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篇1

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融；建議

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年6月24日

一、供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融

（一）供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈由企業(yè)生產(chǎn)的擴大發(fā)展而來，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈定義認為供應(yīng)鏈只是制造企業(yè)內(nèi)部的一個物流過程，是指將企業(yè)從企業(yè)外部采購的原材料和零部件，通過生產(chǎn)的轉(zhuǎn)換和銷售等過程，再傳遞到零售商或用戶的過程。伴隨著產(chǎn)業(yè)環(huán)境的變化和企業(yè)間相互協(xié)調(diào)的重要性的上升，供應(yīng)鏈的概念范圍從企業(yè)內(nèi)部擴展到企業(yè)之間。進入上世紀九十年代，隨著信息技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)不確定性的增加，企業(yè)之間關(guān)系呈現(xiàn)出日益明顯的網(wǎng)絡(luò)化趨勢?，F(xiàn)代供應(yīng)鏈的概念也更加注重圍繞核心企業(yè)的網(wǎng)鏈關(guān)系，包括核心企業(yè)與供應(yīng)商、供應(yīng)商的供應(yīng)商、乃至一切前向的關(guān)系，以及與用戶、用戶的用戶、乃至一切后向的關(guān)系。

從供應(yīng)鏈的機構(gòu)來看，供應(yīng)鏈是動態(tài)的，并且包括在不同階段之間的物流、信息流和資金流。從圖1可以看出，它是從初始供應(yīng)商向最終用戶順流而下且不斷增值的產(chǎn)品和服務(wù)的傳遞過程，也是從最終用戶到初始供應(yīng)商的資金流逆流而上的傳導(dǎo)過程；同時，伴隨著物流、資金流的運動，信息流也在供應(yīng)鏈中交叉流動。（圖1）

（二）供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理的需要而發(fā)展起來的一種創(chuàng)新金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，開展全方位服務(wù)，將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)看作一個整體，根據(jù)行業(yè)特點和產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)之間的交易關(guān)系制定金融服務(wù)方案，不僅將資金注入到核心企業(yè)，而且更有效地注入到供應(yīng)鏈中處于相對弱勢的上下游配套企業(yè)中，成為了企業(yè)尤其是部分中小企業(yè)獲得金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新方式。

供應(yīng)鏈金融最大的特點就是在一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中尋找出一個核心企業(yè)，以該核心企業(yè)為中心點，將供應(yīng)商、制造商、經(jīng)銷商和最終用戶連成一個整體（即M+1+N模式），為整個供應(yīng)鏈提供全面的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融目前已經(jīng)成為境內(nèi)外商業(yè)銀行共同關(guān)注的焦點和新的重要業(yè)務(wù)增長點。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的重要意義

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的高度，為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流，降低供應(yīng)鏈整體財務(wù)成本而提供的系統(tǒng)性金融解決方案。對商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險控制技術(shù)上的創(chuàng)新體現(xiàn)為充分利用供應(yīng)鏈生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的動產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)；在營銷模式上的創(chuàng)新則體現(xiàn)為以中小企業(yè)為市場導(dǎo)向，力圖彌補廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口。從國家競爭力視角看，供應(yīng)鏈金融由于能夠降低供應(yīng)鏈整體融資成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，增強供應(yīng)鏈上企業(yè)從事創(chuàng)新的能力，從而有助于提升一國經(jīng)濟的國際競爭力。在實踐中，不管是作為供應(yīng)鏈核心的大型企業(yè)，或是獲得融資的中小企業(yè)，或是為供應(yīng)鏈提供資金流服務(wù)的商業(yè)銀行，又或是為供應(yīng)鏈提供物流服務(wù)的物流企業(yè)，都在積極參與供應(yīng)鏈金融活動中強化了自身的競爭優(yōu)勢，同時也獲得了巨大的利潤。

（一）供應(yīng)鏈金融有利于商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)空間，培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體?！稓W洲貨幣》雜志將供應(yīng)鏈金融形容為近年來“商業(yè)銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題”。供應(yīng)鏈金融使商業(yè)銀行以一種低風(fēng)險的方式開拓高風(fēng)險的市場，商業(yè)銀行服務(wù)的主體是整個供應(yīng)鏈，信用風(fēng)險評估也從對中小企業(yè)靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)的評估轉(zhuǎn)到對整個供應(yīng)鏈交易情況的評估，將把握單個企業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)換為把握供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險。商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，不僅開發(fā)了新的行業(yè)客戶群體，更重要的是培育了數(shù)量眾多的優(yōu)質(zhì)客戶。過去，商業(yè)銀行實行大客戶戰(zhàn)略，重點服務(wù)大客戶，容易使得信貸授信過于集中，進而導(dǎo)致貸款風(fēng)險過度集中。通過提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，商業(yè)銀行不僅可以分散信貸投放，為中小企業(yè)提供廣泛的金融服務(wù)，改變過于依賴大客戶的局面，而且商業(yè)銀行通過對中小企業(yè)物流、信息流的長期跟蹤監(jiān)測，能比較容易獲得企業(yè)真實的經(jīng)營資料，從而發(fā)現(xiàn)一批成長過程中的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群。同時，由于商業(yè)銀行面向的對象由單一企業(yè)變?yōu)楣?yīng)鏈整體，也將為商業(yè)銀行帶來更大的市場和利潤回報。

（二）供應(yīng)鏈金融可以提升供應(yīng)鏈的核心競爭力，促進供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)產(chǎn)、供、銷鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢。近年來，在供應(yīng)鏈管理過程中，核心企業(yè)將創(chuàng)新重心不斷向財務(wù)供應(yīng)鏈領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，從單純的減少自身資金占壓，轉(zhuǎn)變?yōu)椴粩嗵岣吖?yīng)鏈整體現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和運行效率。首先，供應(yīng)鏈金融可以有效加快核心企業(yè)的銷售回籠，加快資金周轉(zhuǎn)，提高其資金使用效率；其次，供應(yīng)鏈金融通過搭建高效的信息交換平臺，可促進合同訂單、發(fā)貨收貨、應(yīng)收應(yīng)付賬款等信息的及時交換，使商業(yè)銀行得以適時介入具有不同金融需求的供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)，提供具有針對性的金融服務(wù)，從而降低整個供應(yīng)鏈條經(jīng)營成本；第三，供應(yīng)鏈金融可以穩(wěn)定核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間的關(guān)系，幫助其建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，從而有助于企業(yè)擴大銷售。盡管多數(shù)核心企業(yè)實力強大，然而一旦供應(yīng)鏈中的某個成員出現(xiàn)融資問題，不可避免地就會影響到整個鏈條的正常發(fā)展和競爭力。供應(yīng)鏈金融一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，另一方面將商業(yè)銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，有效促進供應(yīng)鏈戰(zhàn)略同盟的形成。從表面上看，商業(yè)銀行資金注入單一中小企業(yè)，但由于供應(yīng)鏈的關(guān)聯(lián)性，進入供應(yīng)鏈的商業(yè)銀行資金可以帶動整個鏈條運轉(zhuǎn)，所以核心企業(yè)也從供應(yīng)鏈融資服務(wù)中受益頗豐。

（三）供應(yīng)鏈金融是破解中小企業(yè)融資難題的重要手段。中小企業(yè)融資需求很大，然而受規(guī)模和盈利能力的限制，再加上抵質(zhì)押擔(dān)保不足、信息不對稱、抗風(fēng)險能力弱等因素，一般較難從商業(yè)銀行成功申請到貸款，因此常常由于缺乏短期流動資金而錯失良機。供應(yīng)鏈金融服務(wù)最大的特點是在供應(yīng)鏈中尋找一個核心企業(yè)，并以此為出發(fā)點，為供應(yīng)鏈整體提供金融支持。在這種服務(wù)及風(fēng)險考量模式下，由于商業(yè)銀行更關(guān)注整個供應(yīng)鏈的貿(mào)易風(fēng)險，對整體貿(mào)易往來的評估將弱化商業(yè)銀行對中小企業(yè)本身的限制，使得更多中小企業(yè)進入商業(yè)銀行的服務(wù)范圍。即便某個企業(yè)達不到商業(yè)銀行的某些風(fēng)險控制標準，但只要這個企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來穩(wěn)定，商業(yè)銀行就可以針對這筆業(yè)務(wù)授信，并促成整個交易的實現(xiàn)。通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融，商業(yè)銀行可跳出僅對企業(yè)自身信用狀況評估的視角，通過深化與核心企業(yè)的合作關(guān)系，結(jié)合貿(mào)易背景真實性審查，從企業(yè)所處的供應(yīng)鏈及其上下游企業(yè)間的關(guān)系考慮中小企業(yè)的還款能力，并基于中小企業(yè)在交易過程中的應(yīng)收賬款和存貨等資產(chǎn)，對其提供配套融資，從而使中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行信用支持，獲得更多的發(fā)展機會，這在很大程度上解決了中小企業(yè)融資難的問題，大大緩解了因企業(yè)自身的特點所帶來的融資限制。

（四）供應(yīng)鏈金融有助于第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)范圍的拓展和競爭優(yōu)勢的形成。對第三方物流企業(yè)而言，通過與商業(yè)銀行合作深度參與供應(yīng)鏈金融，使其得以控制全程供應(yīng)鏈，為其創(chuàng)造了新的增長空間，提升了綜合價值，穩(wěn)定和吸引了眾多客戶。在現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)中，激烈的競爭使基礎(chǔ)性的物流服務(wù)如倉儲、運輸?shù)睦麧櫬氏陆档捷^低水平，已沒有進一步提高的可能性?，F(xiàn)代物流的主要利潤來源已經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)，如物流方案設(shè)計、包裝分裝、多式聯(lián)運，供應(yīng)鏈末端的金融服務(wù)日益成為物流服務(wù)的一個主要利潤來源；另一方面，供應(yīng)鏈金融使物流企業(yè)與供應(yīng)鏈的合作加深，有助于形成其自身的競爭優(yōu)勢。在供應(yīng)鏈管理模式下，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向強調(diào)跨企業(yè)界限的整合，使得顧客關(guān)系的維護與管理變得越來越重要。物流管理已從物的處理提升到物的附加值方案管理，可以為客戶提供金融融資的物流供應(yīng)商在客戶心中的地位會大幅度提高。

三、供應(yīng)鏈金融的主要融資模式

（一）供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分類。（圖2）

（二）供應(yīng)鏈金融主要產(chǎn)品介紹

1、應(yīng)收賬款融資模式。以未到期的應(yīng)收賬款向金融機構(gòu)辦理融資的行為，稱為應(yīng)收賬款融資。應(yīng)收賬款融資一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)（下游企業(yè)）和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個運作中起著反擔(dān)保的作用，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題，債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補銀行損失的責(zé)任，這樣銀行就進一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔(dān)的風(fēng)險。

2、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以倉單為質(zhì)押物，給予符合條件的借款人（出質(zhì)人）一定金額融資的授信業(yè)務(wù)。倉單可以分為標準倉單和非標準倉單。標準倉單是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主并在期貨交易所注冊生效的提貨權(quán)憑證。標準倉單經(jīng)期貨交易所注冊后，可用于進行交割、交易、轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押和注銷等。非標準倉單是指由商業(yè)銀行評估認可的第三方物流企業(yè)出具的，以在生產(chǎn)、物流領(lǐng)域有較強變現(xiàn)能力的通用產(chǎn)品為形式表現(xiàn)的權(quán)益憑證。從中國商業(yè)銀行與第三方物流企業(yè)合作物流金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域出發(fā)，非標準倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)更具有代表性。

3、保兌倉融資模式。保兌倉業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以控制經(jīng)銷商向生產(chǎn)商購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，為經(jīng)銷商提供融資授信，并對應(yīng)其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權(quán)。在此過程中，商業(yè)銀行會盡可能爭取生產(chǎn)商對經(jīng)銷商付款的擔(dān)?；?qū)ω浳锏幕刭徹?zé)任，并爭取由可以信任的第三方物流公司為貨物進行全程監(jiān)管，以規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險。

4、動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是指銀行以企業(yè)的自有動產(chǎn)作為質(zhì)押物向企業(yè)辦理融資的業(yè)務(wù)。動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)能有效地盤活企業(yè)資金、拓寬融資渠道，供應(yīng)鏈上的上游企業(yè)和下游企業(yè)均可申請辦理此項業(yè)務(wù)。

5、未來貨權(quán)質(zhì)押融資。未來貨權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)采購物資時，憑采購合同向金融機構(gòu)融資支付貨款，然后憑融資機構(gòu)簽發(fā)的提貨單向賣方提取貨物的業(yè)務(wù)。其特點是以企業(yè)未來貨權(quán)進行質(zhì)押來獲得融資，無需額外擔(dān)保、抵押。

四、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

國內(nèi)供應(yīng)鏈金融始于1999年深圳發(fā)展商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)亻_展業(yè)務(wù)時進行的探索與嘗試。2005年深圳發(fā)展商業(yè)銀行在全國率先推出“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，經(jīng)過幾年的探索，目前已初步整合了20多項產(chǎn)品和服務(wù)，包括動產(chǎn)現(xiàn)貨質(zhì)押、提貨擔(dān)保、先票/先款后貨、成品油提單質(zhì)押、國內(nèi)保理、商票保貼、未來貨權(quán)開證業(yè)務(wù)等產(chǎn)品，建立起供應(yīng)鏈金融運營體系。

伴隨著深發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成功開展，國內(nèi)很多商業(yè)銀行也積極發(fā)掘其中的巨大市場，并投身到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，提供“供應(yīng)鏈融資”、“貿(mào)易融資”、“物流融資”等名異實同的類似服務(wù)。緊跟著深發(fā)展、民生、浦發(fā)、招商等中小商業(yè)銀行和四大商業(yè)銀行也相繼推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)。如工行依據(jù)供應(yīng)商與核心企業(yè)之間的真實交易關(guān)系和付款約定，以訂單或應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源，向中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，重點支持大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的上下游中小企業(yè)；中國銀行陸續(xù)推出“融貨達”、“融信達”、“TSU”、“供應(yīng)商融資項目”等一系列集銀行、保險、物流、保理等業(yè)務(wù)特點于一身的供應(yīng)鏈金融服務(wù)；浦發(fā)銀行提出“供應(yīng)鏈融資”的整體服務(wù)解決方案，將供應(yīng)鏈融資服務(wù)、供應(yīng)鏈電子化服務(wù)和離岸銀行服務(wù)統(tǒng)一于“供應(yīng)鏈金融”的服務(wù)方案中，提供的服務(wù)包括信用服務(wù)支持、采購支付支持、存貨周轉(zhuǎn)支持和賬款回收支持。民生銀行推出動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)與應(yīng)收賬款及票據(jù)的全系解決方案等。同時，渣打、匯豐等以傳統(tǒng)貿(mào)易融資見長的外資商業(yè)銀行，也紛紛加入國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場的競爭行列，供應(yīng)鏈金融服務(wù)成為熱點。

