導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘 要 自以來，大量的中小企業(yè)成立并快速成長，現(xiàn)已發(fā)展成為活力最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)群體之一。中小企業(yè)因其自身發(fā)展時(shí)間較短，資本積累有限信譽(yù)較低，在融資方面存在很大困難，由此，第三方信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。經(jīng)過近幾年發(fā)展，融資性擔(dān)保企業(yè)也在不斷壯大，卓有療效的緩解了我國中小企業(yè)“融資難”的問題。然而，融資性擔(dān)保公司高財(cái)務(wù)杠桿的經(jīng)營特征就決定了其自身相比其他企業(yè)擁有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)與金融機(jī)構(gòu)的緊密聯(lián)系很可能使得融資擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為全國性金融風(fēng)險(xiǎn)。所以加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制顯得尤其重要。

關(guān)鍵詞 融資擔(dān)保公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2008年，美國次貸危機(jī)引發(fā)了的全球金融危機(jī)，我國以出口導(dǎo)向戰(zhàn)略為主的大部分企業(yè)也遭遇前所未有的危機(jī)，尤其是中小企業(yè)更是舉步維艱。為此我國政府出臺(tái)了一系列刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，其中包括加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅支持力度，為中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營創(chuàng)造了良好的環(huán)境，有效緩解了中小企業(yè)貸款難問題。在上述背景下，融資性擔(dān)保公司如雨后春筍般涌現(xiàn)。

一、融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的問題

（一）宏觀方面存在的問題

1.立法層級(jí)低。2010年由中國銀監(jiān)會(huì)牽頭的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》及相關(guān)配套制度是融資性擔(dān)保公司的主要規(guī)章，《辦法》在法律層面上效力較低，只是作為一部部門規(guī)章，到目前尚沒有一部專門規(guī)范融資性擔(dān)保公司的法律。

2.監(jiān)管責(zé)任不明確。國務(wù)院于2009年《關(guān)于同意建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制度的批復(fù)》，同意建立由銀監(jiān)會(huì)牽頭的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制度，其主要作用是指導(dǎo)地方政府對(duì)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置和監(jiān)管。國務(wù)院2009年《關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，該通知明確規(guī)定“省、自治區(qū)、直轄市人民政府按照‘誰審批設(shè)立、誰負(fù)責(zé)監(jiān)管’的要求，負(fù)責(zé)本地區(qū)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批、關(guān)閉和日常監(jiān)管”。根據(jù)以上兩部文件可以看出，我國對(duì)融資性擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管是一種兩級(jí)雙層監(jiān)管模式，對(duì)其監(jiān)管缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也增加了監(jiān)管的難度。

（二）企業(yè)自身存在的問題

1.內(nèi)部控制制度不完善。目前，大部分融資性擔(dān)保公司自身規(guī)模較小，內(nèi)部控制制度尚不完善，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力相當(dāng)脆弱。例如崗位分工不清，不相容崗位未分離；嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度沒有建立，超越審批權(quán)限的審批現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；擔(dān)保業(yè)務(wù)責(zé)任追究制度尚未建立，尚未對(duì)承擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)的重大決策失誤以及不執(zhí)行審批流程的部門或個(gè)人的責(zé)任進(jìn)行追究；保后監(jiān)管制度尚未建立，未及時(shí)對(duì)擔(dān)?？蛻暨M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制等。

2.缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)人才。近幾年國內(nèi)融資性擔(dān)保公司的數(shù)量持續(xù)增加，公司規(guī)模也不斷壯大，公司內(nèi)非常優(yōu)秀的金融專家和法律顧問也不在少數(shù)。但是具有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)卻相當(dāng)缺乏，懂得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才嚴(yán)重匱乏。能夠真正的意識(shí)到防控金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公司不多，只利用風(fēng)險(xiǎn)控制部去協(xié)助防范諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的融資性擔(dān)保公司往往不在少數(shù)，其實(shí)并未看到在源頭上降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

二、降低融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）提高立法層級(jí)，明確監(jiān)管責(zé)任

由于《辦法》在法律層面上效力較低，對(duì)于融資性擔(dān)保公司的承保行動(dòng)約束力并不強(qiáng)，一些擔(dān)保公司仍在進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保，同時(shí)由于監(jiān)管責(zé)任的不明確，對(duì)違規(guī)擔(dān)保的懲罰措施不統(tǒng)一，并未形成應(yīng)有的法威。為此必須提高融資性擔(dān)保的立法等級(jí)，一部專門規(guī)范融資性擔(dān)保公司的法律文件，以此來規(guī)范擔(dān)保公司的承保行為，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度

完善融資性擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，融資性擔(dān)保公司的高層管理人員的任職資格要參照公司法的相關(guān)規(guī)定，并依據(jù)《關(guān)于同意建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制度的批復(fù)》結(jié)合公司的業(yè)務(wù)范圍，確定上述人員的任職資格，一般工作人員除要參照上述規(guī)定外，還要依據(jù)融資性擔(dān)保公司崗位職責(zé)要求，確定具體的任職資格。

（三）做好對(duì)受保公司的保前調(diào)查及保后風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)在擔(dān)保前要充分對(duì)被擔(dān)保的企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行保前客戶信用評(píng)級(jí)，這種方式可以直接避開為其提供擔(dān)保。擔(dān)保公司既然承擔(dān)了對(duì)受保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)，那么也就有可能承擔(dān)被擔(dān)保公司無法償款帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)受保公司的保后風(fēng)險(xiǎn)控制就非常重要。

篇2

關(guān)鍵詞：上市公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

一、引言

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制之所以受到上市公司的普遍重視和關(guān)注，首先是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)象―財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是上市公司理財(cái)環(huán)境殊而重要的因素。上市公司追逐利潤最大化的業(yè)務(wù)活動(dòng)以財(cái)務(wù)運(yùn)作為核心，而復(fù)雜多變的理財(cái)環(huán)境決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀的存在，上市公司無法避免和徹底消除，但可以通過必要措施加以預(yù)防和控制，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制就成為上市公司日常經(jīng)營管理的必然內(nèi)容。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的過程可以為上市公司提供及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，促使上市公司針對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)類別做好處理的準(zhǔn)備工作，提高了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，保證了財(cái)務(wù)穩(wěn)定，而財(cái)務(wù)穩(wěn)定則是上市公司一切理財(cái)活動(dòng)的基礎(chǔ)。再次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制作為一項(xiàng)管理工作，是上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合體，其控制體系的完善與發(fā)展也大大促進(jìn)了上市公司內(nèi)部管理制度的完善和財(cái)務(wù)體系的科學(xué)化。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作存在的問題分析

盡管財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為上市公司管理的共識(shí)，各公司也建立了不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，但從眾多上市公司財(cái)務(wù)案件發(fā)生來看，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作中存在諸多或大或小的問題，隱含著多個(gè)環(huán)節(jié)的漏洞。

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度建設(shè)不健全

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系以制度的完善和組織結(jié)構(gòu)的科學(xué)為先導(dǎo)，制度保障了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)的開展有章可循，組織結(jié)構(gòu)保障了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)層層的有序開展。而現(xiàn)實(shí)中，很多上市公司這兩個(gè)方面都未能實(shí)現(xiàn)健全。從制度建設(shè)來講，上市公司重視程度不夠，雖然有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，但制度內(nèi)容多是空泛的理論說明，缺少具有可操作性的明確指引，有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的流程規(guī)定的不嚴(yán)格，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)無序狀況。從組織結(jié)構(gòu)來講，上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不夠健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制沒有專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，責(zé)任權(quán)利界定還不夠清晰，一些下設(shè)分支公司的上市集團(tuán)公司往往對(duì)分支公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控力較弱，風(fēng)險(xiǎn)控制未建立有效的聯(lián)系機(jī)制，無法及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制指導(dǎo)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)和能力的不足也使風(fēng)險(xiǎn)控制工作沒有切實(shí)按照相關(guān)的制度流程進(jìn)行，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素警惕性差，處理措施不及時(shí)不得當(dāng)，控制效果不理想。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與識(shí)別不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是上市公司能夠全面的識(shí)別理財(cái)活動(dòng)中的鳳險(xiǎn)因素，而后才能有針對(duì)性的進(jìn)行控制決策。而很多上市公司一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析不全面，相關(guān)人員往往只注重了顯露在外的一些風(fēng)險(xiǎn)因素，而未能深入挖掘潛在的風(fēng)險(xiǎn)影響，相關(guān)信息的搜集、辨別不充分，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的匯總與分類不謹(jǐn)慎，未進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)，使得一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)未被識(shí)別出來，或者錯(cuò)誤的識(shí)別了某些風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致意料之外的損失。二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不夠準(zhǔn)確，一些上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的判斷或基于經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，或采用簡單的概率統(tǒng)計(jì)，沒有根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和特點(diǎn)有針對(duì)性的采用最有效的計(jì)量方式，因此精確度不高，給后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管理帶來難度。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事中監(jiān)控和預(yù)警不到位

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量的基礎(chǔ)上，上市公司要做的是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和預(yù)警，這是決定上市公司能否將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最初階段及時(shí)處理的關(guān)鍵，而這個(gè)環(huán)節(jié)往往成為很多上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的薄弱點(diǎn)。首先，要實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)就要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)，上市公司在有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的設(shè)置上存在的問題一是過于依賴定量的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而忽視了實(shí)際上影響重大的定性指標(biāo)，這些非財(cái)務(wù)的指標(biāo)雖然有時(shí)難以把握，但一旦出現(xiàn)則產(chǎn)生的影響甚至?xí)蓉?cái)務(wù)指標(biāo)的惡化影響大些；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)的可控范圍把握不到位，缺乏靈活的監(jiān)測(cè)指標(biāo)合理的值域范圍，給監(jiān)控帶來困難。其次，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力不強(qiáng)，增大了風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。一方面，很多上市公司不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，缺乏靈活的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警技術(shù)支持，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的責(zé)任過多的集中在人員身上，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的及時(shí)性受到極大的人為因素制約。另一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效預(yù)警效率不高的另一個(gè)原因還在于上市公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警機(jī)制缺乏重點(diǎn)，未能夠針對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重確立控制的關(guān)鍵點(diǎn)開展重點(diǎn)監(jiān)控，而是全面撒網(wǎng)，往往會(huì)因小失大。

（四）缺乏靈活的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和處理實(shí)力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理的及時(shí)和有效充分體現(xiàn)了上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的效果。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要在兩個(gè)方面做得不到位，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的效率。首先，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施的準(zhǔn)備上做得不充分。主要是有些上市公司前瞻性不足，對(duì)于各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然上市公司可能都加以了有效識(shí)別，但卻未針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生明確預(yù)防和處理的措施或方案，因而在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，現(xiàn)討論處理措施會(huì)受到時(shí)間的制約，風(fēng)險(xiǎn)損失面會(huì)有所擴(kuò)大，而且相關(guān)人員可能對(duì)措施缺乏充分的理解，執(zhí)行中出現(xiàn)一些偏差。其次，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)舉措上做得不全面，有些上市公司沒有快速的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)構(gòu)架，比如未預(yù)先設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理小組，人員配置未事先明確，決策程序也不清晰等等，這些直接導(dǎo)致了上市公司遲鈍的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

三、進(jìn)一步完善上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的意見

（一）加強(qiáng)制度建設(shè)，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)

