高虛利潤。就不完全研究統計證明，我國2007年底，全國1570家上市公司中就有將近411家上市公司是按國家會計準則進行公司合并并規(guī)劃為一個統一財務管理下公司合并和不同公司財務管理下公司合并。那當中，實質是一個上市公司財務管理下的公司合并就有186家。不同上市公司財務管理下的公司合并有225家，也就是當中僅有119家上市公司在實際公司合并中形成了商譽，然而因為進行合并的上市公司一些通過讓投資成本遠遠低于所合并被購買公司實際可辨認凈資產公允金額得到經營管理外額外灰色收入的上市公司就有72家。也就是說新會計準則其實并沒有在每個上市公司實地落實，上市公司進行的合并其實給合并方帶來的正常利潤額外增幅報表上利潤顯示大概也就是占5%。如果從大體上來看，因為新會計準則是與國際化準則接軌的，那么將實際達到標準進行開發(fā)資金資本化，分批分量逐步減小利潤的壓力從而切實將上市公司財務決策管理者熱情激起的話，現有新準則的上市公司的投資方面的財務政策就應該含有無形資產這一投資項目。由于實際上這樣的公司財務政策在數量并不多的內質很有競爭的科技性質類公司在前期投資后劃入無形資產的潛在經濟利益是很有利，但是針對那些不具有核心優(yōu)質技術潛能的企業(yè)就基本沒有什么影響。

（2）融資：新會計準則將公允價值補充進財務債務重組內容里面，那些財務資本形式還不完善的上市公司就出現了融資難的情況，雖然已經采取措施通過的債務重組實現公司債務部分轉化成普通性質的股，對公司財務的資本進行結構改組，一次將公司從債權人獲取資金的程度降到最低。根據新準則限制，債務人需要使用現金來還外部債務，而且公司的財務債務人必須通過對重組債務的實際公司財務賬面價值和公司財務實際進行現金支付中間的差值進行確認來實現債務重組利得計算，作為公司財物損益計量，如果上市公司利用現金來清還債務實現公司財務債務重組，那么在公司財務報表上顯示出來的利潤就必須含有一些公司財務實際債務重組的所得損益情況。如果讓公司財務債務轉換為公司財務實際資本，那么公司財務的實際債務人就要將公司財務債權人因為選擇了對債權的放棄而受到公司股份的實際價值面額認定成公司財務的股本，并將上市公司股份的公允的面值金額和公司實際股本相差算計算出的差作為國家資本公積。本來公司財務進行重組后得到實際債務的金額值和上市公司實際股份的公允價值總額所得的差值，這要算入相應財務當期的實際財務損益，與常見的會計制度對重組所得的資本公積很是不同。

（3）股利分配：上市公司要在切合實際的情況下制定出股利分配的公司財務政策還是一個難題。在新準則頒布后，國內上市公司進行財務調整公司內部會計政策和公司的財務政策，這就加大了上市公司財務股利分配的實際復雜性，同時也加大國內上市公司股利分配的政策處理難度。除此之外，公司財務準則里面的公允價值被廣泛認同甚至對上市公司財務資本公積進行全面限制性嚴格處理，上市公司就要確認更多上市公司持有利得及損失甚至是那些公司財務政策方面非經營性損益，這些都已得到確認但是還沒有真正得到真正實現，并且對于財務現金流量嚴重缺乏的上市公司，這些都會讓上市公司在財務報表上顯示的凈利潤與實際現金流量產生不和諧的嚴重背離現象。所以，這就要求進行新準則的上市公司，在公司財務政策的管理方面進行區(qū)分已有損益和未來可能損益、公司財務政策經營管理損益和非公司財務經營損益，做好公司財務政策股利分配時的穩(wěn)定。

（4）風險管理：國內新準則需要上市公司備有涉及上市公司實際財務業(yè)務現狀與公司財務政策調整的信用度、國內金融市場利率等，還應該讓上市公司在做好公司財務風險把控，還有可以適時展示公司財務政策有聯系的風險。對于國內新準則的較明顯的變動，上市公司大批量的將公司財務進行調整變動，一定會引起上市公司財務金融政策方面的大幅度變動。上市公司財務政策性變動可以讓會計管理更加明晰化。在新會計準則中，對公司財務核算彌補就有準則的內容不足點，改進一些舊有不完善的不全面的風險類商譽資產評估投資性甚至資產評估減值性公司財務管理計量知識內容，讓國內上市公司的風險管理發(fā)生巨大改變。

四、結論

總之，我國就是想通過新的會計準則搭建一條與國際會計慣例達到協調一致的橋梁。筆者認為通過前文對新舊會計準則比照簡述，以及新會計準則對上市公司財務政策可能帶來的五大方面影響介紹，讀者應該對新會計準則對上市公司財務政策的影響基本有了一個形象概念。所以，作者呼吁廣大讀者朋友們，為了讓我國更好地與國際化財務的規(guī)范化管理實現全面的和諧共處與共進，國內的上市公司在進行財務政策調整時一定要嚴格按照新會計準則，對本公司的各項財務往來業(yè)務做好科學守法的規(guī)范管理，這樣才能真正實現各大上市公司的財務全面規(guī)劃優(yōu)化管理效率的全面提高。下面就讓我們?yōu)閲鴥蓉攧展芾韲H化接軌的美好明天一起努力吧。

參考文獻：

[1]白重恩，劉俏，陸洲，等.中國上市公司治理結構的實證研究[J].經濟研究，2005（02）.

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XX年馬上就要結束了，在過去的XX年中，我們公司做的一直很好，很好的頂住了金融危機的壓力，在經濟最困難的一年里，我們公司還是取得了業(yè)績不小的進步，這就尤為可貴了，所以我們公司必須要好好的總結一下，總結過去一年工作的經驗，以便在來年中取得更好的進步。

為了適應新形勢下的發(fā)展，財務審計部建立健全和完善落實了各項財務規(guī)章制度。由于公司的性質發(fā)生改變，要求公司的財務規(guī)章制度要進行重新修訂和完善。根據市局（公司）的財務制度，結合集團公司的實際情況，組織匯編了**集團的財務制度。為了總結經驗教訓，更好的完成XX年的各項工作任務，我部就財務、審計方面的工作作出總結如下：

一、審計方面的工作

1、根據市局財務審計工作會議精神，對財務審計部工作的提出要求

（1）繼續(xù)鞏固推行財務管理模塊，加強財務人員的管理意識和責任心，充分發(fā)揮財務管理的職能作用。在全面實施信息化管理的同時，要求我們財務人員要利用的時間和精力參與企業(yè)管理，每周必須下各核算的公司了解業(yè)務運行情況，發(fā)揮主觀能動性，多為經營者提供有參考價值的信息和建議，這一要求作為XX年目標考核的主要指標來考核。

（2）全員樹立財務管理是企業(yè)管理的核心思想，增強危機感、緊迫感和責任感，加強學習，努力提高自身素質，適應新形勢下財務工作的要求。

2、全面迎接國家審計

為了迎接國家審計署的全面檢查，根據市局（公司）審計重點，我部門對12月31日的財務收支進行了復查，并結合內審工作實際，緊緊圍繞集團公司的熱點、重點、難點問題開展工作，充分發(fā)揮財務的監(jiān)督和服務職能，及時為集團公司領導提供決策依據，并對審計將涉及財務方面的工作進行了具體的安排和布置。

3、財務的審計、監(jiān)督崗位

我們?yōu)榧訌娂瘓F公司財務工作的審計和監(jiān)督職能，今年面向社會招聘了四位從事財務工作多年，經驗豐富的財務人員，充實加強財務的審計、審核及財務管理工作崗位。明確了四位同志的工作職責和范疇，要求盡快修訂完善本部門各個財務崗位責任制及考核辦法，為提高財務工作的質量和效率打下堅實的基礎。

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關鍵詞：企業(yè)利益相關者 財務治理機制 財務決策機制 財務激勵機制 財務約束機制 財務披露機制

