導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)適用房 效用 社會(huì)福利 委托

1998下半年開(kāi)始，我國(guó)城鎮(zhèn)停止住房實(shí)物分配，實(shí)行住房分配貨幣化。從此我國(guó)建立起由商品房，經(jīng)濟(jì)適用房和廉租房三個(gè)不同層次的住房體系。經(jīng)濟(jì)適用房是為了照顧那些根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)不起房的中低收入居民，以實(shí)現(xiàn)居者有其屋，增進(jìn)社會(huì)福利。但是在具體實(shí)施的過(guò)程中，則存在很多問(wèn)題，例如市場(chǎng)并沒(méi)有有效地進(jìn)行分割，使真正的缺房的中低收入者并沒(méi)有享受到補(bǔ)貼，并且由于政府，開(kāi)發(fā)商，消費(fèi)者之間信息的不對(duì)稱(chēng)，則使道德風(fēng)險(xiǎn)，逆向選擇，尋租現(xiàn)象普遍存在，以致社會(huì)福利遭到損害，社會(huì)資源沒(méi)達(dá)到最優(yōu)配置。

一、通過(guò)微觀效用理論分析對(duì)經(jīng)適房政策對(duì)社會(huì)福利的影響

用模型分析經(jīng)濟(jì)適用房貨幣補(bǔ)貼政策對(duì)社會(huì)福利的影響分析

模型假設(shè)：

（一）市場(chǎng)能夠有效將高收入者和中低收入者進(jìn)行分割。

（二）消費(fèi)者的效用函數(shù)是Cobb-Douglas函數(shù)，α+β=1。

（三）無(wú)交易成本，消費(fèi)者是價(jià)格的接受者。

（四）消費(fèi)者的行為滿足效用最大化假設(shè)。

設(shè)：有n個(gè)消費(fèi)者，其中有個(gè)高收入者，則低收入者為（1-）n個(gè)，X1，X2分別表示高收入者和低收入者對(duì)房地產(chǎn)商品的消費(fèi)量，Y1,Y2分別表示高，低收入者對(duì)其他商品消費(fèi)的貨幣總量,p表示高，低收入者房產(chǎn)商品的價(jià)格。W1,W2分別表示高、低收入的預(yù)算約束，消費(fèi)者的效用函數(shù)為U(X,Y)=其中。政府通過(guò)轉(zhuǎn)移支付，從高收入者那里征稅T，轉(zhuǎn)移給低收入者。

沒(méi)有政府干預(yù)時(shí)：

對(duì)于高收入者：Max: U(X,Y)=

s.t.:PX1+Y1W1

求解可得：X1= Y1=，對(duì)于低收入者，同理可求X2=Y2=則社會(huì)對(duì)房產(chǎn)商品總需求量和其他商品總貨幣量為：=+*（1-）n，=+*（1-）n存在政府干預(yù)時(shí)：

對(duì)于高收入者：Max: U(X,Y)=

s.t.:P1X1+Y1W1-T

求解可得：X1= Y1=

對(duì)于低收入者：Max: U(X,Y)=

s.t.:P1X2+Y2W1+T

求解可得：X2= Y2=則社會(huì)對(duì)住房商品需求量和其他商品的貨幣需求量:=+（1-）n，=（1-）n+n。

通過(guò)對(duì)比上述的結(jié)果可知，對(duì)于高收入者稅后房產(chǎn)產(chǎn)品消費(fèi)量和用于其他產(chǎn)品的貨幣量都少于稅前，所以其福利損失，對(duì)于低收入者房產(chǎn)產(chǎn)品消費(fèi)量和用于其他產(chǎn)品的貨幣量都多余稅后，所以增進(jìn)了福利。但是對(duì)于整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)，,,福利沒(méi)有改變。通過(guò)損失高收入者的福利，來(lái)增進(jìn)低收入者的福利，雖然提高了社會(huì)公平但是不符合帕累托改進(jìn)的原則。并且貨幣補(bǔ)貼政策無(wú)形當(dāng)中對(duì)推動(dòng)普通商品房的市場(chǎng)價(jià)格。

二、通過(guò)政府與開(kāi)發(fā)商之間的委托關(guān)系分析

在此理論模型中，政府屬于委托人，處于信息劣勢(shì)方，開(kāi)發(fā)商是人，是信息優(yōu)勢(shì)方。在這個(gè)過(guò)程中，信息在政府和開(kāi)發(fā)商之間是非對(duì)稱(chēng)的。政府無(wú)法觀察到實(shí)際的建造成本和銷(xiāo)售對(duì)象等。政府的目標(biāo)是通過(guò)收入的再分配，解決中低收入者住房問(wèn)題，增進(jìn)社會(huì)福利，而開(kāi)發(fā)商的目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化。兩者的目標(biāo)不同，信息非對(duì)稱(chēng)造成了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托問(wèn)題。

