導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制；問題；對(duì)策

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門新的管理科學(xué)，已經(jīng)逐漸的在許多企業(yè)中普遍運(yùn)用。企業(yè)在現(xiàn)今社會(huì)中面領(lǐng)著來自內(nèi)部和外部的各種機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)面臨破產(chǎn)的可能，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)穩(wěn)定生存發(fā)展中起到了非常大的作用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，對(duì)于可能出現(xiàn)的問題給予超前的預(yù)警，避免產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)，使企業(yè)得到持續(xù)并且良好的發(fā)展。 然后仍然有很多企業(yè)面對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)，很大的原因在于風(fēng)險(xiǎn)管理沒有被重視，處于薄弱的環(huán)節(jié)，沒有指定切實(shí)有效的措施，最終走向了消亡。近年來，我國的企業(yè)得到飛速的發(fā)展，如果沒有注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終都會(huì)以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)出來，給企業(yè)造成毀滅性的打擊。

本文主要介紹企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)基礎(chǔ)理論，并以此為基礎(chǔ)重點(diǎn)探討企業(yè)普遍存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)問題，并且闡述針對(duì)各種問題作出的相關(guān)對(duì)策和實(shí)際運(yùn)用情況及對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部存在的問題

大多數(shù)企業(yè)內(nèi)部往往存在很大的問題，外部的因素有些是人為不能控制的，但是現(xiàn)在越來越多的企業(yè)則是內(nèi)部出現(xiàn)的問題比較嚴(yán)重，管理層是出現(xiàn)內(nèi)部問題的重要原因之一。

首先，企業(yè)往往在投資項(xiàng)目的時(shí)候沒有做詳盡周密的調(diào)查和計(jì)劃，沒有深入地了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，盲目的作出沒有科學(xué)性的決策。主觀的判斷容易導(dǎo)致作出冒險(xiǎn)的行為，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)最終沒有達(dá)到預(yù)期的效益，甚至面臨危機(jī)。錯(cuò)誤的決策往往是因?yàn)楣芾韺拥娘L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，僅僅憑借自身的判斷與經(jīng)驗(yàn)做出的決策，導(dǎo)致企業(yè)投資率低于企業(yè)的籌資成本，財(cái)務(wù)發(fā)生危機(jī)。

其次，員工沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但是企業(yè)并沒有因此對(duì)公司的員工加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒有把分風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和行動(dòng)落實(shí)到每個(gè)人的身上，尤其是對(duì)于專業(yè)財(cái)務(wù)人員和缺乏工作經(jīng)驗(yàn)的工作人員。不少企業(yè)并沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)在任何一個(gè)環(huán)節(jié)，就算是意識(shí)到了，也沒有因此作出措施，而本人認(rèn)為任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整個(gè)企業(yè)將存在巨大的隱患。

另外，多數(shù)企業(yè)面對(duì)危機(jī)的時(shí)候往往都是措不及防的，那是因?yàn)槠髽I(yè)存在內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全科學(xué)，不健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制容易對(duì)外界不斷變化的環(huán)境做出滯后的反應(yīng)，得不到有效快速的規(guī)避。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的事前管理沒有得到有效控制，沒有起到預(yù)警作用，這樣將會(huì)引發(fā)一系列后續(xù)的財(cái)務(wù)問題。

還有，不少企業(yè)很容易造成財(cái)務(wù)關(guān)系混亂財(cái)務(wù)，那是因?yàn)椴块T與上級(jí)，部門之間沒有明確的權(quán)責(zé)分明，導(dǎo)致資金管理出現(xiàn)問題。企業(yè)內(nèi)部存在的主要問題是企業(yè)并沒有建立有效健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，企業(yè)的員工甚至高層都沒有意識(shí)到有效完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制對(duì)一個(gè)企業(yè)安全的重要性，面對(duì)危機(jī)不知所措，往往走向衰弱甚至滅亡。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理外部存在的問題

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理外部存在的問題主要為政治因素和外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（1）政治因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。國際國內(nèi)的政治形勢是很容易對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的，其中有一個(gè)非常典型的案例，就是中海油并購優(yōu)尼科失敗。優(yōu)尼科是一家有著百年歷史的美國石油天然氣巨頭，在美國石油天然氣巨頭中排位第九。因?yàn)樘烊粴馐袌鰶]有開拓成功，大量探明的天延期儲(chǔ)量無力開發(fā)。中海油認(rèn)為優(yōu)尼科的資源與中海油占有的市場相結(jié)合，將會(huì)產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益，以要約價(jià)185億美元收購優(yōu)尼科公司，力壓美國的雪佛龍公司。然而優(yōu)尼科董事會(huì)最終決定接受雪佛龍公司的報(bào)價(jià)。中海油的出價(jià)價(jià)值確定，比雪佛龍現(xiàn)金加股票的出價(jià)具有很強(qiáng)的競爭力。中海油無奈撤回并購優(yōu)尼科報(bào)價(jià)。

在這場涉及金額巨大的中國企業(yè)海外并購中，中海油主要失敗的原因其忽略了他國政治和政策的障礙。美國、歐盟、日本等發(fā)達(dá)國家的政府對(duì)外資的并購有不同程度的限制。多數(shù)人的印象中，發(fā)達(dá)國家是一般都是自由和開放的，這個(gè)想法沒錯(cuò)，然而在有些方面發(fā)達(dá)國家還是處于相對(duì)敏感的區(qū)域，就比如這次的國際并購事件。一般的對(duì)外資的限制都體現(xiàn)在三方面，一是對(duì)外商投資領(lǐng)域的限制，二是對(duì)外商出資比例的限制，三是通過審批制度來規(guī)范外資。在一樁雙贏的商業(yè)收購案中，由于美國眾議院的干涉，以扭曲的政治思維認(rèn)為這是中國實(shí)施能源走出去戰(zhàn)略的行為，來組織并購的成功。并因此出臺(tái)能源新增條例法案，排除中海油競購成功的可能。

（2）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、市場環(huán)境、資源環(huán)境、法律環(huán)境等因素，這些外部因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生著巨大的影響。

不同的法律制度會(huì)造成不同的結(jié)果。比如滿清時(shí)期，閉關(guān)鎖國，夜郎自大，為了維護(hù)自身利益多一些而制定的法律，只會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使企業(yè)立于扭曲，怪異的環(huán)境。良好的法律環(huán)境能夠降低經(jīng)濟(jì)交易成本，法律制度能使無序化為有序，使交易更加效率化。顧客的消費(fèi)習(xí)慣與價(jià)值尺度的變化也會(huì)促使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

市場環(huán)境中供求關(guān)系的變化，競爭對(duì)手的增多，產(chǎn)品的多元化，會(huì)使企業(yè)面臨貨物銷售困難，內(nèi)部生產(chǎn)銷售都應(yīng)作出相應(yīng)變動(dòng)，制定應(yīng)對(duì)策略，錯(cuò)誤的決策會(huì)使企業(yè)先入困境。匯率的變動(dòng)會(huì)使企業(yè)的籌資成本變動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)逐漸增強(qiáng)，如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行失衡，企業(yè)的盈利將會(huì)下降，風(fēng)險(xiǎn)升高。

二、關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的成因分析

1.企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不適應(yīng)

企業(yè)處在一個(gè)宏觀大環(huán)境下，其財(cái)務(wù)活動(dòng)不斷受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響和制約。外部的宏觀環(huán)境變化非常的快，企業(yè)沒有建立完整的制度是不容易預(yù)見變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)境的變幻莫測，例如外匯的變動(dòng)，利率的調(diào)整，通貨膨脹等等，往往使人措不及防。這時(shí)財(cái)務(wù)管理存在與市場經(jīng)濟(jì)不適應(yīng)，如果不及時(shí)作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整與決策，那么企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)將不能實(shí)現(xiàn)所期望的結(jié)果，并且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將逐漸增大。

2.企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂的主要原因歸結(jié)于權(quán)責(zé)不明，權(quán)責(zé)不明的現(xiàn)象反應(yīng)在資金管理、使用、利益分配等方面，管理的混亂會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的效率下降，資金利用率下降，甚至出現(xiàn)資金流失嚴(yán)重，資金的安全性和完整性無法得到保證。內(nèi)部財(cái)務(wù)人員缺乏專業(yè)素養(yǎng)，職業(yè)道德，也會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系惡化，高素質(zhì)的理財(cái)人員能很大程度提高效率。

3.內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全

健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制是保持財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定的重要保障之一，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中起到非常重要的作用。而我國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使建立了機(jī)制大多數(shù)也不健全，執(zhí)行力不夠嚴(yán)格，權(quán)責(zé)不明，內(nèi)部監(jiān)督與控制機(jī)制的弱化，出現(xiàn)了問題難以有效快速的解決，導(dǎo)致整個(gè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)安全隱患，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率極大。

4.企業(yè)理財(cái)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是貫穿在企業(yè)各類活動(dòng)中的。近年來，伴隨著我國企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大和發(fā)展速度飛速提升，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)開始變得日益復(fù)雜。因此導(dǎo)致企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要求越來越高。與此同時(shí)，在財(cái)務(wù)工作中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)比較薄弱，沒有清醒認(rèn)識(shí)和有效把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。所以，企業(yè)理財(cái)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)滯后于風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，是導(dǎo)致我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要的因素。

三、解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題的對(duì)策

1.提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力

在這樣一個(gè)快速變化的環(huán)境中，我們要如何適應(yīng)多變的財(cái)務(wù)管理環(huán)境？

首先企業(yè)本身應(yīng)該設(shè)置一個(gè)專門用來控制財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)。高效的機(jī)構(gòu)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略重要組成部分之一。此外企業(yè)還需要配備管理人員，財(cái)務(wù)管理人員須具備專業(yè)知識(shí)，專業(yè)素養(yǎng)，職業(yè)道德。建立和完善財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度是的整個(gè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)更有效率的進(jìn)行運(yùn)作。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制，還需強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)對(duì)于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的快速變化做出了科學(xué)的預(yù)見和快速有效的決策，風(fēng)險(xiǎn)來臨之際才不會(huì)措手不及。

2.提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)對(duì)于在職的財(cái)務(wù)管理人員，首先要求其具備職業(yè)知識(shí)，專業(yè)素養(yǎng)，職業(yè)道德，并且培養(yǎng)其業(yè)務(wù)水平，讓財(cái)務(wù)人員意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作任何環(huán)節(jié)，做出科學(xué)的管理方法和決策方法。

