導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)風(fēng)險點及措施，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞:“一帶一路”；財務(wù)管理風(fēng)險點；管控措施

“一帶一路”背景下，越來越多想要走出去的企業(yè)都在積極探索財務(wù)管理的轉(zhuǎn)型升級，希望能夠把握住“一帶一路”倡議的機(jī)遇以及增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。因此，對“一帶一路”背景下企業(yè)面臨的財務(wù)管理風(fēng)險點和管控措施進(jìn)行研究探討，無疑有重要的理論意義與現(xiàn)實價值。本文擬梳理“一帶一路”背景下企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵風(fēng)險點并提出管控建議。

一、文獻(xiàn)綜述

目前，學(xué)者們對于“一帶一路”海外投資風(fēng)險的分析和研究主要集中在以下幾個方面：

(一)財務(wù)風(fēng)險的來源和誘因

聶娜(2016)，齊曉凡，丁新舉(2017)等認(rèn)為“一帶一路”倡議下海外投資風(fēng)險來自外部環(huán)境和企業(yè)自身管理。聶娜認(rèn)為誘因主要有政治、經(jīng)濟(jì)、文化和經(jīng)營。而齊曉凡等人認(rèn)為誘因主要有政治、安全、法律和經(jīng)營。葉建木，潘肖瑤(2017)則是將風(fēng)險源歸為東道國、母國、企業(yè)三類

。(二)財務(wù)風(fēng)險

內(nèi)容唐洋，李曉宇(2018)對于“一帶一路”建設(shè)企業(yè)財務(wù)管理面臨的匯率風(fēng)險，稅收風(fēng)險，融資風(fēng)險等進(jìn)行了研究分析。劉宇軒(2018)認(rèn)為農(nóng)業(yè)企業(yè)“走出去”面臨政治風(fēng)險，安全風(fēng)險，融資風(fēng)險等財務(wù)風(fēng)險。張亮(2019)則是對“一帶一路”倡議下海外工程面臨的應(yīng)收賬款風(fēng)險和資金風(fēng)險等進(jìn)行研究。(三)財務(wù)風(fēng)險管控措施葉建木等(2017)研究了“一帶一路”背景下中國企業(yè)海外投資風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制，提出應(yīng)密切監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)路徑。尹晨等(2018)提出在上海自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)國家級海外投資風(fēng)險管理中心來幫助企業(yè)防范風(fēng)險。唐洋，李曉宇(2018)則提出了一些應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的具體策略，例如合理規(guī)避稅收風(fēng)險、加大融資力度等。從目前研究來看，針對“一帶一路”投資風(fēng)險的研究比較全面，這為日后更深入的研究奠定了基礎(chǔ)，但對于財務(wù)管理風(fēng)險方面的研究還處于起步階段。本文在現(xiàn)有文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合項目周期理論，將“一帶一路”企業(yè)投資項目分為四個階段，梳理分析各階段財務(wù)風(fēng)險點，提出相應(yīng)的管控措施。

二、“一帶一路”背景下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險點梳理及成因分析

基于項目周期理論以及結(jié)合我國企業(yè)“一帶一路”倡議投資項目資金投入量大，開發(fā)周期長等特點，將投資項目分為項目論證階段、項目籌備階段、項目建設(shè)階段和項目運營階段。根據(jù)前期文獻(xiàn)研究和對中國企業(yè)海外投資案例的分析，本文認(rèn)為論證階段的風(fēng)險點有信息不對稱風(fēng)險等，籌備階段風(fēng)險點有納稅籌劃風(fēng)險等，建設(shè)階段有稅務(wù)管理風(fēng)險等，而運營階段有東道國運營環(huán)境風(fēng)險等。具體各階段的風(fēng)險點框架見下圖。評估不足風(fēng)險信息不對稱風(fēng)險投資對象選擇風(fēng)險納稅籌劃風(fēng)

(一)項目論證階段

1.信息不對稱風(fēng)險。在進(jìn)行投資時，市場上存在著大量的信息不對稱，而在眾多信息中投資方容易忽略的是受資方歷史遺留稅務(wù)問題信息，這尤其多發(fā)于“一帶一路”倡議并購?fù)顿Y項目中。在并購?fù)顿Y中，合并后的企業(yè)會繼承被并購公司歷史遺留的稅務(wù)問題。如果在并購前被并購方故意隱瞞且并購方未對這些稅務(wù)問題進(jìn)行調(diào)查，那并購過程中并購方將持續(xù)面臨著信息不對稱風(fēng)險，合并后的企業(yè)將需要承擔(dān)合并前企業(yè)的納稅義務(wù)。2.評估不足風(fēng)險。在對投資項目進(jìn)行可行性研究的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)從整體層面對項目進(jìn)行論證和評價，從而確定項目可行性及未來發(fā)展前景。項目若未經(jīng)企業(yè)科學(xué)、嚴(yán)密的論證和評價，可能會由于決策失誤導(dǎo)致重大損失?！耙粠б宦贰背h投資項目面對的是復(fù)雜多變的國際環(huán)境，缺乏對項目充分地評估，會使投資變得盲目，增加決策失誤風(fēng)險；缺乏對項目前景科學(xué)地評估，也會致使項目投資后經(jīng)營虧損甚至陷入司法訴訟的困境，使企業(yè)遭受更大的損失。3.投資對象選擇風(fēng)險。在眾多投資機(jī)會中選擇合適的投資對象是實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的前提，一旦選擇錯誤會給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。在我國“一帶一路”倡議投資實踐中，常常有企業(yè)由于投資對象選擇不恰當(dāng)，導(dǎo)致投資或者并購失敗，使企業(yè)蒙受巨大損失。在進(jìn)行選擇時要考慮目標(biāo)企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果，以及目標(biāo)企業(yè)的市場占用率、市場競爭水平，還要考慮目標(biāo)企業(yè)所處地區(qū)、行業(yè)的發(fā)展前景。在掌握了以上各方面信息后進(jìn)行綜合評估進(jìn)而選擇合適的投資對象。4.決策偏差風(fēng)險。決策偏差風(fēng)險的主要誘因有兩方面，一方面是管理者的個人異質(zhì)性特征，比如過度反應(yīng)、損失厭惡等。而早期的經(jīng)歷，過往投資經(jīng)驗等則是形成這些特征的原因。這些特征影響著管理者進(jìn)行投資決策，例如管理者過度自信且風(fēng)險偏好的話，在對投資項目評估時，會夸大投資的收益且忽視項目的潛在風(fēng)險，從而投資冒進(jìn)。另一方面原因是企業(yè)的投資控制機(jī)制不完善給管理者錯誤投資提供了機(jī)會。企業(yè)的重大決策應(yīng)該經(jīng)過股東大會、董事會等決策層的認(rèn)可和批準(zhǔn)，管理者做出的投資決策如果未經(jīng)批準(zhǔn)就可以執(zhí)行，會致使決策不受監(jiān)管，加大決策偏差風(fēng)險。

(二)項目籌備階段

1.納稅籌劃風(fēng)險。企業(yè)通常會在“一帶一路”倡議投資項目建設(shè)前的籌備階段進(jìn)行稅收籌劃。在實務(wù)工作中，受企業(yè)內(nèi)外部等多個因素的影響，納稅籌劃一旦失敗會導(dǎo)致企業(yè)的實際稅收收益與預(yù)期稅收收益相背離，并且稅收成本超出預(yù)期，這就產(chǎn)生了納稅籌劃風(fēng)險。納稅籌劃風(fēng)險具體體現(xiàn)在以下幾個方面：(1)納稅籌劃人員能力風(fēng)險。納稅籌劃涉及沿線國家的稅收法律法規(guī)和海外投資稅務(wù)與財務(wù)知識，納稅籌劃人員若不具備相關(guān)基本知識，也不具備豐富的稅務(wù)籌劃經(jīng)驗，則會加大納稅籌劃失敗的風(fēng)險。(2)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定偏差。由于稅收政策的差異，納稅籌劃人員的能力有限，企業(yè)對東道國稅務(wù)機(jī)關(guān)的執(zhí)法尺度不敏感，使得企業(yè)制定的納稅籌劃方案不被東道國稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可。(3)經(jīng)營變化風(fēng)險。納稅籌劃是結(jié)合現(xiàn)行的經(jīng)營活動和未來的經(jīng)營計劃來對經(jīng)營、投資、理財活動進(jìn)行事先籌劃和安排，但企業(yè)未來的經(jīng)營活動會根據(jù)外界變化不斷調(diào)整，經(jīng)營活動與計劃的偏離就會導(dǎo)致納稅活動與籌劃方案無法匹配。2.融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險。企業(yè)在“走出去”過程中的融資缺口需要多渠道來填補(bǔ)。在需要多渠道籌資的情況下，企業(yè)面臨融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險。目前間接融資一直是企業(yè)進(jìn)行社會融資的主要渠道，其中銀行融資又占據(jù)主導(dǎo)地位。企業(yè)間接融資比例偏高，由此造成企業(yè)財務(wù)杠桿率居高不下，一旦項目發(fā)生損失，高杠桿帶來了倍增的損失。高杠桿率下，企業(yè)的資金鏈條繃得很緊，若遇到異常市場，很容易出現(xiàn)斷裂的風(fēng)險。此外過度的依賴債權(quán)融資，也會導(dǎo)致過高的資產(chǎn)負(fù)債率從而限制企業(yè)持續(xù)融資能力。3.定價風(fēng)險?！耙粠б宦贰北尘跋?，跨國并購逐漸取代綠地投資成為主要投資方式。由并購支付價格引起的定價風(fēng)險成為了直接影響并購進(jìn)程能否順利的重要財務(wù)風(fēng)險。對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行定價是復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)行為，定價過高，企業(yè)就需要付出更高的成本，甚至可能超出自身承受范圍。定價過低，目標(biāo)企業(yè)就不會接受該價格，并購計劃很可能未發(fā)先敗。定價風(fēng)險產(chǎn)生的原因也有很多，常見的有信息不對稱、評估方法差別較大、談判人員經(jīng)驗不足等。4.合同訂立風(fēng)險。合同的簽訂意味著“一帶一路”倡議投資項目的交易各方確立了合同法律關(guān)系。在合同起草和訂立過程中，交易主體一般最關(guān)注的是定價條款，其他條款則被易淡化忽視。但在重大的投資項目中，所有條款是一個完整的體系，忽視任何一個條款，都可能使雙方無法順利履行權(quán)利和義務(wù)。如果合同中缺失諸如解決爭議、違約責(zé)任等方面的條款，那么處在復(fù)雜的海外環(huán)境中，企業(yè)會喪失部分抵御風(fēng)險的能力。此外，雙方對于條款的理解偏差，也會使企業(yè)未來陷入不必要的商業(yè)糾紛。

(三)項目建設(shè)階段

1.稅務(wù)管理風(fēng)險。盡管企業(yè)在籌備階段會開展納稅籌劃，但實際工作中所處稅收環(huán)境的變化和自身籌備工作的完成質(zhì)量還是影響著企業(yè)在建設(shè)階段面臨稅務(wù)管理風(fēng)險：(1)重復(fù)征稅風(fēng)險。我國與“一帶一路”倡議沿線國家的稅務(wù)機(jī)關(guān)會因為稅收管轄權(quán)沖突和對納稅人居民身份標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定差異等產(chǎn)生重復(fù)征稅。雖然存在雙邊或多邊稅收協(xié)定來幫助企業(yè)，但企業(yè)普遍對稅收協(xié)定不甚了解，部分協(xié)定也比較陳舊。(2)反避稅調(diào)查風(fēng)險。隨著經(jīng)合組織(OECD)于2015年公布了稅基侵蝕與利潤轉(zhuǎn)移(BEPS)的最終成果，“一帶一路”倡議沿線多個國家表態(tài)將積極參與到反避稅行動中，這無疑使得傳統(tǒng)跨國公司稅收籌劃架構(gòu)安排受到劇烈的沖擊，增加了企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險。(3)納稅申報的風(fēng)險。企業(yè)的納稅行為不符合東道國的規(guī)定，應(yīng)納稅而未納、少納，納稅不及時，會導(dǎo)致企業(yè)面臨補(bǔ)稅、罰款、加收滯納金等風(fēng)險。2.支付風(fēng)險。支付風(fēng)險是指與資金流動性和股權(quán)稀釋有關(guān)的資金使用風(fēng)險。主要表現(xiàn)在三個方面：一是現(xiàn)金支付產(chǎn)生的資金流動性風(fēng)險以及由此導(dǎo)致的債務(wù)風(fēng)險；二是股權(quán)支付的股權(quán)稀釋風(fēng)險；三是杠桿支付的償債風(fēng)險?，F(xiàn)金支付工具的使用會讓企業(yè)承受較大的現(xiàn)金壓力，并且限制企業(yè)的交易規(guī)模。而支付工具設(shè)計不合理導(dǎo)致的支付風(fēng)險最終表現(xiàn)為支付結(jié)構(gòu)不合理、現(xiàn)金支付過多，也會使得運營期間的現(xiàn)金壓力過大。3.匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是企業(yè)參與“一帶一路”倡議建設(shè)投資中最具特色的一種財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在以現(xiàn)金或股權(quán)支付時，不可避免存在兩種或兩種以上的貨幣交換。企業(yè)在持有或運用外匯時，匯率變動的不確定會使企業(yè)面臨匯率風(fēng)險。例如企業(yè)在建設(shè)階段進(jìn)行以外幣計價的商品賒購業(yè)務(wù)時，由于簽約日和履約日之間匯率的變動會引起收付款項價值變化的風(fēng)險。