完善的制度和組織體系將為上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供良好的指引，穩(wěn)固財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的開展基礎(chǔ)，因而上市公司要始終把制度建設(shè)和組織管理架構(gòu)放在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的首位。要與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制理論的發(fā)展，及時(shí)梳理風(fēng)險(xiǎn)控制制度，更新有關(guān)規(guī)范，填補(bǔ)不足的漏洞，要借鑒財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，不斷修正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流程，在制度中予以體現(xiàn)。加強(qiáng)組織管理結(jié)構(gòu)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，配備相應(yīng)素質(zhì)的人員，要健全分層控制的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在上下各級(jí)部門及總分公司之間建立密切的聯(lián)系機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)總監(jiān)的職責(zé)。

（二）重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，全方位識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，首先要從全方位的信息搜集著手，充分分析公司財(cái)務(wù)內(nèi)外部環(huán)境表層及潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并選擇適當(dāng)?shù)姆诸悩?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行匯總歸類，形成條理清晰的風(fēng)險(xiǎn)分析框架。其次，保持前瞻性的態(tài)度，開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)分析，把握各財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期發(fā)展走勢(shì)，以便確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要程度和影響大小。三是做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，在風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)預(yù)測(cè)，選擇科學(xué)的方法計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)的大小，注意非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量要采用相應(yīng)的估計(jì)方式，盡量保證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（三）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)控制需要嚴(yán)密的監(jiān)控和敏感的預(yù)警機(jī)制保障。上市公司一方面要建立嚴(yán)密的日常監(jiān)測(cè)機(jī)制，完善監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。采用財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)并重、定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的結(jié)果適當(dāng)調(diào)整，確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)合理的閾值范圍，分類建立風(fēng)險(xiǎn)檔案。另一方面要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，充分利用信息技術(shù)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)檢測(cè)與預(yù)警機(jī)制，及時(shí)報(bào)告財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)變動(dòng)狀態(tài)。針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和計(jì)量結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)，委派專門人員密切監(jiān)控重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效率。

（四）做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的良好準(zhǔn)備

為避免突發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)緊張的局面，防止出現(xiàn)手足無措，上市公司必須對(duì)如何應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)狀況作出事先的安排。一是要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施體系，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自身特點(diǎn)制定多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施和可選方案，并傳達(dá)給各風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控人員，使其充分掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)該如何有效的控制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。二是要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，事先配備一支財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)緊急應(yīng)對(duì)臨時(shí)小組，由財(cái)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部控制部門及管理層人員組成，保證風(fēng)險(xiǎn)意外發(fā)生時(shí)可以隨時(shí)組織應(yīng)急處理人員，并有明確的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急決策程序，以此提高公司風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的靈活性和抵御能力。三是在選擇風(fēng)險(xiǎn)處理措施時(shí)要有綜合考評(píng)的機(jī)制，公司內(nèi)部要有專人對(duì)應(yīng)急小組的處理方案進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)和衡量，從中選擇出最大化減少風(fēng)險(xiǎn)損失的方案，必要時(shí)可借助外部風(fēng)險(xiǎn)處理專家，以便獲得最理想的控制結(jié)果。

參考文獻(xiàn)：

[1]祁愛玲.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略分析[J].市場(chǎng)周刊（理論研究），2009；7

[2]田新顏.我國上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J].經(jīng)營管理者.2009；12

篇3

關(guān)鍵詞：集團(tuán)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) 管理與防范

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，近幾年來，對(duì)于大型集團(tuán)公司的改制已經(jīng)取得了一定成效，但是就我國集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展現(xiàn)狀來說，依然與國外先進(jìn)管理水平之間存在著一定的差距。

一、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則

對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防措施進(jìn)行詳盡的探討之前，我們首先需要了解的內(nèi)容是：集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)和原因。對(duì)這一內(nèi)容進(jìn)行有效分析，我們可以從外部原因及內(nèi)部原因兩方面展開探究。

（一）集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

從內(nèi)部因素來看，一個(gè)集團(tuán)的運(yùn)營基礎(chǔ)就是財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)是一個(gè)公司運(yùn)作的血液。風(fēng)險(xiǎn)之所以為風(fēng)險(xiǎn)，在于其不可控性。集團(tuán)公司在不斷發(fā)展擴(kuò)張的過程中，為了籌集相應(yīng)發(fā)展資金，極有可能對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在僥幸的心理，在擴(kuò)張的推動(dòng)下，忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展，從而降低了自身對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，越是結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的集團(tuán)公司越不容易出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反而是哪些規(guī)?；蛘哌\(yùn)營模式發(fā)生重大變化或者轉(zhuǎn)變的集團(tuán)公司更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其原因主要是因?yàn)椋瘓F(tuán)公司的下屬機(jī)構(gòu)是整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)來源，在沒有任何防范措施的基礎(chǔ)上動(dòng)搖根基，在面對(duì)激烈市場(chǎng)競爭時(shí)，就會(huì)容易受到?jīng)_擊，從而造成一發(fā)不可收拾的局面；從外部因素來看，集團(tuán)公司造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有以下幾點(diǎn)：一、受經(jīng)濟(jì)體制以及經(jīng)濟(jì)政策，集團(tuán)公司自身融資投資效率的影響；二、就金融市場(chǎng)來說，在市場(chǎng)利率和匯率等因素的影響下，籌資難易程度變化不定；三、綜合政治法律環(huán)境的影響。作為集團(tuán)公司而言，如果不想處于被動(dòng)挨打的狀態(tài)，積極的去適應(yīng)其發(fā)展規(guī)律是最好的途徑，在適應(yīng)外部環(huán)境的過程中，結(jié)合自身實(shí)際情況規(guī)避外部因素帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中面臨的必然選擇。

（二）集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理基本工作原則

通過上文的相關(guān)論述，我們已經(jīng)大致了解了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主、客觀因素，針對(duì)這一系列影響因素，要想提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，應(yīng)遵循以下幾點(diǎn)原則：

1、均衡原則

集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的過程中，均衡原則的把握至關(guān)重要，均衡原則條件下的集團(tuán)公司不可能一味的去追求受益最大化而放任風(fēng)險(xiǎn)的存在，也不可能一味規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)放棄自身的發(fā)展機(jī)會(huì)，在這兩者的選擇過程中，只有處于一種均衡的狀態(tài)，才能真正達(dá)到集團(tuán)公司開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的目的。

2、適度承擔(dān)的原則

在所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，要想完全規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能完成的任務(wù)。因此，集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的過程中一定要遵循適度承擔(dān)的原則，即風(fēng)險(xiǎn)如果在可以承擔(dān)的范圍內(nèi)，我們可以對(duì)它做過濾處理，但是這個(gè)范圍一定是可控的，并且損失也在集團(tuán)公司財(cái)務(wù)的預(yù)算范圍內(nèi)。

3、階段預(yù)警原則

溫水煮青蛙的故事我們已經(jīng)聽得太多，集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范的過程中，切忌風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)到了眼前才想到要預(yù)防，只有提前做好充足準(zhǔn)備，才能將化險(xiǎn)為夷，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)。

4、分層消化原則

集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，并不是完全由于哪一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)導(dǎo)致的，而是整個(gè)集團(tuán)運(yùn)營過程中外部環(huán)境和內(nèi)部因素綜合作用的結(jié)果。在風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中，除了做好階段預(yù)警工作之外，還應(yīng)采用分層消化的原則，實(shí)現(xiàn)分級(jí)管理的模式，爭取在體系的庇佑和作用下，規(guī)避掉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防和管理措施

從前文的相關(guān)論述中，我們已經(jīng)清楚的知道集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不可避免，并且也就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中需要注意的一系列原則進(jìn)行了簡要論述，那么在集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展的過程中，我們究竟應(yīng)該采取什么樣的措施來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，從而將公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低呢？

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警體系的建立健全

我們都知道，集團(tuán)公司在發(fā)展過程中會(huì)遇到不同等級(jí)的項(xiàng)目，當(dāng)集團(tuán)公司的實(shí)力愈加雄厚的時(shí)候，接手項(xiàng)目的比重也會(huì)隨之增加，繼而相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也會(huì)相應(yīng)增大。如果集團(tuán)公司在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行勘察或者是調(diào)研的過程中不夠細(xì)致的話，極有可能將項(xiàng)目中的潛在風(fēng)險(xiǎn)變成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而給自身的運(yùn)營帶去沖擊。最后，集團(tuán)公司自身的管理缺陷也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的重要因素之一。有的集團(tuán)在進(jìn)行自我管理的過程中，風(fēng)險(xiǎn)的概念過于偏狹，缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，導(dǎo)致公司在風(fēng)險(xiǎn)逼近的時(shí)候顯得手足無措，造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)損失。要想對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，我們首先要清楚的是，它是什么等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生的主要原因是什么。就這一系列工作的開展，都需要具體的數(shù)據(jù)作為支撐。建立健全完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警系統(tǒng)，不僅是提供風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)的主要措施，同時(shí)也是提高集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的有效途徑。通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)的建立，可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別以及風(fēng)險(xiǎn)存在的大小，對(duì)公司的整體影響程度等作出相對(duì)正確的判斷，從而為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展提供有效的決策依據(jù)。從字面上來看，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)主要包括兩個(gè)方面，一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，二是風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)警。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防不可能剛好出現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)的瞬間，發(fā)現(xiàn)的結(jié)果有可能已經(jīng)只有被動(dòng)接受，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)建立健全的第一步。除了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的功能之外，系統(tǒng)的另外一個(gè)重要作用就是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，即提醒相應(yīng)人員做好風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)工作，以防風(fēng)險(xiǎn)作用下事態(tài)的不斷擴(kuò)大。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制的有效建立

從前文相關(guān)論述中，我們已經(jīng)了解到，就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要表現(xiàn)來說，就是公司財(cái)務(wù)狀況不可控情況的出現(xiàn)，預(yù)算機(jī)制的完善和落實(shí)恰是對(duì)這一弊病的解決。就集團(tuán)公司預(yù)算機(jī)制的建立而言，主要體現(xiàn)在三個(gè)階段，即事前控制、事中控制以及事后控制，各預(yù)算職能部門應(yīng)充分發(fā)揮自身的經(jīng)濟(jì)職能，不管在那個(gè)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都應(yīng)及時(shí)查找偏差產(chǎn)生的原因，并且提出完善的改進(jìn)建議。集團(tuán)公司在不斷發(fā)展擴(kuò)張的過程中，為了籌集相應(yīng)發(fā)展資金，極有可能對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在僥幸的心理，在擴(kuò)張的推動(dòng)下，忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展，從而降低了自身對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，越是結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的集團(tuán)公司越不容易出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反而是哪些規(guī)?；蛘哌\(yùn)營模式發(fā)生重大變化或者轉(zhuǎn)變的集團(tuán)公司更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其原因主要是因?yàn)?，集團(tuán)公司的下屬機(jī)構(gòu)是整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)來源，在沒有任何防范措施的基礎(chǔ)上動(dòng)搖根基，在面對(duì)激烈市場(chǎng)競爭時(shí)，就會(huì)容易受到?jīng)_擊，從而造成一發(fā)不可收拾的局面。針對(duì)這種情況，集團(tuán)公司應(yīng)對(duì)自身財(cái)務(wù)預(yù)算狀況進(jìn)行全面綜合的把握，每一筆收入或者支出，都應(yīng)具備相關(guān)憑據(jù)，并且進(jìn)行層層把關(guān)，從而提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)的透明度和安全程度。