一、引言

企業(yè)管理的主要任務，就是對人、財、物的合理調配，優(yōu)化各種資源的配置，獲得良好的經濟效益和社會效益，以實現企業(yè)的長遠發(fā)展戰(zhàn)略，財務作為的中樞神經，在企業(yè)管理過程中占據著舉足輕重的作用，而財務在此過程中占據著舉足輕重的作用，尤其是有效的公司財務治理機制是企業(yè)健康持續(xù)運行的基礎，是企業(yè)開展各項其他工作的重要前提。一直以來，公司的財務治理機制受傳統財務理論影響，以“股東利益最大化”為目標，開展各項經營、生產和管理活動，忽視了其他利益群體應在公司治理與決策中的地位和作用以及享有的權利，將公司的發(fā)展置身于社會關系之外，產生了一系列不利影響，不僅損害了企業(yè)其他利益相關者利益，而且也給企業(yè)帶來了不好的聲譽，甚至抑制了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。隨著經濟發(fā)展和利益相關者理論日漸深入人心，更多企業(yè)對社會責任報告披露的開展，EVA和平衡計分卡等涉及企業(yè)諸多利益相關者的戰(zhàn)略工具被企業(yè)越來越廣泛的接受，打破單一利益主體的傳統財務治理機制，構建以利益相關者為導向的新的全方位財務治理機制，成為企業(yè)管理的新要求。這些研究雖然涉及到通過從社會責任角度或基于共同治理的理念角度來完善公司的財務治理機制，但是對于公司財務治理機制的內容不夠完善；共同治理機制理念下的財務治理機制缺乏有力的理論支撐。這種現狀下的公司財務治理機制獨立于市場結構之外，忽略財務活動所處的社會大環(huán)境，無視財務活動背后所體現出來的各種利益相關者之間的社會關系，不利于公司財務解釋能力和預測能力的施展。企業(yè)的生命力絕不是來自股東而是來自利益相關者之間的合作。因此，基于共同治理機制的理念應該繼續(xù)得到理論的支持，對于公司的管理和財務的治理都應該引入利益相關者。將利益相關者理論嵌入到財務治理機制當中，嘗試構建基于利益相關者的財務治理機制，以實現股東與其他利益相關者對企業(yè)的共同治理。

二、利益相關者理論及公司財務治理機制的影響

（ 一 ）利益相關者界定 利益相關者理論的萌芽始于多德（Dodd，1932），但利益相關者作為一個明確的理論概念是在1963年由斯坦福研究所提出的，將利益相關者定義為：“對企業(yè)來說，存在這樣一些利益群體，如果沒有他們的支持，企業(yè)就無法生存（clarkson，1998）?！备ダ锫?984）將利益相關者定義為那些能夠影響企業(yè)目標實現的過程的任何個人和群體，正式將社區(qū)、政府部門納入到利益相關者的范疇之內?？死松?994）認為：“利益相關者是指那些在企業(yè)的活動中投入了物質資本、人力資本、財務資本以及在企業(yè)的經營活動中承擔了一定風險的群體”。楊瑞龍、周業(yè)安（2000）認為“凡是能夠影響企業(yè)活動或被企業(yè)活動所影響的人或團體都是潛在的利益相關者，只有當潛在的利益相關者向企業(yè)投入專用性資產時才轉化為真實的利益相關者”。賈生華、陳宏輝（2002）對利益相關者的界定也有一定的代表性，他們認為：“利益相關者是指那些在企業(yè)中進行了一定專用性投資，并承擔了一定風險的個體和群體，其活動能夠影響企業(yè)目標的實現，或者受到企業(yè)實現目標過程的影響?！北疚恼J為，企業(yè)利益相關者應當包括所有對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標完成產生影響或受企業(yè)發(fā)展影響的群體或個人，如員工、顧客、供應商、股東、競爭者、媒體、社區(qū)以及能夠幫助或損害企業(yè)的其他群體。凡是為企業(yè)提供了重要資源的個人或團體都應該具備對企業(yè)行為施加影響或控制的權利。這為企業(yè)利益相關者理論提供了重要的理論支撐。

（ 二 ）公司財務治理機制界定 公司治理自20世紀60年代產生之日起就一直是理論界和實務界關注的問題，財務治理理論探討是其中的一個部分。到目前為止，財務理論界對財務治理機制內涵的研究形成了一些有代表性的觀點。馮巧根教授（2001）認為，財務治理機制就是一種契約制度，它通過一定的財務治理手段，合理配置剩余索取權和控制權，以形成科學的自我約束機制和相互制衡機制，目的是協調利益相關者之間的利益和權責關系，促使他們長期合作，以保證公司的決策效率；衣龍新（2002）認為，財務治理機制就是基于財務資本結構等制度安排，對公司財權進行合理配置，在強調利益相關者共同治理前提下，形成有效的財務激勵約束等機制，實現公司財務決策科學化等一系列制度、機制、行為的安排、設計和規(guī)范；楊淑娥教授（2002）認為，公司財務治理是指通過財權在利益相關者之間的不同配置，從而調整利益相關者在財務體制中的地位，提高公司治理效率的一系列動態(tài)制度安排。綜合上述觀點，財務治理機制的涵義可概括為：公司財務治理作為公司治理的一個重要方面，是在強調利益相關者共同治理前提下，對公司財權進行合理配置，形成有效的財務激勵和約束機制、財務決策機制和財務信息披露機制，從而實現公司財務決策科學化的一系列制度安排。

（ 三 ）財務治理機制的內容界定 對于財務治理機制的內容，大部分學者比較認同將財務的激勵與約束機制作為財務治理機制的主要內容，如衣龍新（2004）在其博士論文中比較系統的梳理了財務治理的相關內容，并指出財務治理機制包含財務決策機制、財務激勵機制、財務約束機制三大部分。張兆國、劉曉霞、張慶（2009）認為，公司財務的相機治理機制具體內容包括共同的財務收益分享機制、共同的財務決策機制、共同的財務監(jiān)督機制。在我們看來，比較認同衣龍新的觀點：財務治理機制的內容包括財務決策機制、財務約束機制和財務治理機制。此外，筆者認為，財務的信息披露同樣是企業(yè)財務的主要內容。因為財務信息的披露與公司治理息息相關，它以最有效的形式將受托方的管理業(yè)績呈現給利益相關者，讓企業(yè)的利益相關以最直觀、快捷的方式知悉公司的運作效率，最大限度的解決了信息不對稱帶來的諸多障礙，有效的保護企業(yè)相關者的利益。因此，本文將解決信息不對稱的財務治理的披露納入到財務治理機制的體系中，成為財務治理機制的第四個維度—財務信息披露機制，使其得到應有的關注，構建更加完善、系統的四模塊財務治理機制。

（ 四 ）利益相關者的財務共同治理 利益相關者理論討論的主要是企業(yè)和誰的利益相關，以及在管理利益相關者時應該承擔什么樣的社會責任和義務。該理論認為，公司的利益相關者包括股東、債權人、雇員、消費者、供應商、競爭者、政府、社區(qū)等。傳統的財務治理機制更多的是考慮股東利益，在這種情況下，追求股東財富最大化，不可避免的導致股東與其他利益相關者之間的沖突，損害其他利益相關者的利益。實際上，企業(yè)作為利益相關者的綜合體，股東投入了股權資本、客戶和供應商投入了市場資本、政府投入的公共環(huán)境資本、職工投入的人力資本等都是企業(yè)生存和發(fā)展不可或缺的重要資源，因此這些利益相關者都應該參與公司所有權的分配，而不僅僅是股東。面對諸多利益相關者，企業(yè)應該規(guī)劃好相關各方的切身利益，這就需要對公司財務的治理構建相應的制度予以保障，確保各項資本有效配置，互惠共生，進而促進企業(yè)的長遠發(fā)展。

三、基于企業(yè)利益相關者的公司財務治理機制構建

（ 一 ）基于企業(yè)利益相關者的財務決策機制 目前的公司財務決策機制大都是以股東會或由股東大會選舉董事組成董事會為主的公司財務決策機制，這種財務決策機制比較單一，過多的考慮了股東的利益，而將其他利益相關者的利益邊緣化，不利于企業(yè)兼顧其他相關者的利益。基于利益相關者的財務決策機制應以資本提供者作為劃分依據，將股東、債權人等物質資本提供者、包含經營者在內的員工等人力資本提供者及供應商、顧客等社會資本的提供者納入企業(yè)決策的主體中，分別從股東大會和董事會角度進行制度安排和組織結構變革，來保證利益相關者同享財務決策權：在股東大會中建立相互制衡的議事機制，采取累計投票制度、表決權行使制度和股東訴訟制度等制度安排，防止大股東利用控股權的絕對地位來侵犯中小股東及其他利益相關者的利益；以董事會為保障，創(chuàng)新獨立董事制度，在董事會中設立物質資本董事制度、人力資本董事制度及社會資本董事制度。

