導語：如何才能寫好一篇民間融資論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

民間融資是民間按照市場機制調(diào)節(jié)資金余缺的經(jīng)濟活動，有其固有優(yōu)勢與靈活性。探索建立市場化的民間融資良好秩序，既要保持其原有的活性與自由，又要減少行政審批與行政干預。從設計思路來看，《條例》進一步放寬了主體設立準入條件，但在行為方面提出了一系列監(jiān)管要求，尤其是“負面清單”管理模式，有效處理行業(yè)發(fā)展與風險防范的關系。1.在主體設立方面除了明確民間資金管理企業(yè)需滿足5000萬元實繳貨幣資本以及民間融資公共服務機構需獲市級地方金融主管部門核準外，取消了其他諸多行政前置條件，鼓勵各類民間融資主體設立與發(fā)展。同時，鑒于有些主體主要從事社會資金的管理，具有一定的公眾性和風險性，根據(jù)審慎性原則，條例又規(guī)定這些主體在工商注冊核準后應當在規(guī)定時間內(nèi)向地方金融主管部門備案。2.在主體行為方面《條例》第二十條和第二十二條對發(fā)行定向債券及定向集合資金的主體提出了監(jiān)管要求，即只有具備一定條件的主體才能從事定向債券和定向集合資金發(fā)行工作。同時，為了進一步防范和控制系統(tǒng)性、區(qū)域性風險，《條例》及其實施細則對這些主體的業(yè)務禁入、信息披露、資金托管、運營投向等方面提出了一系列監(jiān)管要求。

二、溫州民間金融市場主體發(fā)展現(xiàn)狀剖析

（一）現(xiàn)代企業(yè)制度的滯后制約著借入方市場主體的培育壯大從條例設計內(nèi)涵來看，現(xiàn)代企業(yè)制度始終貫穿著主體的確立及發(fā)展。但從企業(yè)規(guī)范程度看，傳統(tǒng)的溫州企業(yè)大多數(shù)以家族制為主，尚未完全建立起產(chǎn)權明晰、財務規(guī)范、信息透明、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)制度。據(jù)統(tǒng)計，全市中小企業(yè)50%以上存在財務管理制度不健全的狀況,許多中小企業(yè)缺乏足夠的財務審計部門承認的財務報表和良好的經(jīng)營記錄；60%以上的中小企業(yè)信用等級是3B或3B以下。此外，企業(yè)與企業(yè)主的一元化運作模式，混淆了條例所倡導的民間融資主體及其行為，降低了借貸用途的透明度，不利于主體規(guī)范行為的實踐。雖然溫州自2012年下半年開始啟動中小企業(yè)改制提升工程以來，累計已新增近400家股份有限公司,超過了過去34年的總和，但長期所形成的“不規(guī)范”意識仍使投資者的“敬而遠之”，直接影響著企業(yè)定向債的發(fā)行以及民間資金管理企業(yè)定向集合資金的投向等。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年底，溫州僅有9家企業(yè)登記備案定向債發(fā)行，備案金額1.62億元，但成功發(fā)行僅7000萬元。

（二）“三類中間服務”市場主體運行仍面臨著諸多體制機制問題1.民間資金專業(yè)管理尚未形成規(guī)模效應目前，溫州已培育發(fā)展12家民間資金管理企業(yè)（即民間資本管理公司），注冊資本共計12.5億元。截至2014年底，12家公司共組織39億元資金投向1020個項目，其中發(fā)行定向集合資金共7期6.05億元，占資金投向總額的15.5%。從規(guī)模來看，大部分資金來源于民間資本管理公司自身投入的資本金。與《條例》施行后的民間借貸備案登記總額94億元相比，僅占6%。換個角度來說，大部分民間資金仍是以借貸形式在市場上流動，還未能有效歸入專業(yè)化運作軌道。造成這一現(xiàn)象主要原因是受投資項目難找、專業(yè)人才匱乏、股權投資退出渠道不暢等因素影響。但從更深層次分析來看，如何提升民間資本管理公司專業(yè)能力及其衍生出來的公信力更值得我們深思，這也是目前條例制度設計中未能充分考慮的一個“短板”。雖然《條例》對民間資金管理企業(yè)的準入已作了更為嚴格的限制，要求注冊資本不得低于5000萬元，且為實繳貨幣資本。但受工商注冊登記制度改革影響，注冊資本由實繳制改為認繳制，使得條例所規(guī)制的5000萬元的實繳貨幣資本淪為形式，易造成主體源頭管理上失控，脫離了類金融主體審慎發(fā)展的原則，引發(fā)部分民間資金管理企業(yè)“空殼化”運作，給整個行業(yè)健康發(fā)展帶來巨大的沖擊。2.民間融資公共服務機構的可持續(xù)發(fā)展問題亟待破解（1）可持續(xù)經(jīng)營經(jīng)費來源不足《條例》及其實施細則將民間借貸服務中心定位為民間融資公共服務機構，并賦予其受托承擔民間借貸備案等一系列準公共服務職能。從本質(zhì)上來看，民間借貸的備案等職能屬于政府購買公共服務的范疇，但除個別民間借貸服務中心享受小額地方財政補助或收取微額場租外，大部分中心沒有收入來源，處于虧本運營狀態(tài)。據(jù)初步測算，全市7家民間借貸服務中心年平均運行成本在300萬元左右，長期以往必將影響中心的正常運轉(zhuǎn)。（2）業(yè)務轉(zhuǎn)型創(chuàng)新滯后按原先設計方案來看，民間借貸服務中心主要定位于為場內(nèi)入駐單位提供信息服務，對于場外各類民間融資信息服務中介的服務缺乏有效的著力點。而《條例》賦予中心開展從業(yè)人員培訓、權益轉(zhuǎn)讓服務、理財咨詢等職能，以及其依托民間借貸備案職能所建立起來的民間借貸備案信息（即民間借貸征信）的挖掘運用工作，受信息量不足、人才因素、資源公共性等因素制約，仍未能有效開展，還需要長時間的積累與探索。3.民間融資信息服務企業(yè)良莠不齊截至2014年底，溫州經(jīng)備案登記的民間融資信息服務企業(yè)已達72家，注冊資本最低為100萬元、最高達5000萬元。從運營模式來看，既有純信息中介平臺模式、又有債權轉(zhuǎn)讓以及信用擔保模式；既有純線上或線下模式、又有線上和線下相結合模式等，整體上呈現(xiàn)出運營模式互聯(lián)網(wǎng)化、業(yè)務運營多樣化等特點。受制于國家層面相關金融法規(guī)滯后等影響，民間融資信息服務行業(yè)長期處于“無準入門檻、無行業(yè)標準”的狀態(tài)。即便是《條例》出臺后，溫州對民間融資信息服務企業(yè)的注冊資本、股東構成、高管人員也沒有任何前提條件。這一制度設計不足，造成了當前民間融資信息服務企業(yè)業(yè)務運營的多樣化、同質(zhì)化，導致整體行業(yè)魚龍混亂，部分甚至已經(jīng)違悖設立時的定位初衷、偏離正確的軌道，并觸及非法吸收公眾存款、違法從事資金融通等紅線底線。

（三）合格的借出方市場主體隊伍建設還存在“軟硬”環(huán)境不匹配現(xiàn)象投資者是市場賴以生存發(fā)展的基礎，投資者的成熟是市場成熟的重要推動力，沒有成熟的投資者，不可能有成熟的市場。相比證券、期貨等成熟市場，民間金融市場的合格投資者隊伍建設仍任重道遠。從當前投資者結構與行為現(xiàn)狀分析來看，投資者逐利性和盲目性特征仍然非常明顯，風險意識總體上還不強。以P2P平臺為例，部分投資者受高利驅(qū)使受騙上當或發(fā)生不良損失等情況時有發(fā)生，進一步凸顯投資者風險識別能力的不足。此外，從市場培育情況來看，溫州雖已搭建了金融資產(chǎn)交易中心、股權營運中心等平臺并發(fā)揮了一定的積極作用，但在判斷合格投資者風險識別能力、推進合格投資者教育、探索投資者分類管理等方面仍存在不足，制約了理性而成熟的投資者隊伍的形成。

