導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)；擔(dān)保行業(yè)；融資

中圖分類號：F239.6 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）17-0151-02

一、佳木斯市擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

為了解經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，我們以佳木斯市為例，以調(diào)查問卷的形式對轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及存在問題進行調(diào)查。

截至2012年12月末，佳木斯市共有擔(dān)保公司119家在運營，其中，融資性擔(dān)保機構(gòu)6家，僅占總數(shù)的5%；非融資性擔(dān)保機構(gòu)113家，占總數(shù)的95%。本次調(diào)查回收有效問卷25份，其中，融資性擔(dān)保公司5家，非融資性公司20家。從擔(dān)保公司的規(guī)模來看，佳木斯市擔(dān)保公司的規(guī)模普遍偏小，注冊資本金在1億元以上的僅有3家，其他擔(dān)保公司的注冊資本金大多為幾百萬元。從擔(dān)保公司人員結(jié)構(gòu)上看，佳木斯市擔(dān)保公司的從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，從事?lián)I(yè)務(wù)的人員絕大部分是半路出家，大多聘請金融機構(gòu)退休或離崗人員做總經(jīng)理，而其他大部分人員對金融、法律、擔(dān)保業(yè)務(wù)知識知之較少，對客戶經(jīng)營情況的判斷能力、風(fēng)險識別能力不足，且大部分管理和操作人員不能達到從業(yè)資歷和經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)，只是簡單的看客戶的擔(dān)保物。從擔(dān)保公司的發(fā)展情況來看，認為發(fā)展“很好”和“比較好”的擔(dān)保公司占全部調(diào)查樣本的40%，認為發(fā)展“比較差”的占比30%。佳木斯市大多數(shù)調(diào)查樣本對于擔(dān)保行業(yè)的未來發(fā)展持樂觀態(tài)度，其中，35%的調(diào)查樣本認為擔(dān)保行業(yè)將繼續(xù)健康發(fā)展；45%的調(diào)查樣本認為即使局部地區(qū)、個別公司出現(xiàn)問題，對擔(dān)保行業(yè)的影響不大。

二、擔(dān)保機構(gòu)解決中小企業(yè)融資難的作用現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資面臨的困難在于我國中小企業(yè)在自身發(fā)展和經(jīng)營上面仍舊存在許多問題，如經(jīng)營比較分散單一、財務(wù)制度不健全等，使得銀行機構(gòu)為了防范金融風(fēng)險設(shè)置了相應(yīng)的門檻，限制中小企業(yè)的貸款額度。通過市場解決中小企業(yè)融資難問題有三種選擇：一是放松信貸控制，銀行增加貸款供給，中小企業(yè)從貸款增量中分享資金；二是地下錢莊等非正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)揮作用，但銀根緊縮勢必提高資金借貸成本，非正規(guī)金融機構(gòu)貸款利率也隨之而上升，中小企業(yè)難以承受高昂的融資成本；三是通過發(fā)展非銀行金融機構(gòu)，解決中小企業(yè)融資難問題。

為服務(wù)中小企業(yè)融資，在國家發(fā)改委等有關(guān)部門的大力推動下，擔(dān)保機構(gòu)近年來發(fā)展十分迅速，擔(dān)保體系建設(shè)成效顯著。1993年，國家經(jīng)貿(mào)委牽頭成立了專業(yè)化擔(dān)保公司，并在部分地區(qū)開始試點信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。2000年，國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》中提出，要加快地方信用擔(dān)保體系建設(shè)。在此之后，各類擔(dān)保機構(gòu)的涌現(xiàn)如雨后春筍，以商業(yè)化運作的擔(dān)保公司迅速發(fā)展。但是，發(fā)放貸款的商業(yè)銀行還沒有與擔(dān)保機構(gòu)形成默契。商業(yè)銀行將信貸風(fēng)險完全轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司，這種合作方式扭曲了雙方的激勵機制，加劇了后者的經(jīng)營風(fēng)險。造成的結(jié)果就是，有的擔(dān)保公司為了轉(zhuǎn)嫁和防范風(fēng)險，提高了業(yè)務(wù)門檻，限制條件不亞于銀行，這就導(dǎo)致?lián)C構(gòu)的存在沒有了意義，從而也影響了這個行業(yè)的發(fā)展。

三、佳木斯市擔(dān)保公司運作存在的問題

（一）擔(dān)保公司規(guī)模小、抗風(fēng)險能力較差，銀行認可程度低

擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險的行業(yè)，其規(guī)模直接影響它的抗風(fēng)險能力。而佳木斯市擔(dān)保公司的資本金少，導(dǎo)致其抗風(fēng)險能力不足，一旦發(fā)生一筆代償，幾十筆擔(dān)保業(yè)務(wù)收入才能彌補損失。此外，目前金融機構(gòu)與擔(dān)保公司簽訂協(xié)議，擔(dān)保公司存入一定的保證金，按照一定的比例金額給予擔(dān)保公司提供擔(dān)保，在擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款中，難免出現(xiàn)企業(yè)已出現(xiàn)欠息或逾期記錄。如果金融機構(gòu)追究擔(dān)保責(zé)任，扣收其保證金，擔(dān)保公司將面臨擔(dān)保能力缺失，或者面臨破產(chǎn)的風(fēng)險，造成銀行機構(gòu)對擔(dān)保公司的認可程度偏低。

（二）風(fēng)險補償、分擔(dān)機制不健全

一是缺乏完善的外部風(fēng)險補償機制。擔(dān)保公司以擔(dān)保基金承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，只能依靠它的業(yè)務(wù)經(jīng)營收入來彌補虧損，而擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險卻沒有完善的配套補償措施，擔(dān)保公司面臨可持續(xù)發(fā)展困境。二是內(nèi)部風(fēng)險補償機制難執(zhí)行。雖然財政部關(guān)于《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》中規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)按照一定比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付，但實際操作中，擔(dān)保公司沒有遵循相關(guān)規(guī)定，風(fēng)險撥備嚴(yán)重不足。三是未建立擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)機制。目前擔(dān)保公司通常通過反擔(dān)?；蚍吹盅旱姆绞絹磙D(zhuǎn)移或化解代償風(fēng)險，但實際情況是提供反擔(dān)保公司本身的經(jīng)濟實力不被金融機構(gòu)認可，反抵押的財產(chǎn)權(quán)證在法律上存在一定的不足或變現(xiàn)存在一定困難，不能直接抵押給金融機構(gòu)。

（三）擔(dān)保公司缺乏專業(yè)人才，識別、控制風(fēng)險的能力欠缺

由于民營擔(dān)保公司近年來才在佳木斯市陸續(xù)興起，大部分擔(dān)保公司都沒有規(guī)范的招收人員準(zhǔn)則，招收員工的一部分是銀行界人員，一部分是臨時湊合起來的人員，其中不少是公司管理層的家屬。而擔(dān)保專業(yè)性強、涉及范圍廣，需要多方面的知識，而目前佳木斯市擔(dān)保公司從業(yè)人員和素質(zhì)都普遍偏低，缺少應(yīng)有的擔(dān)保專業(yè)知識和信貸管理知識，難以滿足業(yè)務(wù)需要。此外，在提供貸款時金融機構(gòu)與擔(dān)保公司各自獨立進行調(diào)查和決策，互不受影響，形成風(fēng)險的雙重防控，但目前佳木斯市擔(dān)保機構(gòu)缺乏一套科學(xué)完整的風(fēng)險甄別與分析評估系統(tǒng)，給自身帶來較大的風(fēng)險，再加上存在人情擔(dān)保、行政干預(yù)擔(dān)?，F(xiàn)象，加大了擔(dān)保公司自身的經(jīng)營風(fēng)險。

（四）法律制度建設(shè)滯后、行業(yè)監(jiān)管缺位

擔(dān)保公司作為中小企業(yè)信用擔(dān)保單位，為中小企業(yè)融資提供了方便，但也存在許多金融風(fēng)險。一是收費沒有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。目前，佳木斯市擔(dān)保公司的收費較為混亂，各擔(dān)保公司收費沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，有的擔(dān)保公司按擔(dān)保金額的多少及筆數(shù)收費，有的按貸款利率上浮比例收費，有的甚至超貸款基準(zhǔn)利率的50%，這就給企業(yè)造成較大的負擔(dān)。二是對擔(dān)保機構(gòu)最低資本金要求、機構(gòu)的準(zhǔn)入與退出、從業(yè)人員與資格認定、業(yè)務(wù)范圍與操作程序、風(fēng)險控制與風(fēng)險處置、財務(wù)制度與信息披露、監(jiān)督管理等方面缺少法律規(guī)范。作為一個高風(fēng)險的機構(gòu)，缺乏對其監(jiān)督和指導(dǎo)的部門，擔(dān)保公司各自為政，業(yè)務(wù)經(jīng)營處于無序競爭狀態(tài)。

四、促進擔(dān)保公司發(fā)展的幾點建議

（一）加快擔(dān)保公司內(nèi)控制度建設(shè)，建立科學(xué)的決策和風(fēng)險評估機制

針對擔(dān)保公司中存在的內(nèi)控制度薄弱的現(xiàn)狀，必須督促擔(dān)保公司建立科學(xué)的決策機制，完善風(fēng)險評估、風(fēng)險防范操作規(guī)程，建立嚴(yán)格的考核制度，切實落實責(zé)任制和責(zé)任追究制。在內(nèi)部要合理設(shè)置機構(gòu)，建立科學(xué)的規(guī)章和管理制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作程序，建立良好的外部約束和制約機制。在項目選擇上應(yīng)杜絕人情擔(dān)保，加強溝通聯(lián)系，進一步搞好銀?；ダ献?，逐步形成中小企業(yè)、擔(dān)保機構(gòu)和銀行之間相互合作、共同發(fā)展的良好局面。

（二）加快制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)指導(dǎo)性規(guī)范文件，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

擔(dān)保公司作為一個新興行業(yè)，需要相關(guān)職能部門監(jiān)督和引導(dǎo)，應(yīng)制定擔(dān)保公司的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及指導(dǎo)文件。要對公司在擔(dān)保額度、擔(dān)保費用、反擔(dān)保制度、風(fēng)險準(zhǔn)備金提取、銀行協(xié)作等問題上做出統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，以促進信用擔(dān)保業(yè)的規(guī)范發(fā)展，從而更好地服務(wù)于中小企業(yè)。

（三）堅持人才的自主培養(yǎng)和外部引進相結(jié)合

擔(dān)保公司應(yīng)招收既精通商業(yè)銀行運作模式，又能準(zhǔn)確把握國內(nèi)外金融發(fā)展趨勢的高級管理人才，并且從其他金融機構(gòu)聘請業(yè)務(wù)、會計、市場營銷等綜合素質(zhì)高的頂尖人才，接受專業(yè)對口的高校畢業(yè)生，優(yōu)化擔(dān)保公司員工隊伍結(jié)構(gòu)，同時加強對現(xiàn)有員工的培養(yǎng)教育，提高現(xiàn)有員工的整體素質(zhì)，為擔(dān)保公司的持續(xù)健康發(fā)展提供人才保證。

（四）建立對中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的補償機制和再擔(dān)保體系

建立合理的資本金補充和擴充機制，增加財政引導(dǎo)資金的投入，通過優(yōu)惠政策吸引民間資本增加對擔(dān)保行業(yè)的投入。對中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的補償機制和再擔(dān)保體系的建立既可有效地降低擔(dān)保公司的風(fēng)險，又可提高擔(dān)保公司的信用，使更多的銀行愿意和擔(dān)保公司合作，從而有利于更好地發(fā)揮擔(dān)保資金的杠桿作用。

Problems and policy suggestion in the guarantee industry development in the economy undeveloped areas

BAI Ying

（Jia Musi，center branch，People's Bank of China ，Jia musi 154002，China）

篇2

河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)河北石家莊050000

摘要：近年來，小微企業(yè)在帶動就業(yè)、增加稅收、創(chuàng)造財富等方面發(fā)揮著重要的作用，在國家經(jīng)濟中占據(jù)著舉足輕重的地位。為此，國務(wù)院、銀監(jiān)會和人民銀行密集出臺了一系列政策，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)扶持力度。然而小微企業(yè)在發(fā)展過程中并不是一帆風(fēng)順，突出表現(xiàn)在日益增長的金融需求得不到有效滿足，融資難問題沒有得到有效改善。如何破解小微企業(yè)融資難，努力提升服務(wù)小微企業(yè)的水平就成了擺在廣大金融機構(gòu)面前的一道難題。筆者從研究小微企業(yè)融資現(xiàn)狀出發(fā)，積極尋求提升金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)水平的對策。

關(guān)鍵詞 ：金融機構(gòu)；小微企業(yè)；服務(wù)水平

1 當(dāng)前小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 小微企業(yè)自身存在諸多缺陷。較之大企業(yè)，小微企業(yè)自身有著許多不利因素：比如小微企業(yè)的財務(wù)制度不夠完善，金融機構(gòu)無法從中獲知有效信息；規(guī)模較小，管理不規(guī)范，固定資產(chǎn)較少，可供抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不足等。

1.2 金融機構(gòu)存在“惜貸、慎貸”現(xiàn)象。解決小微企業(yè)融資難問題早已成為銀行業(yè)金融機構(gòu)的共識，但實際操作中，不少金融機構(gòu)并未充分認識服務(wù)小微企業(yè)的重要性，對小微企業(yè)貸款積極性不高，由于害怕承擔(dān)風(fēng)險和責(zé)任，金融機構(gòu)在主觀上更是產(chǎn)生“惜貸、慎貸”現(xiàn)象。

1.3 各地政府出臺的小微企業(yè)優(yōu)惠政策收效甚微。為支持小微企業(yè)發(fā)展，各地政府部門響應(yīng)國家號召，出臺了許多優(yōu)惠政策，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的信貸支持力度，然而這些優(yōu)惠政策在金融機構(gòu)很難得到落實。政策中規(guī)定的“減輕企業(yè)行政性收費、規(guī)范中介機構(gòu)等經(jīng)營收費”等優(yōu)惠政策因涉及有關(guān)部門利益，也難以很好執(zhí)行。

1.4 中介服務(wù)體系建設(shè)滯后。政府主導(dǎo)的小微企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)建設(shè)滯后；信用保險機構(gòu)和農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)建設(shè)滯后；會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所等中介服務(wù)機構(gòu)建設(shè)滯后，出于自身利益的考慮，部分中介機構(gòu)對企業(yè)會計報表和資產(chǎn)現(xiàn)狀視而不見，沒有公正、客觀地反映企業(yè)經(jīng)營情況，這些都不利于金融機構(gòu)分散貸款風(fēng)險。

2 針對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀袁金融機構(gòu)在提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平中應(yīng)采取的對策

面對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，廣大金融機構(gòu)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，不斷加大小微企業(yè)信貸支持力度。在支持小微企業(yè)發(fā)展的過程中，要結(jié)合自身經(jīng)營實際，從經(jīng)營策略、管理機制等方面不斷提升金融服務(wù)水平，積極支持小微企業(yè)健康發(fā)展。