（ 二 ）基于利益相關者的財務激勵機制 財務激勵機制是財務治理的軟協調，是企業(yè)所有者為規(guī)避信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險而形成的一種妥協的財務約束契約?；诶嫦嚓P者的財務激勵機制是在考慮其他利益相關者的基礎上，充實這種妥協的財務約束契約?；诶嫦嚓P者的財務激勵機制不僅是對公司管理層及員工的激勵，還包括對市場資本、社會環(huán)境資本、人力資本等諸多資金提供者的激勵，主要包括顧客、供應商、社會和政府。它們構建出企業(yè)必須存在的社會結構，為企業(yè)提供賴以生存和發(fā)展的社會環(huán)境資源，對其進行相應的激勵，能夠改善企業(yè)的生存和發(fā)展環(huán)境，實現企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對員工的激勵最好采用物質與精神相結合的方式來實現。根據馬斯洛的需要層次理論，人們在物質需求得到滿足時，就會注重精神需求的滿足。因此，對于員工的激勵，除了要對其工作成果給予一定的薪酬獎勵外，個人價值的認同及職務的提升同樣會激勵員工為公司的發(fā)展傾盡全力。可從財務方面采取的方式：對于公司的高級管理人員采用股票期權的激勵方式來將企業(yè)經營者的個人利益和公司所有者的長遠利益聯系在一起，鼓勵他們更多關注公司的長遠發(fā)展，而不是僅僅將注意力集中在短期財務指標上，從而使之為公司和股東價值最大化而長期努力；對于一般雇員，更多的考慮將薪酬的提升與其績效掛鉤，此外，人文關懷也必不可少。員工離職率、員工的培訓支出及員工的工作滿意度等指標可以反映這些激勵機制的效果。對消費者的激勵實際上就是一種建立互惠互信的過程，企業(yè)應該改善產品，提高服務質量，在為顧客提供優(yōu)質產品和服務的基礎上，贏得顧客的信任和良好的口碑，這樣，顧客才會給予企業(yè)回報及認同。在這樣的良性循環(huán)下，企業(yè)可以在不斷的發(fā)展壯大中樹立起自己的品牌。可從財務方面采用如下方式：加強產品的質量把關，降低次品率；做好用戶市場反饋工作，及時收集用戶信息，從中獲取消費者對公司產品的需求。可以重點考核顧客滿意度、產品市場占有率、顧客返購率、服務成本等非財務指標。在供應商方面，可以通過較好的遵守供應商的信用政策，樹立較好的商業(yè)信譽，對供應商進行信譽激勵。企業(yè)與供應商的關系最重要的是誠信，唯有誠信才能與供應商保持長期合作，以促使其繼續(xù)保持良好的交易信譽、廣闊的讓利空間和過硬的產品、服務質量?？蓮呢攧辗矫娌扇∪缦麓胧撼浞掷霉烫峁┑男庞谜?，降低機會成本，在維護企業(yè)信用的基礎上，在最長的信用期期末還款；加強采購人員的談判能力，統一采購，獲取盡可能多的銷售折扣的同時大額的采購量也會使供應商考慮長遠利益與公司維持良好的長期合作關系。對于社區(qū)應注重人性化激勵。一個企業(yè)總是存在于社區(qū)當中，與這個社區(qū)中的不同社會主體交往，不能置身其外。企業(yè)在這個社區(qū)中，一方面享有使用社區(qū)的各種基礎設施和其他資源的權利，另一方面也履行對社區(qū)做出相應的貢獻的義務，如發(fā)展社區(qū)的公共事業(yè)、為下崗職工提供培訓、關心弱勢群體、大力支持和發(fā)展公益慈善事業(yè)等。這些義務的履行情況就很好的衡量了企業(yè)的社會責任。該角度的業(yè)績評價指標有資助人數、就業(yè)貢獻率、捐贈收入比率等。對政府激勵應注重對政府各部門具體工作的積極配合。對政府的激勵源于尋求更好的發(fā)展環(huán)境，而政府能否提供有利于企業(yè)發(fā)展的社會環(huán)境不是單個企業(yè)激勵的結果，而是眾多企業(yè)共同健康發(fā)展的結果。因此，對政府的激勵實質上就是企業(yè)在尋求良好投資發(fā)展環(huán)境與其他方面制約因素之間權衡博弈的過程。具體方式可采用：搞好與政府各部門的關系、正確解讀國家政策、協同行業(yè)各企業(yè)認真遵守政府出臺的各項政策法規(guī)等。

（ 三 ）基于利益相關者的財務約束機制 基于利益相關者的財務約束機制在約束損害與公司有直接經濟利益關系的供應商、購買者經濟利益的同時還約束損害社會公共利益的行為。衡量基于利益相關者的財務約束機制，既包括傳統的財務指標，也包括一些非財務指標。傳統的財務指標主要有公司債權人比較關注的反映公司償債能力的資產負債率、流動比率、速動比率等，股東等資金提供者關注的反映公司盈利能力的銷售利潤率、權益凈利率等等，股東和債權人等資金提供者都比較關注的反映公司營運能力的應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率等等。非財務指標主要是從定性的角度來界定公司某項財務行為是否損害到利益相關者的利益及其損害程度。如作為公司上帝的消費者對公司推出的產品的滿意程度；作為公司運作主要動力的職工對工作環(huán)境（包括物質環(huán)境和人文環(huán)境）的滿意度；作為公司生存之本的周邊社區(qū)中其他共生體對公司某些財務行為對促進該社區(qū)成員的就業(yè)、對社區(qū)內弱勢群體的幫扶、對社區(qū)自然環(huán)境的保護的滿意程度等。約束和監(jiān)督不可分，所有這些財務約束指標與非財務約束指標都需要一定的制度來監(jiān)督并保障其運行。公司要想在財務治理中充分踐行利益相關者理論，構建基于利益相關者的財務約束機制，就必須從公司自身、公司的資金提供者及市場三個角度來保障。首先，公司要充分發(fā)揮審計作為一種鑒證活動的監(jiān)督作用，包括企業(yè)的內部審計和作為獨立第三方的外部審計。公司在做好自身的同時坦率的接受來自外部審計的監(jiān)督與鑒證，提升自身素質，保障基于利益相關者的財務約束機制的正常運作。其次，要搭建一定的平臺來為公司資金提供者包括債權人及股東更加清晰、透明的了解公司的財務治理狀況，提升他們的監(jiān)督力度。最后，企業(yè)的發(fā)展離不開市場，基于利益相關者的思路，不要忽視市場在公司財務監(jiān)督中的作用，在公司的財務監(jiān)督中引入職業(yè)經理人，充實公司的財務治理的決策與執(zhí)行機構，降低公司的交易成本，提升基于利益相關者的公司治理機制的運作效率。

（ 四 ）基于利益相關者的財務披露機制 眾所周知，由于企業(yè)所有權與經營權的分離，使得信息不對稱成為目前企業(yè)發(fā)展不得不面臨的重要問題，財務治理的目的最終是要滿足企業(yè)利益相關者各方的利益訴求，而這些利益相關者只有了解公司的經營狀況和財務狀況時才能獲得這種滿足。楊淑娥，金帆（2002）就曾明確的指出編制、呈報或審閱符合一定規(guī)范的財務報告來實現各利益相關者尋求。公司的資金提供者（包括股東和債權人）為了確保資本的盈利性或安全性會著重關注公司財務信息的生成程序和質量，通過公司呈報的財務報告來分析評價公司的長短期償債能力和盈利能力，進而保障自身的經濟利益。政府作為國家宏觀調控的主力，同樣非常關注公司的財務信息，通過公司財務信息反映出來的市場動向來進行諸多國家政策的制定。因此，構建基于利益相關者的財務披露機制對于公司的財務治理同樣是至關重要的，理應成為財務治理的四大維度之一。

四、結論

在進入信息時代的經濟環(huán)境大背景下，一個企業(yè)如果還是堅持“股權至上”，不肯接受社會發(fā)展交付的新任務，就不可能實現長遠發(fā)展。社會是許多利益相關者大融合，企業(yè)置身其中不可避免的與不同的利益相關者聯系在一起。企業(yè)目標一定程度上是以盈利為目的的，但真正的優(yōu)質企業(yè)在追求利潤的過程中總是具備戰(zhàn)略的長遠眼光，總是會兼顧除股東以外的其他利益相關者的利益，實現利益各方的合作共贏。本文試圖通過將企業(yè)利益相關者理念嵌入到公司財務治理機制的過程中，分別從財務決策、財務激勵及財務約束的角度找尋各利益主體共同治理、維護自身利益的最佳的公司財務管理模式；同時指出，財務披露機制作為財務信息呈報的重要環(huán)節(jié)，也應該是企業(yè)財務治理過程中必須考慮的重要維度之一。在此基礎上構建基于利益相關者的財務治理機制，目的是為公司財務管理提供有效的理念和模式，實現企業(yè)的長遠、健康發(fā)展。

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篇5

關鍵詞：集團公司；子公司；財務控制

現代企業(yè)的結構式不再是傳統的單一的結構，包括生產的產品，資金的投向項目，經營的規(guī)模及模式等，而是由所謂的子公司構成的有機整體，集團公司與子公司之間的關系是市場經濟和股份制的產物。集團公司下屬的子公司往往是以分層責任主體的形式附屬于集團公司。要想增加集團公司的整體力量擴大其效益，就要在集團公司和子公司之間建立起各種聯系紐帶，這些紐帶要涉及人力、資本、分配等多方面。這幾方面相比較而言最基本的應該是資本，而資本是靠股份制來維系。集團公司為了更好地控制子公司而在實踐中探索出很多模式，這些模式都已被用于實踐中，比如通過控制持股比例、向子公司委派董事會成員等。雖然子公司在很多方面受集團公司的監(jiān)控，但其運營利潤直接影響集團公司的財務利益。盡管對子公司的管控模式不同，但歸根結底都是通過嚴格控制子公司的財務狀況來實現的。在此基礎上最重要的是要明確財務控制的目標，即企業(yè)利益最大化，圍繞此目標展開所有的工作。

