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篇1

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 信用體系 缺陷 對(duì)策

商業(yè)信用體系是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要“劑”。從微觀層面看，企業(yè)自身的信用對(duì)其發(fā)展的意義也是重大而深遠(yuǎn)的。然而一些中小民營(yíng)企業(yè)按期自覺履行償債義務(wù)的意識(shí)仍顯不足，金融信用記錄不良，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)“惜貸”甚至“拒貸”等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)與中小民營(yíng)企業(yè)之間也存在信用信息不對(duì)稱現(xiàn)象，而科學(xué)的信用體系恰恰是合理克服這種信息不對(duì)稱現(xiàn)象的有效途徑。因此構(gòu)建和完善中小民營(yíng)企業(yè)信用體系成為理論與實(shí)踐的一個(gè)重要問題，本文試圖對(duì)此進(jìn)行初步探討。

中小民營(yíng)企業(yè)信用體系的狀況

中小民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)已在全國(guó)范圍內(nèi)展開，其操作基本按照全國(guó)試點(diǎn)的要求和步驟進(jìn)行，其重要內(nèi)容包括對(duì)融資主體信息的收集、主體評(píng)級(jí)、金融機(jī)構(gòu)靈活貸款政策的制定等等。另一方面，人民銀行已為多家中小民營(yíng)企業(yè)建立了信用數(shù)據(jù)庫，督促中小民營(yíng)企業(yè)增強(qiáng)信用意識(shí)、提高履行相關(guān)義務(wù)的自覺性。這些努力已取得明顯成效。金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)信用的認(rèn)可使其對(duì)企業(yè)的扶持力度大大加大，這一點(diǎn)從授信額度以及其他相關(guān)指標(biāo)的變化中可見一斑。

中小民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)的主要缺陷

中小民營(yíng)企業(yè)的信用體系建設(shè)起步比較晚，經(jīng)過最近幾年的探索，雖然取得了一定的成績(jī)，但是仍然存在不少問題。

政策與法規(guī)不健全。目前相關(guān)的全國(guó)性法規(guī)只有兩部，即《擔(dān)保法》和《中小企業(yè)促進(jìn)法》，而各個(gè)地區(qū)仍缺乏與本地區(qū)實(shí)際相結(jié)合的具體實(shí)施措施。某些地區(qū)中小民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)開始時(shí)間更短，而且目前還缺乏相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，因而在信用信息征集、企業(yè)評(píng)級(jí)以及相應(yīng)信用擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、從業(yè)人員入行的資格要求以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)管理等方面還缺乏具體的規(guī)范性要求。因此近年來出現(xiàn)的一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于沒有法規(guī)的有效制約與引導(dǎo)，從而導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)行情況依然混亂。

信用相關(guān)信息分散。當(dāng)前中小民營(yíng)企業(yè)的信用信息分散在稅務(wù)、工商、公安等多個(gè)部門，限于體制、機(jī)制等原因，無法有效地整合與共享，致使為享有完整信息而進(jìn)行的重復(fù)與浪費(fèi)現(xiàn)象層出不窮。

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力偏弱。由于不少中小民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立時(shí)間短，規(guī)模普遍較小，實(shí)力也差強(qiáng)人意，因此，盡管數(shù)量較多，但難以充分發(fā)揮提供信用擔(dān)保的作用，難以為金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款提供信用保障，從而導(dǎo)致?lián)Ｒ?guī)模不大、資金空置率較高。此外，人才缺乏也是制約中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保事業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。勝任此項(xiàng)工作的從業(yè)人才必須擁有財(cái)務(wù)、管理、金融等多方面知識(shí)，同時(shí)還應(yīng)擁有長(zhǎng)期從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但不少中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)極度缺乏這種高素質(zhì)的復(fù)合型人才，從而導(dǎo)致?lián)I(yè)務(wù)難以順利開展。還有就是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。信用擔(dān)保公司的收益主要集中在收取的手續(xù)費(fèi)和按擔(dān)保額度一定比例獲得的傭金，但由于多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏與金融機(jī)構(gòu)的合作協(xié)議且也未達(dá)到規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償條件，因此必須承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，即無法依靠有限收益來彌補(bǔ)。

利益風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善。金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)利益風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善。與各類金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力相比，中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)顯然處于劣勢(shì)。另一方面，金融機(jī)構(gòu)通常要求信用擔(dān)保承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)，這顯然對(duì)于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求過于苛刻，不符合“平等互利，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，嚴(yán)重降低了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性。

資金補(bǔ)償機(jī)制不健全。目前相當(dāng)比例的中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要依靠政府財(cái)政資金生存，而通過業(yè)務(wù)活動(dòng)獲取的擔(dān)保費(fèi)收入只起輔助作用。財(cái)政資金注入量有限而且只是一次性注入。因此難以提供持續(xù)性的資金補(bǔ)償，這一缺陷也是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)向中小民營(yíng)企業(yè)貸款意愿下降的重要原因之一。

信用評(píng)級(jí)機(jī)制不完善。具體而言，其主要表現(xiàn)在：相關(guān)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的界限、資信評(píng)級(jí)如何操作、信息披露的規(guī)則等均缺乏相應(yīng)正式的規(guī)范；另一方面只有針對(duì)大型企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系，其無法套用到中小民營(yíng)企業(yè)之上，這也導(dǎo)致了難以科學(xué)評(píng)價(jià)中小民營(yíng)企業(yè)的問題，從而給企業(yè)融資造成了困難；還有就是統(tǒng)一的中小民營(yíng)企業(yè)信用信息平臺(tái)尚未建立。分散在工商、稅務(wù)、統(tǒng)計(jì)、公安、人事部門的有關(guān)企業(yè)信用的信息透明度較低，致使評(píng)價(jià)主體無法獲得準(zhǔn)確的企業(yè)信息，因而評(píng)價(jià)的難度也在不斷加大。

推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)的對(duì)策

完善中小企業(yè)信用體系建設(shè)的原則。一是遵循政府引導(dǎo)原則。世界各國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)信用體系的形成與完善的演進(jìn)歷程表明，政府在信用體系構(gòu)建過程中所起的作用不可忽視。而政府在中小民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)中的主要作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是建立相關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，提供一個(gè)良好的法律環(huán)境，保證信用體系規(guī)范、正常的發(fā)展；二是對(duì)信用服務(wù)行業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管，以解決市場(chǎng)機(jī)制本身作用的不足。

二是完善相關(guān)法規(guī)。前已述及，相關(guān)法律、法規(guī)的缺乏是影響中小民營(yíng)企業(yè)信用體系建立與完善的重要因素。因此完善相關(guān)法律法規(guī)是解決問題的前提，其重點(diǎn)在于完善相關(guān)具體實(shí)施法規(guī)；另一方面，對(duì)于誠(chéng)信體系中的各個(gè)主體，應(yīng)通過強(qiáng)有力的監(jiān)管確保其“照章辦事”以維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，有效保障各利益相關(guān)方的利益。

完善中小民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)的具體對(duì)策。第一，強(qiáng)化中小民營(yíng)企業(yè)信用的法規(guī)建設(shè)。首先應(yīng)通過制定與實(shí)施更加完備的法規(guī)以推動(dòng)公開、公平使用信息的信用環(huán)境的逐步形成；其次，應(yīng)注重規(guī)范中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)行為的法規(guī)的制定與完善；再次，應(yīng)注重規(guī)范中小民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)價(jià)活動(dòng)的法規(guī)建設(shè)；最后，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)信用交易與信用秩序的規(guī)范，加大對(duì)逃避債務(wù)履行的懲處力度。

第二，完善中小民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。首先，應(yīng)強(qiáng)調(diào)政府在健全中小民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)方面的引導(dǎo)作用，積極引導(dǎo)與鼓勵(lì)中小民營(yíng)企業(yè)參與信用評(píng)級(jí)，借助信用評(píng)級(jí)提升企業(yè)的信用意識(shí)；同時(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將中小民營(yíng)企業(yè)信用等級(jí)狀況及其變動(dòng)與信貸政策有機(jī)結(jié)合起來；另一方面充分發(fā)揮政府的導(dǎo)向作用，將企業(yè)信用與社會(huì)信用體系建設(shè)有機(jī)結(jié)合起來。可由人民銀行帶頭，協(xié)調(diào)專業(yè)組織開展、規(guī)范中小民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)活動(dòng)，制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)過程的監(jiān)督、指導(dǎo)。

其次，應(yīng)建立、健全市場(chǎng)化運(yùn)作的信用評(píng)級(jí)機(jī)制。大力培育民營(yíng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，積極引導(dǎo)各類民間資本進(jìn)入中小民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)，逐步形成市場(chǎng)化運(yùn)作模式；另一方面，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立和完善內(nèi)部信用評(píng)級(jí)機(jī)制，形成一種內(nèi)外結(jié)合，互為補(bǔ)充的中小民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)制?？刹捎媒鹑跈C(jī)構(gòu)與企業(yè)互動(dòng)的方式，由企業(yè)協(xié)商評(píng)級(jí)，對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果可賦予特殊的信貸優(yōu)惠政策。在社會(huì)信用環(huán)境優(yōu)良地區(qū)，由人民銀行牽頭，可幫助相關(guān)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)建立和完善長(zhǎng)期合作關(guān)系，采取“金融機(jī)構(gòu)擇優(yōu)推薦—評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)終評(píng)—結(jié)果反饋給金融機(jī)構(gòu)作為授信決策依據(jù)的方式”作為具體操作模式。

再次，應(yīng)努力構(gòu)建符合中小民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)的專用信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。結(jié)合中小民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)，在構(gòu)建新指標(biāo)體系時(shí)，企業(yè)規(guī)模、注冊(cè)資本等應(yīng)占較大的比重；而且在關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期償債能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力與盈利能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)的同時(shí)，進(jìn)一步重視企業(yè)未來成長(zhǎng)性、創(chuàng)新性以及社會(huì)誠(chéng)信度和所面臨的外部環(huán)境支持度等非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

第三，完善中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身建設(shè)。首先，建立、健全信用擔(dān)保信用評(píng)級(jí)機(jī)制是解決問題的有效對(duì)策。這一機(jī)制能夠最大限度地克服政府、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)各方的信息不對(duì)稱，促進(jìn)監(jiān)管、合作、內(nèi)部管理效能水平的提升。其次，強(qiáng)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員的綜合能力培訓(xùn)。應(yīng)充分發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)行跟蹤監(jiān)督、及時(shí)了解內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況，定期組織擔(dān)保機(jī)構(gòu)針對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的信息咨詢及相關(guān)交流工作。在學(xué)習(xí)、交流過程中加大對(duì)從業(yè)人員的實(shí)踐培訓(xùn)的力度。再次，應(yīng)擴(kuò)大金融業(yè)與擔(dān)保業(yè)的合作力度與廣度，建立、健全風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)積極拓展業(yè)務(wù)，提升經(jīng)營(yíng)水平，同時(shí)金融業(yè)也應(yīng)積極提升針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)價(jià)服務(wù)，對(duì)信用好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)積極簽約，形成雙方互利共贏的合作機(jī)制，促進(jìn)雙方長(zhǎng)期合作。

第四，完善信用激勵(lì)和懲戒機(jī)制。應(yīng)制定并完善相關(guān)措施，褒獎(jiǎng)守信行為，懲戒失信行為。應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)信用監(jiān)管結(jié)果的透明度，定期公布評(píng)價(jià)對(duì)象的監(jiān)管信息；另一方面應(yīng)積極引進(jìn)市場(chǎng)退出制度，對(duì)信用記錄不良的企業(yè)實(shí)行市場(chǎng)退出制度，同時(shí)對(duì)信用記錄良好的企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠政策。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，將對(duì)誠(chéng)信社會(huì)的構(gòu)成將起到重大作用。

第五，構(gòu)建和完善信用信息平臺(tái)。借助現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，將分散于各個(gè)管理部門以及各金融機(jī)構(gòu)、中小民營(yíng)企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等相關(guān)信用信息以及針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與企業(yè)的信用評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)有機(jī)融合起來，實(shí)現(xiàn)信息的透明化和服務(wù)信息的優(yōu)質(zhì)化，為相關(guān)信用信息使用者提供一個(gè)客觀、公正和有用的信息平臺(tái)。

篇2

摘要：民營(yíng)企業(yè)近年來迅猛發(fā)展，但是融資困難已成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸，需要就多方面的融資制度障礙作深刻的系統(tǒng)分析，通過金融制度創(chuàng)新、民營(yíng)企業(yè)制度創(chuàng)新和信用環(huán)境制度創(chuàng)新。來改善民營(yíng)企業(yè)的融資環(huán)境。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)融資金融體制民營(yíng)企業(yè)制度信用環(huán)境制度創(chuàng)新

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用和地位日漸突出，民營(yíng)企業(yè)正逐步取代國(guó)有企業(yè)成為拉動(dòng)投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)力量。然而與其迅猛發(fā)展的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)相比，民營(yíng)企業(yè)融資渠道狹窄不暢，融資困難已成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。究其原因。主要在于金融體制中銀行業(yè)的高度壟斷、民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的缺乏、資本市場(chǎng)發(fā)育不良，缺乏多層次(或多元化)的資本市場(chǎng)；民營(yíng)企業(yè)制度建設(shè)滯后、管理不規(guī)范；社會(huì)信用制度建設(shè)欠完善等多方面因素。民營(yíng)企業(yè)融資難。是一個(gè)涉及多方面制度的綜合性問題，需要通過制度創(chuàng)新，改善民營(yíng)企業(yè)的融資環(huán)境。

一、拓寬民營(yíng)企業(yè)融資渠道的制度創(chuàng)新

(一)深化銀行金融機(jī)構(gòu)體制改革，完善民營(yíng)企業(yè)間接融資體系。

1．加快國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。國(guó)有商業(yè)銀行普遍面臨著股權(quán)結(jié)構(gòu)單一、資本金不足、效率低下等問題，因而迫切需要從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)人手引進(jìn)民間資本甚至外資，健全公司治理結(jié)構(gòu)，形成良好的管理層激勵(lì)約束機(jī)制，從根本上引導(dǎo)國(guó)有商業(yè)銀行朝現(xiàn)代銀行方向發(fā)展。股份制改造是根本途徑。它可以進(jìn)一步明晰國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)，理順其與政府、國(guó)有企業(yè)之間的關(guān)系，促使國(guó)有銀行真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，按資金使用效益而不是所有制形式來選擇貸款對(duì)象。這樣，民營(yíng)企業(yè)才能與國(guó)有企業(yè)處于公平的資金競(jìng)爭(zhēng)地位，才能獲得廣泛持久的銀行金融支持。