模型假設(shè)：

（一）政府對(duì)開(kāi)發(fā)商只有兩種：有效監(jiān)管和監(jiān)管缺位

（二）開(kāi)發(fā)商只有兩種行為：按照規(guī)定進(jìn)行開(kāi)發(fā)和不按規(guī)定（存在虛報(bào)成本，銷(xiāo)售對(duì)象不符合規(guī)定等現(xiàn)象）。

（三）不考慮稅收。

（四）開(kāi)發(fā)商的建造成本與是否按照規(guī)定執(zhí)行無(wú)關(guān)。

設(shè)：在按照規(guī)定時(shí)，開(kāi)發(fā)商，不按規(guī)定時(shí)，開(kāi)發(fā)商的收益為。成本為C1（包括

隱性成本和顯性成本），當(dāng)監(jiān)管有效時(shí)，對(duì)開(kāi)發(fā)商不按規(guī)定開(kāi)發(fā)的懲罰為C2，政府實(shí)行有效監(jiān)管的概率為，則監(jiān)管缺位的概率為1-。

分析過(guò)程：通過(guò)分析可得，在開(kāi)發(fā)商按照規(guī)定執(zhí)行時(shí)，無(wú)論政府監(jiān)管是否有效開(kāi)發(fā)商將獲將獲得的利潤(rùn)，當(dāng)開(kāi)發(fā)商不按照規(guī)定執(zhí)行時(shí)，在政府有效監(jiān)管的條件下，開(kāi)發(fā)商可以獲得的利潤(rùn)，政府監(jiān)缺位時(shí)可得的利潤(rùn)。所以開(kāi)發(fā)商在按照規(guī)定時(shí)的期望利潤(rùn)為,不按規(guī)定時(shí)期望利潤(rùn)為。如果想要開(kāi)發(fā)商按照規(guī)定建造經(jīng)適房并將其銷(xiāo)售給符合條件的中低收入者，則必須滿足E1>E2,即，化簡(jiǎn)可得

結(jié)論：通過(guò)上述結(jié)果可以看出，政府可以通過(guò)加大監(jiān)管力度（值增大）或是加大對(duì)開(kāi)發(fā)商不按規(guī)定執(zhí)行的懲罰，來(lái)規(guī)范開(kāi)發(fā)商的行為，減少逆向選擇（指高收入者購(gòu)買(mǎi)經(jīng)濟(jì)適用房）和道德風(fēng)險(xiǎn)（指開(kāi)發(fā)商虛報(bào)成本，房屋質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)格不符合規(guī)定等現(xiàn)象）。

參考文獻(xiàn)

[1].沃爾特?尼科爾森.微光經(jīng)濟(jì)理論――基本原理與拓展. 北京：北京大學(xué)出版社,2008.

[2].尹艷海.從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看“經(jīng)濟(jì)適用房貨幣補(bǔ)貼政策”.經(jīng)濟(jì)與管理,2004.4.

篇2

[關(guān)鍵詞] 諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng) 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)黃金律 附加預(yù)期的菲利普斯曲線 最優(yōu)稅收

中圖分類(lèi)號(hào)：F015

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1007-1369(2007)1-0114-05

2006年10月9日，瑞典皇家科學(xué)院在斯德哥爾摩宣布，將2006年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予美國(guó)哥倫比亞大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)系教授、就業(yè)與增長(zhǎng)理論的著名代表人物埃德蒙?費(fèi)爾普斯(Edmund S.Phelps)，以表彰其在宏觀經(jīng)濟(jì)跨期決策權(quán)衡領(lǐng)域所作出的杰出貢獻(xiàn)。近年來(lái)，由一人獨(dú)享諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)項(xiàng)是較為少見(jiàn)的現(xiàn)象，由此可見(jiàn)諾獎(jiǎng)委員會(huì)對(duì)費(fèi)爾普斯及其研究成果的重視程度，故瑞典皇家科學(xué)院在頒獎(jiǎng)文稿中稱(chēng)，埃德蒙?費(fèi)爾普斯的研究“加深了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)政策長(zhǎng)期和短期影響關(guān)系的理解”，并對(duì)“經(jīng)濟(jì)學(xué)研究和經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生決定性影響?！?1933年出生于美國(guó)伊利諾斯州的埃德蒙?費(fèi)爾普斯，1955年獲美國(guó)阿姆赫斯特學(xué)院文學(xué)士學(xué)位，1959年獲耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。他曾執(zhí)教于耶魯大學(xué)和賓西法尼亞大學(xué)，1971年起任美國(guó)哥倫比亞大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授。他是繼蒙代爾(1999年)、斯蒂格里茨(2001年)之后，又一位獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)殊榮的哥倫比亞大學(xué)教授。費(fèi)爾普斯的研究方向很廣，幾乎涵蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的各個(gè)領(lǐng)域，包括就業(yè)、通貨膨脹和通貨緊縮、稅收、價(jià)格、工資、代際公平、微觀主體行為、財(cái)政和貨幣政策，他對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的貢獻(xiàn)在于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論。由于他在研究中將微觀主體行為及其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析，突破了先前宏觀經(jīng)濟(jì)研究的思維模式，被譽(yù)為“現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的締造者”和“影響經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)程最重要的人物”之一。[1]