一、集團公司財務控制的內涵

財務控制是集團公司為了更好地管理子公司而采取重點從財務方面進行管控子公司的。具體的有資本規(guī)模，資本分配，資本結構等，當然這也需要一定的激勵的智慧手段。其中集團公司、資本狀況分別為控制的主客體。集團公司對子公司進行財務控制很明顯是為了推動整個集團的整體發(fā)展方向和發(fā)展前景的。集團公司通過子公司，子公司的下一級等這樣的層層控制，使集團公司更好地成為有機整體進而取得更大的財務利潤。

二、集團公司對子公司的財務控制的模式

1.集權制

集權制是整個集團集中擁有財務的管理權及執(zhí)行權等，子公司沒有財務的決策權。這樣的模式存在于整體規(guī)模比較小的企業(yè)中。集權制既有優(yōu)勢也存在缺點，其優(yōu)點體現在能很好地整合集團的資源，缺點在于集團決策一層層往下傳會使決策實施的效率降低甚至會出現誤傳。集團公司決策的內容包括決策項目所需資金及限額流動資金。決策一旦確定子公司便會嚴格按照母公司決策進行實施，完全執(zhí)行集團的意志。

2.分權制

分權制集團公司將各子公司相應的財權下放至各個子公司，集團公司在子公司的運行中起著隱形的角色。其優(yōu)點在于能增加決策執(zhí)行的效率，可以使集團的財務風險得以分散；其缺點在于可能由于子公司具有一定的分權而使決策得不到很好地實施及貫徹。分權制是與集權制相對應的一種模式。子公司負責日常財務的工作，此時其可以稱作是單一的具有一定支配資金權利的法人主體。

3.相融制

相融制是指將整個集團的財權合理分配在集團公司和各子公司之間，使集團公司和子公司達到相融的效果。此時財權分為重要財務決策權和一般財務決策權。集團公司和子公司的財權分配如下：具有戰(zhàn)略性的管理權分配給集團公司，這樣集團公司著重集團的發(fā)展方向的規(guī)劃等關乎整個集團發(fā)展的財權，子公司主要負責人事管理權、工資獎金的分配權等。在這種模式下就將財權控制的整個過程分階段賦予各單元，它主要強調控制后的結果，著眼于關鍵點控制。

三、財務控制的方法

1.財務人員控制

（1）財務人員全員委派制。集團公司對集團人員進行統籌管理的同時將子公司的財務部劃入集團總財務部。因為子公司已被納入管理所以這種人員控制方法較易得到實行。該種控制方法將子公司的財務部視為派駐機構，向子公司派駐財務人員，并且子公司財務負責人的委派權屬于總部，對整個機構的財會人事的內部運轉的權利也在集團總部手中，同時集團總部掌握所有財會工作職員的人力資源關系。

（2）財務主管委派制。顧名思義該模式就是總部向子公司委派財務主管，任命權屬于集團總部。雖然財務主管被委派到子公司，但其管理、編制及考核等人在集團總部。集團通過被派駐的財務主管就可以間接控制子公司的財務決策活動。但同時財務主管要接受子公司經營者的管理。被派往的財務主管的主要任務就是負責子公司的財務，代表集團經營子公司，其屬于子公司的管理層，因為其代表集團公司的總利益，因此其所有的活動都要從集團利益出發(fā)。

（3）財務總監(jiān)派出制。集團公司為了對子公司的財務狀況、財務預算、對外投資、資產的執(zhí)行等重大經營決策進行合理督查，集團采用向子公司派出財務總監(jiān)的方式。集團在委派后通過一定流程使所委派的財務總監(jiān)進入子公司執(zhí)行一定的職責，如監(jiān)管資金運轉、投資項目決策等。其人事關系等仍歸屬于集團總部。關于子公司資金的運營、資產的使用情況等財務總監(jiān)有職責向集團總部匯報，不得為了個人利益作出有違集團整體利益的行為。財務總監(jiān)在執(zhí)行集團所賦予的權利的同時也應向集團匯報子公司的真實財務狀況，一切以集團利益為出發(fā)點。

2.構建有效的內部審計體系

（1）設立多層次的內部審計機構。為了體現出內部審計的獨特性和其威嚴，企業(yè)集團采取設立內部審計委員會的方式來控制內部審計。該委員會直接從屬于董事會下，受企業(yè)集團的管理。這種模式很好的體現了企業(yè)集團的特點。其主要職責體現在很多方面，如對內部審計進行整體規(guī)劃；當董事會作出決策之時其要向董事會提供一定的意見；要能夠很好的整合外部審計與內部審計二者之間的統籌關系；固定時間設立審計各項制度；對下級單位的審計體系運作進行有效地設立。

在有內部審計委員會的情況下，各子公司相應設立審計部，對子公司經濟責任的履行情況進行監(jiān)督和評價，向總經理和集團內部審計委員會負責。子公司的審計部接受雙重領導，有利于整個集團的內部審計組織形成一個完整的監(jiān)督體系，發(fā)揮整體效應。

（2）推行管理審計。管理審計是相對于財務審計來說的，表達的是一種改進管理方式的意見。管理審計是財務會計的一種延伸，不論是財務會計還是管理審計其目的都是為了提高集團的經濟效益，使企業(yè)的信息資源得到合理使用。通過管理審計能夠及時發(fā)現企業(yè)運轉中的問題，可以很好的規(guī)范財務控制，同時資源的利用也得以提高。

3.強化資本及財務指標的管控

（1）根據子公司對集團的影響力決定對其的資本比例。在總部對子公司的產品以運營狀況進行調研之后最終再參考其對集團利益的影響，然后決定投入到子公司的資金比例。如果子公司對集團的利益有著很大的影響力那么可以對其進行全資控制；同樣如果對集團利益影響力相對較小的話可以相對減少對其投資的比例，即控股。集團還要結合總部的實力來綜合決定對子公司采取相對控股還是絕對控股。

（2）對子公司給予一定權力。集團對子公司授予資本使用等一定的權利，其是采用向子公司發(fā)送授權通知有意授權。集團集中管理子公司的資金，至于子公司在投入資金項目等方面的權利也被授予，但是子公司有權制定的投資或貸款金額并不是無限額的，而是由集團來規(guī)定數額，這樣能使資金得到有效利用。同時，為了規(guī)范子公司的投資或貸款行為，母公司應建立健全相關的制度，如對投資進行立項及審批等，并可適當地對投資或貸款進行一定的跟蹤管理，督促其貸款或投資行為有序的運行，進而使集團這個有機整體正常有序的運轉。

（3）實行對子公司的凈資產收益率和資產負債率的控制。凈資產收益率和資產負債率控制是集團公司對子公司的財務的控制中必不可少的方式，子公司無權為自己設立凈資產收益率和資產負債率的指標，指標數額的確定由集團公司總部來確立。該指標能較好的反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。從凈資產收益率的公式來看，凈資產收益率隨著資產凈利率和資產負債率的變化而變化，后兩者的大小決定前者的大小，如果凈資產收益率提高，則說明公司的資本控制的很好，同時資產回報的也就越多。

4.重視現金的集權管理

現金對于一個集團起著重要的角色，它是資金運轉的起點及終點，可以稱得上企業(yè)的血液。集團對子公司財務控制的重要手段就是對現金進行管理。集團對子公司現金管理的方式有以下兩種。一是加強銀行帳目及開戶管理。子公司所開帳戶必須由集團公司財務部門集中管理。二是籌資管理。為了防止子公司盲目舉債，減小籌資風險，以及防止現金資源的浪費更好利用現金的價值，集團規(guī)定籌資的目的應該達到資金的有效使用，因此，子公司無權隨意向外籌資，而須在集團內部解決，并由集團公司財務部門負責全權負責。

四、不同發(fā)展階段企業(yè)財務管控模式的選擇

每個企業(yè)的發(fā)展都要經過一定的發(fā)展階段，一般企業(yè)都會經過初創(chuàng)期、擴張期、成熟期和衰退期四個階段。在不同的發(fā)展階段，為適應業(yè)務發(fā)展需要，也會采取不同的財務管控模式。

在初創(chuàng)期，雖然企業(yè)的規(guī)模較小，但整體面臨的財務風險較大，需要企業(yè)集團加大財務管控力度，嚴格掌握企業(yè)資金，做到財權集中、管控力度加強。此時，采取集權式的管控模式可以較好的發(fā)揮決策和資源整合的優(yōu)勢，充分體現集團式的作用。

在擴張和成熟期，隨著子公司規(guī)模的加大和業(yè)務領域的不斷開拓，原有的集權式管控模式已逐漸顯露弊端，這是需要對子公司在經營及財務等各方面進行更多授權，財務管控模式逐步向分權式模式過渡。在分權程度擴大的過程中，如何保證集團政策的高效執(zhí)行與子公司經營的靈活性、自主性，就需要把握好集權與分權的程度。