(四)項目運營階段

1.運營環(huán)境風(fēng)險。企業(yè)投資項目在運營過程受海外政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、文化環(huán)境等因素的影響，時刻面臨著運營環(huán)境風(fēng)險。在“一帶一路”倡議沿線國家中，運營環(huán)境風(fēng)險高發(fā)于資源類國家和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國家。該風(fēng)險具體表現(xiàn)為區(qū)域整體發(fā)展水平較低，市場規(guī)模較小，經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè)明顯滯后，貿(mào)易往來存在較多壁壘和障礙。2.財務(wù)整合風(fēng)險。財務(wù)整合風(fēng)險通常受財務(wù)組織機(jī)制，理財環(huán)境和人為因素影響。由于并購雙方處于不同社會環(huán)境，有著不同的管理理念和習(xí)慣，導(dǎo)致財務(wù)機(jī)制設(shè)置、財務(wù)管理制度等產(chǎn)生差異。同時受宏觀環(huán)境不確定和內(nèi)部財務(wù)行為的整合失誤，使得并購企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益偏離，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險與危機(jī)。3.資金集中管理風(fēng)險。資金集中管理是目前許多大型企業(yè)參與“一帶一路”倡議建設(shè)時資金管理模式的主要選擇之一。隨著資金的集中，分散在各下屬公司的資金管理風(fēng)險也集中在了總部。比如分公司存在貨幣資金錯誤記錄、壞賬率高等問題，待資金管理集中后，這些問題就會轉(zhuǎn)嫁給整個集團(tuán)企業(yè)，加大整個企業(yè)的資金管理風(fēng)險。而且由于海外機(jī)構(gòu)員工素質(zhì)良莠不齊，東道國會計準(zhǔn)則不完備等原因，資金管理風(fēng)險更為復(fù)雜。4.經(jīng)營管理風(fēng)險。該風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾方面：首先是并購后的管理整合能力弱。企業(yè)整合能力弱的話，導(dǎo)致被并購方對并購方的認(rèn)同度低影響后續(xù)經(jīng)營。其次是企業(yè)的經(jīng)營管理制度無法滿足并購后的需要。企業(yè)現(xiàn)有制度可能更多的是適用于國內(nèi)經(jīng)營管理，對海外的管理需求則很難適用，因此無法應(yīng)對國際市場競爭。最后是高層領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營管理能力有限?？鐕①弻Ω邔宇I(lǐng)導(dǎo)提出更高的能力要求，但中國企業(yè)管理者普遍缺乏國際管理經(jīng)驗，缺乏應(yīng)對風(fēng)險沖擊的能力。

三、“一帶一路”背景下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控措施

(一)做好項目評估和盡職調(diào)查

企業(yè)進(jìn)行投資項目前應(yīng)通過實地考察、專家咨詢等方式，對東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，以及對外來投資的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行綜合評估。境外企業(yè)設(shè)立后，也應(yīng)及時收集當(dāng)?shù)卣邉酉蛐畔⒉⑦M(jìn)行分析。此外盡調(diào)工作也必不可少，尤其是容易忽略的稅務(wù)問題，應(yīng)事先對被并購方進(jìn)行詳盡的稅務(wù)盡職調(diào)查。評估和盡調(diào)工作專業(yè)性較強(qiáng)，企業(yè)可以借助咨詢公司等中介的服務(wù)和委托稅務(wù)律師事務(wù)所進(jìn)行盡職調(diào)查。

(二)充分利用保險機(jī)制

企業(yè)可以尋求與外界合作來抵御風(fēng)險，例如充分利用保險機(jī)制來加強(qiáng)防范能力。利用保險機(jī)制為企業(yè)開展跨境合作提供風(fēng)險保障和服務(wù)。借助保險機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理方面的數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢，參考保險機(jī)構(gòu)調(diào)研的國別風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險信息，來提升企業(yè)跨境運營風(fēng)險的管控水平，加強(qiáng)對海外利益的保護(hù)。

(三)做好跨境資金管理

企業(yè)開展跨境資金管理有利于自身在境內(nèi)和境外兩個資金池間建立雙向流通通道，實現(xiàn)境內(nèi)外資金的一體化調(diào)配和統(tǒng)一管理，提升企業(yè)資金的使用效率和風(fēng)險管控能力。同時也有利于企業(yè)利用全球資源來獲取較低成本的資金，為企業(yè)全球化戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)提供有力的保障。企業(yè)需要選擇合適的跨境流動性管理方式，目前有跨幣種虛擬資金池、跨境資金劃撥、跨行資金歸集三種。三種方式的適用條件不同，當(dāng)企業(yè)資金分布在不同區(qū)域的分支機(jī)構(gòu)中，并且存在大量不同貨幣時，可以考慮采用跨幣種虛擬資金池；當(dāng)企業(yè)在一些國際金融中心設(shè)立了財資管理中心或區(qū)域財資管理中心的話，則可以采用跨境資金劃撥；第三種方式具有一定挑戰(zhàn)性，因此所適用的條件也較復(fù)雜。同時，企業(yè)也需選擇合適的跨境資金流動渠道。目前多個自貿(mào)區(qū)、經(jīng)濟(jì)試驗區(qū)對跨境雙向人民幣資金池等業(yè)務(wù)的開展提供了諸多便利，企業(yè)也應(yīng)納入考慮范圍。

(四)提升國際稅務(wù)管理水平

在響應(yīng)“一帶一路”倡議并不斷開發(fā)海外市場的同時，企業(yè)要筑牢稅務(wù)風(fēng)險的防線，提升國際稅務(wù)管理水平：1.提高稅收風(fēng)險管理意識。企業(yè)應(yīng)將國際稅務(wù)管理作為實踐海外戰(zhàn)略的重要部分。從稅務(wù)總監(jiān)到基層業(yè)務(wù)人員，都要深刻認(rèn)識到稅務(wù)管理的重要性；2.加強(qiáng)對他國稅收法律法規(guī)的研究。通過涉外律師隊伍建設(shè)、與高校合作、行業(yè)內(nèi)交流等方式增進(jìn)對他國稅收法律法規(guī)的研究；3.建立健全國際稅收爭議解決機(jī)制?！白叱鋈ァ鼻?，企業(yè)要制定應(yīng)對當(dāng)?shù)囟愂辗傻娘L(fēng)險控制機(jī)制，提高稅務(wù)管理水平。并且要制定稅收爭議解決預(yù)備方案，在稅收爭議發(fā)生后企業(yè)可以及時應(yīng)對。目前有國際稅收仲裁、稅收事先仲裁等方式幫助企業(yè)解決國際稅收爭議。

(五)招募和培養(yǎng)國際化人才

企業(yè)要想抓住“一帶一路”倡議機(jī)遇，人才既是關(guān)鍵環(huán)節(jié)也是重要支撐。企業(yè)應(yīng)招募和培養(yǎng)更多具有國際視野的復(fù)合型人才，培養(yǎng)他們的外語能力，文化協(xié)調(diào)，溝通能力以及國際項目管理能力。通過建立高水平的人才隊伍，幫助企業(yè)制定合適的海外戰(zhàn)略，提高跨國經(jīng)營能力。

四、結(jié)論

在“一帶一路”倡議建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)和企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險受到廣泛關(guān)注的背景下，本文對海外投資風(fēng)險點進(jìn)行了梳理和分析，認(rèn)識到“一帶一路”倡議投資活動中涉及的風(fēng)險點十分繁雜。針對這些繁雜的風(fēng)險點，有的放矢地在項目評估和盡職調(diào)查、利用保險機(jī)制、跨境資金管理、國際稅務(wù)管理和人才招募培養(yǎng)等方面提出管控措施。通過以上分析，我國企業(yè)在進(jìn)行“一帶一路”倡議投資時，一方面要重視財務(wù)風(fēng)險管理，另一方面在進(jìn)行風(fēng)險管理時可以通過分階段來理清風(fēng)險點，結(jié)合各個階段的特點進(jìn)行風(fēng)險控制，從而降低控制成本和提升控制效率。

參考文獻(xiàn)

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[2]齊曉凡，丁新舉.“一帶一路”戰(zhàn)略下中國企業(yè)海外投資風(fēng)險應(yīng)對[J].企業(yè)管理，2017(01):85-87.

篇2

企業(yè)內(nèi)部控制作為風(fēng)險管理的基礎(chǔ)部分非常重要，其是企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要途徑。內(nèi)部控制是指受企業(yè)董事會與管理層人員的影響，為實現(xiàn)經(jīng)營運行的效果、效率，提高財務(wù)報告的真實性、可靠性，按照相關(guān)法律法規(guī)，提高合理保障，進(jìn)行設(shè)計的過程。（1）企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)是確保企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告以及相關(guān)信息的完整性及真實性，提高企業(yè)的經(jīng)營效率及經(jīng)營效果等，促進(jìn)企業(yè)全面發(fā)展。

（2）企業(yè)內(nèi)控的基本原則。第一、全面性原則。企業(yè)內(nèi)控貫穿于企業(yè)決策、執(zhí)行以及監(jiān)督的全過程，覆蓋了企業(yè)各項業(yè)務(wù)及事項，實現(xiàn)全過程以及全員性的控制，不存在內(nèi)控的空白之處。第二、重要性原則。在綜合考慮的前提下，注重重要業(yè)務(wù)事項以及高風(fēng)險領(lǐng)域，且采取更加嚴(yán)格的控制策略，保證不存在重大的缺陷。第三、制衡性原則。應(yīng)在治理結(jié)構(gòu)以及機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)流程等方面形成互相影響、互相監(jiān)督的牽連機(jī)制，同時還應(yīng)考慮企業(yè)的運營效率。第四、適應(yīng)性原則。應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍以及風(fēng)險水平等因素相符，且隨著企業(yè)經(jīng)營狀況、企業(yè)文化的變化而進(jìn)行一定的調(diào)整。由此可以看出，企業(yè)內(nèi)控系統(tǒng)是一個全面、重要、制衡以及適應(yīng)性強(qiáng)的系統(tǒng)，對企業(yè)的全面發(fā)展具有十分重要的意義與價值。

二、發(fā)電企業(yè)財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理的問題

1、職責(zé)權(quán)限劃分不清晰。發(fā)電企業(yè)的財務(wù)內(nèi)控活動貫穿于整個發(fā)電企業(yè)內(nèi)部所有的職能部門，主要包括如下內(nèi)容：交易授權(quán)、不相容崗位、業(yè)務(wù)流程以及操作規(guī)范、規(guī)章制度、獨立檢查以及控制標(biāo)準(zhǔn)等多方面的內(nèi)容。而目前大部分企業(yè)均存在著權(quán)責(zé)劃分不明以及未構(gòu)建授權(quán)及分配責(zé)任的方法。企業(yè)的各個部門及人員之間權(quán)責(zé)分配不夠清晰，出現(xiàn)問題互相推脫，使得企業(yè)的財務(wù)內(nèi)控?zé)o法貫徹到底。某些發(fā)電企業(yè)缺乏獨立復(fù)核制度，對某些重要的工作環(huán)節(jié)未進(jìn)行獨立復(fù)核，不能保證經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的正確、真實以及完整性，從而極易造成職權(quán)濫用以及舞弊貪污等現(xiàn)象的出現(xiàn)。

2、重視審計監(jiān)督以及忽略服務(wù)建設(shè)的問題。審計監(jiān)督是企業(yè)財務(wù)內(nèi)控的一個非常重要的組成內(nèi)容，它能夠有效地改善發(fā)電企業(yè)的經(jīng)營管理，提升發(fā)電企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。但是我國內(nèi)部審計發(fā)展十幾年來，發(fā)電企業(yè)并未真正履行財務(wù)內(nèi)控審計的真正職能。企業(yè)內(nèi)部審計形式主義非常強(qiáng)，獨立性較差，企業(yè)內(nèi)部審計忽略了防錯防弊的職能，高度強(qiáng)調(diào)查錯糾弊，各類正式文件均注重監(jiān)督。這種過分地強(qiáng)調(diào)內(nèi)部審計監(jiān)督，而輕視服務(wù)建設(shè)的思維，是內(nèi)部審計工作的一個較大的重大誤區(qū)。

3、內(nèi)控制度執(zhí)行力較差。發(fā)電企業(yè)缺乏完善的財務(wù)內(nèi)控制度體系，內(nèi)控制度多采取通用制度，未建立權(quán)威性財務(wù)內(nèi)控體系，使得內(nèi)控制度多流于形式，財務(wù)內(nèi)控制度只是為應(yīng)付檢查而設(shè)立。從執(zhí)行力而言，發(fā)電企業(yè)的財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理體系不完善，未有機(jī)結(jié)合內(nèi)部控制與風(fēng)險管理。若不能有效加強(qiáng)風(fēng)險管理，強(qiáng)化財務(wù)內(nèi)部控制，將對企業(yè)發(fā)展、生存造成嚴(yán)重影響。

三、加強(qiáng)發(fā)電企業(yè)財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理的措施

1、完善發(fā)電企業(yè)財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理的組織架構(gòu)。由于企業(yè)財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理具有復(fù)雜性高以及綜合性強(qiáng)等突出特點，發(fā)電企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步完善財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理的組織架構(gòu)，提升財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理的重要地位。具體而言，完善發(fā)電企業(yè)財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理的組織架構(gòu)主要包括：（1）發(fā)電企業(yè)構(gòu)建起專門負(fù)責(zé)財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理的組織架構(gòu)，主要職責(zé)包括：第一、應(yīng)該及時地審批企業(yè)財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理方案，且在此基礎(chǔ)上提出針對性強(qiáng)的意見；第二、全面及時地對日常經(jīng)營管理中的財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險監(jiān)控結(jié)果加以全面地了解，一旦出現(xiàn)偏差或者出現(xiàn)潛在的威脅，那么就應(yīng)該出臺整改糾錯方案，將企業(yè)損傷降低至最小范圍內(nèi)。（2）為了更好地落實財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理工作，發(fā)電企業(yè)還需要加強(qiáng)對相關(guān)管理人員的選拔和培訓(xùn)。從事財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理的工作人員需要具備扎實的專業(yè)技能和高尚的職業(yè)道德，需要全面掌握財務(wù)會計、企業(yè)管理、法律、稅收、金融、審計等知識。發(fā)電企業(yè)應(yīng)該為其創(chuàng)造良好的培訓(xùn)條件，及時更新知識體系。