（三）財(cái)務(wù)控制機(jī)制的完善

作為集團(tuán)公司而言，如果不想處于被動(dòng)挨打的狀態(tài)，積極的去適應(yīng)其發(fā)展規(guī)律是最好的途徑，在適應(yīng)外部環(huán)境的過程中，結(jié)合自身實(shí)際情況規(guī)避外部因素帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中面臨的必然選擇。所謂財(cái)務(wù)控制機(jī)制的完善，即指集團(tuán)公司在發(fā)展過程財(cái)務(wù)合理的財(cái)務(wù)管理模式，并且處理好與子公司之間的集權(quán)分權(quán)的關(guān)系。適度集權(quán)的基礎(chǔ)上還應(yīng)建立權(quán)責(zé)利三者相結(jié)合的機(jī)制，從公司的總體出發(fā)，針對(duì)不同的職能部門，分配不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，從而更好的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（四）監(jiān)督機(jī)制的有效實(shí)施

有風(fēng)險(xiǎn)的地方離不開監(jiān)督，除了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身的監(jiān)督之外，各職能部門工作的開展也屬于監(jiān)督機(jī)制運(yùn)作的范圍。集團(tuán)公司在不斷規(guī)模擴(kuò)張的過程中，必然會(huì)面臨各個(gè)職能部門之間的協(xié)調(diào)和合作，要想保證各部門各環(huán)節(jié)的運(yùn)作效率和質(zhì)量，監(jiān)督機(jī)制的落實(shí)和完善必不可少。一般情況來說，集團(tuán)公司總部可以向子公司派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)等人員，監(jiān)督子公司的經(jīng)營情況以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)行為；或者直接通過監(jiān)事會(huì)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)行為進(jìn)行有效的監(jiān)控。整個(gè)監(jiān)督機(jī)制的運(yùn)作結(jié)果，可以通過相應(yīng)的指標(biāo)反映出來，其中包括了流動(dòng)比率、不良資產(chǎn)率等指標(biāo)來體現(xiàn)。

三、結(jié)束語

綜上所述，就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制工作的開展而言，是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。充分發(fā)揮財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制、監(jiān)控機(jī)制的重要作用，綜合發(fā)揮各個(gè)職能部門的經(jīng)濟(jì)功能，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)處理，并且進(jìn)行明確的權(quán)責(zé)利劃分；除此之外，在面臨重大決策時(shí)，集團(tuán)應(yīng)對(duì)自身的內(nèi)部條件以及外部環(huán)境進(jìn)行綜合的考量，對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)條件進(jìn)行切實(shí)的考察，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；在財(cái)務(wù)監(jiān)督工作開展過程中，還應(yīng)對(duì)相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行落實(shí)和考察，爭取制定出一套適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔡英強(qiáng).集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理體系優(yōu)化研究[D].山東大學(xué)，2012

[2]余霞.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式優(yōu)化[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2012

[3]杜玉鵬.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].天津大學(xué)，2007

[4]楊秀蘭.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究[D].蘭州大學(xué)，2009

[5]鞠法學(xué).集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[D].中國石油大學(xué)，2011

篇4

[關(guān)鍵詞]供電公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；策略

中圖分類號(hào)：F406.7；F426.61 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2017）22-0087-01

引言

一直以來，電力行業(yè)都在我國國名經(jīng)濟(jì)增長中占據(jù)重要地位，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，電網(wǎng)公司通過向發(fā)電公司定向購電，然后賣給用電客戶，這一過程受內(nèi)部和外部市場(chǎng)各種不穩(wěn)定性因素的影響，很容易使電網(wǎng)公司在經(jīng)營中面臨各種各樣的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，從而給電網(wǎng)公司的經(jīng)營帶來損害。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目前是電網(wǎng)公司日常管理經(jīng)營中的主要風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)電網(wǎng)公司的意義和影響非常大，要想盡力降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就需要供電公司采取相關(guān)正確措施來對(duì)其進(jìn)行有效控制和管理，正視并重視供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題。本文主要對(duì)供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具體策略進(jìn)行探討，具體報(bào)道如下：

一、現(xiàn)階段供電公司發(fā)展中財(cái)務(wù)管理的狀況

（1）沒有完善統(tǒng)一的財(cái)務(wù)內(nèi)部管理體系

目前，很多供電公司在內(nèi)部管理中，都不夠重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的管理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)低下，管理能力不高，沒有一個(gè)統(tǒng)一完善的財(cái)務(wù)管理體系作為參照和引導(dǎo)，就算有少數(shù)已經(jīng)存在的財(cái)務(wù)管理制度，但是執(zhí)行力度也不高，致使整體管理效果得不到提升。由于缺乏完善的財(cái)務(wù)管理制度來引導(dǎo)，就導(dǎo)致了不能明確精準(zhǔn)的計(jì)算社保和醫(yī)保費(fèi)用、不能規(guī)范準(zhǔn)確的核算專賬項(xiàng)款等問題的出現(xiàn)，從而給供電公司的財(cái)務(wù)管理增加了管理難度，造成了阻礙，并加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）投資收益不容易回收

電網(wǎng)公司實(shí)質(zhì)上是屬于一種半盈利半公益性質(zhì)的企業(yè)，其主要特點(diǎn)就是社會(huì)性和公益性，因此供電公司在相關(guān)投資上是由國家給出統(tǒng)一的明確性指令，最明顯的就是電網(wǎng)在城鄉(xiāng)的統(tǒng)一改造、家家戶戶統(tǒng)一持電卡、同網(wǎng)同電價(jià)等，這些項(xiàng)目的投資都是由國家制定，因此就不可避免的體現(xiàn)出了德政工程的特點(diǎn)，跟供電公司自身發(fā)展中所投資效益的風(fēng)險(xiǎn)控制準(zhǔn)則不符合，最主要的還是對(duì)電價(jià)的制定必須受國家統(tǒng)一制定控制，從而致使供電企業(yè)自身就不能根據(jù)實(shí)際投資情況來實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)效益的合理回收，容易造成很大的投資損失。

（3）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境還不夠成熟

對(duì)我國大多數(shù)電力企業(yè)而言，其管理人員多數(shù)都沒有經(jīng)受過專門的知識(shí)技術(shù)培訓(xùn)，而是憑借多年的工作經(jīng)驗(yàn)慢慢積累，從而逐漸走上管理層，這就導(dǎo)致了大部分管理人員其實(shí)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的知識(shí)理論非常欠缺，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不高。在電力公司發(fā)展中，一些管理人員往往忽視了對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部環(huán)境的控制管理，一味只追求生產(chǎn)經(jīng)營，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制不能很好的理解，將其歸之為財(cái)務(wù)管理統(tǒng)籌內(nèi)容，長此以往就造成了供電公司真正的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境很不成熟，影響了財(cái)務(wù)內(nèi)控工作的順利展開。另外，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的重視程度還不夠，導(dǎo)致一些規(guī)章條例不能良好落實(shí)，執(zhí)行力度也不高。

二、加強(qiáng)供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體策略

（1）建立統(tǒng)一健全的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制管理體系

對(duì)供電公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要策略之一就是加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，建立完善有效的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制管理體系。對(duì)供電公司的財(cái)務(wù)管理主要是：對(duì)財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確性和真實(shí)有效性的控制管理；對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否合法方面的控制管理；對(duì)財(cái)產(chǎn)物資提供安全有效保障的控制管理。以這三點(diǎn)為基準(zhǔn)，在建立統(tǒng)一的財(cái)務(wù)控制管理制度上必須充分考慮實(shí)際情況和科學(xué)合理性，并在財(cái)務(wù)管理中增設(shè)財(cái)會(huì)審計(jì)制度，用以監(jiān)督核查財(cái)務(wù)信息的真實(shí)準(zhǔn)確性，及時(shí)排查掉供電公司經(jīng)營中存在的財(cái)務(wù)安全隱患，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)供電公司抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。

（2）對(duì)供電公司的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善

對(duì)供電公司而言，其資本結(jié)構(gòu)也是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，供電公司的實(shí)際經(jīng)營發(fā)展情況能夠憑借資本結(jié)構(gòu)而完整真實(shí)的表現(xiàn)出來。在資本結(jié)構(gòu)中，如果供電公司有比較大的負(fù)債比例，則表示為供電公司的還債能力較好，但這時(shí)如果產(chǎn)生資金鏈問題，供電公司就會(huì)步入財(cái)務(wù)困難；同樣的，若是供電公司負(fù)債比例小，就會(huì)使供電公司成本增高，從而阻礙供電公司經(jīng)濟(jì)效益的提升。因此要想有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，供電公司必須要考慮到資本結(jié)構(gòu)的實(shí)際情況，對(duì)其進(jìn)行不斷完善和優(yōu)化，只有這樣才能盡量降低供電公司的融資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大增收。

（3）努力提高供電公司工作人員的管理能力和綜合素養(yǎng)

供電公司要想實(shí)現(xiàn)長久穩(wěn)定的發(fā)展，必須要對(duì)其工作人員提出越來越高的要求，以期能夠符合現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展所需要的管理政策。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，要求相關(guān)工作人員具備豐富熟練的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)，管理經(jīng)驗(yàn)豐富，管理能力強(qiáng)。然而在實(shí)際中，很多供電公司卻很缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的專業(yè)人才，這就要求供電公司必須重視專業(yè)人才的培養(yǎng)，對(duì)工作人員的考核必須嚴(yán)謹(jǐn)，定期培訓(xùn)，并加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高綜合素養(yǎng)，只有這樣才能不斷豐富供電公司工作人員的財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)理論和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從而達(dá)到有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

三、結(jié)束語

供電公司是整個(gè)供電體系中非常重要的組成部分，其發(fā)展與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之間緊密相連，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平很高。目前，我國很多供電公司，實(shí)際上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力都還比較薄弱，因此在以后的發(fā)展中，供電公司必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)，努力提高工作人員的專業(yè)財(cái)務(wù)管理技能，從而實(shí)現(xiàn)供電公司的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 劉麗.供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略探析[J].低碳世界，2016，（26）：238-239.

[2] 楊小平，孫威.供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的研究與分析[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2017，（07）：72.

[3] 肖吉東.供電公司財(cái)務(wù)管理的提升策略探索[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2016，（23）：239-240.