2．銀行金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步完善信貸融資體制。

一是通過擴(kuò)大中長(zhǎng)期資金來源、改善存貸款期限結(jié)構(gòu)、設(shè)置新的協(xié)議存款品種等措施來解決貸款結(jié)構(gòu)性矛盾；要充分利用貸款利率浮動(dòng)政策。不斷完善差別化利率定價(jià)機(jī)制，提高利率定價(jià)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保證銀行資金投向的科學(xué)決策。二是要大力完善銀行信貸管理體制和機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度建設(shè)，進(jìn)一步改進(jìn)授權(quán)授信管理方式，引導(dǎo)基層銀行機(jī)構(gòu)按照區(qū)別對(duì)待、有保有壓的要求，大力優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)銀企溝通，改善金融服務(wù)。積極支持符合貸款條件企業(yè)的合理資金需求，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與自身效益提高的“雙贏”；要研究設(shè)計(jì)適合民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)和要求的金融產(chǎn)品、授信管理和績(jī)效考核，培訓(xùn)專門的小型企業(yè)信貸管理人員。使更多的民營(yíng)企業(yè)能及時(shí)得到支持。

3．設(shè)立股份制民營(yíng)銀行，支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

發(fā)展中小型銀行，特別是發(fā)展以民間資本為主要發(fā)起人的民營(yíng)銀行，可以通過民營(yíng)金融資本與民營(yíng)產(chǎn)業(yè)資本的融合，改善民營(yíng)金融和民營(yíng)企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，引入民營(yíng)管理機(jī)制，規(guī)避民營(yíng)融資的風(fēng)險(xiǎn)，更好地滿足民營(yíng)企業(yè)的融資要求。并且民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活、不良資產(chǎn)少、籌資能力強(qiáng)、盈利水平較高，能為民營(yíng)中小企業(yè)提供融資服務(wù)的空間較大。其效益性、流動(dòng)性、安全性的特點(diǎn)與民營(yíng)中小企業(yè)短平快的投資融資特點(diǎn)正相適應(yīng)，必然會(huì)解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題。

(二)構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)體系。溝通民營(yíng)企業(yè)直接融資渠道。

1.消除民營(yíng)企業(yè)在主板市場(chǎng)上市融資的歧視性待遇。要加大實(shí)施“核準(zhǔn)制”的力度，讓符合相關(guān)法規(guī)、政策的優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，不僅為資本市場(chǎng)的發(fā)展帶來新鮮血液，更重要的是使資本市場(chǎng)“公正、公平、公開”的原則得到體現(xiàn)。

2．健康引導(dǎo)二板市場(chǎng)，優(yōu)先發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)。當(dāng)前不僅需要積極健康引導(dǎo)中國(guó)的二板市場(chǎng)，而且更需要將場(chǎng)外交易市場(chǎng)作為二板市場(chǎng)的一個(gè)市場(chǎng)同時(shí)發(fā)展，要積極恢復(fù)與有序發(fā)展一個(gè)各種交易主體廣泛參與、交易品種數(shù)量不斷擴(kuò)展的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，以規(guī)避高昂交易費(fèi)用與上市條件對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)資本性融資的制約?？梢試L試在上海建立中國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)報(bào)價(jià)中心，成立全國(guó)性的場(chǎng)外交易市場(chǎng)管理委員會(huì)，引導(dǎo)各省市建立與上海報(bào)價(jià)中心聯(lián)網(wǎng)的地方性場(chǎng)外交易市場(chǎng)。并規(guī)定在場(chǎng)外交易市場(chǎng)中掛牌的中小企業(yè)，一旦其凈資產(chǎn)、稅后利潤(rùn)、市值或是股價(jià)等達(dá)到一定條件要求，就可以直接升入主板或是二板市場(chǎng)。3．積極吸納風(fēng)險(xiǎn)投資，積極發(fā)展民營(yíng)中小企業(yè)票據(jù)、債券融資。在風(fēng)險(xiǎn)投資的主體中，除了政府風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)及創(chuàng)業(yè)中心的風(fēng)險(xiǎn)投資外，還應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)民營(yíng)科技型企業(yè)吸納外資及中外合資風(fēng)險(xiǎn)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資等。同時(shí)，依托場(chǎng)外交易市場(chǎng)使民營(yíng)中小企業(yè)票據(jù)、債券融資持續(xù)發(fā)展，以降低其融資成本，改善資本結(jié)構(gòu)。

二、民營(yíng)企業(yè)自身制度創(chuàng)新

(一)建立科學(xué)的內(nèi)部治理體系，實(shí)行規(guī)范化管理，逐步有效地實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離。隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化和民營(yíng)企業(yè)自身規(guī)模的日益擴(kuò)大，民營(yíng)企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期的人治管理模式應(yīng)該要革新。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該在領(lǐng)導(dǎo)制度、用人機(jī)制、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)制度等方面規(guī)范化，應(yīng)用科學(xué)的管理方式和管理手段，減少管理的盲目性和隨意性。首先要對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，清晰產(chǎn)權(quán)，規(guī)范企業(yè)行為，正確引導(dǎo)繼承者對(duì)財(cái)產(chǎn)的態(tài)度和產(chǎn)權(quán)意識(shí)；其次要解決企業(yè)控制權(quán)問題。目前真正做到以股份分享利益而不參與經(jīng)營(yíng)的股東很少，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)地位和管理地位的矛盾加劇。可以考慮引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，構(gòu)建新型的公司治理結(jié)構(gòu)．逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理層外來化、年輕化和知識(shí)化，再逐步過渡到所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)兩分離。

(二)加快民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化和資產(chǎn)證券化進(jìn)程，通過資本市場(chǎng)謀求發(fā)展壯大。產(chǎn)權(quán)多元化是產(chǎn)權(quán)清晰的前提。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，首先要解決好產(chǎn)權(quán)“一股獨(dú)大”的問題。大型民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)過于集中，通過股權(quán)分散化和社會(huì)化來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，才能建立符合現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度要求的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化改革中，應(yīng)從制度上確保中小投資者利益，大股東相對(duì)控股代替絕對(duì)控股，產(chǎn)權(quán)清晰到每個(gè)法人和自然人，使之成為獨(dú)立的利益主體。其次，要加快民營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)證券化進(jìn)程?？梢酝ㄟ^上市增資擴(kuò)股、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出讓產(chǎn)權(quán)等資本運(yùn)作方式引進(jìn)新投資者，以促進(jìn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，有條件的民營(yíng)企業(yè)還可通過上市引入公眾投資，通過資本市場(chǎng)來清晰產(chǎn)權(quán)和發(fā)展壯大。

(三)加大信用管理制度建設(shè)，倡導(dǎo)信用文化。民營(yíng)企業(yè)要制訂相關(guān)的內(nèi)部信用管理規(guī)章制度，如《管理評(píng)審控制程序》、《合同評(píng)審控制程序》、《采購控制程序》等，有條件的可設(shè)立專門的信用管理部門，負(fù)責(zé)本企業(yè)內(nèi)外信用管理；在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行以質(zhì)量管理為根本的全程信用管理，從商品的采購、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)上把好關(guān)，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，打造產(chǎn)品信用鏈條，不斷改善企業(yè)與客戶、消費(fèi)者之間的信用關(guān)系；規(guī)范財(cái)務(wù)制度，按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，不做假賬、不逃廢銀行債務(wù)。

三、民營(yíng)企業(yè)融資的信用環(huán)境制度創(chuàng)新

在提高民營(yíng)企業(yè)主觀誠(chéng)實(shí)守信的同時(shí)，還需要改善民營(yíng)企業(yè)的客觀信用環(huán)境，以幫助民營(yíng)企業(yè)提高社會(huì)信用，改變民營(yíng)企業(yè)的弱勢(shì)融資地位。

篇3

一、堅(jiān)持正確導(dǎo)向，消除觀念障礙

由于各種原因，有些地區(qū)、部門和公眾對(duì)民營(yíng)企業(yè)的認(rèn)識(shí)還不一致，觀念滯后，不少政府人員在鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展時(shí)猶豫不決，消極應(yīng)對(duì)，使企業(yè)貽誤發(fā)展良機(jī)；有的對(duì)發(fā)展民企還存在“錯(cuò)位”、“越位”等現(xiàn)象。因此政府要率先解放思想，正確引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。媒體要加大宣傳力度，讓國(guó)民了解非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性、必要性，消除錯(cuò)誤的、甚至歧視性的觀念，為民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的輿論氛圍。

二、落實(shí)“36條”，打破“玻璃門”

1.消除市場(chǎng)準(zhǔn)入歧視。2005年國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》(簡(jiǎn)稱“非公經(jīng)濟(jì)36條”）,提出了“平等準(zhǔn)入,公平待遇”的原則,但一些部門為了既得利益,使非公資本進(jìn)入時(shí)遭遇“玻璃門”。因此,要清理不合時(shí)宜的具有歧視性的法律法規(guī)，明確非公資本進(jìn)入法律法規(guī)未禁入的一切行業(yè)和領(lǐng)域；清理對(duì)非公經(jīng)濟(jì)具有歧視性的政策，確保非公企業(yè)享受與其他所有制企業(yè)同等的政策待遇;整頓市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)存在的歧視非公經(jīng)濟(jì)的問題及時(shí)予以糾正，對(duì)阻礙民營(yíng)企業(yè)合法經(jīng)營(yíng)的行為予以打擊。

2.降低準(zhǔn)入門檻。從目前情況看，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同，各地對(duì)非公資本準(zhǔn)入的條件差別較大。因此，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)在準(zhǔn)入的條件上可以適當(dāng)降低要求，鼓勵(lì)非公資本的進(jìn)入?？砂串?dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，適當(dāng)降低注冊(cè)資本限額，注冊(cè)資本金可以分期到位。對(duì)于從事高新技術(shù)、農(nóng)產(chǎn)品加工和吸納安置下崗失業(yè)人員的非公企業(yè)注冊(cè)，除了在注冊(cè)上享受特別待遇外，同級(jí)財(cái)政、勞動(dòng)社會(huì)保障等部門可給予財(cái)政補(bǔ)貼和政策傾斜。

3.簡(jiǎn)化審批和年檢手續(xù)。除法律、法規(guī)規(guī)定需要行業(yè)審批的以外，民企登記前置審批一律取消;必須前置審批的,在籌備期間可發(fā)給相應(yīng)時(shí)限的籌備期營(yíng)業(yè)執(zhí)照。對(duì)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目不再實(shí)行審批制，對(duì)重大項(xiàng)目及限制類項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)制，其他項(xiàng)目實(shí)行備案制。簡(jiǎn)化年檢手續(xù)，對(duì)連續(xù)三年以上無違法違規(guī)行為且經(jīng)營(yíng)情況和商業(yè)信譽(yù)較好的民企,經(jīng)工商部門批準(zhǔn),實(shí)行免檢制。

4.打破“玻璃門”。一方面要盡可以減少管理層級(jí)結(jié)構(gòu)，避免政策執(zhí)行中涉及部門過多，降低落實(shí)效率;另一方面要在對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入政策清理的同時(shí)，加大信息溝通力度和政策執(zhí)行的透明度，使民企公平參與競(jìng)爭(zhēng)。

三、加快服務(wù)型政府建設(shè)

要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能，理順相應(yīng)的推進(jìn)工作機(jī)制和服務(wù)體系,強(qiáng)化對(duì)民企發(fā)展的宏觀指導(dǎo)而弱化微觀管理職能;規(guī)范行政許可和行政審批,落實(shí)平等的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策;及時(shí)向民企各類公共服務(wù)信息,做好基礎(chǔ)服務(wù)工作。

四、完善信用擔(dān)保體系，拓寬融資渠道

1.加大信貸支持力度。充分利用貨幣政策工具和貸款利率等政策措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)逐步提高對(duì)中小民企的貸款比例；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)為民企提供融資租賃、公司理財(cái)、賬戶托管等服務(wù)；拓展實(shí)物資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)，探索非實(shí)物資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)。

2.加快信用擔(dān)保體系建設(shè)。完善信用擔(dān)保的行業(yè)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)管；鼓勵(lì)民營(yíng)資本設(shè)立商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民企建立互組織，逐步形成組織形式多樣的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)體系。

3.拓寬直接融資渠道。支持符合條件的民營(yíng)企業(yè)上市融資和發(fā)行企業(yè)債券;在法律允許的范圍內(nèi),妥善處理民營(yíng)企業(yè)改制上市前的稅收、資產(chǎn)權(quán)屬和股權(quán)規(guī)范等歷史遺留問題;鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)收購、兼并重組國(guó)有企業(yè)和上市公司。

4.建立中小企業(yè)發(fā)展基金。采取撥款、貼息等方式,用于支持科技型、外向型、吸納下崗失業(yè)人員再就業(yè)型、農(nóng)產(chǎn)品加工型民營(yíng)企業(yè)發(fā)展;設(shè)立縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金、農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整資金、工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整資金和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化資金等財(cái)政專項(xiàng)資金,支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

五、構(gòu)建民企創(chuàng)新平臺(tái)

政府應(yīng)鼓勵(lì)和支持民營(yíng)企業(yè)實(shí)行相互參股、收購兼并、外資嫁接，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)參與國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整；加快建設(shè)具有區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群,發(fā)展科技型企業(yè),重點(diǎn)培育高新技術(shù)品牌的民營(yíng)企業(yè),在技術(shù)改造和引進(jìn)、立項(xiàng)、貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面給予優(yōu)先;規(guī)范中介服務(wù)機(jī)構(gòu),推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)讓;積極推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)與高校、國(guó)有科研機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，形成自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)品牌。鼓勵(lì)社會(huì)優(yōu)秀人才進(jìn)入民營(yíng)企業(yè),消除人才流動(dòng)體制和政策;建立民營(yíng)企業(yè)職工教育培訓(xùn)基地,加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)職工的教育培訓(xùn)。

六、完善相關(guān)法律法規(guī)

在立法形式上改變按所有制類型立法的方式，按現(xiàn)代企業(yè)的責(zé)任類型來立法和規(guī)范，使各種所有制企業(yè)按責(zé)任類型承擔(dān)相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，享受同等“國(guó)民待遇”，通過法律保證平等競(jìng)爭(zhēng)；淡化行政政策的影響，將對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的鼓勵(lì)支持政策轉(zhuǎn)變?yōu)榉?清理、修改和廢止不利于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法律、法規(guī);在立法過程中應(yīng)做到民主、公開，特別是在出臺(tái)與民企相關(guān)的法律文件時(shí)，要充分聽取民企的意見;堅(jiān)持適用法律統(tǒng)一的原則，對(duì)民企合法權(quán)益平等保護(hù);依法行政，在全社會(huì)樹立尊重民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)的觀念。