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)黃金律

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論方面，費(fèi)爾普斯是繼羅伯特?索洛之后，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)最優(yōu)化路徑進(jìn)行了分析，提出了著名的“資本積累黃金律”(The Golden Rule of Capital Accumulation)，從而確立了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究的框架。很多西方學(xué)者認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一個(gè)長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)過(guò)程，因此，提高一個(gè)國(guó)家的人均消費(fèi)水平是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目的。從全社會(huì)角度看，產(chǎn)出可用于消費(fèi)和積累兩個(gè)方面。產(chǎn)出一定時(shí)，消費(fèi)多了，積累就少了，反之亦然。因此，這里存在著一個(gè)如何處理積累與消費(fèi)的關(guān)系問(wèn)題。在這一認(rèn)識(shí)下，費(fèi)爾普斯根據(jù)新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，在1961年發(fā)表的論文――《積累的黃金律：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的童話》中，以人均消費(fèi)量最大化作為長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效率的最優(yōu)目標(biāo)，推導(dǎo)出這一著名的黃金律。所謂“黃金律”是西方的諺語(yǔ)，意指人應(yīng)像要求別人對(duì)待自己那樣對(duì)待別人，包含了公平的價(jià)值取向，簡(jiǎn)言之就是每一代人的消費(fèi)水平應(yīng)該是一樣的，當(dāng)代人的消費(fèi)不能犧牲后代人的消費(fèi)。如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展目標(biāo)是使穩(wěn)態(tài)人均消費(fèi)最大化，那么在技術(shù)和勞動(dòng)增長(zhǎng)率固定不變時(shí)，如何選擇人均資本量?對(duì)此，費(fèi)爾普斯以他的資本積累黃金律來(lái)回答：“若使穩(wěn)態(tài)人均消費(fèi)達(dá)到最大，穩(wěn)態(tài)人均資本量的選擇應(yīng)使資本的邊際產(chǎn)品等于勞動(dòng)的增長(zhǎng)率”。[2]也就是說(shuō)，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)的資本存量達(dá)到這樣一個(gè)水平，使得資本的邊際生產(chǎn)率恰好等于勞動(dòng)力增長(zhǎng)率加上技術(shù)進(jìn)步率時(shí)，經(jīng)濟(jì)就處于最優(yōu)的增長(zhǎng)路徑上。根據(jù)這一法則，最合意的儲(chǔ)蓄率應(yīng)等于資本收入和國(guó)民收入之比。如果當(dāng)前的儲(chǔ)蓄率高于黃金率的水平，那么便會(huì)導(dǎo)致“經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)失效”現(xiàn)象，從而降低了人們長(zhǎng)期的福祉。換言之，他認(rèn)為當(dāng)代人的消費(fèi)不能犧牲后代人的消費(fèi)，因而要實(shí)現(xiàn)各代人福利相同并最大化。由于儲(chǔ)蓄是減少本代人的消費(fèi)，但增加未來(lái)各代人的消費(fèi)，這就需要儲(chǔ)蓄率達(dá)到某個(gè)水平。因此，過(guò)高和過(guò)低都不是最優(yōu)的，即蘊(yùn)涵“代際公平”的意思。這個(gè)創(chuàng)見(jiàn)澄清了幾代人之間可能的分配沖突，費(fèi)爾普斯對(duì)最優(yōu)資本積累的研究說(shuō)明了在什么情況下，每代人都能從總儲(chǔ)蓄的變動(dòng)中獲益。那么，使本代人和未來(lái)所有代人的總消費(fèi)達(dá)到最大化的儲(chǔ)蓄率是多少呢?在《積累的黃金律：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的寓言》(Phelps，1961)一文中，費(fèi)爾普斯用公式加以表示，即S=Fk (K0，N0)K0/P0。將公式加以變換可得黃金律規(guī)則：資本的邊際報(bào)酬率=折舊率。公式為：Fk (K0，N0)=sP0/K0，其中sP0就是產(chǎn)出中被用于投資的部分，因此當(dāng)資本的邊際報(bào)酬率等于折舊率時(shí)，所有各代人的福祉就達(dá)到了最大化。[3]

