導(dǎo)語：如何才能寫好一篇私募機構(gòu)自查報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

2013年6月，森馬服飾宣布2 0億收購GXG71%的股權(quán)，成為迄今為止傳統(tǒng)服裝品牌收購的第一大交易。中信證券企業(yè)并購業(yè)務(wù)線執(zhí)行總經(jīng)理張劍分析道，“前幾年國內(nèi)服裝品牌的自建成本相對更低，到了現(xiàn)在則一定是收購成本更為劃算。相信未來類似于森馬這樣的本土大型服裝集團，肯定會更多通過并購這樣的方式來進行擴展?！痹谫Y本的助推下，一直以來依靠快速擴張、占領(lǐng)渠道的舊有模式正在被替代，技術(shù)創(chuàng)新與組織創(chuàng)新的新興增長模式也正符合資本市場的要求。

但是對于期望獲得資本青睞的服裝企業(yè)說，2013年并不是順利的一年，在大數(shù)據(jù)和各種新技術(shù)面前，傳統(tǒng)的服裝行業(yè)對于資本的吸引力自然不那么高。清科研究中心近期的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2013年上半年中國私募股權(quán)投資市場共發(fā)生私募股權(quán)投資案例180起，在私募股權(quán)投資機構(gòu)所投行業(yè)中，紡織服裝只發(fā)生了2起投資案例。而在上市這條艱難的征程上，2013年也是異常痛苦的一年。自2012年11月16日至今，中國證券市場的IPO暫停時間已經(jīng)超過一年，2013年6月7日，中國證監(jiān)會公布了《中國證監(jiān)會關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見（征求意見稿）》，開啟新一輪的新股發(fā)行體制改革。在這場改革中，那些準(zhǔn)備及正在加入上市隊伍的服裝企業(yè)陷入了曠日持久的等待中，企業(yè)不僅要接受證監(jiān)會最為嚴(yán)格的審查，還要面對高額的成本壓力。證監(jiān)會去年年底掀起財務(wù)核查風(fēng)暴，要求排隊企業(yè)提交自查報告。今年年初開始，證監(jiān)會抽調(diào)了券商的人力共同組成了財務(wù)核查小組，抽查企業(yè)的自查報告。IPO重啟之后，股票發(fā)行將首先在過會審核的企業(yè)中進行，喬丹體育、貴人鳥就在過會名單之中。

服裝企業(yè)的核心競爭力體現(xiàn)在服裝產(chǎn)品的設(shè)計能力和營銷渠道兩方面，但中國服裝企業(yè)多數(shù)從代工起家，設(shè)計與營銷卻是短板。已經(jīng)上市的服裝企業(yè)板塊今年的表現(xiàn)差強人意，據(jù)媒體統(tǒng)計，目前已經(jīng)三季度報的近十家上市服裝企業(yè)中，八成出現(xiàn)凈利大幅跳水，平均下降幅度為30.73%。主品牌增長乏力，轉(zhuǎn)型初期的大筆消耗以及訂貨會訂單數(shù)量的銳減，造成服裝零售市場持續(xù)不景氣。服裝行業(yè)的高庫存一直是眾多媒體今年的熱點話題，盡管各大品牌都在使出渾身解數(shù)化解庫存危機，“閃購”這樣的模式也一度成為電子商務(wù)炙手可熱的新概念，但是高庫存背后粗糙的管理模式和令人擔(dān)憂的行業(yè)轉(zhuǎn)型，也讓投資者望而卻步。