本人認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)活動(dòng)的全過程，不僅僅只是財(cái)務(wù)人員需提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，員工作為企業(yè)的一份子，也是需要熟讀企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在工作中經(jīng)常性的評(píng)估和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，避免任何環(huán)節(jié)的疏忽或者失誤，使得風(fēng)險(xiǎn)得到有效地控制，自發(fā)的協(xié)調(diào)和實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)化，努力提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

3.提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平

提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。

將財(cái)務(wù)決策與公司的策略和目標(biāo)相結(jié)合。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程必須與高層主管人員的看法和理念保持一致。管理的財(cái)務(wù)決策要充分的考慮各類外界干擾因素，必須客觀科學(xué)的對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量以及各類分析方法，防止決策失誤帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，千萬不要僅憑主觀的經(jīng)驗(yàn)。

4.科學(xué)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

科學(xué)的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要客觀，科學(xué)的管理制度，并且所有的員工都要遵守，嚴(yán)謹(jǐn)有序的制度能使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大的降低。

企業(yè)應(yīng)該堅(jiān)持精神性原則制度。謹(jǐn)慎性原則又稱穩(wěn)健性原則，是指在受不確定性因素影響時(shí)，企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持必要的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。當(dāng)今社會(huì)中，大量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，存在著很多不確定，謹(jǐn)慎性原則有其存在的合理性和必要性：（1）有利于保護(hù)投資者和債權(quán)人的利益。（2）有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。（3）有利于規(guī)避不確定因素或風(fēng)險(xiǎn)。

5.外部對(duì)企業(yè)的監(jiān)督

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理不能單單靠企業(yè)自身，社會(huì)組織和政府機(jī)構(gòu)要配合企業(yè)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。政府機(jī)關(guān)要制定和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，堅(jiān)持依法執(zhí)行。除了立法還要嚴(yán)格執(zhí)行，對(duì)于違法的行為要制止，執(zhí)法機(jī)關(guān)要嚴(yán)格檢查，不能等到事發(fā)后再介入。但是也不能完全依賴法律，照搬照抄，面對(duì)實(shí)際情況靈活的運(yùn)用，給企業(yè)自己的空間。例如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所這樣的專業(yè)的機(jī)構(gòu)給企業(yè)提供專業(yè)的服務(wù)，幫助企業(yè)建立完善的內(nèi)部制度和財(cái)務(wù)制度。

四、結(jié)束語

篇2

[關(guān)鍵詞]企業(yè)并購；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；問題；對(duì)策

[中圖分類號(hào)]F270 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]B

一、企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的主要問題

（一）并購前對(duì)被并購企業(yè)的價(jià)值難以評(píng)估

在并購過程中評(píng)估被并購公司的價(jià)值是一個(gè)重要的環(huán)節(jié)，一般比較常見的評(píng)估方法有成本法、市場法和收益法。雖然這三種評(píng)估方法較為科學(xué)和成熟，但因其計(jì)算方式不同，評(píng)估同一被并購企業(yè)時(shí)所得的價(jià)值結(jié)果也會(huì)存在出入。并購方可以依照自身的目標(biāo)及獲取對(duì)方公司信息量的多少來選擇一種適用于本企業(yè)并購工作順利進(jìn)行的一種評(píng)估方法。但是因?yàn)楹茈y準(zhǔn)確掌握對(duì)方的財(cái)務(wù)信息，所以大多數(shù)企業(yè)選擇的評(píng)估方法并不能達(dá)到其預(yù)期的目的。對(duì)被并購公司的價(jià)值評(píng)估是指對(duì)企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的評(píng)估，它包含了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，這就意味著對(duì)未來掌控的程度越低風(fēng)險(xiǎn)就越大，具有一定的不確定性，并購方難以進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。

（二）并購中融資渠道不寬泛

在我國金融市場上主要的融資方式有向國有或商業(yè)銀行進(jìn)行貸款、企業(yè)上市發(fā)行股票以及發(fā)行債券，但是以上幾種方法能夠融資的能力有限，相對(duì)而言更加適用于中小企業(yè)。在國外金融市場上的融資渠道相對(duì)廣泛，更加有利于大型企業(yè)進(jìn)行融資。由于我國相關(guān)法規(guī)及文件的限制導(dǎo)致我國企業(yè)的融資方式較少，這就給一些企業(yè)的發(fā)展帶來了影響，同時(shí)也給并購工作增加了難度，并且我國對(duì)于融資行為的審批制度也較為嚴(yán)格，即使符合相關(guān)規(guī)定，也要等待較長的審批時(shí)間。

（三）并購中資金支付方式欠缺

并購一個(gè)企業(yè)往往需要支付高昂的費(fèi)用，所以在并購過程中不同的付款方式也會(huì)給并購方帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)并購企業(yè)選擇現(xiàn)金支付方式，那么該企業(yè)必須保證其有充足的現(xiàn)金流，否則將會(huì)降低其對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，一旦在市場發(fā)生大的變故，那么對(duì)于該企業(yè)的打擊是巨大的。如果選擇股票支付方式，那么不但會(huì)增加發(fā)行成本同時(shí)也增大了并購風(fēng)險(xiǎn)，由于我國對(duì)于股票市場的監(jiān)管存在一定的漏洞，所以在發(fā)行新股的過程中存在諸多的不確定因素。

（四）并購后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒能得到有效整合

中國大多數(shù)企業(yè)家的弊病就是急于做大做強(qiáng)，傾向于把攤子鋪大，所以往往并購企業(yè)在做出并購決定之前沒有對(duì)自身的發(fā)展情況和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行實(shí)事求是的分析，以至于在并購工作開始后才發(fā)現(xiàn)這樣或那樣的問題，導(dǎo)致并購結(jié)果與預(yù)期不符，嚴(yán)重時(shí)甚至關(guān)系到并購企業(yè)的生死存亡。所以，一個(gè)企業(yè)在做出并購決定之前一定要分析好自身的情況及市場的需求。在并購后還要有效的整合對(duì)方公司的財(cái)務(wù)信息，使并購企業(yè)與被并購企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的結(jié)合，處理好并購后財(cái)務(wù)的相關(guān)事宜。

二、企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析――以吉利并購沃爾沃為例

（一）并購企業(yè)與被并購企業(yè)簡述

本文以吉利汽車并購沃爾沃企業(yè)為例分析企業(yè)并購存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。浙江吉利控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱吉利汽車）始建于1986年，是中國國內(nèi)汽車行業(yè)十強(qiáng)中唯一一家民營轎車生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)，經(jīng)過二十多年的建設(shè)與發(fā)展，在汽車、汽車電子電氣及汽車零部件方面取得輝煌業(yè)績。特別是1997年進(jìn)入轎車領(lǐng)域以來，憑借靈活的經(jīng)營機(jī)制和持續(xù)的自主創(chuàng)新，取得了快速的發(fā)展，資產(chǎn)總值達(dá)到105億元，連續(xù)四年進(jìn)入全國企業(yè)500強(qiáng)，被評(píng)為“中國汽車工業(yè)50年發(fā)展速度最快、成長最好”的企業(yè)，躋身于國內(nèi)汽車行業(yè)十強(qiáng)。2009年12月23日，成功收購沃爾沃汽車100%的股權(quán)。2012年《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)最新排名出爐。上榜的五家中國民企中，浙江吉利控股集團(tuán)首次入圍。吉利以營業(yè)收入233.557億美元（含沃爾沃2011年?duì)I收）首次進(jìn)入500強(qiáng)，車企排名第31，且總排名從去年的第688位躍升至第475位。

（二）并購前后的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

從上表可知，自從2009年吉利汽車并購沃爾沃汽車以來，吉利汽車公司的三個(gè)反應(yīng)企業(yè)盈利指標(biāo)的利潤率均有所下降：其中經(jīng)營利潤率由2009年的11.19%下降到2012年的9.54%；稅前利潤率由2009年的11.03%下降到2012年的9.02%；邊際利潤率由2009年的8.39%下降到2012年的6.22%，下降率分別為1.65%、2.01%和2.17%。從表l中表面上可以看出2012年的營業(yè)額比2009年有了很大程度的上升，但是主要來自于兩個(gè)方面的原因：一是吉利汽車2012年度營業(yè)收入和利潤有了大幅度提升；二是2009年因低價(jià)并購沃爾沃汽車所帶來的巨大營業(yè)外收入。從近幾年對(duì)吉利汽車的審計(jì)報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn)，沃爾沃帶給吉利汽車的僅僅是不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流的賬面收益，而不能帶來實(shí)際上的長期收益。

（三）吉利并購沃爾沃帶來的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.估值風(fēng)險(xiǎn)難以確定。并購企業(yè)即使在并購前期對(duì)被并購企業(yè)進(jìn)行了系統(tǒng)的考察和分析，也會(huì)出現(xiàn)信息盲點(diǎn)。吉利根據(jù)沃爾沃提供的數(shù)據(jù)仍然無法對(duì)其的資產(chǎn)價(jià)值和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確的分析，這就導(dǎo)致了價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。沃爾沃提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的信息是否真實(shí)是無法判斷的，很有可能他們所提供的信息不是真實(shí)的，那將給吉利公司帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)，吉利公司很有可能會(huì)因此引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。所以，能否準(zhǔn)確的評(píng)估被并購企業(yè)的價(jià)值對(duì)于并購方式十分重要的。

2.融資風(fēng)險(xiǎn)難以衡量。自從吉利汽車并購沃爾沃汽車以來，吉利汽車的融資風(fēng)險(xiǎn)變得難以衡量。因?yàn)樵诩①徫譅栁值馁Y金來源中有很大一部分來自于國外金融機(jī)構(gòu)的貸款，而這其中的擔(dān)保人是國家和地方政府。吉利為沃爾沃投入的初期運(yùn)營資金需要10億美元，后續(xù)整合階段則需要更多資金的支持。為了解決并購及后續(xù)運(yùn)營龐大的資金需求問題，吉利進(jìn)行了多渠道融資，而向向銀行借貸成為了最重要的來源之一，在一定程度上吉利就承擔(dān)了融資所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且這種風(fēng)險(xiǎn)難以衡量。

3.支付風(fēng)險(xiǎn)難以掌控。吉利雖引入了戰(zhàn)略投資者高盛集團(tuán)，向其發(fā)行可換股債券18.97億港元及3億份認(rèn)股權(quán)證，獲得25.86億港元的融資（約合3.3億美元），但這距初期的并購資金及后續(xù)的流動(dòng)資金需求仍有較大的缺口，吉利需要繼續(xù)求助于資本市場。據(jù)有關(guān)資料顯示，2008年沃爾沃虧損1.2億美元，2009年第二季度沃爾沃