值得一提的是，費(fèi)爾普斯還把黃金法則與研究增長(zhǎng)過(guò)程中人力資本投資和投資結(jié)構(gòu)的問(wèn)題結(jié)合起來(lái)。1966年他在與理查德?尼爾森(Richard R.Nelson)合作發(fā)表的論文《人力投資、技術(shù)擴(kuò)散與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》中指出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)取決于一個(gè)國(guó)家中有多少創(chuàng)新型或技術(shù)推進(jìn)型人力資本，受過(guò)良好教育的勞動(dòng)力有助于傳播新技術(shù)，進(jìn)而使落后國(guó)家更容易“趕上”發(fā)達(dá)國(guó)家。因?yàn)?，人力資本存量的提升是影響國(guó)家的創(chuàng)新能力或趕超發(fā)達(dá)國(guó)家能力的根本。他們還進(jìn)一步指出，一些實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，GDP增長(zhǎng)取決于既有的人力資本存量而不是其增長(zhǎng)率。因此，不同國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差異主要產(chǎn)生于人力資本存量的差別。費(fèi)爾普斯和尼爾森這一研究結(jié)果表明：受過(guò)良好教育的勞動(dòng)力對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)特別重要，因而不僅需要直接通過(guò)教育政策來(lái)提高一個(gè)國(guó)家的教育水平，而且要通過(guò)R&D政策來(lái)間接地提高一個(gè)國(guó)家的教育水平?？梢哉f(shuō)，費(fèi)爾普斯關(guān)于人力資在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中作用的研究加深了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和教育政策之間的關(guān)系的理解，也為后來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究提供了一個(gè)新的平臺(tái)。

附加預(yù)期的菲利普斯曲線

1958年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家A.W. 菲利普斯(A.W.Phillips)根據(jù)1861―1957年英國(guó)的統(tǒng)計(jì)資料，在英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志上提出了著名的“菲利普斯曲線”，即在通貨膨脹與失業(yè)之間存在著一種穩(wěn)定的負(fù)相關(guān)關(guān)系。[4]249“雖然菲利普斯的發(fā)現(xiàn)是根據(jù)英國(guó)的資料，但研究者很快把這個(gè)發(fā)現(xiàn)擴(kuò)大到其他國(guó)家。在菲利普斯發(fā)表他的文章兩年之后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅?薩繆爾森和羅伯特?索洛在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上發(fā)表了題為《反通貨膨脹政策分析》的文章，在這篇文章中，他們用美國(guó)的數(shù)據(jù)表明了通貨膨脹和失業(yè)之間類(lèi)似的負(fù)相關(guān)關(guān)系”。[5]可見(jiàn)，這一關(guān)系顯然得到了來(lái)自若干個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)的證實(shí)。其隱含的意義是，在低通貨膨脹與低失業(yè)之間存在著一種被迫的經(jīng)濟(jì)政策選擇，決策者可以通過(guò)財(cái)政和貨幣政策來(lái)擴(kuò)大需求以降低失業(yè)率，但這樣做會(huì)導(dǎo)致通脹率的上升。也就是說(shuō)，低失業(yè)率與低通脹率對(duì)決策者而言是“魚(yú)和熊掌不可兼得”。根據(jù)這一理論假說(shuō)，曾有不少?lài)?guó)家的政府都認(rèn)為，選擇低的失業(yè)率，就得忍受高的通貨膨脹率；反之，選擇低通貨膨脹率，就得忍受高的失業(yè)率。事實(shí)上在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間里，美國(guó)政府也是根據(jù)這一理論來(lái)進(jìn)行宏觀調(diào)控的。但從20世紀(jì)70年代初期以來(lái)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了高通脹與高失業(yè)率并存的滯脹現(xiàn)象(stagflation)，為此，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始推行溫和的通貨膨脹政策，但這一政策沒(méi)起什么作用，這充分暴露了傳統(tǒng)菲利普斯曲線的局限性，而費(fèi)爾普斯早在20世紀(jì)60年代就預(yù)見(jiàn)到這一事實(shí)。1967年和1969年費(fèi)爾普斯分別在《Economica》和《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》公開(kāi)發(fā)表了“菲利普斯曲線、通貨膨脹預(yù)期和跨期最優(yōu)失業(yè)”與“通貨膨脹與就業(yè)理論的新微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”這兩篇論文，在這兩篇論文中費(fèi)爾普斯對(duì)20世紀(jì)60年代流行在經(jīng)濟(jì)學(xué)界的關(guān)于通貨膨脹與失業(yè)之間存在替代關(guān)系的觀點(diǎn)，提出了質(zhì)疑。他認(rèn)為，菲利普斯曲線有一個(gè)關(guān)鍵的缺陷，即只適用于短期，而不適用于長(zhǎng)期。因?yàn)橥ㄘ浥蛎洸⒉粌H僅取決于失業(yè)，而且還取決于企業(yè)和雇員有關(guān)價(jià)格與工資增長(zhǎng)的預(yù)期。費(fèi)爾普斯認(rèn)為，用菲利普斯曲線衡量通脹和失業(yè)率，總存在一個(gè)誤解，一個(gè)滯后量。由于他的觀點(diǎn)與弗里德曼高度一致，因此不約而同且獨(dú)立地推導(dǎo)出修改了的菲利普斯曲線。他的貢獻(xiàn)在于，將一條向右下方傾斜的菲利普斯曲線改變成一條垂直線，其中的要害是引進(jìn)了時(shí)間因素。費(fèi)爾普斯在他構(gòu)建的分析模型中，引入了“預(yù)期”這一新的關(guān)鍵變量，該模型表明：對(duì)于給定的失業(yè)率來(lái)說(shuō)，預(yù)期通脹每增加一個(gè)百分點(diǎn)，就導(dǎo)致實(shí)際通脹增加一個(gè)百分點(diǎn)。他的結(jié)論認(rèn)為，在通脹與失業(yè)之間并不存在長(zhǎng)期的權(quán)衡取舍，因?yàn)橥涱A(yù)期將適用于實(shí)際通脹。比如，政府過(guò)去引發(fā)的通脹會(huì)帶來(lái)通脹預(yù)期，這個(gè)預(yù)期將影響下一階段人們對(duì)貨幣政策的看法。無(wú)論失業(yè)率處于什么水平，如果人們和企業(yè)預(yù)期通脹會(huì)上揚(yáng)，他們就會(huì)在新的工資談判中要求獲得更高的工資，或把商品價(jià)格定得更高，這就導(dǎo)致對(duì)通脹的預(yù)期會(huì)變成現(xiàn)實(shí)，結(jié)果是失業(yè)率不會(huì)繼續(xù)下降，而通脹卻會(huì)走高。因此，貨幣政策的變化只能在短期內(nèi)影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和失業(yè)，而在長(zhǎng)期失業(yè)率只由勞動(dòng)力市場(chǎng)的基本條件決定。為此，費(fèi)爾普斯提出了“自然失業(yè)率”的概念，也即“均衡失業(yè)率”。所謂“自然失業(yè)率”是指在沒(méi)有貨幣因素干擾的情況下，讓勞工市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的自發(fā)供求力量發(fā)揮作用時(shí)應(yīng)有的處于均衡狀態(tài)的失業(yè)率，也就是那種與零通貨膨脹率或穩(wěn)定的通貨膨脹率相適應(yīng)的失業(yè)率。[4]302費(fèi)爾普斯認(rèn)為，在自然失業(yè)率下企業(yè)將以平均預(yù)期工資增長(zhǎng)速度來(lái)提升工資。短期內(nèi)貨幣變動(dòng)能夠?qū)?shí)際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，但人們對(duì)于市場(chǎng)條件的預(yù)期不會(huì)持久偏離實(shí)際水平，因而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和就業(yè)終究會(huì)回到自然水平。