對于服裝行業(yè)來說，資本推動從來都不是穩(wěn)定的狀態(tài)。渴望資本的到來本不該成為企業(yè)奮斗的重點，更何況在資本到來之前還有漫長的生存之路擺在眼前。盡管在前期獲得資本的青睞，但是如果表現(xiàn)不佳，一樣會被拋棄。服裝類垂直電商曾經(jīng)是投資界的寵兒，但這兩年，這些“寵兒”的表現(xiàn)卻讓人大失所望，2013年“業(yè)界標(biāo)桿”凡客誠品就被爆拖欠供應(yīng)商賬款，以及此前接二連三的戰(zhàn)略搖擺、庫存積壓和大量裁員的負面消息，這個曾經(jīng)的“寵兒”正在掙扎在生死線的邊緣。電子商務(wù)并不是服裝企業(yè)獲得資本的靈丹妙藥，無論外包裝如何炫目，概念如何前衛(wèi)，服裝企業(yè)總要回歸到自己的本質(zhì)上去。服裝行業(yè)在出口疲軟、人力資源成本逐年攀升等不利條件影響下，整體利潤水平已持續(xù)多年下降。對于服裝行業(yè)來說，持續(xù)贏利能力不足、成長性不確定、同業(yè)競爭等是資本市場最擔(dān)心的幾大要素。

時尚產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究專家、比藍國際投資顧問有限公司總裁李凱洛說，“今天的服裝行業(yè)競爭，已經(jīng)不是10年前的競爭，到了創(chuàng)新的拐點”。在嚴(yán)酷的競爭環(huán)境下，服裝企業(yè)要耐下性子培育自己的核心競爭力，練就自身造血能力。待到形成獨特價值之時，這些生存下來的企業(yè)或?qū)⒂瓉碣Y本市場的春天。

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【關(guān)鍵詞】 華夏銀行理財風(fēng)波 理財產(chǎn)品 風(fēng)險控制

2012年12月初曝光的華夏銀行理財風(fēng)波事件引起了社會的強力關(guān)注。該事件起因為該銀行上海嘉定支行前客戶經(jīng)理濮某私售通商國銀的中鼎私募產(chǎn)品。通商國銀破產(chǎn)后，由于投資者的資金到期無法兌付，隨即訴諸銀行。華夏銀行公開表示，中鼎相關(guān)產(chǎn)品并非華夏銀行自己發(fā)行的產(chǎn)品，也沒有簽訂過任何代銷的書面協(xié)議，此事件為員工的自身違規(guī)銷售行為。而要求華夏銀行賠償?shù)耐顿Y者逐步增多，事件不斷升級，由此演變成華夏銀行理財風(fēng)波。

目前，雙方都在進行交涉處理，監(jiān)管機構(gòu)也介入了調(diào)查，相信對于怎樣認定責(zé)任、是否賠償和怎樣賠償?shù)群诵膯栴}不久就會有明確的結(jié)果。暫且不談此次事件應(yīng)該如何蓋棺定論，它無疑給當(dāng)前蓬勃發(fā)展的銀行理財市場發(fā)展敲響了警鐘。銀行及理財產(chǎn)品的購買者、銷售人員以及監(jiān)管機構(gòu)都應(yīng)該從該事件中反思和吸取教訓(xùn)，促使銀行理財市場長遠健康地發(fā)展。

一、從銀行營銷人員的角度看，目前主要存在的問題

第一，像華夏銀行私自銷售未經(jīng)許可代銷其他機構(gòu)產(chǎn)品的違規(guī)行為說明了部分銀行基層員工道德風(fēng)險的存在。從去年至今，中國銀行業(yè)案件率有所反彈，部分商業(yè)銀行爆出一些存款失蹤、票據(jù)造假等案件，很多都是銀行人員的聯(lián)合外部人員共同作案。這些事件嚴(yán)重影響了銀行賴以生存的聲譽與品牌。如果短期內(nèi)風(fēng)險沒有發(fā)生，或者被私下解決，這些不法行為，很可能會在基層繼續(xù)蔓延，以致今后造成更大的隱患。