2、積極營造財務(wù)內(nèi)控環(huán)境。財務(wù)內(nèi)控環(huán)境的管理對發(fā)電企業(yè)財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理具有十分重要的作用，這是由于內(nèi)控環(huán)境確定了管理層的基調(diào)，且會對人們的財務(wù)內(nèi)控意識產(chǎn)生一定的影響。其基本原則為：（1）健全的道德觀及誠信的文化。組織應(yīng)該具備明確的價值觀，監(jiān)控各項活動，并采取有效的措施；（2）有效而獨立的董事會。應(yīng)構(gòu)建獨立且有效的監(jiān)督機(jī)制。獨立而有效的監(jiān)督，可以是來自于企業(yè)外部的機(jī)構(gòu)或者個人，也可能來自于企業(yè)的擁有者。（3）管理層的運行方式促使良好的控制。管理層應(yīng)該設(shè)定目標(biāo)，且為各項活動設(shè)定一個基調(diào)。（4）權(quán)限以及責(zé)任的分配與財務(wù)報表的目標(biāo)是一致的。權(quán)限以及責(zé)任的分配是從董事會與財務(wù)總監(jiān)開始的。

3、加強(qiáng)發(fā)電企業(yè)內(nèi)部預(yù)算管理控制。在預(yù)算管理方面，企業(yè)應(yīng)將年初預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行分解，層次落實到部門以及責(zé)任人，每月進(jìn)行對標(biāo)管理以及預(yù)算分析，且提出相應(yīng)的解決方法，且堅持“管理從嚴(yán)、指標(biāo)從優(yōu)、費用從緊”等原則，實行“年零基、月滾動、周分析、日監(jiān)控”的滾動預(yù)算管理模式，以合理計劃作為龍頭，調(diào)整資金流為主線，以實現(xiàn)全面的動態(tài)化的預(yù)算管理。具體而言，主要從如下兩個方面進(jìn)行：（1）組織落實與責(zé)任清晰。根據(jù)發(fā)電企業(yè)全面預(yù)算動態(tài)化管理工作的有關(guān)要求，及時成立以總經(jīng)理為組長的全面預(yù)算動態(tài)化管理領(lǐng)導(dǎo)小組，且從企業(yè)實際出發(fā)，匯編印發(fā)了發(fā)電企業(yè)全面預(yù)算動態(tài)化管理手冊，全面對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)責(zé)任加以了解，細(xì)化各個部門的實施細(xì)則，明確了全面預(yù)算管理動態(tài)化分析、監(jiān)控考核等閉環(huán)控制流程。（2）構(gòu)建全面的預(yù)算管理動態(tài)監(jiān)控機(jī)制。發(fā)電企業(yè)在以往的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善預(yù)算滾動調(diào)整機(jī)制，強(qiáng)化預(yù)算管理的過程控制。根據(jù)企業(yè)的相關(guān)要求，及時編制并報送各類指標(biāo)報表，經(jīng)過月度經(jīng)濟(jì)分析會進(jìn)行分析，通過周監(jiān)控對于預(yù)算值差異較大的指標(biāo)及時預(yù)警及糾編，以充分地發(fā)揮預(yù)算管理的作用。

4、構(gòu)建動態(tài)管理、風(fēng)險評估體系。發(fā)電企業(yè)要加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)部控制，首先需樹立正確的風(fēng)險觀，完善風(fēng)險評估程序，建立財務(wù)狀況風(fēng)評模型，建立風(fēng)險管理、財務(wù)管理的預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)外部的風(fēng)險管理，提升事前風(fēng)險的防范能力。動態(tài)掌握企業(yè)會計人員的思想狀況，若會計人員發(fā)生違紀(jì)、違法行為，應(yīng)采取積極、有效的措施化解該類風(fēng)險。

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關(guān)鍵詞：電網(wǎng)公司；財務(wù)風(fēng)險；防控；對策

1引言

所謂的財務(wù)風(fēng)險指的是公司在運營過程中，實際的財務(wù)收益與提前預(yù)期的財務(wù)收益有一定的誤差，并有可能造成嚴(yán)重的損失。財務(wù)風(fēng)險在一家企業(yè)的生產(chǎn)運營中是難以避免的，可以說是一直存在的。對于電網(wǎng)公司而言，它是我國國有資金重點集中的對象，主要的核心業(yè)務(wù)就是建設(shè)運營電網(wǎng)，為我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的電力保障，電網(wǎng)公司的建設(shè)要由國家壟斷支配，很大程度上受到了國家政策的限制，只有有計劃地對生產(chǎn)要素進(jìn)行配置，電網(wǎng)公司才能健康的運行，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，電網(wǎng)公司存在的財務(wù)風(fēng)險愈來愈明顯。因此，維持電網(wǎng)公司的健康運行成了國家和企業(yè)的巨大挑戰(zhàn)，提高企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防意識已經(jīng)迫在眉睫。

2電網(wǎng)公司在實際運營中面臨的財務(wù)風(fēng)險

電網(wǎng)公司的財務(wù)風(fēng)險主要來源于內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素兩大類。對于內(nèi)部的環(huán)境而言，包括幾個方面，其中重要的有資產(chǎn)風(fēng)險、投資風(fēng)險以及支付方面的風(fēng)險。于外部環(huán)境因素來說，包括市場金融風(fēng)險和自然條件造成的財務(wù)風(fēng)險兩方面，以下簡述分析電網(wǎng)公司面臨的財務(wù)風(fēng)險。（1）內(nèi)部環(huán)境因素。電網(wǎng)公司的資產(chǎn)數(shù)量多，面臨的風(fēng)險就越大，所以資產(chǎn)風(fēng)險造成的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)值得公司的重視，所謂的資產(chǎn)風(fēng)險指的就是公司的資產(chǎn)不穩(wěn)定性，主要包括資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險。兩方面中只要一方面照顧不周使比例失調(diào)，對電網(wǎng)公司造成的風(fēng)險是極大的。巨額的電網(wǎng)投資建設(shè)使電網(wǎng)公司的財務(wù)風(fēng)險加大，多年以來國家各地區(qū)對電的需求量加大，電網(wǎng)公司投資量大于盈利，使得電網(wǎng)公司的建設(shè)和發(fā)展資金十分匱乏。以2007年為例，2007年國家實施了信貸緊縮政策，政策實施不到一年半的時間貸率上升了幾個百分點，使得電網(wǎng)公司的財務(wù)負(fù)擔(dān)加重。（2）外部環(huán)境因素。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融風(fēng)險對電網(wǎng)公司的財務(wù)風(fēng)險影響甚重，金融風(fēng)險值得就是金融方面的風(fēng)險，往往一家企業(yè)金融風(fēng)險帶動的財務(wù)風(fēng)險不容小覷。比如2008年爆發(fā)的金融危機(jī)不僅使本國的經(jīng)濟(jì)財政受損，全球的經(jīng)濟(jì)都受到了沉重的打擊，更別說電網(wǎng)企業(yè)了。自然條件的對財務(wù)風(fēng)險的引發(fā)也有一定的促進(jìn)作用。隨著電力的不斷推廣，讓千千萬萬的偏遠(yuǎn)地區(qū)也用上了電，同時增大了電力事故的發(fā)生，主要的因素有山體滑坡、地震、泥石流、洪水以及海嘯臺風(fēng)等。舉個例子來說，2008年四川汶川的“五•一二”大地震、2017年四川九寨溝的地震，嚴(yán)重的摧毀了電路，我國的電網(wǎng)公司受到了嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。自然災(zāi)害人為的難以控制，所以自然因素對財務(wù)風(fēng)險的影響將一直存在下去。

3電網(wǎng)公司預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的措施

（1）加強(qiáng)企業(yè)自身的內(nèi)部管理機(jī)制，建立健全完善的檢查監(jiān)督體系。電網(wǎng)公司的財務(wù)風(fēng)險大部分原因來自公司內(nèi)部，所以公司必須認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險帶來的危害，提高企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防意識，加強(qiáng)企業(yè)對員工的管理，定期檢查公司的財務(wù)狀況，不容許出現(xiàn)偷稅漏稅的現(xiàn)象，使企業(yè)健康有序的發(fā)展下去。（2）提高資金的管理質(zhì)量水平?？茖W(xué)的對企業(yè)的財務(wù)收益進(jìn)行預(yù)判，關(guān)注好企業(yè)的資金流向，俗話說只有將好東西用在恰當(dāng)?shù)牡胤讲拍荏w現(xiàn)它的重要性，所以提高企業(yè)對資金的管理水平對財務(wù)風(fēng)險而防控具有重要意義。

4電網(wǎng)公司加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防控措施的重要意義

一是有利于國有企業(yè)及電力企業(yè)資產(chǎn)保值增值。電網(wǎng)企業(yè)作為國有企業(yè)的重要組成之一，雖然電網(wǎng)企業(yè)具有獨立運營機(jī)制，但是整體大局運行及經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)都是國有資產(chǎn)的重要組成，電網(wǎng)企業(yè)就是國有企業(yè)的一個子鏈，如果子鏈發(fā)生問題那么整個電力行業(yè)都會受到影響。如果每個電網(wǎng)公司都加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的防范措施，那么國家的電網(wǎng)就會穩(wěn)定的運行，電力企業(yè)才會可持續(xù)的運營下去，因此加強(qiáng)電網(wǎng)公司的財務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制是十分重要的。二是有利于實現(xiàn)電網(wǎng)公司降低成本，實現(xiàn)利潤的最大化。對于風(fēng)險管理來說，財務(wù)風(fēng)險是它的重要組成部分，對財務(wù)風(fēng)險做好防控措施能降低整個企業(yè)的風(fēng)險。企業(yè)采取適當(dāng)?shù)姆绞綄ω攧?wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的防控，保障了企業(yè)的正常運作和穩(wěn)定的發(fā)展，電力企業(yè)的興起與衰落與國家的發(fā)展掛鉤，而且企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險貫穿在真?zhèn)€發(fā)展過程中，公司經(jīng)營的核心就是財務(wù)管理，企業(yè)計劃的一切活動都是在財務(wù)允許的前提下運行的，合理有效的防控措施能提升企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢。電網(wǎng)公司加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的防范能有降低風(fēng)險發(fā)生的概率，將損失降到最低，實現(xiàn)利益最大化的目標(biāo)，對企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。

5結(jié)語

綜上所述，本文通過對電網(wǎng)公司在實際運營過程中遇到的財務(wù)風(fēng)險，分析探討了電網(wǎng)公司預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的重要作用，并且結(jié)合實例提出了預(yù)防和解決財務(wù)風(fēng)險的措施?，F(xiàn)今電網(wǎng)公司存在的財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)嚴(yán)重到造成企業(yè)破產(chǎn)，財務(wù)風(fēng)險是公司的命脈，它嚴(yán)重阻礙了企業(yè)經(jīng)濟(jì)和國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們在認(rèn)識到實際運營時遇到的財務(wù)風(fēng)險之后，進(jìn)一步地采取防控措施預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。所以，面對以上問題，企業(yè)要以積極的態(tài)度和正確的方式來預(yù)防財務(wù)風(fēng)險。只要電網(wǎng)企業(yè)意識到財務(wù)的風(fēng)險，才能防患于未然，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

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[2]鄧偉妍.電網(wǎng)公司財務(wù)風(fēng)險防控現(xiàn)狀分析及對策[J].商業(yè)會計，2017（1）.

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【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險防范

1 財務(wù)風(fēng)險的含義及內(nèi)容

財務(wù)風(fēng)險，是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險主要有：無力償還債務(wù)風(fēng)險，利率變動風(fēng)險，再籌資風(fēng)險等。

2 財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

財務(wù)風(fēng)險的原因有很多種，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點：1.企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。2.企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。然而在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。3.財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一主要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。4.企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明。這是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財務(wù)關(guān)系中，很多集團(tuán)公司母公司與子公司的財務(wù)關(guān)系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。具體的形式也有很多種：籌資風(fēng)險，投資風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險，存貨管理風(fēng)險，流動性風(fēng)險。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風(fēng)險，因此安全消除財務(wù)風(fēng)險是不可能的，也是不現(xiàn)實的。對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，只能采取盡可能的措施。

3 財務(wù)風(fēng)險的防范措施與思路

（1）樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機(jī)制

具體主要有：一是堅持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險損失的專項準(zhǔn)備金。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理進(jìn)行考核。同時，加強(qiáng)流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。

（2）建立財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng)

首先需要建立財務(wù)風(fēng)險識別，財務(wù)風(fēng)險識別是在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，在不利風(fēng)險剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識別，以準(zhǔn)確把握各種財務(wù)風(fēng)險信號及其產(chǎn)生原因。其次設(shè)立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，采用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營、外部環(huán)境等各種資料，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險預(yù)先告知經(jīng)營者，同時尋找財務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營者解決問題的有效措施，組成企業(yè)財務(wù)管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。

（3）適度負(fù)債合理安排資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)在充分考慮影響負(fù)債各項因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債，在制定負(fù)債計劃的同時，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負(fù)債好的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的流動比率不低于1：1，最好流動比例保持在2：1的安全區(qū)域。還有企業(yè)的息稅前利潤率大于負(fù)債成本率是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的先決條件。如果稅前利潤率小于負(fù)債成本率，就不能負(fù)債經(jīng)營，只能用增資辦法籌資。因此，企業(yè)必須權(quán)衡財務(wù)風(fēng)險和資金成本的關(guān)系，確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。

（4）加強(qiáng)資金管理

加強(qiáng)資金管理要從合理調(diào)動使用資金和細(xì)化應(yīng)收賬款管理兩方面著手。企業(yè)要根據(jù)自身資金運動的規(guī)模和生產(chǎn)特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，并且在還款和分紅付息到來時，及時籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。同時日常管理中要做好以下工作：第一，建立信用額度管理制度。第二，做好賬齡分析。第三，加強(qiáng)對壞賬的管理。第四，評估客戶的償債能力。

（5）完善科學(xué)的決策機(jī)制

完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策機(jī)制，系統(tǒng)全面的識別、分析與預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，采取科學(xué)的方法防范與控制財務(wù)分析，并對管理效果做出客觀評價。財務(wù)風(fēng)險本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風(fēng)險最終都反映在財務(wù)風(fēng)險中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財務(wù)風(fēng)險的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。