三、規(guī)范發(fā)展民間金融市場主體的幾點建議

（一）加快推進民間資金管理企業(yè)“擴面提質(zhì)”，切實發(fā)揮其民間資金向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化的引導作用《條例》設立民間資金管理企業(yè)的主要目的是為了集聚并提升民間資金的專業(yè)化運作能力，解決“投資難和融資難”這一關聯(lián)問題，實現(xiàn)“小資本與大項目”的對接。為此，要以《條例》施行為契機，鼓勵民間資金管理企業(yè)“質(zhì)與量”齊頭并進，做強做大龍頭企業(yè)，完善資金專業(yè)化服務網(wǎng)絡，放寬服務地域限制，促進專業(yè)服務“下沉”或“普惠”。同時，要積極吸引溫州區(qū)域外成熟的資產(chǎn)管理公司入駐，完善人才隊伍建設及相關政策，推進服務“屬地化”，著力將溫州打造成“區(qū)域民間資本專業(yè)運營中心”，形成專業(yè)化金融服務產(chǎn)業(yè)支撐體系。

（二）繼續(xù)深化中小企業(yè)改制提升工程，激發(fā)市場主體活力與長期以來“溫州模式”下企業(yè)自身的不規(guī)范發(fā)展相對應的是民間借貸的地下野蠻生長，從某種意義上來說也是造成了前幾年“借貸風波”出現(xiàn)的一個重要原因。在現(xiàn)行條例制度框架設計下，如何發(fā)揮民間融資“三條河流”（民間借貸、定向債券、定向集合資金）作用，首先要解決企業(yè)自身存在的體制束縛。為此，不僅在繼續(xù)推進企業(yè)改制工作，引導更多的企業(yè)規(guī)范建立現(xiàn)代企業(yè)制度，更要對已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)，給予政策傾斜，尤其是在資金投向、與資本市場對接等方面，形成正向激勵作用?？梢蕴剿靼l(fā)展混合所有制經(jīng)濟，引入競爭機制，增強中小企業(yè)的發(fā)展新動力，促進民間融資市場規(guī)范秩序的重建。

（三）積極探索民間融資公共服務平臺“轉(zhuǎn)型升級”之路，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展1.要以改革創(chuàng)新思維重新思考民間借貸服務中心定位根據(jù)《條例》有關規(guī)定，依法賦予其相應的職能，探索開展從業(yè)人員培訓、權益轉(zhuǎn)讓服務、理財咨詢等業(yè)務，逐步搭建形成以“民間借貸征信服務”為基礎的權益轉(zhuǎn)讓“二級市場”。2.要形成適合中小企業(yè)發(fā)展區(qū)域性資本市場體系要以原溫州股權營運中心未上市股權轉(zhuǎn)讓平臺試點為基礎，引導其朝著具有獨立的市場定位、特別的制度安排、不同的運作模式的方向，逐步形成適合溫州中小企業(yè)發(fā)展區(qū)域性資本市場體系。3.進一步完善金融產(chǎn)品服務產(chǎn)業(yè)鏈鼓勵溫州金融資產(chǎn)交易中心研發(fā)定向融資產(chǎn)品、資產(chǎn)收益權轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品、定向投資產(chǎn)品、公私合營（PPP）產(chǎn)品、中小企業(yè)融資保證保險產(chǎn)品，進一步完善企業(yè)融資、百姓投資的金融產(chǎn)品服務產(chǎn)業(yè)鏈，開拓高成長中小企業(yè)融資藍海業(yè)務。

（四）建立健全民間金融市場合格投資者制度，推進合格投資者隊伍建設1.要細化地方金融市場合格投資者制度設計要以區(qū)別投資者的市場風險識別水平和承受能力為核心內(nèi)容，提供差異化的市場、產(chǎn)品和服務，并建立與之相適應的監(jiān)管制度安排。2．要建立合格投資者自律管理制度以股權營運中心、金融資產(chǎn)交易中心為平臺，推進合格投資者的培育工作，加大對投資者的素質(zhì)教育，逐步搭建起“合格投資者數(shù)據(jù)信息庫”。3.要建立合格投資者利益保護機制監(jiān)管部門必須發(fā)揮有形之手的作用，強化信息披露與事后監(jiān)管機制，準確定位并嚴厲打擊各類應披露未披露、錯誤披露甚至是惡意欺騙投資者的違法違規(guī)現(xiàn)象，切實保護投資者合法利益。

篇2

關鍵詞：民營企業(yè)，融資體系，路徑選擇

 

民營企業(yè)面廣量大是浙江省的一大特色和優(yōu)勢，對浙江省的經(jīng)濟增長、社會就業(yè)、提高人民生活水平、增加國家稅收等方面都做出了巨大貢獻。然而，受國際金融危機的影響，融資難成了制約浙江省民營企業(yè)發(fā)展的關鍵因素。論文寫作，路徑選擇。。因此盡快解決民營企業(yè)融資問題，對于進一步促進浙江經(jīng)濟又好又快發(fā)展具有重要意義。

一、浙江民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

民營企業(yè)為了適應變幻莫測的市場經(jīng)濟，必須保持經(jīng)營靈活、變化快捷的特點，因而在時間和數(shù)量上對資金的需求具有很大的不確定性，一次性融資的量較小但發(fā)生的頻率較高，不僅融資的復雜性加大，而且融資的成本代價較高。浙江民營企業(yè)的資金來源中以自籌為特征的內(nèi)源性融資比例達到59%，主要包括業(yè)主自由資金、原有勞動所得、親戚朋友借貸和企業(yè)間相互借貸等形式，但普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源，導致企業(yè)規(guī)模受到限制，技術創(chuàng)新投入不足。

二、浙江民營企業(yè)融資困難的原因分析

2.1民營企業(yè)自身信用不足

浙江民營企業(yè)抵抗風險能力普遍較弱，限制了自身實力的提升，影響其信用水平。論文寫作，路徑選擇。。一是經(jīng)營規(guī)模較小、固定資產(chǎn)和流動資金較少、現(xiàn)金流量不足，資金瓶頸限制了企業(yè)規(guī)模的擴張。二是缺乏研發(fā)人才、專有技術與信息和必要的設備，創(chuàng)新條件欠佳，創(chuàng)新能力不強，發(fā)展后勁不足，產(chǎn)品科技含量較低。三是缺少有效的長期發(fā)展計劃，只是單純被動追逐市場供求關系， 無法通過自身的市場調(diào)研提前掌握市場供求關系的變化， 一旦市場出現(xiàn)劇烈波動，很容易導致經(jīng)營困難、產(chǎn)品積壓。四是大多數(shù)民營企業(yè)沒有建立完整的現(xiàn)代企業(yè)制度，生產(chǎn)模式類似于作坊生產(chǎn)，存在產(chǎn)權不清、組織結構和生產(chǎn)管理混亂等問題。論文寫作，路徑選擇。。五是財務管理比較混亂，財務信息不透明，部分企業(yè)為了短期利益，通過賬目作假來達到逃漏稅的目的，企業(yè)的整體信用意識淡薄上述現(xiàn)象的存在，嚴重影響了民營企業(yè)的信用水平，成為其直接、間接融資困難的重要原因。論文寫作，路徑選擇。。論文寫作，路徑選擇。。

2.2信用擔保體系存在結構性缺陷

由于政府對民營企業(yè)信用擔保運營直接干預過多、監(jiān)管缺位，加上信用體系的補償機制仍然是按照計劃經(jīng)濟的方法進行一次性補償，沒有根據(jù)不同信用擔保機構的運作效率、業(yè)績進行連續(xù)激勵性補償，造成目前政府擔保機構數(shù)量雖然多，但運營的績效差。