‘汽車稅前虧損高達(dá)2.31億美元。如果不能按李書福預(yù)計(jì)的在并購后的規(guī)定年度內(nèi)使沃爾沃盈利，那吉利就面臨著巨大的支付風(fēng)險(xiǎn)，并且將越來越難以掌控。

三、降低企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

（一）改善信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)的調(diào)查被并購企業(yè)是減少風(fēng)險(xiǎn)的有效方式，并購企業(yè)可以多利用幾種評(píng)估方法對(duì)被并購企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)每種評(píng)估方法測算的側(cè)重點(diǎn)，依照所得結(jié)果著重分析產(chǎn)生不同結(jié)果的原因，更好的了解被并購企業(yè)在行業(yè)中地位及企業(yè)的實(shí)際情況。并購企業(yè)在并購前期應(yīng)到被并購企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，深入的了解被并購企業(yè)的內(nèi)部情況，尤其對(duì)于財(cái)務(wù)部門提供數(shù)據(jù)的真實(shí)性及準(zhǔn)確性進(jìn)行深入的分析。

（二）擴(kuò)寬并購融資渠道

在并購工作的融資環(huán)節(jié)中，并購方要在融資工作進(jìn)行前對(duì)融資方式的選擇進(jìn)行測算和分析。要分析銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券等各種融資方式的利弊及所承受風(fēng)險(xiǎn)的程度，選擇一種最適合并購企業(yè)自身發(fā)展情況的融資方式。高效的融資方式應(yīng)該具有成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、易操作等特點(diǎn)。給雙方的并購工作減輕負(fù)擔(dān)、提高效率。

（三）優(yōu)化資金支付方式

選擇合理的并購資金支付方式是并購工作順利進(jìn)行的有力保障，不同的并購資金支付方式給并購企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)也是不同的。并購企業(yè)應(yīng)實(shí)事求是的分析自身的企業(yè)情況及財(cái)務(wù)狀況來選擇一種適用于本企業(yè)的并購支付方式。使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。吉利運(yùn)用了“股票+現(xiàn)金”實(shí)現(xiàn)了對(duì)沃爾沃的并購。在股權(quán)比例安排上，吉利無需收購100%的股權(quán)即可達(dá)到控股的目的。

（四）有效整合并購后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

并購后期的工作也尤為重要，如何將兩家有著不同生產(chǎn)模式、企業(yè)文化、管理方式的企業(yè)進(jìn)行整合是需要方法和時(shí)間的。尤其是被并購企業(yè)的員工進(jìn)入新企業(yè)的適應(yīng)階段是很關(guān)鍵的，作為收購企業(yè)應(yīng)該消除他們心中的顧慮，培養(yǎng)他們的主人翁精神，這樣他們才能更快在新企業(yè)的進(jìn)入角色。財(cái)務(wù)系統(tǒng)的整合也十分重要，要對(duì)收購后的新企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的整合及管理的整合，是財(cái)務(wù)部門有統(tǒng)一的制度和運(yùn)行模式。

[參考文獻(xiàn)]

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[2]張穎麗.企業(yè)并購中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].遼寧工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2012（2）

篇3

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；具體措施

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指在生產(chǎn)經(jīng)營中企業(yè)受到無法控制或者無法確定的因素和內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的共同影響，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益偏離于預(yù)期的財(cái)務(wù)收益，財(cái)務(wù)狀況無法準(zhǔn)確確定，甚至讓給企業(yè)帶來不可彌補(bǔ)的經(jīng)濟(jì)損失。因此，為最大限度降低企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，我國企業(yè)必須將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于所有管理工作的始終，并在長期實(shí)踐中構(gòu)建適合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的、高效的、完善的、現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，從根本上推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)可持續(xù)化戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

一、現(xiàn)階段我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

（一）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理工作體制建設(shè)不科學(xué)

為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的增長與保證企業(yè)的正常運(yùn)營，必須關(guān)注企業(yè)在發(fā)展過程中的經(jīng)濟(jì)問題，包括財(cái)務(wù)狀況，支出花費(fèi)項(xiàng)目，審計(jì)工作方式等等，綜合考核企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，建設(shè)系統(tǒng)、完善的財(cái)務(wù)管理機(jī)制。但許多企業(yè)將全部的精力放置在企業(yè)經(jīng)營模式與產(chǎn)品項(xiàng)目的開發(fā)上，忽視了開展內(nèi)部管理工作的重要性，絕大部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者是財(cái)務(wù)內(nèi)控管理工作的“門外漢”，無法帶領(lǐng)企業(yè)集團(tuán)員工改進(jìn)工作方式，轉(zhuǎn)變工作理念，推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理工作的完善與進(jìn)步。另一方面，企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理工作完全割裂了部門與部門之間的聯(lián)系，擔(dān)負(fù)不同工作任務(wù)的部門各自為戰(zhàn)，既導(dǎo)致企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理政策、財(cái)務(wù)狀況等等信息無法及時(shí)流轉(zhuǎn)與傳達(dá)，同時(shí)也使得各種潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)長期存在。

（二）財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略性不強(qiáng)

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部管理的重要工作，是決定企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)又好又快的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的關(guān)鍵因素。因此，在實(shí)際工作中，特別是在當(dāng)前經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變的情況下，財(cái)務(wù)管理措施與政策等等的選擇必須與企業(yè)的根本發(fā)展目標(biāo)與發(fā)展理念相一致，只有這樣，才能從根本上發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的實(shí)際作用。但當(dāng)前絕大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶有一定的局限性，沒有根據(jù)市場的變化適時(shí)進(jìn)行必要的調(diào)整與改變，預(yù)見性、適用性不強(qiáng)，使企業(yè)發(fā)展面臨著巨大的“隱性危機(jī)”。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)管理制不健全

當(dāng)前，現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)、文化、科技等等的迅猛發(fā)展，人們需求的不斷變化，市場發(fā)展的多變，都可能成為誘發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，需要企業(yè)建立完善、健全的財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范與制約企業(yè)的財(cái)務(wù)管理行為，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)前財(cái)務(wù)管理制度不健全已成為我國現(xiàn)代企業(yè)普遍存在的現(xiàn)實(shí)問題，諸如資金籌措與投資管理制度不完善、資金收益分配政策不規(guī)范等等，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理的許多工作細(xì)節(jié)沒有得到嚴(yán)格的管控，大大增加了企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率。

二、我國企業(yè)推行與實(shí)踐財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施

（一）建立科學(xué)、系統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部管理體系與機(jī)制，推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理工作

企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部管理工作制度化、先進(jìn)化是防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本保障與必要選擇，因此企業(yè)必須建立系統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，有條不紊地推進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作的進(jìn)行。首先，要加強(qiáng)部門之間的有效溝通，職責(zé)明確化，工作到人。比如企業(yè)要了解階段內(nèi)資金流動(dòng)情況，不但要分析財(cái)務(wù)部資金收入之支出情況，更要兼顧市場部用于擴(kuò)展市場、打開產(chǎn)品銷路以及一些宣傳費(fèi)用的使用情況，以及生產(chǎn)部門對(duì)產(chǎn)品原材料需求以及科技支持的費(fèi)用等等，梳理企業(yè)內(nèi)部財(cái)產(chǎn)運(yùn)作狀況，有計(jì)劃、有針對(duì)性、有步驟地推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理工作。

（二）實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略化與科學(xué)化，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平

為從根本上解決我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理長期滯后的問題，進(jìn)一步提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，企業(yè)必須樹立實(shí)事求是與改革創(chuàng)新的財(cái)務(wù)管理理念，既要立足與企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，組織專業(yè)人員全面分析與研究企業(yè)發(fā)展的實(shí)際狀況，包括企業(yè)發(fā)展目標(biāo)與運(yùn)營目標(biāo)的制定、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)現(xiàn)存財(cái)務(wù)問題等等，同時(shí)更要科學(xué)市場發(fā)展趨勢與走向，在此基礎(chǔ)上制定與規(guī)劃企業(yè)的財(cái)務(wù)管理政策與措施，并根據(jù)企業(yè)的變化適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、方案、計(jì)劃，推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)從淺層次化、表面化向全面化、戰(zhàn)略化的根本性轉(zhuǎn)變，使企業(yè)在復(fù)雜多變的運(yùn)營環(huán)境中不斷發(fā)展與進(jìn)步。

（三）完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督管理體制，促使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理政策的有效執(zhí)行

完善的財(cái)務(wù)管理監(jiān)督制度是維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全、降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須解決的首要問題。具體來說，首先，企業(yè)要對(duì)嚴(yán)格規(guī)范財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)與細(xì)節(jié)，對(duì)投資決策、籌措決策、鼓勵(lì)決策的制定過程進(jìn)行全程監(jiān)督，并要求財(cái)務(wù)部定期公示財(cái)務(wù)流動(dòng)情況，包括各種資金支出與企業(yè)集團(tuán)收益等等，使企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況透明化，從而既保障企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理政策與方案的落實(shí)，同時(shí)使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作接受全體職員的監(jiān)督，以督促財(cái)務(wù)管理工作人員以更加負(fù)責(zé)、更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度開展工作

在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全且競爭更加的激烈的條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無可避免，這就要要求企業(yè)必須要將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)內(nèi)部管理工作的始終，在長期的實(shí)踐探索中，優(yōu)選更為科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系，使我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)質(zhì)的發(fā)展與超越，從而從根本上提高企業(yè)的綜合實(shí)力與核心競爭力。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司 關(guān)聯(lián)交易 風(fēng)險(xiǎn) 防范

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，關(guān)聯(lián)交易廣為存在，無論是A股還是H股，財(cái)務(wù)公司都不可避免的會(huì)與上市公司或集團(tuán)發(fā)生資金與金融服務(wù)方面的關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)方的發(fā)展有著積極的意義，但對(duì)于財(cái)務(wù)公司來說，受限于財(cái)務(wù)公司自身特點(diǎn)和其他因素，很容易引起關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，制約財(cái)務(wù)公司的發(fā)展?；谝陨?，本文簡要研究了財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的存在風(fēng)險(xiǎn)及防范問題，旨在為財(cái)務(wù)公司經(jīng)營管理和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)踐提供參考。