4 結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險是不可回避的，其成因的復(fù)雜性、效用的雙重性要求我們積極規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)盈利能力，熟練掌握財務(wù)風(fēng)險控制的途徑和手段。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實際上是一把雙刃劍，它一方面給企業(yè)帶來損失，威脅企業(yè)的發(fā)展甚至是生存，但另一方面，在經(jīng)濟(jì)國際化、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、市場經(jīng)濟(jì)瞬息萬變的大環(huán)境中，也給一部分企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了空間，帶來了機(jī)遇，這是市場競爭的結(jié)果，是自然界優(yōu)勝劣汰法則在經(jīng)濟(jì)界的具體體現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) 財務(wù)風(fēng)險 內(nèi)部控制 資金池

集團(tuán)作為企業(yè)的一種特殊形式，雖然起步較晚，但是現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為一種主流形式，扮演著越來越重要的角色，由于企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，使得企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)風(fēng)險比一般企業(yè)更高，風(fēng)險控制也更困難。因此，分析企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的成因及特點，從而幫助企業(yè)集團(tuán)更好的防范財務(wù)風(fēng)險，顯得尤為重要。

一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的成因及特點

（一）財務(wù)風(fēng)險的成因

企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)風(fēng)險來自于企業(yè)的財務(wù)活動，要想有效防范財務(wù)風(fēng)險首先必須理清導(dǎo)致其形成的因素有哪些，通過分析財務(wù)活動的內(nèi)容可以發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的成因主要有以下幾種。

集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜。集團(tuán)由若干子公司組成，每個子公司都是獨立的法人，子公司之間或子公司與母公司之間相互持股，導(dǎo)致法人治理結(jié)構(gòu)復(fù)雜，這種復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)增加了集團(tuán)的財務(wù)風(fēng)險。一方面，集團(tuán)內(nèi)部各子公司之間會進(jìn)行交易，如果某個公司經(jīng)營不善，就會影響與之交易的其他公司，給集團(tuán)帶來財務(wù)危機(jī)；另一方面，集團(tuán)在進(jìn)行外部借款時，各公司會相互提供擔(dān)保，如果某個公司發(fā)生財務(wù)危機(jī)，就會引發(fā)連鎖反應(yīng)，蔓延到整個集團(tuán)。

風(fēng)險管理制度不完善。由于集團(tuán)內(nèi)部各公司的發(fā)展情況不一樣，在對財務(wù)風(fēng)險的重視程度上、處理風(fēng)險的策略方法上很難保持一致，整個集團(tuán)也很難形成統(tǒng)一的風(fēng)險管理制度。此外，大多數(shù)的企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)系統(tǒng)還只發(fā)揮傳統(tǒng)的會計核算職能，缺乏必要的風(fēng)險預(yù)警、分析和控制體系，不能迅速及時的應(yīng)對出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。

內(nèi)部財務(wù)控制制度缺乏。一方面，資本運營體系不健全，我國集團(tuán)發(fā)展起步晚，還沒有形成完善的資本運營管理體系，目前比較常用的就是集中管理模式[1]，即從集團(tuán)層面安排資本運營，這種模式有利于資本的融通，但是限制了子公司的資本控制能力；另一方面，預(yù)算管理體系不健全，預(yù)算管理是實施短期風(fēng)險預(yù)警的主要內(nèi)容，集團(tuán)內(nèi)部尚未建立完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，預(yù)算管理體系也就失去了支撐。

管理人員風(fēng)險意識差。最終做出財務(wù)決策的是高層管理人員，對財務(wù)風(fēng)險的控制也是管理人員的意識及能力的體現(xiàn)，所以管理人員要提高財務(wù)風(fēng)險控制的意識，具備預(yù)先察覺、判斷風(fēng)險的能力，如果管理人員缺乏這種意識和能力，很可能做出錯誤的決策，增加了財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。

外部環(huán)境的不可控。首先，宏觀政策環(huán)境的變化，企業(yè)很難對這種變化進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，影響了企業(yè)的正常發(fā)展和財務(wù)決策；其次，競爭環(huán)境更加激烈，在現(xiàn)代市場制度下，進(jìn)入市場的門檻越來越低，每天都會有競爭者進(jìn)入，無形中增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險；最后，消費者的需求趨于個性化、多樣化，為了滿足消費者需求，企業(yè)需要加大融資、投資力度，增大了財務(wù)風(fēng)險的可能性。

（二）財務(wù)風(fēng)險的特點

企業(yè)集團(tuán)作為一種特殊的企業(yè)形式，除了具有一般企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險特點外，還存在著其特有的財務(wù)風(fēng)險特征。

客觀性。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，是企業(yè)資本運動的產(chǎn)物，存在于財務(wù)管理活動的全過程，企業(yè)不能回避財務(wù)風(fēng)險，只能提高風(fēng)險防范意識和重視程度，有效的控制財務(wù)風(fēng)險。

傳遞性。企業(yè)集團(tuán)是由復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)組成，各子公司之間都是相互關(guān)聯(lián)的，一個子公司的財務(wù)風(fēng)險就可能蔓延到整個集團(tuán)，此外，集團(tuán)作為龐大的經(jīng)濟(jì)主體對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要作用，一旦發(fā)生財務(wù)危機(jī)，也會影響當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。

可控性。雖然財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的時間、方式、地點等是不確定的，但也是有一定規(guī)律可循的，財務(wù)風(fēng)險是可控的，可以通過信息預(yù)測、管理技術(shù)等方式提前進(jìn)行預(yù)警、采取措施。

復(fù)雜性。企業(yè)集團(tuán)本身就具有復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)，各子公司內(nèi)都存在著財務(wù)風(fēng)險，但是財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因、方式及其影響又各不相同，這就增加了財務(wù)風(fēng)險的復(fù)雜性和風(fēng)險管理的難度。

二、有效防范企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的措施

由于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部企業(yè)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的存在具有一定的客觀性，管理者所要做的就是盡量規(guī)避財務(wù)風(fēng)險或降低它的影響，財務(wù)風(fēng)險的控制應(yīng)貫穿于集團(tuán)財務(wù)管理活動的全過程。財務(wù)風(fēng)險的防范措施有許多，本文重點介紹兩種，通過加強(qiáng)內(nèi)部控制和合理運用資金池來防范財務(wù)風(fēng)險。

（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是隨著外部競爭的加劇和內(nèi)部強(qiáng)化管理的需要而不斷豐富和發(fā)展起來的，建立和完善內(nèi)部控制體系、提高控制水平是有效防范財務(wù)風(fēng)險最主要的措施。

內(nèi)部控制的內(nèi)容。不同類型的企業(yè)集團(tuán)選取的內(nèi)部控制體系的內(nèi)容也會有所不同，但基本上都包含以下幾個方面：治理結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，在集團(tuán)成員之間建立治理結(jié)構(gòu)，集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)、各相關(guān)利益主體之間相互制衡，避免由委托引起的財務(wù)風(fēng)險；控制模式?？刂颇Ｊ揭话阌屑瘷?quán)式、分權(quán)式和混合式三種，根據(jù)集團(tuán)發(fā)展的實際情況選擇合適的模式，處理好集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系，建立權(quán)責(zé)利相結(jié)合的財務(wù)管理機(jī)制；控制方法。要保證內(nèi)部控制體系正常發(fā)揮作用，就必須按照內(nèi)部財務(wù)控制方法嚴(yán)格執(zhí)行；制度控制。根據(jù)《企業(yè)財務(wù)通規(guī)》的要求，集團(tuán)負(fù)責(zé)制定基本制度，各子公司在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的實施細(xì)則并上報審批，這為實施內(nèi)部控制提供了依據(jù)；資本控制。資本對企業(yè)的重要性不言而喻，資本管理也是財務(wù)控制最重要的內(nèi)容，實行統(tǒng)一的資本管理提高了對資本的控制能力，降低了財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)人員控制。財務(wù)人員直接接觸、負(fù)責(zé)財務(wù)活動，能夠最先察覺財務(wù)風(fēng)險的存在，通過對財務(wù)人員的管理和控制，提高他們的專業(yè)水平，可以防患于未然；控制績效監(jiān)督評價。通過對控制績效的監(jiān)督評價，及時發(fā)現(xiàn)、解決存在的問題，引導(dǎo)財務(wù)控制活動正常、有序進(jìn)行。

內(nèi)部控制的方法。隨著內(nèi)部控制制度和體系的不斷完善，控制的方法也有很多種，常用的有以下幾種：組織規(guī)劃控制。根據(jù)集團(tuán)發(fā)展的要求，合理設(shè)置職能部門和工作崗位，明確各部門、各崗位的職責(zé)權(quán)限，各司其職、相互制約；授權(quán)控制。企業(yè)各級人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，未經(jīng)授權(quán)，不得處理相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，授權(quán)包括一般授權(quán)、特殊授權(quán)等形式；程序控制。對企業(yè)經(jīng)常、重復(fù)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，可以制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化處理程序，在處理類似業(yè)務(wù)時依據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，提高效率；預(yù)算控制。加強(qiáng)預(yù)算編制、執(zhí)行等各環(huán)節(jié)的管理，通過建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范預(yù)算的編制、審核和執(zhí)行程序，及時分析和控制預(yù)算差異，采取改進(jìn)措施；內(nèi)部報告控制。通過分析相關(guān)的財務(wù)資料、財務(wù)報告，如資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等，可以及時發(fā)現(xiàn)其中存在的財務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部審計控制。通過內(nèi)部控制來降低財務(wù)風(fēng)險本身就屬于一種管理活動，管理的實施及管理的效果需要進(jìn)行一定的監(jiān)督、評價和衡量，這就需要發(fā)揮內(nèi)部審計的職能，從某種角度來說，內(nèi)部審計是對內(nèi)部控制的再控制。

（二）合理運用資金池

資金池也稱現(xiàn)金總庫，最早是由跨國公司的財務(wù)公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式，以統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金[4]。目前，大對數(shù)的集團(tuán)內(nèi)部存在著資金管理分散、不能統(tǒng)一協(xié)調(diào)、資金運作效率不高的問題，給集團(tuán)帶來了一定的財務(wù)風(fēng)險，為了實現(xiàn)資金的統(tǒng)一調(diào)動、降低使用成本，企業(yè)集團(tuán)可以建立并合理利用資金池，以加大對資金的管理力度、提高資金的利用效率。

充實資金池。要想運作資金池，首先得建立資金池，得有一定的資金儲備，企業(yè)集團(tuán)不應(yīng)該一味的追求擴(kuò)大規(guī)模，而是要抽取部分企業(yè)利潤或者通過外部融資渠道，有計劃的把資金投入到資金池當(dāng)中，不斷充實資金池，建立起一套長效機(jī)制。

加強(qiáng)與銀行的溝通合作。從目前來看，企業(yè)主要還是通過與銀行合作、依靠銀行信貸來建立資金池，資金池的合理與否很大程度上取決于銀行的服務(wù)態(tài)度、服務(wù)成本，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該與專業(yè)的、服務(wù)質(zhì)量高的銀行開展合作，提高與銀行的溝通合作水平，以提高資金運作效率、降低財務(wù)風(fēng)險。

提高集團(tuán)的資金控制能力。依托資金池，集團(tuán)應(yīng)該建立健全資金管理體系，實現(xiàn)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的資金管理制度，更好的發(fā)揮資金池的作用，把資金池管理與經(jīng)營業(yè)務(wù)管理結(jié)合起來，有效的防范財務(wù)風(fēng)險。

三、結(jié)束語

總之，財務(wù)風(fēng)險是最能直接影響企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營目標(biāo)、給企業(yè)帶來最大危害的一種風(fēng)險，又是客觀存在、不可避免的，但也是可以控制和防范的，加強(qiáng)內(nèi)部控制、提高資金池運作水平就是有效的控制財務(wù)風(fēng)險的措施，每種措施又由不同的實施策略組成，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)根據(jù)集團(tuán)的實際狀況，選擇合適的措施、策略，有效的控制財務(wù)風(fēng)險。

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篇6

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險 防范 控制

隨著我國經(jīng)濟(jì)朝著愈來愈好的方向發(fā)展，財務(wù)風(fēng)險成為了企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵性因素，企業(yè)雖然想防范和控制財務(wù)風(fēng)險，但卻忽略了其本身的特性與產(chǎn)生的緣由。只有從最根本的了解開始，才能夠?qū)ΠY下藥，做出最有效的防范措施，給企業(yè)帶來更大的收益。本文通過分析財務(wù)風(fēng)險在財務(wù)活動中發(fā)生的原因，提出相對應(yīng)的解決方法，使企業(yè)能夠盡量避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，從而獲得更多的利益。

一、財務(wù)風(fēng)險的概念與特征

（一）概念

財務(wù)風(fēng)險是因為企業(yè)存在財務(wù)結(jié)構(gòu)上的一些問題，導(dǎo)致財務(wù)出現(xiàn)狀況，企業(yè)因無法及時償還債務(wù)而經(jīng)營活動失敗的現(xiàn)象。財務(wù)風(fēng)險如同看不見的空氣一樣始終縈繞在企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)之中，是否擁有有效的防范措施對企業(yè)的生存發(fā)展尤為重要，其決定著企業(yè)是否能夠最大限度的減少因財務(wù)風(fēng)險而使企業(yè)陷入不利地位的情況。

（二）基本特征

財務(wù)風(fēng)險關(guān)乎企業(yè)的生存大計，是企業(yè)無法繞開的。企業(yè)只有全面了解財務(wù)風(fēng)險的特性，才能從根本上提出有效的防范措施。財務(wù)風(fēng)險具有以下幾個的基本特征：

1.客觀性：財務(wù)風(fēng)險存在于每時每刻，每個地方。它不會因為人的意志而轉(zhuǎn)移，也不會被徹底消滅。人們只能通過有效的措施去防范和控制它，從而降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)所造成的危害。

2.全面性：企業(yè)在積累、籌集以及分配、應(yīng)用資金等每一個環(huán)節(jié)都存在著財務(wù)風(fēng)險。簡而言之也就是財務(wù)風(fēng)險具有全面性，即貫穿于各個環(huán)節(jié)[1]。

3.不確定性：外界環(huán)境是影響財務(wù)風(fēng)險的一個重要因素，換言之也就是外界環(huán)境不同，企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險以及發(fā)生機(jī)率也會有一定的差異性。而外界環(huán)境又涉及到各個領(lǐng)域，各個方面同時是一個動態(tài)的過程，如果我們能夠有效的控制它，合理的利用它，那就可以降低財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)造成的危害。

4.風(fēng)險與收益共存性：雖說在某些時候，風(fēng)險的存在會給企業(yè)的發(fā)展帶來巨大的損失，但是，不可否認(rèn)的是，風(fēng)險往往也會帶來機(jī)遇，風(fēng)險越大，收益越高，如果對風(fēng)險進(jìn)行有效控制，合理利用，甚至可以取到意想不到的收益.