篇4

[關(guān)鍵詞] 民營(yíng)企業(yè)　融資模式　研究

一、民營(yíng)企業(yè)定義及發(fā)展現(xiàn)狀

1.定義

民營(yíng)企業(yè)是與國(guó)有、國(guó)營(yíng)企業(yè)相對(duì)應(yīng)的一種企業(yè)類型，是民間主體經(jīng)營(yíng)除國(guó)家投資、國(guó)家經(jīng)營(yíng)企業(yè)以外的企業(yè)形式，包括國(guó)有、國(guó)營(yíng)企業(yè)外的其他公有民營(yíng)企業(yè)、私有民營(yíng)企業(yè)和公私混合民營(yíng)企業(yè)。

2.發(fā)展現(xiàn)狀

2006年底，登記注冊(cè)的全國(guó)私營(yíng)企業(yè)達(dá)到494.7萬戶，比上年增長(zhǎng)15%，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的57.4%；城鎮(zhèn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)固定資產(chǎn)投資總額48260億元，比上年增長(zhǎng)37.7%，占全國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資總額的51.6%；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中私營(yíng)工業(yè)增加值為15003億元，占全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值的19.26%；全國(guó)私營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口總額為2436億美元，同比增長(zhǎng)46.5%，高于全國(guó)增長(zhǎng)率約23%；私營(yíng)企業(yè)稅收總額為3495.2億元，比上年增長(zhǎng)28.6%；中國(guó)個(gè)體私營(yíng)企業(yè)年均增加就業(yè)崗位500～600萬個(gè)，占城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位的四分之三。以上數(shù)據(jù)表明：民營(yíng)企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍，在壯大國(guó)民經(jīng)濟(jì)、改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、穩(wěn)定增長(zhǎng),具有不可替代的地位和作用。

二、民營(yíng)企業(yè)融資難的主要原因

不庸置疑，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是公有制經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充，對(duì)GDP的增長(zhǎng)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活躍以及國(guó)家稅收的增長(zhǎng)有著不可磨滅的貢獻(xiàn)。但是，民營(yíng)企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)和其獲得的金融資源相比極不相稱。目前，對(duì)于正處于規(guī)模擴(kuò)張時(shí)期的民營(yíng)企業(yè)而言，融資問題已成為制約其發(fā)展壯大的瓶頸因素，究其成因，主要有以下三點(diǎn)：

1.國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)體系不完善，民營(yíng)企業(yè)融資渠道狹窄

我國(guó)現(xiàn)有信貸體系缺乏市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的層次性和多元性，其中一個(gè)重要的缺陷表現(xiàn)在：“過度依賴間接融資，間接融資中又過于依賴銀行”。從直接融資來看，民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入股票和債券市場(chǎng)一直受到所有制形式的限制。2004年5月開放的深圳中小企業(yè)板，其設(shè)置的準(zhǔn)入門檻依然偏高，而我國(guó)的產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等還處于起步階段。因此，民營(yíng)企業(yè)無論是營(yíng)運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措，基本還是依靠金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）的間接融資。而國(guó)有銀行在確定信貸計(jì)劃時(shí)，授信額度的絕大部分給了國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)不僅較難獲得國(guó)有銀行的貸款支持，而且同等條件下貸款的使用成本也較高。

2.信用體系不健全，民營(yíng)企業(yè)融資缺少擔(dān)保機(jī)構(gòu)

信息不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)是引起銀行不愿對(duì)民營(yíng)企業(yè)信貸的主要原因之一。由于存在信息不對(duì)稱，銀行為規(guī)避逆向選擇，其策略就是提出非價(jià)格條件或強(qiáng)化擔(dān)保。然而,目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)信用體系尚未普遍建立，信用評(píng)估機(jī)制尚不健全，擔(dān)保公司和各類基金制度也未完善。因此，民營(yíng)企業(yè)缺乏機(jī)構(gòu)擔(dān)保就成為制約其申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款的關(guān)鍵因素。

3.整體素質(zhì)有待提高,民營(yíng)企業(yè)融資基礎(chǔ)條件不完備

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，大部分民營(yíng)企業(yè)缺乏與現(xiàn)有金融體制接軌的融資基礎(chǔ)條件，具體表現(xiàn)在：一是民營(yíng)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范。雖然民營(yíng)企業(yè)都已經(jīng)歷了企業(yè)改制，但大多數(shù)的企業(yè)改制流于形式，在進(jìn)行股權(quán)資本融資時(shí)往往陷入內(nèi)部人的紛爭(zhēng)，使得外部資本不敢進(jìn)入或無法進(jìn)入。二是民營(yíng)企業(yè)過高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)時(shí)間較短，退出市場(chǎng)的幾率較高，相當(dāng)一部分民營(yíng)企業(yè)尚處在初創(chuàng)或成長(zhǎng)階段，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)往往大于收益。這不符合銀行安全性、流動(dòng)性、贏利性的貸款基本要求。三是產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理。據(jù)金融機(jī)構(gòu)反映，許多民營(yíng)企業(yè)存在家族式管理現(xiàn)象，其產(chǎn)品開發(fā)和市場(chǎng)研究缺乏科學(xué)依據(jù)，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，一旦遇到市場(chǎng)波動(dòng)，金融部門的貸款會(huì)產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、民營(yíng)企業(yè)融資模式

1.內(nèi)源融資

內(nèi)源融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程，也是企業(yè)挖掘潛力，提高內(nèi)部資金使用效率的過程。內(nèi)源融資自主性強(qiáng)，是成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小的融資渠道，其不足是需要有一定的積累期，不能適應(yīng)大規(guī)模融資的需要。

2.商業(yè)信用

“信用”就是本錢，信用融資是無需支付利息的。目前，利用商業(yè)信用融資已成為民營(yíng)企業(yè)籌集短期資金的一個(gè)重要方式，主要有：賒購商品，推遲應(yīng)計(jì)負(fù)債支付，采用商業(yè)匯票結(jié)算，預(yù)收貨款等形式。商業(yè)信用融資取決于企業(yè)的產(chǎn)品鏈以及企業(yè)間的商業(yè)關(guān)系，若超出使用期而不支付欠款要影響企業(yè)信用甚至違法，因此民營(yíng)企業(yè)應(yīng)慎重使用。

3.銀行信貸

銀行信貸是銀行將自己籌集的資金暫時(shí)借給企事業(yè)單位使用，在約定的時(shí)間內(nèi)收回并收取一定的利息的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。按貸款方式可分為:(1)信用擔(dān)保貸款。企業(yè)可通過資產(chǎn)質(zhì)量高、運(yùn)營(yíng)狀況好的擔(dān)保企業(yè)或銀行認(rèn)可的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，直接向銀行申請(qǐng)貸款。(2)抵押擔(dān)保貸款。企業(yè)通過向銀行提供自有或依法有處置權(quán)的房屋和其他地上定著物、機(jī)器、交通運(yùn)輸工具以及其他財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)貸款。(3)質(zhì)押擔(dān)保貸款。企業(yè)可通過向銀行提供匯票、本票、依法可轉(zhuǎn)讓的股份、股票、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)以及可以質(zhì)押的其他權(quán)利申請(qǐng)貸款。(4)票據(jù)貼現(xiàn)融資。即票據(jù)持有人持商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。對(duì)手中持有票據(jù)而急需現(xiàn)金的企業(yè)可采取這種方式。(5)出口創(chuàng)匯貸款。銀行根據(jù)企業(yè)的出口合同，或進(jìn)口方提供的信用證，提供打包貸款。(6)保理業(yè)務(wù)融資。商業(yè)銀行為企業(yè)國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的信用銷售而設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。賣方將其與買方訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞賬擔(dān)保等各項(xiàng)金融服務(wù)。

4.金融租賃

金融租賃是融資與融物相結(jié)合的信用模式。即：企業(yè)以支付租金的形式向租賃公司借用設(shè)備，租賃公司按照企業(yè)選定的機(jī)器設(shè)備，先行融通資金，代企業(yè)購入，以租賃方式將設(shè)備租給企業(yè)有償使用，從而以融物的形式，為企業(yè)融通了資金。出租人在租期內(nèi)分期回收全部成本、利息和利潤(rùn)，租賃期滿時(shí)，出租人將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

5.項(xiàng)目融資

項(xiàng)目承辦人成立獨(dú)立的項(xiàng)目公司作為借款人籌集貸款，并以項(xiàng)目本身的現(xiàn)金流量和收益作為還款來源，以項(xiàng)目公司的資產(chǎn)作為貸款擔(dān)保物。項(xiàng)目融資，通過對(duì)其投資結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，可以幫助借款人將貸款安排成非公司負(fù)債型的融資，但其籌資成本較高，組織融資所需時(shí)間較長(zhǎng)。

6.私募股權(quán)融資

即企業(yè)以現(xiàn)有資產(chǎn)折算成股權(quán)的方式，尋求戰(zhàn)略投資者參股，擴(kuò)大注冊(cè)資金規(guī)模，從而解決融資問題。主要包括：股權(quán)出讓融資、增資擴(kuò)股融資、產(chǎn)權(quán)交易融資、吸收外商直接投資、股權(quán)并購、資產(chǎn)并購、MBO等形式。

7.公開資本市場(chǎng)融資

包括債券融資與股票融資。債券是公司籌措長(zhǎng)期資金而發(fā)行的一種債務(wù)契約，承諾在未來的特定日期償還本金，并按照事先約定的利率支付利息。股票是股份公司發(fā)給股東證明其所入股份的一種有價(jià)證券，代表著其持有者對(duì)股份公司的所有權(quán)。由于準(zhǔn)入限制，目前只有極少數(shù)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的民營(yíng)企業(yè)能夠通過向社會(huì)公開發(fā)行債券或股票的方式籌集資金。

8.申請(qǐng)國(guó)撥資金

目前，企業(yè)可申請(qǐng)的國(guó)撥資金項(xiàng)目很多，比如中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。積極申請(qǐng)國(guó)撥資金不但可以有效緩解企業(yè)融資壓力，還可以提高企業(yè)的知名度。

四、民營(yíng)企業(yè)融資管理重點(diǎn)

民營(yíng)企業(yè)不管是進(jìn)行日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還是擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，或是調(diào)整不合理的資本結(jié)構(gòu)，都會(huì)產(chǎn)生對(duì)資金的需求。因此，如何經(jīng)濟(jì)、快速、有效地籌集所需資金是每個(gè)民營(yíng)企業(yè)應(yīng)認(rèn)真考慮和研究的問題，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、構(gòu)建企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要手段。民營(yíng)企業(yè)在融資過程中，應(yīng)著力從以下三方面加強(qiáng)管理，克服融資瓶頸。

1.立足產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，建立科學(xué)的企業(yè)管理制度

一是民營(yíng)企業(yè)要強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新意識(shí)，通過不斷增加技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)投入，努力開發(fā)符合市場(chǎng)要求和產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向的技術(shù)、產(chǎn)品和投資項(xiàng)目，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益，增強(qiáng)自身的“造血”功能和內(nèi)源融資潛力。二是民營(yíng)企業(yè)要構(gòu)建符合本行業(yè)特點(diǎn)，本企業(yè)發(fā)展階段的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范機(jī)制，實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。三是規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，樹立資本經(jīng)營(yíng)觀念。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中最重要的內(nèi)容之一，合理、健全的財(cái)務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。

2.把握信用關(guān)系環(huán)節(jié)，推進(jìn)企業(yè)信用體系建設(shè)

企業(yè)信用是一種資本，可以用來融資、理財(cái)、配置資源等。企業(yè)信用也是一種生產(chǎn)力，可以使企業(yè)降低交易成本，提高競(jìng)爭(zhēng)力，是企業(yè)的無形資產(chǎn)。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該注重抓好其周邊的信用關(guān)系，即企業(yè)與政府間的法規(guī)信用關(guān)系，企業(yè)與銀行間的資金信用關(guān)系，企業(yè)之間的商業(yè)信用關(guān)系，企業(yè)與消費(fèi)者之間的市場(chǎng)信用關(guān)系。通過采用現(xiàn)代化的企業(yè)信用征信系統(tǒng)和信用信息管理方式，建立健全信用保證、信用承諾、失信警示、應(yīng)急反饋等制度，扎實(shí)推進(jìn)企業(yè)信用體系建設(shè)，為企業(yè)融資奠定良好的信用基石。

3.遵循融資規(guī)律，合理確定企業(yè)融資組合

民營(yíng)企業(yè)籌集資金，必須要了解其融資的具體動(dòng)機(jī)，把握可供選擇的融資渠道與工具，遵循融資的基本規(guī)律，即：一是合理確定資金需要量。通過制定資金的合理界限，使資金的籌集量與需求量達(dá)到平衡，既防止資金不足影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，又防止資金過剩導(dǎo)致資金使用效果降低。二是提高資金使用效益，民營(yíng)企業(yè)融資時(shí)應(yīng)根據(jù)不同的資金需要與融資決策，考慮各種渠道的潛力、約束條件以及風(fēng)險(xiǎn)程度，綜合分析各種資金成本和投資收益率，求得最優(yōu)的融資組合，力求以最少的資金成本實(shí)現(xiàn)最大的投資收益。三是合理確定資本結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)負(fù)債應(yīng)與自有資本和償債能力的要求相匹配，既要防止負(fù)債過多導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大，償債能力過低，又要有效合理地運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營(yíng)，提高自有資本的收益水平。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

[關(guān)鍵詞] 小型民營(yíng)企業(yè)；融資難；融資方式創(chuàng)新

[中圖分類號(hào)] F276.3

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

[文章編號(hào)] 1006-5024(2007)08-0143-03

[作者簡(jiǎn)介] 何偉祥，浙江工商職業(yè)技術(shù)學(xué)院高級(jí)講師，研究方向?yàn)樯虡I(yè)經(jīng)濟(jì)。(浙江 寧波 315012)

民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著越來越重要的作用，其中小型民營(yíng)企業(yè)量大面廣，分布在農(nóng)村和城市，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要新生力量，但是這類民營(yíng)企業(yè)在其發(fā)展過程中遇到了許多問題，其中融資問題特別突出，使得這類企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展遭遇到了日益凸現(xiàn)的資金瓶頸制約。目前多數(shù)小型民營(yíng)企業(yè)籌資渠道狹窄，方式單一，銀行貸款難度很大，貸款期限短，難以滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求。為此，研究小型民營(yíng)企業(yè)融資問題，探尋小型民營(yíng)企業(yè)融資的新思路，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，對(duì)于化解其融資難題，促進(jìn)其持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

一、當(dāng)前我國(guó)小型民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀

小型民營(yíng)企業(yè)融資包括內(nèi)源融資和外源融資，其中，內(nèi)源融資包括企業(yè)主自籌資和企業(yè)自身的內(nèi)部積累，而外源融資包括直接融資和間接融資。但從現(xiàn)實(shí)情況看，小型民營(yíng)企業(yè)融資途徑狹窄、渠道不暢通，所籌集的資金量無法滿足其可持續(xù)發(fā)展的需求。具體表現(xiàn)為：