一、國內(nèi)財(cái)務(wù)公司與上市公司關(guān)聯(lián)交易概述

關(guān)聯(lián)交易指的是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易，財(cái)政部于1997年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中對(duì)關(guān)聯(lián)方給出了明確的定義，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策來說，如果一方有能力或間接控制、共同控制另一方切會(huì)對(duì)另一方產(chǎn)生重大影響，則雙方關(guān)系為關(guān)聯(lián)方；如果一方對(duì)兩方或多方控制，也定義為關(guān)聯(lián)方。從以上定義中可知，對(duì)于財(cái)務(wù)公司來說，其日常經(jīng)營活動(dòng)中的大部分交易都屬于關(guān)聯(lián)交易的范疇。具體來說，財(cái)務(wù)公司一般屬于其所依托的企業(yè)集團(tuán)多個(gè)成員單位組建的有限責(zé)任公司，屬于金融機(jī)構(gòu)的范疇，目的是支持企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)成員單位使其關(guān)聯(lián)方，也是其服務(wù)的對(duì)象，支持企業(yè)集團(tuán)內(nèi)成員發(fā)展是財(cái)務(wù)公司重要的微觀經(jīng)營目標(biāo)。

二、A股和H股對(duì)關(guān)聯(lián)交易要求的差異性分析

國內(nèi)上市主要是在A+H股上市，在上交所和深交所上市稱為A股上市，在香港聯(lián)合交易所上市稱為H股上市，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定有著一定的差異性。

對(duì)于滬深交易所來說，如果上市公司與關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易審議與披露金額在三百萬元以上且超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的0.5%，則需要及時(shí)進(jìn)行披露。如果金額在叁仟萬元以上，且超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的5%，則應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)進(jìn)行審議。對(duì)于聯(lián)交所來說，如果五項(xiàng)指標(biāo)測試結(jié)果比0.1%低，則可以免于申報(bào)、公告或年度審核，如果五項(xiàng)指標(biāo)測試結(jié)果在0.1%-5%之間，則需要符合年度審核和申報(bào)、公告等相關(guān)規(guī)定，但豁免遵守獨(dú)立股東批準(zhǔn)規(guī)定，如果五項(xiàng)指標(biāo)測試比5%高，則必須遵守以上全部規(guī)定。

對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，其監(jiān)管的核心和重點(diǎn)是保證關(guān)聯(lián)交易履行審批程序和信息披露原則，看股東是否占用上市公司資金，上市公司在財(cái)務(wù)公司的資金是否安全等，但不會(huì)禁止上市公司與財(cái)務(wù)公司即關(guān)聯(lián)方之間的資金往來。

三、財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易存在的風(fēng)險(xiǎn)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，關(guān)聯(lián)交易廣為存在，無論是A股還是H股，財(cái)務(wù)公司都不可避免的會(huì)與上市公司或集團(tuán)發(fā)生資金與金融服務(wù)方面的關(guān)聯(lián)交易。但需要注意的是，關(guān)聯(lián)交易并不吻合市場經(jīng)濟(jì)基本原則，市場經(jīng)濟(jì)原則下，無論何種商品交易都需要遵循市場競爭機(jī)制，而對(duì)于關(guān)聯(lián)交易來說，由于交易雙方存在關(guān)聯(lián)，因此交易的條件并不符合公開競爭原則。客觀來講，關(guān)聯(lián)交易會(huì)給企業(yè)帶來一定的影響，有有利的一方面，也有不利的一方面，由于關(guān)聯(lián)關(guān)系的存在，雙方可以節(jié)約交易成本，例如商業(yè)談判成本等，同時(shí)可通過行政力量來保證關(guān)聯(lián)交易的優(yōu)先執(zhí)行，這對(duì)于提升交易效率有著積極的效益，但行政力量對(duì)交易的干預(yù)也會(huì)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易在方式和價(jià)格方面出現(xiàn)不公正現(xiàn)象，可能對(duì)關(guān)聯(lián)交易雙方中一方的利益帶來損害。

對(duì)于財(cái)務(wù)公司來說，其服務(wù)對(duì)象為企業(yè)集團(tuán)各成員單位，一般的交易活動(dòng)都屬于關(guān)聯(lián)交易的范疇，其中貸款業(yè)務(wù)、買方信貸業(yè)務(wù)等可能給財(cái)務(wù)公司帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

上文中對(duì)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生的根源、定位以及經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行了簡要分析，通過分析可知，財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)集團(tuán)的依附性是較強(qiáng)的，如果企業(yè)集團(tuán)有著強(qiáng)大的競爭力和較好的經(jīng)濟(jì)效益，財(cái)務(wù)公司也會(huì)得到良好發(fā)展，但如果依附的企業(yè)集團(tuán)有著資金來源少、壞賬損失增加等不良情況，面臨經(jīng)營發(fā)展困境，財(cái)務(wù)公司則也會(huì)現(xiàn)出困境，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司的這種特點(diǎn)屬于先天性的不足，和財(cái)務(wù)公司的固有屬性密不可分，因此，許多財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易處理的過程中不得不犧牲自己的利益來促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，但如果預(yù)期目標(biāo)并沒有實(shí)現(xiàn)，則財(cái)務(wù)公司會(huì)陷入進(jìn)退兩難的境地。此外，財(cái)務(wù)公司還有著資本構(gòu)成的缺陷，使得其很可能演變?yōu)槠髽I(yè)集團(tuán)的政策性銀行，過多的行政干預(yù)會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司失去市場化運(yùn)作能力，難以處理好面臨的風(fēng)險(xiǎn)，很可能遭到淘汰。

四、財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)防范措施探討

綜上所述，財(cái)務(wù)公司不可避免的會(huì)與集團(tuán)或股份公司產(chǎn)生資金或金融業(yè)務(wù)上的關(guān)聯(lián)交易，由于財(cái)務(wù)公司自身定位的特點(diǎn)，使得在關(guān)聯(lián)交易中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這就對(duì)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)防范提出了更高的要求，下面來簡要探討財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制

財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及總經(jīng)理三者的職責(zé)進(jìn)行明確，積極聘用市場專業(yè)人員來對(duì)公司進(jìn)行經(jīng)營和管理，遵循所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的原則，避免經(jīng)營發(fā)展過程中受到過多的行政干預(yù)。財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營管理班子應(yīng)當(dāng)以公司自身發(fā)展為導(dǎo)向，以商業(yè)化和市場化為原則，合理的進(jìn)行經(jīng)營，對(duì)公司董事會(huì)負(fù)責(zé)。對(duì)于董事會(huì)來說，其應(yīng)當(dāng)對(duì)公司經(jīng)營管理班子的權(quán)責(zé)利進(jìn)行明確，建立完善的考核機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，以此來激勵(lì)財(cái)務(wù)公司管理者的工作。對(duì)于財(cái)務(wù)公司監(jiān)事會(huì)來說，其應(yīng)當(dāng)行使好監(jiān)督職責(zé)，以董事會(huì)授權(quán)為基礎(chǔ)，嚴(yán)格進(jìn)行監(jiān)督?？偟膩碚f，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，定期召開股東大會(huì)和董事會(huì)，提升內(nèi)部空中管理專業(yè)水平，保證財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)開展的規(guī)范性，并向董事會(huì)負(fù)責(zé)，以此來防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化

上文中提到，當(dāng)前大多數(shù)財(cái)務(wù)公司都是由企業(yè)集團(tuán)成員共同投資組建的，這就決定了財(cái)務(wù)公司資本構(gòu)成的單一性，財(cái)務(wù)公司在成立之初其法人地位就有著模糊性，在經(jīng)營管理的過程中難以按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律進(jìn)行運(yùn)作，相較于企業(yè)集團(tuán)或股份公司來說，財(cái)務(wù)公司往往處于劣勢地位。企業(yè)集團(tuán)和股份公司成員單位會(huì)借助控股地位來對(duì)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)行進(jìn)行行政干預(yù)，將財(cái)務(wù)公司變?yōu)榱似髽I(yè)集團(tuán)的政策性銀行，這不利于財(cái)務(wù)公司的健康發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)推行財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，允許企業(yè)集團(tuán)意外的資金來投資參股，將企業(yè)集團(tuán)絕對(duì)控股的現(xiàn)狀轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬?duì)控股，平衡企業(yè)集團(tuán)與財(cái)務(wù)公司之間的地位關(guān)系。推行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化不僅能夠優(yōu)化財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，其更重要的意義在于優(yōu)化了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營理念與方式。具體來說，在推行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化之后，外部股權(quán)必然會(huì)采取有效措施制約集團(tuán)公司對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營發(fā)展的行政干預(yù)，以此啦維護(hù)自身股東權(quán)益，這就增加了財(cái)務(wù)公司獨(dú)立法人地位，形成了對(duì)集團(tuán)公司的制約。在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)仍有著控股地位，財(cái)務(wù)公司為企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營發(fā)展服務(wù)的性質(zhì)沒有出現(xiàn)變化，外部股權(quán)股東權(quán)益的維護(hù)和實(shí)現(xiàn)以及企業(yè)集團(tuán)對(duì)服務(wù)等相關(guān)意圖都需要財(cái)務(wù)公司董事會(huì)實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)公司的自主經(jīng)營權(quán)更大，受到的行政干預(yù)較少，能夠適應(yīng)市場競爭，保證了關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范性，實(shí)現(xiàn)了關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。

（三）經(jīng)營目標(biāo)的明確

長期以來，眾多財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營發(fā)展的過程中單純的將促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展作為經(jīng)營目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)集團(tuán)功能支持和服務(wù)實(shí)現(xiàn)。但在實(shí)踐過程中，財(cái)務(wù)公司的盈利目標(biāo)往往與所謂“支持企業(yè)集團(tuán)發(fā)展”目標(biāo)相互沖突，兩者互為對(duì)立，這就使得許多財(cái)務(wù)公司支持一些高風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的項(xiàng)目，或直接支持一些對(duì)財(cái)務(wù)公司自身利益造成損失的項(xiàng)目，給企業(yè)集團(tuán)的政策性干預(yù)提供了借口。

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，對(duì)于市場經(jīng)濟(jì)來說，獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，只有這樣才能夠適應(yīng)市場競爭，實(shí)現(xiàn)生存發(fā)展。財(cái)務(wù)公司無疑是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，且這與對(duì)企業(yè)集團(tuán)成員單位的支持并不沖突，應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)公司為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，減少企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營發(fā)展的行政干預(yù)，使其能夠以自身利益為中心進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營，只有這樣才能夠有效避免關(guān)聯(lián)交易帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管控