二、財務(wù)風(fēng)險的成因

引起財務(wù)風(fēng)險的原因是多方面的。除了內(nèi)部因素之外還包括外部因素。企業(yè)需要了解并分析各個財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因，才能夠提出相對應(yīng)的解決措施。

（一）企業(yè)經(jīng)營管理的外界環(huán)境變化多端

企業(yè)經(jīng)營管理過程中，外界的環(huán)境也會隨著時間而不斷的變化，往往企業(yè)不能夠隨機(jī)應(yīng)變這些瞬息萬變的外界環(huán)境，這是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一個外部因素。諸如社會以及市場、經(jīng)濟(jì)等方面的因素都會直接或者間接影響著、改變著企業(yè)的財務(wù)管理以及管理水平。另外一方面對于企業(yè)而言，也是無法預(yù)測，改變的。而這也就決定著個來無法有效控制財務(wù)風(fēng)險。從企業(yè)的發(fā)展角度而言，如果環(huán)境朝著有利的方向變化，那么就有利于企業(yè)的發(fā)展，相反的如果環(huán)境變化是不利的，那么無形中就會給企業(yè)帶來巨大的壓力。

（二）企業(yè)財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)不夠高

隨著網(wǎng)絡(luò)化信息化的發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始運用信息科技技術(shù)來進(jìn)行財務(wù)管理，但是財務(wù)人員的專業(yè)能力培養(yǎng)卻沒有跟上。財務(wù)風(fēng)險隨著財務(wù)活動的發(fā)生而以生俱在，只要一不小心防備它就會給企業(yè)帶來巨大的危害。特別是如果企業(yè)的財務(wù)管理人員沒有形成正確的財務(wù)風(fēng)險意識，財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時不能夠第一時間發(fā)現(xiàn)，或者錯誤的以為，只要合理的應(yīng)用資金，使用資金就不會存在財務(wù)迎合了，或者就算發(fā)現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險或者不能采取有效的措施應(yīng)對，那么更有可能加大風(fēng)險存在的可能性[2]。即不能形成較高的防范財務(wù)風(fēng)險的意識?？梢哉f正是這一種淺薄的認(rèn)識，加大了企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的機(jī)率。換言之也就是企業(yè)財務(wù)管理層面人員的專業(yè)素質(zhì)決定著企業(yè)財務(wù)管理的質(zhì)量。就當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展來看，有極大一部分企業(yè)的財務(wù)人員仍然不具備先進(jìn)的財務(wù)管理水平，特別是缺乏現(xiàn)代財務(wù)信息、專業(yè)知識，協(xié)調(diào)財務(wù)管理系統(tǒng)的能力過差，解決實際問題的能力有待進(jìn)一步提高，從而加速了財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

（三）企業(yè)的資金流動結(jié)構(gòu)不合理

在我國，許多企業(yè)都面臨著融資困難的問題，其主要原因是因為企業(yè)本身規(guī)模較小，資金不足，信用低等。企業(yè)往往會為了追求財務(wù)收益而過度的去投資，而忽略了企業(yè)資金流動的規(guī)范性。由于在籌資的過程中會發(fā)生一系列無法預(yù)料的問題，導(dǎo)致企業(yè)的資金流動不合理。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量占總資產(chǎn)的比重較低的時候，企業(yè)資產(chǎn)清償債務(wù)的能力就會減弱，財務(wù)風(fēng)險也就由此產(chǎn)生。

（四）企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)問題

缺乏行之有效的內(nèi)部制度，尚不能科學(xué)的分離財務(wù)的的有權(quán)、經(jīng)營權(quán)。簡而言之也就是在企業(yè)與員工、投資者以及內(nèi)部各部門存在利益分配不科學(xué)，不明確資金管理等問題，即不能落實有效的監(jiān)督、控制企業(yè)的資金，使得企業(yè)無法有效的利用現(xiàn)有的資金，滋生資金流失。

三、有效防范財務(wù)風(fēng)險的辦法

（一）建立健全財務(wù)體系

現(xiàn)如今我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，企業(yè)所面臨的不確定性因素愈來愈多，這對企業(yè)的財務(wù)管理體系的要求十分嚴(yán)格。為了使企業(yè)贏得更多的收益，我們需要建立一個有效財務(wù)管理體系來提升企業(yè)的管理水平。企業(yè)通過運用科學(xué)合理的方法，了解與財務(wù)相關(guān)的指標(biāo)。具體而言主要包括經(jīng)濟(jì)效率、獲利及償債等方面的能力，夯實財務(wù)體系。除此之外企業(yè)還可根據(jù)發(fā)展的實際需要，充分發(fā)揮相關(guān)小組的作用，抓住外界環(huán)境的變化制定完善財務(wù)體系，減少由于外界環(huán)境的變化而給企業(yè)財務(wù)體系造成的影響，優(yōu)化財務(wù)體系，最大限度的減少財務(wù)風(fēng)險的危害性。

（二）強(qiáng)化人員的風(fēng)險意識、專業(yè)素質(zhì)

財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)活動猶如一對雙胞胎是同時存在的，而此時如果忽視了風(fēng)險的存在，那么將加大風(fēng)險發(fā)生的可能性，基于這一點，非常有必要強(qiáng)化相關(guān)人員的專業(yè)素質(zhì)，特別是要注意提升其風(fēng)險意識。甚至可以說財務(wù)人員是否具有較強(qiáng)的風(fēng)險意識，直接關(guān)系到風(fēng)險的存在對企業(yè)發(fā)展的影響。因而這就要求加大對新員工工進(jìn)行工作前的培訓(xùn)，對老員工進(jìn)行相關(guān)定期的培訓(xùn)和考核，給他們輸入新鮮的血液，跟上時代的步伐，使他們能夠更好的適應(yīng)環(huán)境變動對財務(wù)活動帶來的影響。此外，企業(yè)可以建立獎懲制度，來激勵員工能夠更好的學(xué)習(xí)專業(yè)技能，提高專業(yè)素質(zhì)，這樣才能有效的降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，使企業(yè)更好地發(fā)展。

（三）充分發(fā)揮內(nèi)部控制機(jī)制的作用，夯實財務(wù)決策水平

企業(yè)財務(wù)行為規(guī)范化，約束企業(yè)財務(wù)活動，減少因內(nèi)部原因而引起財務(wù)風(fēng)險的機(jī)率。[3]決策關(guān)乎企業(yè)的生存發(fā)展，貫穿整個財務(wù)活動，對于企業(yè)而言每一次決策都是至關(guān)重要的，一旦失誤，即有可能使企業(yè)陷入滿盤皆輸?shù)木置嬷小Ｒ虼艘笃髽I(yè)首先要明確權(quán)責(zé)機(jī)制，員要各司其職做好自身的本職工作，確保所提供的財血數(shù)據(jù)的正確性、真實性?？梢哉f分工明確，不僅有利于優(yōu)化工作效率，更有利于防范風(fēng)險。企業(yè)可以根據(jù)外界環(huán)境的改變而不斷修改和更新控制機(jī)制，財務(wù)人員按照控制機(jī)制有序的整理分析數(shù)據(jù)，給出實施的最佳方案，這樣能夠避免企業(yè)上層人員盲目做出決定，降低決策風(fēng)險，提高決策的有效性。

四、控制財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)措施

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，它不以人的意志為轉(zhuǎn)移，也不能被完全毀滅，而管理人員的漠視是加大財務(wù)風(fēng)險危害的關(guān)鍵性因素，使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)之中。[4]科學(xué)有效的防范措施，有助于企業(yè)更好的規(guī)避客觀存在的風(fēng)險對企業(yè)發(fā)展的影響。

（一）籌資風(fēng)險措施

資金是企業(yè)得以發(fā)展的前提條件，對于任何一個企業(yè)而言如果缺乏資金，那么其生存發(fā)展必然會受到影響。由此為了補(bǔ)充發(fā)展所需要的資金，企業(yè)通常會結(jié)合債券、股票以及借款等等方式。值得一提的是企業(yè)選擇不同的補(bǔ)充資金的方式，其所帶來的風(fēng)險也是會有一定的差異性的。因此就非常有必要落實穩(wěn)定的籌集資金方式，對于企業(yè)而言，如果成本過低，加之較短的使用時間，到期不能足額的歸還，那么，不僅會影響企業(yè)的聲譽(yù)，更會給企業(yè)帶來無盡的風(fēng)險。從企業(yè)發(fā)展的角度而言，借款的期限越長，越有利于合理的安排資金，從而更有利于三少發(fā)生風(fēng)險的可能性。除了選擇這一融資方式之外，融資租賃、債券等等也是企業(yè)重要的籌集資金的方式。與此同時我們知道對于企業(yè)而言，所選擇的融資方式不同，即意味著其可能面臨的風(fēng)險，即財務(wù)風(fēng)險也是不同的，因此優(yōu)化籌資方式，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展需要，盡可能的挑選成本相對而言較小的融資方式，落實科學(xué)合理選擇融資方式，從而更好的幫助企業(yè)走出財務(wù)風(fēng)險的處境，減少由于財務(wù)風(fēng)險而給企業(yè)生存發(fā)展所帶來的影響。

（二）投資風(fēng)險措施

企業(yè)需要通過綜合分析，合理選擇投資方案。企業(yè)一定要謹(jǐn)慎的研究分析各種投資策略，落實最佳投資方案，從而做到防微杜漸，科學(xué)估計預(yù)期投資收益，特別是要完善可行性分析研究。切記將所有的資金投資一個項目要做到優(yōu)勢之地，合理的規(guī)避風(fēng)險。

（三）經(jīng)營風(fēng)險措施

所謂經(jīng)營風(fēng)險指的就是由于錯誤的財務(wù)管理，而削弱企業(yè)預(yù)期收益的情況。因此，企業(yè)應(yīng)該完善企業(yè)內(nèi)部的管理體制。在一個有明確受托責(zé)任的體制下，企業(yè)的人員就會有效地行使自己的權(quán)利，履行自己的義務(wù)，從而減少錯誤決策的出現(xiàn)，為防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險有著重要的作用。加大財務(wù)管理、現(xiàn)金管理的培訓(xùn)力度，特別是在戰(zhàn)略投資時，還要全面考查企業(yè)對資金的占用率、收益率等相關(guān)情況，最大限度的減少使用資金的成本。

五、小結(jié)

總而言之，財務(wù)風(fēng)險是貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的任何一個環(huán)節(jié)的，是無法躲避也無法消滅的，即是客觀存在的。因此對于企業(yè)而言，首先就必須弄清風(fēng)險的由來、危害性并針對性的采取科學(xué)的防范措施，完善內(nèi)部管理，最大化企業(yè)利益，為企業(yè)的又快又好發(fā)展錦上添花。

參考文獻(xiàn)

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篇7

為全面落實科學(xué)發(fā)展觀，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善國有資產(chǎn)監(jiān)管工作，加強(qiáng)風(fēng)險管理，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會于2006年6月了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，以下簡稱《指引》?！吨敢返某雠_，開創(chuàng)了國有企業(yè)風(fēng)險管理（ERM）改革創(chuàng)新里程的新起點，標(biāo)志著我國企業(yè)正向管理的更高階段――全面風(fēng)險管理邁進(jìn)。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在問題

1、對風(fēng)險的認(rèn)識不夠準(zhǔn)確

《指引》明確指出：“企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作，應(yīng)注重防范和控制風(fēng)險可能給企業(yè)造成損失和危害，也應(yīng)把機(jī)會風(fēng)險視為企業(yè)的特殊資源，通過對其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價值……”。換言之，既要恰當(dāng)防范和控制純粹風(fēng)險，又要理性認(rèn)識和管理機(jī)會風(fēng)險。目前，企業(yè)將財務(wù)風(fēng)險更多的視為純粹的負(fù)面的東西，較為關(guān)注防范風(fēng)險帶來的負(fù)面效應(yīng)，對損失和盈利可能性并存的機(jī)會風(fēng)險缺乏必要的認(rèn)識，忽略風(fēng)險中蘊(yùn)藏的機(jī)會。

2、財務(wù)風(fēng)險管理多為事后控制，缺乏主動性

企業(yè)現(xiàn)有風(fēng)險管理多為事后控制，對風(fēng)險缺乏系統(tǒng)地、定期地評估，缺少積極的、主動的風(fēng)險管理意識及機(jī)制，對財務(wù)風(fēng)險缺乏必要的識別、評估與應(yīng)對，不利于從根本上防范重大風(fēng)險以及其所帶來的損失。

3、重視具體風(fēng)險的管理，缺乏風(fēng)險管理整體策略

目前，更多地將精力投入到具體風(fēng)險管理中，缺乏系統(tǒng)、整體地考慮企業(yè)風(fēng)險組合與風(fēng)險的相互關(guān)系，從而導(dǎo)致風(fēng)險管理的資源分配不均，影響企業(yè)風(fēng)險管理的效率和效果。另外，企業(yè)還沒有一套嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范、完整的財務(wù)風(fēng)險管理體系，現(xiàn)有的管理體系中風(fēng)險管理功能與協(xié)調(diào)功能較為欠缺。