2.1 抓好風(fēng)險防控，努力提升信貸管理水平。目前，金融機構(gòu)信貸人員對小微企業(yè)貸款“惜貸、慎貸”的原因有很多，但主要是小微企業(yè)貸款風(fēng)險大，承擔(dān)的責(zé)任大，因此制約了信貸人員對小微企業(yè)貸款的積極性。金融機構(gòu)應(yīng)該適時督導(dǎo)檢查，加強客戶貸前調(diào)查管理，在建立健全小微企業(yè)信貸管理制度基礎(chǔ)上，切實做實做好信用等級評定工作。只有做好信用評級工作才能為下一步的授信工作打好基礎(chǔ)，合理控制風(fēng)險。金融機構(gòu)要通過多種途徑全面掌握小微企業(yè)的信用情況，把好貸前調(diào)查關(guān)。貸后管理是貸款回收的重要環(huán)節(jié)，要在具體工作中落實貸后管理，加強小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、貸款用途、貨款歸行、資金往來等各個環(huán)節(jié)的管理，認真做好貸后間隔期檢查和抵押物的檢查，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險預(yù)警制度，保障小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。與此同時，要對小微企業(yè)做好全方位、全流程的資金運營監(jiān)控。避免信貸資金的挪用、占用，讓小微企業(yè)將資金用于業(yè)務(wù)經(jīng)營，從而促進小微企業(yè)的健康發(fā)展，防止形成信用風(fēng)險。

2.2 創(chuàng)新貸款品種，暢通小微貸款服務(wù)渠道。金融機構(gòu)要針對小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求，區(qū)分小微企業(yè)所屬不同行業(yè)類別，研究開發(fā)票據(jù)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、林區(qū)抵押等個性化的信貸產(chǎn)品。不斷完善小額貸款審批中心職能，進一步優(yōu)化信貸審批流程，實現(xiàn)貸款評審的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、批量化,提高審批效率。要在風(fēng)險可控的前提下盡量降低門檻、簡化程序。針對小微企業(yè)可供抵押的財產(chǎn)較少，經(jīng)營周期較長，地域特色較強等特點，金融機構(gòu)就要根據(jù)實際情況靈活適用貸款品種，甚至創(chuàng)新貸款品種，從而促進小微企業(yè)的健康發(fā)展。

2.3 加強調(diào)控和引導(dǎo)，緩解小微企業(yè)資金緊張局面。面對小微企業(yè)資金緊張和融資困難，地方政府部門要以宏觀調(diào)控為契機，銀監(jiān)部門要積極與地方政府和各有關(guān)職能部門加強協(xié)調(diào)溝通，逐項落實有關(guān)政策，全力破解“政策瓶頸”。一方面要根據(jù)當(dāng)前急需和優(yōu)先支持的小微企業(yè)名錄，優(yōu)先保證列入名錄的小微企業(yè)資金需求，合理引導(dǎo)小微企業(yè)正確投資，防止小微企業(yè)把資金投向那些受限制、被淘汰和一些污染且不環(huán)保的項目上，浪費有限的資金。另一方面，政府部門要積極引導(dǎo)廣大居民選擇正確合理的投入，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，打擊那些高息集資和擾亂金融市場的行為。積極創(chuàng)造條件，幫助小微企業(yè)拓寬融資渠道，通過推動小微企業(yè)上市，加大招商引資力度，積極開展多種形式的銀企合作等措施，促使小微企業(yè)資金緊張局面得到有效緩解。

2.4 創(chuàng)新?lián)７绞?，全力化解小微企業(yè)擔(dān)保難。目前，地方融資性擔(dān)保機構(gòu)存在注冊資本不足，擔(dān)保實力不強，數(shù)量偏少，缺乏資金補償和風(fēng)險分散機制，抗風(fēng)險能力弱。因此必須創(chuàng)新?lián)７绞?，解決小微企業(yè)擔(dān)保難問題。一是必須建立健全金融機構(gòu)與擔(dān)保機構(gòu)的合作機制，全面劃分擔(dān)保機構(gòu)與金融機構(gòu)的風(fēng)險分擔(dān)比例，鼓勵金融機構(gòu)與融資性擔(dān)保機構(gòu)開展深度合作，全力破解“擔(dān)保瓶頸”。二是著力搭建銀政合作平臺。比如可與工信部門、經(jīng)濟部門溝通，建立信息渠道，對確實遇到融資難題的小微企業(yè)積極給予信貸支持，積極配合政府部門共同扶持小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。三是適當(dāng)考慮以行業(yè)協(xié)會會員聯(lián)保方式，解決部分小微企業(yè)融資難問題。對信譽良好的行業(yè)協(xié)會會員，通過資源組合的方式形成聯(lián)保體，互助互保，建立信用體系，解決資質(zhì)良好的小微企業(yè)融資困境。四是考慮與實力雄厚、信譽良好的擔(dān)保公司建立合作關(guān)系，完善小微企業(yè)融資擔(dān)保體系和信用體系。同時，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、企業(yè)聯(lián)保等創(chuàng)新?lián)７绞?，加大對小微企業(yè)的支持力度。

參考文獻：

[1]張耀謀，李世新.當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵因素分析[J].中國集體經(jīng)濟，2009(16).

篇3

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.管理缺乏規(guī)范

當(dāng)前，一些中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部管理制度相當(dāng)不規(guī)范，對中小企業(yè)的信用擔(dān)保額度、風(fēng)險控制以及代償率的限定問題等都沒有相應(yīng)的規(guī)定；此外，信用審核制度不夠完善，缺乏健全的制約機制；對中小企業(yè)擔(dān)保的監(jiān)管力度不夠，沒有形成嚴(yán)格的審批制度。

2.專業(yè)信用擔(dān)保人才缺失

伴隨著我國信用擔(dān)保行業(yè)的迅速崛起，我國出現(xiàn)了眾多的信用擔(dān)保機構(gòu)，這也帶來了對信用擔(dān)保業(yè)專業(yè)人才的需求量增加。然而，由于信用擔(dān)保行業(yè)在我國起步較晚，我國對信用擔(dān)保行業(yè)人才的培養(yǎng)與教育制度還不夠完善。

3.擔(dān)保法律滯后

目前，針對擔(dān)保行業(yè)的法律制度不夠完善，這成為了制約我國信用擔(dān)保業(yè)健康有序發(fā)展的另一個重要因素?！稉?dān)保法》是我國擔(dān)保業(yè)民事法律行為的基本法，該法律的頒布與實行為我國信用擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展提供了一個良好的法律氛圍，然而這部法律僅僅只是針對中小企業(yè)信用擔(dān)保方面做出原則性的規(guī)定，還有許多具體的細節(jié)需要進一步得到完善。

二、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系問題的原因分析

從中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，目前我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系并不完善，而一問題的存在是由于多種因素相互作用所造成，主要包含了以下幾個方面：

1.中小企業(yè)自身存在的問題

（1）管理者素質(zhì)水平有限

在我國，大部分中小企業(yè)都是從個體戶或者家族經(jīng)營慢慢發(fā)展起來，他們的經(jīng)營管理制度并不規(guī)范，缺乏科學(xué)的發(fā)展規(guī)劃戰(zhàn)略，長期以往下去，勢必給企業(yè)的發(fā)展帶來了潛在的經(jīng)營風(fēng)險。

（2）企業(yè)信用意識薄弱

大部分中小企業(yè)的信用意識較為薄弱，根據(jù)相關(guān)部門的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，信用等級處于3A或3B以下的中小企業(yè)占據(jù)了百分六十的比例，A級及其以上信用等級的中小企業(yè)占據(jù)了極少比例，并且大部分的中小企業(yè)信用等級并沒有得到商業(yè)銀行的認可。而這一現(xiàn)狀，直接增加了信用擔(dān)保機構(gòu)的營運風(fēng)險。②

（3）企業(yè)財務(wù)管理缺乏規(guī)范

許多中小企業(yè)的財務(wù)管理水平有限，這也是中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險加大的原因所在。根據(jù)一項專業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，目前我國超過50%的中小企業(yè)面臨財務(wù)管理制度不完善的問題，包括尚未建立數(shù)量充足的財務(wù)審計部門、完整的財務(wù)報表以及連續(xù)的經(jīng)營管理記錄，即使有，信息的可信度需要進一步得到檢驗，導(dǎo)致?lián)C構(gòu)無法準(zhǔn)確掌握中小企業(yè)的真實財務(wù)信息，這也就增加了中小企業(yè)的信用擔(dān)保風(fēng)險。

2.政府部門存在思想認知差異及行政干預(yù)

當(dāng)?shù)卣]有充分意識到中小企業(yè)的重要性，具體表現(xiàn)在對中小企業(yè)的扶持力度不夠，并沒有建立針對促進中小企業(yè)發(fā)展的信用擔(dān)保機構(gòu)。此外，有的當(dāng)?shù)卣疀]有成立專門監(jiān)管部門從事中小企業(yè)信用擔(dān)保監(jiān)督工作。目前，大多數(shù)的中小企業(yè)擔(dān)保資金主要來源于政府的財政撥款，人員的任命也是由政府機構(gòu)直接派遣。在實際的操作過程中，中小企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)往往受到政府的行政干預(yù)，這也帶來了“行政命令擔(dān)保和人情擔(dān)保”等不良現(xiàn)象的產(chǎn)生。

3.中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)自身存在的問題

目前，我國大部分中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的資金來源相對比較單一，而且資金規(guī)模相對比較小。大部分中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)?；鹬饕獊碓从谡顿Y，事實上來自地方政府的財力十分有限，不能滿足各地中小企業(yè)的信貸需求。中小企業(yè)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展所需要的人才相對匱乏，中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險控制除了需要業(yè)務(wù)人員掌握必要的風(fēng)險控制方面的專業(yè)知識外，還需要掌握業(yè)務(wù)談判、社交等方面的專業(yè)技能。當(dāng)前，我國地方信用擔(dān)保機構(gòu)的人員大部分都是由一些政府單位的機關(guān)工作人員來擔(dān)任，他們不具備信貸業(yè)務(wù)方面的相關(guān)專業(yè)技能知識以及實踐經(jīng)驗，不利于我國中小企業(yè)擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展。

此外，大部分中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)沒有建立完善的風(fēng)險控制以及風(fēng)險分散機制，一部分信用擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)常都需要承擔(dān)百分百的信貸風(fēng)險。另一方面，由于擔(dān)保機構(gòu)沒有充足的信貸風(fēng)險準(zhǔn)備金，其抗風(fēng)險的能力相對比較薄弱。我國中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的信用擔(dān)?；疬\作相對不規(guī)范，信用擔(dān)保的品種也比較單一，大部分都是僅限于流動資金的擔(dān)保，幾乎沒有設(shè)備、技術(shù)改造等方面的長期貸款。同時，受到當(dāng)前我國保費率比較低的影響，擔(dān)保機構(gòu)很難實現(xiàn)贏利，無法保證其健康有序地發(fā)展。③

4.商業(yè)銀行金融服務(wù)水平低下，信貸管理機制不完善

大多數(shù)商業(yè)銀行的內(nèi)部分工不明確，沒有成立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融部門，商業(yè)銀行同擔(dān)保機構(gòu)之間的合作更是少之甚少，即使彼此之間有合作，跟其協(xié)作的商業(yè)銀行在信用擔(dān)保責(zé)任方面也存在著信息不對等的現(xiàn)象。也就是說，考慮到商業(yè)銀行自身的利益和貸款的安全性，大部分商業(yè)銀行不僅要求信用擔(dān)保機構(gòu)需要對其貸款提供全額擔(dān)保，對擔(dān)保機構(gòu)開展的其他業(yè)務(wù)更是不愿配合；商業(yè)銀行在其發(fā)展的過程中主要是采取集中上收管理權(quán)限的做法，這樣嚴(yán)重削弱了基層商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的積極性。

5.社會信用體系不完善

制約我國信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的另一個重要因素是由于目前我國信用擔(dān)保的社會需求同社會信用體系之間并不完善。盡管信用擔(dān)保是大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展過程中急需的一種擔(dān)保需求，但是受到中小企業(yè)信用失真、信用資源的供給同需求之間不平衡、信用混亂等不良因素的存在。這些不利因素給擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展到來了巨大的發(fā)展隱患，我國還未形成緩解這些不良因素的法律機制，并且缺乏相關(guān)的法律支持。盡管我國早已頒布實施了《中小企業(yè)促進法》，但是該法律的可操作性并不強，這也就迫切地需要相關(guān)部門盡快出臺相關(guān)的配套措施。

三、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在問題的對策建議

1.充分發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在信貸過程中的積極作用

在我國，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的主要功能是執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的相關(guān)政策，屬于我國的政策性擔(dān)保機構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)要發(fā)揮出積極的作用需要地方政府給予更多的關(guān)注和支持，主要包含以下幾方面：首先，地方政府職能部門需要正確意識到支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的重要性和緊迫性；其次，地方政府職能部門需要在制定和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度方面做更多的努力；再次，地方政府職能部門還應(yīng)加大對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)督力度，建立完善的擔(dān)保機構(gòu)外部監(jiān)控管理體制，成立中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會或信用擔(dān)保監(jiān)督管理委員會，加強行業(yè)自律，對擔(dān)保行業(yè)市場秩序進行整頓和規(guī)范。

2.健全風(fēng)險防范機制

中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的日常運營必須嚴(yán)格按照“風(fēng)險控制、穩(wěn)健經(jīng)營”的準(zhǔn)則。首先，信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在事前做好防范工作、事中做好監(jiān)管工作、事后做好補救工作，從這三方面對風(fēng)險進行識別與控制，達到風(fēng)險防范，中小企業(yè)的信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)當(dāng)進一步強化自身造血功能，通過人才引進以及崗位培訓(xùn)，從政策、道德、業(yè)務(wù)三個方面全面提升信用擔(dān)保從業(yè)人員的專業(yè)技能和綜合素養(yǎng)。

3.加快金融體制改革

我國可借鑒國外在中小企業(yè)信用擔(dān)保方面的經(jīng)驗，結(jié)合當(dāng)前我國金融機構(gòu)發(fā)展方向，成立中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)，設(shè)計政策性銀行，這些專業(yè)機構(gòu)為那些發(fā)展前景良好且符合國家發(fā)展方向的中小企業(yè)提供專業(yè)服務(wù)及政策支持。打破金融機構(gòu)的傳統(tǒng)經(jīng)營理念，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營實力以及經(jīng)營范圍等實際情況制定相關(guān)扶持政策，從而推動我國中小企業(yè)發(fā)展。

4.完善我國信用擔(dān)保法律體系

（1）加快信用擔(dān)保體系建設(shè)

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)工作需要政府參與，同時也需要各個金融機構(gòu)以及金融機構(gòu)的分支機構(gòu)配合協(xié)作，只有建立以中小企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營者為主體，信用登記、信用評估以及信用為核心內(nèi)容的信用擔(dān)保制度。

（2）完善信用擔(dān)保法律體系

我國對信用擔(dān)保機構(gòu)的市場準(zhǔn)入及退出、擔(dān)保人員從業(yè)資格審查、信用擔(dān)保機構(gòu)財務(wù)及內(nèi)控、擔(dān)?；鸬墓芾淼确矫孢€沒有形成具體的法律規(guī)定。針對這一現(xiàn)狀，我國相關(guān)立法部門有必要加快中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律法規(guī)建設(shè)工作，從而規(guī)范信用擔(dān)保業(yè)的運行工作。

5.加快建設(shè)，提高企業(yè)綜合競爭力

中小企業(yè)想要走出融資困難這一狀況就應(yīng)當(dāng)不斷加強企業(yè)自身建設(shè)，從而彌補企業(yè)自身不足，全面提高企業(yè)的綜合競爭力。在今后幾年的發(fā)展中，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展方向，改變傳統(tǒng)的企業(yè)經(jīng)營管理模式，全面提高管理人員以及員工的專業(yè)素養(yǎng)，加大對科技創(chuàng)新的投放力度，進一步規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理工作，增強企業(yè)信用服務(wù)意識，提高企業(yè)資金使用效率，增強企業(yè)信用水平，全面提高企業(yè)的綜合競爭力。

四、結(jié)語

我國中小企業(yè)在21世紀(jì)迎來了更多的發(fā)展機會，同時也面臨越來越多的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中有著不可取代的地位，因此我國相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)力度，從而更好地發(fā)揮中小企業(yè)的作用。

注釋：

①羅劍朝，于轉(zhuǎn)利.中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的路徑[J].經(jīng)濟管理，2011（02）.