第二，部分商業(yè)銀行的營銷人員在推薦理財產(chǎn)品的過程中存在著明顯誤導(dǎo)客戶的銷售行為。目前，銀行為了提高中間業(yè)務(wù)的收入，越來越多地與基金公司、信托公司和保險公司等機構(gòu)簽訂代購協(xié)議，鼓勵前線營銷人員主推該類產(chǎn)品，在考核激勵機制中體現(xiàn)為對此類產(chǎn)品的銷售給予特別高的提成與獎勵。營銷人員為了完成銀行下派的各項銷售指標(biāo)，在推薦理財產(chǎn)品的過程中利用客戶對銀行的信任，將代銷的信托、基金和保險產(chǎn)品直接當(dāng)銀行自己發(fā)行的產(chǎn)品來銷售。銀率網(wǎng)的《3·15銀行服務(wù)調(diào)查》顯示，在商業(yè)銀行銷售誤導(dǎo)現(xiàn)象中，保險當(dāng)銀行理財產(chǎn)品銷售位居榜首，占比達29.56%。其次是基金當(dāng)銀行理財產(chǎn)品銷售，占比達20.13%。券商集合理財以及集合信托產(chǎn)品當(dāng)銀行理財產(chǎn)品銷售并列第三，占比均為8.18%。

第三，部分銀行營銷人員未能了解客戶的理財需求和風(fēng)險承受能力，推薦的是銀行要求完成銷售指標(biāo)的產(chǎn)品，而不是適合客戶的產(chǎn)品，甚至有貸款強制搭配理財產(chǎn)品行為。銀率網(wǎng)《3·15銀行服務(wù)調(diào)查》顯示，約有21.22%的客戶在申請貸款時遭遇了銀行強制存款的霸王條款。而在銀行辦理保險業(yè)務(wù)的客戶中，高達55%的客戶并非出于自己本意購買銀行保險。

綜上，銀行前線營銷人員的素質(zhì)提升及道德教育的加強必須得到充分的重視。要加強從業(yè)人員的道德教育，對于之前發(fā)生的違規(guī)事件要組織學(xué)習(xí)和討論，讓銀行從業(yè)人員充分認識到合規(guī)的重要性，明白違規(guī)操作的嚴(yán)重后果。提醒銀行從業(yè)人員不要存在任何僥幸心理，以維護銀行的良好聲譽為己任，時刻敲響警鐘，抵制誘惑。要培養(yǎng)從業(yè)人員自身的職業(yè)道德，明白完成業(yè)績指標(biāo)固然重要，但更重要的是能夠幫助到客戶，以客戶的需求為先。還要通過各類專業(yè)的培訓(xùn)提升從業(yè)人員的專業(yè)技能。學(xué)會如何挖掘客戶的需求，如何在客戶現(xiàn)階段的風(fēng)險承受能力下介紹合適的產(chǎn)品，幫助客戶樹立正確的理財觀念，實現(xiàn)財富的自我增值。

二、從銀行的角度來看，也有幾類問題亟待改善

第一，如何加強銀行的內(nèi)部風(fēng)險控制，來降低自身的“信用風(fēng)險”是此次華夏銀行理財事件中暴露出的問題。像前文所提的濮姓經(jīng)理的“攬私活”違規(guī)銷售行為如果沒有及時地發(fā)現(xiàn)和處罰制止，這樣的違規(guī)操作可能會在銀行繼續(xù)發(fā)展蔓延，一旦問題暴露，會極大地影響銀行的聲譽，造成嚴(yán)重損失。近年來，由于內(nèi)控管理不到位，中國銀行業(yè)案件率有所反彈，部分商業(yè)銀行爆出一些存款詐騙、票據(jù)造假等案件。銀行務(wù)必完善內(nèi)控管理，建立健全合理有效的監(jiān)督管理機制，防范類似風(fēng)險事件的發(fā)生。首先要制定完備的規(guī)章制度，做到有章則可依，有章必依，執(zhí)行必嚴(yán)。其次要建立完善的監(jiān)控體系，查看每個操作環(huán)節(jié)是否出錯，對于尤其重要的若干環(huán)節(jié)要實行著重監(jiān)督和二重監(jiān)督。再次是自查自糾，執(zhí)行部門定期總結(jié)并反映規(guī)章制度執(zhí)行情況。內(nèi)審核查也是重要的步驟，審計部門要用獨立的視角來看整套制度的執(zhí)行情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，出現(xiàn)風(fēng)險要及時上報。接著要調(diào)查跟蹤，從而明確相關(guān)人員責(zé)任，量化實際產(chǎn)生的損失。最后要總結(jié)，檢討制度是否需要完善和修改。