4、風(fēng)險管理職責(zé)不清晰

企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理職能、職責(zé)散落在各個部門和崗位之中，缺乏明確且針對不同層面的風(fēng)險管理的職能描述和職責(zé)要求，考核和激勵機(jī)制中尚未明確提出風(fēng)險管理的內(nèi)容，導(dǎo)致缺乏保障風(fēng)險管理順利運行的職能架構(gòu)。

5、尚未形成企業(yè)風(fēng)險信息標(biāo)準(zhǔn)和傳送渠道，風(fēng)險管理缺乏充分的信息支持

企業(yè)內(nèi)部缺乏對于風(fēng)險信息的統(tǒng)一認(rèn)識與管理，風(fēng)險信息的傳遞尚未有效的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，對于具體風(fēng)險，缺乏量化和信息化的數(shù)據(jù)支持，影響決策的效率和效果。在全面風(fēng)險管理體系執(zhí)行之前，這些數(shù)據(jù)并沒有被統(tǒng)一集中地處理，而是散落在各個業(yè)務(wù)流程或業(yè)務(wù)單元中。

6、缺少風(fēng)險管理專業(yè)人才、風(fēng)險管理技術(shù)應(yīng)用相對滯后

財務(wù)風(fēng)險管理工作涉及的管理領(lǐng)域?qū)挿?，專業(yè)性較強(qiáng)，這類人才相對稀缺。同時，風(fēng)險管理技術(shù)應(yīng)用相對滯后，定性分析運用較多，定量分析較為薄弱。

7、財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對環(huán)節(jié)的不足

（1）應(yīng)對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應(yīng)對風(fēng)險的意識或能力稍顯不足，強(qiáng)調(diào)純粹風(fēng)險的規(guī)避，缺乏對機(jī)會風(fēng)險的合理管理；（2）對剩余風(fēng)險缺乏應(yīng)有的認(rèn)知，剩余風(fēng)險水平與主體的風(fēng)險承受度的協(xié)調(diào)性稍顯不足；（3）風(fēng)險應(yīng)對以單一措施為主，缺乏風(fēng)險組合的觀念意識?？上驳氖?，在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，對采取的風(fēng)險應(yīng)對措施與企業(yè)經(jīng)營、管理特點的適合、成本效益的考核與衡量把握得準(zhǔn)確、到位。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的局限既體現(xiàn)于財務(wù)風(fēng)險識別、評估、應(yīng)對等管理環(huán)節(jié)的不足，同樣也體現(xiàn)其風(fēng)險管理機(jī)制的欠缺。企業(yè)雖然設(shè)立了一些制度與措施運用于財務(wù)風(fēng)險管理實踐，但這些制度與措施基本上原則性較強(qiáng)，操作性欠缺，對財務(wù)風(fēng)險管理更多體現(xiàn)為指導(dǎo)性，與《指引》的要求尚有距離，可能會導(dǎo)致不能有效、合理地識別、評估及應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。

二、關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)節(jié)的改進(jìn)建議

1、風(fēng)險識別環(huán)節(jié)

（1）嚴(yán)格風(fēng)險識別過程，建立風(fēng)險辨識、風(fēng)險溯源以及風(fēng)險排序機(jī)制。在財務(wù)風(fēng)險管理中，應(yīng)在財務(wù)風(fēng)險辨識的基礎(chǔ)上，探尋財務(wù)風(fēng)險的根源以辨析相關(guān)風(fēng)險的可控性，結(jié)合對企業(yè)影響的重要性和在長、短期內(nèi)其發(fā)生的可能性進(jìn)行風(fēng)險排序。（2）依據(jù)前已界定的財務(wù)風(fēng)險分類框架，建立財務(wù)風(fēng)險調(diào)查制度。（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險知識培訓(xùn)，有效識別純粹風(fēng)險，理性對待機(jī)會風(fēng)險。培訓(xùn)可由內(nèi)部專家和外部專家參與，內(nèi)部專家較為熟悉行業(yè)特性，外部專家可依托高?；蚩蒲袉挝弧?/p>

2、風(fēng)險評估環(huán)節(jié)

財務(wù)風(fēng)險評估能幫助企業(yè)梳理風(fēng)險，進(jìn)而有針對性地去管理目標(biāo)，為具體的管理行為找到重點和方向；它是制定和操作風(fēng)險管理策略的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，它直接關(guān)系到整個風(fēng)險管理的效率和效果。在企業(yè)風(fēng)險評估狀況的基礎(chǔ)上：（1）將風(fēng)險評估擴(kuò)展到企業(yè)已建立的財務(wù)風(fēng)險框架的全部區(qū)域，克服目前財務(wù)風(fēng)險管理范圍較為狹窄的局限。（2）在有效風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確衡量與測量風(fēng)險發(fā)生的可能性及影響程度；風(fēng)險評估應(yīng)定性方法或定量方法相結(jié)合，適度引入定量方法。在運用定性術(shù)語評估并描述風(fēng)險的基礎(chǔ)上，結(jié)合運用數(shù)量方法測度財務(wù)風(fēng)險水平。（3）完善企業(yè)風(fēng)險信息標(biāo)準(zhǔn)和傳送渠道，引進(jìn)具有數(shù)量方法運用能力的專業(yè)人才，以對財務(wù)風(fēng)險管理形成充分的信息與技術(shù)支持。

3、風(fēng)險應(yīng)對環(huán)節(jié)

（1）區(qū)別財務(wù)風(fēng)險類型，有針對性地采取不同的應(yīng)對措施。當(dāng)前應(yīng)對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應(yīng)對風(fēng)險的意識或能力稍顯不足。企業(yè)應(yīng)區(qū)別財務(wù)風(fēng)險類型，有針對性地采取不同的應(yīng)對措施，其主旨為：有效規(guī)避純粹風(fēng)險，積極、合理管理機(jī)會風(fēng)險。（2）重視在管理當(dāng)局的風(fēng)險應(yīng)對之后所殘余的風(fēng)險（即剩余風(fēng)險），謹(jǐn)慎把握剩余風(fēng)險水平與主體的風(fēng)險承受度相協(xié)調(diào)。（3）注重風(fēng)險應(yīng)對措施與企業(yè)經(jīng)營、管理特點的適合及其成本效益的考核與衡量。

三、關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制的改進(jìn)建議

1、建立嚴(yán)格的財務(wù)風(fēng)險管理程序

在全面風(fēng)險管理中，國際上通行的程序一般包括如下步驟：（1）建立綜合信息框架；（2）風(fēng)險評估；（3）制定風(fēng)險管理策略；（4）構(gòu)造風(fēng)險管理解決方案；（5）實施風(fēng)險管理解決方案；（6）監(jiān)控改進(jìn)風(fēng)險管理的過程；（7）貫穿于整個風(fēng)險管理過程中的信息溝通。同理，在其子系統(tǒng)“財務(wù)風(fēng)險管理”的程序中，也可合理地仿效上述步驟來構(gòu)建。

目前企業(yè)尚無嚴(yán)格的財務(wù)風(fēng)險管理流程，在財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)節(jié)中均存在一些不足與局限，這是目前亟待完善之處。上述步驟的程序執(zhí)行不是一個從上到下的直線式的過程，應(yīng)是互相聯(lián)系的循環(huán)過程。這種循環(huán)式的執(zhí)行程序表現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險管理的連續(xù)性特征，使得財務(wù)風(fēng)險管理成為一個動態(tài)的過程。

2、制定合理的財務(wù)風(fēng)險管理策略

根據(jù)《指引》的精神，制定合理的財務(wù)風(fēng)險管理策略，應(yīng)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定其風(fēng)險承受度及風(fēng)險管理有效性的標(biāo)準(zhǔn)，然后選擇適合的風(fēng)險管理工具，做到提前防范風(fēng)險，使風(fēng)險管理目標(biāo)更為明確。

在相關(guān)機(jī)制得以有效建立后，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險管理策略的有效性和合理性，并結(jié)合實際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點檢查依據(jù)風(fēng)險偏好或風(fēng)險承受度所確定的風(fēng)險控制預(yù)警線的實施結(jié)果是否有效，并提出定性的或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理策略的調(diào)整機(jī)制的建立，可使企業(yè)經(jīng)常性地對在此基礎(chǔ)上確定的風(fēng)險承受度、風(fēng)險預(yù)警機(jī)制等進(jìn)行動態(tài)的審視，以促使其不斷完善和調(diào)整。

3、構(gòu)造嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險管理解決方案

企業(yè)需加強(qiáng)以下工作：（1）如果一個風(fēng)險與其它風(fēng)險沒有太多聯(lián)系，應(yīng)單獨制定方案，形成針對這個風(fēng)險的解決方案。（2）針對一類風(fēng)險的風(fēng)險管理解決方案，由于幾個風(fēng)險的特點、管理流程和工具相似，應(yīng)制定統(tǒng)一的解決方案。（3）針對若干個相關(guān)的風(fēng)險的管理解決方案，應(yīng)綜合分析相關(guān)風(fēng)險的平衡點，宜對其進(jìn)行風(fēng)險組合管理。（4）企業(yè)在面對不同的風(fēng)險時，應(yīng)該充分考慮風(fēng)險的內(nèi)在屬性以及風(fēng)險的歸屬管理部門，應(yīng)用不同的管理工具和方法，制定有效的（必要時制定跨部門的）風(fēng)險管理解決方案，以實現(xiàn)標(biāo)本兼治的目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位的職責(zé)分工，認(rèn)真組織實施風(fēng)險管理解決方案，確保各項措施落實到位。（5）企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險管理策略，把財務(wù)風(fēng)險按優(yōu)先程度排序處理，針對每一類風(fēng)險或每一項重大風(fēng)險制定風(fēng)險管理解決方案。（6）企業(yè)應(yīng)當(dāng)以重大風(fēng)險、重大事件和重大決策、重要業(yè)務(wù)流程為重點，對風(fēng)險管理初始信息、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、關(guān)鍵控制活動及風(fēng)險管理解決方案的實施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試、虧損事件管理及風(fēng)險控制自我評估等方法對風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行檢驗，根據(jù)變化的情況和存在的缺陷及時對全面風(fēng)險管理的工作進(jìn)行持續(xù)的改進(jìn)。（7）內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)每年至少一次對各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位能否按照有關(guān)規(guī)定開展風(fēng)險管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)督評價，并提出改進(jìn)建議。

4、設(shè)置完善的財務(wù)風(fēng)險管理組織體系

按照《指引》精神，建立專門的風(fēng)險管理職能部門。風(fēng)險管理職能部門承擔(dān)風(fēng)險評估、匯總風(fēng)險信息、落實風(fēng)險管理責(zé)任、風(fēng)險管理制度建設(shè)、維護(hù)更新風(fēng)險信息庫等職責(zé)。公司通過設(shè)立風(fēng)險管理職能部門，與其他相關(guān)部門組成有效的風(fēng)險管理組織體系，可以把風(fēng)險落實到部門，把責(zé)任落實到人，保障風(fēng)險管理解決方案的實施。

5、建立以風(fēng)險管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)

內(nèi)控系統(tǒng)是整個全面風(fēng)險管理體系的不可缺少的組成部分，對于存在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流程之屬可控制的大部分財務(wù)風(fēng)險而言，內(nèi)控系統(tǒng)是必要的、高效的和有效的風(fēng)險管理方法。對于存在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流程之屬可控制的大部分財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)通過流程梳理與改造可以解決，財務(wù)風(fēng)險管理解決方案應(yīng)落實到內(nèi)部控制上，正確地設(shè)定了流程中的關(guān)鍵控制點并選擇了相應(yīng)的控制手段，實現(xiàn)對人的行為的控制，最終建立以風(fēng)險管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)。同時，內(nèi)控有其自然的局限性，具體表現(xiàn)為目標(biāo)的局限、應(yīng)用范圍的局限、方法的局限等；可通過培育良好的財務(wù)風(fēng)險管理文化、樹立正確的風(fēng)險管理理念得以一定程度的彌補(bǔ)。

6、架構(gòu)迅捷、協(xié)同的財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)為風(fēng)險管理的全過程提供及時、準(zhǔn)確的信息，包括信息的采集、存儲、加工、分析、測試、傳遞、報告、披露等各項功能。在公司ERP運用的基礎(chǔ)上，應(yīng)實現(xiàn)風(fēng)險信息的收集、整理、分析、匯總、報告和反饋，以能讓管理者做到時時掌握面臨的財務(wù)風(fēng)險狀況，并制定相應(yīng)的解決方案。

篇8

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務(wù)風(fēng)險客觀存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務(wù)風(fēng)險的存在無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。因此，認(rèn)真分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及成因，做好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范工作，切實加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理，最大限度地控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險，努力提高財務(wù)經(jīng)營效益，具有十分重要的意義。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本特征

企業(yè)的風(fēng)險由多種因素構(gòu)成，財務(wù)風(fēng)險是其最重要的風(fēng)險因素之一，其特征歸納起來主要具有客觀性、全面性、不確定性、共存性、激勵性。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險成因分析

財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。就客觀原因而言，主要有以下三個方面：一是企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變；二是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高；三是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不順。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施與方法

企業(yè)在財務(wù)管理工作中，因為財務(wù)風(fēng)險的不可避免性，必須重視財務(wù)風(fēng)險的防范工作，以有效地防范和化解財務(wù)風(fēng)險。

（一）認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力

為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施。適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，以期降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。

（二）提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險

在決策過程中，企業(yè)應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。例如，在籌資決策過程中，企業(yè)首先應(yīng)該根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預(yù)測資金的需要量，然后通過對資金成本的計算分析及各種籌資方式的風(fēng)險分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策，以降低成本、減少風(fēng)險。

（三）建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境

面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。切實依照財務(wù)風(fēng)險管理控制原則，確保決策科學(xué)化。