篇4

【關(guān)鍵詞】投資擔(dān)保會計行業(yè) 發(fā)展前景 現(xiàn)狀分析

在社會經(jīng)濟高速發(fā)展的當(dāng)前社會，我國的投資擔(dān)保會計行業(yè)迅速發(fā)展，資本實力在不斷的增強，由于一些擔(dān)保會計行業(yè)并沒有完善的建設(shè)體系或者是自身并不具備專業(yè)規(guī)范的運作管理體制，在投資擔(dān)保會計行業(yè)迅速發(fā)展的同時也產(chǎn)生了許多的問題，這些問題越來越引起人們廣泛的關(guān)注和擔(dān)憂。以下就是對我國投資擔(dān)保會計行業(yè)發(fā)展前景以及現(xiàn)狀的簡要的分析。

一、我國投資擔(dān)保會計行業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀

在經(jīng)濟高速發(fā)展的推動下，各種投資擔(dān)保公司如雨后春筍般出現(xiàn)在我們的視野中。這些投資擔(dān)保公司的迅速發(fā)展推動了我們社會效益的激增，以及推動了社會信用機制的健全并且實現(xiàn)了較高的經(jīng)濟效益，在促進社會經(jīng)濟發(fā)展的同時，投資擔(dān)保會計行業(yè)也得到了巨大的發(fā)展。但是，新事物的誕生必然也伴隨著社會弊端的出現(xiàn)，在投資擔(dān)保會計行業(yè)在萌芽并且快速成長的過程中也要面對重重的阻礙和困難。目前大多數(shù)的投資擔(dān)保行業(yè)都存在著建設(shè)體系不完善、不具備一定的專業(yè)規(guī)范運作管理體制、有關(guān)于投資擔(dān)保會計行業(yè)的法律法規(guī)不健全、一些企業(yè)的誠信度缺失等這些問題，甚至導(dǎo)致某些投資擔(dān)保會計行業(yè)公司瀕臨破產(chǎn)。所有的這些問題引起了金融界的廣泛關(guān)注，所以筆者對于我國目前的投資擔(dān)保企業(yè)的發(fā)展前景進行了簡要的討論和思考。

二、目前投資擔(dān)保會計行業(yè)發(fā)展中存在的問題

（一）缺乏完善的建設(shè)體系

目前一些投資擔(dān)保會計行業(yè)的從業(yè)機構(gòu)的建設(shè)體系并不完善，很多的機構(gòu)的擔(dān)保實力不足，很多有關(guān)機構(gòu)的擔(dān)保資金都不足，這在該機構(gòu)建立之初都沒有得到很大的重視，其建設(shè)體系存在很大的問題，另外行業(yè)的各個機構(gòu)分工都不完善，這樣使擔(dān)保資金出現(xiàn)問題的時候得不到有效的解決。除此之外，目前我國的投資擔(dān)保會計行業(yè)需要面對的問題就是各地的財政一次性輸入的資金很少，對于一些中小型機構(gòu)的入股資金也是很有限的，一些社會上的閑散資金量也不大。這樣就導(dǎo)致了投資擔(dān)保行業(yè)在建設(shè)體系中會存在的不完善問題。另外，一些機構(gòu)也存在了治理機構(gòu)不合理的問題，其一是一些擔(dān)保會計機構(gòu)缺乏應(yīng)有的獨立性。在政府出資建立的中小型企業(yè)融資擔(dān)保會計機構(gòu)組織大多數(shù)都依附于某一層政府機構(gòu)或者類似的機構(gòu)，其內(nèi)部運作程序復(fù)雜繁多，不能夠與企業(yè)的性質(zhì)很好的匹配。其二是擔(dān)保會計機構(gòu)在進行決策、執(zhí)行以及監(jiān)督的業(yè)務(wù)時三者不能夠達到制衡的狀態(tài)，很多根本就沒有設(shè)立法律事務(wù)部門以及風(fēng)險監(jiān)測部門，對擔(dān)保風(fēng)險缺乏實現(xiàn)預(yù)警措施，很多機構(gòu)也缺乏對資料信息的收集和整理的機構(gòu)或者部門。

（二）不具備一定的專業(yè)規(guī)范運作管理體制

一些投資擔(dān)保公司的自身運作管理體系很多也是不規(guī)范的，由于其行業(yè)管理、行業(yè)準(zhǔn)入以及財務(wù)制度等等這些內(nèi)部重要結(jié)構(gòu)均處于比較混亂的狀態(tài)，所以使得一些擔(dān)保公司在缺乏制約的情況下，就容易忽略自身的規(guī)范管理和運作。有些機構(gòu)存在很多不完善的貸前調(diào)查、擔(dān)保審批、資產(chǎn)管理、風(fēng)險控制、債務(wù)追償制度，很容易造成了員工在進行業(yè)務(wù)處理是隨意性很強，同時，領(lǐng)導(dǎo)在進行審批的時候的主觀性很大，這樣就很容易埋下安全隱患。

（三）沒有有效的資本補償以及風(fēng)險防范機制

投資擔(dān)保會計行業(yè)作為銀行防范經(jīng)營風(fēng)險的一大保障，其經(jīng)濟來運存在著高風(fēng)險低效益的特點，本來自身就缺乏有效并且可靠地資本補償以及風(fēng)險防范的機制，但是大多數(shù)的銀行卻又讓擔(dān)保會計公司承擔(dān)大部分的企業(yè)貸款風(fēng)險，另外又缺乏擔(dān)保會計機構(gòu)，一些中小型的擔(dān)保會計行業(yè)的大戰(zhàn)基金還不健全，就會導(dǎo)致一些投資擔(dān)保會計公司倒閉。

三、投資擔(dān)保會計行業(yè)發(fā)展中存在問題的具體解決措施

（一）建立完善的行業(yè)內(nèi)部組織建設(shè)體系

首先需要解決的問題就是完善行業(yè)內(nèi)部的組織建設(shè)體系，第一步要完善的就是資金體系，一個投資擔(dān)保會計行業(yè)的機構(gòu)首先要具備的是有足夠的資金支持，在引進資金的同時，也要學(xué)習(xí)國外的先進經(jīng)驗，這樣投資擔(dān)保會計公司才能夠有足夠的投資風(fēng)險擔(dān)保能力，才能夠在激烈的競爭中生存下去。另外需要面臨的問題就是投資擔(dān)保會計公司和政府的關(guān)系問題，這是投資擔(dān)保會計機構(gòu)得意發(fā)展的關(guān)鍵。為解決這個問題投資擔(dān)保會計公司應(yīng)該堅持選優(yōu)扶持的政策，防止政府的行政干預(yù)，至于在具體的運作模式上，應(yīng)當(dāng)始終堅持商業(yè)化機制運作的模式來發(fā)展。

（二）引進并且培養(yǎng)高素質(zhì)的擔(dān)保從業(yè)人員和管理人員

投資擔(dān)保會計行業(yè)要想取得長遠的發(fā)展，必須要對業(yè)務(wù)人員進行技能的提升以及管理人員的培訓(xùn)，提高業(yè)內(nèi)人員的業(yè)務(wù)熟練程度，才能夠在繁復(fù)的業(yè)務(wù)中應(yīng)變自如，才能夠使在進行業(yè)務(wù)操作的時候避免錯誤的發(fā)生，這個是投資擔(dān)保會計行業(yè)機構(gòu)生存和發(fā)展的必要條件。

（三）對行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理體制進行完善

要建立完善的風(fēng)險防范機制，要對行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理體制進行完善。首先要完善內(nèi)控機制和業(yè)務(wù)制衡機制。其要通過集體智慧和廉潔的制度來建立制衡機制，方法就是設(shè)置三個業(yè)務(wù)部門，一是設(shè)立擔(dān)保業(yè)務(wù)部門作為開拓部門，二是風(fēng)險管理部門作為業(yè)務(wù)的合規(guī)審查和合同文本審核的部門，其三是綜合管理部為章證管理和重要檔案管理的部門。這三個部門之間要有明確的職責(zé)與任務(wù)分工，實現(xiàn)部門之間的相互制衡。其次是要建立科學(xué)的擔(dān)保風(fēng)險評價體系，其可參考銀行的客戶評價體系，這樣可以減少人為的誤差，同時可以結(jié)合業(yè)務(wù)開拓的需求驚醒建立，建立的同事要體現(xiàn)出該機構(gòu)的經(jīng)營特色，以此來對申?？蛻暨M行風(fēng)險評估來作為評價的依據(jù)。

投資擔(dān)保會計行業(yè)的發(fā)展給我國的金融界的發(fā)展具有很大的推動作用，因為其是社會發(fā)展的新事物，在迅速發(fā)展的同事也必然面臨著重重的困難和阻遏，筆者認為應(yīng)該從上述的三個方面來對我國的投資擔(dān)保會計行業(yè)的風(fēng)險管理機制和建設(shè)體系進行完善，這樣才能夠為其進行發(fā)展和企業(yè)壯大提供強有力的保障。

參考文獻：

篇5

一、擔(dān)保行業(yè)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

我國擔(dān)保行業(yè)起步較晚，1993年第一家信用擔(dān)保公司——中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保有限公司成立。1999年，《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》由原國家經(jīng)貿(mào)委，該指導(dǎo)意見明確規(guī)定了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)模式和擔(dān)保體系的架構(gòu)。2001年，《關(guān)于建立全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有關(guān)問題的通知》，將信用擔(dān)保機構(gòu)的試點范圍擴大至全國。此后在各級政府的積極推動下，信用擔(dān)保機構(gòu)的數(shù)量和資本規(guī)模保持不斷增長，擔(dān)保貸款金額和數(shù)量迅速擴張。中國擔(dān)保行業(yè)規(guī)模在經(jīng)歷了2010年～2011年的快速增長后，在中國宏觀經(jīng)濟下行壓力的背景下，2013年～2016年擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量呈現(xiàn)波動下滑趨勢，其中2015年度同比下滑11.61%，擔(dān)保行業(yè)發(fā)展速度明顯放緩，擔(dān)保行業(yè)所隱含的系統(tǒng)性風(fēng)險開始顯現(xiàn)。以山東省融資擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量為例，具體變化情況見表1。

二、擔(dān)保行業(yè)面臨的風(fēng)險分析

擔(dān)保實質(zhì)是利用自身的信用為資金提供方和資金需求方搭建橋梁，在整個交易行為過程中，完成信息流、現(xiàn)金流的整合，從而完成資源的配置，發(fā)揮資金融通的作用。經(jīng)濟新常態(tài)下，擔(dān)保公司面臨客戶端風(fēng)險、自身經(jīng)營模式風(fēng)險相互疊加和交織的風(fēng)險。