企業(yè)規(guī)模發(fā)展十分迅速，風(fēng)險(xiǎn)管控愈發(fā)重要，尤其幾年來企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合趨勢明顯，企業(yè)接團(tuán)在注重外部金融大環(huán)境的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控，防微杜漸，防范金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部控制體系的完善和風(fēng)險(xiǎn)管理體制的構(gòu)建能夠有效提升所屬財(cái)務(wù)公司經(jīng)營運(yùn)作的規(guī)范性，這對(duì)于財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范有著積極的意義。

五、結(jié)束語

綜上所述，財(cái)務(wù)公司不可避免的會(huì)與集團(tuán)或股份公司產(chǎn)生資金或金融業(yè)務(wù)上的關(guān)聯(lián)交易，由于財(cái)務(wù)公司自身定位的特點(diǎn)，使得在關(guān)聯(lián)交易中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制、促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、明確經(jīng)營目標(biāo)，關(guān)聯(lián)方企業(yè)集團(tuán)也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控，只有這樣財(cái)務(wù)公司才能夠有效的防范關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范本身是一項(xiàng)專業(yè)性、系統(tǒng)性很強(qiáng)的工作，要做好這一工作需要遵循以下幾個(gè)方面的基本原則。

1.未雨綢繆原則

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重心在防范層面，因此這一工作開展中需要做到未雨綢繆，注意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析，如果等到的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生再進(jìn)行干預(yù)，很多時(shí)候一些損失以及負(fù)面影響很難進(jìn)行消除。未雨綢繆要求企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面需要注意分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的征兆，建立起來風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)露出苗頭的時(shí)候就及時(shí)進(jìn)行干預(yù)，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，或者即使不能避免，也可以分散風(fēng)險(xiǎn)、減緩風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間，減少風(fēng)險(xiǎn)危害。

2.全員參與原則

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范不是僅僅是企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門或者某些人的事情，而是需要全員參與，實(shí)踐證明，僅僅依靠財(cái)務(wù)部門財(cái)務(wù)管理人員以及企業(yè)管理層的配合，而沒有廣大員工的積極參與配合，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范很難取得良好的效果。因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中，需要企業(yè)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)需要進(jìn)行層層分解，讓每一個(gè)員工都明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中自身所承擔(dān)的重要職責(zé)，從而履行好自身的職責(zé)，參與到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作中去，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

3.動(dòng)態(tài)調(diào)整原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范需要做到動(dòng)態(tài)調(diào)整，對(duì)于企業(yè)來說，不同階段財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不同，財(cái)務(wù)管理環(huán)境不同，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，這客觀上也要求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范也需要做到動(dòng)態(tài)調(diào)整，只有如此才能夠做到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略的適用性，從而最大限度的提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范效果。反之如果財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范做不到動(dòng)態(tài)調(diào)整，忽視其與財(cái)務(wù)管理要求變化、財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化之間的匹配性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范效果必然會(huì)走低。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問題

當(dāng)前我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面存在很多的問題，這些問題主要就是風(fēng)險(xiǎn)防范理念落后、預(yù)警缺失以及方法落后，具體闡述如下。

1.風(fēng)險(xiǎn)防范理念落后

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范理念落后是很多企業(yè)普遍存在的問題，落后的理念往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作走入歧途，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范理念的落后往往就中在缺失風(fēng)險(xiǎn)理念、預(yù)防理念、創(chuàng)新理念，在這些理念缺失的情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作被邊緣化，受到不同程度的忽視，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作更多的是被動(dòng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，做不到對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)預(yù)防，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范過于僵化保守，防范工作難以做到不斷創(chuàng)新，從而影響到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范效果。

2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺失

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的最理想狀態(tài)就是將風(fēng)險(xiǎn)化解在萌芽狀態(tài)，而不是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后疲于應(yīng)對(duì)，當(dāng)前很多企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中突出問題之一就是缺失風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)于各種潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做不到及時(shí)把握，從而貽誤了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的最佳時(shí)機(jī)，導(dǎo)致本來可以避免的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)闆]有及時(shí)察覺而被放大，這往往會(huì)給企業(yè)帶來巨大的損失。

3.風(fēng)險(xiǎn)防范方法落后

從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方法來看，很多企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方法落后的問題，依靠經(jīng)營管理者定性分析估算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法比較主流以及普遍，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小估計(jì)基本上就是依賴于管理者主觀經(jīng)驗(yàn)，缺少定量方面的分析。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范化解方面也更多就是事后止損、分類估算，很難最大限度的減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的危害。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的具體策略方面，需要企業(yè)緊緊圍繞財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中存在不足，遵循財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的一般原則，重點(diǎn)在以下幾個(gè)方面來不斷努力。

1.更新風(fēng)險(xiǎn)防范理念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范理念方面需要企業(yè)與時(shí)俱進(jìn)樹立正確的防范理念，以正確的理念來指導(dǎo)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作的具體開展，從而確保這一工作效果的持續(xù)提升。在具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范理念方面關(guān)鍵就是要樹立風(fēng)險(xiǎn)理念、預(yù)防理念、創(chuàng)新理念，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)客觀看待，保持對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警惕，高度重視企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。同時(shí)要對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做到主動(dòng)預(yù)防，未雨綢繆，通過事先做好大量的基礎(chǔ)工作來有效防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。還有就是在風(fēng)險(xiǎn)防范方面不斷創(chuàng)新，破除固有落后理念的桎梏，鼓勵(lì)員工在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面去創(chuàng)新，推動(dòng)這一工作更好的發(fā)展。

2.完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范需要注意風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建，借助于完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)應(yīng)對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供準(zhǔn)備時(shí)間。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建關(guān)鍵是要建立起來科學(xué)合理的預(yù)警指標(biāo)體系，確保預(yù)警指標(biāo)體系的敏感性、相關(guān)性，從而通過指標(biāo)變化來的及時(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案的設(shè)計(jì)以及演練，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)預(yù)案及時(shí)的進(jìn)行應(yīng)對(duì)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生帶來的損失。

3.創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范方法

篇6

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容方面。陳小魯認(rèn)為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容是籌資風(fēng)險(xiǎn)控制、投資風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制和分配風(fēng)險(xiǎn)控制。而占松濤認(rèn)為凡能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和資金周轉(zhuǎn)，可能使企業(yè)在當(dāng)前或未來某一時(shí)期發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)因素都應(yīng)納入企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的范疇，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)擴(kuò)大到企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的方方面面。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)實(shí)狀況的研究。胡小紅認(rèn)為安然、中航油等企業(yè)因財(cái)務(wù)原因倒閉破產(chǎn)案例的主要原因是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄和沒有有效的防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鄭涵少則認(rèn)為現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)進(jìn)入了集團(tuán)化的成長發(fā)展階段，跨地域經(jīng)營使得母子公司或者總分公司之間的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息溝通和交流受阻，企業(yè)必須在擴(kuò)大經(jīng)營范圍和規(guī)模的同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息化建設(shè)，以此來規(guī)避企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理兩者相融合的研究。劉印平等，高秀蘭所持觀點(diǎn)大致相同，即企業(yè)的內(nèi)部控制向風(fēng)險(xiǎn)管理靠攏的趨勢正不斷加強(qiáng)，兩者的融合越來越深入，以風(fēng)險(xiǎn)管理為主導(dǎo)、適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制新制度正在迅速發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)核心內(nèi)容，必須要加強(qiáng)與內(nèi)部控制的聯(lián)系，要借助內(nèi)部控制的功能進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，使控制和風(fēng)險(xiǎn)管理在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面發(fā)揮綜合性的作用。本文在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，對(duì)我國企業(yè)現(xiàn)有內(nèi)部控制下存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行具體分析，并進(jìn)一步提出了內(nèi)部控制下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系構(gòu)建的幾點(diǎn)建議，以為企業(yè)完善內(nèi)部控制，更大程度地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供借鑒。

2.內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論

2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，由于各種因素的影響致使企業(yè)的實(shí)際收益偏離預(yù)期的收益的可能性以及偏離程度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從不同的角度可以進(jìn)行不同的劃分。從影響因素的來源上來看，可以分為外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。外部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要由于復(fù)雜多變的外部環(huán)境引起的財(cái)務(wù)問題，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)等，這些因素往往是企業(yè)難以自我控制的。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是由于自身存在的因素引起的，存在企業(yè)內(nèi)部，是企業(yè)主要控制的風(fēng)險(xiǎn)因素。從可控性的角度來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也可以分為可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于不可控性風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)于企業(yè)來說很難加以控制，或者說控制成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于控制收益，從經(jīng)濟(jì)角度上將并不有利于企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)可以通過一定的手段和措施來控制那些可控性因素，通過較少的或者是合適的資源投入來控制和改善可控性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)可控性內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究能更大限度地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制關(guān)系

內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的密切關(guān)系還表現(xiàn)在以下幾方面：（1）完善內(nèi)部控制是防范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑；（2）目前企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平普遍不高的主要原因之一就是內(nèi)部控制制度不完善，因此內(nèi)部控制不僅是提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效途徑，而且還是其主要的影響因素；（3）因?yàn)閮?nèi)部控制中包含了風(fēng)險(xiǎn)管理這一內(nèi)容，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理又是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要組成部分，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也自然是內(nèi)部控制所涉及的一個(gè)方面；（4）企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的驅(qū)動(dòng)力之一就是防范企業(yè)可能面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由此可以得出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的一個(gè)主要驅(qū)動(dòng)力量。因此，從兩者的緊密關(guān)系可以看出，研究內(nèi)部控制視角下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展意義重大。