2.3民營企業(yè)與金融機構之間存在結構不匹配問題

國有商業(yè)銀行是我國現(xiàn)行金融體系的主體，雖然有股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業(yè)銀行相匹配，缺少專門為民營企業(yè)服務的金融機構，以致弱化了金融對民營企業(yè)的扶持力度。

2.4扶持民營企業(yè)發(fā)展的政策體系不健全

近幾年來，針對民營中小企業(yè)貸款難、擔保難的問題，國家雖然出臺了一些相關的政策，但是，政策法規(guī)欠完善，針對民營企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點和融資問題，普遍缺乏具有針對性和有效性的政策，且覆蓋面較小。例如，未制定促進民營企業(yè)上市的激勵政策， 科技研發(fā)投入資助計劃的引導政策，自主知識產(chǎn)權的質(zhì)押貸款辦法，高新技術制造企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，沒有頒布規(guī)范民間資本市場的法律規(guī)范等，沒有從政策、法律上解決中小制造企業(yè)融資困難的關鍵問題。

三、改善民營企業(yè)融資困境的路徑選擇

3.1提升浙江民營企業(yè)的整體素質(zhì)

3.1.1 推進生產(chǎn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型升級

浙江民營企業(yè)要從粗放經(jīng)營向集約經(jīng)營轉(zhuǎn)變，改變“低端產(chǎn)業(yè)、低附加值產(chǎn)品、低層次技術、低價格競爭為主”的生產(chǎn)模式，轉(zhuǎn)向高技術含量高、高附加值、高利潤的科技型產(chǎn)品。重視創(chuàng)新人才的培養(yǎng)與研發(fā)創(chuàng)新的投入，重視自主技術創(chuàng)新、發(fā)明專利與自主知識產(chǎn)權，通過提高技術創(chuàng)新水平和產(chǎn)品檔次來提升產(chǎn)品的市場競爭力和企業(yè)綜合實力，形成有利于大型金融機構間接融資和政府產(chǎn)業(yè)政策支持的硬件環(huán)境。

3.1.2 拓寬民營企業(yè)的直接融資渠道

部分企業(yè)質(zhì)量良好、制度完善、科技含量高的民營企業(yè)應爭取獲得中小企業(yè)板或創(chuàng)業(yè)板的上市資格。企業(yè)要按照中小企業(yè)板或創(chuàng)業(yè)板的上市要求，調(diào)整產(chǎn)品結構，重組企業(yè)資產(chǎn)，規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理行為，以進一步促進技術、知識與資本的融合，在完善自身企業(yè)結構的同時，進一步獲取大量資本，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展注入強勁的動力。

3.2加強政府對民營企業(yè)的政策扶持

3.2.1 完善民營企業(yè)信用擔保系統(tǒng)

政府需要轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)換管理與服務角色，從為民營企業(yè)提供信用擔保的直接承擔者轉(zhuǎn)變?yōu)閷γ駹I企業(yè)信用管理的宏觀調(diào)控者。一方面要大力支持與發(fā)展民間資本信用擔保，通過政府補貼等方式提高民間資本擔保在民營企業(yè)信用擔保體系中的比重，調(diào)整政府擔保與民間資本擔保的結構關系，另一方面要適當加強財政對于政府信用擔保的支持力度與政策傾斜，建立政策性的科技擔保有限公司，專門為科技型民營企業(yè)提供貸款擔保，并給予擔保公司擔保費一定的補貼，增加政府信用擔保機構的擔保能力。

3.2.2 完善引入民間資本的法律法規(guī)

浙江的民間資本總額龐大，民間資本進入融資市場將拓寬民營企業(yè)的融資渠道，具有融資速度快、門檻低、資金調(diào)動方便、資金使用率高等特點，將大大減輕政府的財政負擔。因此，政府應對民間資本進行分類監(jiān)管，引導建立一批實力雄厚、運作專業(yè)的民間資本投資基金，發(fā)展以民間資本為主的非銀行金融機構，統(tǒng)一、規(guī)范管理分散的民間資本，同時，進一步完善相關法律法規(guī)，加大對民間資本的監(jiān)管力度，杜絕非法集資和高利貸現(xiàn)象，規(guī)范民間資本市場，降低金融風險。

3.3加大金融機構對民營企業(yè)的支持力度

3.3.1 發(fā)展適合民營企業(yè)的小型金融機構

中小企業(yè)向銀行申請貸款，最關心的是利率、審批速度和審批手續(xù)這三個問題，所以破解小企業(yè)貸款難題，要從信貸機構設置、信用評級、流程再造、激勵機制等進行全方位的改造，找到簡化流程和控制風險的結合點，成立中小金融機構，讓這些機構與中小企業(yè)很好的互動，就是一個比較好的措施。論文寫作，路徑選擇。。中小商業(yè)銀行一般是地方性的，從而易于了解地方上中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，這就降低了信息不對稱的程度。同時，貸款給中小企業(yè)之后也能夠相對容易地監(jiān)督貸款的使用情況，貸款的風險就大大減少。

3.3.2 改進與創(chuàng)新貸款服務方式

金融機構要創(chuàng)新服務模式，擴大服務范圍，增加服務項目，開發(fā)新品種，為民營企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品。例如，大批采用“抱團增信”方法，幫助無足額資產(chǎn)抵押而難以獲得貸款的民營企業(yè)融資；擴大民營企業(yè)抵押品的覆蓋范圍，從傳統(tǒng)的土地廠房擴展到技術、設備、存貨等方面，尤其重視以自主知識產(chǎn)權和專利權為抵押品的貸款申請， 通過專業(yè)的專利質(zhì)押評估機構來確定貸款金額，鼓勵民營企業(yè)進行科技創(chuàng)新；推廣“信貸工廠”模式，分離客戶營銷與信貸業(yè)務操作，實行中后臺業(yè)務專業(yè)化、集中化處理，設置評價授信、信貸執(zhí)行、早期預警等一系列環(huán)節(jié)，縮短信貸辦理周期，通過工廠式流水線運作完成授信審批，節(jié)約民營企業(yè)融資成本；建立的信用評級體系，降低對民營企業(yè)的融資門檻，改變其弱勢地位，并充分考慮民營企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的研發(fā)創(chuàng)新特點，加大資金貸款，鼓勵和支持民營企業(yè)向科技型企業(yè)、高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

四. 結束語

總之，對民營企業(yè)的融資體系的重構，無論從政府、金融機構還是民營企業(yè)自身都要審時度勢地從現(xiàn)實情況出發(fā)，擺脫以往的觀念束縛，從資金供給者到資金需求者都必須進行徹底的思想轉(zhuǎn)變。尤其是政府相關部門，在目前國內(nèi)外經(jīng)濟都偏緊的形勢下，要從根本上緩解民營企業(yè)的資金瓶頸，打開其融資渠道，就必須要進行制度革新，為民營企業(yè)的融資提供和諧良好的宏觀環(huán)境。

參考文獻

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篇3

論文關鍵詞：民間借貸，監(jiān)測工作，高利貸

 

民間借貸作為一種古老的融資方式,長期以來活躍于基層金融市場,對居民、個體工商戶和私營企業(yè)的資金短缺進行了有利調(diào)劑。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,民間借貸迅速膨脹,并呈現(xiàn)出新動向。它所引發(fā)的一系列糾紛,引起了社會的關注。