（一）客戶端風(fēng)險分析

客戶端風(fēng)險是指在擔(dān)保期間內(nèi)外風(fēng)險源因素共同作用下，風(fēng)險能量經(jīng)積聚產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險，在突破風(fēng)險閾值后，經(jīng)由特別路徑，依附一定載體在系統(tǒng)之間傳導(dǎo)或蔓延，致使企業(yè)利益和擔(dān)保利益偏離預(yù)期目標(biāo)的現(xiàn)象。1.客戶端風(fēng)險特征為了解客戶端風(fēng)險基本特征，經(jīng)對2001年～2016年期間山東省內(nèi)發(fā)生擔(dān)保代償?shù)?37戶企業(yè)的調(diào)研，結(jié)合當(dāng)前市場狀況和數(shù)據(jù)分析，總結(jié)出以下特征：（1）風(fēng)險發(fā)生時間和行業(yè)分布的集中度較高。風(fēng)險集中發(fā)生的期間從2014年開始，2014年～2016年發(fā)生的代償金額高于過去十年發(fā)生的代償總額。這與當(dāng)前宏觀經(jīng)濟環(huán)境高度契合。代償項目行業(yè)分布集中于貿(mào)易業(yè)、食品制造業(yè)、設(shè)備和部件制造業(yè)、小額貸款公司和房地產(chǎn)行業(yè)，行業(yè)分布較為明顯。（2）風(fēng)險額度分布呈正態(tài)分布態(tài)勢。企業(yè)代償額度分布呈現(xiàn)典型的正態(tài)分布特征。2000萬元～5000萬元擔(dān)保額度區(qū)間是最高區(qū)間。一般來說，經(jīng)營規(guī)模不是衡量企業(yè)風(fēng)險的因素，經(jīng)營規(guī)模大不代表企業(yè)風(fēng)險高，經(jīng)營規(guī)模小不代表企業(yè)風(fēng)險低，但擔(dān)保額度與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模息息相關(guān)。（3）風(fēng)險的地域性。代償項目地域風(fēng)險集中度較高，其中山東省內(nèi)濟南、日照、濰坊、臨沂和濟寧等地區(qū)企業(yè)風(fēng)險相對較高。應(yīng)重點關(guān)注地區(qū)系統(tǒng)性風(fēng)險、互保圈風(fēng)險、地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和政府扶持力度的影響。（4）風(fēng)險頻發(fā)引發(fā)信用危機初現(xiàn)。目前金融機構(gòu)出于對不良貸款容忍度低、考核壓力大等原因，對民營中小企業(yè)惜貸、抽貸嚴(yán)重，導(dǎo)致信用危機頻頻發(fā)生。省內(nèi)中小企業(yè)為避免發(fā)生抽貸現(xiàn)象，即使有還款能力也不進行還款，采用借新還舊等多種風(fēng)險化解手段進行資金的融通，導(dǎo)致資金提供方和資金需求方的矛盾日益激烈，銀企信任關(guān)系破壞。2.客戶端風(fēng)險成因從客戶端風(fēng)險源來看，主要分為外部因素和內(nèi)部因素：（1）外部因素：首先是宏觀層面原因。從國際形勢來看，全球經(jīng)濟復(fù)蘇基礎(chǔ)仍然較弱，經(jīng)濟增長疲軟，國內(nèi)外市場需求持續(xù)偏弱，國內(nèi)制造業(yè)外貿(mào)走勢偏弱，實體經(jīng)濟發(fā)展動力仍顯不足。宏觀經(jīng)濟高速增長時期企業(yè)在樂觀情緒支配下加速財務(wù)杠桿化，不斷擴大投資規(guī)模，一旦經(jīng)濟逆轉(zhuǎn)或宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整，資產(chǎn)急劇縮水，導(dǎo)致資不抵債和流動性不足的狀況。其次是行業(yè)和產(chǎn)業(yè)政策影響。十八屆五中全會提出的五大任務(wù)中擺在首位的就是去產(chǎn)能，化解過剩產(chǎn)能是推進供給側(cè)改革的關(guān)鍵。受此影響國內(nèi)債券市場前三季度已有23個發(fā)行主體出現(xiàn)實質(zhì)性違約，涉及46只債券，本金或超過376億元。剛性兌付在各債券類別逐一打破，違約債權(quán)發(fā)行人從民營企業(yè)擴展到國企和央企，違約行業(yè)集中于產(chǎn)能過剩行業(yè)，如煤炭、鋼鐵、太陽能、金屬與采礦等行業(yè)。而在此之前，中國債券市場超過10年未發(fā)生過實質(zhì)性違約。再次是區(qū)域因素影響。山東省內(nèi)企業(yè)國有和國有控股企業(yè)占比較高，一方面，金融資源匹配傾向性較為明顯，目前很多金融企業(yè)處于資產(chǎn)質(zhì)量的考慮，對民營企業(yè)抽貸、壓貸、惜貸嚴(yán)重，大量優(yōu)質(zhì)金融資源分配到大型國有企業(yè)。另一方面，國有企業(yè)除金融資源較為豐富外，體量較大，抗風(fēng)險能力較強，在市場競爭中也擠壓中小企業(yè)的生存空間。最后是配套機制建設(shè)影響。不完善的信用體系、漏洞的抵質(zhì)押融資登記制度，使得中小企業(yè)失信的成本較低，也是違約頻發(fā)的原因。（2）內(nèi)部因素：企業(yè)自身因素導(dǎo)致發(fā)生風(fēng)險的原因較為復(fù)雜，通過數(shù)據(jù)整理和分析歸納了以下15種風(fēng)險成因，具體見表2。因主要是前八項，金額占比88.54%，戶數(shù)占比81.76%。下面重點分析前八項的風(fēng)險成因：互保圈風(fēng)險的傳導(dǎo)。互保企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險往往引發(fā)銀行對互保圈內(nèi)所有企業(yè)的抽貸，進而導(dǎo)致互保圈風(fēng)險快速蔓延，企業(yè)資金鏈斷裂發(fā)生實質(zhì)性違約。借貸資金用途改變導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生。借款人改變貸款用途，用于投機性業(yè)務(wù)、資本運作、以流動資金名義申請貸款實際用于固定資產(chǎn)投入等，都會帶來較大的風(fēng)險隱患。銀行抽貸造成的影響。目前傳統(tǒng)制造業(yè)的風(fēng)險較高，尤其是中小微企業(yè)面臨的經(jīng)濟和政策沖擊較大，有些金融機構(gòu)為防范和控制風(fēng)險，對企業(yè)抽貸、壓貸，讓其提前還款并不再續(xù)作，導(dǎo)致企業(yè)進一步陷入困境，進而逐漸喪失外部融資能力，加速風(fēng)險的爆發(fā)。投資擴張風(fēng)險。企業(yè)大幅舉債、盲目擴張，但是投資的項目收入回款慢或效益不達預(yù)期，從而導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張，償債能力大幅下降。實際控制人因素引發(fā)代償。實際控制人由于涉嫌賄賂、非法集資和民間借貸被逮捕或者跑路，導(dǎo)致經(jīng)營不能持續(xù)，引發(fā)融資風(fēng)險。民間借貸風(fēng)險。企業(yè)涉嫌民間借貸引發(fā)債務(wù)糾紛，進而導(dǎo)致資金鏈斷裂。自身經(jīng)營不善原因。企業(yè)經(jīng)營管理不善，經(jīng)營戰(zhàn)略或決策的失誤，使經(jīng)營資金良性運轉(zhuǎn)的機制被打破，造成資金鏈的斷裂。公司治理因素。該風(fēng)險主要來自于企業(yè)自身管理層，如管理層的頻繁變動、股東的權(quán)利內(nèi)部斗爭、權(quán)力尋租等，都會對企業(yè)日常經(jīng)營管理產(chǎn)生不利影響，進一步影響了企業(yè)的發(fā)展及債務(wù)償還。

（二）擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營模式風(fēng)險

擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展需求而生，承載著服務(wù)中小企業(yè)的社會責(zé)任和重要使命。擔(dān)保行業(yè)在促進社會經(jīng)濟發(fā)展、完善社會信用體系建設(shè)和緩解中小企業(yè)融資難擔(dān)保難等方面發(fā)揮了重要的作用。但目前擔(dān)保行業(yè)自身經(jīng)營模式存在以下局限性：1.擔(dān)保機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模偏小，行業(yè)盈利水平偏低。擔(dān)保機構(gòu)是金融行業(yè)的從屬經(jīng)濟主體，目前商業(yè)模式?jīng)]有被充分認知，行業(yè)價值未得到充分認同。保費收入和承擔(dān)的風(fēng)險不配比，缺乏有效的盈利模式。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析，2016年全省擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量相比2013年下降了17.35%，在保責(zé)任余額相比2013年下降了約4.34%。2.銀擔(dān)合作不夠順暢，權(quán)責(zé)不對等。在開展業(yè)務(wù)合作時，擔(dān)保機構(gòu)在向銀行繳納業(yè)務(wù)保證金的同時仍要承擔(dān)100%的風(fēng)險，權(quán)責(zé)嚴(yán)重不對等。經(jīng)濟新常態(tài)下，與擔(dān)保機構(gòu)開展合作的銀行業(yè)金融機構(gòu)更趨謹慎，主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是提高擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻；二是總量控制額度，暫停與擔(dān)保機構(gòu)開展新業(yè)務(wù)合作；三是通過增加保證金比例、降低業(yè)務(wù)放大倍數(shù)上限等措施，提高與擔(dān)保機構(gòu)的實質(zhì)合作條件。3.擔(dān)保機構(gòu)普遍缺乏資金補償和風(fēng)險分散機制。擔(dān)保機構(gòu)收入來源單一，主要來源于擔(dān)保費收入，在經(jīng)濟下行時期擔(dān)保費收入無法彌補代償損失，導(dǎo)致其資本規(guī)模難以擴大，資金補償和風(fēng)險分散機制的缺乏使得擔(dān)保機構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營受到較大的挑戰(zhàn)，嚴(yán)重制約擔(dān)保公司的發(fā)展壯大。4.擔(dān)保行業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，風(fēng)險管控能力是其核心競爭力。目前擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍狹窄，大部分擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險識別手段和風(fēng)險防范能力較弱，缺乏有效的對沖技術(shù)和轉(zhuǎn)嫁措施，一旦面臨宏觀經(jīng)濟下行等系統(tǒng)性風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)的代償壓力急劇上升，從而引發(fā)流動性風(fēng)險。未來在客戶端和自身經(jīng)營風(fēng)險的共同影響下，擔(dān)保行業(yè)面臨分化趨勢加劇、行業(yè)集中度不斷提高的現(xiàn)狀。

三、再擔(dān)保體系建設(shè)的實踐路徑

經(jīng)濟下行時期，在內(nèi)外部風(fēng)險的共同影響下，擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，如業(yè)務(wù)擴展受阻、代償風(fēng)險上升、銀擔(dān)合作難度加大等問題。擔(dān)保機構(gòu)迫切需要政策性再擔(dān)保機構(gòu)在風(fēng)險管理模式、信用增信、資金支撐和行業(yè)體系建設(shè)方面為其提供保障，基于此再擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)運而生。

（一）再擔(dān)保和再擔(dān)保體系的含義

再擔(dān)保是再擔(dān)保機構(gòu)利用自身信用，為保障擔(dān)保行為的實現(xiàn)而對擔(dān)保機構(gòu)進行的擔(dān)保。再擔(dān)保是擔(dān)保機構(gòu)分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的重要方式（具體業(yè)務(wù)模式如圖1所示）。再擔(dān)保體系建設(shè)是指再擔(dān)保機構(gòu)利用股權(quán)結(jié)構(gòu)、以再擔(dān)保業(yè)務(wù)合作為紐帶，建立再擔(dān)保、擔(dān)保層次分明的擔(dān)保體系架構(gòu)，發(fā)揮信息集聚、資源配置、要素優(yōu)化、資金整合等優(yōu)勢。

（二）再擔(dān)保體系建設(shè)的作用

自2007年第一家再擔(dān)保機構(gòu)成立至今再擔(dān)保行業(yè)已經(jīng)發(fā)展9年，通過發(fā)揮再擔(dān)保的增信、分險、引領(lǐng)等作用，擔(dān)保機構(gòu)的資本金杠桿效應(yīng)不斷放大，行業(yè)整體抗風(fēng)險能力穩(wěn)步提高。特別是在近幾年“三期疊加”的特殊時期，隨著山東金融改革層層深入，再擔(dān)保體系為解決擔(dān)保行業(yè)深層次矛盾和問題發(fā)揮了重要作用。1.再擔(dān)保發(fā)揮政策導(dǎo)向作用。再擔(dān)保主要發(fā)揮政府政策導(dǎo)向作用支持擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展，通過再擔(dān)保審慎監(jiān)管，在機構(gòu)準(zhǔn)入、資本金補充、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)開展等方面強化約束，建立統(tǒng)一規(guī)范的再擔(dān)保體系，提升整體行業(yè)公信力。2.再擔(dān)保發(fā)揮風(fēng)險分散作用。通過開展分保、聯(lián)保等再擔(dān)保業(yè)務(wù)，構(gòu)建擔(dān)保體系與銀行體系總對總的合作關(guān)系，將極大推動擔(dān)保機構(gòu)與銀行建立順暢的合作關(guān)系，促進擔(dān)保機構(gòu)提升風(fēng)險管理能力和全面風(fēng)險意識，充分發(fā)揮優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機構(gòu)的集聚效應(yīng)。3.再擔(dān)保具有信息共享功能。一是有利于在再擔(dān)保體系內(nèi)部建立客戶資源共享池，形成統(tǒng)一的風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)。二是識別并及時共享信用記錄不佳的客戶信息，降低體系成員間共發(fā)性、傳遞性風(fēng)險。三是通過共享的客戶資料，可以提高擔(dān)保業(yè)務(wù)運作效率，使現(xiàn)有的體系成員間合作更緊密，提高同行內(nèi)的競爭力。四是有利于社會化信用體系的逐步建立。信息共享機制有助于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立，同時建立銀行等資金來源提供者與中小企業(yè)之間良好的信用關(guān)系，提高中小企業(yè)的信用觀念，從而促進整個社會信用體系的建立及完善，進而達到防范風(fēng)險的良好效果。

（三）再擔(dān)保體系化解風(fēng)險的對策和建議

1.風(fēng)險識別。風(fēng)險來源于事物的不確定性，對于擔(dān)保行業(yè)而言則主要來源于客戶端、市場的信息不對稱因素。再擔(dān)保體系通過股權(quán)關(guān)系、以業(yè)務(wù)合作為紐帶形成較為穩(wěn)定的體系架構(gòu)，通過擔(dān)保機構(gòu)自下而上形成風(fēng)險信息清單的匯集，通過再擔(dān)保公司的整合和分析，打破信息孤島，形成自上而下的區(qū)域風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，用以指導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)對于行業(yè)政策、市場狀況、互保情況、經(jīng)營變化、信用數(shù)據(jù)等各種風(fēng)險信息的判斷，從源頭提高識別風(fēng)險能力，做出正確的項目決策，優(yōu)化資源配置。2.風(fēng)險控制。風(fēng)險控制的關(guān)鍵在于制度、標(biāo)準(zhǔn)的確立和風(fēng)險控制技術(shù)的運用。再擔(dān)保依托資源、人才、信息優(yōu)勢，通過建立標(biāo)準(zhǔn)化的流程、制度和指引，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種和風(fēng)險緩釋措施，建立風(fēng)險控制指標(biāo)，形成地區(qū)經(jīng)營策略和風(fēng)險管控策略，倡導(dǎo)風(fēng)險文化，規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格擔(dān)保審查程序，實行企業(yè)信用評級制度、運行監(jiān)測制度、代償及債務(wù)追償制度等加強風(fēng)險管理，從而有效控制擔(dān)保業(yè)務(wù)操作過程中的風(fēng)險，形成完善的規(guī)避和分散風(fēng)險機制。引導(dǎo)在再擔(dān)保體系內(nèi)擔(dān)保機構(gòu)合法、合規(guī)、穩(wěn)健地開展業(yè)務(wù)。3.風(fēng)險分擔(dān)。當(dāng)擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險時，再擔(dān)保在一定的比例內(nèi)承擔(dān)代償責(zé)任，為擔(dān)保機構(gòu)提供資金支持和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，降低擔(dān)保風(fēng)險對擔(dān)保行業(yè)的震蕩幅度，克服擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險和收益不配比的弊端，幫助擔(dān)保機構(gòu)提高資產(chǎn)流動性。以山東再擔(dān)保為例，目前現(xiàn)有100家體系成員，合作機構(gòu)近60余家，覆蓋全省17地市。山東再擔(dān)保以再擔(dān)保體系平臺為紐帶，通過創(chuàng)新再擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品和模式，借力市場化手段融合全省擔(dān)保資源，推動全省擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。2015年度新增擔(dān)保、再擔(dān)保額達到276億元。助力省內(nèi)中小微企業(yè)和擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，實現(xiàn)了良好的社會和經(jīng)濟效應(yīng)。“安微擔(dān)保模式”表明，政府投入1億元財政資金可撬動100億元貸款注入小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域，銀行信貸敞口較自主發(fā)放貸款下降80%，融資擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險承受能力提升2.5倍。因此，面對經(jīng)濟下行和代償壓力交織的形勢下，政府加大對再擔(dān)保的投入，增強再擔(dān)保體系建設(shè)的力度，構(gòu)建一個層次多元、結(jié)構(gòu)合理、風(fēng)險控制能力完備、效益良好的再擔(dān)保體系，符合擔(dān)保供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的方向，可為穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、防風(fēng)險提供更加有力的支撐。

作者:趙成鳳 周衍魯 姚慶玲 單位:山東省再擔(dān)保集團股份有限公司 山東行政學(xué)院 山東省再擔(dān)保集團股份有限公司

參考文獻：

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［3］王鵬.構(gòu)建以省級再擔(dān)保為核心的融資擔(dān)保體系［J］.中國擔(dān)保，2016（04）.