篇5

當(dāng)前，面對(duì)日漸復(fù)雜化的市場(chǎng)競爭環(huán)境，我國上市企業(yè)在參與市場(chǎng)競爭的過程中，所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，尤其是自2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以來，上市企業(yè)的倒閉、破產(chǎn)使得其逐漸意識(shí)到了相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。對(duì)于電力上市公司來講，財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)不僅直接威脅到了其自身的經(jīng)營發(fā)展，同時(shí)也會(huì)影響到國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展。因此，電力上市企業(yè)在發(fā)展的過程中如何實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的完善評(píng)價(jià)，并落實(shí)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，促進(jìn)自身的可持續(xù)發(fā)展，亟待解決。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。本文以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)法來實(shí)現(xiàn)對(duì)電力上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性評(píng)價(jià)，通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分，進(jìn)而為落實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施奠定基礎(chǔ)。第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。基于電力上市公司下，針對(duì)相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行研究時(shí)，以完善的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析來預(yù)測(cè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施提供基礎(chǔ)。第三，二者間所存在的關(guān)系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警間有著密切的關(guān)聯(lián)性，實(shí)現(xiàn)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容的落實(shí)能夠?yàn)槠髽I(yè)落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析提供基礎(chǔ)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警則是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的進(jìn)一步深化。

三、電力上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

首選，評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取。在落實(shí)這一內(nèi)容的過程中，需要遵循如下幾點(diǎn)原則：科學(xué)性、系統(tǒng)性、獨(dú)立性、靈活性、可操作性以及通用可比性；其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的構(gòu)建。對(duì)于電力上市公司來講，在構(gòu)建相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的過程中，要基于評(píng)價(jià)指標(biāo)選取原則的基礎(chǔ)上，確保這一指標(biāo)體系能夠充分的反映出電力企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的狀況，具體需要包括如下內(nèi)容：盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力、現(xiàn)金流以及成長能力。

四、主成分TOPSIS法下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

（一）評(píng)價(jià)方法的適用性

在落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容的過程中，為了確保能夠?qū)崿F(xiàn)系統(tǒng)性的評(píng)價(jià)，就需要最大程度的拓展評(píng)價(jià)對(duì)象范圍，并將相關(guān)的信息內(nèi)容進(jìn)行全面的收集，以確保能夠通過對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象影響因素的有效收集來掌握評(píng)價(jià)對(duì)象的特征，即實(shí)現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的收集與整理。在此過程中，反應(yīng)各項(xiàng)指標(biāo)的信息內(nèi)容會(huì)隨之指標(biāo)對(duì)象的不斷增多而增加，進(jìn)而會(huì)出現(xiàn)信息重疊現(xiàn)象，這就為落實(shí)指標(biāo)分析工作帶來了一定的難度與壓力。因此，為了能夠通過有效且簡單的信息內(nèi)容來落實(shí)指標(biāo)分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法則能夠有效解決這一問題，但是，基于這一分析方法下綜合評(píng)價(jià)函數(shù)意義不明確，因此要利用其它方法作為彌補(bǔ)來解決這一問題，基于此，本文利用主成分TOPSIS法來解決以上單一分析法所存在的不足。

（二）該方法的具體應(yīng)用

在利用主成分TOPSIS分析法來評(píng)價(jià)電力上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程中，由于所涉及到的計(jì)算工作量較大，可將SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步驟落實(shí)：第一，實(shí)現(xiàn)原始指標(biāo)矩陣的構(gòu)建，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的預(yù)處理；第二，采用KMO等檢驗(yàn)方法對(duì)所采取的評(píng)價(jià)樣本進(jìn)行檢驗(yàn)，確保其能夠滿足主成分分析的要求，如無法滿足就需要以其他方法進(jìn)行替換；第三，實(shí)現(xiàn)對(duì)系數(shù)矩陣的計(jì)算以實(shí)現(xiàn)主成分的提?。坏谒?，采用相應(yīng)的計(jì)算方法來獲得主成分矩陣；第五，實(shí)現(xiàn)基于主成分下的綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建；第六，通過計(jì)算各方案的排隊(duì)指示指來完成評(píng)價(jià)分析。

五、GA-SVM下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

首先，適用性分析。采用SVM這一識(shí)別工具，能夠很好的彌補(bǔ)傳統(tǒng)算法下所存在的缺點(diǎn)與不足，將其運(yùn)用于電力上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中，則能夠通過自身全局最優(yōu)解等優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)來實(shí)現(xiàn)對(duì)高維數(shù)據(jù)的有效分類，并實(shí)現(xiàn)對(duì)非線性問題的有效解決，因此，本文構(gòu)建了基于GA-SVM下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。其次，具體落實(shí)程序。在利用這會(huì)模型進(jìn)行預(yù)警分析的過程中，為了確保能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)SVM各項(xiàng)參數(shù)以及函數(shù)值的精準(zhǔn)計(jì)算，本文采用GA算法來實(shí)現(xiàn)，具體的步驟為：第一，將所有樣本進(jìn)行輸入與預(yù)處理，在此基礎(chǔ)上，將所要進(jìn)行優(yōu)化的參數(shù)以相應(yīng)取值范圍進(jìn)行優(yōu)化處理；第二，在獲取種群初始解的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)參數(shù)的編碼；第三，實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)體適應(yīng)度的計(jì)算，然后需要將適應(yīng)度高的個(gè)體進(jìn)行遺傳處理；第四，實(shí)現(xiàn)遺傳操作以構(gòu)建新的種群，在此基礎(chǔ)上按照設(shè)定好的遺傳次數(shù)來重復(fù)落實(shí)優(yōu)化參數(shù)這一步驟；第五，將所得到的樣本數(shù)據(jù)輸入于SVM模型中，并落實(shí)相應(yīng)的計(jì)算以獲取預(yù)測(cè)結(jié)果，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析，為制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范措施奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。

六、總結(jié)

篇6

【關(guān)鍵詞】環(huán)保行業(yè)；上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制

一、我國環(huán)保行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

我國A股上市公司中有不少以環(huán)境保護(hù)為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)。我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的分類主要依靠“三廢”來劃分，包括四類即污水處理產(chǎn)業(yè)、固體廢棄物處理產(chǎn)業(yè)、脫硫脫銷產(chǎn)業(yè)、治污設(shè)備產(chǎn)業(yè)。然而高速發(fā)展的同時(shí)也潛伏著許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鑒于很多上市公司還未披露年報(bào)，所以數(shù)據(jù)采用2011年三季度的，資料主要來源于中原證券行情軟件和金融界網(wǎng)站，同時(shí)剔除了ST股和一些主營業(yè)務(wù)不是環(huán)保行業(yè)的個(gè)股。

（一）負(fù)債比重較大

由于環(huán)保行業(yè)投資量大，資金回收期較長，所以環(huán)保行業(yè)上市公司普遍負(fù)債較大。可以通過短長期償債能力指標(biāo)，速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率來表現(xiàn)，如圖1和圖2所示：

圖1 2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司速動(dòng)比率分析示意圖

圖2 2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司資產(chǎn)負(fù)債率分析示意圖

由圖1和圖2可看出2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司平均速動(dòng)比率為3.2，較高的為鐵漢生態(tài)這一批新上市的公司，而老字輩上市公司如錢江水利、城投控股、中山公用的速動(dòng)比率遠(yuǎn)低于1。新上市的環(huán)保行業(yè)上市公司短期償債能力很強(qiáng)，原因只是剛上市資金充足。大部分公司的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)超50%，而且龍凈環(huán)保、洪城水業(yè)、錢江水利等負(fù)債較高，達(dá)到60%左右。不論是短期償債能力還是長期償債能力，我國環(huán)保行業(yè)上市公司都面臨嚴(yán)峻的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

（二）壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高

我國環(huán)保行業(yè)上市公司壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高，存在顯著的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率看出來，如圖3所示：

圖3 2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析示意圖

由上圖可看出2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是3.3，處于合理水平，然而相當(dāng)大部分公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于3，只有6個(gè)公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高。如公司采取的收款措施不力或客戶資信情況發(fā)生變化，發(fā)生壞賬的可能性將會(huì)相應(yīng)加大。

（三）對(duì)外擔(dān)保比率較高

對(duì)外擔(dān)保比率過高會(huì)產(chǎn)生較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，然而我國環(huán)保行業(yè)上市公司對(duì)外擔(dān)保比率就過高，如圖4所示：

圖4 2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司對(duì)外擔(dān)保比率分析示意圖

對(duì)外擔(dān)保比率越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。由上圖可看出2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司平均對(duì)外擔(dān)保比率為17.58%，但是剔除異常的中電環(huán)保后，平均對(duì)外擔(dān)保比率是8.34%。細(xì)數(shù)這21家上市公司有12家對(duì)外擔(dān)保比率為0，但是其余的8家公司對(duì)外擔(dān)保比率較高，存在著比較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）營運(yùn)資金不足

我國環(huán)保行業(yè)上市公司普遍存在營運(yùn)資金不足的情況，一旦資金鏈斷裂就將陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，可以通過現(xiàn)金流量分析看出，如圖5所示：

圖5 2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析示意圖

在日益崇尚“現(xiàn)金為王”的現(xiàn)財(cái)環(huán)境中，現(xiàn)金流量能力更加能揭示公司資產(chǎn)流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。由上圖可知2011年三季度我國環(huán)保行業(yè)上市公司平均每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為-0.18，說明每股收益支付缺乏保障，全部21家公司中有8家公司每股收益經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量小于0，其中鐵漢生態(tài)、維爾利等最近剛上市的公司尤其的低。雖然大多數(shù)公司的每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流還是大于0的，但是數(shù)值也不高。

二、我國環(huán)保行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀

目前我國環(huán)保行業(yè)上市公司已普遍采取措施控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，部分公司還構(gòu)建了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。在大的方面，我國該類公司已普遍有了風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，但是意識(shí)不強(qiáng)，控制不到位；在小的方面，我國該類公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制連貫性和針對(duì)性不夠細(xì)致，往往都是就問題論問題，發(fā)現(xiàn)問題了才去解決，而并不能夠從根本上預(yù)防和解決問題。近來國家要求上市公司都要進(jìn)行內(nèi)部控制，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的COSO內(nèi)部控制框架逐漸受到推廣。2008年6月28日，我國五部委聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，這為中國企業(yè)首次構(gòu)建了一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)框架，有效解決了企業(yè)無所適從的問題。目前我國環(huán)保行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制框架以控制環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)察六個(gè)要素構(gòu)成，但是由于是剛剛建立和實(shí)施，在技術(shù)上操作上，思想改變上還存在許多問題?？偟膩碚f，我國環(huán)保行業(yè)上市公司針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都采取了控制措施，可是體系上還不夠完善，控制效果不是太好。

三、我國環(huán)保行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題及原因

盡管我國環(huán)保行業(yè)上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都進(jìn)行了控制，但是由于體系構(gòu)建上的滯后，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)淡薄和措施實(shí)施困難，致使我國該類行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上存在許多問題。

（一）控制環(huán)境不完善

我國環(huán)保行業(yè)上市公司建立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理四個(gè)基本機(jī)構(gòu)，并在成員構(gòu)成上引入了獨(dú)立董事制度，但是也僅此而已。在董事會(huì)的獨(dú)立性和有效性，獨(dú)立董事提名，審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)部的成員構(gòu)成方面還有待完善。獨(dú)立董事對(duì)公司并沒有起到多大作用，顯得不太積極。存在這樣的原因是在我國獨(dú)立董事基本上都是消極作為，其并沒有在公司任職，沒有工資和權(quán)利，當(dāng)然任公司任之。大部分環(huán)保行業(yè)上市公司為國有企業(yè)改制后上市的，在人力資源方面還存在一些靠裙帶關(guān)系的。

（二）目標(biāo)設(shè)定過高，資金緊張

我國環(huán)保行業(yè)目前處于高速發(fā)展時(shí)期，然而高利潤帶來了更多的競爭者，一些公司盲目樂觀，對(duì)未來利潤率預(yù)期過高，動(dòng)輒40%以上，盲目建廠，造成資金一度緊張，整體目標(biāo)不合理。例如處于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的首選投資品種――水務(wù)，就有9家上市公司涉獵其中，而2011年末就有30家水務(wù)企業(yè)欲上市。大刀闊斧建設(shè)水廠的興蓉投資，也不得不降低投資收益率。正如前文所說，市場(chǎng)前景的高度看好使得越來越多的企業(yè)扎堆其中，這必然會(huì)降低盈利預(yù)期。

（三）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差

我國環(huán)保行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估目前還不到位。我國該行業(yè)許多上市公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)態(tài)度較差，總是朝著樂觀的角度出發(fā)，沒有意識(shí)到潛伏的風(fēng)險(xiǎn)。比如龍凈環(huán)保和開能環(huán)保產(chǎn)品銷售到海外，貨款以外幣結(jié)算，并沒有進(jìn)行套期保值和銀行簽訂遠(yuǎn)期合約等，在美元貶值的情況下，受到了損失。另外我國該行業(yè)上市公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理能力較低。因?yàn)樵谖覈h(huán)保行業(yè)屬于新興行業(yè)，處理危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)不足。當(dāng)金融危機(jī)爆發(fā)之后，我國很多企業(yè)都瀕臨停業(yè)甚至破產(chǎn)，我國環(huán)保行業(yè)雖然并未處在風(fēng)口浪尖，但是金融危機(jī)也使政府沒有太多余力關(guān)注環(huán)保，而保持經(jīng)濟(jì)的增長又被提上日程，這使得環(huán)保行業(yè)發(fā)展蒙上了一層陰影。