1.小型民營(yíng)企業(yè)內(nèi)源融資比重過高且嚴(yán)重不足。內(nèi)源融資是小型民營(yíng)企業(yè)融資的主渠道之一，但從其正常發(fā)展所需資金量角度來看，絕大多數(shù)小型民營(yíng)企業(yè)存在權(quán)益資本不足或嚴(yán)重不足的問題，這類企業(yè)的啟動(dòng)資金主要來自創(chuàng)業(yè)者個(gè)人的儲(chǔ)蓄、親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融，自有資金比較少，導(dǎo)致大部分小企業(yè)資本偏小甚至難以全部到位，且處于創(chuàng)業(yè)初期的小型企業(yè)，自我積累少，融資數(shù)量?jī)H供維持企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。

2.信貸融資期限短且規(guī)模不大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)目前小企業(yè)和個(gè)體工商戶總量約6000萬家，其對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率達(dá)到60%以上，提供全社會(huì)75%左右的就業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造全國(guó)50%左右的出口收入和財(cái)政稅收。然而與此形成鮮明對(duì)比的是，小企業(yè)所獲得的金融資源十分有限，受銀行信貸支持的僅占10%左右，而且銀行主要提供短期貸款，很少提供用于微小企業(yè)項(xiàng)目開發(fā)和擴(kuò)大再生產(chǎn)等方面的長(zhǎng)期信貸。

3.民間融資風(fēng)險(xiǎn)大。合法的民間融資能重新配置民間閑散資金，解決部分小企業(yè)的資金需求。但民間融資的法律地位尚未確立，一方面巨大的民間“財(cái)富”進(jìn)入小企業(yè)受到制約，另一方面民間融資大多以半公開、半地下的方式運(yùn)行，信息不透明，潛在金融風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)濟(jì)糾紛甚至犯罪行為時(shí)有發(fā)生。

4.小型民營(yíng)企業(yè)普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源，不僅權(quán)益資金的來源極為有限，而且很難獲得長(zhǎng)期債務(wù)的支持。

二、小型民營(yíng)企業(yè)融資難的成因分析

從小型民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析可以看出，“融資難”已經(jīng)成了制約小型民營(yíng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。而造成這種局面的主客觀原因是多方面的，有小型民營(yíng)企業(yè)自身的原因，也有與金融體系特點(diǎn)相沖突的原因，還有來自我國(guó)信用擔(dān)保體系不健全的特殊原因。

1.小型民營(yíng)企業(yè)自身的融資缺陷。(1)企業(yè)規(guī)模偏小。小型民營(yíng)企業(yè)擁有的經(jīng)濟(jì)資源有限，整體實(shí)力弱，申請(qǐng)貸款時(shí)無力提供足夠的抵押物，大多不符合銀行貸款條件，因?yàn)榘ㄖ袊?guó)在內(nèi)的絕大部分發(fā)展中國(guó)家，不動(dòng)產(chǎn)幾乎是實(shí)際操作中惟一被銀行等貸款機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押物，而中國(guó)目前仍然實(shí)行土地國(guó)家所有與集體所有的制度，導(dǎo)致很多民營(yíng)企業(yè)并不擁有可用做抵押的土地使用權(quán)或房屋建筑。(2)信息透明度極低，進(jìn)而與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱。源于經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)的需要，或由于人才缺乏，多數(shù)小型民營(yíng)企業(yè)信息不透明、不真實(shí)，必然影響到小型企業(yè)的融資效率。(3)經(jīng)營(yíng)易受外部環(huán)境的影響，企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大。小型民營(yíng)企業(yè)的不穩(wěn)定性及高歇業(yè)率或倒閉率，加之在市場(chǎng)變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中表現(xiàn)出的脆弱性，是金融機(jī)構(gòu)惜貸的重要原因。小型民營(yíng)企業(yè)處于初創(chuàng)階段，面臨著技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，且抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，因而失敗率較高。小企業(yè)的高失敗率，不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則，以致銀行“惜貸”、“慎貸”。(4)小型企業(yè)類型多樣，資金需求單筆數(shù)量小、頻率高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本和代價(jià)高。(5)與大型企業(yè)相比，許多小型民營(yíng)企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)度偏低。有的小型民營(yíng)企業(yè)還貸意愿不足，甚至出現(xiàn)惡性拖欠貸款的現(xiàn)象，不僅嚴(yán)重有損企業(yè)的誠(chéng)信形象，也制約了企業(yè)自身的發(fā)展。許多小型民營(yíng)企業(yè)不注重信譽(yù)，對(duì)履行債務(wù)的義務(wù)重視不夠，逃廢債現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，債信問題的存在，使銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)程度大幅度升高，以致出現(xiàn)銀行“恐貸”現(xiàn)象。

2.金融體系不健全，金融支持不足是造成我國(guó)小型民營(yíng)企業(yè)融資難的又一個(gè)主要原因

(1)由于我國(guó)的商業(yè)銀行體系，尤其是四大銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行近年來實(shí)際上轉(zhuǎn)向了面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權(quán)限上收的同時(shí)撤并了大量原有機(jī)構(gòu)，客觀上導(dǎo)致了對(duì)分布在縣域的中小企業(yè)信貸服務(wù)的大量收縮。(2)銀行信貸動(dòng)力不足，改制中的銀行及法人銀行從資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性出發(fā)，相應(yīng)提高貸款條件，而小型民營(yíng)企業(yè)由于自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)管理科學(xué)化的欠缺，往往達(dá)不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。(3)銀行普遍實(shí)行嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制，信貸人員往往認(rèn)為向小型民營(yíng)企業(yè)放款責(zé)任巨大。(4)金融機(jī)構(gòu)向小型民營(yíng)企業(yè)放貸的經(jīng)營(yíng)成本較高，由于金融機(jī)構(gòu)貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)等大致相同，而每戶小型民營(yíng)企業(yè)平均獲得的貸款大大低于大中企業(yè)，因而小型民營(yíng)企業(yè)每筆貸款的經(jīng)營(yíng)成本對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說相對(duì)較高。(5)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏競(jìng)爭(zhēng)，貸方市場(chǎng)占主導(dǎo)地位。如果金融機(jī)構(gòu)之間存在競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)就能以自己的條件來選擇金融機(jī)構(gòu)。但在不完全競(jìng)爭(zhēng)條件下，金融機(jī)構(gòu)不是提高利率，而是減少放貸，不管企業(yè)愿意付出多高代價(jià)，也不給發(fā)放貸款，從而導(dǎo)致符合信貸條件的小型民營(yíng)企業(yè)貸款受阻。

3.信用擔(dān)保體系尚未建立。我國(guó)征信體系和擔(dān)保體系雖有一定進(jìn)步，但針對(duì)小型民營(yíng)企業(yè)的擔(dān)保體系仍需大力發(fā)展。(1)全國(guó)征信體系有待建設(shè)。小型民營(yíng)企業(yè)的信息透明度與其外部融資的難易程度是密切相關(guān)的，由于征信體系缺乏，從而使許多小型企業(yè)貸款受阻。(2)擔(dān)保體系建設(shè)滯后。一個(gè)健全的擔(dān)保體系應(yīng)包括政府擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保和互助擔(dān)保等。由于我國(guó)擔(dān)保制度才剛剛起步，擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、擔(dān)?；鹦。瑹o法滿足廣大小型企業(yè)的需求，因此，小型民營(yíng)企業(yè)融資難在很大程度上也是指擔(dān)保難。

三、促進(jìn)小型民營(yíng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的融資創(chuàng)新途徑

小型民營(yíng)企業(yè)融資難是企業(yè)自身、金融體系、信用擔(dān)保體系等多方原因交互形成的結(jié)果。要化解小型民營(yíng)企業(yè)融資難題，政府、金融機(jī)構(gòu)及小型民營(yíng)企業(yè)應(yīng)共同配合，積極創(chuàng)新融資理念，開發(fā)金融產(chǎn)品，從多種途徑創(chuàng)造新的融資供給以滿足小型民營(yíng)企業(yè)的融資需求。

1.加強(qiáng)小型民營(yíng)企業(yè)自身的建設(shè)，規(guī)范其金融行為。小型民營(yíng)企業(yè)的自身缺陷是造成其融資難的一個(gè)主要原因，所以這類企業(yè)應(yīng)正視其缺點(diǎn)，從以下幾方面入手苦練內(nèi)功：一是提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和員工素質(zhì)，提高經(jīng)營(yíng)水平，增強(qiáng)企業(yè)的獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力。二是遵循誠(chéng)信原則，切實(shí)履行借貸合同規(guī)定的義務(wù)，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系，增強(qiáng)信用意識(shí)，杜絕不良信用記錄，樹立良好的企業(yè)法人形象。三是建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、合法性、及時(shí)性和透明性，以贏得商業(yè)銀行的支持。

2.建立服務(wù)小型民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的信貸機(jī)制。商業(yè)銀行資金雄厚，機(jī)構(gòu)眾多，具有良好的專業(yè)人才和技術(shù)基礎(chǔ)，銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的支持要從以下幾點(diǎn)入手：一是改變商業(yè)銀行主要支持國(guó)有大中型企業(yè)的指導(dǎo)思想，把貸款投到符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、效益好的企業(yè)上來；增加對(duì)高新技術(shù)小型民營(yíng)企業(yè)的信貸投入，重點(diǎn)扶持科技含量高和有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ男⌒兔駹I(yíng)企業(yè)的發(fā)展；鼓勵(lì)小型民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新，為小型民營(yíng)企業(yè)的健康發(fā)展提供資金上的保證。二是改革銀行貸款審批程序和信息獲取渠道，形成適合小型民營(yíng)企業(yè)貸款要求的運(yùn)作機(jī)制和政策方針，同時(shí)設(shè)立私營(yíng)經(jīng)濟(jì)貸款的專業(yè)部門，專項(xiàng)解決小型民營(yíng)企業(yè)的信貸問題。三是成立一些具有鮮明專業(yè)性經(jīng)營(yíng)范圍的金融機(jī)構(gòu)，特別是以中小民營(yíng)企業(yè)為主要目標(biāo)客戶的銀行?，F(xiàn)有的中小型股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作銀行等應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，主動(dòng)定位中小型民營(yíng)企業(yè)，從金融機(jī)構(gòu)建設(shè)途徑來解決中小民營(yíng)企業(yè)貸款難的問題，從根本上促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.建立服務(wù)小型民營(yíng)企業(yè)的信用評(píng)估系統(tǒng)。面對(duì)嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，應(yīng)盡快建立相應(yīng)的信用評(píng)估系統(tǒng)，使銀行有條件甄別出守信企業(yè)。應(yīng)由銀行、工商、稅務(wù)、司法等部門協(xié)作，從法律、制度、管理體制等方面進(jìn)行系統(tǒng)性調(diào)整，在銀行信貸登記系統(tǒng)基礎(chǔ)上，采集小型民營(yíng)企業(yè)的資信數(shù)據(jù)，建立民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)估系統(tǒng)，有效甄別守信和失信企業(yè)，盡可能地解決民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)交往中的信用信息不對(duì)稱的狀況，為民營(yíng)企業(yè)的融資開辟綠色通道。同時(shí)，小型民營(yíng)企業(yè)要建立企業(yè)信用機(jī)制。企業(yè)內(nèi)部要建立專門的信用管理部門，配備專職人員，管理和監(jiān)督本企業(yè)的信用關(guān)系，并制訂企業(yè)信用管理規(guī)則，將信用管理貫穿客戶開發(fā)、合同管理、貸款回收等整個(gè)交易過程。另外還可以建立信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。市場(chǎng)化運(yùn)作的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)可以利用專業(yè)和人員優(yōu)勢(shì)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信用狀況進(jìn)行科學(xué)、合理的調(diào)查、分析和評(píng)估，為其提供信用調(diào)查報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告等信用服務(wù)，彌補(bǔ)商業(yè)銀行自身掌握客戶信用信息不足的狀況，把銀行的經(jīng)營(yíng)成本減少到最小。

4.創(chuàng)新適應(yīng)小型民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)的融資方式。目前我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)由于自身信用水平不高、信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)高等原因在信貸融資方面形勢(shì)很不利。一般小型民營(yíng)企業(yè)沒有足夠的不動(dòng)產(chǎn)向銀行申請(qǐng)貸款，因此，開發(fā)動(dòng)產(chǎn)抵押貸款的要求就日益迫切。動(dòng)產(chǎn)抵押是指抵押權(quán)人對(duì)債務(wù)人不轉(zhuǎn)移占有，而針對(duì)其提供擔(dān)保債權(quán)的動(dòng)產(chǎn)設(shè)定抵押權(quán)，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，抵押權(quán)人可以占有抵押物，并可以出賣或申請(qǐng)就其賣得價(jià)錢優(yōu)先于其他債權(quán)而受清償?shù)膿?dān)保形式。具體可以開發(fā)金融租賃、存貨融資、應(yīng)收賬款融資、倉單抵押融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資等新的信貸品種。這些新的動(dòng)產(chǎn)貸款品種具有較大的靈活性和適應(yīng)性，是小型民營(yíng)企業(yè)融資的重要方式。

對(duì)小型民營(yíng)企業(yè)來說，典當(dāng)融資這種新的融資方式與其他融資方式來比具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。典當(dāng)融資對(duì)企業(yè)的資信能力沒要求，不需要擔(dān)保，在發(fā)放貸款的時(shí)候，只要企業(yè)證件齊全，當(dāng)物合法，都可以通過典當(dāng)融資。典當(dāng)融資方便、快捷、費(fèi)用低，取得的貸款用途不受限制，而且質(zhì)押范圍廣泛，可以充分利用企業(yè)的各種資源來滿足民營(yíng)企業(yè)季節(jié)性和應(yīng)急性的資金需求。

當(dāng)前還應(yīng)大力推廣融資租賃方式，使之成為我國(guó)小型民營(yíng)企業(yè)的一種全新的融資方式。我國(guó)小型民營(yíng)企業(yè)往往信用度不高，而融資租賃合同期間，不變更租賃物的所有權(quán)，對(duì)企業(yè)信用要求大大降低。企業(yè)每期支付較少的租金就可獲得100%的設(shè)備使用權(quán)，以此開發(fā)新產(chǎn)品或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，既可降低投資風(fēng)險(xiǎn)，又能解決設(shè)備投資資金。