五、對商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的一些想法及建議

（一）加強供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)伴隨著資金、貨物商品、單證倉單等的流動，也存在著信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等各種潛在風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行如何結(jié)合風(fēng)險來源加強相應(yīng)的風(fēng)險管理，有效控制風(fēng)險，是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能否成功的關(guān)鍵。

1、選擇基礎(chǔ)條件較好的產(chǎn)業(yè)鏈群。鑒于供應(yīng)鏈金融對于我國商業(yè)銀行來說還屬于較新的業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采用穩(wěn)步推進的原則，選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與商業(yè)銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群，如鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等，產(chǎn)業(yè)鏈比較完備、行業(yè)秩序良好、與商業(yè)銀行合作程度較高，以后再逐步擴大運營范圍至其他行業(yè)。另外，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時要選擇具備一定的規(guī)模，在行業(yè)內(nèi)具有較高的商業(yè)信譽和影響力的核心企業(yè)，同時，不斷優(yōu)選供應(yīng)鏈成員企業(yè)，通過調(diào)閱財務(wù)報表、查看過去的交易記錄和實地調(diào)查等多種手段，幫助核心企業(yè)制度性地評估供應(yīng)鏈成員企業(yè)，對各合作企業(yè)進行嚴格篩選，保證供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的有效發(fā)展。

2、通過多方合作加強對融資企業(yè)的監(jiān)管。為了防止供應(yīng)鏈上單個融資企業(yè)的問題引發(fā)整個供應(yīng)鏈的災(zāi)難，商業(yè)銀行應(yīng)選擇一個強大有實力的物流企業(yè)并與其信息共享、充分合作，加強對融資企業(yè)的信用管理。物流企業(yè)可為供應(yīng)鏈提供信息、倉儲和物流等服務(wù)，幫助商業(yè)銀行監(jiān)控物流和企業(yè)動產(chǎn)，達到商業(yè)銀行控制貨權(quán)的目的。商業(yè)銀行在給整個供應(yīng)鏈融資和服務(wù)的過程中也會掌握整個供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營信息，減少企業(yè)與商業(yè)銀行之間的信息不對稱，有助于提高商業(yè)銀行防范風(fēng)險的能力。為保證信息傳輸?shù)募皶r準確，實現(xiàn)信息共享，促進成員間加深信任，商業(yè)銀行可依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過ERP系統(tǒng)平臺，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)，以保證物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)與物流、信息流活動的無縫整合，形成一種相互信任、相互尊重、共同創(chuàng)造、共同發(fā)展、共享成果的共贏關(guān)系。

3、建立應(yīng)急處理機制。供應(yīng)鏈金融是多環(huán)節(jié)、多通道的一種復(fù)雜系統(tǒng)，容易發(fā)生一些突發(fā)事件。因此，必須建立相應(yīng)的預(yù)警系統(tǒng)與應(yīng)急系統(tǒng)，對突發(fā)事件的發(fā)生有充分的準備。商業(yè)銀行要時刻關(guān)注供應(yīng)鏈運作情況，掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的內(nèi)部薄弱點，觀測外部環(huán)境的發(fā)展趨勢，對于一些偶發(fā)但破壞性大的事件，必須預(yù)先制定應(yīng)變措施和相應(yīng)的工作流程。同時，要建立一整套預(yù)警評估指標體系，當(dāng)指標偏離正常水平并超過某一臨界值時發(fā)出預(yù)警信號，在預(yù)警系統(tǒng)做出警示后，啟動應(yīng)急處理預(yù)案，運用各種技術(shù)手段、工具或方案，規(guī)避、降低或管理最大最緊要的風(fēng)險。

（二）對供應(yīng)鏈金融實施方案進行優(yōu)化。供應(yīng)鏈金融實施方案就是指商業(yè)銀行在有約束條件或資源有限的情況下，在對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)時所制定的決策方案。對供應(yīng)鏈金融實施方案進行優(yōu)化可以從以下幾個方面進行：

1、實現(xiàn)流程再造提高服務(wù)效率。世界先進商業(yè)銀行的經(jīng)營實踐表明，流程再造有利于商業(yè)銀行更好地為客戶提供迅捷、有針對性的服務(wù)，而這正是供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵。特別地，商業(yè)銀行應(yīng)針對供應(yīng)鏈金融的特點對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程進行設(shè)計改造。中小企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)出額度小，頻率高，要求速度快，時效性強等特點，其與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸審批制度極不相符。因此，就需要商業(yè)銀行適度下放貸款審批權(quán)限，減少審批環(huán)節(jié)，簡化審批程序，縮短辦貸鏈條，優(yōu)化授信流程，提高信貸審批質(zhì)量和效率，從而使其能夠更好地適應(yīng)中小企業(yè)資金需求的特點。如由總行信審部成立專門的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批室，分行一級抽調(diào)審批人員在貿(mào)易融資部進行該項業(yè)務(wù)的審批，提高貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審批效率。

2、嘗試業(yè)務(wù)外包。所謂業(yè)務(wù)外包就是將供應(yīng)鏈金融中不屬于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的部分物流、信息流管理工作予以外包，主抓資金流的管理與控制。建立物流監(jiān)管方合作和評估體系，通過合格第三方的倉儲、運輸和現(xiàn)場監(jiān)管的專業(yè)操作，實施物流監(jiān)控。業(yè)務(wù)外包不僅可以使商業(yè)銀行更加專注于資金流的管理與控制，同時也在很大程度上有利于風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和分散。

（三）創(chuàng)新設(shè)計供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈金融運作中當(dāng)業(yè)務(wù)不能滿足客戶和市場需求時，商業(yè)銀行應(yīng)從客戶需求出發(fā)，對原有產(chǎn)品進行創(chuàng)新或重新組合，積極研發(fā)服務(wù)新品，提供管理、營銷、現(xiàn)金管理、重組企業(yè)供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈融資等一系列的創(chuàng)新服務(wù)。

篇2

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融，風(fēng)險管理，抵押，物流企業(yè)，風(fēng)險防范

一、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險特征

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險是指商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈企業(yè)進行融資過程當(dāng)中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素帶來的影響，使供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受風(fēng)險和損失的可能性。很多風(fēng)險因素都影響著供應(yīng)鏈金融的正常運作，了解并識別這些可能產(chǎn)生的風(fēng)險因素，對商業(yè)銀行來說非常重要。

1．自然環(huán)境風(fēng)險

主要表現(xiàn)在地震、火災(zāi)、意外的戰(zhàn)爭以及其他各種不可抗拒的原因?qū)ζ髽I(yè)造成的損失等，這些損失影響到供應(yīng)鏈的某個節(jié)點企業(yè)，就可能影響到整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，使供應(yīng)鏈中企業(yè)資金運動受阻或中斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程遭受損失，既定的經(jīng)營目標、財務(wù)目標無法實現(xiàn)，進而使商業(yè)銀行蒙受巨大損失。

2．政策風(fēng)險

當(dāng)國家經(jīng)濟政策發(fā)生變化時，往往會對供應(yīng)鏈的資金籌集、投資及其他經(jīng)營管理活動產(chǎn)生重大影響，使供應(yīng)鏈的經(jīng)營風(fēng)險增加。例如，當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，國家往往會出臺一系列的相關(guān)政策和措施，對一些產(chǎn)業(yè)進行鼓勵，為企業(yè)投資指明方向；或者對一些產(chǎn)業(yè)進行限制，使供應(yīng)鏈企業(yè)原有的投資面臨著遭受損失的風(fēng)險。

3．市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要是指由于市場發(fā)生變化，使企業(yè)無法按原定計劃銷售產(chǎn)品而給商業(yè)銀行帶來的還款風(fēng)險，其產(chǎn)生的原因主要有：一是預(yù)測失誤；二是出現(xiàn)新的替代品，從而導(dǎo)致企業(yè)銷售計劃落空，資金鏈條斷裂。

4．信用風(fēng)險

中小企業(yè)信用缺失是國內(nèi)商業(yè)銀行貸款營銷中的主要難題。主要原因在于中小企業(yè)管理不規(guī)范、技術(shù)力量薄弱、資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏對自身信用的管理和資信不足等問題；信用缺失成為制約商業(yè)銀行面向中小企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的重要“瓶頸”之一。

5．法律風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一項業(yè)務(wù)創(chuàng)新，產(chǎn)品不斷推陳出新，業(yè)務(wù)模式多樣，相對于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)其標準化程度較低。在信用捆綁、貨物監(jiān)管、資產(chǎn)處置、交易文本的確定等諸多方面涉及一系列新的法律問題，現(xiàn)有法律很難完全覆蓋，這也會給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來法律風(fēng)險，法律環(huán)境的變化將誘發(fā)供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險，從而危及商業(yè)銀行。

6．企業(yè)文化差異的風(fēng)險

供應(yīng)鏈一般由眾多企業(yè)構(gòu)成，這些不同的企業(yè)在經(jīng)營理念、企業(yè)制度、員工職業(yè)素養(yǎng)和核心價值觀等方面存在一定的差異。這種差異性導(dǎo)致對相同問題的不同看法，并采取不一致的工作方法，從而可能造成供應(yīng)鏈的混亂。

7．信息傳遞風(fēng)險

由于每個企業(yè)都是獨立經(jīng)營和管理的經(jīng)濟實體，供應(yīng)鏈實質(zhì)上是一種未簽訂協(xié)議的、松散的企業(yè)聯(lián)盟，當(dāng)供應(yīng)鏈規(guī)模日益擴大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜時，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯誤信息的機會也隨之增多。信息傳遞延遲將導(dǎo)致上下游企業(yè)之間溝通不充分，對產(chǎn)品的生產(chǎn)以及客戶的需求在理解上出現(xiàn)分歧，不能真正滿足市場的需要。這種情況將可能給商業(yè)銀行傳遞一種不正確或有偏差的信息，影響商業(yè)銀行的判斷，從而帶來風(fēng)險。

8．行為風(fēng)險

即不管用意多么良好，供應(yīng)鏈金融在辦理過程中會因為無意中犯錯而給商業(yè)銀行帶來損失，較危險和較難于注意到的是商業(yè)銀行員工出于好心而犯的錯誤。行為風(fēng)險是商業(yè)銀行在辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時管理人員所面臨的核心管理問題。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理兩大難點

難點之一：操作風(fēng)險。銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中通過物流和資金流的封閉控制，可將借款人自身信用狀況與信貸資金安全進行有效隔離，但會顯著增加銀行風(fēng)險管理鏈條，諸多風(fēng)險控制細節(jié)使其操作復(fù)雜性遠高于傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)。根據(jù)調(diào)查導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的原因可大致歸納成人為、流程和外部事件三大因素。

1．人為因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險

例如某科技發(fā)展有限公司以自有的棕櫚油存貨質(zhì)押，在某行開立數(shù)百萬美元國際信用證，銀行委托某物流倉儲企業(yè)對質(zhì)物實施現(xiàn)場監(jiān)管，但銀行在一次實地巡庫中發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管方在未接到銀行放貨指令的情況下，違規(guī)將質(zhì)物全部出庫，使銀行債權(quán)懸空，形成資金損失；某石化企業(yè)集團以燃料油、組分油等能源產(chǎn)品質(zhì)押，累計在某行開立1億多元銀行承兌匯票，由于企業(yè)資金鏈斷裂，銀行不得不將質(zhì)物進行拍賣，但在拍賣前的資產(chǎn)評估中意外發(fā)現(xiàn)質(zhì)物已被企業(yè)故意注水，價值大幅下降，難以覆蓋全部授信敞口。上述兩起風(fēng)險事件均是由于第三方物流倉儲公司現(xiàn)場監(jiān)管人員瀆職或與借款人聯(lián)手欺詐等人為因素造成的操作風(fēng)險，銀行對物流倉儲機構(gòu)準入審查不嚴、巡核庫工作流于形式也是導(dǎo)致風(fēng)險的重要原因。

2．流程因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險

例如某行在對某汽車經(jīng)銷商不良貸款追索中發(fā)現(xiàn)，根據(jù)本行質(zhì)物庫存臺帳，其為企業(yè)開立的5張銀行承兌匯票，汽車制造廠商尚未履行發(fā)貨義務(wù)，遂發(fā)函要求汽車制造廠商承擔(dān)退款責(zé)任，但該廠商表示，銀行開立的銀行承兌匯票項下車輛大部分已被該汽車經(jīng)銷商提取，根本不存在退款問題。由于銀行與廠商簽訂的三方協(xié)議存在重大缺陷，對如何認定廠商完整履行發(fā)貨責(zé)任沒有任何明確約定，給銀行債務(wù)追償帶來很大難度。銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作中，必須杜絕各類合同、協(xié)議和操作流程設(shè)計中的明顯漏洞，并應(yīng)嚴格按照既定流程辦理業(yè)務(wù)，否則會給內(nèi)外部欺詐留下可乘之機。

3．外部事件因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險

例如某行為某汽車經(jīng)銷商發(fā)放1000萬元流動資金貸款，以企業(yè)自有的100余輛庫存車輛進行質(zhì)押。某日，該行突然接到合作倉儲監(jiān)管方的報告，該汽車經(jīng)銷商的社會債權(quán)人將該行大部分質(zhì)物哄搶一空，銀行雖立刻派人到現(xiàn)場處置，但僅控制車輛5輛，其余質(zhì)物去向不明。外部突發(fā)事件是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中需特別關(guān)注的風(fēng)險，銀行應(yīng)確保監(jiān)管倉庫和場地的安全設(shè)施到位，還應(yīng)購買足額商業(yè)保險防范質(zhì)物因如火災(zāi)、盜搶等外部事件造成的損失。

難點之二：法律風(fēng)險。2007年《物權(quán)法》對動產(chǎn)擔(dān)保做出諸多制度安排，如明確動產(chǎn)抵押效力、明確動產(chǎn)抵押登記原則、引入動產(chǎn)浮動抵押以及豐富權(quán)利質(zhì)押內(nèi)容等，對銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有重大意義，但受困于一些法律“瓶頸”，銀行在業(yè)務(wù)操作中依然面臨較大法律風(fēng)險，限制了該業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

1．動產(chǎn)浮動抵質(zhì)押制度亟待完善

首先，動產(chǎn)“特定化”在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實踐中是一個重大難題，用作浮動抵質(zhì)押的動產(chǎn)大多屬于種類物，如原油、鋼材、有色金屬、棉花、糧食等大宗貨物，同類貨物彼此間具有完全可替代性，銀行在進行浮動抵質(zhì)押操作中，無須編制抵質(zhì)押物詳細清單，僅以重量、體積等對抵押物進行形式控制，在進行債權(quán)追索時，如何對質(zhì)物與非質(zhì)物進行嚴格區(qū)分，只能視銀行監(jiān)管嚴密程度而定。其次，目前各地還未廣泛辦理動產(chǎn)浮動抵押登記工作。如果銀行無法辦理動產(chǎn)抵押登記，一旦借款人將已抵押的動產(chǎn)再次與善意第三人進行交易，銀行將無法行使對抵押物的優(yōu)先權(quán)。另外，在已辦理登記的工商部門也不接受銀行進行的查詢，債權(quán)人無法了解抵押物權(quán)屬狀況，也無從了解自己是否享有優(yōu)先權(quán)，可能產(chǎn)生重復(fù)抵押風(fēng)險。