（四）控制活動(dòng)復(fù)雜，執(zhí)行困難

評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)只是整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制程序的一部分，管理層必須確定處理風(fēng)險(xiǎn)所需的行動(dòng)，并付諸執(zhí)行，但是控制活動(dòng)包括多種政策和程序，執(zhí)行起來相當(dāng)有困難，對(duì)于我國環(huán)保行業(yè)上市公司而言當(dāng)然也是薄弱環(huán)節(jié)。授權(quán)和批準(zhǔn)方面，該行業(yè)上市公司也存在問題，存在出納與會(huì)計(jì)未分開等現(xiàn)象。例如中原環(huán)保公司財(cái)務(wù)部對(duì)其主要業(yè)務(wù)活動(dòng)并沒有制定必要和恰當(dāng)?shù)恼吆统绦颍热缯f為白鴿集團(tuán)借款提供擔(dān)保，但是白鴿集團(tuán)逾期未歸還，導(dǎo)致中國長城資產(chǎn)管理公司狀告白鴿集團(tuán)，公司負(fù)連帶責(zé)任，其原因就在于公司控制活動(dòng)做的并不到位，對(duì)于擔(dān)保事項(xiàng)的檢查程序過于簡單了。

（五）信息傳輸與上下溝通不暢

我國環(huán)保行業(yè)上市公司存在信息傳輸與上下溝通不暢的問題。雖然該行業(yè)上市公司都建立了自己的信息系統(tǒng)，但是信息的獲取仍然是不足的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)的構(gòu)建和運(yùn)行較為嚴(yán)格、繁雜、工作量大，加上一些財(cái)務(wù)人員工作散漫，能力不足導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息傳遞緩慢以及少數(shù)企業(yè)的信息資源還停留在某個(gè)部門。另外會(huì)計(jì)軟件的更新升級(jí)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性也產(chǎn)生了影響。

（六）監(jiān)察手段單一，反應(yīng)緩慢

監(jiān)察可以確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制得以有效的持續(xù)運(yùn)作，我國環(huán)保行業(yè)上市公司對(duì)此并沒有做到位。財(cái)務(wù)控制體系所設(shè)定的目標(biāo)評(píng)估方法單一，不能從多角度評(píng)估；起初設(shè)定的程序并沒有按期執(zhí)行，而且隨著環(huán)境的變化也沒能夠改善。有的控制程序是需要記錄在案的，而一些公司只是口頭或者一個(gè)通告而已。產(chǎn)生這些問題的原因一方面是程序制定的不合理，達(dá)不到目標(biāo)，相關(guān)操作人員積極意識(shí)較差，另一方面是新的財(cái)務(wù)控制體系剛剛實(shí)行幾年，還不熟悉和熟練。

四、我國環(huán)保行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

上述我國環(huán)保行業(yè)上市公司在控制環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、監(jiān)察方面存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問題，嚴(yán)重制約了環(huán)保行業(yè)上市公司的可持續(xù)發(fā)展，因此必須采取相應(yīng)的對(duì)策加以解決，我認(rèn)為可以采取以下方法。

（一）完善控制環(huán)境

控制環(huán)境在很大程度上受董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)的行為影響，因此完善控制環(huán)境必須使董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)起到足夠作用。我國環(huán)保行業(yè)上市公司，首先在董事會(huì)獨(dú)立性方面，不僅需要公司管理人員，同樣需要不少外部董事，使董事會(huì)有效性提高。再者審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立董事的提名方面必須公開公正公平，以確保組成成員能夠發(fā)揮有效作用，不能請(qǐng)一些只對(duì)公司冷眼相看的獨(dú)立董事而且財(cái)務(wù)方面的專家要居多。在人力資源方面，財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)確保有專人員工，確保公司財(cái)務(wù)安全高效運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)根據(jù)公司實(shí)際狀況采用分散與集中的財(cái)務(wù)職能，可以集中權(quán)利也可下方權(quán)利。

（二）設(shè)定適當(dāng)目標(biāo)

我國環(huán)保行業(yè)上市公司應(yīng)該設(shè)定合理的目標(biāo)，公司利潤應(yīng)當(dāng)設(shè)定為行業(yè)平均水平。公司資產(chǎn)規(guī)模，不能急速擴(kuò)張，如果擴(kuò)張過快會(huì)至資金鏈跟不上，到最后負(fù)債高企，將對(duì)公司產(chǎn)生重大影響。同時(shí)該行業(yè)公司應(yīng)該看到?jīng)]有一個(gè)行業(yè)永遠(yuǎn)是朝陽產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在雖然利潤率很高，但是進(jìn)入門檻低，競爭力度大，高調(diào)冒進(jìn)，必然會(huì)在競爭大軍中逐漸消退下去。當(dāng)然目標(biāo)設(shè)定合理了，還要制定與整體目標(biāo)相適應(yīng)的計(jì)劃和預(yù)算。計(jì)算得知整個(gè)環(huán)保行業(yè)上市公司的平均凈利潤增長率為15%左右，最好目標(biāo)設(shè)定在15%左右。

（三）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

公司時(shí)時(shí)刻刻都有風(fēng)險(xiǎn)的存在，對(duì)于我國環(huán)保行業(yè)上市公司來說，必須提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力，要用嚴(yán)肅的態(tài)度來對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上可以采用集體討論的方法，定期召開大會(huì)，分析存在那些風(fēng)險(xiǎn)，并把那些經(jīng)常發(fā)生的，對(duì)公司影響較大的風(fēng)險(xiǎn)列出來。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法可以定性與定量結(jié)合。比如說制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖、敏感性分析、決策樹。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的始終，可以把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制分為事前控制、事中控制、事后控制。事后控制，比如說運(yùn)用沃爾比重分析法和杜邦分析法對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)問題。按財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略劃分可以劃分為五種，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散策略、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自留策略。該行業(yè)上市公司對(duì)于這五種策略在實(shí)際中可以綜合運(yùn)用。比如說可以采用套期保值的方法轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，投資在環(huán)保領(lǐng)域的其他方面分散風(fēng)險(xiǎn)，建立行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生等。

（四）制定完備程序，堅(jiān)決執(zhí)行

財(cái)務(wù)政策制定的相當(dāng)完好，但是執(zhí)行不力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等于零，因此控制活動(dòng)相當(dāng)重要。當(dāng)需要財(cái)務(wù)決策的時(shí)候需要經(jīng)理決策，同時(shí)審計(jì)委員會(huì)應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)，審查其是否違規(guī)，如果是特別重大的還要提交股東大會(huì)審核。授權(quán)和批準(zhǔn)方面，遵循專人負(fù)責(zé)、職責(zé)獨(dú)立的原則。比如說記賬會(huì)計(jì)應(yīng)與出納分開不能為同一個(gè)人，實(shí)行批準(zhǔn)制度，比如用到公司財(cái)務(wù)專用章時(shí)，需要大量提現(xiàn)時(shí)，必須提交申請(qǐng)。例如我國環(huán)保行業(yè)上市公司對(duì)外擔(dān)保比率較高，就要加強(qiáng)控制。該行業(yè)公司應(yīng)依據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，制定嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度和責(zé)任追究制度，嚴(yán)格審查被擔(dān)保單位的償債能力和信用程度，最大限度地減少對(duì)外擔(dān)保的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

（五）不斷的對(duì)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)估

監(jiān)察是不斷對(duì)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)估的過程，完善的監(jiān)察可以保持財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)不斷更新，從而提高發(fā)現(xiàn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的水平。對(duì)于財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)設(shè)定的目標(biāo)的評(píng)估，應(yīng)該采用多種績效計(jì)量衡量方式，比如可以用財(cái)務(wù)的與非財(cái)務(wù)的方式衡量，卡普蘭和諾頓的平衡計(jì)分卡就可以運(yùn)用。建立審計(jì)職能部門監(jiān)督程序，并且為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制而制定的政策和程序需要正式的記錄下來。通過培訓(xùn)，告知等方式使雇員有意識(shí)的把發(fā)現(xiàn)的問題上報(bào)，并且建立公開的上報(bào)方式。

五、結(jié)束語

總之，我國環(huán)保行業(yè)方興未艾，在環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展的時(shí)候急需財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制為其提供保障。本文先寫我國環(huán)保行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，再提出該行業(yè)目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀，接下來分析起其存在的控制問題和原因，最后提出了相應(yīng)的對(duì)策。文章突破了類似文章就問題論問題的模式，不僅對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題提出了解決之道，而且對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行了重點(diǎn)分析和給出一些漏洞的解決方法，實(shí)現(xiàn)了對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的整體性考慮。另外本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系分析時(shí)也少量考慮到了非財(cái)務(wù)方面的影響，因?yàn)榉秦?cái)務(wù)原因最終也會(huì)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)方面。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李秉成.企業(yè)財(cái)務(wù)困境研究[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.

[2] 洪樂平.對(duì)我國上市公司資本結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的反思[D].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2004.

[3] 汪平.財(cái)務(wù)理論[M].經(jīng)濟(jì)管理出版社，2003.

[4] 閻達(dá)五，張瑞君.會(huì)計(jì)實(shí)時(shí)控制研究[D].會(huì)計(jì)研究，2003.

篇7

關(guān)鍵詞：投資公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)于企業(yè)，特別是投資公司而言，風(fēng)險(xiǎn)管理是其管理活動(dòng)的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的核心。在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中，投資公司能夠提前預(yù)測(cè)到公司可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并加以一定的干預(yù)控制；投資公司能夠有合理的組織架構(gòu)從而產(chǎn)生科學(xué)的投資決策流程；對(duì)籌資、投資、資本退出等財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有全面的過程控制；那么，其一定能夠在目前較嚴(yán)酷的市場(chǎng)條件下保持較強(qiáng)的競爭力。投資公司基本能夠就投融資等財(cái)務(wù)活動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理控制，而對(duì)企業(yè)制度設(shè)計(jì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。下面就制度設(shè)計(jì)層面和具體財(cái)務(wù)活動(dòng)層面分別闡述主要存在的風(fēng)險(xiǎn)管理問題以及針對(duì)性的對(duì)策建議。

一、投資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

(一)公司籌資風(fēng)險(xiǎn)管理分析

作為投資公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的起始階段，資本的來源、渠道和資本結(jié)構(gòu)決定著籌資階段的風(fēng)險(xiǎn)。比如某國有投資集團(tuán)，主營業(yè)務(wù)是收購、經(jīng)營、處置對(duì)部分國企的非主要業(yè)務(wù)資產(chǎn)、不良資產(chǎn)及其業(yè)績差的下屬企業(yè)。誠通集團(tuán)在消化不良資產(chǎn)方面取得了較大的成效，但是作為一家投資公司，其在籌資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理存在一些問題，導(dǎo)致目前誠通集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。根據(jù)誠通集團(tuán)披露的財(cái)務(wù)報(bào)告來看，2013年至2015年末，公司負(fù)債總額分別為527.5億元、410.5億元和383.56億元，誠通集團(tuán)7月份將發(fā)行10億元超短期融資券，這將進(jìn)一步加重企業(yè)的償債壓力。而在盈利能力方面，誠通集團(tuán)2015年的毛利率為6.32%，由于其主要業(yè)務(wù)屬于充分競爭市場(chǎng)，且目前經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，估計(jì)短時(shí)期內(nèi)誠通集團(tuán)的盈利能力不會(huì)有大改觀。該集團(tuán)的現(xiàn)狀反映了國內(nèi)相當(dāng)一部分企業(yè)在籌資過程中出現(xiàn)的問題。投資公司主要采用借款、發(fā)行債券的方式籌資，渠道較為單一，雖然負(fù)債資本成本比股權(quán)資本成本低，但是償付壓力較大，體現(xiàn)了投資公司沒有達(dá)到合適的資本結(jié)構(gòu)。誠通集團(tuán)在高資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)盈利能力較差的情況下，仍然發(fā)行大筆債券，這將通過財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)放大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理的分析