在衰退期，企業(yè)會出現經營虧損，資金需求量也會出現縮減，相應的財務風險較前幾個階段有所降低。處理好集權與分權的關系，激發(fā)整個組織的創(chuàng)造力。

五、結語

在當前的經濟發(fā)展趨勢下，集團公司發(fā)展的機會越來越大，但是伴隨的風險也越來越多，因此集團公司確實有必要深入思考如何通過對子公司財務的管控而創(chuàng)造出更多的利益，以適應瞬息萬變的中國市場。通過對子公司財務的管控，集團公司可以獲得更大的競爭實力。可以說誰能更好地對子公司進行財務管控，誰就掌握了更大的發(fā)展機會。目前集團公司發(fā)展滯緩主要是由于對子公司財務的管控不積極。要想很好地管控子公司財務，就要完善相關的管控制度與政策。除了上述的管控理論外，實踐中還應考慮企業(yè)集團經營的規(guī)模大小，地理位置，管理文化等多因素。因此積極解決財務管控的問題及思考管控對策是當下企業(yè)集團上下全體職員應面臨的工作，各職員心中應該對目前的財務管控方式做到心中有數，并協助財務人員積極找尋好的方式。

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篇6

（一）財務方面的工作

1、切實加強財務管理

根據集團公司規(guī)范財務管理、優(yōu)化財務審核程序、提升財務服務質量和發(fā)揮職能部門更好地參與企業(yè)管理的要求，財務審計部將財務集權管理調整為財務人員試行委派制，并采用按“統一管理，分級負責”的原則進行管理。財務審計部主要具體負責集團公司各類資產的財務監(jiān)督、財務分析及財務報告和各分、子公司的財務管理和財務內部會計憑證的稽核等業(yè)務，充分發(fā)揮財務審計部的職能作用。

2、強力整頓財經秩序

根據市局（公司）財經秩序專項整頓工作的安排和財務收支自查工作方案，集團公司圍繞市局“規(guī)范行業(yè)經營行為，促進煙草行業(yè)的健康發(fā)展，為國家創(chuàng)造和積累更多的財富”的工作思路，以“摸清家底、揭示隱患、促進規(guī)范、推動發(fā)展”為指導思想，嚴格按照市局（公司）的自查要求，認真開展財務自查工作。財務審計部從嚴從細，自上而下對“帳外帳”、“小金庫”和虛列（亂列）成本費用、收入分配失真和會計核算失真等問題進行了自查，并實施強化經濟責任審計與加強財經秩序整頓相結合，按照“邊整邊改”的原則，將查出來的問題根據時間、性質等分門別類，從中查找經營和管理上的漏洞，并有針對性地指定整改措施，限期整改到位。通過此次的自查，切實加強了國有資產的監(jiān)管力度。

3、加強資金管理的作用

為了規(guī)范__集團經濟運行秩序，加強各分、子公司的資金管理，降低和杜絕資金的使用風險，提高資金使用效率，促進集團健康發(fā)展。集團公司從20__年8月份起將集團公司資金管理中心納入市局（公司）結算中心統一管理。我們?yōu)榱吮ＷC集團資金管理中心能順利、及時進入市局（公司）結算中心，按照市局（公司）結算中心要求，對各分、子公司的年度和月度資金收支預算、管理費用預算、經營費用及財務費用進行了認真嚴格的審核和匯編。與此同時，為確保各項工作有條不紊的開展，強調各分、子公司要加大催收貨款力度，保證集團公司正常的經濟運行。

4、增強財務服務意識

20__年，我們一如既往地按“科學、嚴格、規(guī)范、透明、效益”的原則，加強財務管理，優(yōu)化資源配置，提高資金使用效益，把為集團公司的各項工作服好務作為我部的一項重要工作。

為了適應新形勢下的發(fā)展，財務審計部建立健全和完善落實了各項財務規(guī)章制度。由于公司的性質發(fā)生改變，要求公司的財務規(guī)章制度要進行重新修訂和完善。根據市局（公司）的財務制度，結合集團公司的實際情況，組織匯編了__集團的財務制度。

為了更好的發(fā)揮財務職能，我們加強了對會計基礎工作的規(guī)范力度，提高會計信息質量，保證會計信息的真實、準確、完整；強化財務的預測、分析及籌資功能，加強對重大投資資金的管理，為領導決策提供有效的、及時的數據與技術支持。

5、預算管理得到穩(wěn)步推進

一是細化預算內容。根據各分、子公司20__年及20__年明細賬詳細分析了收入、成本與期間費用的執(zhí)行情況，按科目進行了分類統計，為各分、子公司的20__年全面預算奠定基礎；二是提高預算透明度。預算方案根據各分、子公司反饋回來的意見適當調整后，經總經理審議通過后形成正式文件下發(fā)至各分、子公司，使各單位對本公司的預算有一個全面的了解，增強了預算的透明度；三是增加預算的剛性。我們注重了預算執(zhí)行中存在的問題和有關情況，不定期的向預算委員會反饋情況，對于超預算等問題嚴格審批程序，對申請調整的事項，需經過專門的論證分析后，按規(guī)定的程序批準后執(zhí)行。一年以來，預算的總體執(zhí)行情況良好，各分、子公司的預算觀念也較以前有大大的提高和增強，為做好20__年全面預算工作積累了經驗。

6、充分利用稅收政策

充分利用國家對企業(yè)的各項稅收優(yōu)惠政策，我部積極辦理了__物流公司、__運輸公司的稅收減、免、緩工作，并由此取得了市國家稅務局準予__物流公司、__運輸公司減免20__年度企業(yè)所得稅合計177.29萬元、營業(yè)稅29.48萬元的稅收優(yōu)惠政策的批復以及20__年度__物流公司、__運輸公司所得稅減免的批復，為集團公司取得了實質性的經濟收益。

（二）審計方面的工作

1、全面迎接國家審計

為了迎接國家審計署的全面檢查，根據市局（公司）審計重點，我部門對20__年至20__年12月31日的財務收支進行了復查，并結合內審工作實際，緊緊圍繞集團公司的熱點、重點、難點問題開展工作，充分發(fā)揮財務的監(jiān)督和服務職能，及時為集團公司領導提供決策依據，并對審計將涉及財務方面的工作進行了具 體的安排和布置。

2、財務的審計、監(jiān)督崗位

我們?yōu)榧訌娂瘓F公司財務工作的審計和監(jiān)督職能，今年面向社會招聘了四位從事財務工作多年，經驗豐富的財務人員，充實加強財務的審計、審核及財務管理工作崗位。明確了四位同志的工作職責和范疇，要求盡快修訂完善本部門各個財務崗位責任制及考核辦法，為提高財務工作的質量和效率打下堅實的基礎。

3、制定并學習了《財務審計部崗位責任制考核辦法》

為了更好地履行總經理賦予的職責，加強（集團）公司財務管理和稽核檢查力度，規(guī)范集團財經秩序和調動廣大財務人員的工作積極性和責任感，財務審計部特制定了《財務審計部崗位責任制考核辦法》，通過大家認真地學習和討論，積極思考，并贊同嚴格按照目標考核辦法認真履行自己的工作職責。

4、根據市局財務審計工作會議精神，對財務審計部工作的提出要求

（1）繼續(xù)鞏固推行財務管理模塊，加強財務人員的管理意識和責任心，充分發(fā)揮財務管理的職能作用。在全面實施信息化管理的同時，要求我們財務人員要利用更多的時間和精力參與企業(yè)管理，每周必須下各核算的公司了解業(yè)務運行情況，發(fā)揮主觀能動性，多為經營者提供有參考價值的信息和建議，這一要求作為20__年目標考核的主要指標來考核。

（2）全員樹立財務管理是企業(yè)管理的核心思想，增強危機感、緊迫感和責任感，加強學習，努力提高自身素質，適應新形勢下財務工作的要求。

（3）加強內部審計工作力度，發(fā)揮專項審計工作的作用，從而降低經營風險。隨著集團公司快速發(fā)展，企業(yè)的資產越來越大，效益和權益的積累也越來越多，內控也越來越重要。作為會計不能只抓核算，更重要在管理，內部管理失控，就會造成企業(yè)資產浪費，嚴格遵守國家和集團的規(guī)章制度，確保國有資產的保值和不流失；通過加強內部管理，降低成本費用，提高資產運行質量，從資產監(jiān)管中要效益，實現集團內涵式、集約化發(fā)展。

二、存在的問題

20__年，我部財會審計工作在許多方面均有了明顯的進步，但仍然存在著較為突出的問題，主要表現在：

一、是需要加大制度建設的力度；

二、是加強對分、子公司的財務管理；

三、是財會人員的整體業(yè)務水平仍有待提高；

四、是財會人員政治素質和工作作風尚需改進。

三、20__年財務審計部工作的初步思路

20__年是我司的關鍵年，如何提高企業(yè)財務管理，提升經濟運行質量，對我司的長遠發(fā)展至關重要。從財務審計部角度，我們認為主要從以下幾個方面開展工作：