2．應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理需進一步完善

目前《物權(quán)法》已明確應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的法律地位，但在實際操作中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理仍存在一定缺陷，管理機構(gòu)對登記內(nèi)容撰寫沒有規(guī)范性要求，不“確切”的登記內(nèi)容將造成債權(quán)銀行無法順利確權(quán)，存在重復(fù)登記可能性，進而影響擔(dān)保效力。另外，在應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)中還存在諸如應(yīng)收賬款債權(quán)的實現(xiàn)途徑、質(zhì)權(quán)生效條件、登記優(yōu)先順位關(guān)系等一些有待法律解釋及明確的方面。

三、我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

1．國內(nèi)集團企業(yè)的資金管理職能沒有得到重視和明確

由于國家缺乏相關(guān)的專業(yè)知識支持，集團資金的專業(yè)化配置管理缺乏相應(yīng)專業(yè)人才的打理，很多企業(yè)甚至搞不清資金管理部門和投資部門的區(qū)別，以至于資金的風(fēng)險性沒有得到很好的重視。對于很多集團性金融方案沒有相關(guān)的市場敏感或合理化管理制度，給集團性企業(yè)帶來很多資金鏈上的危險。國內(nèi)曾經(jīng)倒下的幾個大公司多多少少與資金管理粗放化有關(guān)。

2．信用環(huán)境復(fù)雜

國際上貿(mào)易還有國際信用證，國內(nèi)的貿(mào)易反倒不能使用國內(nèi)信用證，國內(nèi)貿(mào)易很多的使用票據(jù)結(jié)算，曾經(jīng)的票據(jù)滿天飛使得人民銀行一度對此措施嚴厲。但現(xiàn)在國內(nèi)信用證的管理規(guī)范是97年公布的，10年沒有過更新，各個銀行間的人民幣信用證缺乏可實行的模式通開通兌。

3．物流環(huán)境的復(fù)雜和混亂

與發(fā)達國家相比，我國物流發(fā)展水平還普遍落后。首先，由于生產(chǎn)性企業(yè)自營物流以及聯(lián)合物流的情況長期居于主體地位，致使物流企業(yè)的規(guī)模一般偏小，技術(shù)落后，自動化、信息化、系統(tǒng)化程度低，運輸和倉儲的規(guī)范缺乏標準，流通中的物權(quán)很難得到相應(yīng)保證，于是銀行很難做到對流程進行控制，使得風(fēng)險管理無法得到無縫連接，等等。

在實際操作中，國內(nèi)的銀行通常會將核心企業(yè)的信用放大10%-20%，用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進行更大的授信支持來開發(fā)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)實的問題是，如果這家大企業(yè)用10家銀行，每家銀行都對他們進行類似授信支持的話，無形間這個核心企業(yè)的信用被擴大了100%-200%，企業(yè)是否能夠應(yīng)付如此巨大的信用增長？銀行又如何監(jiān)管如此巨大的增長風(fēng)險？信息化程度還不夠高的中國如何對海量的貿(mào)易單據(jù)進行審查和真實性評判？金融風(fēng)險和道德風(fēng)險交織在一起如何防范如何規(guī)避？因此，關(guān)鍵問題是要建立健全全國性的信用管理體制并完善交易環(huán)節(jié)的金融工具標準化制定工作。

四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險防范

雖然供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的一個特殊領(lǐng)域，但其框架應(yīng)當(dāng)同商業(yè)銀行風(fēng)險管理的框架保持兼容，并適應(yīng)商業(yè)銀行整體風(fēng)險管理的要求。

1．供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理必須與商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標和原則相兼容

商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標是在資本、人力資源、風(fēng)險管理能力和其他各種資源允許的范圍內(nèi)，在銀行自身可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動，穩(wěn)妥地管理已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險，在風(fēng)險和收益之間取得適當(dāng)?shù)钠胶?，得到?jīng)風(fēng)險調(diào)整后收益率的最大化和股東價值最大化。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理必須與上述目標和原則相兼容，同時應(yīng)著重評估兩個層面的問題。一是對供應(yīng)鏈金融與其他業(yè)務(wù)的投入的邊際收益（經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后）進行對比，以決定是否推行該項業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的推行是一項系統(tǒng)工程，因此所謂“投入”應(yīng)考慮公共平臺的建設(shè)投入在具體業(yè)務(wù)中的分攤；二是由于供應(yīng)鏈金融中不同產(chǎn)品的風(fēng)險管理成本特征差別很大，應(yīng)在推出具體產(chǎn)品之前，預(yù)先評估風(fēng)險管理的成本和風(fēng)險管理收益之間的對比關(guān)系。

2．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理應(yīng)滿足商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的要求

“全面風(fēng)險管理”有兩方面的含義：首先，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理應(yīng)在商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的范疇內(nèi)，與其他公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等納入到統(tǒng)一的管理體系中，依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)性，對全部資產(chǎn)組合風(fēng)險進行控制和管理。其次，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理應(yīng)對供應(yīng)鏈融資中面臨的信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等不同類型的風(fēng)險通盤考慮，確保供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中所有的風(fēng)險狀況及反饋結(jié)果都應(yīng)有相應(yīng)部門負責(zé)和管理；對所有風(fēng)險管理的政策及規(guī)定都應(yīng)提出準確和標準的文件；所有的風(fēng)險應(yīng)通過定性或定量的方法進行測算。風(fēng)險管理部門應(yīng)獨立于業(yè)務(wù)體系，并適應(yīng)業(yè)務(wù)體系的結(jié)構(gòu)。風(fēng)險管理部門應(yīng)在業(yè)務(wù)體系的各個層次設(shè)立獨立的風(fēng)險管理和評審體系，實現(xiàn)垂直的風(fēng)險管理。

3．商業(yè)銀行要審慎選擇合作對象

商業(yè)銀行要先選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群，比如鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)鏈，在取得經(jīng)驗后，再逐步擴大服務(wù)范圍；同時商業(yè)銀行也要在詳細調(diào)查的基礎(chǔ)上，協(xié)助核心企業(yè)評估供應(yīng)鏈成員企業(yè)，對各潛在供應(yīng)鏈企業(yè)進行嚴格篩選，對已存在的不合規(guī)成員要及時予以淘汰，保證企業(yè)供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的和諧發(fā)展。商業(yè)銀行要大力加強供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理，包括供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險，以及核心企業(yè)和上下游企業(yè)各自的風(fēng)險。同時要密切關(guān)注整個供應(yīng)鏈的運行情況，不僅要分析外部經(jīng)濟環(huán)境的狀況，更要了解和知悉內(nèi)部供應(yīng)鏈的薄弱點，建立一套評價體系，使得商業(yè)銀行能夠及時有效的獲取供應(yīng)鏈信息，確保供應(yīng)鏈良好有效的運行，還要對核心企業(yè)的經(jīng)營情況和獲得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)的中小企業(yè)進行跟蹤評價，實施信用管理。

4．商業(yè)銀行與物流企業(yè)應(yīng)信息共享

現(xiàn)代的信譽聯(lián)盟理論為破解企業(yè)合作中的風(fēng)險問題提供了理論依據(jù)，信譽聯(lián)盟是指上下游企業(yè)之間信譽連接體系，其核心是廠商信譽的共建和共享。信譽聯(lián)盟主要包括：①以廠商的價值鏈和供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，建立相對穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)企業(yè)體系；②關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部的非市場化信息共享機制的建立，通過信息共享消除信息不對稱和道德風(fēng)險；③通過顯性契約（合同）和隱形契約（信譽聯(lián)盟和企業(yè)文化）建立大、中小企業(yè)之間的激勵相容機制和信譽聯(lián)盟。信譽聯(lián)盟理論要求金融企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中改變以往常規(guī)融資業(yè)務(wù)審查方式，主要體現(xiàn)在三方面不同：一是由企業(yè)整體額度風(fēng)險控制轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險判斷和控制；二是將貸前風(fēng)險控制延伸到融資風(fēng)險操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷；三是主體準入為基礎(chǔ)的風(fēng)險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時控制資金流、物流的風(fēng)險控制理念。

5．加強對客戶資信質(zhì)押貨物的監(jiān)管

根據(jù)服務(wù)方式的不同，商業(yè)銀行和物流企業(yè)都應(yīng)有針對性地制定嚴格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序，杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險。具體地說，商業(yè)銀行要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防范運營操作風(fēng)險；物流企業(yè)要不斷提高倉庫管理水平和倉管信息化水平，并制訂完善的辦理質(zhì)物入庫、發(fā)貨的風(fēng)險控制方案，加強對質(zhì)物的監(jiān)管能力。商業(yè)銀行要明確各方的權(quán)利義務(wù)，降低法律風(fēng)險。因為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛；加之該業(yè)務(wù)開展時間較短，目前還沒有相關(guān)的法律條款可以遵循，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)，因此，在業(yè)務(wù)開展過程中，各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，將法律風(fēng)險降低到最小。

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篇3

一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的理論內(nèi)涵

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈理論與供應(yīng)鏈金融理論相結(jié)合，所產(chǎn)生的一種服務(wù)于整個農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的新型金融服務(wù)模式。對于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融理論內(nèi)涵的把握需要從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融兩重維度把握。根據(jù)物質(zhì)有無生物屬性將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈劃分為涉農(nóng)供應(yīng)鏈和工業(yè)連接型供應(yīng)鏈（或稱非農(nóng)原材料供應(yīng)鏈，泛工業(yè)型供應(yīng)鏈）。這種劃分方式對整個供應(yīng)鏈的運營及物流管理都產(chǎn)生了根本的影響，但農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的概念如同供應(yīng)鏈的概念一樣，至今尚未在理論界得到統(tǒng)一。一般認為農(nóng)業(yè)價值鏈、涉農(nóng)供應(yīng)鏈、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈及農(nóng)業(yè)物流網(wǎng)絡(luò)等概念所指相同，可統(tǒng)稱為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈。它包含農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前采購環(huán)節(jié)、農(nóng)副業(yè)的種植和養(yǎng)殖環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品加工環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)以及最終消費環(huán)節(jié)等，所涉及的所有組織和個人的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，即從“種子到餐桌”的過程?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)在經(jīng)營上，是以市場經(jīng)濟為導(dǎo)向，以利益機制為聯(lián)結(jié)，以龍頭企業(yè)為核心，實行產(chǎn)銷一體化經(jīng)營。龍頭企業(yè)是供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，對整條鏈起主要的組織管理和控制作用，龍頭企業(yè)主導(dǎo)整個供應(yīng)鏈對市場需求變化進行反應(yīng)，也是鏈中利益分配的主導(dǎo)者。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)加工后進入流通環(huán)節(jié)，進入方式有經(jīng)銷商直接采購、批發(fā)中心集中交易、物流中心配送等方式。物流的方向是自上游到下游，而資金流向則是相反，由最下游的消費者到最上游的農(nóng)戶，最終消費者是供應(yīng)鏈資金流的最終來源?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)要求“物商分離”，由第三方物流企業(yè)（3PL）來執(zhí)行產(chǎn)品由分散到集中、再配送到銷售終端的過程，借助3PL專業(yè)化物流服務(wù)，可使得物流成本和服務(wù)水平達到最佳的平衡。

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域，它構(gòu)架于供應(yīng)鏈管理和現(xiàn)代物流管理理念的基礎(chǔ)之上，利用對物流—資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融運行框架很簡單：銀行向自己的公司大客戶提供融資和其他結(jié)算、理財服務(wù)，同時向這些大客戶的供應(yīng)商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存貨融資服務(wù)。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)化程度低、行業(yè)集中度低、作業(yè)地點分散、交易不集中（現(xiàn)金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用條件。通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化建立農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前、中、后各個時期的緊密聯(lián)系，形成比較完整的、有機銜接的產(chǎn)業(yè)鏈條，以及組織化程度高，有相對穩(wěn)定、高效的農(nóng)產(chǎn)品銷售和加工轉(zhuǎn)化渠道。大型的加工企業(yè)、經(jīng)銷企業(yè)以及具有規(guī)模效應(yīng)的物流中心成為供應(yīng)鏈的龍頭企業(yè)，為供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用創(chuàng)造了條件。

綜上分析，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征，將產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)、合作組織整體綁定，利用產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)業(yè)企業(yè)信用與合作組織擔(dān)保提高農(nóng)戶信用水平，通過設(shè)計相應(yīng)的貸款協(xié)議和其他金融服務(wù)，將單個主體的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈整體的可控風(fēng)險，以此滿足產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)融資需求的一種系統(tǒng)性融資安排。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的基本含義和主要作用包括把產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)、農(nóng)戶作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入相對弱勢的小企業(yè)或農(nóng)戶，提供資金理財服務(wù)，提升農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的群體競爭力，拉長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的功能體系

農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)民日用消費品的生產(chǎn)和流通過程中，通過對信息流、物流、資金流的控制，涉及原材料、中間產(chǎn)品、產(chǎn)成品，并最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將農(nóng)戶、分銷商、零售商、最終消費者連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)體系稱為農(nóng)業(yè)流通體系，它包括農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈、農(nóng)村生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈和農(nóng)村消費品供應(yīng)鏈。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融對重塑農(nóng)業(yè)流通體系的結(jié)構(gòu)、流程、規(guī)模和質(zhì)量具有舉足輕重的作用，集中體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)流通體系的供應(yīng)鏈重塑。

首先，對農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈重塑的功能。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈是指以農(nóng)戶為起點，將農(nóng)戶、加工企業(yè)、批發(fā)商、零售商、消費者等連成一體，以農(nóng)產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把農(nóng)產(chǎn)品送到最終消費者手中，實現(xiàn)供應(yīng)鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應(yīng)鏈包括的管理內(nèi)容，如供應(yīng)商關(guān)系管理、采購管理、客戶關(guān)系管理、庫存管理、運輸管理、信息管理、供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)等等；另一個是由于農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容，如農(nóng)產(chǎn)品的季節(jié)性、鮮活性、易腐性、分散性等導(dǎo)致的對風(fēng)險管理、冷鏈管理、質(zhì)量安全管理等新的內(nèi)容。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融體系發(fā)揮功能后，有助于優(yōu)化和提升農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈。