項(xiàng)目的獲利能力和風(fēng)險(xiǎn)程度是投資階段重點(diǎn)關(guān)注的問題。投資階段周期較長，面臨的不確定性也更多，這就需要企業(yè)加倍重視投資階段風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和管理。在項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段，部分投資公司由于種種原因，沒有全面按標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行詳盡、實(shí)地的盡職調(diào)查。這使得后續(xù)對(duì)項(xiàng)目價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性大打折扣，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)陡然增加。隨著項(xiàng)目投資的正式開始，項(xiàng)目在實(shí)行過程中的不同時(shí)期都可能產(chǎn)生新的情況，這需要投資公司結(jié)合不同時(shí)期的情況修改或者制定新的風(fēng)險(xiǎn)管理方案來適應(yīng)新的情況。部分投資公司不能做到靈活應(yīng)對(duì)，從而導(dǎo)致了項(xiàng)目投資的失敗。

(三)資本運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理的分析

在資本投入后的運(yùn)營階段，投資公司面臨著被投資企業(yè)或者被投資項(xiàng)目的盈利水平?jīng)]有達(dá)到預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，這需要投資公司密切關(guān)注項(xiàng)目在運(yùn)營階段的情況并制定相應(yīng)的解決方案甚至派駐團(tuán)隊(duì)直接參與運(yùn)營管理?，F(xiàn)實(shí)中部分企業(yè)對(duì)投資階段很重視，反而對(duì)投資后的運(yùn)營階段不夠重視，最后導(dǎo)致投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和管理失控。

二、投資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

(一)完善投資公司的風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)部控制體系

合理的公司治理結(jié)構(gòu)是做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。完整而有效運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織能夠最大程度避免和管理好風(fēng)險(xiǎn)。因此，明確股東大會(huì)、董事會(huì)及其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、公司管理層等不同層級(jí)組織機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)，避免出現(xiàn)董事會(huì)或者管理層一方獨(dú)大的狀況。在這基本前提下，設(shè)置好不同層級(jí)的權(quán)利范圍，才能避免越權(quán)管理的風(fēng)險(xiǎn)。合理的風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)才能產(chǎn)生科學(xué)的決策制度和合理的決策流程，遵循相互制約，相互監(jiān)督的原則，才能實(shí)現(xiàn)投資公司風(fēng)險(xiǎn)管理的健康發(fā)展。通過各大企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)可以明確發(fā)現(xiàn)，完整、嚴(yán)謹(jǐn)、執(zhí)行有力的內(nèi)部控制體系是投資公司風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的保障。內(nèi)部控制是否執(zhí)行到位，直接關(guān)系著投資公司的風(fēng)險(xiǎn)管理效果，對(duì)于推動(dòng)公司健康可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。然而我國內(nèi)部控制的現(xiàn)狀是大部分企業(yè)建立了較為完備的內(nèi)部控制體系，但是內(nèi)部控制執(zhí)行不到位，使得其內(nèi)部控制形同虛設(shè)。在投資公司在董事會(huì)、高管層面制定了既定投資方案、預(yù)計(jì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，內(nèi)部控制的有效運(yùn)行能夠較好的保障項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制。因此，公司應(yīng)該堅(jiān)定的執(zhí)行既定的內(nèi)部控制權(quán)責(zé)范圍、崗位不相容原則，保證投資在執(zhí)行階段不出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理事故之后，要明確各部門和個(gè)人的責(zé)任，督促每個(gè)部門和員工積極參與到內(nèi)部控制的各個(gè)階段和整個(gè)過程，防止出現(xiàn)相互推諉的情況。

(二)提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的靈敏度

公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，并綜合運(yùn)用指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，在事前對(duì)即將面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。對(duì)于投資公司而言，風(fēng)險(xiǎn)管理是核心，及時(shí)、全面的評(píng)估監(jiān)測(cè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)部分風(fēng)險(xiǎn)。靈敏的公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠在一定程度上避免風(fēng)險(xiǎn)。投資公司首先應(yīng)該培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和素養(yǎng)，建立起一只高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警團(tuán)隊(duì)。其次，在這個(gè)基礎(chǔ)之上結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建屬于自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警體系，將企業(yè)不同情況下的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，并對(duì)可能產(chǎn)生的后果進(jìn)行預(yù)警。最后，公司管理層要重視風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的監(jiān)測(cè)結(jié)果，并對(duì)可能發(fā)生的情況提前做出相應(yīng)的解決方案。實(shí)現(xiàn)對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，能在一定程度上提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

(三)強(qiáng)化投融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理

投資公司在投資過程中的不同階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的，投資公司應(yīng)該根據(jù)不同投資階段存在的主要風(fēng)險(xiǎn)和過去風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題因地因時(shí)治宜。在籌資階段，投資公司要根據(jù)既定投資方案的預(yù)期回報(bào)率選擇合適的籌資渠道和籌資方式，確定合理的融資成本和融資結(jié)構(gòu)，避免因?yàn)榛I資困難而孤注一擲。在具體的籌集過程中可以通過制定詳細(xì)周密的計(jì)劃書來贏得投資者的信任和青睞。在投資階段，投資公司要改變過去一勞永逸的方式。在項(xiàng)目尚未正式啟動(dòng)前，應(yīng)該派駐團(tuán)隊(duì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行詳盡的實(shí)地調(diào)查，分析可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)果，最后根據(jù)調(diào)查報(bào)告決定下一階段的實(shí)行。在項(xiàng)目進(jìn)行的過程中，也會(huì)出現(xiàn)不同的情況與問題，投資公司應(yīng)該不斷的修改甚至重新制定新的方案來應(yīng)對(duì)不同時(shí)期投資項(xiàng)目產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)。改變投資公司重項(xiàng)目投資管理、輕項(xiàng)目投后管理的做法，針對(duì)項(xiàng)目投資后的運(yùn)營階段可能出現(xiàn)盈利達(dá)不到預(yù)期的情況，做出一定應(yīng)對(duì)，甚至派駐團(tuán)隊(duì)入駐被投資公司或項(xiàng)目直接參與運(yùn)營管理。

三、結(jié)語

我國經(jīng)濟(jì)下行壓力放大了投資公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上存在的問題，最近幾年一大批投資公司銷聲匿跡。同時(shí)我們應(yīng)該看到，豐富投融資渠道和完善資本市場(chǎng)是大趨勢(shì)，投資行業(yè)也面臨著重新洗牌。機(jī)遇多于挑戰(zhàn)，做好制度層面和投融資活動(dòng)過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，是投資公司在新一輪的競爭中不敗的必要條件。

作者:錢建剛 單位:蘇州荻溪網(wǎng)絡(luò)信息投資管理有限公司

參考文獻(xiàn)：

[1]姚曦.投資集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012(06).

篇8

關(guān)鍵詞：A公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)價(jià)

一、緒論

（一）研究背景和意義企業(yè)要想得到有效的發(fā)展，就要強(qiáng)化對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控，確保在復(fù)雜多樣的社會(huì)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)自身的良性運(yùn)行。企業(yè)要想運(yùn)用有效的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者是減少風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的威脅，就要從根本上提升管理預(yù)防措施和控制措施，確保企業(yè)經(jīng)營信息收集的完整性和健全性，真正實(shí)現(xiàn)提早預(yù)防的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，針對(duì)可能存在的問題，提升企業(yè)自身籌資項(xiàng)目、投資項(xiàng)目、收益結(jié)構(gòu)以及資金的營運(yùn)框架等的能力，對(duì)于企業(yè)發(fā)展來說至關(guān)重要。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀在20世紀(jì)初期，國外對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的研究就已經(jīng)比較成熟了，其中主要是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論研究和企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)證研究兩方面，結(jié)合公司實(shí)際情況，提出了風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)治理效率之間的關(guān)系。我國研究時(shí)間相對(duì)較晚，研究方向主要集中鎖定在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定、控制以及預(yù)警三個(gè)方面。其中對(duì)于影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的劃分成為了社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，具有一定的研究價(jià)值和成果，但整體缺乏系統(tǒng)化的綜合分析。

二、理論綜述與方法

1.相關(guān)理論。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的過程中，要本著理論研究和管控水平提高的目的，深入研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。其中較為突出的理論就是在1964年，《風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)》一書中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響因素以及整體經(jīng)營結(jié)構(gòu)進(jìn)行了全方面的解構(gòu)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理研究成本進(jìn)行綜合分析，提出了企業(yè)價(jià)值決定于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的理論。2.研究方法。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目進(jìn)行研究的過程中，研究人員主要使用的是以下幾種方法。第一，案例分析法，在結(jié)合A公司經(jīng)營基本情況的基礎(chǔ)上，對(duì)其財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)籌整合。第二，定性和定量分析結(jié)合模式，在對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的過程中，要保證定性管理和定量管理相結(jié)合的機(jī)制，確保研究人員能對(duì)所有財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和基本情況進(jìn)行整合分析，從而判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。第三，系統(tǒng)分析法。這是對(duì)數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行統(tǒng)一整合的常見方式，在保證數(shù)據(jù)分析全面性和統(tǒng)一性的同時(shí)，利用客觀性數(shù)據(jù)處理原則，提高識(shí)別和評(píng)價(jià)機(jī)制，從而建立有效的控制措施。

三、A公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀與問題分析

1.A公司簡介。廣西建工集團(tuán)國際有限公司是廣西大型國有企業(yè)———廣西建工集團(tuán)有限責(zé)任公司的全資子公司，于2013年在廣西區(qū)政府將廣西建工集團(tuán)打造成為“千億元企業(yè)集團(tuán)”的戰(zhàn)略部署下成立。公司主要開展國際貿(mào)易和對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)，現(xiàn)公司業(yè)務(wù)遍布世界各大洲、輻射幾十個(gè)國家和地區(qū)，已擁有廣泛而穩(wěn)固的國內(nèi)外合作關(guān)系和業(yè)務(wù)渠道，經(jīng)營范圍涵蓋能源、建材、石材、汽車和機(jī)電產(chǎn)品四大板塊，在香港設(shè)立有分公司，打造海外業(yè)務(wù)拓展和融資增信平臺(tái)，是集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)延伸、轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要組成部分。2.A公司的經(jīng)營與財(cái)務(wù)情況。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，近幾年建工集團(tuán)的發(fā)展前景并不理想，A公司的利潤空間在逐漸縮減，經(jīng)營項(xiàng)目和實(shí)際企業(yè)實(shí)力受到了嚴(yán)重的打擊，企業(yè)需要從自身發(fā)展路徑和市場(chǎng)需求進(jìn)行集中分析。特別是在2008年到2012年，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析后，能得出企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論，甚至一部分指標(biāo)都無法達(dá)到行業(yè)的平均水平，很可能導(dǎo)致A公司迅速陷入財(cái)務(wù)危機(jī)問題。3.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題分析。在對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析的過程中，主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。第一，籌資風(fēng)險(xiǎn)問題。企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營過程中，會(huì)由于一些決策失誤導(dǎo)致籌資成本超出實(shí)際預(yù)算，給企業(yè)帶來很大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，加之籌資結(jié)構(gòu)安排不合理，也會(huì)導(dǎo)致籌資能力和實(shí)際結(jié)構(gòu)缺乏實(shí)效性。企業(yè)由于盈利能力降低，導(dǎo)致利潤不足以償還債務(wù)，從而陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)。第二，投資風(fēng)險(xiǎn)問題。投資項(xiàng)目是企業(yè)在運(yùn)營過程中必須建立的經(jīng)營框架，但是由于受到一些不可抗力因素或者是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的影響，導(dǎo)致實(shí)際投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不滿足預(yù)期收益，就導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)問題，其主要的決定因素就是客觀環(huán)境的判斷以及主管預(yù)測(cè)能力?？傊Y(jié)合A公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，管理人員要想扭虧為盈，就要針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行綜合化的數(shù)據(jù)控制和信息收集，確保按照市場(chǎng)需求建立具有實(shí)效性的企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營發(fā)展框架。