1970年，費(fèi)爾普斯還建立了一個(gè)明確的適用于有摩擦、不完善勞動(dòng)力市場(chǎng)的“孤島模型”，即假想了一個(gè)生產(chǎn)者和勞動(dòng)力市場(chǎng)各自處于孤島的經(jīng)濟(jì)情境，以研究如貨幣變動(dòng)對(duì)于真實(shí)經(jīng)濟(jì)的影響。其中員工尋找工作和企業(yè)調(diào)整工資的行為可以解釋均衡失業(yè)率的決定因素。在對(duì)于勞動(dòng)力市場(chǎng)與工資的一系列研究中，費(fèi)爾普斯發(fā)現(xiàn)任何試圖把失業(yè)率維持在自然失業(yè)率以下的嘗試都會(huì)引發(fā)員工的頻繁跳槽，進(jìn)而導(dǎo)致各個(gè)廠商競(jìng)相提高工資來(lái)保護(hù)在員工培訓(xùn)等方面已經(jīng)支出的巨大投資，從而保護(hù)自己的勞動(dòng)力不流失，其結(jié)果是形成一種未預(yù)期的工資膨脹狀態(tài)。所以，在長(zhǎng)期中，經(jīng)濟(jì)注定要向著“均衡失業(yè)率”靠攏，此時(shí)實(shí)際通脹等于預(yù)期通貨膨脹，試圖永久地把失業(yè)降低到均衡失業(yè)率以下只會(huì)導(dǎo)致持續(xù)攀升的通脹。費(fèi)爾普斯的理論表明，將來(lái)的政策穩(wěn)定在某種程度上取決于今天的政策決定：今天的高通貨膨脹意味著未來(lái)較高的通貨膨脹預(yù)期，使未來(lái)的政策選擇更為困難；相反，今天的低通貨膨脹意味著未來(lái)較低的通貨膨脹預(yù)期，進(jìn)而使未來(lái)的政策選擇有較大的回旋空間。在費(fèi)爾普斯提出“附加預(yù)期的菲利普斯曲線”后的20世紀(jì)70年代，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況證明了這一理論的正確性，在理解20世紀(jì)70年代“滯脹”現(xiàn)象的原因方面很快被證明是富有成效的，使得人們進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到，調(diào)節(jié)總需求的財(cái)政政策和貨幣政策對(duì)于長(zhǎng)期的失業(yè)率水平并不產(chǎn)生影響，貨幣政策仍然是一個(gè)跨期計(jì)劃問(wèn)題，每個(gè)期間都要根據(jù)其對(duì)通貨膨脹預(yù)期變化的影響來(lái)確定政策，宏觀經(jīng)濟(jì)政策不僅僅只是局限在對(duì)總需求進(jìn)行管理。如今，在均衡失業(yè)率及不同時(shí)段下政策效應(yīng)的替代關(guān)系的基礎(chǔ)上調(diào)節(jié)利率，已是世界各國(guó)中央銀行的主要政策工具。費(fèi)爾普斯的這一理論已成為現(xiàn)代失業(yè)和通貨膨脹理論的奠基石，這也是瑞典皇家科學(xué)院最為看重的貢獻(xiàn)。費(fèi)爾普斯通過(guò)在原凱恩斯體系中構(gòu)建微觀基礎(chǔ)、引入理性預(yù)期，可以稱(chēng)其為新凱恩斯主義的先驅(qū)，也可以視其為以盧卡斯為代表的理性預(yù)期新古典主義的前驅(qū)。從時(shí)間順序上來(lái)看，他是在弗里德曼和盧卡斯之間的一位經(jīng)濟(jì)學(xué)大師，然而早在1976年弗里德曼就已獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，盧卡斯也在1995年摘下了這一桂冠，可是費(fèi)爾普斯一直到2006年才榮登這一經(jīng)濟(jì)學(xué)的寶座，因此有人稱(chēng)其是一個(gè)遲到的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主。