其次，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈重塑的功能。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈（簡稱農(nóng)資供應(yīng)鏈）是農(nóng)戶在從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中，所需各類生產(chǎn)設(shè)施和物資采購供應(yīng)流通過程中的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，也給出一個類似的概念理解：農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈是指以農(nóng)戶為最終消費者，將供應(yīng)商、制造企業(yè)、批發(fā)商、零售商、農(nóng)戶等連成一體，以農(nóng)用生產(chǎn)資料產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產(chǎn)品送到最終農(nóng)戶手中，實現(xiàn)供應(yīng)鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。在這里，農(nóng)戶作為供應(yīng)鏈的終端，即最終消費者，各類生產(chǎn)資料的制造企業(yè)是供應(yīng)鏈的核心企業(yè)。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈中，也存在大量的分銷商和零售商，其基本運作與傳統(tǒng)的產(chǎn)品供應(yīng)鏈較為接近。同樣，農(nóng)資供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容也可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應(yīng)鏈包括的管理內(nèi)容，如上述所提及的供應(yīng)商關(guān)系管理、采購管理、供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)等等；另一個是由于農(nóng)資供應(yīng)鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容，如農(nóng)資需求的集中性、固定性、分散性等導(dǎo)致的對供應(yīng)鏈效率管理的影響。

另外，對農(nóng)村消費品供應(yīng)鏈重塑的功能。農(nóng)村消費品供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)和運作模式與傳統(tǒng)的產(chǎn)品供應(yīng)鏈最為接近，農(nóng)村消費品供應(yīng)鏈是指以農(nóng)戶為最終消費者，將供應(yīng)商、制造企業(yè)、批發(fā)商、零售商、農(nóng)戶等連成一體，以農(nóng)民生活資料產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產(chǎn)品送到最終農(nóng)戶手中，實現(xiàn)供應(yīng)鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。對于農(nóng)村消費品供應(yīng)鏈，同樣也包括兩個層面的內(nèi)容：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應(yīng)鏈包括的管理內(nèi)容；另一個是由于農(nóng)村消費品供應(yīng)鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容。農(nóng)村消費的主要特點在于分散性、低消費水平等，導(dǎo)致對農(nóng)村消費品流通成本高，流通效率低下。所以一個重要的思路是如何將集中農(nóng)村的分散需求，消費在時間和空間上的集中度問題將會顯著影響農(nóng)村消費品供應(yīng)鏈的運作效率。

最后，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融對農(nóng)業(yè)流通體系還具有其他功能：第一，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有助于提供發(fā)達的設(shè)備裝備。表現(xiàn)為農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施好，排灌條件優(yōu)越，機械化程度高，農(nóng)業(yè)設(shè)施先進，農(nóng)業(yè)投入質(zhì)優(yōu)價低等；第二，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有助于促進技術(shù)革新。表現(xiàn)為運用先進科學(xué)的生產(chǎn)方法使農(nóng)產(chǎn)品更為高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)；第三，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有助于提高組織經(jīng)營管理效率。產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的經(jīng)營管理水平高，產(chǎn)、供、銷、加等各個環(huán)節(jié)連接密切，組織方式科學(xué)合理，使得整個農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)營銷系統(tǒng)成本低、效率高；第四，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有助于完善服務(wù)體系。指政府的支持和服務(wù)體系完善，能夠幫助農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和經(jīng)營者克服市場機制的不足，解決那些僅僅依靠市場機制解決不了和解決不好的事項，如農(nóng)業(yè)科研和推廣、食品質(zhì)量監(jiān)控等；第五，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有助于增加資金供給。不斷改進的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融體系有助于農(nóng)資生產(chǎn)商、農(nóng)戶、中間物流商、加工企業(yè)等各環(huán)節(jié)主體更容易獲得資金支持，增加資金供給，有助于化解資金需求得不到滿足的困難和矛盾。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展與我國“三農(nóng)”問題破解

近年來，供應(yīng)鏈金融在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中得到廣泛應(yīng)用，成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的重要標志。最近幾年，眾多國內(nèi)外組織都在提供專門針對供應(yīng)鏈分析、供應(yīng)鏈建構(gòu)、供應(yīng)鏈風(fēng)險的討論，包括如何選擇、創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的培訓(xùn)。從目前國際上發(fā)達國家（包括美國、荷蘭、日本等）開展的供應(yīng)鏈融資實踐來看，由于具體的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和供應(yīng)鏈各不相同，決定了融資形式多樣化。有一些是生產(chǎn)者或者生產(chǎn)者組織，比如協(xié)會主導(dǎo)或者主動發(fā)起這個供應(yīng)鏈融資，也有一些是加工商、銷售商，或者是超市，為了保證原料的穩(wěn)定性，需要建立一些基地，向這個基地的農(nóng)民提供貿(mào)易性融資，保證產(chǎn)品、原料獲得。這兩種組織形式是生產(chǎn)者為了保證市場可得性，因為現(xiàn)在很多邊緣化的農(nóng)民，其市場可得性比較差，特別是專用化的產(chǎn)品、標準化的產(chǎn)品，對市場的依賴性比較強，分散小農(nóng)戶很難和大市場競爭。還有一些政府部門或者非政府組織推動供應(yīng)鏈金融，這些更多是緩解貧困農(nóng)戶，特別是在融資方面，弱勢群體很難獲取資金，銀行融資把他們納入到供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈中，通過產(chǎn)業(yè)鏈的融資來解決偏遠農(nóng)戶的資金獲取問題。

我國“三農(nóng)”問題的存在以及“三農(nóng)”的特殊地位，為新時期建立符合我國“三農(nóng)”實際的農(nóng)村金融體系提出了新的更高要求。在過去幾十年中，“三農(nóng)”用低速發(fā)展的沉重代價，為城市建設(shè)和工業(yè)增長做出了巨大的貢獻，使得農(nóng)村的資本積累能力大大降低，表現(xiàn)為資本積累進程中資本的有機構(gòu)成不升反降，惡化了資本質(zhì)量，在生產(chǎn)工具落后和勞動生產(chǎn)率降低的情況下，導(dǎo)致農(nóng)村資本技術(shù)構(gòu)成不高，總資本中農(nóng)業(yè)不變資本的增長速度相當(dāng)緩慢，嚴重影響了農(nóng)村剩余資本的獲取能力。這種狀況不僅使農(nóng)村失去了對外部資金的吸納能力，還造成了農(nóng)村資金大量外流，嚴重抑制農(nóng)村金融發(fā)展，制約“三農(nóng)問題”有效解決。

根據(jù)金融功能理論，執(zhí)行農(nóng)村金融服務(wù)功能的載體是各種經(jīng)濟組織，一項金融業(yè)務(wù)可以是幾種功能的組合體，同一金融功能也可以由不同的金融產(chǎn)品來實現(xiàn)。農(nóng)村金融服務(wù)體系應(yīng)遵循市場競爭機制來安排其組織形態(tài)，既要具有金融體系的一般功能，還要具備適應(yīng)弱質(zhì)性農(nóng)業(yè)發(fā)展要求的功能，具體概括為以下幾方面。

第一，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的資金融通、資源配置功能促進農(nóng)村金融發(fā)展?，F(xiàn)代農(nóng)村金融組織體系要解決的根本問題就是農(nóng)村資金有效供給不足和農(nóng)村資金失血嚴重的問題，即通過一整套金融交易制度安排，聚集農(nóng)村剩余資金，并配置到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資或農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展上來。一方面農(nóng)村金融中介組織動員儲蓄，將閑散資金集中起來，再通過借貸行為投放資金。另一方面通過直接融資，或各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，不斷調(diào)劑、組合，優(yōu)化貨幣資金在不同部門、地區(qū)、行業(yè)的配置，提高資金利用效率。

第二，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的清算和支付功能促進農(nóng)村金融發(fā)展。為確保農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)業(yè)投資的順利實施，以及農(nóng)民生產(chǎn)生活的金融交易需求，同樣需要高效、便利的金融清算和支付服務(wù)。例如要將農(nóng)村建設(shè)中的各類資金進行快速地清算和支付，這就要求農(nóng)村金融服務(wù)體系必須具有一定的網(wǎng)絡(luò)硬件設(shè)施和相關(guān)金融軟件設(shè)施，同時也要求農(nóng)村金融組織從業(yè)人員具備一定的業(yè)務(wù)素質(zhì)，這些條件同時滿足，才能實現(xiàn)便利清算和支付功能?，F(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系所提供的便利清算和支付功能，將極大地推動農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)業(yè)發(fā)展的進程。

第三，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的金融風(fēng)險分散功能促進農(nóng)村金融發(fā)展。由于我國現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)體系的功能定位較低，體系結(jié)構(gòu)中各金融組織之間缺乏橫向合作關(guān)系，以及農(nóng)村金融從業(yè)人員風(fēng)險意識淡薄，導(dǎo)致我國現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)體系分散金融風(fēng)險的目標往往無法實現(xiàn)。因此，建設(shè)具備分散金融風(fēng)險功能的現(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系，既是我國新農(nóng)村建設(shè)、農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要，也是增加我國農(nóng)村居民財產(chǎn)性收入的客觀要求。

第四，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融為農(nóng)村金融建設(shè)提供合理的建議和措施。在參與農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和扶貧開發(fā)的同時，促進農(nóng)村金融發(fā)展，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)村情況的多樣化要求，既要鞏固和發(fā)揮傳統(tǒng)產(chǎn)品的優(yōu)勢，又要不斷創(chuàng)新，推出特色化、差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

第五，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融定位服務(wù)“三農(nóng)”。動員農(nóng)村儲蓄，促進農(nóng)民儲蓄。整合資源、提供信息、消除對農(nóng)村金融需求的排斥，加強財政、金融政策的協(xié)調(diào)配合，引導(dǎo)農(nóng)村金融快速發(fā)展。加大農(nóng)村新型金融機構(gòu)的引導(dǎo)和監(jiān)管力度，構(gòu)建多層次農(nóng)村金融體系。

針對農(nóng)村金融有效需求和供給動力不匹配的問題，建立一套完善的農(nóng)業(yè)流通金融體系已是當(dāng)務(wù)之急，以產(chǎn)業(yè)鏈條、流通體系為核心的農(nóng)業(yè)流通金融體系作為整個金融服務(wù)體系的有機組成部分，是適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的需要。因此，從戰(zhàn)略的高度，對農(nóng)村金融供給進行制度性安排，鼓勵和引導(dǎo)發(fā)展農(nóng)村金融為“三農(nóng)”提供服務(wù)，并充分考慮發(fā)達地區(qū)、欠發(fā)達地區(qū)、貧困地區(qū)對金融服務(wù)的不同需求，既有商業(yè)性金融供給，也有政策性金融供給；既有國家引導(dǎo)農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融戰(zhàn)略導(dǎo)向，也有國家扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的金融支持措施，使農(nóng)村金融類型的選擇，建立在遵循市場化原則條件下，尋求效率與公平均衡的基點之上，最終達到滿足“三農(nóng)”對資金需求的強烈愿望，從而更好地促進“三農(nóng)”發(fā)展。

（注：基金項目：國家社科基金項目“中國貨幣政策的區(qū)域分配性效應(yīng)研究”（07CJY061）；云南省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目“云南農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式研究”（QN2013013）。）

【參考文獻】

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篇4

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融應(yīng)用模式；物流企業(yè)；融資問題；管理問題

一、我國供應(yīng)鏈金融應(yīng)用下的物流企業(yè)管理問題的分析

我們?nèi)粘Ｋf的物流金融就是供應(yīng)鏈金融，其涉及物流企業(yè)、客戶、金融機構(gòu)這三個模塊的應(yīng)用，在日常工作中，影響企業(yè)物流金融模式正常開展的因素是非常多的。受到我國銀行貸款利率及其物流企業(yè)資金應(yīng)用環(huán)節(jié)的限制，物流企業(yè)的市場進展是比較激烈的。這對物流企業(yè)的增值服務(wù)設(shè)計環(huán)節(jié)、倉庫配套建設(shè)環(huán)節(jié)、現(xiàn)代化信息管理環(huán)節(jié)、倉儲管理環(huán)節(jié)、運輸配送環(huán)節(jié)等提出了更高的要求。

我國物流企業(yè)的管理體系是不健全的，比如我國整體的物流市場環(huán)境的影響、物流企業(yè)自身資金管理模塊、供應(yīng)模塊等的影響。我國相當(dāng)多的物流企業(yè)的信息系統(tǒng)管理體系比較落后，難以就物流企業(yè)內(nèi)部職能部門市場供求信息模式、業(yè)務(wù)銜接模式等展開協(xié)調(diào)，這都影響了企業(yè)的內(nèi)部整體體系的健全。有些物流企業(yè)在管理過程中其信息管理模式是傳統(tǒng)型的，特別是各個企業(yè)間的信息傳遞模式的落后性，直接影響了物流企業(yè)對于市場供求信息的反映。有些物流公司的庫管管理模式比較落后，其庫存控制模式過于單一，難以就供應(yīng)鏈金融模式下各個客戶信息、供應(yīng)信息等的協(xié)調(diào)，進而影響了物流企業(yè)管理決策的制定，難以滿足市場的不確定性變化模式的發(fā)展。在供應(yīng)鏈管理模式，有些企業(yè)不能跟上世界的潮流，這與其落后的管理思想是分不開的。

在一些國家的物流業(yè)務(wù)中，針對基礎(chǔ)性的物流業(yè)務(wù)資金貸款，申請企業(yè)將其擁有的具有出質(zhì)資格的動產(chǎn)作為信貸作如倉儲、運輸配送等，隨著供應(yīng)鏈金融模式的不斷應(yīng)用，企業(yè)利用物流利潤來擔(dān)保，并且利用其抵押物與銀行進行合作。受到我國物流企業(yè)的自身發(fā)展性質(zhì)影響，其物流管理過程中，融資難問題是普遍存在的，影響這一環(huán)節(jié)的因素是非常多的。目前來說，我國銀行與中小企業(yè)的信貸機制是不健全的，特別是不動產(chǎn)抵押貸款方式的應(yīng)用，我國銀行的借款利率都是比較高的，取得貸款后的物流企業(yè)容易受到利潤的影響，進而改變以簽訂的貸款合同中的相關(guān)內(nèi)容，進行資金用途的改變，甚至出現(xiàn)借款的故意拖欠，出現(xiàn)較多的逃廢債務(wù)現(xiàn)象。

有些物流企業(yè)在管理過程中由于高素質(zhì)人才的缺乏，也會導(dǎo)致物流企業(yè)管理效率、質(zhì)量等的下降。尤其是高素質(zhì)物流人才隊伍的缺乏，對于物流企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生非常不利的影響。在現(xiàn)階段物流體系運作過程中，有些物流企業(yè)缺乏必要的物流技術(shù)設(shè)備，導(dǎo)致日常運輸過程中的各個麻煩。由于物流管理方案的保守，也難以實現(xiàn)現(xiàn)代物流發(fā)展的科學(xué)決策。