篇6

【關(guān)鍵詞】影子銀行；中小金融；中小企業(yè)；正規(guī)金融

一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀分析

2016年《中國中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報告》顯示，雖然目前大部分中小企業(yè)資金運轉(zhuǎn)較為正常，但我國中小企業(yè)仍存在明顯的資金供求矛盾。首先在資金需求方面，超過50%的中小企業(yè)有融資的需求，其中30%左右的中小企業(yè)表示資金緊張。從融資渠道來看，有70%的中小企業(yè)表示需要銀行的貸款，其中100-500萬元的貸款額度中中小企業(yè)需求較大，其中66%的中小企業(yè)能夠部分獲得銀行貸款，26%的企業(yè)能夠獲得全部銀行貸款，8%的企業(yè)未能獲得貸款。其次在資金供給方面，截至2015年末，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額23.46萬億元，僅占各項貸款余額的23.90%。綜上，中小企業(yè)的資金需求量大，但資金供應(yīng)量少，正規(guī)銀行信貸遠遠不能滿足中小企業(yè)的資金需求，中小企業(yè)融資難的問題依然嚴(yán)峻。

二、中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)融資能力和償債能力有限

首先，中小企業(yè)受經(jīng)營和財務(wù)管理能力的限制，融資能力有限。一方面表現(xiàn)在企業(yè)很難制定出完善的融資計劃；另一方面中小企業(yè)信用等級低，增信能力不足，缺少能夠作為抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)。其次，中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模小，實力有限，經(jīng)營產(chǎn)品單一，抗風(fēng)險能力差，所以從正規(guī)金融機構(gòu)很難獲得資金支持。

（二）正規(guī)金融機構(gòu)的資金融通職能沒能有效發(fā)揮

正規(guī)金融機構(gòu)作為追求利潤最大化的企業(yè)，為了實現(xiàn)盈利，同時降低承擔(dān)的風(fēng)險，更加傾向于規(guī)模大、投資回報穩(wěn)定度的大型企業(yè)。對于財務(wù)信息較亂且缺少抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)，銀行如果向其貸款，在相同的回報上必然會付出更多的成本，使得中小企業(yè)難以得到銀行的資金支持。雖然21世紀(jì)以來城市商業(yè)銀行的發(fā)展對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀有所緩解，但是其貸款額度遠遠低于五大行，中小企業(yè)的融資需求仍然得不到滿足。況且銀行貨款審批復(fù)雜、所需時間長的資金供給特點和中小企業(yè)貸款急、周期短的資金需求特點不相符，這也成為中小企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)融資的障礙。

三、影子銀行逐漸成為正規(guī)金融的有效補充

根據(jù)2013年國務(wù)院辦公廳107號文對影子銀行的界定，本文所指的影子銀行包括三部分：一是銀行體系內(nèi)部的影子銀行業(yè)務(wù)，包括同業(yè)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、信托貸款、委托貸款和未貼現(xiàn)銀行承兌匯票；二是非銀行金融機構(gòu)的影子銀行業(yè)務(wù)，包括信托、貨幣市場基金、代客資產(chǎn)管理、基金和保險；三是金融機構(gòu)之外的影子銀行業(yè)務(wù)，包括民間借貸、第三方理財、網(wǎng)絡(luò)信貸融資、無備案私募股權(quán)基金、小額貸款和融資性擔(dān)保。2009年以來由于政策的轉(zhuǎn)向，傳統(tǒng)的信貸渠道為經(jīng)濟社會提供的資金支持占比迅速下降，非傳統(tǒng)信貸融資的重要性相對提高，促進了我國影子銀行體系的快速發(fā)展。據(jù)估計，截至2013年9月，我國廣義的影子銀行的規(guī)模達27萬億元，占銀行業(yè)全部資產(chǎn)的19%（胡斌，2014）。

（一）社會融資規(guī)模中影子銀行的擴張

在傳統(tǒng)的經(jīng)濟金融關(guān)系的分析中，往往用新增貸款這一指標(biāo)反映金融對經(jīng)濟的支持力度，但是伴隨著融資途徑上間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變的趨勢，金融脫媒現(xiàn)象越發(fā)明顯，影子銀行在促進資金融通中的作用不可忽視，社會融資規(guī)模顯然是比新增貸款更全面的貨幣政策中介指標(biāo)，社會融資規(guī)模雖然不能完全反應(yīng)影子銀行的規(guī)模變化，但是中央銀行公布的社會融資規(guī)模的數(shù)據(jù)中所包含的信托貸款和委托貸款是影子銀行體系的重要組成部分，在一定程度上可以反應(yīng)影子銀行的發(fā)展趨勢。

從中國人民銀行公布的社會融資規(guī)模的數(shù)據(jù)來看，2014年的社會融資規(guī)模為16.41萬億元，比2011年的12.83萬億元增加了3.58萬億元。其中本外幣貸款在社會融資規(guī)模中所占比重由2011年的62.7%降至2013年的54.8%，從2011年至2015年6月，本外幣貸款占社會融資規(guī)模的比重最低曾到37%（2012年12月）。而影子銀行中占比較大的信托貸款和委托貸款占社會融資規(guī)模的比重有上升的趨勢，從上圖中可以看出，信托貸款和委托貸款占社會融資規(guī)模的比重由2（）11年的11.7%，增加到2013年的25.4%，到2014年的18.4%，說明影子銀行體系的快速發(fā)展，在社會資金融通中所發(fā)揮的作用越來越重要。

（二）影子銀行服罩行∑笠檔撓攀

首先，影子銀行業(yè)務(wù)與產(chǎn)品廣泛存在，與正規(guī)的融資渠道相比，影子銀行體系與中小企業(yè)的信息分布相對對稱，使得影子銀行天然的滿足中小企業(yè)所特有的性質(zhì)。其次，影子銀行還具有擔(dān)保優(yōu)勢，由于借貸雙方處于一定的地域內(nèi)、彼此熟悉，一些無法在正規(guī)金融市場上充當(dāng)?shù)盅簱?dān)保的資產(chǎn)，可在影子銀行市場上做抵押擔(dān)保物，降低了中小企業(yè)的融資門檻，所以影子銀行的發(fā)展成為了正規(guī)金融的有效補充，優(yōu)化了金融結(jié)構(gòu)，可以更好地服務(wù)中小企業(yè)。

四、規(guī)范影子銀行的發(fā)展、緩解中小企業(yè)融資難的措施

（一）重視影子銀行體系的風(fēng)險

雖然影子銀行的發(fā)展可以成為正規(guī)金融的有益補充，滿足中小企業(yè)的融資需求，但是影子銀行期限轉(zhuǎn)換、流動性轉(zhuǎn)換、缺乏監(jiān)管等特點也增加了金融體系的風(fēng)險。同時中小企業(yè)從影子銀行體系獲得資金支持也不是非常容易的，金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新使得許多資金在影子銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，并沒有流到實體經(jīng)濟。

（二）加強政府的政策支持

要從根本上解決中小企業(yè)融資困境，政府的支持是必不可少的，通過政策、立法的支持，才能為中小企業(yè)的融資提供一個良好的外部環(huán)境。借鑒國外的發(fā)展經(jīng)驗，需要設(shè)立專門服務(wù)于中小企業(yè)融資的機構(gòu)，為其提供專門的服務(wù)，例如美國的中小企業(yè)管理局、各種專項基金等。在法律層面上，盡快出臺專項法律，加強對中小企業(yè)的保護力度，讓其健康的發(fā)展，如美國的《中小企業(yè)投資法》、《小企業(yè)投資獎勵法》等等。

篇7

論文關(guān)鍵詞：融資性擔(dān)保，貸款風(fēng)險，風(fēng)險防控機制，擔(dān)保模式

 

我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為推動經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，但資金短缺問題已成為制約其發(fā)展的主要障礙之一。融資性擔(dān)保機構(gòu)是連接銀行業(yè)金融機構(gòu)與企業(yè)的中間力量，其對緩減中小企業(yè)“融資難”的問題有著重要的作用，但在融資性擔(dān)保貸款過程中，融資性擔(dān)保機構(gòu)因其自身的局限性加之中小企業(yè)的違約風(fēng)險較高，使得融資性擔(dān)保機構(gòu)和銀行業(yè)金融機構(gòu)都承擔(dān)著巨大的風(fēng)險，必須有嚴(yán)格的風(fēng)險防控機制對其進行制約從而防范融資性擔(dān)保風(fēng)險。因此，對融資性擔(dān)保貸款過程中風(fēng)險防控機制的研究就顯得尤為重要。

一、探析我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

雖然各個國家或者地區(qū)的企業(yè)數(shù)目有別，但在多數(shù)國家，中小企業(yè)幾乎都能占企業(yè)總數(shù)的90%以上，有些甚至高達99%，如德國為99.6%，法國為99.9%，韓國為99.3%，日本為99.8%。[①]中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，目前我國中小企業(yè)占全部企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值約占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳稅收的50%，提供了75%以上城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，中小企業(yè)以靈活的運行機制和市場適應(yīng)能力，成為推動中國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量[②]。但中小企業(yè)融資不足，融資渠道窄的問題仍然是世界各國面臨的共同難題，中小企業(yè)融資狀況與現(xiàn)實需求相比仍有較大差距，中小企業(yè)融資問題已成為其發(fā)展的制約因素。

企業(yè)融資包括內(nèi)源融資與外源融資兩種方式。前者是企業(yè)從自身內(nèi)部取得資金，包括留存利潤、折舊和內(nèi)部集資等。后者又分為直接融資和間接融資，直接融資包括股權(quán)融資與債券融資，間接融資主要是指銀行貸款。因此，從理論上講，我國中小企業(yè)具有自有資金、股權(quán)融資、債務(wù)融資、銀行貸款等多種融資途徑。然而，現(xiàn)實情況卻不容樂觀。經(jīng)過30多年的改革與發(fā)展，大部分中小企業(yè)已由創(chuàng)業(yè)初期進入到成產(chǎn)期，自有資金遠不能滿足其發(fā)展的需要。[③]從目前情況看，中國的中小企業(yè)尚未建立起外部市場融資體系，基本是內(nèi)部融資，自我滾雪球式的發(fā)展，致使企業(yè)難以形成規(guī)模生產(chǎn)。中小企業(yè)所面臨的資金矛盾非常突出，許多有項目有盈利的企業(yè)由于難以籌措到必需的資金而不能最大規(guī)模地發(fā)揮其能力，這已經(jīng)成為制約其發(fā)展的重要“瓶頸”。[④]對于中小企業(yè)，只能從間接融資方面尋求擴大企業(yè)規(guī)模的資金來源。從外部融資環(huán)境看，我國“間接融資為主，直接融資為輔”的格局并沒有得到根本改變，銀行信貸融資約占融資總額的90%，直接融資約占10%的份額。[⑤]

很多國家和地區(qū)都建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保制度，以支持中小企業(yè)的發(fā)展。自從1998年開始中小企業(yè)信貸擔(dān)保試點以來，中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)迅速發(fā)展，一些地方紛紛成立中小企業(yè)信貸擔(dān)保機構(gòu)并按照“支持發(fā)展與防范風(fēng)險相結(jié)合、政府扶持與市場化操作相結(jié)合、開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合”的原則和“一體兩翼”的架構(gòu)發(fā)展的。“一體”是指城市信用擔(dān)保、省級信用再擔(dān)保和國家級信用再擔(dān)保（信用保險）組成的全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，其中城市信用擔(dān)保是擔(dān)保體系的基礎(chǔ)，省級、國家級信用擔(dān)保時城市信用擔(dān)保的保證和分散風(fēng)險的載體，這類信用擔(dān)保機構(gòu)以地方和中央預(yù)算撥款為主要擔(dān)保資金來源，再加上部分銀行資金。這類擔(dān)保機構(gòu)接受政府機構(gòu)的監(jiān)管，不以贏利為目的，發(fā)展到現(xiàn)在，此類機構(gòu)占全部擔(dān)保機構(gòu)的總數(shù)的90%左右。[⑥]“兩翼”是指互擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保。政策性擔(dān)保模式是以政府出資為主的擔(dān)保機構(gòu)，具有獨立的法人資格，實行市場化運作，但是要接受政府機構(gòu)的監(jiān)督管理，是我國目前擔(dān)保體系的主體?；?dān)保模式是地方工商聯(lián)、私營協(xié)會發(fā)起，會員中小企業(yè)自愿出資組成互助的擔(dān)?；?，自我出資、自我服務(wù)、獨立法人、自擔(dān)風(fēng)險、不以贏利為主要目的。商業(yè)性擔(dān)保模式是以企業(yè)、社會個人為主出資組建貸款風(fēng)險，為企業(yè)法人、個人獨資、或合伙企業(yè)形式的擔(dān)保公司。商業(yè)性擔(dān)保以營利為目的，進行商業(yè)化運作，亦可以經(jīng)營投資等其他商業(yè)性業(yè)務(wù)。

而我國現(xiàn)有的二元金融體制進一步加劇了中小企業(yè)貸款難的問題。因中小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)總額少、信用等級較低、缺乏歷史信用數(shù)據(jù)、存在運營風(fēng)險等原因使得銀行等金融機構(gòu)貸款給中小企業(yè)比貸款給大企業(yè)的違約風(fēng)險大，使得中小企業(yè)貸款難是一個普遍存在的難題。中小企業(yè)的融資難還有很重要的一點是他們的運作團隊缺乏融資與信用管理專業(yè)知識，不知道怎樣充分運用自己的資源條件去打通融資的關(guān)節(jié)。需要專業(yè)的擔(dān)保機構(gòu)去挖掘、整合客戶的資源，幫助他們獲得信貸支持。[⑦]因此，融資性擔(dān)保公司便成為連接銀行與中小企業(yè)的重要紐帶。

二、融資性擔(dān)保三方主體的定位分析

融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負有的融資性債務(wù)時，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。其中，貸款人為銀行業(yè)金融機構(gòu)或是其他債權(quán)人。本文僅以商業(yè)銀行作為研究對象，從中小企業(yè)、融資性擔(dān)保機構(gòu)與商業(yè)銀行三者的關(guān)系入手，分析融資性擔(dān)保中存在的風(fēng)險。

篇8

【關(guān)鍵詞】擔(dān)保業(yè) 中小企業(yè) 融資

一、邊遠地區(qū)經(jīng)濟政策支持

黨的十強調(diào)堅持走中國特色新型城鎮(zhèn)化道路。國務(wù)院辦公廳批復(fù)《深入推進畢節(jié)試驗區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃》（國辦函〔2013〕35號）提出，到2020年畢節(jié)試驗區(qū)要建成川滇黔結(jié)合部區(qū)域性經(jīng)濟中心，城鎮(zhèn)化率達45%以上。這給試驗區(qū)實施城鎮(zhèn)化帶動戰(zhàn)略帶來了前所未有的發(fā)展機遇。

同時，為了促進邊遠地區(qū)能夠成功走上改革發(fā)展的道路，一系列的經(jīng)濟政策也陸續(xù)實施。直接資金支持類有支農(nóng)再貸款政策，國務(wù)院批準(zhǔn)人民銀行于1999年開始辦理支農(nóng)再貸款業(yè)務(wù)。后來人民銀行相繼印發(fā)了《中國人民銀行關(guān)于完善支農(nóng)再貸款管理支持春耕備耕擴大“三農(nóng)”信貸投放的通知》（銀發(fā)[2012]58號）等文件來規(guī)范支農(nóng)再貸款的管理和使用。貼息類有民貿(mào)貸款、就業(yè)小額擔(dān)保貸款。關(guān)于指導(dǎo)意見類，貴州省印發(fā)了多份文件分別從信貸支持力度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、服務(wù)與創(chuàng)新、貸款擔(dān)保機制、金融生態(tài)環(huán)境等方面為金融機構(gòu)提供指導(dǎo)。同時，為擴大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍，幫助廣大農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)獲取發(fā)展所需要的信貸資金，人民銀行貴陽中心支行印發(fā)文件以促進農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展為最終目的。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）內(nèi)源融資能力較低，企業(yè)自身“造血”功能不足