工資收入和通貨膨脹的最優(yōu)稅收

20世紀(jì)70年代，費(fèi)爾普斯的部分研究轉(zhuǎn)向公共財(cái)政等其他方面，并作出了重大貢獻(xiàn)。費(fèi)爾普斯是在研究統(tǒng)計(jì)歧視中得出了最優(yōu)稅收理論。1972年他不僅在其專(zhuān)著《通貨膨脹政策與失業(yè)理論》中，還在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》雜志上發(fā)表的《種族主義和性別歧視的統(tǒng)計(jì)理論》論文中論述了他的統(tǒng)計(jì)歧視理論。他認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)對(duì)各個(gè)工人的特征具有不完備信息時(shí)，會(huì)對(duì)具有同等生產(chǎn)率的工人產(chǎn)生不平等待遇。如果單個(gè)工人生產(chǎn)率被錯(cuò)誤衡量時(shí)，就應(yīng)該采用個(gè)人所屬組群中的平均生產(chǎn)率數(shù)據(jù)，這樣可以改善對(duì)各個(gè)工人生產(chǎn)率的預(yù)測(cè)，從而有利于工人的待遇更趨向平等。在這一理論基礎(chǔ)上費(fèi)爾普斯繼米爾利斯(Mirrlees，1971)之后探討了最優(yōu)工資所得稅的問(wèn)題。他假定工人每小時(shí)的工資率不同，然而政策制定者往往只能觀察到工資收入，而不是工資率(或工作時(shí)間)，那么由此而產(chǎn)生的結(jié)果是，在收入分配的頂點(diǎn)處邊際稅率將趨向于零(即使此時(shí)的平均稅率可能很高)。由于薩德卡(Sadke)在1976年也得出了上述相同的結(jié)論，因此這一觀點(diǎn)被稱(chēng)之為“費(fèi)爾普斯-薩德卡后果”。在最優(yōu)通貨膨脹稅收理論方面，他認(rèn)為長(zhǎng)期以來(lái)經(jīng)濟(jì)理論界都把通貨膨脹看作是對(duì)名義資產(chǎn)持有者的一種征稅，其實(shí)從公共財(cái)政的視角出發(fā)，通貨膨脹對(duì)政府來(lái)說(shuō)實(shí)際上是一種稅源，因此政府可以在不同類(lèi)型的稅收之間達(dá)成最優(yōu)化選擇。為了消除稅收以及其他因素帶來(lái)的扭曲影響，他還強(qiáng)烈支持幅度有限的正通貨膨脹率，也就是說(shuō)應(yīng)維持一個(gè)適度的通貨膨脹率，以便在各種稅收之間達(dá)成平衡，形成最優(yōu)通貨膨脹稅。在一系列有關(guān)最大化稅收收入經(jīng)濟(jì)學(xué)的論文中，費(fèi)爾普斯還指出：“降低某些稅級(jí)的某些稅率實(shí)際上反倒會(huì)增加政府歲入，從而有可能增加經(jīng)濟(jì)福利”。