二、供應(yīng)鏈金融應(yīng)用模式中物流企業(yè)管理體系的健全

1.現(xiàn)代化供應(yīng)鏈模式下企業(yè)管理方案的應(yīng)用

在現(xiàn)代物流企業(yè)管理過程中，通過對現(xiàn)代物流管理供應(yīng)鏈及其物流管理模式的協(xié)調(diào)，可以確保各個企業(yè)之間的良好合作。在物流企業(yè)管理過程中，要進行供應(yīng)鏈物流管理模式的優(yōu)化，進行產(chǎn)品提供及其運輸服務(wù)體系的健全，將其用戶及其供貨商進行物流管理范圍的概括。這樣一定程度上可以確保物流企業(yè)經(jīng)濟效益的提升，確保其物流效率的優(yōu)化。通過對網(wǎng)絡(luò)信息模式的應(yīng)用，可以確保物流企業(yè)與合作方的工作模式的優(yōu)化，進行網(wǎng)絡(luò)化模式、一體化模式的應(yīng)用。物流企業(yè)在發(fā)展過程中，要進行物流人才隊伍素質(zhì)的提升，進行物流企業(yè)市場需求信息體系的建設(shè)，定期展開相關(guān)物流人員的技能培訓(xùn)，展開物流管理人員的管理培訓(xùn)。

在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用模式下，要確保物流企業(yè)供應(yīng)鏈體系的健全，實現(xiàn)合作企業(yè)管理環(huán)節(jié)、供應(yīng)商管理環(huán)節(jié)等的協(xié)調(diào)，進行供應(yīng)鏈產(chǎn)品需求的有效預(yù)測及其供應(yīng)，以進行供應(yīng)鏈產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)及其制造管理環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)，以優(yōu)化資金管理環(huán)節(jié)、永華管理環(huán)節(jié)、跟蹤管理環(huán)節(jié)等。在供應(yīng)鏈管理過程中，企業(yè)要進行業(yè)務(wù)流程集成體系的健全，以有效應(yīng)對當(dāng)下全球物流競爭的需要。在日常管理過程中，也要確保金融供應(yīng)鏈融資模式的更新，針對其可能出現(xiàn)的風(fēng)險，實現(xiàn)與銀

合作方面的協(xié)調(diào)，確保融資風(fēng)險的降低，這需要我們進行交易環(huán)節(jié)中預(yù)付款融資業(yè)務(wù)模式的優(yōu)化、動產(chǎn)質(zhì)押物流金融模式的優(yōu)化，實現(xiàn)應(yīng)收賬款下的物流金融業(yè)務(wù)模塊的優(yōu)化。

2.物流企業(yè)供應(yīng)鏈下企業(yè)管理風(fēng)險的規(guī)避

為了滿足當(dāng)下物流企業(yè)的管理需要，進行物流企業(yè)管理政策的優(yōu)化，管理風(fēng)險的規(guī)避是非常必要的。這要針對物流運輸及其倉儲過程中的相關(guān)環(huán)節(jié)展開優(yōu)化，實現(xiàn)物流信息服務(wù)體系、庫存管理體系、成本控制體系等的健全，進行整體物流方案的設(shè)計，確保物流服務(wù)整體水平的提升。在物流企業(yè)發(fā)展過程中，也要進行企業(yè)內(nèi)部物流管理方案的優(yōu)化，避免其粗放型的經(jīng)營管理，進行精細化、規(guī)范化、科學(xué)化的物流規(guī)范體系的應(yīng)用。

物流企業(yè)在應(yīng)用過程中要進行市場商品信息收集體系及其反饋體系的健全，進展產(chǎn)品市場風(fēng)險的降低。這需要物流企業(yè)與銀行就某些業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)展開質(zhì)押物模塊的優(yōu)化，進行質(zhì)押率的控制。對質(zhì)押商品展開積極評估，通過對客戶質(zhì)押貨物模式的更新，確保其風(fēng)險控制模式的正常應(yīng)用，這需要物流企業(yè)與銀行進行相關(guān)監(jiān)管程序及其操作程序的協(xié)調(diào)。在企業(yè)管理過程中，要進行物流供應(yīng)鏈關(guān)系管理目標的明確，以實現(xiàn)金融投資供應(yīng)鏈關(guān)系平臺的應(yīng)用，進行銀行各個結(jié)算渠道及其工具模式的優(yōu)化，這需要物流企業(yè)與銀行之間建立良好的合作關(guān)系。從而確保銀行為企業(yè)提供供應(yīng)鏈融投資風(fēng)險管理。

三、結(jié)語

通過對現(xiàn)代物流企業(yè)管理過程中出現(xiàn)問題的解決，可以實現(xiàn)我國物流建設(shè)環(huán)境的穩(wěn)定，隨著當(dāng)代信息技術(shù)體系的不斷健全，社會對于物流企業(yè)的信息管理體系提出了更高的要求，需要引起相關(guān)物流企業(yè)管理人員的重視，進行物流流程的優(yōu)化，實現(xiàn)其內(nèi)部流程結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)。

【參考文獻】

[1]林軍.企業(yè)內(nèi)部物流管理的軟肋與對策[j].山東經(jīng)濟戰(zhàn)略研究，2004（11）.

篇5

1 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理分析

對于商業(yè)銀行來說，供應(yīng)鏈需要承擔(dān)較高的風(fēng)險，這主要是因為該業(yè)務(wù)針對的對象主要是核心企業(yè)，所以供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理至關(guān)重要。供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)實施的融資是商業(yè)銀行承擔(dān)的主要風(fēng)險，在這一環(huán)節(jié)中，容易發(fā)生預(yù)期收益和實際收益不相符的情況，甚至收不回的情況。供應(yīng)鏈金融主要有兩個方面，一方面幫助中小企業(yè)解決融資困難的問題，另一方面是為上下游企業(yè)以及核心企業(yè)進行金融服務(wù)。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理內(nèi)容包括三個方面，即風(fēng)險識別、風(fēng)險評價以及風(fēng)險控制。其中風(fēng)險識別是指對于商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，管理人員根據(jù)專業(yè)知識以及能力，合理的識別可能存在的風(fēng)險，并歸類風(fēng)險性質(zhì)，并通過分析，找出出現(xiàn)風(fēng)險的原因；風(fēng)險評價是指對風(fēng)險帶來的為好進行判斷，分析商業(yè)銀行是否能夠承受；風(fēng)險控制是指根據(jù)實際情況，采取一定的措施，對風(fēng)險加以控制。

2 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險問題

2.1業(yè)務(wù)風(fēng)險問題分析

商業(yè)銀行的金融服務(wù)起步較晚，發(fā)展時間較短，再加上在發(fā)展過程中受一些因素的不利影響，無法充分保證我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的安全，仍然存在一些風(fēng)險問題，造成風(fēng)險問題主要是目前我國還缺乏完善有關(guān)的動產(chǎn)擔(dān)保法律法規(guī)，而我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融的重要擔(dān)保物的信貸形式主要有兩種，一種為存款，另一種為應(yīng)收賬款，這樣就無法為商業(yè)銀行項目開展的安全提供重要保障。

其次金融業(yè)務(wù)未得到信息技術(shù)有效支持，這主要是因為在金融業(yè)務(wù)開展過程中，信息技術(shù)能夠加強降低交易成本，但是實際上信息電子技術(shù)投入不足，這樣在融資過程中，對于額外割裂成本，就出現(xiàn)較大的情況，進而對供應(yīng)鏈的資金信息流的有效對接產(chǎn)生不利影響。

再次金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念需要積極的創(chuàng)新，對于銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，監(jiān)督部門的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，所以需要加強對金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的理念的創(chuàng)新。但是在實際我國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念創(chuàng)新性還有待加強，否則若不能加強金融監(jiān)管，就會引發(fā)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管出現(xiàn)風(fēng)險。

2.2風(fēng)險識別分析

風(fēng)險識別對規(guī)避商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險至關(guān)重要，風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)，可以從多個方面進行風(fēng)險識別。首先法律風(fēng)險識別，法律規(guī)范不完善給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來的諸多風(fēng)險。其次操作風(fēng)險識別，由于操作人員的失誤，造成授信調(diào)查、融資審批等流程出現(xiàn)問題，給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來風(fēng)險。除此以外，還存在兩種危風(fēng)險識別，一種為信用風(fēng)險識別，另一種為市場風(fēng)險識別。

3 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理策略實施

3.1創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

目前我國還缺乏完善的法律體制，同時由于我國一些中小企業(yè)信用狀況較差，對此應(yīng)為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，應(yīng)根據(jù)實際情況，建立完善的信用體制以及法律體制，并將其落實到具體的實踐中，對中小企業(yè)的一些不良的操作行為進行限制，對于一些惡意逃避銀行債務(wù)，用法律來制裁，以此我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供重要的保障，避免出現(xiàn)發(fā)生預(yù)期收益和實際收益不相符的，甚至收不回的情況。通過這一措施，能夠加強中小企業(yè)的信用情況，同時優(yōu)化了企業(yè)發(fā)展情況，這樣能夠有效促進中小企業(yè)的發(fā)展，同時能夠有效降低商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

3.2加強供應(yīng)鏈的完善和發(fā)展

由于我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈發(fā)展的還不夠成熟，所以仍然存在許多的風(fēng)險問題，想要更好的應(yīng)對風(fēng)險，就要從供應(yīng)鏈本身入手，具體措施主要包括兩個方面：一方面要建立系統(tǒng)分析與管理。供應(yīng)鏈包括許多的子系統(tǒng)，而各子系統(tǒng)之間存在密切關(guān)系，所以通過系統(tǒng)分析與管理思想的建立，嚴格控制供應(yīng)鏈子系統(tǒng)，使其處在合理的范圍之內(nèi)。另一方面要加強內(nèi)部控制。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈缺乏較強的控制力，所以應(yīng)通過內(nèi)部控制，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行嚴格的控制，一旦發(fā)生違規(guī)違紀的行為，應(yīng)嚴格進行處理。

3.3加強信息技術(shù)的介入

隨著我國信息技術(shù)的不斷發(fā)展，我國商業(yè)銀行還應(yīng)加大信息技術(shù)的投入，應(yīng)積極的建立網(wǎng)貸平臺，通過信息技術(shù)，加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能力以及效率，同時通過信息技術(shù)，還能夠嚴格控制商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的交易成本，減少供應(yīng)?金融帶來的成本風(fēng)險。同時信息技術(shù)還能夠加強對新客戶群的開發(fā)，不需要只依賴于人員業(yè)務(wù)進行拓展，這樣對商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展具有重要作用。

3.4建立健全供應(yīng)鏈金融的準入體系

為了降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險問題，還應(yīng)建立健全供應(yīng)鏈金融的準入體系，在審核過程中，首先應(yīng)企業(yè)是否滿足商業(yè)銀行金融準入要求，其次還應(yīng)對核心企業(yè)進行重要審核，一方面審核核心企業(yè)的經(jīng)營實力以及信用，另一方面要審核上下游客戶的管理能力等等，這樣就規(guī)范了市場的環(huán)境，大大降低了商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融帶來的風(fēng)險。

篇6

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈金融　物流企業(yè)　業(yè)務(wù)模式　比較　選擇

一、供應(yīng)鏈金融及其意義概述

供應(yīng)鏈金融，是指金融機構(gòu)對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面金融服務(wù)，促進核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟協(xié)作，以實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的良性發(fā)展。物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有如下意義：

(1)核心企業(yè)資質(zhì)高、規(guī)模大、具有一定采購和銷售能力，但在供應(yīng)鏈管理的過程中經(jīng)常會遇到由于上下游企業(yè)資金短缺造成的自身發(fā)展限制。開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以幫助上下游企業(yè)實現(xiàn)有效的資本運轉(zhuǎn)，從而保證供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。

(2)有利于緩解銀企信息不對稱的程度。一方面物流企業(yè)的信息收集成本往往低于銀行等金融機構(gòu)，降低了銀行的交易成本，能夠在一定程度上刺激銀行發(fā)放貸款的積極性。另一方面也降低了企業(yè)的逆向選擇風(fēng)險，使其更容易對信貸風(fēng)險進行預(yù)測。

(3)物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，有利于弱化銀行對中小企業(yè)本身的限制。在供應(yīng)鏈金融的模式下，銀行的信用風(fēng)險評價是基于對整個供應(yīng)鏈評估結(jié)果，而不是過去對上下游中小企業(yè)的靜態(tài)分析。

(4)有助于物流企業(yè)自身競爭力的提高。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展，使得物流企業(yè)能在更高層次上了解、參與，并優(yōu)化和控制供應(yīng)鏈，對物流企業(yè)吸引和穩(wěn)定客戶群、創(chuàng)造增值空間、提升綜合價值有積極作用。

二、第三方物流企業(yè)與供應(yīng)鏈金融

2.1. 第三方物流金融模式

第三方物流(TPL)金融一般涉及三個主體：物流企業(yè)、金融機構(gòu)和客戶，包括核心企業(yè)和上下游企業(yè)，是物流與金融相結(jié)合的復(fù)合業(yè)務(wù)概念，其主要有以下四種模式。

2.1.1　代收貨款模式

物流公司為企業(yè)提供物流服務(wù)的同時，幫助發(fā)貨方向買方收取現(xiàn)款。然后與發(fā)貨企業(yè)結(jié)清貨款，同時物流企業(yè)可以收取一定的費用。在這種模式中，第三方物流企業(yè)需與發(fā)貨方簽訂合同，定期與發(fā)貨方結(jié)清貨款。對一般收貨方，在貨物送達時收貨人向物流企業(yè)支付貨款；對收貨量大、頻率高的收貨方，亦可簽訂合同，與收貨方定期結(jié)清貨款。

2.1.2　融資中介模式

融資中介模式由傳統(tǒng)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)和保兌倉業(yè)務(wù)發(fā)展而來，指在供應(yīng)鏈中，融資方以存放在第三方物流企業(yè)倉庫中的將交易貨物為質(zhì)押，金融機構(gòu)依據(jù)由物流企業(yè)出具的憑證和核心企業(yè)的信用記錄向融資方提供此次交易的專項款額的短期融資業(yè)務(wù)。包括供應(yīng)商融資和分銷商融資兩類。

供應(yīng)商融資操作步驟如下：①供應(yīng)商的交易貨物存于TPL倉庫，憑應(yīng)收賬款提出融資申請；②TPL企業(yè)向金融機構(gòu)開具存貨及賬款等證明；③金融機構(gòu)向供應(yīng)商貸款；④TPL倉庫中交易貨物轉(zhuǎn)入核心企業(yè)賬戶；⑤核心企業(yè)向金融機構(gòu)還款。

分銷商融資操作方式如下：①分銷商憑合同提出融資申請：②TPL企業(yè)向金融機構(gòu)開具存貨及賬款等證明；③金融機構(gòu)向核心企業(yè)預(yù)付貨款；④存貨由核心企業(yè)賬戶轉(zhuǎn)出，作為分銷商獲得融資的質(zhì)押；⑤分銷商分期或一次性還款，以獲得貨物所有權(quán)。