（四）動態(tài)地平衡企業(yè)的現(xiàn)金流量和資金負(fù)債率

企業(yè)在經(jīng)營過程中，要根據(jù)所處的行業(yè)特點確定其發(fā)展的速度和總體規(guī)模，與之對應(yīng)的是資產(chǎn)規(guī)模的增長速度。在確定資產(chǎn)規(guī)模時必須考慮六個方面的因素：1.企業(yè)的資源整合能力；2.企業(yè)的管理能力；3.企業(yè)的人力資源狀況；4.企業(yè)的激勵與約束機(jī)制；5.企業(yè)所處的競爭地位；6.國家的有關(guān)行業(yè)政策。企業(yè)在重視規(guī)模的同時，也應(yīng)重視規(guī)模的質(zhì)量。資產(chǎn)規(guī)模的機(jī)構(gòu)調(diào)整主要采取下述措施：在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，保持合理的現(xiàn)金儲備，以確保企業(yè)的正常支付和意外所需；加快存貨的周轉(zhuǎn)，重視資金的時間價值；加快貨幣資金回籠，確保銷售資金的安全性；流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。在負(fù)債方面，動態(tài)地根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實際，考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況，確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)；動態(tài)地平衡短期、中期和長期負(fù)債比率，要動態(tài)地監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等財物指標(biāo)。

優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流主要通過建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化財務(wù)預(yù)算管理，合理調(diào)動資金，加快資金周轉(zhuǎn)，提高投入產(chǎn)出率；動態(tài)平衡自由資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，確保資金的邊際效用最大化，以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。

（五）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的主要方法

1.分散法

通過企業(yè)之間的聯(lián)營，多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險的方法就是分散法。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險，避免因企業(yè)獨家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

2.回避法

企業(yè)在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。當(dāng)然，采用回避法并不是說企業(yè)不能進(jìn)行風(fēng)險性投資。

3.轉(zhuǎn)移法

企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法就是轉(zhuǎn)移法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式很多，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險采用不同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式將財務(wù)風(fēng)險部分或全部轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，可以大大降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

4.降低法

就是企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。企業(yè)也可以通過付出一定代價的方式來降低產(chǎn)生風(fēng)險損失的可能性。企業(yè)也可建立風(fēng)險基金，如對長期負(fù)債建立專項償債基金，以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。

分散法、轉(zhuǎn)移法、回避法、降低法等防范財務(wù)風(fēng)險的方法具有一定的系統(tǒng)性與科學(xué)性，但是，這些方法難以防范與化解道德風(fēng)險。為揚長避短，還應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體實際建立健全內(nèi)控制度，動態(tài)地完善企業(yè)的激勵與約束機(jī)制，確保企業(yè)經(jīng)營的良性化運作，提高其抗御風(fēng)險的能力，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

（六）建立健全崗位責(zé)任制，強(qiáng)化審計監(jiān)督

篇9

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范和管控概述

(一)財務(wù)風(fēng)險概述

狹義的財務(wù)風(fēng)險也稱為傳統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險，是指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。傳統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險實質(zhì)上是指流動性風(fēng)險，是一種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，很難在市場上化解，只能通過不斷調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債匹配關(guān)系來解決，如采取建立流動性資產(chǎn)組合等措施。廣義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在財務(wù)活動的過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的因素作用，使企業(yè)實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的不確定性。這樣財務(wù)風(fēng)險的概念得到更為廣泛的外延，涉及資金籌集、投資、占用、耗費、回收、分配等各環(huán)節(jié)，包含了籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金收回風(fēng)險、收益分配風(fēng)險及營運管理風(fēng)險等。廣義的財務(wù)風(fēng)險理解有利于經(jīng)營者充分和完整地認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險的寬度與廣度，更適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理理念。

(二)財務(wù)風(fēng)險防范和管控的目標(biāo)和功能

由于財務(wù)風(fēng)險的不確定性，決定了財務(wù)風(fēng)險不可能被完全防范和管控，必須理性認(rèn)識風(fēng)險防范和管控的目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險防范和管控的目標(biāo)應(yīng)是協(xié)調(diào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險容量（riskappetite）與戰(zhàn)略，增進(jìn)風(fēng)險應(yīng)對決策，抑減經(jīng)營意外和損失，識別和管理多重貫穿于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，積極實現(xiàn)機(jī)會，協(xié)調(diào)企業(yè)改善資本調(diào)配。財務(wù)風(fēng)險防范和管控系統(tǒng)應(yīng)具有如下功能：一是監(jiān)測功能；二是診斷功能；三是免疫功能。

二、建設(shè)投資企業(yè)風(fēng)險防范和管控現(xiàn)狀的分析

建設(shè)投資企業(yè)主要從事房地產(chǎn)開發(fā)等項目建設(shè)業(yè)務(wù)，具有投資建設(shè)項目具有較強(qiáng)的計劃性、投資建設(shè)周期長、一般都會跨會計年度、投資金額巨大、投資建設(shè)項目業(yè)務(wù)復(fù)雜、財務(wù)杠桿率高等特點。經(jīng)作者對所在地區(qū)建設(shè)投資企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范大都存在如下問題：(1)沒有全面風(fēng)險管理的企業(yè)文化基礎(chǔ)，風(fēng)險防范意識較弱，僅將財務(wù)風(fēng)險狹義理解為財務(wù)支付困難的流動性風(fēng)險。(2)企業(yè)沒有將財務(wù)風(fēng)險防范和管控措施整合成為一個有機(jī)系統(tǒng)，沒有量化的、科學(xué)的風(fēng)險識別手段和評估方法，風(fēng)險應(yīng)對措施粗放，缺乏事前預(yù)警和事中診斷能力。以主觀判斷為主的風(fēng)險識別工作失誤率較高，往往是在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之后才被動采取補(bǔ)救措施。(3)企業(yè)的突發(fā)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對能力不足，沒有建立應(yīng)急反應(yīng)機(jī)制，若發(fā)生對外擔(dān)保、未決訴訟等或有事項形成的重大風(fēng)險，往往會使企業(yè)陷入嚴(yán)重危機(jī)。(4)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控方法落后，風(fēng)險防范機(jī)制僵化，有的企業(yè)甚至還在沿用計劃經(jīng)濟(jì)時代的資金管理方式和方法，嚴(yán)重不能適應(yīng)企業(yè)不斷發(fā)展和業(yè)務(wù)拓展的新常態(tài)。(5)重大投資或融資項目的可行性研究中，沒有進(jìn)行必要的財務(wù)風(fēng)險研究，造成財務(wù)風(fēng)險只能治標(biāo)不能治本。

三、基于某建設(shè)投資集團(tuán)公司的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范分析

(一)實施財務(wù)風(fēng)險防范和管控的基本情況

2014年，某建設(shè)投資集團(tuán)公司（以下簡稱建投集團(tuán)）部署財務(wù)風(fēng)險防范和管控系統(tǒng)，防范和管控目標(biāo)為“及時識別風(fēng)險、客觀評估風(fēng)險、科學(xué)應(yīng)對風(fēng)險，重點防范籌資風(fēng)險，合理保障資金鏈安全，為企業(yè)價值創(chuàng)造活動提供安全保障”。財務(wù)風(fēng)險防范和管控系統(tǒng)的基本思路：首先篩選與財務(wù)風(fēng)險相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)，建立以財務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)的評測指標(biāo)體系；然后，根據(jù)評測指標(biāo)的重要性與相關(guān)性配置權(quán)重進(jìn)行綜合評分；再后，按綜合評分分析財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的置信區(qū)間；最后，根據(jù)風(fēng)險等級確定相應(yīng)的應(yīng)對措施。

(二)財務(wù)風(fēng)險防范和管控系統(tǒng)的內(nèi)容

1、評測指標(biāo)體系對企業(yè)償債能力、盈利能力、營運能力及發(fā)展能力等四個方面進(jìn)行定量對比分析和評判，每個方面由基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成，以修正指標(biāo)對基本指標(biāo)的評價結(jié)果作進(jìn)一步的補(bǔ)充和矯正。(1)償債能力指標(biāo)選取“資產(chǎn)負(fù)債率”和“已獲利息倍數(shù)”作為基本指標(biāo)，選取“速動比率”、“現(xiàn)金流動負(fù)債比率”、“或有負(fù)債比率”作為修正指標(biāo)。(2)盈利能力指標(biāo)選取“凈資產(chǎn)收益率”作為基本指標(biāo)，選取“銷售（營業(yè)）利潤率”、“盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)”、“成本費用利潤率”作為修正指標(biāo)。(3)營運能力指標(biāo)選取“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”作為基本指標(biāo)，選取“不良資產(chǎn)比率”“、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”、“流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”作為修正指標(biāo)。(4)發(fā)展能力指標(biāo)選取“銷售（營業(yè)）增長率”作為基本指標(biāo)，選取“銷售（營業(yè)）利潤增長率”作為修正指標(biāo)。2、財務(wù)風(fēng)險評測指標(biāo)按權(quán)重綜合評分評測指標(biāo)實行100分制評分，指標(biāo)權(quán)重依據(jù)評價指標(biāo)的重要性和各指標(biāo)的引導(dǎo)功能設(shè)定，將償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、營運能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)權(quán)重分別確定為50%、20%、20%、10%。3、指標(biāo)評分方法根據(jù)企業(yè)實際值與全國國有企業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值對比，按照功效系數(shù)法計算指標(biāo)測評分。功效系數(shù)法：各項指標(biāo)的評價檔次分別為優(yōu)、良、中、低、差五檔；對應(yīng)五檔標(biāo)準(zhǔn)值賦予五個標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)：1、0.8、0.6、0.4、0.2；按以下方法對每個指標(biāo)計分：上檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×上檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)、本檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)、調(diào)整分=(實際值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值)/(上檔標(biāo)準(zhǔn)值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值)×(上檔基礎(chǔ)分-本檔基礎(chǔ)分)、單項指標(biāo)得分=本檔基礎(chǔ)分+調(diào)整分；總得分=∑單項指標(biāo)得分。4、測評標(biāo)準(zhǔn)值確定和修正財務(wù)風(fēng)險測評行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值根據(jù)國務(wù)院國資委的年度《企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)值》選擇確定，企業(yè)根據(jù)本地區(qū)和本企業(yè)實際情況進(jìn)行適當(dāng)修正，經(jīng)董事會批準(zhǔn)后應(yīng)用。5、財務(wù)風(fēng)險等級和置信區(qū)間根據(jù)評價分?jǐn)?shù)結(jié)合定性分析，確定企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的置信區(qū)間并推定風(fēng)險等級：得分X|85分，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的置信區(qū)間處于[0,15]范圍為“優(yōu)質(zhì)”級別；得分X為70≤X<85，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的置信區(qū)間處于[15,30]范圍為“良好”級別；得分X為50≤X<70，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的置信區(qū)間處于[30,50]范圍為“中性”級別；得分X為40≤X<50，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的置信區(qū)間處于[50,60]范圍為“危險”級別；得分X<40，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的置信區(qū)間處于[60,100]范圍為“高?！奔墑e。6、定性分析補(bǔ)充驗證當(dāng)置信區(qū)間推定財務(wù)風(fēng)險處于“中性”、“危險”、“高?！钡燃墑e時，采用定性分析法進(jìn)行補(bǔ)充驗證，避免出現(xiàn)錯報或漏報。財務(wù)風(fēng)險聯(lián)系會議制度。由財務(wù)總監(jiān)召集，財務(wù)與各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人為成員召開會議，通過溝通驗證財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率及危害程度。外部專家調(diào)查咨詢意見。組織外部財務(wù)、法律等各領(lǐng)域?qū)＜疫\用專業(yè)方面的知識和經(jīng)驗，通過直觀的歸納，對企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的概率及危害程度提出咨詢意見?！八碾A段癥狀”分析。對照財務(wù)風(fēng)險“病癥”特征，判斷財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率及可能所處的階段。7、財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制(1)當(dāng)企業(yè)處于“優(yōu)質(zhì)”或“良好”風(fēng)險等級時，一般不需要采取特別措施；(2)當(dāng)企業(yè)處于“中性”風(fēng)險等級時，列為關(guān)注，將財務(wù)指標(biāo)采集頻率提高到每周一次，與業(yè)務(wù)部門協(xié)同進(jìn)行風(fēng)險跟蹤；(3)當(dāng)企業(yè)處于“危險”風(fēng)險等級時，啟用風(fēng)險應(yīng)對和化解措施，將財務(wù)指標(biāo)采集頻率提高至三天一次，向管理層提交風(fēng)險報告，控制非主業(yè)投資、對外兼并收購、固定資產(chǎn)投資、債務(wù)融資等事項；(4)當(dāng)企業(yè)處于“高?！憋L(fēng)險等級時，立即啟動應(yīng)急預(yù)案或申請外部救助，測評數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)為實時更新，成立由董事會、監(jiān)事會和管理層組成的“危機(jī)管理委員會”監(jiān)管企業(yè)財務(wù)風(fēng)險危機(jī)處理事宜，停止非主業(yè)投資和非日常經(jīng)營性的重大支出事項，嚴(yán)格控制主業(yè)固定資產(chǎn)投資和日常經(jīng)營支出。

四、建設(shè)投資企業(yè)風(fēng)險防范和管控改進(jìn)建議

篇10

關(guān)鍵詞：施工企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；種類；防范措施

中圖分類號：F426.92 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-02

引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)步入世界經(jīng)濟(jì)一體化，企業(yè)之間的競爭也就愈發(fā)激烈。建筑施工企業(yè)管理的問題也就逐漸顯露出來，財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率也在逐步提高，引發(fā)的企業(yè)損失越來越大。在這種形勢下，建筑施工企業(yè)如果沒有有效的防范舉措，則將面臨市場競爭擠壓和財務(wù)風(fēng)險沖擊的雙重不穩(wěn)定因素影響，致使建筑施工企業(yè)發(fā)展受阻。雖然這些因素不可避免，但是，在我們的日常工作中卻可通過不同的防范措施，最大限度地減輕企業(yè)損失，為建筑施工企業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

一、財務(wù)風(fēng)險概述

（一）財務(wù)風(fēng)險概念

財務(wù)風(fēng)險是指施工企業(yè)在企業(yè)的各項管理過程中，因內(nèi)外部環(huán)境以及各種難以預(yù)料和控制的因素影響，造成施工企業(yè)在一定的階段或范圍內(nèi)所獲得的財務(wù)成果和經(jīng)營狀況具有不確定性，與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生了一定程度的偏差，有可能使企業(yè)由此蒙受損失。因此，財務(wù)風(fēng)險管理是施工管理的核心部分，圍繞該管理過程讓企業(yè)獲取的利益，規(guī)避相關(guān)事務(wù)帶來的財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和消減是施工企業(yè)財務(wù)管理工作的重點。