第二，銀行對員工考核制度的制定也應(yīng)該多方面來衡量考慮。華夏銀行理財風(fēng)波事件是近年來銀行業(yè)務(wù)快速擴張與過分追求產(chǎn)能的轉(zhuǎn)型過程中所蘊藏風(fēng)險的一個體現(xiàn)。銀行一味強調(diào)產(chǎn)能提高，過分追求中間收入的增加，必定將員工的考核制度與業(yè)績捆綁，導(dǎo)致員工將工作重心放在銷售，尤其是中間收入高的產(chǎn)品銷售上。即使產(chǎn)品不適合客戶也硬銷強銷，甚至誤導(dǎo)銷售，必然會引起客戶負面的評價。同時對于過重的銀行考核指標(biāo)，部分營銷人員工作壓力巨大，如果銷售業(yè)績不好，工資獎金受到影響，亦會催生其接受其他外部機構(gòu)的違規(guī)代銷交易。由此可見，銀行的員工考核制度不應(yīng)該單看銷售業(yè)績，應(yīng)該合理地與員工行為操守、員工服務(wù)水平、專業(yè)技能等多個方面掛鉤，促使員工全面平衡發(fā)展。幫助員工適當(dāng)減壓，加強員工歸屬感，抵制各種不正當(dāng)?shù)恼T惑。

三、理財產(chǎn)品的購買者也應(yīng)該得到教訓(xùn)，需要深刻反思

作為該事件的另一個主體，即理財產(chǎn)品的購買者也應(yīng)該得到教訓(xùn)，需要深刻反思。投資者必須提高風(fēng)險意識，全面評估理財產(chǎn)品，在自己的能力范圍之內(nèi)選擇合適的產(chǎn)品。謹記“買者有責(zé)”，切忌盲目追逐高收益的理財產(chǎn)品。

所有的投資都遵從一個法則：其收益越高，伴隨的風(fēng)險也必然越高，即風(fēng)險與收益是相匹配的。華夏銀行理財風(fēng)波事件中的私募產(chǎn)品有11%～13%的高收益，必然伴隨高風(fēng)險?！巴顿Y需謹慎”絕對不是一句紙上空談。另外，該產(chǎn)品已經(jīng)設(shè)置了50萬元認購門檻，就意味著其目標(biāo)客戶為多高資產(chǎn)的客戶，排除風(fēng)險承受能力相對較弱的中小資產(chǎn)客戶。而許多投資者把銀行理財產(chǎn)品所列的潛在收益率直接理解成利息，簡單地認為其收益高，而且沒有風(fēng)險，就出現(xiàn)了“拼單”現(xiàn)象。比如若干老人家每人出資10萬，湊夠50萬一起認購，投資了超過其承受能力之外的產(chǎn)品。一旦發(fā)生風(fēng)險，影響對他們而言是巨大的。事實證明，這種不成熟的投資理念，在當(dāng)今銀行理財產(chǎn)品的購買者中占據(jù)了一定的比例。