5.推進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)。積極創(chuàng)設(shè)各種有利于中小民營(yíng)企業(yè)融資的民間金融機(jī)構(gòu)，建立民間金融市場(chǎng)。民間金融機(jī)構(gòu)一般具有濃厚的地方性，對(duì)當(dāng)?shù)乜蛻羟闆r較為了解，信息不對(duì)稱問題沒有那么嚴(yán)重，從而降低了交易成本。民間金融機(jī)構(gòu)能夠與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)一起探索出新的“雙贏”之路，成為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力量，其最大的優(yōu)勢(shì)是機(jī)制靈活，效率較高，可以在細(xì)化市場(chǎng)后把民營(yíng)企業(yè)定位為自己的重要目標(biāo)市場(chǎng)。發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，可以有效的引導(dǎo)居民資金流向效益高的投資領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)資金的最佳配置和運(yùn)用，如果民間籌資機(jī)構(gòu)能夠發(fā)展并逐步壯大，將從很大程度上緩解民營(yíng)企業(yè)籌資難的問題。同時(shí)還可以建立區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。區(qū)域性小額資本市場(chǎng)包括柜臺(tái)交易市場(chǎng)或產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，主要為達(dá)不到上市資格的中、小型企業(yè)提供融資服務(wù)。建立區(qū)域性柜臺(tái)交易市場(chǎng)體系，完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系，在一定程度上能緩解眾多小型民營(yíng)企業(yè)權(quán)益性融資缺口。

6.建立信用擔(dān)保機(jī)制。建立完善的擔(dān)保機(jī)制可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型民營(yíng)企業(yè)的融資。因此，解決擔(dān)保難題也是解決小型民營(yíng)企業(yè)融資難的一個(gè)重要突破口。構(gòu)建我國(guó)微小企業(yè)信用擔(dān)保體系，首先應(yīng)積極借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用信貸擔(dān)保運(yùn)作模式，各級(jí)政府分別設(shè)立全資或合資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)小型企業(yè)的銀行貸款提供政府擔(dān)保。其次，我國(guó)小型民營(yíng)企業(yè)量大面廣，僅靠政府擔(dān)保難以滿足廣大小型民營(yíng)企業(yè)的需求，因此，政府在提供擔(dān)保的同時(shí)，大力發(fā)展商業(yè)擔(dān)保和互助擔(dān)保。

7.大力發(fā)展為小型民營(yíng)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)資本的創(chuàng)業(yè)投資。在我國(guó)由于創(chuàng)業(yè)資本的缺乏，使中小民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展相對(duì)比較緩慢。探索主要支持中小民營(yíng)企業(yè)的投資公司，做好深圳創(chuàng)業(yè)板上市工作，爭(zhēng)取設(shè)立多種形式的創(chuàng)業(yè)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，為小型民營(yíng)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)資本。創(chuàng)業(yè)投資公司帶有一定政策性的特定類型的創(chuàng)業(yè)投資公司，具有半官方性質(zhì)，享受一定的優(yōu)惠政策，對(duì)扶持小型民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)揮著不可替代的作用；對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資基金，要完全按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，面向全部中小民營(yíng)企業(yè)，只有這樣才有利于創(chuàng)業(yè)投資基金步入健康的發(fā)展軌道，才能對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展真正起到推動(dòng)作用。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

縣域民企融資凍在何處

從企業(yè)自身來說，縣域民營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模普遍偏小，贏利水平較低，技術(shù)裝備普遍落后，特別是在技術(shù)管理和人力資源兩方面存在制約因素；管理方式多為家族式，缺少科學(xué)現(xiàn)代的管理運(yùn)作方式，員工素質(zhì)普遍偏低；其所從事的行業(yè)多為加工性質(zhì)的紡織、制造等行業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)含量低。大部分中小企業(yè)在成長(zhǎng)初期能較好地把握市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小，并能根據(jù)市場(chǎng)需求及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，產(chǎn)品的市場(chǎng)前景廣闊，但中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度卻往往與其發(fā)展速度不相適應(yīng)，大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)建賬不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，現(xiàn)金收支不透明，財(cái)務(wù)操作中存在“黑箱”現(xiàn)象，有的企業(yè)對(duì)銀行是一本賬，對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)又是一本賬。企業(yè)的偷稅漏稅極大地?fù)p害了中小企業(yè)的整體形象，極易產(chǎn)生會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、工商風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。正因如此，相當(dāng)一部分企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏可靠性和真實(shí)性，而中小民營(yíng)企業(yè)自身規(guī)模的限制也使得其難以提供相應(yīng)的擔(dān)保和抵押品，導(dǎo)致企業(yè)在金融市場(chǎng)上難以提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的貸款證明，導(dǎo)致融資極其困難。

從銀行角度來說，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和信貸資金的投向不能適應(yīng)縣域民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的需求。受傳統(tǒng)所有制觀念的影響，大多數(shù)商業(yè)銀行出臺(tái)的戰(zhàn)略和措施，基本上都偏向于大企業(yè)、大行業(yè)。同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行縣域金融服務(wù)功能不斷弱化，信貸審批管理權(quán)限上收，基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的撤消歸并和高度集權(quán)的管理方式，削弱了基層銀行信貸的原動(dòng)力?？h級(jí)商業(yè)銀行缺乏自主決策權(quán)，能夠自主審批的貸款幾乎只有個(gè)人消費(fèi)貸款，對(duì)中小企業(yè)的貸款只能行使調(diào)查、分析上報(bào)審批權(quán)。銀行為了最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資金的安全性，一方面普遍實(shí)行貸款第一責(zé)任人制度，重約束、輕激勵(lì)，信貸人員權(quán)、責(zé)、利不相稱；銀行審貸程序嚴(yán)格復(fù)雜，審批鏈條過長(zhǎng)，與民營(yíng)企業(yè)貸款需求特征不適應(yīng)，企業(yè)從銀行取得一筆貸款，按照現(xiàn)行的審批程序和層次，少則需半個(gè)月、多則需30天甚至更長(zhǎng)的時(shí)間，這于民營(yíng)企業(yè)用款數(shù)額少、時(shí)間急的特征不符合。另一方面，基層商業(yè)銀行積極將資金上存，對(duì)上存資金計(jì)付較高的利息，將匯集的資金投向收益相對(duì)穩(wěn)定、安全性高的大項(xiàng)目，這導(dǎo)致了大量的資金從縣域流出，加劇了資金的供求矛盾。

從信用機(jī)制體系來看，縣域經(jīng)濟(jì)中普遍缺乏企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，信用體系建設(shè)步伐緩慢，而商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的主要前提是根據(jù)信用等級(jí)評(píng)定結(jié)果來授信；此外評(píng)定的標(biāo)準(zhǔn)存在“大一統(tǒng)”的現(xiàn)象，沒有考慮到各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)分布等實(shí)際因素，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)很難達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，融資難度進(jìn)一步加大。

縣域民企融資破冰之術(shù)

基于小企業(yè)貸款難這一長(zhǎng)期存在的問題，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，為商業(yè)銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)造了激勵(lì)性監(jiān)管環(huán)境，此舉被業(yè)界人士稱為“破冰之旅”。各商業(yè)銀行以及一些地方政府紛紛出臺(tái)各種措施，積極大膽地探索小企業(yè)信貸的新模式。有了這一“尚方寶劍”，銀行也開始大膽地對(duì)小企業(yè)信貸人員實(shí)行綜合績(jī)效考核，多數(shù)小企業(yè)信貸人員的收入與當(dāng)月發(fā)放貸款的筆數(shù)、金額及新增客戶數(shù)等指標(biāo)掛鉤，實(shí)行上不封頂，極大地調(diào)動(dòng)了小企業(yè)信貸人員的積極性。

那么，作為那些掙扎在基層的多數(shù)小企業(yè)來說，應(yīng)當(dāng)怎樣利用好這些政策和資源，順利取得小企業(yè)貸款呢？這就需要社會(huì)、政府、企業(yè)等方面的共同努力。企業(yè)首先要提高自己的素質(zhì)和信用；銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，實(shí)行相對(duì)公平的信貸投向；政府要進(jìn)一步完善相關(guān)的配套措施，提供良好的外部環(huán)境。

1．建立和完善適應(yīng)縣域民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的貸款服務(wù)機(jī)制。在完善信貸授權(quán)、授信制度的基礎(chǔ)上，提高基層銀行授權(quán)、授信的額度，可以考慮針對(duì)各地實(shí)際情況適當(dāng)下放縣支行貸款審批權(quán)限，不斷簡(jiǎn)化貸款審批程序和環(huán)節(jié)，允許基層銀行在一定范圍內(nèi)發(fā)放貸款。

2．大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，這是解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難題的重要手段之一。政府應(yīng)該放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，激勵(lì)內(nèi)生于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生。通過規(guī)范化的管理，可以在有條件的地區(qū)，由民營(yíng)企業(yè)出資組建民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，充分利用中小企業(yè)間的相互監(jiān)督機(jī)制，建立起互助金融體系。同時(shí)，也可以發(fā)展一大批獨(dú)立的民營(yíng)中小銀行或其他貸款性金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。由于民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)能夠充分地利用地方的信息存量，更容易低成本地了解地方民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和發(fā)展前景，因而可以在較大程度上克服因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致交易成本較高的障礙，降低交易成本。

3．完善社會(huì)信用體系建設(shè)。穩(wěn)定可靠的社會(huì)信用體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行的重要條件。要逐步建立縣域民營(yíng)企業(yè)誠(chéng)信體系，通過建立綜合完善的政府、銀行和企業(yè)信息平臺(tái)，為銀行提供準(zhǔn)確可靠的信用等級(jí)信息，使那些誠(chéng)信度高的企業(yè)得到更大的實(shí)惠，為民營(yíng)企業(yè)融資提供一個(gè)良好的信用環(huán)境。

4．加快和完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系建設(shè)。逐步建立由政府部門扶持的擔(dān)保基金或政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并完善對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理。最終形成以財(cái)政出資為主的政府信用擔(dān)保為主體、以民間資金組建的商業(yè)信用擔(dān)保和行業(yè)性組織的互擔(dān)保為補(bǔ)充的多層次擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，緩解民營(yíng)企業(yè)融資難的問題。

5．縣域民營(yíng)企業(yè)要不斷提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)自身要樹立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念，通過加強(qiáng)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，不斷改進(jìn)技術(shù)水平，轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式，提高經(jīng)營(yíng)效率，充分利用現(xiàn)代科學(xué)的管理方式，不斷提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

篇7

一、中小企業(yè)信用建設(shè)狀況

（一）企業(yè)內(nèi)部信用管理較為薄弱。企業(yè)內(nèi)部的信用管理是企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門連接各業(yè)務(wù)部門的橋梁，也是企業(yè)篩選客戶、“去偽存真”，并與誠(chéng)信客戶保持長(zhǎng)期聯(lián)系的紐帶。從某市抽樣調(diào)查情況看，有36%的被調(diào)查企業(yè)未將信用建設(shè)列入企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃，有42%的企業(yè)從未參加過有關(guān)“企業(yè)信用管理”的學(xué)習(xí)或研討，還有近50%的企業(yè)根本沒有建立有關(guān)信用管理的制度，設(shè)立企業(yè)信用管理獨(dú)立部門的企業(yè)不到18%。企業(yè)遇到與信用有關(guān)的問題時(shí)，一般由營(yíng)銷部門負(fù)責(zé)處理。這一重要管理環(huán)節(jié)的普遍缺乏，必然導(dǎo)致社會(huì)失信行為的大量發(fā)生。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假行為較為普遍。調(diào)查顯示，60%以上的中小民營(yíng)企業(yè)曾經(jīng)有過披露虛假信息、數(shù)據(jù)的行為，企業(yè)根據(jù)自身需要針對(duì)不同部門提供差異較大的會(huì)計(jì)信息，以達(dá)到統(tǒng)計(jì)、避稅或獲取銀行貸款等不同目的。目前企業(yè)做假賬、披露虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)造假等現(xiàn)象屢見不鮮，這與虛報(bào)浮夸之風(fēng)盛行、部分企業(yè)家素質(zhì)不高、企業(yè)利益觀念走偏及有關(guān)部門執(zhí)法不嚴(yán)都有一定的關(guān)系。

（三）合同違約、質(zhì)量及價(jià)格欺詐等信用問題屢見不鮮，相互拖欠大大提高交易成本。在被調(diào)查的企業(yè)中，76%的企業(yè)家對(duì)當(dāng)前較為普遍的違約合同欺詐、質(zhì)量欺詐、價(jià)格欺詐等現(xiàn)象反映強(qiáng)烈。調(diào)查還顯示，80%以上的企業(yè)曾受到過資金相互拖欠的困擾。另有，42%的企業(yè)把拖欠貨款作為融通資金的一種手段。這種情況不僅嚴(yán)重影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提高交易成本，而且極大地提高了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作成本。

二、中小企業(yè)金融征信體系建設(shè)中存在的問題

（一）金融征信體系在社會(huì)信用體系建設(shè)中的核心地位尚未確立。金融是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮了重要作用，金融征信體系也理應(yīng)作為社會(huì)信用建設(shè)的核心。以銀行業(yè)征信體系建設(shè)為核心，依托銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)（目前已升級(jí)為全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫），在此基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大到保險(xiǎn)、證券、工商、稅務(wù)、質(zhì)檢、海關(guān)等部門的企業(yè)信用信息，形成覆蓋全國(guó)的基礎(chǔ)信用信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，這是征信體系建設(shè)初期，一條較為簡(jiǎn)便能夠節(jié)省大量人力物力的捷徑。早在2002年國(guó)務(wù)院就成立了以人民銀行為牽頭單位、共有17個(gè)部、委、辦參與的建設(shè)企業(yè)和個(gè)人征信體系工作小組，但由于我國(guó)社會(huì)征信體系建設(shè)規(guī)劃的滯后，銀行業(yè)征信體系建設(shè)在社會(huì)征信體系建設(shè)的核心地位還沒有最終確立，人民銀行征信數(shù)據(jù)庫對(duì)中小企業(yè)的積極支持作用不能得到充分發(fā)揮。

（二）中小企業(yè)征信缺乏法律法規(guī)保障和支撐，難于突破信息共享“瓶頸”。人民銀行征信系統(tǒng)建設(shè)在法律授權(quán)上存在“空白”，特別是《征信管理?xiàng)l例》從2002年就開始制定，卻由于種種原因一直沒有頒布施行。在我國(guó)現(xiàn)有的法律體系中，尚沒有一項(xiàng)法律或法規(guī)為征信活動(dòng)提供直接的依據(jù)，使征信機(jī)構(gòu)在信息采集、信息披露方面無法可依。立法方面的滯后已嚴(yán)重影響到社會(huì)信用體系的健康快速發(fā)展。同時(shí)，在現(xiàn)有法律中，《商業(yè)銀行法》及《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》中都對(duì)侵犯商業(yè)秘密做出規(guī)定，加大了征信公司獲得企業(yè)信用數(shù)據(jù)的難度。在缺乏法律保證和規(guī)范的情況下，對(duì)涉及諸如企業(yè)公開信息與商業(yè)秘密等問題難以界定，更難以操作。

（三）金融中介信用服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，對(duì)中小企業(yè)支持力度偏小。信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括資信評(píng)估、信用保險(xiǎn)和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，是金融征信體系的重要組成部分。經(jīng)過多年來的發(fā)展，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)得到較快發(fā)展，但與社會(huì)需求和經(jīng)濟(jì)發(fā)展還存在較大差距。主要表現(xiàn)：一是規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)；二是行政干預(yù)仍然存在，發(fā)展受到環(huán)境制約；三是業(yè)務(wù)開展不規(guī)范，公信度不高；四是抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理存在缺陷。