2.1.3　統(tǒng)一授信模式

統(tǒng)一授信模式就是第三方物流企業(yè)按照銀行關(guān)于信用擔(dān)保的規(guī)定提供信用擔(dān)保，銀行或其它金融機構(gòu)據(jù)此把一定的貨款額度授給物流企業(yè)，物流企業(yè)可以利用這些貨款向客戶提供融資服務(wù)的模式。其操作方式為：金融機構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度等要素，確定授信額度；融資人向物流企業(yè)申請融資業(yè)務(wù)；物流企業(yè)對融資人和申請業(yè)務(wù)進行審核；物流企業(yè)對審核通過的融資申請人提供貸款，款額來源于物流企業(yè)通過銀行授信獲得的貸款；融資人向物流企業(yè)還款。金融機構(gòu)基本不參與貸款和結(jié)算項目的具體運作。

2.1.4　完全自營模式

對于實力雄厚的第三方物流企業(yè)，可以開創(chuàng)物流金融的自營模式。它是物流金融高層次的運作模式，其對物流金融提供商有較高要求。一般操作方式為：發(fā)貨方向TPL企業(yè)交貨；TPL企業(yè)墊付部分或全部貨款；收貨方分批或一次結(jié)清貨款；TPL企業(yè)向收貨方分批或一次發(fā)貨；TPL企業(yè)與發(fā)貨方結(jié)清剩余貨款。

此外，自營金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)也可逐步發(fā)展保險、融資咨詢等金融服務(wù)，發(fā)展自己全資、控股或參股的金融機構(gòu)。

2.2　業(yè)務(wù)模式比較與選擇對以上四種業(yè)務(wù)模式比較如下：

根據(jù)各種業(yè)務(wù)模式的特點和業(yè)務(wù)開展基礎(chǔ)，可從第三方物流企業(yè)的客戶管理能力與客戶集中程度兩個維度，選擇適合的物流金融業(yè)務(wù)模式。其中，客戶管理能力指企業(yè)理解并影響客戶行為。最終實現(xiàn)提高客戶獲得、客戶保留、客戶忠誠和客戶創(chuàng)刺的目的，以及對客戶進行有效的信用評價和融資風(fēng)險管理的能力?？蛻艏谐潭扔脕砗饬课锪髌髽I(yè)主要客戶的數(shù)量和范圍，客戶數(shù)量越大、分布越廣，其客戶集中度越低。

客戶管理能力和客戶集中度都比較低的TPL企業(yè)適宜開展融資中介模式；兩者都高的TPL企業(yè)適合統(tǒng)一授信模式；客戶集中度高而客戶管理能力不足的TPL企業(yè)應(yīng)選擇代收貨款模式；客戶集中度低且客戶管理能力高的TPL企業(yè)可以開展完全自營的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

三、第四方物流金融

3.1　第四方物流金融及其特點

第四方物流(FPL)金融，是第四方物流企業(yè)站在供應(yīng)鏈全局的角度，依靠TPL企業(yè)、金融機構(gòu)、咨詢顧問和其他相關(guān)服務(wù)商整合社會資源。為用戶提供獨特的和廣泛的供應(yīng)鏈融資解決方案。它與客戶共同管理資產(chǎn)資源。為客戶設(shè)計供應(yīng)鏈資金方案；同時，也與各服務(wù)商協(xié)調(diào)完成物流和融資活動。與TPL注重實際操作相比，F(xiàn)PL更多地關(guān)注整個供應(yīng)鏈的物流活動。

開展第四方物流金融服務(wù)也有一定的條件，如，能夠制定供應(yīng)鏈策略、設(shè)計業(yè)務(wù)流程再造，具備資本集成和人力資源管理能力；在集成供應(yīng)鏈技術(shù)和外包能力方面處于領(lǐng)先地位，并具有雄厚的專業(yè)人才儲備；能夠管理多個不同客戶和金融機構(gòu)并具有良好的管理和組織能力等。

第四方物流金融的發(fā)展必須依托TPL企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，F(xiàn)PL企業(yè)為金融機構(gòu)、TPL企業(yè)及供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供信息交換平臺，通過整合和調(diào)整各個企業(yè)及三個主體間的合作與競爭關(guān)系，以實現(xiàn)供應(yīng)鏈全局、直至整個社會的資源最優(yōu)化。其供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)由兩個環(huán)節(jié)構(gòu)成：第四方物流整合環(huán)節(jié)和供應(yīng)鏈融資實務(wù)環(huán)節(jié)。

3.2　金融整合環(huán)節(jié)

FPL企業(yè)可根據(jù)自身營運情況分別采用以下三種不同的方式進行信息和資源整合，其主要差異在于業(yè)務(wù)動力來源和資金流向的不同。

1、協(xié)助提高模式。FPL企業(yè)幫助TPL企業(yè)提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能力、為其提供來自供應(yīng)鏈企業(yè)的需求信息、幫助其選擇合適的金融機構(gòu)開展合作。TPL企業(yè)向FPL企業(yè)支付傭金或咨詢費用等，金融機構(gòu)及供應(yīng)鏈企業(yè)免費使用該信息平臺。

2、方案提供模式。FPL企業(yè)主要服務(wù)對象為供應(yīng)鏈中的企業(yè)，幫助他們制定供應(yīng)鏈優(yōu)化方案、選擇合適的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、為其提供來TPL企業(yè)的服務(wù)供應(yīng)信息。由供應(yīng)鏈中的融資企業(yè)向FPL企業(yè)支付傭金或咨詢費用等，金融機構(gòu)及TPL企業(yè)無需付費。

3、產(chǎn)業(yè)革新模式。FPL企業(yè)主要服務(wù)對象定位于為眾多的產(chǎn)業(yè)成員運作供應(yīng)鏈，以達到整體最優(yōu)。收入來源于這三類主體共同或分別支付的傭金與咨詢費用。是第四方物流金融發(fā)展的較成熟模式。

3.3　供應(yīng)鏈融資實務(wù)環(huán)節(jié)

經(jīng)過第四方物流企業(yè)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的參與企業(yè)、服務(wù)方式等的整合與優(yōu)化之后，第四方物流企業(yè)并不實際參與供應(yīng)鏈金融的實際運作。而是由第三方物流企業(yè)、金融機構(gòu)及供應(yīng)鏈企業(yè)之間按照約定完成融資實務(wù)，其業(yè)務(wù)模式與上文所列舉的第三方物流金融的四種模式相同。

四、結(jié)語

文中對供應(yīng)鏈金融概念及業(yè)務(wù)模式進行了簡單介紹，著重闡述了第三方物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的四種模式及其選擇，以及第四方物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的三種模式。

篇7

供應(yīng)鏈金融是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定時期之后所產(chǎn)生的一種特殊的模式。就當(dāng)下的經(jīng)濟和金融發(fā)展狀況而言，供應(yīng)鏈金融是一項具有非常大發(fā)展?jié)摿Φ模粌H是大多數(shù)金融機構(gòu)積極開展的一項業(yè)務(wù)，更是大多數(shù)企業(yè)所需要的。然而，供應(yīng)鏈理論由于其自身的特點在具體的金融業(yè)務(wù)開展中也存在較大的風(fēng)險。據(jù)此，本文就從分析供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀和發(fā)展為切入點，具體分析了供應(yīng)鏈金融所面臨的風(fēng)險，探討當(dāng)前背景下商業(yè)銀行進行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的具體措施。

關(guān)鍵詞：

供應(yīng)鏈；銀行；金融管理；風(fēng)險

上個世紀90年代以來，供應(yīng)鏈理論得到了普遍的認同和發(fā)展。原本被看作是企業(yè)原材料購入、零部件匹配、加工制造、生產(chǎn)運輸以及分銷直到把產(chǎn)品運到最終消費者手中連續(xù)過程的總稱。由于該過程具有環(huán)環(huán)相扣的鏈條，而經(jīng)過每一環(huán)都會為商品的價值實現(xiàn)提升，而這每一環(huán)都會經(jīng)過一類經(jīng)濟活動的主體。因此，供應(yīng)鏈的理論也將企業(yè)經(jīng)營作為一個價值提升的過程，通過對供應(yīng)鏈相鄰兩環(huán)企業(yè)的合作，來實現(xiàn)競爭戰(zhàn)略理論實用化。根據(jù)該理論的指導(dǎo)，將供應(yīng)鏈中各個主體以資金流的角度進行聯(lián)系，從而形成全新的戰(zhàn)略合作體系。同時，這成為了我國解決中小企業(yè)融資困境的重要渠道，“供應(yīng)鏈”來進行融資從而實現(xiàn)共贏。在此背景下，供應(yīng)鏈金融作為一項商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新而受到市場各界的關(guān)注。

一、供應(yīng)鏈金融的概述

根據(jù)我國國家信息中心的相關(guān)調(diào)查，我國中小企業(yè)在進行獨立融資時往往會遇到較大的阻力，就參與調(diào)查的企業(yè)來看，其中有80%以上的企業(yè)認為自身的資金現(xiàn)狀并不能滿足該年內(nèi)的流動性需求，而該類企業(yè)中的75%在實際的融資過程中并沒有得到商業(yè)銀行的滿足，這也使得這類企業(yè)的長期規(guī)劃受到阻礙，從而制約了其發(fā)展。而這類融資難題也是我國學(xué)術(shù)界進行研究和探索得到重點，以供應(yīng)鏈金融為首的金融性創(chuàng)新業(yè)務(wù)被投入試用。該業(yè)務(wù)作為商業(yè)針對產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)各上下游企業(yè)所提供的一項全面性金融服務(wù)，通過對該供應(yīng)鏈內(nèi)各核心企業(yè)及配套產(chǎn)業(yè)提供的服務(wù)，意在穩(wěn)定供應(yīng)鏈內(nèi)各企業(yè)產(chǎn)能和服務(wù)的穩(wěn)定性，從而達成長期性的合作，保障商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈三者在長期以內(nèi)可以實現(xiàn)利益共存和持續(xù)發(fā)展的一種新型產(chǎn)業(yè)生態(tài)。然而，該理論作為一項金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，對中小企業(yè)的融資問題有了良好的應(yīng)對，淡化了企業(yè)因自身規(guī)模而帶來的融資瓶頸，滿足企業(yè)日常運營和發(fā)展中的資金流動性需求，為銀行提供了穩(wěn)定的客戶群體，經(jīng)濟效益與社會效益十分明顯。然而，其所面對的風(fēng)險也引起了不少的學(xué)者的關(guān)注。

二、供應(yīng)鏈管理視野下銀行金融管理所面對的風(fēng)險

(一)政策風(fēng)險

我國正處于產(chǎn)業(yè)調(diào)整和深化改革的重要時期，國家政策的變化在國際技術(shù)和經(jīng)濟的發(fā)展中會出現(xiàn)較大的變動，從而影響到相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。因此，該鏈條從源頭到終端的零售商都會受到相應(yīng)的影響，出現(xiàn)包括規(guī)模和價格成本的變動。因此，當(dāng)銀行在此之前就已經(jīng)對該產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展了供應(yīng)鏈融資服務(wù)時，就會受到波及，甚至出現(xiàn)虧損的風(fēng)險。

(二)違規(guī)操作風(fēng)險

根據(jù)國際的定義這種是指由于內(nèi)部存在不合規(guī)范的操作、人員以及系統(tǒng)等問題所造成的風(fēng)險和損失。而該定義應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，就表明在商業(yè)銀行在處理該項融資業(yè)務(wù)的過程中，沒有對資金流、物流以及信息流進行科學(xué)合理的分析和控制，就進行融資的提供，或是在貸后操作中沒有注重規(guī)范性、合法性以及嚴密性的要求，沒能為貸款的回收提供相應(yīng)的保障，由此導(dǎo)致風(fēng)險被擴大。

(三)市場風(fēng)險

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，為了保障貸款的回收，會加入不少的資產(chǎn)作為擔(dān)保，而由于供應(yīng)鏈的差異性，該類擔(dān)保也種類較多。而市場本身就具有很大的波動性，因此，這類資產(chǎn)也具有相應(yīng)的波動性，當(dāng)出現(xiàn)貸款回收變現(xiàn)時，若該類資源處在低谷，就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來了市場風(fēng)險。

三、供應(yīng)鏈管理視野下銀行金融管理的措施

(一)強化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)團隊的職業(yè)能力

由于供應(yīng)鏈金融涉及的要素較多，所以對其從業(yè)人員的能力要求也比較高，尤其是舉要一定的知識面，對金融、國貿(mào)、法律以及財務(wù)知識等領(lǐng)域都比較熟悉的復(fù)合性人才，然而，我國的高校并沒有對該項業(yè)務(wù)進行專門的人才培養(yǎng)。因此，需要我國商業(yè)銀行和教育產(chǎn)業(yè)展開積極的合作，以自身行業(yè)的尖端人才配合學(xué)校教育，盡快滿足當(dāng)下供應(yīng)鏈金融的人才需要。

(二)建立健全征信與規(guī)范體系

商業(yè)銀行在提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)時，需要嚴格依照自身在業(yè)務(wù)設(shè)立之初所建立的制度和規(guī)范，尤其是征信系統(tǒng)。首先，需要保障信息的真實和完整，以多樣化信息渠道來完善信用數(shù)據(jù)庫的監(jiān)理，并在自身的銀行體系內(nèi)完善好客戶的信息管理工作，并對貸款后的動態(tài)信息進行及時的跟蹤和分析，確保銀行在整個過程中對企業(yè)信息的了解，在規(guī)范化的業(yè)務(wù)操作內(nèi)對自身風(fēng)險提高鑒別能力，降低風(fēng)險發(fā)生的可能。

(三)實時監(jiān)控企業(yè)間資金流動

市場風(fēng)險和政策性風(fēng)險都具有一定的隨機性，進行預(yù)料的可能性不大，但是可以在風(fēng)險發(fā)生之后，強化對于風(fēng)險的控制和遏制。因為供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險首先會在某一個環(huán)節(jié)發(fā)生，蔓延至整個供應(yīng)鏈條仍需要一定的時間。銀行可以借助自身獨立性來結(jié)合核心企業(yè)的組建具有第三方特性的監(jiān)控機構(gòu)，利用自身的信息渠道來對企業(yè)間的資金流動進行實時監(jiān)控，對其中的可疑交易行為進行嚴密的控制，以提高應(yīng)急反應(yīng)能力和危機處理效率，更加穩(wěn)定的幫助商業(yè)銀行發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

四、結(jié)束語

我國商業(yè)銀行在金融體系不斷完善的過程中進行了不少的創(chuàng)新。以發(fā)供應(yīng)鏈金融為例，該項業(yè)務(wù)的理論出現(xiàn)和實踐應(yīng)用都給我國中小企業(yè)融資困難的問題帶來了巨大的推動作用，然而，該業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新型的事物必然具有一些不完善的地方。因此，商業(yè)銀行也需要對該業(yè)務(wù)提高認識、強化管理和控制，并就具體問題進行分析，最終給出具有實踐性的應(yīng)對對策，以實現(xiàn)金融風(fēng)險的最小化。