費(fèi)爾普斯與中國(guó)

費(fèi)爾普斯被公認(rèn)為新凱恩斯主義奠基者之一。新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)之新，就在于它適當(dāng)結(jié)合了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀分析基礎(chǔ)，比如理性預(yù)期理論，從而用理性經(jīng)濟(jì)人來(lái)填補(bǔ)凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)。他在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論、失業(yè)和通貨膨脹理論、勞動(dòng)市場(chǎng)理論及最優(yōu)稅收理論等領(lǐng)域都作出了重要貢獻(xiàn)，正如他自己總結(jié)的：“我開(kāi)始對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論進(jìn)行所期望的闡述，先是就自然率假設(shè)作了一種代數(shù)陳述，繼而是構(gòu)筑了(期望)均衡和失衡作為的最早的非互爾拉或者是不完全信息微觀――宏觀模型：一種企業(yè)通過(guò)工資等級(jí)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)以留住有經(jīng)驗(yàn)的雇員的模型(1968)；過(guò)渡性失業(yè)的安全島比喻(1969年)；以及一種企業(yè)在客戶市場(chǎng)進(jìn)行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的模型(1970年)。隨后的研究強(qiáng)調(diào)價(jià)格和工資認(rèn)定或承諾非同步性的持久性(1968、1977、1978年)。再后來(lái)的研究是提出一種合同工資協(xié)議理論”。[8]埃德蒙?費(fèi)爾普斯的研究方向可以說(shuō)涉及宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)各個(gè)領(lǐng)域，因此他的研究成果促進(jìn)了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的豐富和發(fā)展，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和執(zhí)行具有一定的指導(dǎo)意義，而且還加深了我們對(duì)經(jīng)濟(jì)政策的短期影響和長(zhǎng)期影響之間關(guān)系的了解，使人們進(jìn)一步了解充分就業(yè)、穩(wěn)定價(jià)格和迅速增長(zhǎng)之間的權(quán)衡與取舍。費(fèi)爾普斯建立的附加預(yù)期的菲利普斯曲線從根本上改變了通貨膨脹率與失業(yè)率對(duì)立的關(guān)系，對(duì)于以財(cái)政政策和貨幣政策為手段的需求管理政策具有重要的參考價(jià)值。他對(duì)最優(yōu)資本稅率的研究以及關(guān)于人力資本在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中作用的研究為人們更好地研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題提供了一個(gè)新的平臺(tái)。應(yīng)該說(shuō)這些豐富的研究成果和在經(jīng)濟(jì)理論上所作出的突出貢獻(xiàn)，充分表明了費(fèi)爾普斯獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)是實(shí)至名歸的。