3.內(nèi)部控制視角下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1我國內(nèi)部控制視角下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（1）內(nèi)部控制存在的弊端導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一種情況是企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)涉及內(nèi)容不完整、系統(tǒng)設(shè)計(jì)不合理，企業(yè)只有簡單的、基本的內(nèi)部控制相關(guān)操作，內(nèi)部控制系統(tǒng)沒有完全形成，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不能有效實(shí)施，使企業(yè)承擔(dān)了相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。另一種情況是企業(yè)缺乏防范和約束機(jī)制，只重視事后控制，沒有發(fā)揮事前控制和事中控制的作用，而且內(nèi)部財(cái)務(wù)控制職責(zé)劃分、獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)不夠明確，從而影響了內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的風(fēng)險(xiǎn)防范和有效執(zhí)行。（2）內(nèi)部控制具體執(zhí)行實(shí)施失效引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)不僅要制定有效的內(nèi)部控制制度和規(guī)范，更重要的是要有效地去實(shí)施內(nèi)部控制，倘若只是制定了完善的財(cái)務(wù)控制制度和操作規(guī)程而執(zhí)行力度不夠，則會(huì)形成“印在紙上、掛在墻上”的企業(yè)內(nèi)部控制松垮狀況。只說不干造成了財(cái)務(wù)信息失真、企業(yè)資產(chǎn)流失等嚴(yán)重后果。（3）高層管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范重視不夠。企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層沒能給予財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理足夠的重視是目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較容易發(fā)生的一個(gè)主要原因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位還有待提高。上層組織的充分認(rèn)識(shí)和高度重視是企業(yè)各層級(jí)重視并高效地管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提。而且，在項(xiàng)目前期不注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，導(dǎo)致了許多重大項(xiàng)目因財(cái)務(wù)問題而失敗。另外決策者不能獲得真實(shí)有效的信息，加之決策者業(yè)務(wù)水平有限等原因，增加了管理層的決策結(jié)果中主觀因素的影響作用，決策質(zhì)量也相對(duì)較差，只有提高決策者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平和綜合素質(zhì)使企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)可能遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（4）管理者越權(quán)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)組織形式等因素的制約，企業(yè)中難免存在“一股獨(dú)大”的股權(quán)組織結(jié)構(gòu)，非常容易導(dǎo)致“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的發(fā)生。企業(yè)高層管理著對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)實(shí)施越權(quán)干預(yù)的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的崗位設(shè)置、審批程序等重要控制環(huán)節(jié)施加個(gè)人影響，使之與企業(yè)財(cái)務(wù)控制相背離，導(dǎo)致財(cái)務(wù)控制失效，風(fēng)險(xiǎn)防范漏洞增加。

3.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理弊端原因分析

風(fēng)險(xiǎn)管理問題產(chǎn)生原因有：(1)企業(yè)中的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)水平還不能滿足企業(yè)發(fā)展過程中對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，人才的缺失和能力不足是導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)發(fā)展落后的重要原因。(2)企業(yè)組織內(nèi)部缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的制衡機(jī)制，存在較重的內(nèi)部人控制問題。現(xiàn)階段我國企業(yè)中存在的法人治理結(jié)構(gòu)多數(shù)屬于“形備而實(shí)不至”，沒有形成權(quán)力制衡局面和效果。(3)企業(yè)信息系統(tǒng)發(fā)展落后，不能適應(yīng)企業(yè)外無風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。企業(yè)中存在的信息無法達(dá)到在企業(yè)中真實(shí)有效的傳遞的要求，信息溝通系統(tǒng)不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。(4)內(nèi)部審計(jì)職能弱化。內(nèi)部控制環(huán)境下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理離不開內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，沒有監(jiān)督執(zhí)行動(dòng)力就不足，因此要對(duì)內(nèi)部審計(jì)的組織結(jié)構(gòu)、人員素質(zhì)、工作設(shè)置進(jìn)行永華，以充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督職能。

3.3如何促進(jìn)內(nèi)部導(dǎo)向的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展

改善內(nèi)部控制導(dǎo)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的外部環(huán)境。（1）重視政府對(duì)企業(yè)建立內(nèi)部控制制度的推動(dòng)作用，充分發(fā)揮政府部門的主導(dǎo)作用。一方面要完善我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)競爭機(jī)制，提高對(duì)內(nèi)部控制的使命的認(rèn)識(shí)，制定我國企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)規(guī)劃，完善內(nèi)部控制體系建設(shè)；一方面要結(jié)合我國實(shí)際吸取外國的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，探尋適合我國企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度和規(guī)則；（2）注重全過程的監(jiān)督。必須積極促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立，并制定有效的監(jiān)管機(jī)制，對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全過程的指導(dǎo)與監(jiān)督，是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要做到事前充分籌劃、事中徹底執(zhí)行、事后總結(jié)和改進(jìn)。

篇7

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不足。在如今的這個(gè)經(jīng)濟(jì)市場中，競爭十分激烈，這也就使得很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，一味想著如何的競爭，卻忽視了很多重要的工作，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不足的重要表現(xiàn)。對(duì)于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)僅是盲目的追求眼前利益，根本沒有考慮到其具體的財(cái)務(wù)狀況所存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系不完善。對(duì)于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，在公司建立與發(fā)展過程中，完全將會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)的職能“融合”，而未對(duì)其進(jìn)明確行劃分。除此之外，江蘇鴻德勤能源科技有限公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中，相關(guān)制度、資料并不規(guī)范，未能形成完整的財(cái)務(wù)工作信息，自然導(dǎo)致企業(yè)管理層無法及時(shí)獲取專業(yè)、有效、科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告，這對(duì)于企業(yè)決策的影響是不容小覷的。

（三）過度注重利潤問題。從利潤的角度而言，其是企業(yè)發(fā)展的核心目標(biāo)之一，也是保證企業(yè)長期發(fā)展的關(guān)鍵。但是在江蘇鴻德勤能源科技有限公司中，隨著其規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，公司的領(lǐng)導(dǎo)者也出現(xiàn)了一定程度上的“浮躁”。大多數(shù)情況下，公司領(lǐng)導(dǎo)僅僅是簡單的對(duì)銷售額地增長、利潤總額的實(shí)現(xiàn)進(jìn)較為重視，最終造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。由于過度注意利潤，江蘇鴻德勤能源科技有限公司基本沒有進(jìn)行嚴(yán)格、科學(xué)的成本管理，未建立完善的定額管理制度。生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用沒有先進(jìn)又切合實(shí)際的定額標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)有的消耗定額只是根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)簡單估算，缺乏仔細(xì)的分析和計(jì)算。

二、江蘇鴻德勤能源科技有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的控制策略

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)無疑是影響企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)問題。在現(xiàn)實(shí)情況中，只有充分的認(rèn)識(shí)到自身企業(yè)才財(cái)務(wù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，并在這樣的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，才能夠真正的解決問題。毫無疑問，江蘇鴻德勤能源科技有限公司目前在財(cái)務(wù)狀況中，已經(jīng)存在了很大的風(fēng)險(xiǎn)，也存在著急需解決的問題，其中最具代表性的問題之一就是前文所說的缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的問題。意識(shí)決定一切，這是基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)。除此之外，對(duì)于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，還必須要樹立新的財(cái)務(wù)管理觀念，進(jìn)一步加強(qiáng)客戶信用管理，從而使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，以使企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得可持續(xù)的發(fā)展。

（二）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，主要是針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、控制的體系?？偟膩碚f，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體管理、控制過程而言，其本身就應(yīng)該屬于綜合管理的范疇。對(duì)于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，應(yīng)高度重視加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的現(xiàn)實(shí)意義。一方面應(yīng)聘請財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、控制方面的專業(yè)人才，從而更好的為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、控制而提供一定的理論依據(jù)。另一方面建議該公司能夠在對(duì)領(lǐng)導(dǎo)層及財(cái)務(wù)管理部門人員進(jìn)行相關(guān)的培訓(xùn)、教育，使他們能夠在加強(qiáng)協(xié)作得基礎(chǔ)上，共同制定符合公司實(shí)際情況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

（三）強(qiáng)化成本管理。江蘇鴻德勤能源科技有限公司必須從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，逐步制定一套行之有效的成本管理方法。針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成本管理的問題，有以下二點(diǎn)可行的解決措施：第一企業(yè)需要建立一個(gè)現(xiàn)代化的成本管理信息系統(tǒng)?，F(xiàn)代社會(huì)，電腦用于企業(yè)管理也使辦公更加的快捷和便利，長遠(yuǎn)看來，它能夠真正地降低成本。若在企業(yè)內(nèi)構(gòu)建了這樣的系統(tǒng)，就能完成內(nèi)部資料的共享，提高決策效率，降低了企業(yè)內(nèi)部的管理成本，減少企業(yè)成本風(fēng)險(xiǎn)。第二該公司應(yīng)該合理的配置企業(yè)的各種資源。

篇8

關(guān)鍵詞：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策

一、引言

當(dāng)前，我國已經(jīng)進(jìn)入到了新的歷史發(fā)展階段，在新的發(fā)展環(huán)境下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了新的變化。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展過程中是客觀存在的，如何有效降低和預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為財(cái)務(wù)保險(xiǎn)公司自身的健康長遠(yuǎn)發(fā)展提供必要保障成為了現(xiàn)階段財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所必須面臨的一項(xiàng)重大挑戰(zhàn)。因此，在當(dāng)前對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策進(jìn)行深入分析具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.資金管理力度不足，公司發(fā)展安全性缺乏保障

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是一種以負(fù)債模式經(jīng)營的機(jī)構(gòu)，在運(yùn)營過程中財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所涉及的資金量相對(duì)較大且具有較強(qiáng)的流動(dòng)性特征，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資金管理質(zhì)量的高低與力度的大小會(huì)在很大程度上對(duì)其自身的經(jīng)營安全性與穩(wěn)定性產(chǎn)生重要影響。從近幾年我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的發(fā)展實(shí)踐來看，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司還存在著相對(duì)較為普遍的資金管理力度不足、公司發(fā)展安全性缺乏保障的問題，已經(jīng)在很大程度上阻礙了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的健康長遠(yuǎn)發(fā)展。主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：首先，核保、核賠制度的制定缺乏詳細(xì)性。核保、核賠制度主要規(guī)定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所應(yīng)對(duì)的相關(guān)賠償工作，因此，核保、核賠制度制定的總體水平高低與可操作性大小在很大程度上對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營會(huì)產(chǎn)生重要影響。當(dāng)前，我國有相當(dāng)一部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在核保、核賠制度的制定方面對(duì)具體事項(xiàng)和相關(guān)細(xì)節(jié)缺乏詳細(xì)而清晰的規(guī)定，這就在很大程度上導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在運(yùn)營過程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)逆向擔(dān)保和融通賠款的現(xiàn)象，在一定程度上增加了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自身發(fā)展的不穩(wěn)定性因素。其次，資金串用、超額使用的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金管理在很大程度上是采用資金集中管理的模式，因此，在高度集中管理的形式之下，再加上資金使用的監(jiān)管控制力度不健全，就導(dǎo)致在分支機(jī)構(gòu)當(dāng)中不可避免地會(huì)出現(xiàn)資金的串用和超額使用問題。