三、完善中小企業(yè)征信體系建設(shè)對(duì)策建議

（一）加快信用立法工作，創(chuàng)造良好的法制環(huán)境。一是盡快修改或完善現(xiàn)行的相關(guān)法律法規(guī)，為征信業(yè)發(fā)展鋪平道路；二是盡快出臺(tái)征信數(shù)據(jù)披露和征信數(shù)據(jù)使用規(guī)范等方面的新法規(guī)，尤其是應(yīng)加快征信管理?xiàng)l例的立法步伐；三是建立健全失信懲戒機(jī)制。建立相關(guān)法規(guī)，對(duì)任何企業(yè)違法違紀(jì)行為，都應(yīng)記錄在案，形成“黑名單”，有關(guān)信息要通過各種有效途徑公布，使社會(huì)公眾能及時(shí)查詢。違法者應(yīng)為自己的不法行為付出代價(jià)，從而減少商業(yè)欺詐、惡意拖欠及逃廢債務(wù)等不法行為的發(fā)生。

篇8

關(guān)鍵詞：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；問題；對(duì)策研究

改革開放30多年以來，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定的意義重大。然而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在進(jìn)一步發(fā)展中卻面臨著來自外部環(huán)境和企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理兩方面問題，我們必須科學(xué)地分析和認(rèn)識(shí)這些問題，以便能夠更好地發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生這些問題的原因，找到有效解決這些問題的對(duì)策。

一、我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的主要問題

（一）外部環(huán)境方面的問題

1、市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和利益分配的不平等

就目前的狀況而言，非公有制企業(yè)的投資領(lǐng)域仍然存在若干“”，非公有制企業(yè)與國(guó)有企業(yè)、外商投資企業(yè)在市場(chǎng)準(zhǔn)入門濫上存在較明顯的差異。有些行業(yè)早己被某些政府部門及其所屬企業(yè)所壟斷，非公有制經(jīng)濟(jì)進(jìn)入非常困難，即使能進(jìn)入，也有隨時(shí)被擠出的危險(xiǎn)。還有些早就對(duì)外資開放的行業(yè)，至今也未國(guó)內(nèi)非公有制企業(yè)放。另外，有的行業(yè)非公有制企業(yè)進(jìn)入的前置審批環(huán)節(jié)繁多，準(zhǔn)入條件茍刻，繁瑣又耗時(shí)的行政審批過程只能讓民營(yíng)企業(yè)望而嘆興。所以說，相比于國(guó)有企業(yè)、外商投資企業(yè)，國(guó)內(nèi)的非公有制企業(yè)在進(jìn)入某些行業(yè)的資格、條件和機(jī)會(huì)方面依然處于不利地位。從政府的利益分配的角度來看，民營(yíng)企業(yè)在資金及相關(guān)的利益分配上與國(guó)有企業(yè)存在著明顯的不平等。長(zhǎng)期以來政府在資金和政策及相關(guān)的利益分配上還是偏向于國(guó)有企業(yè)，這種利益分配的傾斜必然會(huì)影響民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展根基，在一定的程度上也必然會(huì)制約民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展。

2、信貸融資方面的問題

在社會(huì)市場(chǎng)的實(shí)際操作中，很多國(guó)家職能部門和地方政府仍對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)設(shè)置了重重障礙，不容許民間資本進(jìn)入某些法律法規(guī)支持其進(jìn)入的領(lǐng)域。擋在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)前面這扇看得見、摸得著卻進(jìn)不去的“玻璃門”、“彈簧門”似乎有越來越堅(jiān)固之勢(shì)。加上我國(guó)資本市場(chǎng)本身起步較晚，在整個(gè)國(guó)際資本市場(chǎng)中并沒有足夠的優(yōu)勢(shì)，黨和政府為了盡量避免資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，確保資本市場(chǎng)能夠穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，在信貸融資的政策上限制較多，民營(yíng)企業(yè)信貸和融資困難重重。

（二）企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理問題

1、企業(yè)管理理念落后

長(zhǎng)期的實(shí)踐已表明，企業(yè)管理理念也是制約我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最大的瓶頸之一。在我國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)中，家族式經(jīng)營(yíng)的企業(yè)至少占到90%以上，而我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)絕大多數(shù)采取家族式的管理模式。傳統(tǒng)的家族理念，使得民營(yíng)經(jīng)濟(jì)采用了家族化的組織形式、用人方式及管理模式。這種家族式的企業(yè)管理模式在民營(yíng)企業(yè)成立之初有其合理性，有助于降低企業(yè)管理成本，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的凝聚力。然而，隨著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，家族管理模式將阻礙企業(yè)獲得規(guī)?；a(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)效益，也阻礙了非家族人力資源作用的發(fā)揮?，F(xiàn)代企業(yè)制度的理念就更加難以深入人心，這也就成為是民營(yíng)企業(yè)難以長(zhǎng)足發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵問題所在。

二、促進(jìn)我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）深化改革，完善民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度環(huán)境和法制環(huán)境

1、加強(qiáng)制度變革，完善民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度環(huán)境

黨的十七屆五中全會(huì)提出，要進(jìn)一步營(yíng)造各種所有制經(jīng)濟(jì)依法平等使用生產(chǎn)要素、公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、同等受到法律保護(hù)的體制環(huán)境。平等而又自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境的形成，需要轉(zhuǎn)變政府市場(chǎng)管理模式，減少對(duì)市場(chǎng)的過分干預(yù)，彌補(bǔ)市場(chǎng)調(diào)節(jié)的不足，充分履行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中充當(dāng)“守夜人”角色的職責(zé)；要強(qiáng)化壟斷行業(yè)的改革，健全和完善壟斷行業(yè)準(zhǔn)入方式、途徑、監(jiān)管等政策，逐步放開部分壟斷行業(yè)，有效降低壟斷行業(yè)準(zhǔn)入門，讓市場(chǎng)成為生產(chǎn)要素流動(dòng)的重要杠桿，生產(chǎn)要素配置優(yōu)化，確保民營(yíng)經(jīng)濟(jì)等不同性質(zhì)的生產(chǎn)主體能夠平等有序參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2、加強(qiáng)法制建設(shè)，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造公平的法制環(huán)境

自黨的十六大以來，黨和政府為促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在法律上給予了一定的支持，但是在籌資、投資、社會(huì)保障、財(cái)產(chǎn)的保護(hù)、處罰、賦稅、土地使用政策等方面還存在許多不足之處?，F(xiàn)在，越來越多的民營(yíng)企業(yè)與公有制的工業(yè)、商業(yè)以及科研機(jī)構(gòu)、高等院校建立了不同形式、不同層次的聯(lián)合協(xié)作關(guān)系。要促進(jìn)這種公司之間新型的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展和完善，我們必須要加強(qiáng)法制的建設(shè)，制定保護(hù)和促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法律法規(guī)，落實(shí)相關(guān)的優(yōu)惠規(guī)定，進(jìn)一步明確和保護(hù)一切合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在促進(jìn)我國(guó)科技進(jìn)步、資源優(yōu)化配置等方面的迅速健康發(fā)展提供良好的法制環(huán)境。

（二）以信用體系為基礎(chǔ)，構(gòu)建民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持體系

1、構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)信用體系

目前，社會(huì)上普遍對(duì)民營(yíng)企業(yè)有不信任的感覺。一方面是民營(yíng)企業(yè)本身的問題，另一方面也是整個(gè)社會(huì)信用短缺的問題。要解決民營(yíng)企業(yè)信貸上的問題，尤其是中小企業(yè)信貸上的問題，構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)信用體系勢(shì)在必行，我們可以從以下三個(gè)方面入手。首先，構(gòu)建政府信用。人的行為都是由預(yù)期支配的，信用是整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)賴以生存、發(fā)展的基礎(chǔ)。如果政府的制度和政策是不確定的，民營(yíng)企業(yè)當(dāng)然難以講信用。因此，政府取信于民企是民企取信于社會(huì)前提。其次，建立以中小企業(yè)為服務(wù)主體的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)?？捎腥N模式：一是政府型信用擔(dān)保模式，以政府出資為主，吸收企業(yè)投資；二是中小企業(yè)互助型信用擔(dān)保模式，由中小企業(yè)作為會(huì)員自愿組成并出資，以互助方式在會(huì)員中進(jìn)行擔(dān)保；三是商業(yè)信用擔(dān)保模式，以民營(yíng)企業(yè)投資為主。第三，加強(qiáng)社會(huì)信用立法和執(zhí)法建設(shè)。加快信貸征信體系建設(shè)，建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)，培育信用服務(wù)市場(chǎng)，認(rèn)真做好信息公開和保護(hù)工作，加強(qiáng)輿論引導(dǎo)和輿論監(jiān)督，建立健全失信懲戒的各項(xiàng)法律法規(guī)和制度，強(qiáng)化執(zhí)法力度和準(zhǔn)度，在經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)活動(dòng)中充分樹立起法律的權(quán)威，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究，構(gòu)建起以道德為支撐、法律為保障的社會(huì)良好社會(huì)信用體系。

2、建立健全民間融資規(guī)則和制度，擴(kuò)大融資渠道

俗話說：“春江水暖鴨先知”。改革開放以來的事實(shí)也證明，中國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是極具發(fā)展活力和運(yùn)行效率的經(jīng)濟(jì)組成部分：由于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的最前沿，所以能敏銳地感受到市場(chǎng)的變化并做出反應(yīng)；由于民營(yíng)活動(dòng)不受外界和上級(jí)的干擾，所有能最大程度地保障決策的迅速性和有效性，由于扎根民間、土生土長(zhǎng)，所以對(duì)中國(guó)的國(guó)情和市場(chǎng)的情況更為熟悉；更重要的是，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展在社會(huì)主義市場(chǎng)中產(chǎn)生了 “魚效應(yīng)”，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展所產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，極大地激發(fā)了國(guó)有資本和外來資本的運(yùn)作效率。而且，越是允許民營(yíng)資本進(jìn)入的領(lǐng)域，其經(jīng)濟(jì)的活躍程度和發(fā)達(dá)程度越高。因此，建立健全民間融資的規(guī)則和制度，以制度和規(guī)則來擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)的融資渠道，對(duì)于充分發(fā)揮民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（三）強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)內(nèi)涵建設(shè)，提升民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

1、鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度

民營(yíng)企業(yè)若要長(zhǎng)足壯大發(fā)展，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是必選之路，所以，我們要鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理體制上要進(jìn)行創(chuàng)新，按照現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和企業(yè)自身的特點(diǎn)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，引進(jìn)優(yōu)秀的技術(shù)人才和管理人才。在尊重民營(yíng)企業(yè)出資者意愿的前提下，按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的要求進(jìn)行改革，形成開放多元式產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，設(shè)計(jì)一套由家族成員和職業(yè)經(jīng)理人共同參與的“互信共治”管理模式，并進(jìn)一步推進(jìn)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層之間的制衡機(jī)制，適應(yīng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大化、資產(chǎn)社會(huì)化、股權(quán)分散化、管理專業(yè)化的要求。變家族式企業(yè)為現(xiàn)代化企業(yè)

篇9

努力開創(chuàng)全區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新局面

——在全區(qū)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)工作暨表彰會(huì)議上的講話（20__年4月15日）

同志們：

這次全區(qū)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)工作暨表彰大會(huì)，是區(qū)委、區(qū)政府決定召開的一次重要會(huì)議。會(huì)議的主要目的是，對(duì)全區(qū)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)工作進(jìn)行總結(jié)，表彰在發(fā)展我區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)方面做出突出貢獻(xiàn)的單位和個(gè)人，進(jìn)一步動(dòng)員和部署我區(qū)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)工作。剛才，區(qū)長(zhǎng)宣讀了區(qū)委、區(qū)政府《關(guān)于表彰發(fā)展民營(yíng)工作先進(jìn)單位、先進(jìn)工作者、優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)、出口創(chuàng)匯優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)和優(yōu)秀個(gè)體工商戶的決定》。建筑工程公司等六家單位從不同側(cè)面做了書面或口頭發(fā)言。下面，根據(jù)區(qū)委區(qū)政府研究的意見，我就做好全區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作，講以下三點(diǎn)：

一、總結(jié)成績(jī)，查找差距，充分認(rèn)識(shí)加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性和緊迫性

近年來，我區(qū)按照黨的十六大提出的“必須毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的要求，把鼓勵(lì)支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略措施來抓，不斷解放思想、優(yōu)化環(huán)境、強(qiáng)化服務(wù)，使我區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了由小到大、由弱到強(qiáng)、由緩慢到快速健康發(fā)展的歷程。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已成為推動(dòng)全區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最具活力的增長(zhǎng)點(diǎn)，在促進(jìn)全區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高城市建設(shè)水平、提高服務(wù)業(yè)水平、參與改制重組、拓寬就業(yè)渠道等方面做出了重要的貢獻(xiàn)。

一是整體實(shí)力明顯增強(qiáng)。截止20__年底，全區(qū)民營(yíng)（非國(guó)有）企業(yè)已達(dá)到1361戶，個(gè)體工商戶已發(fā)展到8042戶。20__年，全區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)完成增加值19.2億元，同比增長(zhǎng)24，占全區(qū)GDP的64，與20__年相比提高了2個(gè)百分點(diǎn),民營(yíng)經(jīng)濟(jì)呈穩(wěn)步健康發(fā)展態(tài)勢(shì)，已成為支撐我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮中，各民營(yíng)企業(yè)特別是今天受到表彰的企業(yè)，勇于拼搏，爭(zhēng)先創(chuàng)優(yōu)，為促進(jìn)全區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了良好的帶頭作用。如：20__年實(shí)業(yè)有限公司被評(píng)選為河北省百強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)，開創(chuàng)了我區(qū)民營(yíng)企業(yè)入選省百強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)的先河。的產(chǎn)品榮獲“河北省優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品”榮譽(yù)稱號(hào)，在我區(qū)爭(zhēng)創(chuàng)名牌產(chǎn)品活動(dòng)中邁出了可喜的一步等等。這些榮譽(yù)，不僅僅是企業(yè)本身的榮耀，而是全區(qū)共同的榮譽(yù)。希望各民營(yíng)企業(yè)和企業(yè)家，以優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)為榜樣，努力把企業(yè)做大做強(qiáng)，為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展再立新功。