“買者自負”亦要求每個投資人對自己的投資決策負責(zé)，盈虧自負。大家知道投資股票會有輸贏，從銀行渠道購買理財產(chǎn)品是同樣的道理。此次的華夏銀行理財風(fēng)波事件給廣大盲目購買銀行理財產(chǎn)品的投資人當(dāng)頭一棒，教育了投資人應(yīng)該對任何產(chǎn)品，包括銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險有充分的認識，在認真評估風(fēng)險后根據(jù)自身的實際情況來選擇和決定。最后，在銀行渠道購買理財產(chǎn)品要看清楚文件條款，看清楚產(chǎn)品是銀行自己的產(chǎn)品還是代銷的產(chǎn)品，是保本產(chǎn)品還是非保本的，是票據(jù)產(chǎn)品、債款、保險還是信托。這也要求投資者多學(xué)習(xí)了解金融市場的運作和金融產(chǎn)品的特征，只有自己真正明白了條款，才能做到心中有數(shù)。培養(yǎng)公眾正確的投資理念和風(fēng)險意識是今后工作的重中之重，這或許是這起事件能帶給我們的具有積極意義的影響。

四、監(jiān)管機構(gòu)有效的監(jiān)督和監(jiān)管可以更好地為銀行理財業(yè)有序發(fā)展保駕護航

首先表現(xiàn)為對銀行理財行業(yè)的規(guī)范和整頓。華夏銀行理財風(fēng)波事件后，銀監(jiān)會12月14日簽發(fā)、標(biāo)注為內(nèi)部特急的《銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險排查的通知》要求各銀行業(yè)金融機構(gòu)總行及分支網(wǎng)點，應(yīng)在30日內(nèi)向?qū)诒O(jiān)管部門報送自查報告和代銷產(chǎn)品清單明細，銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)將在此基礎(chǔ)上，通過明察暗訪的形式抽查轄內(nèi)各銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點。其實，早在2012年初，銀監(jiān)會就在監(jiān)管任務(wù)部署中，將“理財業(yè)務(wù)”與平臺貸款、房地產(chǎn)貸款、影子銀行一起并稱為四大重點風(fēng)險源，顯示了監(jiān)管機構(gòu)對于理財市場混亂現(xiàn)象整治的決心。究其原因，主要是近年來，隨著理財市場的發(fā)展與繁榮，各大商業(yè)銀行為了大力吸收存款，提高中間收入，提高理財市場的銷售份額，滋生了越來越多的不合規(guī)銷售，而對于銀行渠道購買理財產(chǎn)品的投訴也屢見不鮮。同時，風(fēng)險隱患主要存在的領(lǐng)域也從短期理財產(chǎn)品、銀信合作、銀基合作，逐步演進到“理財委托”、“同業(yè)代付”。如果風(fēng)險一旦暴露，商業(yè)銀行迫于維護自身信譽和形象的需要無奈兜底，損失是巨大的，并且投資者得不到很好的教訓(xùn)，助長了其風(fēng)險偏好。長此以往，潛伏的風(fēng)險必定越來越大，最終商業(yè)銀行將無力兜底，最終引發(fā)市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。

再者，要加強對各大商業(yè)銀行操作風(fēng)險的監(jiān)督和管理，防微杜漸。監(jiān)管部門要出臺專門針對銀行理財產(chǎn)品市場的規(guī)章和條例，從源頭找到問題，首先做好預(yù)防工作，嚴(yán)防風(fēng)險發(fā)生。更要加大對各商業(yè)銀行執(zhí)行的監(jiān)管，除了定期檢查還有多次抽查，責(zé)任到人，做到公開透明的監(jiān)管。強化對銀行從業(yè)人員的道德教育，促進金融人才隊伍的正面健康發(fā)展。最后，監(jiān)管機構(gòu)必須鼓勵金融創(chuàng)新，解決銀行理財產(chǎn)品同質(zhì)化的問題。

【參考文獻】

[1] 華夏銀行理財風(fēng)波責(zé)任鏈剖析圖[N].第一財經(jīng)日報，2012-12-17.

[2] “3.15”銀行服務(wù)調(diào)查報告[EB/OL].銀率網(wǎng)，2012-03-10.