（一）增強服務。一是加強對各分、子公司的服務。我司下轄分、子公司行業(yè)跨度大，員工眾多，對財務要求既有統一性，又有獨特性，作為財務審計部，我們將針對不同需要，開展個性化服務，逐步實現財務管理個性化。二是加強對集團公司領導服務。__集團公司作為現代企業(yè)，財務審計部必然成為企業(yè)管理的核心部門，為集團公司領導服好務，發(fā)揮財務板塊的重要作用，提供及時的、真實的財務審計信息，為領導決策作好保障。三是加強對上級主管部門的服務。按照上級主觀部門的要求，及時準確提供財務管理信息，為上級部門掌握我司財務運行狀況作好必要的服務。四是加強對相關職能部門的服務。收集真實信息，合理利用資源，在保護公司利益的前提下，對相關部門。特別是業(yè)務部門提供及時可靠的信息。

（二）加強管理。

一是加強制度建設、總公司制定基本制度、分子公司根據其特殊性制度相關制度，報總公司財務部審批，加強制度執(zhí)行情況的檢查。

二是加強對資金管理。作為市場經濟條件下的現代企業(yè)，必須保證對資金的有效管理，財務審計部首先就是要切實履行職責，管理好各個環(huán)節(jié)，并堅持靈活運用原則，確保在規(guī)范的前提下，充分發(fā)揮資金時間價值。

三是加強財產管理。堅持每季度清查一次，清查結果報公司總經理審閱，對財產的購置、用途、維修和報廢，統一由綜合管理部門管理。實現財務審計部與綜合管理部門各有一套完整的帳目，確保國有財產的不流失。

四是加強對委派會計的管理。針對委派會計在實際工作中遇到的一些歷史遺留下來的核算、管理等方面的問題，財務審計部應積極與受到委派會計分析解決存在的問題迷失委派會計能夠拋開思想包袱、明確任務、全身心地投入到工作中去。

（三）有效監(jiān)督。加強制度執(zhí)行的監(jiān)督，加強對預算的執(zhí)行的監(jiān)督，加強資金使用的監(jiān)督。隨著各分子公司財務人員分散到相應的公司進行辦公后，集團公司財務部應對其進行的經濟業(yè)務活動進行監(jiān)督，確保經濟運行有效、安全。首先必須制定相關的財務制度。與其他規(guī)章制度一樣，一旦指定，就要確保得到嚴格執(zhí)行，確保各項制度落實到位，逐步形成以制度化管理，用制度管理取代以人管理，實現財務制度化。二是通過外部審計，定期對各分子公司財務進行審核，保證財務數據的真實、合法。

（四）加強控制。加強對費用的控制，控制重大生產經營方向的調整；控制對外投資和籌資；控制分配制度；加強稅收籌劃，利用集團優(yōu)勢減少稅負。

篇7

一、公司財務狀況評價中財務比率分析的應用

通常來說，社會當中很大一部分的企業(yè)基本都是將各個方面財務報表在財務的比率實施分析，這其中就涵蓋了企業(yè)固定資產和流動資產的負債信息以及現金流量信息和損失收益表等。針對這些財務方面的比例分析之后可以充分的明確公司當中的財務情況，想要分析資金的構成，需要編制公司資產負債的分析表進行分析。分析企業(yè)財務的過程中，必須要使企業(yè)資產的負債表以及利潤表和現金的流量表得到充分的利用，從而進行財務比率的分析。同時，引進非財務的控制指標，這樣不但可以充分實現企業(yè)中較為全面與系統性的分析，從而使得企業(yè)當中的財務狀況評測的變的更為精確，使財務造假的情況得到有效的抑制，進而使廣大投資人員的合法權益及其經濟收益得到了較為高效的保障。企業(yè)短期之內的償債的能力可以具體的表現出企業(yè)及時償還短期性債務能力，通常對流動比率以及現金比率還有速動比率的計算對公司短期償債能力進行相應的分析和評價。而長期性的償債能力可以真實的表現出公司償付到期和長期承受債務方面的能力。通常對企業(yè)資產的負債率以及負債比率和權益乘數和利息保障倍數等比率實施準確的計算和分析還要做出相應的評價。公司資金使用的效率以及管理層管理水平的科學程度都要通過公司的運營能力將其反映出來。通?？梢岳么婊畹闹苻D率以及應收款的周轉率還有整體資產的周轉率指標實施計算和分析。針對公司的盈利能力的分析就是是依照計算所得出的利潤率以及資產和權益報酬對其進行分析評價。

二、財務比率分析應用的幾點建議

對于公司的現金流入結構方面的分析需要進一步的加強，將其作為了解企業(yè)現金流入和現金流出情況的主要依據。對于公司現金收支和籌資方面的能力以及企業(yè)的經營狀況需要實施正確的評測。企業(yè)需要重點分析企業(yè)中的現金流入和流出的具體結構，與此同時對二者的比例實施針對性的分析。通過對現金總流入結構和企業(yè)的籌資投入以及運營這幾個大的方面實施分析企業(yè)流入的體系。從而可以進行及時有效的掌控，使得企業(yè)資金的流入來源包括資金數量所在比重的具體結構。通常情況下，公司整個資金流入中經營性資金流入所占的比重越高，也就意味著企業(yè)財務的風險越小，而公司經營的情況越好，還可以反映出企業(yè)資金流入的合理性。對于企業(yè)流出現金的結構分析進一步的強化，和企業(yè)現金流入的結構相似，同時還可以表明企業(yè)現金流出結構的合理程度。以此為基礎，對企業(yè)現金流入以及流出利率進行科學合理的計算，不僅要分析企業(yè)中的歷史財務信息還需要和其同行業(yè)企業(yè)實施有效的分析比對，這樣可以針對性的分析出企業(yè)的盈利能力是否真正得到了較為有效的上升，企業(yè)的籌資和投資活動的保值及其增值工作是否可以得以實現。另外，將現金流量的指標再次添加到企業(yè)運營狀況分析之中。根據企業(yè)流動負債的比率，把企業(yè)的指標和其同行業(yè)企業(yè)之間的相互比較來分析，從而可以明確企業(yè)當中對流動債務的承受能力的程度。依照現金的債務所占據企業(yè)總債務比例，將企業(yè)當前可以接受的最大借款的利率反映出來，通常這個利率的比率越高，證明企業(yè)能夠承受債務負擔也相對較高，具有較強的償還能力。

三、結束語

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1.財產管理的風險不確定性

由于保險公司的主要經營業(yè)務是在客戶發(fā)生的人身意外傷害時，根據客戶當初投保的實際金額來給予相應的保險金額賠償。但是由于這筆保險金額具體給出的時間是沒有辦法固定的，因此壽險公司沒有辦法管理財務的現金流的支出，只能依靠事故發(fā)生的概率來做出適當的風險預測，存在很大的不確定性。

2.投保契約的長期有效性

很多壽險公司為了增加廣大客戶參與投保的熱情，因而在業(yè)務經營過程中往往采取了很多優(yōu)惠政策，其中不乏延長投保人的壽險受益時間，因此壽險公司的經濟收益時間被很大程度上擴大了。由于投保契約的時間增加了，因而公司整體收益情況必須通過均衡保費的辦法，同時也公司財務負債帶來了一定的隱患。3.壽險公司的經營產品呈現金融性為了提高經濟效益和公司利潤，壽險公司會將保險業(yè)務作為的一種向社會公開、合法進行融資的活動，將從廣大投保人手中獲得的資金進行的集中后，采取一系列的增值行動，例如，將流入資金作為收益的基礎，投資到金融資產領域，通過從中獲取一定額度的利息來實現的資金的增值目的。因此，從某種程度上的講，壽險公司已經開始轉型并且擔負著投資回報的金融風險。

二、壽險公司財務管理的管理模式

1.常規(guī)經營模式

我國壽險公司業(yè)務經營已經有了一定的時間，逐步形成了一種傳統的固定模式，即常規(guī)模式。按照壽險業(yè)務的經營特點，一般會將壽險的財務管理按照收入等于實際產生的利潤加上具體的資金支出的辦法來進行。壽險公司的保費收入=未來預計支出的費用+實際賠付金額+各項業(yè)務管理費用支出。由此可見傳統的壽險公司的業(yè)務經營收益是一種保守的方法，更加注重平衡實際經營過程中的收入和支出。

2.資產的負債模式

現代壽險公司會綜合公司發(fā)展的實際情況，充分考慮到公司現有資產價值，一般會采用將資產的現值等于目前的負債現值加上業(yè)務的權益現值的計算方法。這種管理模式最初不會將資本投資過程中的實際收益回報率考慮在范圍內。因此，從某種意義上講，這種財務管理模式對市場的資金利率變化情況影響比較大，帶有一定的隨意性。