參考文獻：

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篇8

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險 控制對策

近幾年來，商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)形勢和特點，逐漸形成了基于企業(yè)的金融供應(yīng)鏈和金融鏈體系，這不僅向供應(yīng)鏈成員提供了系統(tǒng)方案，還為企業(yè)技術(shù)突破瓶頸找到了合適的解決方案，有利于在供應(yīng)鏈管理的背景下實現(xiàn)企業(yè)與銀行的互利共贏。商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈風(fēng)險的防范與控制情況，直接關(guān)系到供應(yīng)鏈的整體運作和實施情況。因此，建立一個完整的供應(yīng)鏈控制體系有利于供應(yīng)鏈健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念及業(yè)務(wù)模式

供應(yīng)鏈金融是指以核心企業(yè)為中心，通過對物流、資金流、信息流進行有效的控制，無論是從原材料的采購到產(chǎn)品的制成，還是最后將產(chǎn)品銷售到消費者的手里，這一系列過程中，將供應(yīng)商、產(chǎn)品制造商、分銷商、零售商和最終的用戶連接成一個完整的功能鏈條結(jié)構(gòu)。也可以說，供應(yīng)鏈金融不僅是一條從供應(yīng)商到用戶的物流、資金、信息鏈，還是一條增值鏈。因為原材料經(jīng)過加工、包裝和運輸?shù)冗^程后，在供應(yīng)鏈中，提升了它的附加值，為相關(guān)的企業(yè)帶來了龐大的利益。但是如果部分核心企業(yè)在商品銷售階段，強制性的長期貸款卻不能及時回收，就容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)短暫的資金周轉(zhuǎn)困難問題。由此，根據(jù)借款人在不同貿(mào)易環(huán)節(jié)中融資需求風(fēng)險點的差異以及中小企業(yè)運營過程中資金缺口的特點，形成了三種基本供應(yīng)鏈金融融資模式即應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險

（一）法律風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融本身是一種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)的模式多樣化，且不斷有新的產(chǎn)品推出。但是與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，它的標準化程度卻比較低，而且在諸多方面也涉及到了一系列的法律問題，如信用捆綁、交易文本、貨物監(jiān)管和資產(chǎn)處置等，目前關(guān)于供應(yīng)鏈金融相關(guān)的法律還并不十分完善，難以將這些方面完全進行覆蓋，就容易給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來法律風(fēng)險，法律環(huán)境是不斷變化的，由于它的變化也容易導(dǎo)致供應(yīng)鏈發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，因此給商業(yè)銀行帶來了危機。

（二）信用風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融的特征之一參與主題的多樣性，決定了其風(fēng)險的來源也會由單一化轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣蛷?fù)雜化。近年，我國中小企業(yè)取得了相當(dāng)大的進展，但與國外相比，信息透明度差、資信評級不高、財務(wù)管理不完善等問題仍然普遍存在著。而這些不利的融資因素就容易導(dǎo)致信用風(fēng)險。此外，中小企業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模比較小，技術(shù)力量相對薄弱，如果在管理上出現(xiàn)不規(guī)范，缺乏自身信用管理。長此以往缺乏信用，將成為限制商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)在發(fā)展中所面臨的障礙。

（三）操作風(fēng)險

在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中，銀行通過封閉控制物流和資金流，將借款人信用狀況和信貸資金安全進行了有效的隔離，這種做法不僅增加了銀行的風(fēng)險管理鏈，還增加了其他諸多風(fēng)險，而這些風(fēng)險控制的細節(jié)，將會導(dǎo)致操作的復(fù)雜性遠遠大于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，使供應(yīng)鏈上下游的規(guī)模越來越龐大，呈現(xiàn)出更為復(fù)雜的結(jié)構(gòu)變化，而隨著日趨增多的參與主體的，虛假信息傳播也相對增加，信息傳遞出錯就不可避免了，這也是導(dǎo)致操作風(fēng)險發(fā)生的重要原因。

（四）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險也可稱為償還風(fēng)險，主要是市場的變化，讓企業(yè)無法按照原定的計劃來銷售產(chǎn)品，而這種現(xiàn)象的出現(xiàn)主要是企業(yè)估測的錯誤，也可能是出現(xiàn)了新的替代品，使其產(chǎn)品被淘汰，導(dǎo)致企業(yè)銷售計劃的失敗，出現(xiàn)資金缺口，無法如期償還銀行貸款，從而給商業(yè)銀行帶來了還款風(fēng)險。

三、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的問題

（一）法律法規(guī)動產(chǎn)擔(dān)保的不健全

健全的法律體系對商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要的意義，而完善法律制度不僅能有效的保護信貸人的合法權(quán)利，還能有效地促進金融業(yè)務(wù)健康長久的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融主要是以流動資產(chǎn)作為擔(dān)保物進行信貸的一種形式，比如存貨、預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款等。因此，當(dāng)涉及到動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)這方面時，相關(guān)的法律是否完善，就直接關(guān)系到了商業(yè)銀行開展這項業(yè)務(wù)的積極性和安全性。

（二）金融監(jiān)管機構(gòu)理念不與時俱進

供應(yīng)鏈金融，可以看作是一種創(chuàng)新的銀行業(yè)務(wù)，它的業(yè)務(wù)開展必須要與金融監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行的監(jiān)管要求相適應(yīng)。供應(yīng)鏈金融無論是在客戶構(gòu)成和風(fēng)險控制上，還是在擔(dān)保資產(chǎn)的選擇和盈利模式上都與傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)有巨大的區(qū)別，因此，金融監(jiān)管部門的理念也要隨著變化與變化，以求對其進行更好的監(jiān)管。銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的生力軍即是創(chuàng)新業(yè)務(wù)，從本質(zhì)上看，也是對風(fēng)險控制手段和理念的一種創(chuàng)新，監(jiān)管部門對其的監(jiān)管理念直接關(guān)系著銀行對業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性，如果監(jiān)管部門仍舊固守傳統(tǒng)的標準，控制銀行對創(chuàng)新的開發(fā)和運用，很容易導(dǎo)致更多風(fēng)險的出現(xiàn)。因此，在面對供應(yīng)鏈金融監(jiān)管方面，監(jiān)管當(dāng)局者應(yīng)與時俱進，更靈活的進行監(jiān)管。

（三）金融信息技術(shù)和電子技術(shù)發(fā)展滯后

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融作為一項成本較高的業(yè)務(wù)，信息技術(shù)運用的廣泛度和深度直接與運營成本的節(jié)約高度相關(guān)聯(lián)。但目前我國商業(yè)銀行絕大多數(shù)部門并沒有將此類業(yè)務(wù)有機的整合到經(jīng)營平臺中，這就造成供應(yīng)鏈金融與貿(mào)易的巨額分流成本的增加。在這幾十年中，雖然我國銀行的金融技術(shù)得到了快速的發(fā)展，但這只能滿足企業(yè)對資金流的基本監(jiān)管，卻沒實現(xiàn)供應(yīng)鏈中資金流與信息流有效的進行對接。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風(fēng)險的控制及對策

（一）對商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)進行改革

商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度以及內(nèi)部控制機制的超越與構(gòu)建，是一種自我約束的行為，是對各職能部門和人員從事的經(jīng)營活動進行制度管理和風(fēng)險控制的一種方式，以期能完成既定的工作目標。要加強商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的內(nèi)控機制建設(shè)，就必須要做好“三行”的建設(shè)，嚴厲禁止執(zhí)紀不嚴、有章不循等行為的發(fā)生，與此同時，要遵守內(nèi)控的全面性、有效性等原則，任何人都沒有違反規(guī)則和制度的權(quán)力。

（二）建立和完善貸后風(fēng)險預(yù)警機制

應(yīng)急預(yù)案的設(shè)置和風(fēng)險預(yù)警機制的建立，能有效的對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行風(fēng)險控制，可以根據(jù)分門別類的風(fēng)險預(yù)警信號，對供應(yīng)鏈上的各個環(huán)節(jié)進行針對性的檢查和監(jiān)督，這不僅有效加強了風(fēng)險分析的技術(shù)含量和風(fēng)險搜索的有效性以及針對性，從而提高了商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平。然而整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險是能夠相互傳染的，這比一般的信貸風(fēng)險大，因此，建立和的完善貸后風(fēng)險預(yù)警機制對于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制是及其重要的。

（三）合理運用操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段

在國外金融業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈的實踐中，許多操作風(fēng)險是通過保險公司的方式來進行的，但目前我國并沒有大規(guī)模推廣風(fēng)險保險的基礎(chǔ)。但是，在第三方物流監(jiān)管中，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運作的一部分風(fēng)險是可以通過相應(yīng)的保險產(chǎn)品進行轉(zhuǎn)移，這是目前已知的轉(zhuǎn)移操作風(fēng)險的一種方式，我們稱為風(fēng)險保險。還有一種與風(fēng)險保險相似的手段操作環(huán)節(jié)外包，操作環(huán)節(jié)外包也是有第三方物流的監(jiān)管環(huán)節(jié)。目前，不少商業(yè)銀行和監(jiān)管機構(gòu)通過物流協(xié)議，將操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移到合作監(jiān)管方的身上，這樣不僅提高了第三方物流企業(yè)對監(jiān)管的積極性，同時也降低了銀行的操作風(fēng)險管理成本。

（四）加大加快信息中心的建設(shè)

加大加快建設(shè)信息中心，將所有的操作流程都集于中心的系統(tǒng)中，這樣能夠?qū)⒉僮鬟^程信息化和制度化，操作步驟透明化，從而有效的減少對操作人員的依賴。在信息中心中建設(shè)中，操作指導(dǎo)功能，風(fēng)險預(yù)警功能和錯誤糾正功能，都能極大的降低操作人員在操作過程中出現(xiàn)差錯的幾率。

（五）創(chuàng)新對供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)金流控制手段

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特殊性決定了只要控制好現(xiàn)金流在整個供應(yīng)鏈圈內(nèi)的循環(huán)，就能有效的降低違約的風(fēng)險。而控制現(xiàn)金流的具體手段可以從這幾個方面予以實踐。首先，可以根據(jù)產(chǎn)品本身的特點和資金的安排和資金的回收進行金融產(chǎn)品的組合安排，控制現(xiàn)金流周期；其次，制約和控制信息文件；再次，進行業(yè)務(wù)流程模式和商務(wù)條款控制，通過多方業(yè)務(wù)協(xié)議和合同條款，保證現(xiàn)金返還的途徑；最后，充分發(fā)揮財務(wù)報表在現(xiàn)金流控制中的作用。對企業(yè)各種賬款以及銷售收入進行監(jiān)控和管理，能有效的控制和檢視現(xiàn)金流。

五、結(jié)論

商業(yè)銀行與對方競爭的主要優(yōu)勢在于創(chuàng)新，在進行創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的同時，也伴隨著各種風(fēng)險，面對創(chuàng)新所帶來的各種風(fēng)險，就必須實行有效的控制和即使的防范。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理作為一項系統(tǒng)工程，需要建立一個更全面、更系統(tǒng)的風(fēng)險管理體系，能覆蓋整個商業(yè)銀行的方方面面。這樣有利于將商業(yè)銀行面臨的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險降到最低程度，從而提高商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益。

參考文獻

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加碼互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的同時，蘇寧還利用其具備的金融資源優(yōu)勢，發(fā)力金融業(yè)務(wù)。4月25日，蘇寧云商公告稱，“為充分發(fā)揮蘇寧金融平臺的資源優(yōu)勢，公司擬對旗下第三方支付、供應(yīng)鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預(yù)付卡等金融業(yè)務(wù)進行整合，以上海長寧蘇寧云商銷售有限公司為主體，搭建蘇寧金服平臺。

線上銷售規(guī)模同比增長99.62%

蘇寧算是最早一批實施互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)家電零售商，2009年，公司旗下電子商務(wù)平臺――蘇寧易購上線。2013年，蘇寧提煉出“一體兩翼”互聯(lián)網(wǎng)路線圖，即以互聯(lián)網(wǎng)零售為主體，以打造O2O的全渠道經(jīng)營模式和線上線下開放平臺為“兩翼”的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。

2015年 8 月10日，阿里巴巴與蘇寧云商共同宣布達成全面戰(zhàn)略合作。根據(jù)協(xié)議，阿里巴巴集團將投資約283億元人民幣參與蘇寧云商的非公開發(fā)行，成為后者第二大股東，與此同時，蘇寧云商將以140億元人民幣認購不超過2780萬股的阿里巴巴新發(fā)行股份。雙方將互相入駐，在供應(yīng)鏈、大數(shù)據(jù)、物流、支付等方面展開合作。

蘇寧云商2016年一季度報告數(shù)據(jù)顯示：“阿蘇”合作已頗具成效。2016年一季度，蘇寧云商營業(yè)收入達到了318.43億元，其中線上平臺實體商品交易總規(guī)模為141.21億元，同比增長99.62%，高于一季度全國網(wǎng)上商品零售額25.9%的增速。其中，受益于報告期內(nèi)移動端上線社交功能，持續(xù)強化用戶體驗等因素，2016年一季度，蘇寧云商移動端訂單數(shù)量占線上整體比例提升至62%。

蘇寧線上業(yè)務(wù)銷售大增也得益于其抓住假期、購物節(jié)等時點大力推進商品銷售。該公司在2016年第一季度報告中透露，“二季度，公司在緊抓五一、端午等傳統(tǒng)假期促銷的同時，還積極打造418、618等網(wǎng)絡(luò)購物節(jié)，有效提升銷售?！痹凇癗ew Buy 418”――天貓、蘇寧易購聯(lián)手打造的購物狂歡節(jié)這天，蘇寧易購線上銷售同比增長835%，增幅超過去年“雙十一”。

成立金服公司發(fā)力金融業(yè)務(wù)

在加大線上銷售業(yè)務(wù)的同時，蘇寧近期在金融業(yè)務(wù)上也有了大動作。

4月25日，蘇寧云商公告稱，對旗下第三方支付、供應(yīng)鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預(yù)付卡等金融業(yè)務(wù)進行整合，成立蘇寧金服。有媒體透露，蘇寧金服這一互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新玩家首輪融資便已達到66.67億元，估值已經(jīng)高達166.67億元。

蘇寧金服平臺的整合搭建，源于蘇寧在金融業(yè)務(wù)上的長期積淀。當(dāng)前，蘇寧金服已經(jīng)擁有第三方支付、消費金融、小貸公司、基金銷售、企業(yè)征信等11個行業(yè)牌照或資質(zhì)。并且，蘇寧已經(jīng)在37個城市布局了75家蘇寧財富中心，在全國線下1700多家門店實現(xiàn)易付寶掃碼支付。截至2015年末，易付寶注冊用戶數(shù)超過 1.3 億。