企業(yè)融資決策機構(gòu)所需解決的基本問題，就是如何取得企業(yè)發(fā)展所需的資金以及如何合理安排不同來源渠道資金相互比例關(guān)系，使融資風(fēng)險與融資成本相匹配。2005年中國成長型中小企業(yè)發(fā)展報告顯示，在中小企業(yè)目前籌資的首選方式中，48.41%的企業(yè)選擇利用企業(yè)積累的自有資金。這表明，相比銀行貸款、發(fā)行股票債券等外源性融資來說，內(nèi)源融資仍然是我國中小企業(yè)的首選融資方式。目前，畢節(jié)地區(qū)關(guān)于中小企業(yè)內(nèi)源融資方面的官方數(shù)據(jù)很少，但從100戶樣本企業(yè)的實際情況看，100戶企業(yè)缺口資金117443萬元，但2009年上半年利潤額僅為13789萬元，這說明我區(qū)中小企業(yè)自身“造血”功能不足，企業(yè)通過內(nèi)部留存收益補充生產(chǎn)建設(shè)所需資金的能力有限。

（二）融資來源渠道窄，負債融資比例過大，財務(wù)風(fēng)險大

目前，可供企業(yè)選擇的融資渠道有財政支持、股票融資、債券融資、社會籌資、銀行貸款等幾種形式。財政支持只有少量的國有企業(yè)才能享此待遇，股票及債券融資由于“門檻”太高，大多數(shù)企業(yè)都被擋在了門外（試驗區(qū)目前沒有一家上市企業(yè)，也沒有一家中小企業(yè)具備發(fā)行企業(yè)債券的條件），而社會籌資范圍太小，遠遠不能滿足企業(yè)需要。

（三）資金缺口大，貸款滿足率低

2009年前三季度，畢節(jié)地區(qū)信貸投放實現(xiàn)了較高速度的增長。9月末，人民幣各項貸款余額214億元，比年初增加了44億元，增幅26.01%。中小企業(yè)貸款余額79億元，比年初增加23億元，剔除統(tǒng)計口徑因素，中小企業(yè)實際貸款增加5.2億元，占全區(qū)新增貸款額的11.4%。

（四）融資門檻高，審批手續(xù)繁，融資成本高

由于畢節(jié)地區(qū)中小企業(yè)的信用環(huán)境惡劣，加上信息不對稱，銀行以及擔(dān)保機構(gòu)對待中小企業(yè)都十分慎重，首次申請短期流動資金貸款的企業(yè)一般要3～6個月才可能資金到位，即使是銀行的老客戶也需要1個月的等待時間，這往往無法充分發(fā)揮資金的使用效率。從融資成本看，以銀行貸款為例，主要包括銀行基準(zhǔn)利率加浮動、貸款抵押登記收費、擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保費、關(guān)系融通費等。因此中小企業(yè)的貸款成本一般在10～20%，高于企業(yè)商業(yè)利潤。

（五）應(yīng)收賬款、信用貸款等融資信用方式仍有待發(fā)掘

從融資信用上看，畢節(jié)地區(qū)中小企業(yè)信用方式和信用資源還沒有得到充分釋放。能夠以抵押擔(dān)保形式取得的信貸資源十分有限（據(jù)調(diào)查，畢節(jié)地區(qū)中小企業(yè)因無法落實抵押擔(dān)保而不能獲得銀行信貸的比例高達50%以上），而機器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款、土地和信用貸款等融資信用方式仍有待發(fā)掘。

三、畢節(jié)融資性擔(dān)保業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

造成偏遠地區(qū)中小企業(yè)融資難問題的因素有很多，如金融機構(gòu)與體制的不完善、資本配置的不合理、評級機構(gòu)的缺失以及企業(yè)本身的問題，而其中有很大一部分原因其實來自于擔(dān)保業(yè)的發(fā)展緩慢。中小企業(yè)發(fā)展需要融資由于他們大多都難以取得金融機構(gòu)的信用擔(dān)保，所以大多數(shù)都會采用提供擔(dān)保的方式來獲得融資，其中抵押擔(dān)保和保證人擔(dān)保占了絕大比重。（求數(shù)據(jù)）因此我們可以說擔(dān)保業(yè)的發(fā)展程度很大程度上影響了中小企業(yè)的發(fā)展。目前，畢節(jié)融資性擔(dān)保業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如下：

（一）擔(dān)?？傤~和資本量增加明顯

擔(dān)保業(yè)務(wù)總量和資本金增加明顯截止2012年3月末，全市共有融資性擔(dān)保機構(gòu)16家，資本金總額為59218萬元。2010年，畢節(jié)市融資性擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保余額僅為16626萬元，2011年末，擔(dān)保余額增長至54271.55萬元。截止2012年3月，全市融資性擔(dān)保在保余額達59627.71萬元，分別比2010年、2011年增加43001.71萬元、5355.16萬元，在保戶數(shù)6854戶，其中婦女小額創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保戶數(shù)6463戶，在保余額35308.15萬元，占總擔(dān)保余額的60%。從資本金放大倍數(shù)來看，2010年全市融資性擔(dān)保機構(gòu)的資本金平均放大倍數(shù)僅為0.41倍，2011年平均放大倍數(shù)增長至0.97倍。

（二）風(fēng)險控制情況良好

通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，畢節(jié)市大多數(shù)融資性擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)控機制健全，風(fēng)險控制意識較強。截止2011年末，全市融資性擔(dān)保機構(gòu)在保余額54271.55萬元，代償余額109萬元，期末代償率為0.2%，提取的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金及擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金總額為496.75萬元，能夠覆蓋風(fēng)險。

（三）政策性擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營狀況優(yōu)于民營擔(dān)保機構(gòu)

初步測算，以融資性擔(dān)保為主的擔(dān)保機構(gòu)，只有當(dāng)擔(dān)保業(yè)務(wù)總額達到資本金的4倍才能實現(xiàn)盈虧平衡，達到5倍以上略有利潤。如果提足“兩金”，則盈虧平衡點還要略高一些。從2011年的情況來看，畢節(jié)市擔(dān)?？傤~達到資本金3倍的只有4家政策性擔(dān)保機構(gòu)，在保余額達到49971.35萬元，占總在保余額的92.07%。其中，為畢節(jié)市婦女小額創(chuàng)業(yè)。

貸款擔(dān)保余額達35272.35萬元，累計擔(dān)保戶數(shù)6407戶。政策性擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)開展雖然比較正常，但由于對婦女小額創(chuàng)業(yè)貸款不收擔(dān)保費，業(yè)務(wù)開展過程中調(diào)查費、工本費等開支較大，只有在得到政府補貼的前提下才能基本維持正常運轉(zhuǎn)。其余的所有民營擔(dān)保機構(gòu)或在盈虧平衡點以下，或基本沒有業(yè)務(wù)可做，運轉(zhuǎn)十分艱難。

（四）能承擔(dān)起必要的社會責(zé)任

截止2012年3月，畢節(jié)市4家政策性擔(dān)保機構(gòu)資本金總額13000萬元，擔(dān)保戶數(shù)6725戶，擔(dān)保余額49282.35萬元，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)占全市總量的83%。政策性擔(dān)保機構(gòu)通過為中小微企業(yè)、“三農(nóng)”等提供貸款擔(dān)保服務(wù)，承擔(dān)了必要的社會責(zé)任。尤其是為全市6463戶婦女提供貸款擔(dān)保余額達35308.15萬元，有效推進了婦女自主創(chuàng)業(yè)和充分就業(yè)。

（五）經(jīng)營管理制度健全

經(jīng)過清理整頓后，目前畢節(jié)市各融資性擔(dān)保機構(gòu)制度比較健全，運作比較規(guī)范。一是組織架構(gòu)比較規(guī)范，權(quán)、責(zé)、利關(guān)系比較明確。多數(shù)機構(gòu)都建立了包括股東會、董事會、監(jiān)事會、管理層在內(nèi)的法人治理構(gòu)，設(shè)有業(yè)務(wù)部、風(fēng)控部、法務(wù)部、財務(wù)部、綜合部等職能部門。二是內(nèi)控制度基本健全，普遍建立了內(nèi)部制度包括財務(wù)制度、風(fēng)險控制制度、人力資源管理制度、薪酬制度、人員培訓(xùn)制度等。三是業(yè)務(wù)流程比較規(guī)范。制定了包括事前調(diào)查、評審上會、核保放款、保后監(jiān)管、代償追償?shù)炔僮饕?guī)程。四是經(jīng)營行為比較規(guī)范，在經(jīng)營范圍、收費標(biāo)準(zhǔn)、投資比例、準(zhǔn)備金提取、審慎性指標(biāo)的控制等方面，多數(shù)機構(gòu)都能按照管理辦法的要求執(zhí)行。

四、從擔(dān)保角度分析影響畢節(jié)地區(qū)中小微企業(yè)融資發(fā)展的因素

（一）擔(dān)保業(yè)市場環(huán)境混亂

2010年，有關(guān)部門對畢節(jié)市的擔(dān)保機構(gòu)進行了清理整頓，但是從工商行政部門提供的數(shù)據(jù)顯示，目前全市登記在冊含“擔(dān)?！弊謽拥臋C構(gòu)有近100家，其中獲得許可證的融資性擔(dān)保機構(gòu)16家，而實際開展了融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機構(gòu)僅10家。在沒有獲得許可證的擔(dān)保機構(gòu)中，有相當(dāng)一部分是借擔(dān)保之名做投資、放貸業(yè)務(wù)，對真正融資性擔(dān)保機構(gòu)的生存和經(jīng)營造成了嚴(yán)重的威脅。

（二）擔(dān)保機構(gòu)與相應(yīng)的金融機構(gòu)缺乏合作制度

目前畢節(jié)市的銀行業(yè)金融機構(gòu)除農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行兩家地方性金融機構(gòu)以外，其余的大型國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行尚未與本地設(shè)立的擔(dān)保機構(gòu)建立合作關(guān)系。

1.銀行準(zhǔn)入門檻高。目前，銀行在與擔(dān)保機構(gòu)合作時，對注冊資本金和擔(dān)保機構(gòu)的資本有硬性的要求。如農(nóng)業(yè)銀行要求擔(dān)保機構(gòu)注冊資本金最低是3000萬元，而其他大型國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都要求注冊資本金在5000萬元以上，同時還有其他一些諸如需正常開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營1年以上，存入銀行保證金額度不低于資本金額度等條件。

畢節(jié)市融資性擔(dān)保機構(gòu)情況

單位：萬元

2012年3月份的經(jīng)營數(shù)據(jù)反映出，注冊資本金達到國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行要求的占比較少。如畢節(jié)市鑫順擔(dān)保公司注冊資本3100萬元，與畢節(jié)市所有的銀行業(yè)金融機構(gòu)談判下來，包括農(nóng)村信用社都要求其繳足100%保證金才能開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。

2.保證金要求過高。在合作的過程中，有的銀行要求擔(dān)保機構(gòu)按擔(dān)保金額的30%至50%，甚至100%逐筆存入保證金；有的銀行授信時要求專戶存入保證金，發(fā)生業(yè)務(wù)時在專戶中按30%至50%比例逐筆劃出；有的銀行在授信時要求專戶存入保證金，授信后專戶余額不得變動，在發(fā)生業(yè)務(wù)時再按擔(dān)保金額的10%至20%逐筆另存保證金。這樣降低了擔(dān)保機構(gòu)的資金流動性，提高了經(jīng)營成本，客觀上不利于擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展。

3.銀行授信倍數(shù)較低而擔(dān)保貸款利率浮動較高。對于民營擔(dān)保機構(gòu)來說，幾乎所有銀行都明確規(guī)定對其授信倍數(shù)不得超過5倍，一般在2至3倍，這就直接導(dǎo)致?lián)C構(gòu)即使有業(yè)務(wù)做卻沒有利潤空間。此外，銀行業(yè)金融機構(gòu)對擔(dān)保機構(gòu)承保的項目可在規(guī)定的范圍內(nèi)對利率進行適當(dāng)?shù)纳细』蛳抡{(diào)。但是在實際的操作過程中，擔(dān)保貸款的利率一般都上浮30%至50%，有的甚至高達70%。除利率上浮外，銀行還要收取企業(yè)的中介費用。據(jù)擔(dān)保公司測算，現(xiàn)在中小企業(yè)的擔(dān)保貸款成本一般在12%至18%，客觀上影響了民營擔(dān)保機構(gòu)和銀行間的業(yè)務(wù)合作。

4.風(fēng)險不能共擔(dān)。目前融資性擔(dān)保機構(gòu)在和銀行業(yè)金融機構(gòu)合作過程中，僅有個別銀行與個別公司在合作協(xié)議中有按0.05：0.95 的比例分擔(dān)風(fēng)險的條款，但是在實際操作中卻沒有一家銀行真正的分擔(dān)過風(fēng)險，風(fēng)險全部由擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)。由于銀行不承擔(dān)風(fēng)險，既不利于對受保企業(yè)進行平行監(jiān)督，也不利于與擔(dān)保機構(gòu)之間進行深度的合作。

（三）利潤水平低，可持續(xù)發(fā)展能力差

由于政策性融資擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)了一定政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保費率較低，尤其是對于婦女小額擔(dān)保貸款不收取擔(dān)保費情況下，自身盈利能力較差，2012年一季度僅實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入36.52萬元，扣除成本后幾乎全部虧損。目前，畢節(jié)市融資性擔(dān)保機構(gòu)平均利潤率不到1%，大大低于社會平均利潤率。過去一些擔(dān)保公司之所以能夠維持，是因為除了擔(dān)保之外還做一些其他利潤比較高的業(yè)務(wù)。清理整頓以后，業(yè)務(wù)范圍受到了嚴(yán)格限制，很多公司擔(dān)保主營業(yè)務(wù)做不上去，其他業(yè)務(wù)又不能做，造成資金閑置。尤其是新成立的民營擔(dān)保機構(gòu)，開始談合作、建制度、搞培訓(xùn)，基本上不能正常開展業(yè)務(wù)，之后又想方設(shè)法跨過銀行設(shè)置的多重門檻才能進入經(jīng)營的正軌。所以如何解決民營擔(dān)保機構(gòu)的盈利模式，解決發(fā)展動力，促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)是迫在眉睫的重大問題。