四、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建與應(yīng)用

1.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)的原則。在對(duì)A公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析后，管理人員要針對(duì)具體問題建立具體的處理機(jī)制，健全完整的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，而在建立過程中，需要遵循客觀性原則、統(tǒng)一性原則以及可靠性原則，并保證評(píng)價(jià)體系在實(shí)際運(yùn)行過程中便于操作。同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員也要綜合考量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系和愜意財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的平衡關(guān)系。第一，利用盈利能力判斷企業(yè)經(jīng)營成果。只有提升企業(yè)的實(shí)際盈利能力，才能一定程度上保證企業(yè)經(jīng)營的實(shí)力，獲取更大的利潤。第二，利用營運(yùn)能力判斷企業(yè)財(cái)務(wù)資產(chǎn)的管理效果。對(duì)于營運(yùn)能力的判斷，主要依據(jù)的是企業(yè)資金現(xiàn)金的回收效率、企業(yè)應(yīng)收貨款周轉(zhuǎn)效率以及企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)效率，管理人員只有保證以上三個(gè)指標(biāo)正向發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的管控能力。第三，利用發(fā)展能力判斷企業(yè)的成長趨勢(shì)。企業(yè)在運(yùn)營過程中，要想實(shí)現(xiàn)整體企業(yè)的良性發(fā)展，不僅僅要集中關(guān)注目前市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，也要結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。2.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建。借助功效系數(shù)法建立有效的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，主要是依據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃，結(jié)合實(shí)際情況后設(shè)定滿意度和不滿意度，在區(qū)間內(nèi)對(duì)不同指標(biāo)進(jìn)行打分，并且利用權(quán)重中的加權(quán)平均算法進(jìn)行層次分析，得出有效的數(shù)據(jù)。但是，由于在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中存在一些不確定性，這就需要財(cái)務(wù)管理人員針對(duì)具體問題建立更加有效的數(shù)據(jù)計(jì)算公式。對(duì)上檔基礎(chǔ)分、本檔基礎(chǔ)分、調(diào)整分以及單項(xiàng)指標(biāo)得分等參數(shù)進(jìn)行集中的優(yōu)化升級(jí)，得出結(jié)論為。3.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的確定。對(duì)權(quán)重進(jìn)行確定，要綜合分析盈利能力、運(yùn)營能力、償債能力以及發(fā)展能力。盈利能力中營業(yè)利潤率權(quán)重為22.78%、成本費(fèi)用利潤率6.96%、總資產(chǎn)報(bào)酬率13.29%；運(yùn)營能力中存貨周轉(zhuǎn)率權(quán)重為5.41%、資產(chǎn)回收率1.91%、應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率8.42%；償債能力中權(quán)重為現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比5.21%、資產(chǎn)負(fù)債率17.10%、速動(dòng)比率9.97%；發(fā)展能力中總資產(chǎn)增長率權(quán)重為1.44%、資本保值增值率2.76%、營業(yè)增長率4.75%。4.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的應(yīng)用。在A公司實(shí)際運(yùn)營過程中，要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行等級(jí)劃分，確保財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的健全完整，管理人員也要秉持客觀性和權(quán)威性管理理念進(jìn)行綜合評(píng)定，以實(shí)現(xiàn)整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平的優(yōu)化。其中，預(yù)警參數(shù)分為無警、輕警、中警、重警以及巨警，需要財(cái)務(wù)管理人員給于相應(yīng)的關(guān)注。總之，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的過程中，要針對(duì)具體問題建立具體分析機(jī)制，確保整體框架的完整度，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目給予必要的關(guān)注。

五、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的改進(jìn)措施

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)方面。對(duì)于企業(yè)運(yùn)營來說，籌資結(jié)構(gòu)和籌資風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目具有非常重要的價(jià)值，管理人員要在確定有效的資本結(jié)構(gòu)后，針對(duì)企業(yè)實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀選擇最佳籌資方式，確保企業(yè)能把握住良好的籌資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良性發(fā)展。2.投資風(fēng)險(xiǎn)方面。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員要從管理框架出發(fā)，深入貫徹落實(shí)管理措施，提升管控機(jī)制的同時(shí)，建構(gòu)符合企業(yè)發(fā)展的管控模式，不僅要建立健全合理化的投資風(fēng)險(xiǎn)管理流程，也要保證投資決策和企業(yè)發(fā)展中的財(cái)務(wù)能力相匹配，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)的多元化發(fā)展。另外，企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營過程中，也要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施，集中關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性。3.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)方面。隨著市場(chǎng)環(huán)境的改變，要想從根本上提升企業(yè)財(cái)務(wù)能力以及發(fā)展?fàn)顩r，企業(yè)要在運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)方面提高重視程度，要在強(qiáng)化存貨管理能力的同時(shí)，集中強(qiáng)化回收款的處理機(jī)制。例如，A公司要對(duì)化纖原材料建立動(dòng)態(tài)化的市場(chǎng)管理，也要同時(shí)提升自身銷售人員的素質(zhì)和能力，確保企業(yè)文化和技術(shù)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的同步升級(jí)。4.其他風(fēng)險(xiǎn)方面。對(duì)于企業(yè)來說，收益分配風(fēng)險(xiǎn)也非常關(guān)鍵，企業(yè)要在實(shí)際經(jīng)營管理過程中，建立有效的管理框架，特別是針對(duì)A公司，本身是一家上市公司，只有建立具有實(shí)效性的利潤分配結(jié)構(gòu)，才能保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目能得到有效的管控。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要對(duì)企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營過程中可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)和管理瓶頸問題建立有效的管理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的能力，利用專業(yè)化的培訓(xùn)項(xiàng)目提高專業(yè)人員的素質(zhì)的能力。

六、結(jié)論與展望

1.研究結(jié)論。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目進(jìn)行綜合分析后，A公司管理人員要針對(duì)企業(yè)自身發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行綜合分析，結(jié)合市場(chǎng)情況以及客戶的實(shí)際需求，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，并且借助財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立，企業(yè)要對(duì)缺失的能力進(jìn)行有效的管控，提高產(chǎn)品競爭力的同時(shí)，進(jìn)一步優(yōu)化公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度。2.研究展望。企業(yè)運(yùn)營中對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的分析和預(yù)測(cè)是時(shí)展的必然趨勢(shì)，管理人員要綜合考量財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，提升信息穩(wěn)定性的同時(shí)，建立更加全面的評(píng)估體系，為企業(yè)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]傅俊元,吳立成,吳文往等.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立與運(yùn)用[C].新世紀(jì)第二屆交通運(yùn)輸業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)研討會(huì)論文選.2013:316-334

[2]劉彥文,陳瑤.基于分組主成分的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)模型研究[J].中國管理科學(xué),2016,14(z1):326-330

[3]莫力.基于FAHP法的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)證研究———以湖南H高校為例[J].邵陽學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）,2013,12(03):71-77

[4]周俊穎.關(guān)于構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的探討———基于因子分析法[J].中國總會(huì)計(jì)師,2012,29(03):62-63

篇9

關(guān)鍵詞：融資性 擔(dān)保公司 財(cái)務(wù)管理 改進(jìn)策略

融資性擔(dān)保公司是指依法成立的，經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，承擔(dān)著貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、信用證擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保及其他融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。我國自金融危機(jī)以來，地方融資性擔(dān)保公司的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)受到越來越多人的關(guān)注，地方政府對(duì)其監(jiān)管也變得較為嚴(yán)格。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，對(duì)于融資性擔(dān)保公司而言具有重要意義。一旦財(cái)務(wù)監(jiān)管出現(xiàn)缺失，就會(huì)導(dǎo)致一系列融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，逐漸演變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)，甚至地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。為此，加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理具有重要的實(shí)踐意義。

一、融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國絕大多數(shù)融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理還存在一些問題，具體表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）對(duì)被擔(dān)保企業(yè)提供的財(cái)務(wù)等資料審查不嚴(yán)

從目前來看，我國中小企業(yè)的發(fā)展相對(duì)較慢，很多企業(yè)存在資金問題，為了使企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展，就會(huì)向銀行申請(qǐng)融資并要求擔(dān)保公司提供擔(dān)保。然而，一些企業(yè)為了能夠較快的得到資金，就去弄一些虛假擔(dān)保材料，編造會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。將這些材料遞交給擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行審查時(shí)，由于對(duì)各個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、擔(dān)保物價(jià)值不夠熟悉，難以對(duì)擔(dān)保材料進(jìn)行較好的核查，從而造成潛在的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響擔(dān)保公司的整體財(cái)務(wù)質(zhì)量。

（二）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

大多數(shù)融資性擔(dān)保公司沒有對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行足夠重視，或者是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)視而不見，熱衷于擔(dān)保業(yè)務(wù)之外的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益活動(dòng)。如挪用客戶保證金或利用關(guān)聯(lián)企業(yè)套取銀行信貸資金用于高息放貸和高風(fēng)險(xiǎn)投資，導(dǎo)致融資擔(dān)保公司一而再再而三的出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題。

（三）缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人才

擔(dān)保是一項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)的工作，需要財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)及金融多方面的專業(yè)知識(shí)，也就表示需要多方面的綜合性人才。而實(shí)際上，我國的融資擔(dān)保公司大多成立時(shí)間不長，專業(yè)的擔(dān)保人員較為匱乏，更別說熟悉擔(dān)保業(yè)務(wù)的專業(yè)財(cái)務(wù)管理人員。目前，對(duì)于很多財(cái)務(wù)管理人員而言，只要能夠?qū)?dān)保公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況等能夠進(jìn)行準(zhǔn)確判斷就可以，對(duì)于存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)大多沒有預(yù)見性，導(dǎo)致?lián)９就惺茌^大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理策略

鑒于以上存在的問題，除了從最基本的財(cái)務(wù)管理做起，還應(yīng)對(duì)擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行改進(jìn)：

（一）完善擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理體系

融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，設(shè)置財(cái)務(wù)管理部門，配備專業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，運(yùn)用預(yù)測(cè)、計(jì)劃、預(yù)算、控制、監(jiān)督、考核、評(píng)價(jià)和分析等方法，合理籌集資金，有效營運(yùn)資產(chǎn)，控制成本費(fèi)用，規(guī)范收益分配，反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，有效防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營和價(jià)值最大化。