一、民間借貸的新動向及原因分析

一是借貸主體多元化。從調(diào)查情況來看,民間借貸的主體情況十分復雜,不僅包括農(nóng)戶、城鎮(zhèn)居民、個體工商戶,而且涉及較多的企事業(yè)單位。部分私營企業(yè)由于資金需求大、獲取銀行貸款支持難,只好選擇民間借貸這一融資方式.并且日益發(fā)展成為民間借貸市場的主角。二是借貸手續(xù)趨向書面化。過去民間借貸一般以口頭約定為主,現(xiàn)在大多數(shù)要簽訂書面協(xié)議,協(xié)議條款包括擔保、保證、借款額、歸還期、違約金等。有的協(xié)議借貸金額條款將本金與利息合二為一,使人難辨利率高低。三是借貸手續(xù)規(guī)范化。農(nóng)民群眾的自我保護意識不斷增強,因而在借貸行為上更為謹慎,借貸手續(xù)更為規(guī)范。大多數(shù)借貸行為有正式的字據(jù)憑證,有的還要求有中間人作為擔保.有的地方甚至出現(xiàn)了專門為借貸雙方擔保的經(jīng)濟人。四是發(fā)展勢頭呈現(xiàn)職業(yè)化。一些個體工商戶進入食利階層。由從事生產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)為僅從事資金借貸,逐步形成“私人錢莊”,使風險更集中。五是借貸利率居高不下。年息一般在15%至30%之間,比同期銀行利率高出2至4倍,極大地擾亂了金融秩序。

當前民間借貸迅速發(fā)展并呈現(xiàn)出的上述新動向有著深刻的原因:一是民間借貸手續(xù)簡便、快捷論文怎么寫。據(jù)調(diào)查,借貸雙方一般為本鄉(xiāng)或鄰鄉(xiāng)甚至是本村人。貸方對借方情況相對熟悉。借方如需要資金,通過中介人擔保向貸方說明資金用途、借款金額、還款日期及利息,即可簽訂借款協(xié)議(合同),得到所需要的資金。相對于銀行貸款,這一借貸形式比較靈活,符合農(nóng)戶季節(jié)性生產(chǎn)經(jīng)營資金需求急的特點。二是部分農(nóng)民理財意識發(fā)生轉(zhuǎn)化。在當前股市低迷、房地產(chǎn)受到打壓,其他投資渠道較窄等情況下,部分農(nóng)戶把閑置的資金轉(zhuǎn)向民間借貸以獲得高收益。并且,隨著人們社會信用意識的提高,民間借貸行為更趨理智化、規(guī)范化,從出借到歸還.都采用書面協(xié)議這一合規(guī)方式進行。避免了不必要的爭執(zhí),出借方的收益能夠得到法律保護。三是農(nóng)村個體營業(yè)戶資金需求增大。據(jù)調(diào)查,某地區(qū)部分邊遠鄉(xiāng)鎮(zhèn)一般的種養(yǎng)殖、運輸專業(yè)戶,經(jīng)營成本在2萬元左右,其周轉(zhuǎn)資金約為5000元。而農(nóng)村金融部門對這些專業(yè)戶的貸款額度較小。一般在5000元以下,且期限較短,不能滿足農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營所需。因而多數(shù)農(nóng)村專業(yè)戶只好進行民間借貸。四是銀行貸款復雜,條件要求較高。從某鄉(xiāng)部分農(nóng)戶那里了解到,農(nóng)民向農(nóng)商行（郵政儲蓄）貸款,先要由農(nóng)商行（郵政儲蓄）信貸員對其家庭收入、資信狀況、資金用途等進行調(diào)查取證。再找有償還能力的中介人作擔保,最后出具擔保人、貸款人的身份證、印鑒,簽訂借款合同,方才能辦理一筆貸款。相對嚴格的貸款程序,使部分資金需求者在無法獲得銀行貸款支持的情況下,不得不轉(zhuǎn)向民間借貸。五是金融機構集中收縮、信貸權限全面上收,造成金融融資功能萎縮,促使民間借貸日趨活躍。

二、民間借貸的發(fā)展存在的問題

由于民間借貸游離于國家宏觀調(diào)控之外,借貸行為受國家宏觀調(diào)控政策的影響較小,隨意性特征明顯。因此民間借貸存在著大量風險。這些風險表現(xiàn)在以下幾個方面:一是以民營企業(yè)為主體的經(jīng)營性風險?？h域民營企業(yè)普遍存在管理水平較低、人員素質(zhì)較差、財務體制不健全、信用等級低等問題。同時,縣域大部分民營企業(yè)主要從事農(nóng)副產(chǎn)品的收購和初級加工,產(chǎn)品附加值低,這就注定了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的效能相對低下,贏利能力差。這也是正規(guī)金融信貸難以注入資金的主要原因。因此,隨著民間融資規(guī)模的不斷擴張,民營企業(yè)逐漸成為民間借貸的主體,從而資金的風險系數(shù)增高,經(jīng)營性風險因素也呈上升趨勢。二是民間融資的高利率導致了資金成本風險。目前,縣域民間融資的利率大多呈高升趨勢,有的利率已遠遠超出了當?shù)貙嶋H經(jīng)濟發(fā)展水平和借款方的實際承受能力,加重了資金借入方的成本支出,獲取利潤的空間被壓縮或虧損;但對于資金的供給方來說,利率高,能夠為其實現(xiàn)資金效益的最大化,然而過分追求資金的效益性,卻忽視資金的安全性,最終結果只能是兩敗俱傷。三是民間融資的程序簡化導致了道德性風險。民間融資方式程序簡單,且極不規(guī)范,決定了道德性風險的存在。民間借貸之所以被推崇,主要是受資金需求方無可供抵押或擔保的標的物所致。同時,民間融資的供資方并沒有一套類似于銀行業(yè)機構的信貸管理辦法,對資金的借人方缺乏有效的約束和監(jiān)管,一旦借入方以此來詐騙錢財,將給資金供給方帶來不可挽回的損失。四是民間融資的高利率導致了民間融資缺乏法律保障,存在制度性風險。根據(jù)最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規(guī)定:“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率,但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。還規(guī)定:“自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或約定不明確的,視為不支付利息”。如果公民之間的借款沒有約定利息,貸款方就無權收取利息。而當借款人決定不歸還借款時,出借人往往也不依靠法律手段去解決論文怎么寫。他們習慣于雇傭社會上的無業(yè)青年以暴力的方式逼迫借款人還錢。這種行為在不少地方出現(xiàn)了導致借款人死亡的情況。

三、民間借貸的規(guī)范建議

針對當前民間借貸發(fā)展中出現(xiàn)的問題,為了有效的規(guī)范其發(fā)展,筆者提出以下的建議:

第一,加大金融監(jiān)管力度,維護正常的金融秩序。根據(jù)我國有關經(jīng)濟法規(guī)的規(guī)定,人民銀行對全國的金融業(yè)有監(jiān)管的職責。而對民間借貸進行有效的監(jiān)管,則是基層人民銀行的職責所在。當前對民間借貸監(jiān)測存在的問題是,借錢者認為“借錢不光榮”,不愿意向外透露借貸信息,如城鎮(zhèn)個體工商戶和下崗失業(yè)人員再就業(yè)都需要資金的支持和信貸投入,而縣域各國有商業(yè)銀行小額貸款業(yè)務幾乎沒有發(fā)生, 農(nóng)商行（郵政儲蓄）支持“三農(nóng)”后資金也非常緊張,因此只好轉(zhuǎn)向民間借貸,但在實際選監(jiān)測點進行監(jiān)測時,監(jiān)測到的戶數(shù)極少。再如:中小企業(yè)貸款難問題日漸突出,在銀行貸款無門的情況下,企業(yè)為了自身發(fā)展,也加入到民間融資的行列來,而且資金額比個人借貸更大。但在深入企業(yè)調(diào)查時,明知企業(yè)有民間融資行為,企業(yè)卻不予承認,所以也就無法統(tǒng)計。同時,債權人也堅持“財不外露”的思想,不愿向外透露借貸信息,實際監(jiān)測大多采用側(cè)面打聽的方式,加大了監(jiān)測的難度。對此,基層人民銀行一方面應該耐心宣傳國家政策,講明監(jiān)測與個人財產(chǎn)和借貸行為無關,并對個人資料嚴格保密。另一方面讓群眾明確在什么情況下民間借貸行為受國家法律保護,并且怎樣維護自己的合法權益。