費(fèi)爾普斯對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)很感興趣，用他自己的話說(shuō)，每次討論中國(guó)與世界上其他國(guó)家關(guān)系時(shí)，他總是非常興奮。他曾多次訪華，曾于2004年和2005年分別在中國(guó)人民大學(xué)和北京工商大學(xué)發(fā)表演講。他對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有較廣泛的了解。在“2005諾貝爾獎(jiǎng)獲得者北京論壇”上，他通過(guò)模型分析得出結(jié)論稱(chēng)：“中國(guó)目前的發(fā)展模式，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看是合理的，但也是復(fù)雜的?！辟M(fèi)爾普斯的研究成果和研究方法對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展無(wú)疑具有重要的借鑒意義。首先，合理、有效地將微觀主體的行為引入到宏觀經(jīng)濟(jì)分析之中，確是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)理論研究值得重視的一個(gè)方向。當(dāng)前中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)研究更多地還停留在數(shù)據(jù)分析和經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)方面，并沒(méi)有更深入地研究，如建立研究中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的模型，包括工資曲線、消費(fèi)曲線、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期曲線等，因此會(huì)導(dǎo)致宏觀決策缺乏微觀基礎(chǔ)，缺乏從基本經(jīng)濟(jì)事實(shí)到宏觀層面政策選擇的科學(xué)解釋。其次，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)黃金律揭示了均衡增長(zhǎng)條件下的消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、工資收入與資本回報(bào)之間的關(guān)系。因此，借鑒這一理論，正確處理這些關(guān)系有助于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)能更好地可持續(xù)發(fā)展。然而，當(dāng)前我們確實(shí)存在投資過(guò)熱、產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題，正如費(fèi)爾普斯在中國(guó)演講時(shí)所指出的，持續(xù)的過(guò)度投資導(dǎo)致了資本存量的逐漸增長(zhǎng)，最終會(huì)對(duì)就業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。費(fèi)爾普斯還指出，對(duì)中國(guó)政府而言，所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)熱，或者由過(guò)度投資引起的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱問(wèn)題，只是一個(gè)短期問(wèn)題，只要在培育2～3年情況下就可以消化解決，不會(huì)產(chǎn)生長(zhǎng)期的負(fù)面影響。但中國(guó)面臨的長(zhǎng)期問(wèn)題是，需要解決投資決策中的低效問(wèn)題。費(fèi)爾普斯的這一忠告，我認(rèn)為是有參考價(jià)值的。其實(shí)，在中國(guó)不僅有投資低效率的問(wèn)題，甚至還存在部分地方政府盲目追求本地生產(chǎn)總值的高速增長(zhǎng)，把不斷提高人民生活水平放在一邊，結(jié)果產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的許多“并發(fā)癥”，如高能耗、高污染、生活素質(zhì)下降等，為此，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步推動(dòng)金融體系的改革和加強(qiáng)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整，根據(jù)國(guó)情制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，努力使利率保持在合理的水平上，在控制投資增長(zhǎng)過(guò)快的同時(shí)，提高投資效率和質(zhì)量，在顧及人們當(dāng)前生活水平的前提下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。第三，在政策的制定過(guò)程中，一定要考慮到人們對(duì)政策的預(yù)期。需要指出的是，費(fèi)爾普斯的“預(yù)期理論”深刻影響著當(dāng)前的全球經(jīng)濟(jì)。新上任的美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克始終盯住通脹預(yù)期，數(shù)次調(diào)高利率，不斷給“上火”的美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)潑出涼水，嚴(yán)厲控制了通脹預(yù)期，可見(jiàn)當(dāng)前美國(guó)的貨幣政策體現(xiàn)了濃厚的“費(fèi)爾普斯色彩”。根據(jù)這一理論我國(guó)分別在2004年10月29日和2005年8月18日，兩次小幅調(diào)高人民幣利率后，也成功打擊了未來(lái)通貨膨脹的高預(yù)期，使當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。當(dāng)前擴(kuò)大國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求是宏觀調(diào)控的重要著力點(diǎn)，而我國(guó)當(dāng)前之所以國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求不足，很重要的原因之一就是老百姓對(duì)未來(lái)預(yù)期不高，在收入、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育等方面有后顧之憂。為此，政府應(yīng)積極采取措施增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)未來(lái)的預(yù)期，例如，合理提高工資收入，增加農(nóng)民可支配收入，擴(kuò)大社會(huì)保障覆蓋面，加快建立最低生活保障制度、農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和農(nóng)村醫(yī)療保障體系，推動(dòng)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)保障制度改革等。第四，費(fèi)爾普斯關(guān)于教育和技術(shù)變遷在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中作用的理論對(duì)我們也有深刻的啟示。他在中國(guó)演講時(shí)曾指出，中國(guó)必須改變下一階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，也就是說(shuō)，為了追趕上美國(guó)和歐洲已經(jīng)掌握的更高技術(shù)水平，中國(guó)應(yīng)該采取更強(qiáng)有力的國(guó)內(nèi)政策與措施，來(lái)進(jìn)一步推動(dòng)科學(xué)技術(shù)發(fā)展，以成功地過(guò)渡到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴(lài)科技發(fā)展的階段。他認(rèn)為，受過(guò)良好教育的勞動(dòng)力對(duì)于生產(chǎn)率增長(zhǎng)特別重要。他在北京工商大學(xué)的演講中強(qiáng)調(diào)，在現(xiàn)實(shí)世界里，教育是最關(guān)鍵的因素。如很多人受過(guò)教育，如果在社會(huì)群體里，受過(guò)高等教育的人比例較高，那么，技術(shù)進(jìn)步就會(huì)非?？?，這樣的話就會(huì)推動(dòng)技術(shù)的增長(zhǎng)，就會(huì)縮小差距，縮小平均技術(shù)實(shí)踐和前沿技術(shù)實(shí)踐的差距。從費(fèi)爾普斯關(guān)于教育和技術(shù)變遷對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的研究中，我們要反思當(dāng)前的教育政策和科技政策，大力發(fā)展教育事業(yè)，不斷提高R&D在GDP中的比重，進(jìn)一步深化教育改革，努力培養(yǎng)造就大批優(yōu)秀人才，培養(yǎng)造就高素質(zhì)的產(chǎn)業(yè)大軍，這對(duì)于加快科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展都具有基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性、全面性的作用。

注釋?zhuān)?/p>

[1]張俊喜，費(fèi)爾普斯.以人為本的經(jīng)濟(jì)學(xué)大師.南方周末，2006-10-12

[2]高鴻業(yè).西方經(jīng)濟(jì)學(xué)(宏觀部分).中國(guó)人民大學(xué)出版社，2001

[3]蘇劍.2006年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者埃德蒙?費(fèi)爾普斯的主要學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)及其對(duì)我國(guó)的啟示.經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2006(12)