3.財務的監(jiān)管模式

這種管理模式的核心主要圍繞壽險業(yè)務的償付能力進行。壽險公司為了實現公司的長遠和平穩(wěn)發(fā)展，往往都會加強對公司業(yè)務中的各個板塊進行監(jiān)管，并且按照相應的風險管理準備方案，對公司的資產以及實際的負債情況進行綜合的有效評估，根據實際計算出來的評估結果，結合公司實際的賠付能力，來實施對公司財務的有效管理，防止出現那種由于平時疏于管理而導致公司破產的狀況。

三、優(yōu)化壽險公司財務管理的有效策略

1.改進公司的財務管理評價與考核體制

為了提高對壽險公司的財務管理的實際效果，可以使用一些先進的管理方法進行業(yè)務水平和業(yè)務能力的評估與考核。例如，使用EVA（驅動因素法）分析法和EAV中心法，實現對業(yè)務能力的有效評估。可以將具體的工作和管理任務合理地分配給各個財務管理部門，嚴格按照各部門實際完成的經濟指標和業(yè)務指標來對部門進行綜合考評，努力做到將公司的資金投入與公司的業(yè)務管理充分地結合起來，以最大限度地提升壽險公司的實際利潤空間，從而實現對于公司采取管理的優(yōu)化目的。

2.更新公司財務的管理經營理念

在社會主義市場經濟高度發(fā)展的今天，大部分的公司發(fā)展都離不開一定形式的借貸關系，因此壽險公司必須結合具體的發(fā)展情況，合理地更新和調整自身的管理理念，例如，資金使用理念、業(yè)務收益理念、時間控制理念、風險應對理念等。在金融市場發(fā)展的大背景條件下，壽險公司必須合理實現資源的優(yōu)化配置，實現對風險的信息分析與數據整合，運用一些先進的經濟管理理念，準確把握市場的發(fā)展動向與整體的經濟發(fā)展走勢，在財務管理中不斷協調各個管理要素之間的關系。

3.培養(yǎng)財務部門員工的科學理財意識

要想優(yōu)化壽險公司的財務管理水平，必須加強對工作人員的素質培養(yǎng)，幫助員工樹立一種正確的理財意識，能夠有效管控公司的總體理財格局。例如，壽險公司可以加強對財務人員的業(yè)務知識考核與業(yè)務能力培訓工作，及時更新公司財會人員的會計實務操作能力，以便于更好地適應公司的現代化發(fā)展方向。要嚴格按照壽險公司的財務管理制度和相關的法律規(guī)定進行日常業(yè)務的管理的，科學合理地設立賬簿，并且要實行“定崗專權”的管理模式，嚴謹員工之間出現跨部門和越權行為，杜絕出現財務挪用公款和謊報、虛報財務數據。同時還要多使用一些現代化的財務管理系統的，加強對員工進行相關軟件使用的培訓，為財務人員提供良好的業(yè)務平臺。

四、結語

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一、公司財務治理與財務管理之異

（一）內涵的差異。關于財務治理的內涵，許多學者從不同的研究目的出發(fā)，根據自身對財務治理涵義的理解，概括出了多種財務治理定義。楊淑娥教授認為，公司財務治理是通過財權在不同利益相關者之間的不同配置，調整利益相關者在財務體制中的地位，提高公司治理效率的一系列動態(tài)制度安排。林鐘高教授認為，財務治理是一組聯系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排和結構關系網絡，其根本目的在于通過這種制度安排達到利益相關主體之間權利、責任和利益的均衡，實現效率和公平的合理統一。

“治理”一詞，英文為“govern”（動詞）、“governance”（名詞），據《英漢雙解詞典》、《韋氏新世界詞典》等解釋，“govern”有統治、管治、影響、支配之意；“governance”有統治、支配、管理、管理方式之意；現代漢語中，《辭?！贰ⅰ冬F代漢語詞典》等解釋“治理”為統治、管理、處理、修正。因此，財務治理不僅是一種管理方式（名詞形式），即財務治理結構、制度安排，而且是一種管理活動（動詞形式），即財務治理行為。在此基礎上，對財務治理定義可以概括為：財務治理就是基于財務資本結構等制度安排，對公司財權進行合理配置，在強調以股東為中心的利益相關者共同治理的前提下，形成有效的財務激勵約束機制，實現公司財務決策科學化等一系列制度、機制、行為的安排、設計和規(guī)范。

財務管理是對企業(yè)財務活動的管理，企業(yè)財務活動就是企業(yè)再生產過程中的資金運動以及其所體現的企業(yè)同各方面的經濟關系。

（二）產生背景的差異。財務治理是隨著產權經濟學、制度經濟學以及公司治理等經濟學理論的發(fā)展而產生的。其出發(fā)點是解決資源配置的效率和效果問題，通過一定的制度設計來防止內部人控制從而降低委托成本，避免或減少由于信息不對稱造成的逆向選擇和敗德行為。公司治理的主要功能是配置權、責、利。在這三個要素中，權力的配置是前提，公司治理結構建立的基礎是公司權力的配置。同時，權力關系改革本身也能創(chuàng)造出運行更加順暢的組織。在公司的權力結構中，財權是一種最基本、最主要的權力，因為公司的各種經營活動最終都會通過資金和資產的相互交換或轉移而完成，并在財權上有所體現。因此，以財權配置為中心的公司財務治理就應運而生了。

財務管理是產生于企業(yè)再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系，是企業(yè)組織財務活動和處理各方面財務關系的一項經濟管理工作。在20世紀五十年代以前財務管理基本上只是作為應用經濟學的一個組成部分，五十年代后財務管理學界在證券組合理論與資本結構理論研究方面所取得的突破性進展，才使現代財務管理學成為一門獨立的學科?？v觀中外財務管理理論和實踐的演化過程，它們與公司理論的演化過程是相關聯的，是共生互動的。

（三）具體目標的差異。從制度結構看，財務治理作為一種根本性的制度安排，必然需要通過一些具體措施來實現，這些措施包括投資制度、籌資制度和分配制度等，這又屬于財務管理的范疇；從企業(yè)創(chuàng)造財富來看，財務管理是為了怎樣產出較大的財富，財務治理為了確保這種財富創(chuàng)造能夠合乎各方的利益要求；從發(fā)展驅動力看，財務治理發(fā)展的驅動力是公司治理等理論的發(fā)展，而財務管理發(fā)展的驅動力是科學技術和管理手段等的發(fā)展。

（四）權力特征的差異。從價值角度看，財務管理是對資金流向、流量和流速的合理協調與控制。從權力角度看，財務治理是對財務控制權與剩余索取權的對稱性安排，其中，財務控制權具體包括財務決策權、財務執(zhí)行權和財務監(jiān)督權。所以，財務治理的規(guī)范即財務治理權的合理配置是首要的和根本的。而財務管理是在財權配置的基礎上，對相應的籌資權、投資權和收益權等財權的運營權。

二、公司財務治理與財務管理之同

（一）理論基礎的同源性。公司財務治理與財務管理的理論基礎都是以產權制度和公司治理為基礎。產權制度下的所有權和控制權分離產生問題，而公司治理是處理問題的制度安排，其主要功能是合理配置責權利。其中，財權是眾多權利的核心，財務治理是以財權配置為中心的公司財務安排，而財務管理是在既定的財務治理結構下進行價值和資金管理的具體活動。

（二）終極目標的一致性。公司財務治理與財務管理的終極目標都是實現財富的有效創(chuàng)造。財務治理主要是考察構成財務利益主體之間的權、責、利的劃分，以及采取什么手段實現相互間的制衡，它是企業(yè)財富創(chuàng)造的基礎和保障；財務管理則是在既定的治理結構下，為實現財務目標而采取的行動，是財富創(chuàng)造的源泉和動力。

（三）對象的同質性。財務治理與財務管理兩者都涉及到財權問題。財務治理關注的主要是關于財務權利的劃分即財權，其任務不是著重關注企業(yè)的業(yè)務層面，而是明確各方責任、建立監(jiān)督和激勵約束機制；盡管財務管理重點關注企業(yè)的業(yè)務層面資金的籌集、使用與分配等，直接對象是資金運動和價值，但目前許多學者認為財務管理的本質是資金。

（四）體系的統一性。財務治理與財務管理同屬財務范疇，共同構成了完整的財務體系，因而具有統一的體系。兩者共同作用于這一微觀經濟主體，統一協調，各司其職，缺一不可，共同保證微觀經濟主體財務的有效和規(guī)范運行。

（五）作用的互補性。財務治理與財務管理作用互補。財務治理側重于公司宏觀支配與協調，與公司的治理思想、內在性質和戰(zhàn)略方向有關，而財務管理則側重于微觀經營層面的操作與控制，更關注組織具體活動的處理。財務治理和財務管理共同構成完整的公司財務系統，兩者對公司財務活動和財務關系的處理，具有內在的統一性和一貫性。如，財務治理對公司財務戰(zhàn)略的擬定，決定了財務管理的服務與發(fā)展方向；財務治理對公司財務的全面調控，決定了財務管理中財務控制的力度和手段；財務治理對公司財務政策的選擇，決定了財務管理中具體財務制度的基調。