第二,政府部門應妥善處理好社會上的待業(yè)青年。當借款人不能返還借款的時候,出借人會把目光盯向這些青年,以暴力的方式逼迫借款人還錢。而在逼迫的過程中,很容易引發(fā)違法甚至犯罪行為。因此,政府部門應盡力對這部分青年人做好就業(yè)安置工作。

第三,制定適應民問借貸行為發(fā)展的法律規(guī)范。明確民間借貸出借金額、管理機構，規(guī)定只要是有利息收入的,必須到管理機構進行登記,納稅,規(guī)范民間借貸行為。

四、結語

隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展,民間借貸也呈現(xiàn)生機。如果規(guī)范得當,民間借貸作為一種融資方式會更加促進市場經(jīng)濟的發(fā)展,但是如果規(guī)范不當,則會阻礙市場經(jīng)濟的發(fā)展,我們必須提高警惕。

篇4

關鍵詞：金融；中小企業(yè)；融資；措施

在中國，99％的企業(yè)是中小企業(yè)，一方面中小企業(yè)迅速發(fā)展，論文另一方面卻深受資金短缺的困擾，其應用33的金融資源，產(chǎn)出卻占GDP的70。融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個重要因素。中國的經(jīng)濟發(fā)展要求對中小企業(yè)金融予以充分重視。中小企業(yè)在擴大就業(yè)、活躍市場、促進社會穩(wěn)定和國民經(jīng)濟結構布局等方面起著難以替代的作用。因而研究中小企業(yè)融資問題對于促進中國經(jīng)濟與社會發(fā)展具有極為重要的意義。

1中國對中小企業(yè)的界定和劃分標準

為適應社會經(jīng)濟發(fā)展的需要，促進各類中小企業(yè)健康發(fā)展，中國一直致力于制定新的中小企業(yè)劃分標準，2002年通過的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》指出：本法所稱中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。中小企業(yè)的劃分標準由國務院負責企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標，結合行業(yè)特點制定，報國務院批準。該規(guī)定采用企業(yè)職工人數(shù)、銷售額和資產(chǎn)總額作為劃分指標，結合行業(yè)特點制定，適用于工業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)。

2中小企業(yè)融資方式分析

(1)內(nèi)源融資：內(nèi)源融資是由企業(yè)的創(chuàng)始資本以及運行過程中的資本積累所形成的。從企業(yè)財務的角度看，它是企業(yè)的權益性資本。在個體及家庭經(jīng)營條件下，內(nèi)源融資主要由個人出資以及經(jīng)營利潤轉(zhuǎn)化組成。在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)制度的發(fā)展，使企業(yè)的內(nèi)源性融資擴大到社會員的出資，構成企業(yè)的資本金、經(jīng)營利潤積累以及折舊基金。從企業(yè)起源與經(jīng)營穩(wěn)定性角度看，內(nèi)源融資是最初始的投融資形式，也是企業(yè)獲得經(jīng)營資金最為可行的渠道。

(2)外源融資：外源融資是企業(yè)通過對外舉借而獲得資金的渠道。企業(yè)作為法人實體，畢業(yè)論文具有獨立承擔債務以及償還債務的能力。外源融資作為企業(yè)籌集資金的一條重要渠道，對企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模，增加資本的收益具有直接的作用，主要形式有企業(yè)一般性的對外商業(yè)負債；企業(yè)向銀行借款形成的債務和企業(yè)對外發(fā)行的債券。當企業(yè)通過外源融資而擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模并以期獲得利益時，其對外負債在財務上具有正的效益，這是企業(yè)從事對外融資的基本動機。外源融資打破了企業(yè)內(nèi)源融資的束縛，動員吸納了更多的外部資金融人企業(yè)，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營獲得了更多的資源支持。

3中國中小企業(yè)融資難的原因分析

與國外相比，中國中小企業(yè)在融資方面面臨的困難要大的多，這是因為中國的中小企業(yè)不僅一般地面臨著權益性資本融資缺口和債務性融資缺口，而且特殊地面臨著所有制歧視、社會信用差等更為嚴重的問題

(1)金融支持缺乏一個有利的宏觀環(huán)境：政府缺乏對中小企業(yè)融資的政策支持。比照國外經(jīng)驗，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進行扶持，而中國的經(jīng)濟政策、金融政策主要依據(jù)所有制類型和行業(yè)特征來制定，缺乏中小企業(yè)的專門管理機構以及專門支持中小企業(yè)的金融機構，中小企業(yè)金融支持輔助體系不健全。目前金融機構為防范金融風險，加強了內(nèi)部管理，減少了信用貸款的數(shù)量，絕大部分貸款都需要抵押或擔保而中國的中小企業(yè)經(jīng)濟實力弱，再加上中小企業(yè)特別是民營、私營企業(yè)在經(jīng)營中又大多采取掛靠集體、合資合作經(jīng)營的方式，不同程度地存在著機器設備等固定資產(chǎn)所有權、房屋等不動產(chǎn)所有權和土地使用權不明晰的問題，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔保單位。

(2)商業(yè)銀行的經(jīng)營方式不利于中小企業(yè)融資：商業(yè)銀行加強風險管理，各基層銀行信貸權上收。如1998年以來，各商業(yè)銀行為提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，碩士論文普遍推行授權授信制度，強化總行一級法人地位。大部分基層行的信貸權被上收或部分上收，主要表現(xiàn)在資金營運方式、管理模式的選擇、授信的權力向上級行集中和分配集中。

商業(yè)銀行的信貸管理方式和信貸品種不適應中小企業(yè)發(fā)展的需要，我們必須承認，中小企業(yè)在管理水平、管理方式和市場應變能力等方面與大企業(yè)還有很大的差距，尤其在營利能力和財務結構方面，中小企業(yè)不占優(yōu)勢。而商業(yè)銀行在評定信用等級、審查企業(yè)貸款條件時，把企業(yè)的經(jīng)濟效益和資金占用結構作為主要的審查對象，與大企業(yè)使用統(tǒng)一的標準，不利于中小企業(yè)從銀行獲得貸款資金。商業(yè)銀行信貸品種單一，嚴重落于企業(yè)資金需求的新變化。貸款期限、結構以及利率浮動幅度的設計都存在著很大的問題，不能滿足企業(yè)貸款資金的多樣化需求。

(3)中小企業(yè)自身存在不利于融資的因素：中小企業(yè)經(jīng)營狀況普遍較差，銀行風險大主要體現(xiàn)在銀行對中小企業(yè)實際的經(jīng)營狀況和將來的贏利前景難以做出準確的判斷。部分中小企業(yè)管理水平低，財務管理水平與貸款條件差距大，中小企業(yè)貸款需求的特點決定了銀行貸款經(jīng)營成本較高的單位貸款的交易成本遠高于大型企業(yè)。據(jù)估計，對中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè)的5倍左右。因此商業(yè)銀行更愿意從事對大型企業(yè)的“批發(fā)業(yè)務”，而對中小企業(yè)的“零售業(yè)務”積極性不高。

4發(fā)展中小企業(yè)金融支持的思路

(1)完善中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境。中小企業(yè)要從根本上提高信譽度，增強籌資能力，就必須轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，加大企業(yè)體制改革力度，進一步明確中小企業(yè)產(chǎn)權結構，通過企業(yè)改組改制，建立起符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的企業(yè)組織形式。發(fā)揮自身優(yōu)勢，以市場為導向，提高企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。提高經(jīng)營管理水平，加強與銀行的聯(lián)系與合作，充分利用現(xiàn)有金融工具，使銀行的信貸支持和金融服務在促進中小企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮更積極的作用。強化資金管理，建立中小企業(yè)財務制度，樹立良好的信用觀念，改善原有形象。