五、對解決畢節(jié)中小企業(yè)融資的對策以及建議

（一）建立完整健全的擔(dān)保市場制度

擔(dān)保業(yè)應(yīng)以做擔(dān)保為主業(yè)，對不做擔(dān)保的所謂擔(dān)保機構(gòu)不得掛擔(dān)保牌子，不得享受國家對擔(dān)保業(yè)的優(yōu)惠政策待遇。扶持中小企業(yè)發(fā)展是目前我國的重要任務(wù)之一，因此應(yīng)杜絕一些擔(dān)保企業(yè)“掛羊頭，賣狗肉”，扶持保護真正的擔(dān)保機構(gòu)。當(dāng)前出現(xiàn)的存在在對中小企業(yè)的擔(dān)保的問題的根本原因就是來自于缺乏一個針對中小企業(yè)專門的擔(dān)保行業(yè)管理辦法從而導(dǎo)致的行業(yè)環(huán)境混亂，因此可以出臺專門針對中小企業(yè)的擔(dān)保管理辦法，從而保證對中小企業(yè)的擔(dān)保機構(gòu)的快速穩(wěn)健發(fā)展。

（二）加大政策支持力度

進一步加大財政支持力度。擔(dān)保業(yè)具有較強的正外部效應(yīng)，但是擔(dān)保機構(gòu)得到的收益（收取的擔(dān)保費）不足彌補成本和風(fēng)險，在此情況下，財政支持不可或缺。建議進一步加大財政支持力度，并著力提高財政支持的有效性和針對性，切實發(fā)揮財政資金四兩撥千斤的杠桿作用。一是當(dāng)前融資性擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管部門已經(jīng)明確，財政稅收支持的相關(guān)職責(zé)也應(yīng)做出調(diào)整，以有利于行業(yè)監(jiān)管和扶持政策的有機結(jié)合。二是建立完善各級財政相互補充的綜合財政支持體系，注重行業(yè)支持的統(tǒng)一性與各級地方特色優(yōu)勢相結(jié)合。三是根據(jù)擔(dān)保公司發(fā)展評級，重點支持運作規(guī)范、真正為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司。四是改進和完善支持方式，可以通過招標(biāo)方式，切實提高用財政資金購買擔(dān)保服務(wù)的有效性，同時建議財政出資成立再擔(dān)保公司或者風(fēng)險基金。

（三）與銀行等金融機構(gòu)建立健康良好的合作關(guān)系

銀監(jiān)會在《關(guān)于促進銀行業(yè)金融機構(gòu)與融資性擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)合作的通知》（銀監(jiān)發(fā)【2011】17號）文件中強調(diào)，建立適合融資性擔(dān)保機構(gòu)承保貸款的業(yè)務(wù)模式，致力于與融資性擔(dān)保機構(gòu)的長期穩(wěn)定合作。銀擔(dān)之間是共榮共生、相互促進的伙伴關(guān)系，應(yīng)本著公平誠信、互惠互利的原則，建立有利于雙方可持續(xù)發(fā)展的合作機制。特別是，應(yīng)建立銀行與擔(dān)保公司風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的合作機制。對于貸款的風(fēng)險應(yīng)在雙方做一定比例的分擔(dān)。這樣一方面可以防止銀行因為不存在貸款風(fēng)險而放松對貸款的盡職審查；另一方面可以使擔(dān)保公司加強與合作銀行之間交流，建立貸款擔(dān)保信息溝通和信息共享機制，避免由于彼此之間的信息不對稱，導(dǎo)致貸款風(fēng)險。有關(guān)部門可以制定一個風(fēng)險分擔(dān)指導(dǎo)原則和浮動范圍，具體比例由雙方自由協(xié)商，督促雙方良性關(guān)系的形成。建議銀行降低準(zhǔn)入門檻，適當(dāng)放寬放大倍數(shù)建議各銀行業(yè)金融機構(gòu)，特別是地方性金融機構(gòu)全面落實資本金放大10倍以內(nèi)的政策，不歧視民營擔(dān)保公司。同時全面降低準(zhǔn)入門檻，建議地方性金融機構(gòu)對融資性擔(dān)保機構(gòu)注冊資本要求降至2000萬元。推進擔(dān)保機構(gòu)與金融機構(gòu)互利共贏合作，擔(dān)保機構(gòu)與金融機構(gòu)應(yīng)按照“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”的原則建立和發(fā)展業(yè)務(wù)合作關(guān)系，不能讓擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)100%的風(fēng)險，不轉(zhuǎn)嫁信貸風(fēng)險，堅持比例擔(dān)保原則，根據(jù)雙方的風(fēng)險識別和控制能力合理確定擔(dān)?；鸱糯蟊稊?shù)。

（四）樹立擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部合理有效的經(jīng)驗管理理念

隨著行業(yè)規(guī)范的逐步建立和監(jiān)管體系的逐步搭建，擔(dān)保公司的隨意性、粗放式經(jīng)營模式已經(jīng)不合時宜。在以后經(jīng)營的過程中，擔(dān)保公司要逐漸樹立合規(guī)理念，堅守風(fēng)險底線，按照規(guī)則辦事，不合時宜的做法要堅決摒棄，共同呵護擔(dān)保行業(yè)來之不宜的發(fā)展環(huán)境和局面。特別提升行業(yè)整體社會信譽，進一步提高市場和監(jiān)管層的認可度。同時增強內(nèi)控，提高風(fēng)險管控水平，加強人員培訓(xùn)，由完全的資本驅(qū)動逐步轉(zhuǎn)向人才和資本雙驅(qū)動，著力提高發(fā)展實力和可持續(xù)發(fā)展能力。同時各融資性擔(dān)保機構(gòu)要有針對性地建立和完善公司章程和各項管理制度、業(yè)務(wù)規(guī)程，并確保執(zhí)行力度。要根據(jù)公司規(guī)模和業(yè)務(wù)需求合理設(shè)置職能部門，保證業(yè)務(wù)健康發(fā)展。要加強擔(dān)保機構(gòu)隊伍建設(shè)，選派責(zé)任心強，熟悉經(jīng)濟、金融政策，懂業(yè)務(wù)、會管理、善經(jīng)營的人員充實到擔(dān)保機構(gòu)，保證有足夠的工作力量。

（五）積極探索有效擔(dān)保業(yè)務(wù)以及再擔(dān)保業(yè)務(wù)

一是積極創(chuàng)新?lián)７绞健⒃黾淤J款擔(dān)保業(yè)務(wù)。支持中小企業(yè)、為中小企業(yè)融資服務(wù)是市委、市政府推動擔(dān)保業(yè)的主要目的，擔(dān)保機構(gòu)要與政府的目標(biāo)一致，抓住動產(chǎn)抵押法律障礙逐步解凍的契機，積極探索開發(fā)債權(quán)、特許收費權(quán)、不動產(chǎn)收益權(quán)、不動產(chǎn)租賃權(quán)、經(jīng)營權(quán)等擔(dān)保物新品種，不斷拓寬擔(dān)保抵押物范圍，努力拓展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。二是要加強合作共贏意識。一方面要加強行業(yè)內(nèi)部經(jīng)驗交流，推廣分享好的經(jīng)驗；另一方面要加強與銀行方面的溝通，盡量取得銀行的理解與支持。三是適度開展其他擔(dān)保服務(wù)。面對當(dāng)前貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)總量不大、盈利不佳的情況，有條件的擔(dān)保機構(gòu)可適度開展如信用證擔(dān)保、承兌匯票擔(dān)保、融資租賃擔(dān)保、招投標(biāo)保函擔(dān)保、經(jīng)濟合同履約擔(dān)保、工程擔(dān)保等擔(dān)保業(yè)務(wù)，增強盈利能力。

建議政府制定合理的政策，引導(dǎo)政策性擔(dān)保公司扶持具有發(fā)展前景的中小企業(yè)，把一些經(jīng)營相對穩(wěn)定，擔(dān)保風(fēng)險相對較小的中小企業(yè)融資擔(dān)保問題讓民營擔(dān)保公司來解決。比如規(guī)定政策性擔(dān)保公司擔(dān)保年費標(biāo)準(zhǔn)不得低于4%，民營擔(dān)保公司年擔(dān)保費不得高于2%，并且政府按照年擔(dān)保發(fā)生額再獎勵或補助1%，從價格上引導(dǎo)不同類型的擔(dān)保公司從事不同風(fēng)險的擔(dān)保業(yè)務(wù)。探索組建覆蓋全市的有較強融資擔(dān)保能力的政策性融資擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)，把對中小企業(yè)的融資支持政策從臨時性、分散性向長效性、系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變，拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品品種。

（六）創(chuàng)造良好的擔(dān)保業(yè)發(fā)展與生存環(huán)境

一是切實降低中小企業(yè)經(jīng)營負擔(dān)，優(yōu)化中小企業(yè)生存環(huán)境，提高中小企業(yè)盈利空間，為擔(dān)保公司發(fā)展奠定良好的經(jīng)濟環(huán)境。二是有所為有所不為，尊重擔(dān)保公司在法律法規(guī)范圍的內(nèi)自主選擇權(quán)，允許擔(dān)保公司自主選擇資金托管銀行并自主商談利率。三是降低抵押登記費、公證機構(gòu)收費，解決擔(dān)保機構(gòu)反擔(dān)保登記難落實，公證強制執(zhí)行效力等問題。四是盡快以一種合適的方式向擔(dān)保機構(gòu)開通征信接口，探索建立再擔(dān)保公司和基金，降低和分散擔(dān)保公司經(jīng)營風(fēng)險。五是合理擴大業(yè)務(wù)范圍，抓緊研究制定融資性擔(dān)保機構(gòu)自有資金使用管理辦法。在堅持擔(dān)保公司以擔(dān)保業(yè)務(wù)為主這一原則前提下，明確允許擔(dān)保公司將一定比例的資金用于流動性較強的委托貸款或投資，并為其進入資金市場創(chuàng)造條件。六是拓展擔(dān)保公司融資渠道，為其在上市融資、發(fā)行債券、引入風(fēng)投等方面提供幫助，并支持民營資本、外資進入擔(dān)保行業(yè)。

參考文獻

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篇9

摘要近年來，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國社會主義市場經(jīng)濟體系中最為活躍的因素之一，而貸款則是推動中小企業(yè)快速發(fā)展的重要力量。通過合法的渠道獲得和使用貸款，是法律規(guī)定的中小企業(yè)的權(quán)利，與此同時有關(guān)部門還應(yīng)當(dāng)加強對中小企業(yè)貸款后期監(jiān)管，以維護國有資產(chǎn)的保值增值及市場經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定。在現(xiàn)階段建立和完善我國中小企業(yè)貸款后期監(jiān)管機制的過程中集中存在著一些問題，急需要我們采取有效的措施加以解決。

關(guān)鍵詞中小企業(yè)貸款監(jiān)管機制

通常來說，中小企業(yè)是指企業(yè)規(guī)模、年均產(chǎn)值、在職職工數(shù)量、經(jīng)濟效益等等相對較低的企業(yè)。不同國家和地區(qū)對于中小企業(yè)的認定標(biāo)準(zhǔn)各有不同，而同一國家和地區(qū)在經(jīng)濟發(fā)展的不同階段中對于中小企業(yè)的認定標(biāo)準(zhǔn)也有很大的區(qū)別。例如美國頒布的《中小企業(yè)法》中明確規(guī)定，中小企業(yè)是指雇員人數(shù)不超過500人的企業(yè)，而英國規(guī)定的中小企業(yè)則是指從事小建筑業(yè)、小零售業(yè)和小批發(fā)業(yè)等行業(yè)的企業(yè)，并對從事各個不同行業(yè)的企業(yè)雇員數(shù)量和營業(yè)額等做了詳細的量化規(guī)定。2011年6月我國頒布了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，規(guī)定了中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型[1]，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定。

一、 當(dāng)前我國中小企業(yè)信貸監(jiān)管工作現(xiàn)狀及特點

銀行及金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸的渠道已基本建立。近年來，隨著我國鼓勵發(fā)展中小企業(yè)政策的出臺，大批的商業(yè)銀行開始關(guān)注中小企業(yè)信貸領(lǐng)域，一些商業(yè)性銀行和金融機構(gòu)甚至已經(jīng)將為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)作為主要業(yè)務(wù)，中小企業(yè)信貸申請、審批、發(fā)放程序進一步簡化，中小企業(yè)獲得了極大的便利。特別是一些銀行和金融機構(gòu)根據(jù)中小企業(yè)的特點，在抵押擔(dān)保等環(huán)節(jié)降低了門檻，并相應(yīng)設(shè)計出了適合企業(yè)發(fā)展特點的金融服務(wù)方案，大大提高了金融服務(wù)水平。

銀行為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)的過程中機遇與挑戰(zhàn)并存。不可否認的是，通過為中小企業(yè)提供貸款等金融服務(wù)，一些商業(yè)銀行的資金流動速度顯著提高，貸款利息成為了銀行及金融機構(gòu)新的利潤增長點，許多銀行和金融機構(gòu)獲得了十分難得的發(fā)展機遇，但是伴隨著機遇的卻是相當(dāng)大的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。許多銀行和金融機構(gòu)由于對貸款資金的監(jiān)管不力，許多中小企業(yè)出現(xiàn)了還款周期延遲、利息支付不及時等等問題，還有一些中小企業(yè)在股份轉(zhuǎn)讓、破產(chǎn)、所有權(quán)轉(zhuǎn)移等過程中出現(xiàn)了呆賬和壞賬，嚴(yán)重影響到銀行貸款的資金收回，這些都是銀行和金融機構(gòu)所面臨的挑戰(zhàn)。

二、當(dāng)前中小企業(yè)貸款后期監(jiān)管工作中集中存在的問題

（一）銀行和金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸審批的審核環(huán)節(jié)存在漏洞。按照信貸有關(guān)規(guī)定和要求，銀行和金融機構(gòu)自身都有一套完整的中小企業(yè)信貸審批程序，信貸業(yè)務(wù)審批后，經(jīng)辦行應(yīng)當(dāng)按審批意見的要求與客戶簽署完整正確的借款合同和擔(dān)保合同等相關(guān)協(xié)議，落實擔(dān)保和前提條件，收集整理信貸業(yè)務(wù)紙質(zhì)檔案資料，報送信貸管理部門進行放款核準(zhǔn)。然而在實際工作中，部分客戶經(jīng)理不重視信貸業(yè)務(wù)合同和相關(guān)協(xié)議等信貸業(yè)務(wù)資料的簽署，往往強調(diào)業(yè)務(wù)營銷等理由要求先核準(zhǔn)放款，再補充有缺陷的信貸業(yè)務(wù)資料，使得信貸監(jiān)督流程不規(guī)范[2]。

（二）信貸擔(dān)保機制不健全。信貸擔(dān)保機制健全程度是保護銀行和金融機構(gòu)發(fā)放的信貸資金安全回收的關(guān)鍵。雖然許多銀行和金融機構(gòu)都相應(yīng)地建立了中小企業(yè)貸款擔(dān)保制度，規(guī)定了擔(dān)保主體的資格條件及相應(yīng)的制約機制，但是在實際操作過程中，即使中小企業(yè)無法按期還款，其貸款擔(dān)保主體由于種種因素的制約也很難承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任，對于關(guān)聯(lián)公司和部分融資性擔(dān)保公司缺少有效的審查機制，往往會造成擔(dān)保額超過償還能力等現(xiàn)象。

（三）中小企業(yè)信用等級制度不健全。建立中小企業(yè)信用等級制度是提高銀行和金融機構(gòu)貸款后期監(jiān)管水平的有效途徑。當(dāng)前一些銀行和金融機構(gòu)正在試圖建立信用等級制度，但是在實際過程中還是出現(xiàn)信用等級設(shè)置不規(guī)范、聯(lián)網(wǎng)查詢系統(tǒng)不健全、信息不對稱等等問題，不利于銀行和金融機構(gòu)根據(jù)中小企業(yè)信用等級采取相應(yīng)的貸款管理措施。