（二）財務(wù)風(fēng)險特征

企業(yè)在運營過程中，財務(wù)風(fēng)險是必然存在的。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在一定條件作用下或一定時期內(nèi)都有可能發(fā)生，資金在公司中流轉(zhuǎn)使用、資本償還、資金回收以及收益分配等各個環(huán)節(jié)都存在著財務(wù)風(fēng)險，受不同情況的影響，財務(wù)風(fēng)險也是有大小之分，收益和風(fēng)險是并存的，風(fēng)險越大收益就越大，收益越小風(fēng)險也相應(yīng)較小。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)成本效益原則努力將風(fēng)險控制在企業(yè)能夠接受的范圍之內(nèi)，不能只是一味的追求低風(fēng)險甚至是零風(fēng)險，確定財務(wù)控制目標(biāo)時需要多方面考慮，盡量降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

二、財務(wù)風(fēng)險類別及成因

（一）市場因素的財務(wù)風(fēng)險

施工企業(yè)在市場方面的風(fēng)險主要包括招標(biāo)文件，要素市場價格，金融市場因素，資金、材料、設(shè)備供應(yīng)和國家政策調(diào)整等帶來的風(fēng)險。招標(biāo)文件會給企業(yè)帶來潛在風(fēng)險，將使企業(yè)在工程項目建設(shè)過程中存在諸多問題。施工企業(yè)為了承攬工程，不惜接受業(yè)主附加的不平等合同條款，使其所面臨的財務(wù)風(fēng)險增加。要素市場包括材料、機(jī)械設(shè)備和勞動力等等，這些市場價格的上漲，會直接影響到工程的承包價格。各地最低工資標(biāo)準(zhǔn)的陸續(xù)上調(diào)，也給施工企業(yè)的人力成本造成了很大的壓力。

（二）施工總承包合同的財務(wù)風(fēng)險

因為宏觀等因素，消費者近幾年整體房屋購買力在下降，便導(dǎo)致甲方可能會形成一定的不履約風(fēng)險。有時甚至?xí)诤贤喠r給承包方放入陷阱，最為重要的是施工企業(yè)因債權(quán)帶來的風(fēng)險。

（三）資金營運管理風(fēng)險

施工企業(yè)與其他行業(yè)相比，生產(chǎn)周期較長，施工過程中提前投入的大量資金和勞動力，以及提前繳納的各種保證金等，都不能及時回收，構(gòu)成了大量的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。由于工程項目造價高，項目生產(chǎn)運作中需要的資金量很大。而施工企業(yè)一般同時承接多個甚至是比較大的項目時，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的存在將占用企業(yè)大量資金，拖欠工程款現(xiàn)象將導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，使該項目的施工進(jìn)度和其他項目的推進(jìn)受到影響，制約企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行。同時，現(xiàn)在建筑項目的墊資越來越多，這些墊資行為的存在和資金營運管理的不到位，將給企業(yè)帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。

（四）施工企業(yè)轉(zhuǎn)包違法分包帶來的財務(wù)風(fēng)險

建筑行業(yè)目前整體呈現(xiàn)混亂的現(xiàn)象，各種違法分包轉(zhuǎn)包現(xiàn)象層出不窮，在住建部印發(fā)的工程質(zhì)量兩年治理行動方案中，重點檢查檢查施工企業(yè)有無轉(zhuǎn)包、違法分包以及轉(zhuǎn)讓、出借資質(zhì)行為，檢查施工企業(yè)或個人有無掛靠行為。如施工企業(yè)被查處這類行為，不僅將面臨巨額的罰款，還會限期不準(zhǔn)參加招投標(biāo)和重新核定資質(zhì)，這樣會對斷了企業(yè)后期現(xiàn)金流造成巨大影響，是不可造成的財務(wù)風(fēng)險。

（五）施工企業(yè)內(nèi)部管理與成本控制造成的財務(wù)風(fēng)險

建筑施工企業(yè)內(nèi)部因為管理層對項目的風(fēng)險監(jiān)控人員定崗定責(zé)，并且沒有對應(yīng)相對的層層考核制度，不在項目承包過程中構(gòu)建出風(fēng)險模型及制定對策。同時，建筑施工企業(yè)對項目成本沒有進(jìn)行的預(yù)算管理，資金使用不當(dāng)，對于實際過程中對預(yù)算的量沒有有效把控會對施工企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

（六）竣工結(jié)算不及時造成的風(fēng)險

在工程建設(shè)的過程中，由于建設(shè)方設(shè)計方案的調(diào)整、或多或少的增加工程量以及更換建筑材料等各種原因，使得工程總量發(fā)生變化，但是在通常情況下，都只是簡單的以工程聯(lián)系單進(jìn)行記錄，對于具體內(nèi)容、權(quán)利義務(wù)規(guī)定不明確，市場發(fā)生合同糾紛，甚至有時只是口頭協(xié)定，或沒有完善的資料，結(jié)算也沒有具體的雙方簽字確認(rèn)的詳實資料，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（七）財務(wù)人員素質(zhì)不高、風(fēng)險意識不強(qiáng)

目前建筑行業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)參差不齊，業(yè)務(wù)水平不高，在項目成本管理的過程中，業(yè)務(wù)處理不熟練，風(fēng)險意識不夠，這將給施工企業(yè)帶來一定程度上的財務(wù)風(fēng)險。

三、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范應(yīng)對措施

（一）加強(qiáng)施工企業(yè)風(fēng)險管理，構(gòu)建施工企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險評價機(jī)構(gòu)和風(fēng)險管理模型

內(nèi)因下的財務(wù)風(fēng)險是可以通過有效途徑進(jìn)行規(guī)避的，建立施工企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)，進(jìn)行風(fēng)險預(yù)判，構(gòu)建風(fēng)險管理模型將內(nèi)因引發(fā)的風(fēng)險預(yù)防和消減。在施工過程中實施專項預(yù)算，通過企業(yè)內(nèi)部設(shè)立專項財務(wù)風(fēng)險評估小組，針對成本差異，對項目成本進(jìn)行有效控制。施工企業(yè)要在內(nèi)部制定財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)，構(gòu)建風(fēng)險管理流程和模型，實現(xiàn)責(zé)任成本分層實施，分層考核，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理。

（二）完善施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

1.建筑施工企業(yè)要在施工過程中不斷完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，預(yù)警機(jī)制的健全與否，決定了財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后產(chǎn)生損害結(jié)果的大小。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制能夠?qū)⒊霈F(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險降低或者消除殆盡，這一機(jī)制的健全能夠?qū)崿F(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警，讓施工企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并加以防范，從而實現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營、防范風(fēng)險、消除隱患、提高效率的使命。

2.強(qiáng)化施工企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中各個節(jié)點關(guān)系的密切聯(lián)系。施工企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條是由眾多結(jié)點組合而成的，需要形成緊密聯(lián)系，鏈條中的某個環(huán)節(jié)出了問題整個鏈條被破壞的可能就增加一分，這種危機(jī)下給施工企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險就會加大。因此，建筑施工企業(yè)在承包項目時要減少產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)點，要對每個結(jié)點的緊密程度做好預(yù)判，強(qiáng)化財務(wù)管理聯(lián)系，加強(qiáng)溝通和監(jiān)督，避免財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

（三）面對市場因素變化做好風(fēng)險預(yù)防

市場因素風(fēng)險防范要從財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測、提防上下功夫。特別是施工企業(yè)的主要管理者，要從宏觀角度掌握國際行情，行業(yè)近期發(fā)展動向，分析判斷國內(nèi)政策對行業(yè)的影響。充分考慮市場因素引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)外部因素發(fā)生重大改變時，不盲目跟風(fēng)，要結(jié)合自身經(jīng)營經(jīng)驗判斷局勢，科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)分析財務(wù)管理，將預(yù)先準(zhǔn)備的風(fēng)險防范措施及時隨形勢調(diào)整，將財務(wù)風(fēng)險降至最低。

（四）加強(qiáng)對合同簽訂的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效規(guī)避

施工企業(yè)承包合同給財務(wù)管理帶來的風(fēng)險十分巨大，如何嚴(yán)把合同簽訂過程，規(guī)避這一風(fēng)險是施工企業(yè)最憂慮的問題。首先，施工企業(yè)從選擇項目和承包方時就要對其進(jìn)行資信評估，加強(qiáng)雙方的溝通和合作，對應(yīng)合同內(nèi)容逐一完成承包進(jìn)程各項內(nèi)容，同時做到不符合程序的合同、沒有審查合格的合同、不符合法律規(guī)定的合同、成本價之下的合同、不平等合同不予簽署。施工企業(yè)要明確承包項目的整個合同要求和違約責(zé)任，建立合同風(fēng)險防范機(jī)制，必要時候動用法律武器維護(hù)自身的利益。

（五）加強(qiáng)資金的營運管理，切實防范財務(wù)風(fēng)險

1.強(qiáng)化簽證與索賠管理

建筑產(chǎn)品的結(jié)算周期長，造價的爭議經(jīng)常導(dǎo)致承包人工程債權(quán)不落實，使施工企業(yè)訴訟無據(jù)，所以要強(qiáng)化簽證，做到事事簽證，及時簽證和妥善管理簽證資料；工程項目中素有“中標(biāo)先靠低價，贏利靠索賠”之說。因此施工企業(yè)應(yīng)對此予以高度重視。

2.嚴(yán)格竣工程序，按時提出竣工結(jié)算

對于建筑施工企業(yè)來說，大多數(shù)工程項目在建設(shè)后期資金較為緊張，結(jié)算時間拖延越久，債權(quán)的風(fēng)險就越大，因此，竣工結(jié)算的辦理條件、程序、時限都要在合同中加以明確約定，施工企業(yè)要確保按時完工，及時辦理竣工驗收，收集并整理好原始憑據(jù)，為竣工結(jié)算創(chuàng)造條件，竣工結(jié)算資料要按時提交并注意完善對方的簽收手續(xù)。

3.用好優(yōu)先受償權(quán)，把握優(yōu)先受償權(quán)的行使期限

施工企業(yè)要依法行使優(yōu)先受償權(quán)，不得在合同中明確放棄優(yōu)先受償權(quán)。如果不得不考慮放棄優(yōu)先受償權(quán)，那么就必須要求對方提供有效的擔(dān)保，比如抵押、質(zhì)押、第三方保證、銀行保函等，二者不可同時放棄。最高人民法院關(guān)于建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)問題的批復(fù)第四條“建設(shè)工程承包人行使優(yōu)先權(quán)的期限為六個月，自建設(shè)工程竣工之日或者建設(shè)工程合同約定的竣工之日起計算”。對施工企業(yè)而言，如在約定期限內(nèi)不能完成結(jié)算給付工程價款或建設(shè)方有意拖延結(jié)算付款的話，要及時采取訴訟等法律措施，避免因超過時限而喪失優(yōu)先受償權(quán)。

（六）加強(qiáng)項目管理，杜絕轉(zhuǎn)包違法分包帶來的財務(wù)風(fēng)險

施工企業(yè)要高度重視住建部工程質(zhì)量兩年治理方案，防范違法轉(zhuǎn)包分包風(fēng)險。單位負(fù)責(zé)人一定要對違法轉(zhuǎn)包分包的問題高度重視，了解違法發(fā)包、轉(zhuǎn)包、違法分包及掛靠等違法行為危害性，加強(qiáng)對分公司對項目及其相關(guān)人員法律法規(guī)教育，充分運用典型案例進(jìn)行警示教育，自覺堅決抵制違法發(fā)包、轉(zhuǎn)包、違法分包、掛靠等行為。

（七）加強(qiáng)項目成本管理，防范成本管理造成的財務(wù)風(fēng)險

施工企業(yè)要加強(qiáng)項目成本控制，必須采取責(zé)任成本核算法?？刂剖┕て髽I(yè)項目成本，實施定額成本管理，通過成本預(yù)算來控制成本的不合理支出。分析超出預(yù)算成本，對分包成本實施管控審批，實現(xiàn)資金的統(tǒng)一調(diào)度。對工程項目財務(wù)管理、目標(biāo)要制定責(zé)任制，簽訂相關(guān)的責(zé)任狀，健全追責(zé)體系和獎懲辦法。有效的懲處就要構(gòu)建有效的監(jiān)督機(jī)制，審計部門要發(fā)揮監(jiān)督作用，對項目施工進(jìn)程中的資金動向?qū)嵤﹪?yán)格的監(jiān)督審核，從而保障建筑施工企業(yè)承包項目的順利完成。

（八）加強(qiáng)財務(wù)人員素質(zhì)教育，提升財務(wù)人員風(fēng)險防范意識

針對內(nèi)部財務(wù)管理引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險，施工企業(yè)要從財務(wù)人員的自身素質(zhì)抓起，要提升他們對財務(wù)風(fēng)險的防范意識，加強(qiáng)相關(guān)培訓(xùn)和考核，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)人員管理中的問題，加強(qiáng)防范財務(wù)風(fēng)險。強(qiáng)化財務(wù)人員對項目的成本控制，建立項目資金臺賬，及時對項目資金狀況進(jìn)行判斷，及時對項目的收入、成本、資金進(jìn)行預(yù)警。

四、結(jié)束語

通過上述分析不難看出，建筑施工企業(yè)在項目承包施工過程中，受到多重市場競爭壓力，面臨的財務(wù)風(fēng)險日益增多，引發(fā)合同成本、收益等方面不利因素的產(chǎn)生，給施工企業(yè)造成重大損失，阻礙企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，采取切實有效措施防范施工企業(yè)各種財務(wù)風(fēng)險顯得尤為重要。只有結(jié)合實際，融合行業(yè)市場環(huán)境，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理制度，以針對性方案增強(qiáng)建筑施工企業(yè)核心競爭力，方可發(fā)揮出防范財務(wù)風(fēng)險的成效。

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