(2)完善中小企業(yè)的金融服務體系。在中國的經(jīng)濟和金融體制改革中，金融改革明顯處于滯后狀態(tài)，其已對中國經(jīng)濟的進一步發(fā)展形成障礙。中小企業(yè)的融資困境實質(zhì)上是反映了現(xiàn)有金融制度運行上的困境，說明現(xiàn)行金融制度的安排存在缺陷，主要表現(xiàn)為缺乏與中小企業(yè)發(fā)展相匹配的運行機制，進而在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中，金融體系的功能轉(zhuǎn)換落后于整個經(jīng)濟運行機制的轉(zhuǎn)換。這既制約中小企業(yè)的發(fā)展，也制約整個金融體系的發(fā)展。因而，針對中國目前的狀況，為順暢中小企業(yè)融資渠道，促進經(jīng)濟發(fā)展，關鍵就是要打破金融業(yè)的壟斷，引入競爭機制，以提高整個金融體系的效率。

(3)加快民營銀行的發(fā)展并走出民間金融發(fā)展的誤區(qū)。

目前，中國民間金融活動仍然比較活躍。據(jù)統(tǒng)計，2001年福建省民間資金達到2400億元，浙江省有超過3500億元的民間資金在尋找出路；“十五”期間浙江省民間資本總額將達到8300億元左右。

正確看待二板市場。二板市場著眼于高新技術產(chǎn)業(yè)，風險性強、投資回報率高為其特點。上市二板市場較主板市場門檻低，為民營高新技術企業(yè)的融資提供機遇，但是仍有很多民營企業(yè)不能夠同時滿足最低限額和兩高的要求，因而仍有很大一部分中小企業(yè)的融資問題得不到根本的解決。不能過高估計WTO以后風險投資對中小企業(yè)的支持。

中小企業(yè)的科技含量與國際風險運營商相比仍有很大差距，對投資申請人的審查也非常謹慎，即使有好的項目也不一定能夠博得風險投資機構的認可，從這一點上說風險投資更看重的是經(jīng)營者的理念和人格。醫(yī)學論文從信貸資信角度看國外風險投資機構不能把握眾多中小企業(yè)的經(jīng)營情況，以及不能夠從整體經(jīng)濟環(huán)境充分估計申請者的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

既然民間金融與中小企業(yè)發(fā)展存在長期互動性那么政府利用民間金融推進區(qū)域工業(yè)化進程就有其合理性和可行性。金融監(jiān)管當局可以采取“疏”“堵”相結合的方式引導民間金融組織逐步演化為規(guī)范運作的、定位于服務中小企業(yè)的民營金融機構，從而有效地防范和化解潛在的金融風險。

5結論

中小企業(yè)也需要有人為其提供金融服務，決定金融服務業(yè)發(fā)展的根本因素是信息服務以及建立在信息服務基礎上的信用評估體制，并與中小民營企業(yè)共同成長。借鑒國外對中小企業(yè)金融支持的經(jīng)驗，提出解決中國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)實選擇。加強對中小企業(yè)的金融支持是一項系統(tǒng)工程，需要企業(yè)、金融機構和政府幾方面共同采取措施，從主觀、客觀兩方面逐步改變制約中小企業(yè)融資的不利因素，即需要從中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境改善、中小企業(yè)的金融服務體系健全以及中小企業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境建設等方面著手，才能真正緩解中小企業(yè)融資難的狀況。

篇5

論文關鍵詞：民間投資 問題 對策

論文摘要：近幾年來我國民間投資的速度在加快，由于受行業(yè)準入的限制，民間投資主要集中在農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和其它行業(yè)。我國民間投資存在著受行業(yè)準入限制、融資渠道不暢通、審批程序繁雜、服務不到關鍵詞：位、投資規(guī)模小、重復建設嚴重等問題。民間投資 問題 對策

一、我國民間投資的現(xiàn)狀

民間投資包括集體投資、私營個體投資、聯(lián)營、股份制及其它經(jīng)濟的投資，到2004年3月份我國居民儲蓄存款達10萬億元，民間投資有十分巨大的潛力。近幾年來，在國家積極財政政策的支持下，在國有投資持續(xù)穩(wěn)定增長的同時，民間投資增長速度明顯加快。與國有企業(yè)和外資企業(yè)相比，民間投資的行業(yè)受到很大的限制。但隨著國家對民間投資范圍的不斷放寬，民間投資的行業(yè)將更加廣泛。

在2002年民間投資的資金來源中，國家預算內(nèi)資金占2.4%，國內(nèi)貸款占13.2%，利用外資占2.0%，自籌資金和其它資金合計占82.5%，這一方面說明民營企業(yè)自我積累能力較強，但也反映出民間投資的資金籌集渠道比較單一。

在全國民間投資總量上，東部地區(qū)占61.4%，中部地區(qū)占21%，西部地區(qū)占17.6%，中西部地區(qū)之和僅為38.6%，東部地區(qū)在民間投資中占有絕對主導地位。民間投資的分布與各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關，經(jīng)濟越發(fā)達，民間投資就越活躍，所占的比重也就越大，而經(jīng)濟發(fā)展相對落后的地區(qū)，民間投資則相對滯后。民間投資與國有及國有控股和外商投資相比，項目的平均規(guī)模要小得多，這與民營企業(yè)的經(jīng)濟規(guī)模相對較小是相適應的。

二、我國民間投資存在的問題

1.民間投資受著行業(yè)準入的限制。目前，許多已對外資開放的領域比如銀行、保險、電信等行業(yè)，對國內(nèi)民間資本的介入仍有嚴格的限制。據(jù)有關資料統(tǒng)計，國有經(jīng)濟投資領域約80個，允許外商進行投資的領域約60個，而允許國內(nèi)民間資本投資的領域卻只有30多個。另外，電力、水利設施、鐵路、港口、衛(wèi)生、醫(yī)療，城市及農(nóng)村基礎設施建設等領域，本應是民間投資大有作為的領域，但由于受體制的限制，民間資本卻無法進入。對于具有一定發(fā)展空間的銀行、證券、電信等第三產(chǎn)業(yè)，民間資本的持有者雖具有強烈的投資愿望，但由于政府壟斷尚未完全打破，在相當一段時間內(nèi)，民間資本還是很難順利進入。東部經(jīng)濟發(fā)達省份，大量的民間資本只能擁擠在允許投資的少數(shù)行業(yè)內(nèi)，造成過度競爭、重復建設，使資源不能通過投資在不同產(chǎn)業(yè)之間進行調(diào)整，無法實現(xiàn)更大范圍內(nèi)的資源優(yōu)化。

2.民間投資的融資渠道不暢通。我國的融資環(huán)境一直是扭曲的，不合理的，以國有銀行為主導的信貸投放長期向國有企業(yè)傾斜，而民間投資在融資方式選擇，融資機構建立等方面受到歧視，民營企業(yè)在投資過程中，得不到平等的融資機會，由于民營企業(yè)缺乏有效的信用擔保，很難通過正規(guī)的金融渠道融通資金，同時，由于各大銀行強化了貸款的風險約束機制，使其獲取民營中小企業(yè)信息的成本較高，審批程序復雜，耗時較長，不敢輕易批準對其貸款。在直接融資方面，民營中小企業(yè)更是被拒之門外。民營經(jīng)濟基本上處于自生自滅的狀態(tài)。由于銀行支持力度不夠，資本市場難以進入，民間投資面臨資金困難。當企業(yè)自我積累無法滿足其需要時，有些企業(yè)就依靠非正規(guī)的民間借貸，甚至是地下錢莊來籌集資金。但民間借貸規(guī)模小、時間短、成本高、風險大，一旦運用不當，企業(yè)可能背上沉重的負擔。融資困難已成為當前民間投資進一步發(fā)展的瓶頸。 轉(zhuǎn)貼于 　3.政府審批程序繁雜，服務不到位。民間投資要受到政府一層層的行政審批、手續(xù)繁雜、準入條件過高、效率低下、耗時耗力，這令民間投資者望而卻步。另外，政府對民間投資在技術、信息、法律等方面的服務存在嚴重的缺陷，民間投資者的合法權益不能得到充分保障，嚴重制約了民間資本的積累和民間投資的增長。民間投資的信息渠道不暢，投資政策透明度不高，市場信息不靈，投資者無法正確選擇投資項目。