三、對于完善中小企業(yè)貸款后期監(jiān)管機制的一些建議和思考

（一）進一步完善銀行和金融機構(gòu)貸款發(fā)放的審批流程。首先，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡快制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，采取制度化的手段進一步規(guī)范中小企業(yè)信貸審批流程。其次，銀行和金融機構(gòu)也應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部審批程序，有效解決現(xiàn)階段普遍存在的營銷部門與管理部門工作內(nèi)容相抵觸的問題，將信貸監(jiān)管作為衡量各業(yè)務(wù)部門業(yè)績的通用標(biāo)準(zhǔn)。最后，人民銀行、銀監(jiān)會等機構(gòu)也要承擔(dān)起監(jiān)督管理職能，建立多層次、多渠道的監(jiān)管體系。

（二）進一步完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保審核制度。一方面，銀行和金融機構(gòu)要對中小企業(yè)貸款擔(dān)保主體資格進行嚴(yán)格審核，并按照相應(yīng)的規(guī)定要求擔(dān)保主體切實履行擔(dān)保責(zé)任，特別是對關(guān)聯(lián)企業(yè)和集團客戶加強審查。另一方面，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對專業(yè)擔(dān)保公司的資質(zhì)進行定期審查，提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格避免出現(xiàn)因擔(dān)保公司資質(zhì)問題所導(dǎo)致的貸款資金風(fēng)險。

（三）盡快建立和完善中小企業(yè)信用等級制度。金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)盡快建立和完善我國中小企業(yè)信用等級制度，不但將中小企業(yè)貸款及還款情況作為評價信用等級的重要指標(biāo)，還應(yīng)當(dāng)包括納稅記錄、職工社會保險繳費情況、實際控制人的資信狀況等等，全面衡量中小企業(yè)的信用情況，并建立統(tǒng)一的查詢系統(tǒng)，便于為銀行和金融機構(gòu)發(fā)放貸款及根據(jù)信用等級采取有針對性的后期管理措施提供參考。

參考文獻：

篇10

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資難；對策

一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

（一）內(nèi)源資金不足。

內(nèi)源資金是中小企業(yè)融資的最直接來源，不管是在中小企業(yè)初創(chuàng)階段、快速成長階段，還是成熟階段，內(nèi)源資金都是中小企業(yè)最為重要的資金來源。很多企業(yè)在初創(chuàng)階段90%以上的資金都是內(nèi)源資金，有的甚至動用100%的內(nèi)源資金。伴隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國中小企業(yè)已經(jīng)進入快速發(fā)展的軌道，一些企業(yè)在完成了原始積累之后正面臨第二次創(chuàng)業(yè)，同時還存在大量起點高、技術(shù)含量高的高新技術(shù)企業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)期，這些企業(yè)對資金的需求愈加迫切，僅僅依靠內(nèi)源資金無法滿足企業(yè)發(fā)展的資金要求。同時大多數(shù)中小企業(yè)對內(nèi)源資金缺乏認識，自我積累意識差，很少從企業(yè)發(fā)展的長遠角度來積累長期發(fā)展資金。另外，在稅收政策上，國有企業(yè)先繳后退，非國有企業(yè)無此待遇，而且很多中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，增值稅發(fā)票無法抵扣，實際稅負沉重，同時，在新稅制下，中小企業(yè)應(yīng)繳納的許多稅種的稅率與國有企業(yè)相同，最終導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)部積累不足，內(nèi)源資金無法在關(guān)鍵時刻起到作用。

（二）間接融資渠道不通。

銀行融資是我國企業(yè)間接融資的主要渠道，目前我國企業(yè)90%的資金都是通過銀行體系的間接融資解決的，但銀行融資渠道對于中小企業(yè)來說并不暢通。一方面，在抵押貸款中，中小企業(yè)可抵押物較少，銀行對抵押物的條件要求又比較苛刻，加之我國擔(dān)保體系不健全，中小企業(yè)難以貸到足夠資金；另一方面，在現(xiàn)有銀行融資體系中，銀行對民營企業(yè)貸款通常為短期貸款，而我國中小企業(yè)大多為民營企業(yè)，中小企業(yè)為了滿足長期資金周轉(zhuǎn)需要，不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的方法，但這樣必然又增加了中小企業(yè)的融資成本。盡管從政策層面上，央行鼓勵商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)的貸款，但出于安全性、流動性和收益性考慮，各商業(yè)銀行還是會集中力量抓住國有企業(yè)和大型企業(yè)，而不愿向中小企業(yè)貸款。

（三）直接融資受阻。

目前，在我國資本市場中，企業(yè)通過發(fā)行股票和債券的直接融資占銀行貸款的間接融資的比重大大低于發(fā)達國家50%以上的比例。在中小企業(yè)上市融資方面，雖然國家為鼓勵中小企業(yè)發(fā)展已建立創(chuàng)業(yè)板，但對于中小企業(yè)上市融資方面還是有嚴(yán)格的限制條件，一方面體現(xiàn)在凈資產(chǎn)方面，企業(yè)的有形凈資產(chǎn)應(yīng)達到800萬元；另一方面體現(xiàn)在體制改革方面，中小企業(yè)要上市就必須改制為股份制企業(yè)，因為這些條件的限制，最終能夠成功上市的也只是少數(shù)中小企業(yè)。在債券融資方面，我國目前實行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級審批”的管理制度，由于受發(fā)行規(guī)模和發(fā)行額度的嚴(yán)格控制，以及對發(fā)行債券的其他條件的限制，導(dǎo)致中小企業(yè)很難通過發(fā)行債券來融得所需資金。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）中小企業(yè)自身的體制缺陷。

中小企業(yè)規(guī)模小是其與生俱來的特點，經(jīng)營風(fēng)險大、信用等級低，加大了融資難度。中小企業(yè)在創(chuàng)建時期的總體思路是：節(jié)約成本、投資少、見效快，生產(chǎn)在當(dāng)?shù)亍⒎?wù)在當(dāng)?shù)?。因此，必然?dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展缺乏規(guī)?；?、經(jīng)營時間相對短期化、流動資金不足化。同時，中小企業(yè)缺少可供擔(dān)保抵押的資產(chǎn)，技術(shù)水平較低，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，使其抗風(fēng)險能力遠不如大型企業(yè)，在市場競爭激烈的今天，更容易被淘汰。而且，中小企業(yè)的財務(wù)制度、管理制度普遍不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范，銀行對其進行貸款前期考察時，無法正確判斷所提供財務(wù)資料的真實性、完整性及準(zhǔn)確性。加之，部分中小企業(yè)信用觀念淡薄，如拖欠賬款、逃避銀行債務(wù)，造成銀行債權(quán)難以得到保全，破壞了整個中小企業(yè)形象，降低了信用等級。種種因素增加了銀行信貸的風(fēng)險，使銀行對中小企業(yè)的貸款存在疑慮，出現(xiàn)慎貸、惜貸的現(xiàn)象。因而，不完善的信用體系成為中小企業(yè)融資難的一個重要原因。

（二）商業(yè)銀行的趨利選擇。

中小企業(yè)融資途徑較為狹窄、單一，主要的融資渠道就是商業(yè)銀行?？v觀我國的商業(yè)銀行，實行自主經(jīng)營、自負盈虧的經(jīng)營理念，其長期服務(wù)的對象是國有企業(yè)和大企業(yè)。而中小企業(yè)則是一個較新的市場，要想開拓這個市場，不但風(fēng)險較大，而且對各種管理制度都要進行改革。另外，商業(yè)銀行為了加強內(nèi)部風(fēng)險控制，進而加強信貸人員責(zé)任制，但又同時缺乏激勵機制的建立，從而產(chǎn)生了“貸不如不貸，貸多不如少貸”的心理，貸款積極性不高。因此，商業(yè)銀行不管是出于中小企業(yè)貸款風(fēng)險高的考慮，還是由于自身的經(jīng)營理念與經(jīng)營方式，都阻礙了中小企業(yè)的融資渠道。

（三）信用擔(dān)保體制不完善。

信用擔(dān)保體制的建立，就是要解決中小企業(yè)抵押擔(dān)保難的問題，即將中小企業(yè)與銀行之間的信貸交易轉(zhuǎn)變?yōu)閾?dān)保公司與銀行之間的信用交易。信用擔(dān)保制度對解決我國中小企業(yè)的融資問題起到了推動的作用。但就目前而言，地方擔(dān)保機構(gòu)總量偏少，規(guī)模偏小，遠遠不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展要求。與此同時，擔(dān)保機構(gòu)還存在著一些較為嚴(yán)重的問題，如政府政策、法規(guī)不到位；缺乏規(guī)范的市場準(zhǔn)入制度和明確的行業(yè)主管部門；沒有建立穩(wěn)定的擔(dān)保資金追加補充機制與風(fēng)險補償機制；缺乏再擔(dān)保機構(gòu)的有效支持；商業(yè)銀行對擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險能力的擔(dān)憂等問題，制約著擔(dān)保公司的發(fā)展，限制其為中小企業(yè)融資擔(dān)保發(fā)揮作用。因此，信用擔(dān)保體制的不完善，依舊是中小企業(yè)融資的障礙。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）加強企業(yè)內(nèi)部管理制度。

中小企業(yè)應(yīng)從三方面對企業(yè)內(nèi)部管理制度進行完善。第一，產(chǎn)權(quán)清晰化。產(chǎn)權(quán)清晰化是指在兩方面的清晰：一方面是在法律上的清晰，即哪些屬于個人所有，哪些屬于集體所有；另一方面是在經(jīng)濟上的清晰，即在資金的使用、處置和收益方面要規(guī)范化、透明化。第二，權(quán)責(zé)明確。中小企業(yè)應(yīng)合理區(qū)分所有者、經(jīng)營者和勞動者各自的權(quán)利和責(zé)任，在利益相關(guān)者之間，應(yīng)建立起相互依賴又相互制衡的機制。第三，管理科學(xué)。中小企業(yè)管理應(yīng)致力于調(diào)動員工的積極性、創(chuàng)造性，其核心是激勵和約束，在管理方式上，中小企業(yè)可以引用國際上一些先進的適合自身發(fā)展的管理方式。

（二）降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

中小企業(yè)要降低自身經(jīng)營風(fēng)險，首先必須提高企業(yè)管理者經(jīng)營管理能力，好的管理者有長遠的發(fā)展目光，有清晰的經(jīng)營理念，在發(fā)展過程中企業(yè)會少走彎路。其次，中小企業(yè)應(yīng)注意對自有資金的積累。我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中普遍存在對自有資金積累不足，企業(yè)在遇到資金困難時，無法憑借自有資金來解決困難，只能依靠外界融資，而外界融資很難在短時間滿足企業(yè)需要。因此，企業(yè)在發(fā)展中應(yīng)加強自身資金的積累，具體可以通過企業(yè)利潤的留余、減少不必要資金的開支、加大對自有資金的管理和增值等方法來增加企業(yè)自有資金的積累。最后，企業(yè)應(yīng)在制定企業(yè)規(guī)章過程中，把誠信經(jīng)營作為其一個重要組成部分。在企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)時刻以誠信來規(guī)范自身發(fā)展。在產(chǎn)品生產(chǎn)、編制財務(wù)會計報表、對外信息披露等方面也始終把誠信放在首要位置，同時應(yīng)積極建立與金融機構(gòu)的信息互換機制，強化信用觀念，提高自覺還貸意識，保持良好的銀企關(guān)系。

（三）建立健全中小金融機構(gòu)。

根據(jù)我國現(xiàn)今經(jīng)濟情況，國有商業(yè)銀行立刻放寬對中小企業(yè)貸款是不太現(xiàn)實的，這不只因為政策制度原因，還因為長久以來中小企業(yè)自身所體現(xiàn)的弊病，所以只能針對中小企業(yè)建立中小金融機構(gòu)。在這些中小金融機構(gòu)建立過程中，政府應(yīng)給予較多鼓勵政策。目前我國中小金融機構(gòu)還較少，根本無法滿足中小企業(yè)的融資需求，但我們在增加其數(shù)量的同時，還應(yīng)在體制方面不斷完善，因為很多中小金融機構(gòu)沒有將支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任，而是與大中型商業(yè)銀行有趨同的現(xiàn)象，選擇“做大、做強”。這就需要我國政府在政策法規(guī)上進一步加強民間資本組建中小金融機構(gòu)的監(jiān)管。對于民間資本進入金融行業(yè)投資，政府的重點應(yīng)放在政策監(jiān)督、法律規(guī)范和政策引導(dǎo)上。中央銀行可以允許中小金融機構(gòu)針對不同的貸款對象和貸款種類確定不同的貸款利率，允許中小金融機構(gòu)根據(jù)金融市場實際情況在一定范圍內(nèi)調(diào)整存貸利率水平，提高中小金融機構(gòu)盈利能力和風(fēng)險抵御能力。支持中小金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并在稅收方面給予一定優(yōu)惠條件，促進中小金融結(jié)構(gòu)的建立和發(fā)展。

（四）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的完善也是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑。第一，為擴大擔(dān)保機構(gòu)的資金，就必須創(chuàng)新信用擔(dān)保機構(gòu)的設(shè)立形式。采取建立自下而上的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，對于轄區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)，由地方性擔(dān)保機構(gòu)進行扶持；而對于風(fēng)險高、潛力大、對國民經(jīng)濟影響大的高科技中小企業(yè)，則由國家級信用擔(dān)保機構(gòu)重點扶持。第二，完善再擔(dān)保制度的風(fēng)險分散機制。通過完善國家級、省級、市級再擔(dān)保制度，從而對一般再擔(dān)保和強制再擔(dān)保業(yè)務(wù)進行合理開展，并有效地分散擔(dān)保風(fēng)險。第三，加強中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的外部監(jiān)管體系。建立擔(dān)保監(jiān)督委員會，成員可由地方政府組織財政、人民銀行、國有資產(chǎn)監(jiān)督委員會等部門組成，進而對地方擔(dān)保機構(gòu)進行監(jiān)督管理。與此同時，以擔(dān)保行業(yè)協(xié)會的形式，規(guī)范行業(yè)行為，加強行業(yè)自律。第四，建立政府補償機制。只要貸款擔(dān)保符合國家產(chǎn)業(yè)政策，擔(dān)保機構(gòu)操作規(guī)范，而政府若能保證擔(dān)保機構(gòu)有穩(wěn)定的補充資金，那么企業(yè)便可獲得較大的有效貸款，從而有利于地方經(jīng)濟的發(fā)展。第五，建立健全共擔(dān)風(fēng)險機制。即貸款銀行、受保企業(yè)與擔(dān)保機構(gòu)共擔(dān)責(zé)任、共擔(dān)風(fēng)險，加強銀行對借款人的審核程序，并且，通過多個中小企業(yè)相互擔(dān)保，強化中小企業(yè)的風(fēng)險責(zé)任，從而約束企業(yè)經(jīng)營者的管理行為。

參考文獻

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