對此，蘇寧云商也在公告中解釋：“2013年公司成立金融事業(yè)部，完善組織體系和人才團隊建設(shè)，歷經(jīng)三年發(fā)展，已構(gòu)建了較為完整的金融業(yè)務(wù)布局。從獲得牌照與資源來看，金融業(yè)務(wù)已涵蓋第三方支付、供應(yīng)鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預(yù)付卡等業(yè)務(wù)及與此相關(guān)的產(chǎn)品服務(wù)；從渠道優(yōu)勢來看，依托于蘇寧特有的O2O零售模式，實現(xiàn)線上線下深度無縫融合，建立起了蘇寧金融的特有O2O渠道；從產(chǎn)品技術(shù)及創(chuàng)新上看，蘇寧金服已經(jīng)具有領(lǐng)先的金融科技能力以及產(chǎn)品創(chuàng)新能力，在供應(yīng)鏈金融、理財、保險銷售、眾籌等方面不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，強化風(fēng)險識別和控制體系。

對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的看好是蘇寧設(shè)立金服平臺的另一個重要原因。蘇寧云商在公告中表示：“從行業(yè)發(fā)展來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于高速發(fā)展階段，發(fā)展前景廣闊，且行業(yè)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)一些較具規(guī)模的企業(yè)，隨著各路資本不斷涌入該領(lǐng)域，行業(yè)內(nèi)企業(yè)紛紛借助資本力量加快業(yè)務(wù)發(fā)展和布局、爭奪優(yōu)秀人才，使得市場競爭更為激烈。蘇寧金服需抓住市場機遇，通過快速發(fā)展爭搶互聯(lián)網(wǎng)金融‘賽道’，保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢?！?/p>

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【關(guān)鍵詞】港口企業(yè)；物流金融；業(yè)務(wù)；企業(yè)競爭力

一、物流金融的概念及發(fā)展

物流金融屬于兩種領(lǐng)域的交叉學(xué)科，既具有物流的概念，同時具有金融的概念，其主體部分有金融機構(gòu)、物流企業(yè)和客戶。通常情況下，從物流企業(yè)的視角來講，物流金融就是企業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展的需求上與金融機構(gòu)互相合作，面向客戶提供的包含貿(mào)易資源、物流資金等供應(yīng)鏈服務(wù)。該項服務(wù)涉及的內(nèi)容十分廣泛，其中企業(yè)的物流與金融相融合所形成的物流服務(wù)、融資集成等是該項服務(wù)的核心組成部分。因此，整體概念上來講，物流金融是將企業(yè)運行中的物資作為管理目標，在管控物資的過程中向企業(yè)提供的融資服務(wù)。

物流金融于上世紀七十年代后出現(xiàn)在國際上，從而為發(fā)達國家及發(fā)展中國家提供了所需的不同物流金融服務(wù)，促進了物流金融業(yè)務(wù)模式的形成和發(fā)展。我國的物流金融近幾年才開始逐漸發(fā)展，其中，環(huán)渤海區(qū)域、長三角珠三角區(qū)域的物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展速度較快，許多實力雄厚的物流企業(yè)為不少融資困難的中小企業(yè)提供了物流金融服務(wù)，同時帶動了自身業(yè)務(wù)的發(fā)展，降低了金融機構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險指數(shù)，實現(xiàn)了三方合作、三方共贏的發(fā)展目標。

二、港口企業(yè)物流金融業(yè)務(wù)模式

現(xiàn)階段，港口企業(yè)物流金融模式也從一開始的簡易模式演變成包含復(fù)雜環(huán)節(jié)的模式。筆者立足當(dāng)前港口企業(yè)物流金融的難易層次，逐次展開下文的分析。

1.倉單質(zhì)押

作為物流金融業(yè)務(wù)模式的基礎(chǔ)形式，倉單質(zhì)押主要是說物流貨物發(fā)出企業(yè)方將貨物放置于港口企業(yè)，憑借港口企業(yè)確定的單子申請貸款。然后，金融機構(gòu)要對這批貨物進行合理評估，根據(jù)評估得出的結(jié)果來確定貸款額。在這個過程中，金融機構(gòu)授權(quán)港口企業(yè)對作為質(zhì)押物的貨物進行管理，并且根據(jù)管理需求向貨物發(fā)出企業(yè)收取報酬。在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中，要根據(jù)質(zhì)押物管理決定實施動態(tài)還是靜態(tài)。兩種模式區(qū)別是靜態(tài)倉單質(zhì)押下，提貨人需要憑借金融機構(gòu)的簽字來提貨；動態(tài)倉單質(zhì)押相對來說，要求較高一些。

2.未來貨權(quán)質(zhì)押

該業(yè)務(wù)模式完成貨物采購之后，依靠采購合作憑證申請融資，憑借貸款支付資金，接收到銀行通知之后，供貨商便派發(fā)貨物，并負責(zé)將貨物送至港口企業(yè)，港口企業(yè)接手管理貨物，憑借銀行給出的通知監(jiān)管貨物的提取，形成固定的融資模式。與上文所說的倉單質(zhì)押相比，該業(yè)務(wù)模式資金注入時間較早，避免了企業(yè)陷入資金瓶頸當(dāng)中，給予了企業(yè)在沒有貨權(quán)時能夠順利完成融資，為貨物交易贏得最大化利益，減少了企業(yè)的市場競爭壓力。

3.信用共同體

該業(yè)務(wù)模式較上文兩種業(yè)務(wù)模式有很大進步，它實現(xiàn)了金融機構(gòu)、港口和中小企業(yè)多方合作的目標，并且可以按照合作要求和原則組成信用共同體。在這一共同體模式當(dāng)中，港口企業(yè)將成為貨物貿(mào)易的中心，并且與許多企業(yè)建立起長期和諧的貿(mào)易合作關(guān)系。作為供應(yīng)鏈中心的港口企業(yè)需要具備全面的貨物管理及風(fēng)險控制能力，保證信用共同體的合作順利進行，在共同推動下改善融資環(huán)境、貸款難度等問題。在信用共同體業(yè)務(wù)模式的帶動下解決申請貸款及融資過程中信息不對稱現(xiàn)象，為企業(yè)爭取更多貸款優(yōu)惠。

4.統(tǒng)一授信

港口企業(yè)本身作為擔(dān)保人，為一些融資困難的企業(yè)擔(dān)保，銀行根據(jù)作為擔(dān)保人的港口企業(yè)的經(jīng)營情況、整體實力來決定是否貸款給該企業(yè)。港口企業(yè)成功獲得貸款之后，將對申請貸款企業(yè)的融資及償債情況仔細審查，為融資需求企業(yè)提供授信業(yè)務(wù)。統(tǒng)一授信業(yè)務(wù)模式要求作為擔(dān)保方的港口企業(yè)本身具有較好信譽和貸款實力，并且有較多授信業(yè)務(wù)經(jīng)驗，能夠獨立處理授信業(yè)務(wù)中遇到的種種溝通、融資、洽商問題，并且有能力多好質(zhì)押物監(jiān)管工作。

5.供應(yīng)鏈金融物流

該模式是幾種物流金融業(yè)務(wù)模式的最高級表現(xiàn)，其實質(zhì)是港口企業(yè)與金融機構(gòu)互相合作，在企業(yè)融資過程中或者供應(yīng)鏈關(guān)鍵時刻，為其提供科學(xué)合理的金融服務(wù)，幫助企業(yè)順利渡過融資難關(guān)，并且將金融理念貫穿業(yè)務(wù)運行的每一個環(huán)節(jié)。在該模式中，港口企業(yè)可以根據(jù)業(yè)務(wù)需求選擇較為合理的物流金融模式，為有不同融資需求的企業(yè)提供所需金融服務(wù)，制定更針對性的金融問題解決方案，保證港口貨物貿(mào)易供應(yīng)鏈的良性循環(huán)發(fā)展，并防止供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中帶來較多融資風(fēng)險。

三、港口企業(yè)開展物流金融業(yè)務(wù)分析

1.港口企業(yè)物流金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)

首先，當(dāng)前我國港口企業(yè)許多都是擁有非凡實力及發(fā)展前景的大規(guī)模企業(yè)，而且在國際市場上也有一定發(fā)展空間，這些企業(yè)本身具有較強的運營資質(zhì)，在展開各項業(yè)務(wù)時所帶來的風(fēng)險較少；其次，港口企業(yè)作為物流供應(yīng)鏈中的核心，在承接各項金融業(yè)務(wù)方面正在不斷改進和完善，業(yè)已面向全方位、綜合體的供應(yīng)鏈模式發(fā)展，可以為不同行業(yè)的企業(yè)提供更便捷、集中的物流金融服務(wù)；再次，物流供應(yīng)鏈的起始端就是港口企業(yè)，整個貨物流程要經(jīng)過很長一個流程，只有從港口企業(yè)入手著手管理，才可以為物流金融做好承上啟下的工作。

2.港口企業(yè)物流開展金融業(yè)務(wù)的迫切性

首先，可以增加港口行業(yè)的整體競爭優(yōu)勢。從港口的發(fā)展歷程來看，由原始的運輸貨物、保存貨源到后來的基于信息技術(shù)支撐的物聯(lián)網(wǎng)港口供應(yīng)鏈，港口經(jīng)過了四個主要發(fā)展階段，并且在發(fā)展過程中形成了大物流、一體化、虛擬鏈的特點。港口業(yè)務(wù)的展開及升級能夠提高港口的經(jīng)濟效益和運行功能，推動港口企業(yè)合作共贏目標的實現(xiàn)；其次，強化港口企業(yè)的運營能力。很少有港口企業(yè)在處理物流金融業(yè)務(wù)時擁有充分的供應(yīng)鏈支撐，在經(jīng)營過程中所收獲的盈利卻不多。眾多港口企業(yè)的運營模式還比較單調(diào)，也缺乏豐富的收入渠道，港口必須要深入挖掘自身優(yōu)勢，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)模式改變自身經(jīng)營情勢，增強自身競爭力。

3.港口企業(yè)開展物流金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢

筆者認為港口企業(yè)開展物流金融業(yè)務(wù)具有以下幾點優(yōu)勢：第一，能夠有效降低銀行風(fēng)險。面對負責(zé)的金融環(huán)境，銀行在進行業(yè)務(wù)時不得不加強業(yè)務(wù)風(fēng)險防范，并由此建立保證銀行自身的風(fēng)險評估體系，對于申請貸款的企業(yè)也會更加謹慎審查。而港口企業(yè)的資金多數(shù)為不動產(chǎn)，且隨著企業(yè)發(fā)展不斷增值，此外，港口企業(yè)優(yōu)越的地理位置也是無形不動資產(chǎn)，且展開業(yè)務(wù)的風(fēng)險性較小，成為了金融機構(gòu)債務(wù)人的不二選擇。第二，擁有客戶資源及完整的評價體系。港口企業(yè)經(jīng)歷近年來的發(fā)展，已經(jīng)擁有大量忠誠穩(wěn)定的客戶資源，而廣大客戶需要一個能夠起銜結(jié)作用的平臺來幫助他們更好實現(xiàn)融資。因此，港口企業(yè)此時此刻可以憑借自身客戶源廣、安全性強、業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富的優(yōu)勢發(fā)揮強大的樞紐作用。第三，以最少資金成功獲取貸款。銀行面向企業(yè)授信時會考慮到企業(yè)是否具有償債能力、是否有質(zhì)押物、是否有處理金融業(yè)務(wù)困境的能力及企業(yè)的發(fā)展趨勢等。港口企業(yè)本身償債能力比較良好，通常綜合實力較強，日常經(jīng)營模式比較穩(wěn)定，融資成本相對較低。此外，港口企業(yè)在供應(yīng)鏈中擔(dān)當(dāng)著重要角色，貸款機率較大、還款能力俱佳，發(fā)展空間相當(dāng)大。由此可見，港口企業(yè)具有一定貸款優(yōu)勢，且成本規(guī)模不需要很大。

4.港口物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管控

從港口物流金融業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險入手，在業(yè)務(wù)過程當(dāng)中，需要重點防范如下幾方面，從細節(jié)做起進行風(fēng)險防范。

內(nèi)部風(fēng)險方面，要加強企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理需要構(gòu)建合理的管理體制，做好物流金融業(yè)務(wù)流程設(shè)計，為企業(yè)員工提供更多機會進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)；外部市場風(fēng)險方面，要建立合理完整的企業(yè)質(zhì)押物檢測體系，借助于多種途徑深入市場進行了解，對了解到的信息加以整合，歸納成不同類別的貨物檔案，并且提高企業(yè)質(zhì)押物的審查水平，構(gòu)建信息技術(shù)支撐的評估系統(tǒng)，對外界所有風(fēng)險進行規(guī)避防范；安全風(fēng)險方面，港口企業(yè)要保證質(zhì)押物不被損壞，才可以為企業(yè)運營奠定堅實基礎(chǔ)，不僅要從倉庫管理著手，還要嚴把貨物出入關(guān)，對每一批輸入的貨物進行單據(jù)審核，強化貨物管控人員的安全意識和風(fēng)險意識等；環(huán)境風(fēng)險方面。盡管當(dāng)前港口企業(yè)發(fā)展環(huán)境已經(jīng)漸漸趨于穩(wěn)定，因此，在政策保護下港口企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險較低，根據(jù)國家政策指導(dǎo)做好風(fēng)險防范，就可以避免業(yè)務(wù)往來帶來的風(fēng)險。面對國際大環(huán)境，企業(yè)可以選擇科學(xué)合理推出安全性高的產(chǎn)品，或者業(yè)務(wù)之前簽訂貿(mào)易合同等來規(guī)避業(yè)務(wù)往來中帶來的風(fēng)險；法律風(fēng)險方面。法律環(huán)境下的物流金融業(yè)務(wù)同時會帶來很多風(fēng)險，對此，港口企業(yè)應(yīng)該通過正當(dāng)?shù)姆墒侄蝸硪?guī)避風(fēng)險，可以選擇在制定合同時明確本次交易的重點內(nèi)容，盡量將風(fēng)險系數(shù)較高部分的管理責(zé)任歸于合作方，包括理賠環(huán)節(jié)等。此外，要雇用專業(yè)、有經(jīng)驗的法律顧問輔助港口企業(yè)規(guī)避風(fēng)險；信用風(fēng)險方面。港口企業(yè)應(yīng)面向合作企業(yè)制定一些標準，根據(jù)標準對企業(yè)的整體實力進行評估，深入了解合作企業(yè)的信譽程度及企業(yè)質(zhì)押物變現(xiàn)能力等。

四、結(jié)語

作為國家貿(mào)易物流的集中、轉(zhuǎn)運中心，以及社會運輸網(wǎng)絡(luò)的核心樞紐中心，港口企業(yè)的業(yè)務(wù)功能從一開始就在不斷增加，從簡單的“貨物運輸點”升級為“物流網(wǎng)絡(luò)中心”，除了進行有形貨物的運輸和管理之外，港口企業(yè)還被定位成集信息技術(shù)、金融業(yè)務(wù)、物流集散于一體的物流主體。基于此，港口企業(yè)物流金融業(yè)務(wù)的開展是港口企業(yè)自身發(fā)展所需，也是社會金融發(fā)展所需，港口企業(yè)必須要構(gòu)建該業(yè)務(wù)風(fēng)險防范體系，保證企業(yè)盈利的同時健康持續(xù)發(fā)展。