2.業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息嚴(yán)謹(jǐn)度、可信度不足

對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營來說業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的收集、處理與分析是構(gòu)成其發(fā)展的重要組成部分，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的嚴(yán)謹(jǐn)度高低與可信度大小直接關(guān)系到其業(yè)務(wù)處理與經(jīng)營的安全性高低。但就目前來說，我國有相當(dāng)一部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司依然存在著相對(duì)較為明顯的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息嚴(yán)謹(jǐn)度、可信度不足問題，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的失真已經(jīng)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自身的健康平穩(wěn)發(fā)展構(gòu)成了極大的威脅。具體來說，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息嚴(yán)謹(jǐn)度、可信度不足主要表現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司虛假保單、虛假支付等現(xiàn)象相對(duì)較為明顯地存在著。近年來，隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的逐漸加快，市場經(jīng)濟(jì)成效繁榮發(fā)展趨勢，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司如雨后春筍般迅速發(fā)展，在這一背景之下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的競爭壓力日益增強(qiáng)，如何迅速有效地占領(lǐng)市場已經(jīng)成為了擺在現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面前的一項(xiàng)重大挑戰(zhàn)。在此背景之下有相當(dāng)一部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了爭取客戶投保對(duì)如何獲取保單給予了過分的重視而忽略了發(fā)展過程中業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)非法操作的現(xiàn)象，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)失真現(xiàn)象嚴(yán)重，這就在很大程度上加重了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展的不穩(wěn)定性，在給財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自身造成經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)也在很大程度上給消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)資金帶來了很大的安全隱患。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員專業(yè)素養(yǎng)不足

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作歸根結(jié)底要依靠于和依賴于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員自身專業(yè)素養(yǎng)的高低與實(shí)踐能力的強(qiáng)弱會(huì)在很大程度上對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的發(fā)展帶來直接影響。就目前來說，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司還存在著相對(duì)較為明顯的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員專業(yè)素養(yǎng)不足問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作者其自身專業(yè)能力難以有效滿足公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要求和保障公司的健康平穩(wěn)發(fā)展。首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員自身專業(yè)基礎(chǔ)不扎實(shí)，專業(yè)知識(shí)不足。我國存在著相當(dāng)一部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作者其進(jìn)入公司的方式是以公司領(lǐng)導(dǎo)者親屬身份進(jìn)入的現(xiàn)象，這就在很大程度上導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在選人用人方面存在著一定的問題，這種形式的選人用人制度難以有效保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，也難以確保其專業(yè)能力能夠符合公司發(fā)展要求。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)相對(duì)較低。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在發(fā)展運(yùn)營過程中不可避免地會(huì)遇到一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員具備較高的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司發(fā)展過程中存在的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取有效措施進(jìn)行預(yù)防和治理。但當(dāng)前我國部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員由于自身專業(yè)素養(yǎng)不足，因此很難具備較高的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，導(dǎo)致公司面臨著較多潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.建立健全資金管理機(jī)制，提高資金管理安全性

針對(duì)目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在發(fā)展過程中存在的資金管理力度不足，公司發(fā)展安全性缺乏保障這一問題，必須意識(shí)到以建立健全資金管理機(jī)制，提高資金管理安全性的重要意義。首先，對(duì)核保、核賠制度進(jìn)行具體化、清晰化規(guī)范。核保、核賠是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司運(yùn)營過程中會(huì)涉及的重點(diǎn)領(lǐng)域，由于部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的核保、核賠制度制定缺乏詳細(xì)性，所以企業(yè)發(fā)展的安全性得不到必要保障。因此，當(dāng)前必須從對(duì)核保、核賠制度進(jìn)行具體化、清晰化規(guī)范的角度入手不斷規(guī)范和引導(dǎo)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的理性化發(fā)展。其次，建立資金管理和資金使用內(nèi)部監(jiān)督控制機(jī)制。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司之所以存在較為明顯的資金管理不善，資金使用不清晰問題，在很大程度上與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自身對(duì)資金管理和資金使用缺乏必要監(jiān)督控制有關(guān)。因此，當(dāng)前可以從建立資金管理和資金使用內(nèi)部監(jiān)督控制機(jī)制的角度入手來規(guī)范公司的資金使用，確保每一個(gè)項(xiàng)目資金的收支情況都能夠得到詳細(xì)具體的說明與管理，提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資金使用的透明度。

2.對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的收集、歸納與整理進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)

針對(duì)目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息嚴(yán)謹(jǐn)度、可信度不足這一問題，可以通過對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的收集、歸納與整理進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)來促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的真實(shí)度和有效性。具體來說，對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的收集、歸納與整理進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)主要可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行考慮：首先，注重細(xì)節(jié)，強(qiáng)化業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息管理力度。業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的收集、歸納與處理分析是一項(xiàng)繁雜而龐大的工作，因此，必須要求業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息管理工作者在工作過程中對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的來源、經(jīng)辦人等相關(guān)細(xì)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)記錄與規(guī)范處理，力求能夠在最大程度上實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息真實(shí)度與有效性的提高。其次，對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行必要的培訓(xùn)與教育。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)失真這一問題的出現(xiàn)在很大程度上與業(yè)務(wù)人員自身在開展工作過程中所秉持的工作理念有直接關(guān)系。要想有效減少業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)失真現(xiàn)象的發(fā)生就應(yīng)當(dāng)從改變和轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)人員的工作理念著手，通過對(duì)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)與教育使其明確虛假保單、虛假支付等的危害，改變工作過程中的錯(cuò)誤做法，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的真實(shí)可靠性。

3.建立高素質(zhì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員隊(duì)伍

針對(duì)目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在發(fā)展過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員專業(yè)素養(yǎng)不足這一問題，應(yīng)當(dāng)意識(shí)到建立高素質(zhì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員隊(duì)伍為手段對(duì)于降低財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要作用?？梢詮囊韵聝蓚€(gè)方面著手：首先，對(duì)原有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員進(jìn)行專業(yè)化、系統(tǒng)化培訓(xùn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作具有較為明顯的復(fù)雜性，因此，不可能通過大批量更新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的方式來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低的目標(biāo)，這種方式既缺乏實(shí)際性也缺乏可操作性。當(dāng)前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以通過聘請專業(yè)權(quán)威人士對(duì)原有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員進(jìn)行系統(tǒng)化、專業(yè)化培訓(xùn)的方式來提高原有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，夯實(shí)其專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)、增強(qiáng)其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在新時(shí)代和新發(fā)展環(huán)境下所產(chǎn)生的新變化的認(rèn)知水平，確保其在以后的工作中可以遵循時(shí)展規(guī)律和公司發(fā)展要求開展和落實(shí)相關(guān)工作。除此之外，還應(yīng)當(dāng)著力提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員對(duì)現(xiàn)階段財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展規(guī)律性的認(rèn)識(shí)，從時(shí)展要求和社會(huì)發(fā)展要求等方面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員進(jìn)行理論化指導(dǎo)，使其理解時(shí)展對(duì)其提出的新要求與新目標(biāo)。其次，引進(jìn)優(yōu)秀人才。除了通過對(duì)原有工作人員進(jìn)行培訓(xùn)的方式來提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員隊(duì)伍整體質(zhì)量之外，還應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)優(yōu)秀人才為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理輸入新鮮血液，提供新的發(fā)展思路。在人才引進(jìn)的過程中應(yīng)當(dāng)注意的是，不僅要對(duì)其學(xué)歷有必要的要求，還要對(duì)其實(shí)踐能力與管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，力求能夠在最大程度上確保所引進(jìn)的人才集高水平理論知識(shí)與高水平實(shí)踐能力于一身。

篇9

關(guān)鍵詞:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；企業(yè)內(nèi)控

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作對(duì)促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展具有重要作用，但現(xiàn)階段很多企業(yè)在經(jīng)營管理中其經(jīng)濟(jì)以效益的獲得、成本的利用以及資金的投入等方面存在一些問題，顯現(xiàn)了我國企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和內(nèi)部控制等方面存在的問題，嚴(yán)重的還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。為了緩解這些問題，企業(yè)需要積極從自身找原因，加強(qiáng)內(nèi)部控制，形成科學(xué)的內(nèi)部控制體系，從而保障企業(yè)高效、穩(wěn)定地運(yùn)行，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)健康發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)內(nèi)控概述

(一)企業(yè)內(nèi)部控制概述

企業(yè)的內(nèi)部控制工作是企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面管理的重要組成部分，是在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展的重要渠道。通過企業(yè)的內(nèi)部控制能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)營目標(biāo)，為企業(yè)一切活動(dòng)的有效開展奠定基礎(chǔ)。在企業(yè)內(nèi)部控制開展中，要求企業(yè)有關(guān)管理人員采取適合的自我調(diào)整、評(píng)價(jià)手段，從小處做起，在企業(yè)的審核、核算、經(jīng)營等方面做到科學(xué)有效的預(yù)測。分析和評(píng)價(jià)。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在進(jìn)行籌集資金、回收資金和分配利益時(shí)遇到的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受財(cái)務(wù)目標(biāo)的影響，嚴(yán)重情況下會(huì)限制企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。可見，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上對(duì)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展具有重要影響，需要有關(guān)人員的嚴(yán)格把控。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)內(nèi)控在現(xiàn)階段存在的問題

(一)企業(yè)內(nèi)部控制管理存在的問題

第一，企業(yè)的內(nèi)控管理缺乏動(dòng)力。企業(yè)的內(nèi)控是對(duì)自身的控制和管理，即對(duì)自身行為的約束和控制，因而在制度的制定方面缺乏動(dòng)力。不僅如此，企業(yè)對(duì)自身管理的費(fèi)用需要自主承擔(dān)，在一定程度上影響了企業(yè)自身利益的實(shí)現(xiàn)，缺乏一定的內(nèi)控管理動(dòng)力。第二，企業(yè)內(nèi)控管理人員的觀念落后。一些企業(yè)管理者認(rèn)為內(nèi)控制度是對(duì)自身發(fā)展的一種約束，會(huì)加重企業(yè)發(fā)展負(fù)擔(dān)，這種觀念上的偏差不利益內(nèi)控制度的實(shí)施。第三，內(nèi)控評(píng)價(jià)和監(jiān)督檢查不獨(dú)立。企業(yè)的內(nèi)控管理人員一般由財(cái)務(wù)人員承擔(dān)，缺乏第三方的檢查和監(jiān)督，不利于實(shí)現(xiàn)內(nèi)控管理的科學(xué)性。第四，內(nèi)控管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠。伴隨經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，企業(yè)之間競爭加劇，一些不具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的企業(yè)，在內(nèi)控管理上不具有必要的敏感意識(shí)，一旦對(duì)形勢做出了不正確的判斷，就會(huì)位企業(yè)的發(fā)展帶來不必要的損失。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