4.民間投資規(guī)模小，重復建設嚴重。總的來講，我國民間投資發(fā)展的歷史還不長，企業(yè)本身的規(guī)模小，規(guī)模效應難以形成。民間投資大多投向初級產(chǎn)品加工，對新興高科技投入少。大多數(shù)民間投資者對投資方向，投資項目，缺乏預見性，隨波逐流，致使民間投資項目出現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的低水平重復建設。

三、我國民間投資未來發(fā)展方向

經(jīng)過二十多年的投資和建設，我國的民營經(jīng)濟已經(jīng)具備了一定的規(guī)模和基礎。從《2001年中國統(tǒng)計年鑒》中可以看出，民營企業(yè)主要分布在一般競爭性行業(yè)，即所謂的傳統(tǒng)行業(yè)。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是民間投資的根據(jù)地，也是未來民間投資的主戰(zhàn)場。隨著國有經(jīng)濟在一般競爭領域的逐步退出，民間經(jīng)濟在這些領域的比重會進一步提高，民間投資將成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的主力軍。

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在中國仍將大有可為。在發(fā)達國家，信息、網(wǎng)絡等產(chǎn)業(yè)被稱作“新經(jīng)濟”，是因為它們的確是這些國家當前經(jīng)濟增長的主要源泉和支柱。西方發(fā)達國家的“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”經(jīng)歷了幾十年甚至上百年的發(fā)展，人們對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品，如住房、汽車等的消費已經(jīng)達到了很高的程度，經(jīng)濟增長因需求的制約而陷入了相對的停滯。信息、網(wǎng)絡等新技術的出現(xiàn)，為發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造了新的市場需求，帶動了整個經(jīng)濟的增長。但是，我國經(jīng)濟起飛的時間還不很長，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值還只有800美元左右，經(jīng)濟基礎還很薄弱，許多產(chǎn)業(yè)剛剛發(fā)展。對于發(fā)達國家來說是“舊經(jīng)濟”的那些產(chǎn)業(yè)，對我們來說還大多是“新興產(chǎn)業(yè)”，因此，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在相當長時間內(nèi)仍是我國需要大力發(fā)展的行業(yè)。

雖然民間投資在傳統(tǒng)行業(yè)已經(jīng)占據(jù)了很大的比例，但在這些行業(yè)，民間投資存在著力量分散、技術落后、設備陳舊等問題，制約著這些企業(yè)的發(fā)展。民間投資要轉(zhuǎn)變投資方式，加大對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術改造力度，提高競爭力。民間投資要由粗放型的、以擴大生產(chǎn)規(guī)模為主的投資方式轉(zhuǎn)變到集約型的、以提高技術含量為特點的投資方式上，促進產(chǎn)品、技術的升級換代，提高企業(yè)的競爭力，為民間投資的下一步發(fā)展打下基礎。

對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術改造，要立足于高起點，采用當今世界上先進和適用的技術，對現(xiàn)有技術、設備進行更新?lián)Q代，縮小與世界發(fā)達國家的差距。要提高技術創(chuàng)新能力，發(fā)展擁有獨立知識產(chǎn)權的技術和專利。要克服民間投資單兵作戰(zhàn)，家族式經(jīng)營的方式，走聯(lián)合、兼并發(fā)展的道路，積少成多，眾人拾柴火焰高，組建民營經(jīng)濟的航空母艦，提高其在市場競爭中的地位和作用。

參考文獻

[1]汲鳳翔，王寶濱.我國民間投資的現(xiàn)狀.中國國情國力，2003.10.

篇6

【關鍵詞】非正規(guī)融資 關系型貸款 信息不對稱 金融危機

一、引言

由于中小企業(yè)很難從正規(guī)的金融融資渠道解決資金瓶頸，所以非正規(guī)融資就無可避免的成為中小企業(yè)主要的融資渠道。非正規(guī)金融以交易成本論來看較之正規(guī)金融具有成本優(yōu)勢。現(xiàn)有理論主要從信息經(jīng)濟學、信貸配給、交易成本理論來研究企業(yè)的正規(guī)融資行為和非正規(guī)融資行為。本文利用關系型貸款理論和后金融危機下非正規(guī)融資角度來研究影響我國企業(yè)融資行為的因素以及企業(yè)類型和融資模式的對應關系。

二、理論分析

林毅夫曾以信息的不對稱性來充分論證了非正規(guī)金融存在的必然性。林毅夫和孫希芳的研究結果表明不論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家中的中小企業(yè)都是國民經(jīng)濟發(fā)展中的非常重要的一個部分。發(fā)展中國家的中小企業(yè)的融資也更為困難。林教授還證實了發(fā)展中國家的非正規(guī)金融融資渠道無論在大型企業(yè)還是在中小企業(yè)都具有明顯的作用，甚至在一些發(fā)達國家的跨國公司了也有不規(guī)律的分布。

有了關于民間企業(yè)融資的這個理論基礎我們可以初窺信貸市場中存在著“二段式”的金融信貸市場。信息經(jīng)濟學中關于信貸市場特征的經(jīng)典文獻也不斷印證著這種二段式效應的存在。

在研究中發(fā)現(xiàn)關系型貸款理論在民間企業(yè)的非正規(guī)金融發(fā)揮著不容忽視的作用。特別是在2008年世界范圍內(nèi)的金融危機爆發(fā)以后伴隨著各大投行和產(chǎn)業(yè)結構的大調(diào)整。正規(guī)金融融資渠道與非正規(guī)金融相比，非正規(guī)金融通過種種抵消性質(zhì)的方式降低成本，在制度供給上有很大的適應性和靈活性。很明顯，契約和銀行信貸理論只是從幾個簡單的側(cè)面來推理論證了非正規(guī)金融的合理性。

我用關系型貸款理論來分別介入正規(guī)金融融資、非正規(guī)金融融資以及二者兼有的三種融資方式來建立理論模型，從而從江浙企業(yè)的具體角度來理性的探究我國民營企業(yè)的融資模式。

企業(yè)從正規(guī)的金融融資渠道融資的過程中，除借貸利率r1外，還產(chǎn)生保證契約在交易過程中所產(chǎn)生的隱形交易成本J（Q），其中監(jiān)督交易成本與法律交易實施成本等（Q代表關系型貸款的關聯(lián)度，，關聯(lián)度越高隱形成本就越低相反的關聯(lián)度越低隱形的交易成本就相應的變高）。這個中小企業(yè)的利潤概率為P（r1）（），這個概率與還付本息的的壓力是成正比例關系的。中小企業(yè)按照先前的所額定的契約成本償還著他的資本成本，中小企業(yè)效用的函數(shù)為銀行的為，ωi 字母表示銀行在與它的商家長期合作時所產(chǎn)生的某種加權值比例。由于存在著經(jīng)濟多種所有制合力的共同作用的復雜性質(zhì)，在做這個理論模型架構時引入了銀行對不同企業(yè)產(chǎn)權值的偏好度（這是度是和關系程度相關的）ωi，并把企業(yè)的產(chǎn)權類型為了研究方便簡性的劃分為了國有和民營兩種形式，相應的賦予的比例權重就假設為ωp1，ωp2（ωp1，ωp2）0）.對于不同類型的企業(yè)銀行的貸款力度是不同的。明顯的，國有企業(yè)的貸款力度要大于中小企業(yè)。中小企業(yè)的貸款不只承擔了較大的交易成本就算是中小企業(yè)愿意承擔較大的貸款壓力一些民間借貸公司和銀行業(yè)傾向于把大量的款項借于國有或是大型企業(yè)而不是中小企業(yè)也就是說對民營的企業(yè)偏好明顯減弱，即ωp1>ωp2>0；如果項目盈利為負值，相對應概率就為1- P（r1）而法律約束假設為（，法律無論對企業(yè)借貸還是對于借貸機構他的約束力是剛性的，一般情況下是不可變更的，所以在研究借貸的過程中在建立算法模型時候一定要將法律所帶有的約束力加入禪師。而這種抽象的約束力與銀行所能追回的貸款是成正比的。如果我們把這一因素考慮進去的話，此時中小企業(yè)效用函數(shù)和銀行的效用分別為：