（二）建立內(nèi)部控制制度，合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

融資性擔(dān)保公司應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立健全企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、會(huì)計(jì)核算制度和內(nèi)部控制制度，并定期聘請(qǐng)具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的中介機(jī)構(gòu)開展外部審計(jì)。構(gòu)建以資本風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、委托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等為主要內(nèi)容的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，遵循審慎經(jīng)營原則，制定和明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)限、責(zé)任、程序、應(yīng)急方案和具體措施，通過識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制等手段，適時(shí)調(diào)整和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容和措施不斷適應(yīng)管理需要。

（三）加強(qiáng)擔(dān)保公司的成本費(fèi)用管理

成本管理是所有企業(yè)管理的重要組成部分，科學(xué)、合理的成本費(fèi)用管理，在很大程度上能夠降低企業(yè)的運(yùn)營成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。從目前來看，我國大多數(shù)融資性擔(dān)保公司正處于金融危機(jī)中，企業(yè)要想在收入不變的條件下，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，就必須實(shí)現(xiàn)科學(xué)的成本控制。這就需要：對(duì)成本費(fèi)用的開支及標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行嚴(yán)格控制，對(duì)于沒有經(jīng)過授權(quán)批準(zhǔn)的成本費(fèi)用全部廢除；對(duì)報(bào)銷審批程序及標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確及規(guī)范；對(duì)業(yè)務(wù)費(fèi)與辦公費(fèi)進(jìn)行分類管理；強(qiáng)化預(yù)算編制、成本執(zhí)行及考核等；定期對(duì)控制成本之間的差異進(jìn)行分析；對(duì)業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、對(duì)差旅費(fèi)及維修費(fèi)進(jìn)行監(jiān)控等。

（四）充分發(fā)揮地方監(jiān)管部門、銀行的外部監(jiān)督作用

地方監(jiān)管部門，特別是財(cái)政部門要對(duì)擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其營運(yùn)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并實(shí)施財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示；銀行等金融機(jī)構(gòu)要從源頭上對(duì)擔(dān)保公司的資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管，杜絕擔(dān)保公司發(fā)生與擔(dān)保業(yè)務(wù)無關(guān)的資金往來，同時(shí)，防止擔(dān)保公司為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保違規(guī)套取銀行信貸資金。

三、結(jié)束語

融資性擔(dān)保公司對(duì)我國中小企業(yè)的發(fā)展、對(duì)社會(huì)融資問題、三農(nóng)健康發(fā)展有著積極作用，并能夠得到良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。為此，對(duì)其加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理尤為重要。本文主要從財(cái)務(wù)管理體系、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、成本費(fèi)用管理及充分發(fā)揮外部監(jiān)督等幾方面進(jìn)行分析，只有通過以上對(duì)策才能夠確保融資擔(dān)保公司得到可持續(xù)發(fā)展，提升市場(chǎng)占有率，最終提升融資性擔(dān)保公司的核心競爭力，希望對(duì)后期的財(cái)務(wù)管理工作能夠提供一些理論借鑒。

參考文獻(xiàn)：

篇10

關(guān)鍵詞：建筑公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范策略

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因不當(dāng)?shù)娜谫Y方式、不合理的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)等造成企業(yè)喪失了償債的能力以及預(yù)期收益下降等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于建筑企業(yè)來說，由于我國各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)均離不開其的參與，其也面臨著十分復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，諸如工程款拖欠等造成經(jīng)營資金缺乏等。因此探究建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范策略極為必要。

一、建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

1.總體環(huán)境不容樂觀

從總體環(huán)境來看，建筑行業(yè)面臨的形式不容樂觀，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因在于投資主體日益多元化和法律建設(shè)的滯后性，從而致使管理上存在諸多空白地帶。例如建筑工程款拖欠現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)，且形勢(shì)愈演愈烈，業(yè)主、分包商、施工單位、勞務(wù)隊(duì)伍間的債務(wù)鏈越積越大。正是由于工程款無法及時(shí)得到結(jié)算，致使很多建筑公司資金極度緊張，一旦資金鏈斷裂，就可能誘發(fā)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)部環(huán)境有待優(yōu)化

從內(nèi)部環(huán)境角度來看，下述因素也會(huì)引起建筑公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第一，短期償債風(fēng)險(xiǎn)。若能將資產(chǎn)利潤率提高，則能夠顯著避免長期償債風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；第二，投資風(fēng)險(xiǎn)也十分顯著。只有在現(xiàn)金流十分充足的前提條件下，建筑公司才會(huì)考慮進(jìn)行再次投資；第三，成本費(fèi)用居高不下。無論是總資產(chǎn)利潤率，還是凈資產(chǎn)利潤率，抑或是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率都較低，這直接加大了短期的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

二、建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的回避

眾所周知，建筑公司往往投資規(guī)模較大，建設(shè)周期較長，流動(dòng)資金也較大，這些特點(diǎn)都決定了建筑公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避措施主要為合理的融資途徑。當(dāng)然了，針對(duì)不同的建筑公司而言，其所能夠采取的融資措施也應(yīng)該有所區(qū)別。若建筑公司屬于資產(chǎn)負(fù)債率較高的，由于長期償債風(fēng)險(xiǎn)的影響，其在進(jìn)行融資時(shí)，應(yīng)有意回避那些會(huì)導(dǎo)致債務(wù)增加的融資項(xiàng)目。例如降低和避免發(fā)行債券、貸款等，而募集資本金、發(fā)行股票則是其最佳的融資辦法。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率并不高的建筑公司，若其總資產(chǎn)利潤率和凈資產(chǎn)利潤率也不高，由于其也會(huì)存在一定的長期償債風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)就應(yīng)該盡可能優(yōu)先選擇那些利潤相對(duì)較高的投資項(xiàng)目，從而有效增加總資產(chǎn)利潤率。而相對(duì)普通一點(diǎn)的建筑公司，則可以通過和銀行合作、和企業(yè)合作等途徑來解決資金問題，也可以通過上市等途徑從社會(huì)募集資金。若條件具備，BT、BTO等途徑也是可以進(jìn)行選擇的，以便于通過“滾雪球”的辦法來提升企業(yè)的資金運(yùn)作能力。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

（1）加強(qiáng)對(duì)總體環(huán)境的控制第一，對(duì)于國家各種政策的具體動(dòng)向進(jìn)行密切的關(guān)注，以便于能夠始終對(duì)整個(gè)政治環(huán)境的大致走向有一個(gè)清晰的判斷，這樣才能夠最大限度的幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)政治環(huán)境的各種變化。第二，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等進(jìn)行全面把握，以便于更好的應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性引發(fā)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，深入建筑市場(chǎng)中，落實(shí)好市場(chǎng)調(diào)查工作，以便于結(jié)合企業(yè)實(shí)際特點(diǎn)，采取適宜的市場(chǎng)策略。（2）基于業(yè)務(wù)流程建立完善的內(nèi)部控制制度第一，工程項(xiàng)目招投標(biāo)階段風(fēng)險(xiǎn)控制措施開始進(jìn)行工程項(xiàng)目投標(biāo)前，采取多種途徑來了解招標(biāo)項(xiàng)目信息和招標(biāo)方資信狀況，以便于總體把控項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況。投標(biāo)時(shí)，積極組織企業(yè)相關(guān)部門成員成立投標(biāo)小組，綜合分析探討擬投標(biāo)項(xiàng)目成本、收益、管理方面的難度，以便于確定科學(xué)合理的投標(biāo)策略。第二，工程項(xiàng)目合同簽訂階段風(fēng)險(xiǎn)控制措施中標(biāo)后，及時(shí)和招標(biāo)方取得聯(lián)系，就工程項(xiàng)目的具體要求進(jìn)行詳細(xì)溝通，待雙方意見一致后擬定書面合同。簽訂合同前，安排企業(yè)技術(shù)部門和法律顧問對(duì)合同中的各項(xiàng)條款進(jìn)行仔細(xì)審核，確認(rèn)無誤后才能正式簽訂。第三，工程項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)控制措施基于工程項(xiàng)目質(zhì)量達(dá)標(biāo)和安全保障的前提下，不斷強(qiáng)化對(duì)工程項(xiàng)目施工成本的管控力度。具體來說，質(zhì)檢員和安全員應(yīng)做好工程項(xiàng)目施工質(zhì)量和施工安全的監(jiān)督工作，重點(diǎn)對(duì)各種隱患進(jìn)行排除。采購部門全權(quán)負(fù)責(zé)物資采購的質(zhì)量和成本目標(biāo)，且在采購物資前，需要按照相關(guān)審批流程報(bào)批后執(zhí)行采購計(jì)劃。人力資源部門落實(shí)好施工人員的組織和引進(jìn)工作，不斷優(yōu)化人員配置，盡可能的降低人工成本。項(xiàng)目部不斷強(qiáng)化項(xiàng)目管理力度，依據(jù)工程項(xiàng)目的施工進(jìn)度，做好預(yù)算成本和實(shí)際成本的比對(duì)工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的差距，以便于盡早采取有效措施。同時(shí)指派財(cái)務(wù)人員定期復(fù)核相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從而最大限度的降低施工階段存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，工程項(xiàng)目結(jié)算階段風(fēng)險(xiǎn)控制措施工程項(xiàng)目完工之后，應(yīng)落實(shí)好剩余物資的處理、施工人員的遣散安置、債權(quán)債務(wù)的結(jié)算等各項(xiàng)工作。①采購部應(yīng)和供應(yīng)商進(jìn)行協(xié)商溝通剩余物資的退貨問題?？梢栽俅问褂玫拇笮驮O(shè)備落實(shí)好維護(hù)保養(yǎng)工作，不具備使用價(jià)值的則交由項(xiàng)目部申報(bào)處理辦法；②人力資源部落實(shí)好施工人員的遣散安置工作。項(xiàng)目部解散后，相關(guān)人員回到原有部門，引進(jìn)人員依據(jù)合同要求及時(shí)結(jié)清費(fèi)用并予以遣散。③財(cái)務(wù)部門需牽頭做好債權(quán)債務(wù)的結(jié)算工作，指派專人進(jìn)行款項(xiàng)的催收，并及時(shí)結(jié)清相關(guān)債務(wù)。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移實(shí)質(zhì)上企業(yè)回避無法避免的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑，因企業(yè)自身能力所限，而采取的保險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)等措施。保險(xiǎn)措施是轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，也是針對(duì)各種不可預(yù)知因素造成的損失的重要處置辦法，例如火災(zāi)和工傷風(fēng)險(xiǎn)等。這樣一來，風(fēng)險(xiǎn)損失則可以由保險(xiǎn)公司進(jìn)行部分或者全部的承擔(dān)。分散風(fēng)險(xiǎn)則是指建筑公司利用多方投資、多方籌資、聯(lián)合經(jīng)營、收益和風(fēng)險(xiǎn)共享等途徑來實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)?？傊?，建筑公司面臨著十分復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其進(jìn)行有效防范意義深遠(yuǎn)。文章針對(duì)建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，提出了風(fēng)險(xiǎn)回避、控制和轉(zhuǎn)移的措施，以便于最大限度降低建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。

參考文獻(xiàn)

[1]李美青.試論建筑企業(yè)內(nèi)部審計(jì)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].中外企業(yè)家，2016，（17）：80，84.

[2]劉永麟.新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策研究[J].經(jīng)濟(jì)師，2015，（11）：109，111.

[3]潘偉強(qiáng).探討建筑施工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)其防范[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014，（19）：183，185.