第一，盲目投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了經(jīng)濟(jì)利益的獲得往往會(huì)進(jìn)行盲目擴(kuò)張，與此同時(shí)加重了企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，企業(yè)籌資帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在具體籌資的過程中沒有對(duì)內(nèi)控進(jìn)行有效的管理，在沒有經(jīng)過合理的分析預(yù)測情況下采用了不合理的籌資組合，導(dǎo)致企業(yè)面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善企業(yè)內(nèi)控和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

(一)加強(qiáng)對(duì)控制環(huán)境的管理

控制環(huán)境的優(yōu)劣對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范效果具有重要影響，因此，在企業(yè)內(nèi)部控制方面，需要企業(yè)有關(guān)人員根據(jù)實(shí)際情況建立和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與內(nèi)控環(huán)境有關(guān)的體系。具體要求企業(yè)有關(guān)管理人員提升自己對(duì)內(nèi)控和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的認(rèn)識(shí)，根據(jù)經(jīng)營的實(shí)際情況建設(shè)相關(guān)的監(jiān)督考察制度。同時(shí)，還要完善與之對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施，提升企業(yè)員工工作的積極性，營造積極向上的企業(yè)文化。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面，需要有關(guān)人員制定年度有關(guān)的預(yù)算方案，在做出重大決策時(shí)，需要集體投票表決，從而提升決策的科學(xué)性，避免話語權(quán)掌握在一定人手中的現(xiàn)象。

(二)加強(qiáng)和完善企業(yè)的信息監(jiān)督和溝通工作

監(jiān)督是有效防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，需要企業(yè)各部門根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整監(jiān)督機(jī)制。在做好溝通的同時(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，提升信息的真實(shí)性和有效性。同時(shí)，還可以通過財(cái)務(wù)檢查、內(nèi)部審計(jì)等方式來對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制活動(dòng)進(jìn)行全面的監(jiān)督，對(duì)控制流程及時(shí)調(diào)整。

(三)建立完善企業(yè)評(píng)價(jià)考核機(jī)制

一些企業(yè)不具有評(píng)價(jià)考核機(jī)制，一般由財(cái)務(wù)部門人員進(jìn)行內(nèi)控管理工作。這種安排對(duì)企業(yè)的穩(wěn)定的發(fā)展具有一定的弊端，財(cái)務(wù)人員擔(dān)當(dāng)內(nèi)控的執(zhí)行者、檢查者和評(píng)價(jià)者，很難實(shí)現(xiàn)內(nèi)控管理的有效性。因此，需要在內(nèi)控管理中加強(qiáng)第三方的檢查和評(píng)估，從而在最大程度山降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)的預(yù)算管理工作

企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算工作是決策的基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)預(yù)算工作的開展需要圍繞企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行。主要從以下幾方面加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作。第一，完善企業(yè)內(nèi)控預(yù)算管理組織。企業(yè)的管理人員主要負(fù)責(zé)內(nèi)部的財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，并要根據(jù)企業(yè)的規(guī)模成立專門的預(yù)算管理委員會(huì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算全過程的管理。第二，制定科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要根據(jù)企業(yè)的總體發(fā)展情況制定科學(xué)的預(yù)算目標(biāo)，并將預(yù)算目標(biāo)下達(dá)到各個(gè)部門之中，保障預(yù)算工作的有效執(zhí)行。

四、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義，但在現(xiàn)階段，受多種因素的影響，我國企業(yè)的內(nèi)控和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在很多弊端，不利于企業(yè)的發(fā)展。因此，需要企業(yè)有關(guān)管理人員提高自身認(rèn)識(shí)，采取有效的措施積極應(yīng)對(duì)，從而在真正意義上促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

作者:杜珂 單位:河南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

參考文獻(xiàn):

[1]趙芷彬.淺議企業(yè)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范[J].商,2015,09:158

篇10

【關(guān)鍵詞】 房地產(chǎn)企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范

近年來，隨著我國房地產(chǎn)業(yè)的迅速崛起，房地產(chǎn)業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)命脈的支柱產(chǎn)業(yè)，對(duì)于推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、穩(wěn)定發(fā)展以及維持社會(huì)穩(wěn)定具有十分重要的作用。我國政府為促進(jìn)和保證房地產(chǎn)企業(yè)的快速發(fā)展，也相繼投入了多種推動(dòng)手段，包括產(chǎn)業(yè)政策扶持、資金支持和土地供給等。但在這種繁榮的背后卻隱藏著巨大的財(cái)務(wù)危機(jī)，房地產(chǎn)屬于高投資、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)，隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的不斷調(diào)整，房地產(chǎn)企業(yè)所普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、預(yù)測和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的水平低等問題也不斷暴露出來，加上我國房地產(chǎn)業(yè)尚不夠規(guī)范，金融體系不完善，房地產(chǎn)高歌猛進(jìn)的同時(shí)，房地產(chǎn)企業(yè)面臨著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力已成為我國房地產(chǎn)企業(yè)求生存、謀發(fā)展所迫切需要解決的問題。

一、我國房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于受到內(nèi)外部環(huán)境因素及各種難以預(yù)料和控制因素的影響，一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)偏離預(yù)期財(cái)務(wù)收益而導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的可能性，它與企業(yè)的資金籌措、運(yùn)用、管理及安全密切相關(guān)，是從價(jià)值方面反映企業(yè)理財(cái)活動(dòng)及其處理財(cái)務(wù)關(guān)系中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)是一種高投入、高回報(bào)和高風(fēng)險(xiǎn)并存的產(chǎn)業(yè)，我國房地產(chǎn)由于起步晚、基礎(chǔ)差、規(guī)模小等特點(diǎn)，總體上還未形成系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。目前我國房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾方面：一是發(fā)展迅速，房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)過三十年的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段，企業(yè)數(shù)量呈幾何增長；二是企業(yè)主體以內(nèi)資為主，呈逐年增加趨勢，但隨著近幾年的發(fā)展，內(nèi)資企業(yè)比例逐年減少；三是房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較??；四是企業(yè)資金來源自融資金所占比例較小，主要以外來資金為主，如國內(nèi)貸款、利用外資等。

房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征主要包括：一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要企業(yè)從事財(cái)務(wù)活動(dòng)，必然會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的不確定性和影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成因素的多方面性和不確定性；三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有綜合性，由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和形成具有相當(dāng)大的復(fù)雜性，其涉及到企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)及企業(yè)經(jīng)營管理的方方面面，這便決定了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的綜合性特征；四是可預(yù)測性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然具有不確定性，但其發(fā)生也具有一定的規(guī)律性，企業(yè)可以通過類似的事件或統(tǒng)計(jì)資料來判斷其發(fā)生的概率，進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警，采取各種有效措施進(jìn)行防范、轉(zhuǎn)移和分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的損失。

二、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，財(cái)務(wù)管理水平低下

相對(duì)于歐美發(fā)達(dá)國家，我國房地產(chǎn)業(yè)起步較晚，基礎(chǔ)差，但由于乘上我國房產(chǎn)改革的順風(fēng)車，又恰好迎上經(jīng)濟(jì)大發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)早期得到了較好的發(fā)展。這段時(shí)間大小房地產(chǎn)企業(yè)賺得盆滿缽滿，也由此產(chǎn)生了房地產(chǎn)業(yè)穩(wěn)賺不賠的假象，導(dǎo)致大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄。其中房地產(chǎn)企業(yè)管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一，高層做出的財(cái)務(wù)決策一旦不當(dāng)，將會(huì)給企業(yè)帶來不可預(yù)想的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。部分房地產(chǎn)企業(yè)常在不考慮自身財(cái)務(wù)狀況的情況下，不惜代價(jià)去爭取項(xiàng)目，擴(kuò)大規(guī)模，而不給自身留下足夠的財(cái)務(wù)緩沖時(shí)間，導(dǎo)致一旦外部環(huán)境發(fā)生變化影響企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性，企業(yè)將會(huì)陷入巨大的財(cái)務(wù)危機(jī)。另一方面，我國大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)都由國有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來，普遍存在管理水平不高、效率低下、內(nèi)部控制機(jī)制不健全等缺陷，企業(yè)資金安全性往往無法得到保證，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。

2、資金結(jié)構(gòu)比例失衡，負(fù)債比率過高

資金密集是房地產(chǎn)企業(yè)的主要特點(diǎn)之一，而我國房地產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小，資金實(shí)力也較弱。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，債務(wù)資本在房地產(chǎn)企業(yè)籌資來源中約占近80%，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)平均水平，且絕大部分資金是來源于銀行貸款，企業(yè)主自有資金僅占企業(yè)資產(chǎn)很小的一部分。通常情況下，房地產(chǎn)企業(yè)在投得土地后會(huì)以尚未建成的項(xiàng)目為抵押來獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸資金，權(quán)益資本比例縮減、債務(wù)資本過高已成為我國房地產(chǎn)企業(yè)的普遍問題。在此情況下，一旦企業(yè)運(yùn)營過程出現(xiàn)問題，企業(yè)資金鏈斷裂，就很可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，且金融機(jī)構(gòu)將會(huì)承擔(dān)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且問題一旦出現(xiàn)將很難彌補(bǔ)。再加上近年來嚴(yán)厲的財(cái)政政策和緊縮的貨幣政策，房地產(chǎn)企業(yè)面臨的資金壓力越來越大，資金結(jié)構(gòu)比例失衡，負(fù)債比率過高，成本負(fù)擔(dān)過重等問題，房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展也愈發(fā)舉步維艱。

3、貨幣資金管理問題

房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)資金的需求量較大，從前期的融資開發(fā)到后期的竣工銷售都離不開大量資金的支持，資金管理已成為房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。但目前我國大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)資金管理仍存在諸多問題，資金使用效率低下，現(xiàn)金流入與流出不均衡，缺乏對(duì)營運(yùn)資金的有效監(jiān)管，隨意增發(fā)項(xiàng)目，致使企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力降低，容易誘發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。例如，企業(yè)追求高速發(fā)展，盲目擴(kuò)張，使企業(yè)處于資金短缺狀態(tài)，導(dǎo)致部分企業(yè)不計(jì)成本進(jìn)行融資，形成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)部分房地產(chǎn)企業(yè)缺乏對(duì)投資項(xiàng)目的管理和控制，無法在投資項(xiàng)目發(fā)生問題時(shí)采取必要的措施進(jìn)行避免或減少損失，資金管理分散，管理隨意性較大，對(duì)貨幣資金集中控制效果較差，導(dǎo)致企業(yè)無法及時(shí)了解資金的流入和流出去向，降低資金管理效率，增加了其流失的風(fēng)險(xiǎn)。