二是涉及領(lǐng)域逐步拓寬。近幾年已有多家民營(yíng)企業(yè)通過兼并、租賃、承包、競(jìng)價(jià)購買等形式參與企業(yè)改制工作，實(shí)現(xiàn)了民營(yíng)企業(yè)發(fā)展與企業(yè)改制重組的有機(jī)結(jié)合。截止20__年底，全區(qū)共有32家民營(yíng)企業(yè)參與了企業(yè)改制，盤活資產(chǎn)1.55億元，既為民營(yíng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了條件，提升了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，也有力地促進(jìn)了國(guó)有、集體企業(yè)改革，實(shí)現(xiàn)了雙贏。如醫(yī)藥貿(mào)易有限公司對(duì)所購?fù)顿Y20__多萬元改造后，成為我市首家通過國(guó)家G認(rèn)證的民營(yíng)藥品批發(fā)企業(yè)。去年，酒業(yè)飲品有限公司積極投身到國(guó)家放開準(zhǔn)入的城建體制改革,參與了環(huán)衛(wèi)作業(yè)區(qū)道路清掃保潔工作的公開招標(biāo)，并競(jìng)標(biāo)成功，成為河北省第一家介入城建體制改革工作的民營(yíng)企業(yè)。前幾天，該公司又成功的贏得了兩個(gè)作業(yè)區(qū)的清掃保潔權(quán)，開創(chuàng)了我省由民營(yíng)企業(yè)介入城市建設(shè)工作的先例。

三是積極參與社會(huì)公益活動(dòng)。近年來，特別是當(dāng)我們遇到突發(fā)災(zāi)情和暫時(shí)困難的時(shí)候，各民營(yíng)企業(yè)展現(xiàn)了“致富思源、富而思進(jìn)”的精神風(fēng)貌，積極響應(yīng)區(qū)委、區(qū)政府號(hào)召，主動(dòng)捐款捐物，奉獻(xiàn)愛心，積極參與助教、救災(zāi)、助殘、扶貧等項(xiàng)活動(dòng)，表現(xiàn)出極大的責(zé)任感和大局觀念。就在昨天，境內(nèi)民營(yíng)企業(yè)還為慈善捐助事業(yè)捐贈(zèng)資金萬元，得到社會(huì)各界高度贊譽(yù)。在此，我代表區(qū)委、區(qū)政府對(duì)多年來支持我區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各項(xiàng)事業(yè)發(fā)展的廣大民營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶表示衷心的感謝！

在肯定成績(jī)的同時(shí)，我們也應(yīng)看到與先進(jìn)縣區(qū)相比，我們的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)還存在很多差距和不足，主要是：一是結(jié)構(gòu)不盡合理。一般服務(wù)業(yè)所占比重過大，缺乏科技、信息、中介等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，一、二產(chǎn)業(yè)中科技型企業(yè)較少。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，初級(jí)產(chǎn)品多、粗加工產(chǎn)品多、名優(yōu)特新產(chǎn)品少、技術(shù)密集型產(chǎn)品少、終級(jí)產(chǎn)品少，名牌產(chǎn)品少。二是管理水平有待提高。部分企業(yè)管理方式不適應(yīng)當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)，小富即安、小進(jìn)則滿，缺乏那種開拓進(jìn)取、追求大發(fā)展的勇氣和魄力。個(gè)別企業(yè)遵章守紀(jì)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、依法納稅的法制觀念淡薄，政策觀念差，坑害消費(fèi)者利益的情況時(shí)有發(fā)生，影響了正常的市場(chǎng)秩序。三是發(fā)展環(huán)境還有待改善。部分單位和部門對(duì)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)重要意義認(rèn)識(shí)不夠，上位不高，思想不夠解放，觀念上存在偏見，服務(wù)意識(shí)淡薄，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所創(chuàng)造的環(huán)境不夠?qū)捤傻取?/p>

今年，國(guó)務(wù)院頒布了關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列新的政策措施，深刻表明了非公有制經(jīng)濟(jì)包括民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要戰(zhàn)略地位。我們必須進(jìn)一步解放思想，認(rèn)清形勢(shì)，轉(zhuǎn)變觀念，從實(shí)踐“三個(gè)代表”重要思想的高度，從抓好“發(fā)展是第一要?jiǎng)?wù)”的高度，充分認(rèn)識(shí)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要意義以及在新形勢(shì)下加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的極端重要性，以思想認(rèn)識(shí)的飛躍，推動(dòng)我區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)新的跨越。

二、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，優(yōu)化環(huán)境，進(jìn)一步營(yíng)造發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的良好氛圍

近幾年來，區(qū)委、區(qū)政府為促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在省、市出臺(tái)鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見和具體實(shí) 施意見的基礎(chǔ)上，依據(jù)我區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)、支持和發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)施意見》，從行業(yè)準(zhǔn)入、融資、稅收等方面制定了更為優(yōu)惠的政策，并制定了對(duì)我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)各項(xiàng)事業(yè)等方面做出突出貢獻(xiàn)的民營(yíng)企業(yè)給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)準(zhǔn)，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了更為寬松的發(fā)展環(huán)境。今年，我們更是要把優(yōu)化環(huán)境做為發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)工作的重中之重，下大力抓好、抓實(shí)、抓出實(shí)效。

一是要高度重視,強(qiáng)化服務(wù)。各單位、各部門要毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)支持引導(dǎo)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要不折不扣地抓好中央、省、市和我區(qū)的各項(xiàng)政策措施的貫徹落實(shí)，切實(shí)為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造出良好環(huán)境。要把鼓勵(lì)扶持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放在更加突出的位置,列入重要日程,創(chuàng)新工作思路,明確工作目標(biāo),做到組織領(lǐng)導(dǎo)到位、工作措施到位、政策落實(shí)到位,服務(wù)監(jiān)督到位,推進(jìn)我區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)更快更好地發(fā)展。要關(guān)心支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，以促發(fā)展為己任,以服務(wù)發(fā)展為天職,全面提高服務(wù)能力和水平。各單位、各部門特別是涉及民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的相關(guān)部門,都要增強(qiáng)以民為本的意識(shí)，為民營(yíng)企業(yè)多出實(shí)招、多辦實(shí)事,多解決難題。這里，我強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，凡是民營(yíng)企業(yè)迫切需要解決的問題,只要不違反法律政策規(guī)定,就要努力設(shè)法解決,促其健康發(fā)展。各鄉(xiāng)、街要進(jìn)一步強(qiáng)化屬地管理職能，把發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為振興本區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要措施，用足用好政策，滿腔熱情地支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，把民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展再提高到一個(gè)新的水平。

二是依法管理，規(guī)范有序。要把強(qiáng)化服務(wù)與加強(qiáng)管理結(jié)合起來，一方面提供各全方位的服務(wù)，關(guān)心支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，傾聽他們的呼聲，了解他們的意愿，幫助解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的困難和問題；另一方面要切實(shí)強(qiáng)化監(jiān)督和管理，引導(dǎo)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織建立自律機(jī)制和自我創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)體系，營(yíng)造民營(yíng)經(jīng)濟(jì)公平競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境，促使民營(yíng)企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

三、突出重點(diǎn)，全面推進(jìn)，確保我區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展

要牢固樹立和全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，立足實(shí)際，客觀分析形勢(shì)，堅(jiān)持“政治平等、決策公平、法律保障、放手發(fā)展”的方針，堅(jiān)決把中央、省、市各項(xiàng)政策方針，貫徹好、落實(shí)好，全面提升我區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，力爭(zhēng)使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在地區(qū)生產(chǎn)總值中的比重達(dá)到66以上。

一是進(jìn)一步拓展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)企業(yè)在多領(lǐng)域發(fā)展。積極引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入商貿(mào)市場(chǎng)建設(shè)、社區(qū)服務(wù)、城市建設(shè)經(jīng)營(yíng)管理等所有法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)及其他行業(yè)領(lǐng)域。以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量，增加企業(yè)效益、增加財(cái)稅收入、提高人民生活水平和質(zhì)量為目的，重點(diǎn)扶持一批科技型、勞動(dòng)密集型、出口創(chuàng)匯型和社區(qū)服務(wù)型的企業(yè)，鼓勵(lì)支持民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)出口創(chuàng)匯、高科技高附加值的產(chǎn)品，積極支持和發(fā)展與居民生活密切相關(guān)的社區(qū)醫(yī)療、文化娛樂、教育培訓(xùn)、體育健身等便民服務(wù)業(yè)，推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)向主體多元化、業(yè)務(wù)市場(chǎng)化、經(jīng)營(yíng)規(guī)?；较虬l(fā)展。

二是鼓勵(lì)有市場(chǎng)、有潛力的優(yōu)勢(shì)民營(yíng)企業(yè)增加投入、擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)做大做強(qiáng)。引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)開展產(chǎn)、學(xué)、研聯(lián)營(yíng)，組合各種生產(chǎn)要素，推進(jìn)制度創(chuàng)新、科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，加快民營(yíng)企業(yè)向規(guī)模型、科技型、外向型發(fā)展。要積極引導(dǎo)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入國(guó)家放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入的各項(xiàng)投資領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)民企與國(guó)企的在準(zhǔn)入領(lǐng)域的平等競(jìng)爭(zhēng)，通過民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)合資合作，以及兼并、收購等形式，學(xué)習(xí)國(guó)有企業(yè)中的先進(jìn)適用技術(shù)和先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)“技術(shù)為先，創(chuàng)新發(fā)展，做大做強(qiáng)”的意識(shí)，引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，切實(shí)提高民營(yíng)企業(yè)的整體實(shí)力和企業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、占有率，提高民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)做大做強(qiáng)。要通過支持和鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大，積極推進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展，增強(qiáng)我區(qū)稅收收入發(fā)展后勁，為我區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事業(yè)的健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

篇10

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè) 融資 信息不對(duì)稱

十五大以后，黨和國(guó)家提出的以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本國(guó)策和從戰(zhàn)略上調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，使國(guó)有經(jīng)濟(jì)有進(jìn)有退的措施，為民間投資和民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展讓出了一條大路。這不僅為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)放手發(fā)展提供了更廣闊的空間，同時(shí)也為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定地增長(zhǎng)注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。中國(guó)民間投資和民營(yíng)企業(yè)正在進(jìn)入發(fā)展的黃金時(shí)期。 

但從現(xiàn)實(shí)情況來看，民營(yíng)企業(yè)在中國(guó)還是企業(yè)中的弱勢(shì)群體，在經(jīng)濟(jì)的潮起潮落中，少數(shù)民營(yíng)企業(yè)抓住機(jī)遇，決策得當(dāng)，超過了初創(chuàng)期的艱難，實(shí)現(xiàn)了超常規(guī)的發(fā)展，躍升為企業(yè)明星。而多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)后的成長(zhǎng)期，有待于在競(jìng)爭(zhēng)中壯大和發(fā)展。與此同時(shí)，卻有不少民營(yíng)企業(yè)成立后不久又消失了，也有一些雖一時(shí)赫赫有名，但并未逃脫曇花一現(xiàn)的命運(yùn)；還有為數(shù)不少的民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)的夾縫中慘淡經(jīng)營(yíng)。政策環(huán)境的局限和民營(yíng)企業(yè)的自身弱點(diǎn)阻礙了多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的生存和發(fā)展。所有這些中，尤為突出的是民營(yíng)企業(yè)的融資問題，融資渠道不暢已經(jīng)成為有前景的民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。由于種種原因，國(guó)有商業(yè)銀行主要服務(wù)于政府項(xiàng)目和國(guó)有企業(yè)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資要求，不論企業(yè)項(xiàng)目如何，大多都為防范風(fēng)險(xiǎn)而較少介入。

一、民營(yíng)企業(yè)融資困難的原因分析

資金是民營(yíng)企業(yè)生命力得以擴(kuò)張的砝碼，民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)融資困難的局面，究其形成的原因，主要是以下幾個(gè)方面：

（一） 民營(yíng)企業(yè)的信用問題直接影響其外部融資

誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)，講究信譽(yù)與消費(fèi)者和企業(yè)密切相關(guān)，它既可以給消費(fèi)者帶來好處，也可以給企業(yè)帶來利潤(rùn)。好的信用會(huì)給銀行好的印象從而能比較順利地取得貸款，而不良信譽(yù)或信用等級(jí)偏低則會(huì)取到很少的貸款甚至得不到銀行的貸款支持。例如，中國(guó)工商銀行專門制定的面向中小企業(yè)貸款的指導(dǎo)性意見中有一條：

出現(xiàn)以下情況之一者屬于禁止貸款類：

1． 欠息，無償債能力；

2． 貸款用途不大；

3． 不守信譽(yù)；

4． 企業(yè)管理混亂；

5． 經(jīng)營(yíng)無固定場(chǎng)所；

6． 企業(yè)經(jīng)營(yíng)不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

7． 一般性加工企業(yè)的基建項(xiàng)目；

8． 信用等級(jí)bb級(jí)以下。

當(dāng)然，其它企業(yè)比如國(guó)有企業(yè)等也會(huì)出現(xiàn)一系列信用問題，但民營(yíng)企業(yè)的資信狀況更差，中國(guó)人民銀行研究局焦璞先生提供一個(gè)數(shù)據(jù)是，60%以上的中小企業(yè)的信用等級(jí)是bbb級(jí)或bbb級(jí)以下的信用等級(jí)，而從評(píng)級(jí)經(jīng)驗(yàn)和指標(biāo)體系的嚴(yán)格程度來看，這仍是一個(gè)保守的數(shù)據(jù)，更別說依照國(guó)際指標(biāo)體系。

（二）民營(yíng)企業(yè)稅負(fù)以外的亂攤派、亂收費(fèi)等問題直接影響民營(yíng)企業(yè)的盈利能力，間接影響其外部融資。

民營(yíng)企業(yè)大多為中小企業(yè)，利潤(rùn)和大企業(yè)無法比擬，但卻要承擔(dān)比大企業(yè)多得多的稅外費(fèi)用，從而拖住了民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的步伐。給民營(yíng)企業(yè)減負(fù)也是一個(gè)亟待解決的問題。

（三）信息不對(duì)稱，銀行難放心。銀行惜貸說到底是為了逃避風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的根源就是信息不對(duì)稱。

因信息缺乏而在融資上造成的問題可能發(fā)生在兩個(gè)階段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不對(duì)稱造成的問題是會(huì)導(dǎo)致逆向選擇。金融市場(chǎng)上的逆向選擇指的是：貸款者和借款者之間存在著信息的不對(duì)稱性，即有關(guān)借款者的信譽(yù)、擔(dān)保條件、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益等，借款者比貸款者知道得更多，具有信息優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)使得貸款者在借貸市場(chǎng)上處于不利地位，為了消除不利的影響，貸款者只能根據(jù)自己所掌握的借款者過去平均的信息來設(shè)定貸款條件，而不是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的高低確定利率。這樣，就會(huì)對(duì)那些高于平均條件的優(yōu)良借款者不利，后者就會(huì)退出借貸市場(chǎng)。這一過程的不斷重復(fù)，借貸市場(chǎng)上借款者整體素質(zhì)就會(huì)下降，那些最可能造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的貸款者常常是那些尋找貸款最積極的人。這就是所謂的逆向選擇問題。由于逆向選擇使得貸款可能招致信貸風(fēng)險(xiǎn)，貸款者可能決定不發(fā)放任何貸款，即便市場(chǎng)上有信貸風(fēng)險(xiǎn)很小的選擇。