財務管理手段和水平的高低是財務治理的有效性的保證和基礎，很難想像一個財務管理基礎混亂、管理水平低下的企業(yè)能有有效的財務治理。如果把公司治理比做人的骨骼，則財務治理是人的大腦和心臟，財務管理就是人所必需的營養(yǎng)成分。

三、實施公司財務治理與財務管理的對接

（一）合理分配相關財務權利。企業(yè)的權力機構（股東會）、決策機構（董事會）、監(jiān)督機構（監(jiān)事會）和執(zhí)行機構（經理層）分別享有相應的權力。根據公司治理結構和財務分層理論，一般來說，股東會和董事會享有財務治理權，董事會和經理層享有財務管理權，而監(jiān)事會享有財務監(jiān)督權。由此看出，公司董事會和監(jiān)事會是財務治理和財務管理結合的行為主體。所以，必須完善董事會制度，強化董事會的職能，可以通過設立專業(yè)委員會的方式，提高董事會財務決策與管理的專業(yè)水平和執(zhí)業(yè)能力，既要充分發(fā)揮決策職能，又要充分發(fā)揮對出資人和經理層的溝通與協調職能；同時，必須做實監(jiān)事會，真正發(fā)揮其對財務治理和財務管理的監(jiān)督職能。只有如此，才能為財務治理和財務管理有效對接提供有力的組織保證。

（二）建立完善的監(jiān)督機制與激勵機制。完善的財務激勵機制是財務治理和財務管理有效運行和對接的重要條件。在財務治理方面，財務激勵是建立和完善分層的財務決策機制及對財務治理團隊的激勵機制，使各層人恰當運用財權履行其職責。在財務管理方面，通過各種具體化的財務決策來達到財務激勵的目的。

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關鍵詞：價值鏈；企業(yè)；財務控制

一、企業(yè)集團財務控制模式概述

企業(yè)集團財務控制是指通過財務控制與業(yè)務流程的有機集成，實施對企業(yè)集團經營活動的控制，實現企業(yè)集團整體價值最大化的目標。

（一）集權制

集權制是指企業(yè)集團中的母公司對子公司的所有管理決策都進行集中統一，子公司沒有財務決策權。在這種體制下，母公司財務部門成為集團公司財務的總管，不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與子公司的執(zhí)行過程。

（二）分權制

與集權制相對應的另一種財務控制模式為分權制。在這種模式下，母公司只保留對子公司的重大財務決策事項的決策權或審批權，子公司相對獨立，母公司不干預子公司的生產經營與財務活動，對子公司財務活動以原則上的間接控制為主。

（三）集權與分權結合制

將集權與分權結合，形成適當地集權與分權體制則既能發(fā)揮集團母公司的財務調控職能，激發(fā)子公司的積極性和創(chuàng)造性，又能有效控制經營者及子公司風險。

二、價值鏈以及價值鏈管理

價值鏈是構筑競爭優(yōu)勢的基石，但是價值鏈并不是一些獨立活動的集合，而是相互依存的活動構成的一個系統。價值活動是由價值鏈的內部聯系連接起來的，這種聯系可以通過最優(yōu)化和協調一致這兩種方式帶來競爭優(yōu)勢，它常反映出為實現企業(yè)總體目標的活動之間的權衡取舍。聯系不僅存在于一個企業(yè)的價值鏈內部，而且存在于企業(yè)價值鏈與供應商和渠道的價值鏈之間。這些聯系被稱之為縱向聯系，縱向聯系與價值鏈內部的各種聯系類似，即供應商和渠道的各種活動進行的方式影響企業(yè)的成本和效益，反之亦然。

具體來說，價值鏈管理主要研究企業(yè)外部價值鏈的構建與優(yōu)化問題以及企業(yè)內部價值鏈的管理問題。外部價值鏈是指企業(yè)價值鏈與供應商價值鏈以及顧客價值鏈相連接而成的一個鏈條，始于原材料的最初供應者，終于最終產品的最終用戶。

外部價值鏈管理把管理的視野擴大到價值鏈聯盟，它屬于戰(zhàn)略管理層面。外部價值鏈的構建主要涉及產業(yè)選擇以及價值鏈聯盟選擇。在決定企業(yè)是進入還是推出某一特定產業(yè)時，管理主體通過搜集、加工和利用有關價值信息，分析該產業(yè)價值鏈上利潤分享狀況，可以做出相應的戰(zhàn)略決策;外部價值鏈的優(yōu)化是對既定的價值鏈進行重新整合，對某業(yè)務做出“生產”或“外包”的決策;內部價值鏈與企業(yè)作業(yè)鏈涵蓋的范圍一致，始于企業(yè)從供應商處獲得原材料，終于企業(yè)把產品提供給顧客。內部價值鏈管理是針對企業(yè)內部的管理，屬于管理控制和作業(yè)管理層面。內部價值鏈管理的核心在于降低企業(yè)的成本，實現產品奇異化。

三、基于價值鏈下企業(yè)集團財務控制模式研究

（一）業(yè)務流程重組

企業(yè)集團改革的方向首先應該是真正按照“鏈”的特征改進企業(yè)的業(yè)務流程，使各個環(huán)節(jié)既相互聯系，又具有處理資金流、物流和信息流的自組織和自適應能力，使企業(yè)集團的供、產、銷系統形成一條價值鏈。在工業(yè)社會，業(yè)務流程按職能部門劃分，結果各部門的工作是有效的，但整個流程的運作則是低效的。盡管財務部門涉及到企業(yè)的每一項活動，但傳統上它只對財務收支進行管理，對財務收支的源頭-業(yè)務活動很少涉及。要以價鏈管理的思想重新構建企業(yè)集團財務控制模式，勢必要對企業(yè)工作流程按照價值鏈活動進行重組。

首先要打破企業(yè)部門內部界限，重組各個成員企業(yè)的工作流程;然后將集團內部各個成員企業(yè)的業(yè)務流程重組推廣到整個企業(yè)集團價值鏈集合，集成從購買原料到為顧客提供有價值的產品和服務的一連串作業(yè)活動，減少價值鏈中不必要的非增值活動，實現企業(yè)集團內部財務控制和企業(yè)集團價值鏈集合的結合。在按照價值鏈對企業(yè)集團的業(yè)務流程進行再造后，物流、資金流以及信息流相輔相成，互為支持。

(二)組織結構調整

流程重組后就要按照價值鏈活動流程對整個企業(yè)集團的原有組織結構進行調整。企業(yè)集團主要采用三種組織結構：U型結構、H型結構、M型結構?，F在許多大型企業(yè)集團基本上采用的都是事業(yè)部制的組織結構，雖然這種結構在一定程度上緩解了集權與分權的矛盾，但是究其本質，它仍然是包含很多層次的金字塔結構，實行縱向管理，各部門之間缺乏聯系難以協調。在財務控制方面，其典型的特征是財務控制只通過母公司的財務部與子公司的財務部之間進行，在職能部門與職能部門之間展開。

這種財務控制模式與公司的業(yè)務流程、價值鏈的形成及外部的經銷商脫節(jié)，使得整個企業(yè)集團的財務控制不能深入源頭進行控制，財務控制中存在著大量的非增值環(huán)節(jié)。因此，我們要徹底打碎傳統的垂直式的金字塔組織結構，建立一種全新的圍繞價值創(chuàng)造流程而建立的組織結構-鏈條式流程組織結構，使財務控制與企業(yè)集團整體的業(yè)務流程相掛鉤并深入到業(yè)務流程的源頭進行控制。

(三)集團內部財務集成化管理

為了實現企業(yè)集團物流、資金流和信息流的高度統一以及財務的實時管理，在集團內部必須實現財務的集成化管理，也就是利用現代網絡技術和信息集成方法，將財務、業(yè)務與價值鏈集成起來，追求整體效率的提高。也只有實現了財務的集成化管理，集團才能實現對資金從源頭進行控制，通過遠程處理、在線管理，實現對財務的動態(tài)管理和對業(yè)務的全過程管理，實現從傳統財務管理模式到集成化財務管理模式的演變，要經歷“三步走”的目標：第一步，實現集團內部財務上的集成；第二步，實現集團內部財務與業(yè)務的集成；第三步，實現集團與整個價值鏈的集成，這是集成化財務管理的最高目標。

四、結束語

本文提出基于價值鏈構成重建企業(yè)集團財務控制模式這一全新的理論視角。于價值鏈對企業(yè)集團進行重新劃分，并在此基礎上對企業(yè)集團的財務控制模式進行重新構建，能夠更好地使企業(yè)集團適應知識經濟以及信息時代的全新特征，更有利于企業(yè)集團適時地調整其發(fā)展戰(zhàn)略。

參考文獻：