道德風(fēng)險(xiǎn)是在交易之后由信息不對(duì)稱所造成的問題。金融市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn)，指的是借款者得到貸款后，可能改變?cè)瓉淼某兄Z，從事使貸款不能歸還的高風(fēng)險(xiǎn)投資或者故意逃廢債務(wù)。由于道德風(fēng)險(xiǎn)降低了貸款歸還的可能性，貸款者可能決定寧愿不做貸款。

民營(yíng)企業(yè)的信息不對(duì)稱比國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)更加嚴(yán)重，其原因是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)大多都有信息不透明問題。民營(yíng)企業(yè)的信息基本是內(nèi)部化的，通過一般的渠道是很難獲得有關(guān)民營(yíng)企業(yè)的信息的。民營(yíng)企業(yè)在尋找貸款和外源性資本時(shí)很難向金融機(jī)構(gòu)提供證明其信用水平的信息。由于民營(yíng)企業(yè)對(duì)資本和債務(wù)要求的規(guī)模較小，使得審查監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高，金融機(jī)構(gòu)為了避免逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿向中小企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)提供貸款。

可見，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)造成的問題已成為金融市場(chǎng)正常發(fā)揮功能的重要障礙。

（四）民營(yíng)企業(yè)貸款難與政府的扶持力度有關(guān)。

我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，改革開放20多年來民營(yíng)企業(yè)有了迅速的發(fā)展。但是由于長(zhǎng)期為趕超發(fā)達(dá)國(guó)家而重點(diǎn)發(fā)展資本密集型工業(yè)部門的結(jié)果，導(dǎo)致我國(guó)大型企業(yè)尤其是國(guó)有大型企業(yè)壟斷想象較為嚴(yán)重。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)也以大銀行為主，四大國(guó)有商業(yè)銀行仍然占有70%以上的市場(chǎng)份額。銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)中的高度壟斷相一致，大銀行與大企業(yè)之間的互生關(guān)系非常明顯，導(dǎo)致大銀行不愿為民營(yíng)企業(yè)提供更多的貸款，這就必然造成民營(yíng)企業(yè)貸款難的現(xiàn)象。

（五）所有制的歧視勢(shì)必造成民營(yíng)企業(yè)貸款難的局面。

四大國(guó)有商業(yè)銀行只愿給國(guó)有企業(yè)貸款，同為中小企業(yè)，國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)受到的待遇就不一樣。在中國(guó)，大部分的銀行貸款首先給了國(guó)有企業(yè)，其次是“三資”企業(yè)，最后才輪到民營(yíng)企業(yè)。而只要是民營(yíng)企業(yè)貸款，大多都會(huì)出現(xiàn)手續(xù)繁瑣、條件苛刻、減少貸款額等諸如此類的現(xiàn)象。

打破所有制的歧視已成為刻不容緩的問題。

上述五個(gè)原因，歸納起來就是以下三點(diǎn)：

第一，體制上的原因。民營(yíng)企業(yè)是非國(guó)有企業(yè)，與國(guó)有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間的距離。此外，政府在信貸支持體系渠道開啟方面，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的優(yōu)惠政策不多。

第二，企業(yè)自身的原因。一方面，民營(yíng)企業(yè)由于數(shù)量眾多，層次參差不齊，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，從而導(dǎo)致了企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱，是銀企聯(lián)系不強(qiáng)。另一方面，相當(dāng)多的民營(yíng)企業(yè)信用等級(jí)低，資信相對(duì)較差，取得抵押擔(dān)保貸款困難，同時(shí)，有些民營(yíng)企業(yè)借改制之機(jī)逃避銀行債務(wù)，從而直接惡化了銀企關(guān)系。

第三，社會(huì)服務(wù)體系的原因。

首先，缺乏專門的為民營(yíng)企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由于民營(yíng)企業(yè)資信狀況不均勻，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行在資金借貸方面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款大打折扣，而市場(chǎng)體系的不完善，使民營(yíng)企業(yè)的融資更加困難。

其次，商業(yè)銀行貸款管理的嚴(yán)格化。國(guó)有銀行商業(yè)化以后，銀行業(yè)實(shí)行的是企業(yè)化管理，對(duì)放貸后的風(fēng)險(xiǎn)顧慮和原有的不良貸款沉淀較多，使之對(duì)民營(yíng)企業(yè)缺乏信心，為防范風(fēng)險(xiǎn)，必然采取的措施就是：普遍加強(qiáng)信貸資產(chǎn)的質(zhì)量管理，對(duì)信譽(yù)程度較高的民營(yíng)企業(yè)才給予貸款，而民營(yíng)企業(yè)由于自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)管理科學(xué)化的欠缺，往往達(dá)不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，因而很難獲得銀行的信貸支持。

再其次，地方性中小金融機(jī)構(gòu)自身財(cái)力的不足，以重點(diǎn)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展為己任的地方性中小金融機(jī)構(gòu)由于還貸不力，資金來源不斷萎縮，負(fù)債經(jīng)營(yíng)過重，資產(chǎn)質(zhì)量下滑，可以放貸的資金十分有限，難以給予民營(yíng)企業(yè)足夠的支持。

最后，政府財(cái)力扶持的困難，政府在體制改革中，重心在于加強(qiáng)對(duì)國(guó)有大型企業(yè)進(jìn)行資金、政策方面的傾斜，受財(cái)政收入剛性的制約，限制了向民營(yíng)企業(yè)貸款的力度，國(guó)有銀行企業(yè)化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營(yíng)企業(yè)貸款難的問題得不到徹底的解決。

二、破解民營(yíng)企業(yè)融資難的僵局

為了能讓民意企業(yè)更健康地成長(zhǎng)，能在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更大的作用，我們必須打破民營(yíng)企業(yè)融資難的僵局。

（一） 民營(yíng)企業(yè)在目前直接融資渠道不暢的情況下，要想通

過間接融資從而解決資本金不足的問題，需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度。

在這方面，民營(yíng)企業(yè)可以加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，通常a級(jí)以上信用級(jí)別企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)為：資產(chǎn)負(fù)債率低于50%，利息支付倍數(shù)達(dá)到4倍以上，全部資本化比率在40%以下，資金流量比率在50%以上，存貨周轉(zhuǎn)率在4次以上，凈資產(chǎn)收益率在8%以上。

另外，民營(yíng)企業(yè)還應(yīng)樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高還款的信譽(yù)程度，大力開拓產(chǎn)品市場(chǎng)，用訂單證明自己的實(shí)力，并作為抵押。

信用雖然是一種主觀性偏好，但仍需要客觀性約束。即在金融系統(tǒng)，要建立起民營(yíng)企業(yè)的一整套信用等級(jí)評(píng)估制度和指標(biāo)。包括對(duì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行分類，擇優(yōu)建立信用等級(jí)檔案，建立完善區(qū)域物業(yè)和產(chǎn)權(quán)交易的二級(jí)市場(chǎng)，使銀行能將抵押品變現(xiàn)，解除銀行為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的后顧之憂。

民營(yíng)企業(yè)要構(gòu)筑信用體系，需建設(shè)好以下五個(gè)子系統(tǒng)：

1．信用體系法制保障系統(tǒng)。首先必須建立起各個(gè)方面、多種層次的法律制度，以保障社會(huì)的信用程序。

2．企業(yè)信用信息系統(tǒng)。包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人信用和企業(yè)資信。構(gòu)筑這個(gè)系統(tǒng)的基礎(chǔ)性要求是真實(shí)、完整、準(zhǔn)確。完成這個(gè)系統(tǒng)的建立要靠統(tǒng)計(jì)、工商、稅務(wù)、法院、銀行、海關(guān)、房地產(chǎn)管理和公安等掌握企業(yè)和個(gè)人重要信用信息的部門應(yīng)依法開放信息。

3．企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)?？梢园凑张c國(guó)際接軌的要求，建立一整套信用評(píng)級(jí)的確定信用類別的理論和方法。加入wto，它會(huì)強(qiáng)迫你、督促你建立一整套信用體系，這是wto最核心的價(jià)值。企業(yè)信用評(píng)價(jià)是企業(yè)的無形資產(chǎn)，考慮到評(píng)價(jià)的權(quán)威性、公正性、嚴(yán)肅性，可以采取逐步推進(jìn)的辦法。第一階段，由政府有關(guān)機(jī)構(gòu)主持；第二階段，政府機(jī)構(gòu)由主持評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為監(jiān)督評(píng)價(jià)；第三階段，在前段運(yùn)行形成了有可信程度的信用指標(biāo)的基礎(chǔ)上，建立完善區(qū)域企業(yè)信用評(píng)價(jià)中心。

4．信用激勵(lì)和失范懲罰機(jī)制系統(tǒng)。

5．公正、中立的信用中介系統(tǒng)。信用服務(wù)作用于交易的全過程，可以幫助企業(yè)防范壞帳風(fēng)險(xiǎn)，降低成本，追收帳款。這類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)是信用體系建設(shè)必不可少的條件。在這方面已有較成功的實(shí)例，如歐美、日本、韓國(guó)、新加坡和我國(guó)的香港、臺(tái)灣等地區(qū)的主要信用管理機(jī)構(gòu)都是企業(yè)，有些已有百多年的歷史，他們通過提供作信用調(diào)查、欠款追收等服務(wù)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中扮演了重要角色。

（二） 明晰企業(yè)的稅費(fèi)用，禁止向民營(yíng)企業(yè)亂攤派、亂收費(fèi)。

（三） 大力發(fā)展地方中小型金融機(jī)構(gòu)。發(fā)展我國(guó)中小金融機(jī)

構(gòu)是從根本上解決民營(yíng)企業(yè)融資問題的重要步驟。中小銀行和民營(yíng)企業(yè)具有不可替代的親和力，是天生的合作伙伴。

減少逆向選擇，為民營(yíng)企業(yè)的融資提供擔(dān)保機(jī)制，創(chuàng)建市場(chǎng)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

目前，為民營(yíng)企業(yè)貸款提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)主要有兩類：一種是在地方財(cái)政支持下，組成的擔(dān)保中心。擔(dān)保企業(yè)資金來源可多家負(fù)責(zé)，比如地方政府出一些，受益的民營(yíng)企業(yè)出一些，社會(huì)中介組織自愿者出一些等等。一般來講，能獲得擔(dān)保的企業(yè)應(yīng)具有這樣的條件：企業(yè)具有成長(zhǎng)性和盈利能力，資產(chǎn)負(fù)債率為本行業(yè)平均水平以下，三年內(nèi)沒有不良信用記錄，主要產(chǎn)品有市場(chǎng)、有收益等等。

擔(dān)?；鹂纱嫒肷虡I(yè)性金融機(jī)構(gòu)，由商業(yè)金融機(jī)構(gòu)協(xié)助管理。

搭建民間金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)。盡快允許開辦私人銀行或民營(yíng)股份商業(yè)銀行。建立私人銀行，最大程度為民營(yíng)資本的流通與擴(kuò)張?zhí)峁┪枧_(tái)，同時(shí)最大的好處是可以沒有傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行那么多的“毛病”與“官氣”，讓民營(yíng)企業(yè)可以自愛相對(duì)心情愉快的狀態(tài)下平等地討論貸款等嚴(yán)肅問題?，F(xiàn)在雖然有幾家所謂的“民營(yíng)股份制銀行”，但或多或少地都存在著國(guó)有資本的影子，甚至又有點(diǎn)回到國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的老路子上的傾向。

盡快允許開辦私人投資銀行有限公司或財(cái)務(wù)公司或資產(chǎn)管理公司。建立行業(yè)協(xié)會(huì)性質(zhì)的資本流通管理與仲裁機(jī)構(gòu)，規(guī)范民間拆借或借貸行為。

另外，要研究符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特色要求的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，拓展多種形式的民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資的資金渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資同產(chǎn)業(yè)直接投資和銀行信貸不同，這是一種集融資、投資、經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)創(chuàng)新為一體的全新的資金融通形式。風(fēng)險(xiǎn)投資具有風(fēng)險(xiǎn)排他性，其逆向選擇的程度較小。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)較晚，但只要政府大力支持，努力營(yíng)造出風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的良好環(huán)境，有可能成為民營(yíng)企業(yè)一種重要的融資形式。

（四）政府應(yīng)鼓勵(lì)銀行積極地向民營(yíng)企業(yè)貸款，給民營(yíng)企業(yè)營(yíng)造一個(gè)寬松的外部環(huán)境。在民營(yíng)企業(yè)的金融政策上，要制定切實(shí)可行的措施，充分發(fā)揮已有政策的作用，同時(shí)加大政策執(zhí)行力度。

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)比較單一，就股權(quán)融資而言，沒有發(fā)達(dá)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)基金和公眾基金。在債務(wù)融資方面，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)所能得到信貸資金品種也比較單一。因此，政府應(yīng)該做的就是讓銀行與民營(yíng)企業(yè)攜起手來。值得慶幸的是，最近國(guó)家出臺(tái)了一系列金融政策，增加民營(yíng)企業(yè)的融資力度，且有關(guān)方面正在落實(shí)和完善扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的金融政策。

（四） 轉(zhuǎn)變觀念，打破所有制上的歧視，給民營(yíng)企業(yè)以“國(guó)

民待遇”。

應(yīng)減少民營(yíng)企業(yè)貸款手續(xù)，加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)與銀行的合作關(guān)系。銀行是否貸款以企業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)高低為標(biāo)準(zhǔn)，而不以所有制性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)。在銀行面前，民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)享有同等地位。

應(yīng)既允許民營(yíng)企業(yè)發(fā)信a股，也應(yīng)允許其在符合條件的前提下發(fā)行b股、h股、n股等特種股票和存托憑證以籌措外資。因此，有必要降低民營(yíng)企業(yè)股票發(fā)行和上市的門檻，或另開二板市場(chǎng)或場(chǎng)外交易市場(chǎng)，為民營(yíng)企業(yè)的股票發(fā)行和上市提供必需的市場(chǎng)條件。在資本經(jīng)營(yíng)已被企業(yè)普遍重視的今天，應(yīng)鼓勵(lì)和支持民營(yíng)企業(yè)通過兼并、收購與股權(quán)置換等方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)重組，謀求更大發(fā)展。此外，企業(yè)債券市場(chǎng)也應(yīng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)敞開大門，允許民營(yíng)企業(yè)在符合發(fā)行要求的條件下，通過發(fā)行債券籌資。

參考文獻(xiàn)：

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[2]張厚義、明立志主編：《中國(guó)私營(yíng)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2000年。