企業(yè)的最優(yōu)規(guī)劃問題為：

其中具有約束性條件中的為銀行的營業(yè)外收益。銀行貸款的還款力度是在多種契約共同合力的作用下所產(chǎn)生的，根據(jù)以上兩個效用函數(shù)他的概率可以綜合為：。把該公式帶入化簡得出 。這就說明雖然正規(guī)金融的貸款門檻要高于非正規(guī)金融，但是它的效用在超過了一定的界限后甚至就連那些既得利益的企業(yè)也會放棄這種貸款形式轉(zhuǎn)而改為其他兩種融資方式。

三、結論

由于篇幅問題在本論文中不將大量具體的數(shù)據(jù)放置在論文當中而直接給出數(shù)據(jù)分析的結果。數(shù)據(jù)主要從我國工商統(tǒng)計局和中國數(shù)字報告并結合以2003年世界銀行對我國融資環(huán)境的考察為來源并具體結合我國江浙企業(yè)的融資現(xiàn)狀來做了細致的整合和分析。我們就加強對非正規(guī)金融融資提幾點建議。

（1）使非正規(guī)金融首先在法律上合法，可以減少民間借貸等不正規(guī)的金融機構的違法犯罪概率，有力保障中小企業(yè)融資的利益。

（2）包括國有銀行的正規(guī)融資機構對非正規(guī)金融機構產(chǎn)生的經(jīng)濟促進作用要正確看待。

（3）政府加強對非正規(guī)金融融資的管制和指導。政府在金融系統(tǒng)中的管制作用是立竿見影的顯而易見的，所以加強政府宏觀性的引導是非常重要的。

（4）加強非正規(guī)金融行業(yè)的規(guī)范化建設并有必要建立專門的部門，讓非金融的作用在大金融時代下可以合法化和市場化。

參考文獻

[1]林毅夫.論經(jīng)濟學方法.北京:北京大學出版社,2005.

篇7

論文摘要：中小企業(yè)的特點和宏觀的金融環(huán)境決定了中小企業(yè)的融資渠道較少，獲得資金困難，因此中小企業(yè)對非正規(guī)金融行為有較大需求。相對于正規(guī)金融，非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中具有許多優(yōu)勢，但其在推動中小企業(yè)發(fā)展的同時也存在一定問題。發(fā)揮優(yōu)勢，防范負面效應，更好的服務于中小企業(yè)是非正規(guī)金融的發(fā)展方向。

在我國，由于中小企業(yè)普遍存在融資難的問題，因此在中小企業(yè)發(fā)展過程中存在諸多借助非正規(guī)金融途徑緩解融資困境的現(xiàn)象。非正規(guī)金融一方面能夠有效地為中小企業(yè)提供發(fā)展所需資金，同時也存在一定的局限性和負面效應。

一、非正規(guī)金融的界定

非正規(guī)金融（又稱為民間金融）指的是在國家的金融法律法規(guī)規(guī)范和保護之外且不受政府金融監(jiān)管當局直接控制和監(jiān)管的金融活動，屬于體制外金融。非正規(guī)金融包括那些分散、無組織地發(fā)生在各種非金融企業(yè)之間、企業(yè)或民間組織與居民之間以及居民相互之間的各種資金借貸活動，如民間借貸、商業(yè)信用、天使投資等。非正規(guī)金融交易區(qū)域狹小，信息搜尋、甄別以及監(jiān)督貸款投向的成本較小，違約率比正規(guī)金融部門低，其游離于金融監(jiān)管部門的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策的調(diào)控以外，不受法定體系的約束。非正規(guī)金融與正規(guī)金融最大的區(qū)別在于交易是否處于政府的監(jiān)管之下。

二、非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中的優(yōu)勢分析

在許多國家，非正規(guī)金融被視為中小企業(yè)獲取生存和發(fā)展所需外部金融資源的重要途徑。在我國非正規(guī)金融也已存在很長時間，并對中小企業(yè)的發(fā)展起到了重要作用，因為非正規(guī)金融具有如下優(yōu)勢：

（1）交易成本低、獲得迅速快

融資交易成本可以從資金的財務成本和資金的可獲得性兩個方面來考察。對于中小企業(yè)融資而言，非正規(guī)金融經(jīng)營成本低、交易手續(xù)簡便、交易過程快捷、融資效率高、能盡快達成交易。因此中小企業(yè)融資常常選擇民間借貸。

（2）社會風險低

不同于國有銀行或者信用社會產(chǎn)生連鎖反應，民間借貸產(chǎn)權主體明確，產(chǎn)權明晰，即使發(fā)生風波，承擔的基本都是個人，不會對社會產(chǎn)生重大影響。民間信貸即使有違約風險，都是個人來化解風險,風險也是可以控制的。

（3）信息的對稱性

無組織的民間借貸往往是發(fā)生在親戚、熟人之間，發(fā)生借貸前，資金提供者就對借款人的情況非常熟悉,發(fā)生借貸后，資金提供者也可以通過非常親密的渠道,及時了解借款人的真實信息，這種信息的對稱性是正規(guī)金融(特別是國有商業(yè)銀行)不可能擁有的。雖然民間金融機構也和商業(yè)銀行一樣，與融資對象很少存在私人關系，但是與之相比更有動力和能力獲得信息，所以，非正規(guī)金融可以比較好地解決信息不對稱問題。

（4）利率在合理范圍內(nèi)波動

央行要求，民間資金利率可在官方利率4倍以內(nèi)波動，這使非正規(guī)金融可以完全自由地根據(jù)風險收益相對應原則來定價，這種資金價格是民營中小企業(yè)可以接受的。在無組織的民間借貸中，由于存在著私人關系,它們的資金價格相對要高一些，但是利率也不會過高，因為非正規(guī)金融同樣存在著多方面的競爭:①非正規(guī)金融和正規(guī)金融不是完全割裂的兩個市場，而具有一定的替代性。過高的利率會導致資金需求者退出民間金融市場，轉(zhuǎn)向正規(guī)金融市場。②非正規(guī)金融機構之間存在著競爭。這些機構資金實力有限，不能壟斷民間金融市場，所以不能提出過高利率。

（5）對資金需求者的預算硬約束性

在無組織的民間借貸中，雖然一般是信用貸款,但是由于存在私人關系，借款者如果選擇欺詐或者沒有能力償還貸款，將損害私人關系和招致輿論的譴責,為了防止出現(xiàn)這種情況，借款者的家庭，甚至父母、子女都存在潛在的還貸義務，即存在一種隱性擔保，這促使資金需求者更加謹慎地運用資金。相對于商業(yè)銀行，這些資金供應方會更加積極地追討負債，甚至出現(xiàn)違法討債行為，從而導致資金需求者受到非法律形式的有力約束。另外，民間金融組織具有強烈的地域性特征，與同樣具有地域性的民營中小企業(yè)更容易建立長期關系，促使它們提高資金的運用效益和積極還貸，從而達到共贏的效果。

（6）抵押擔保方面的優(yōu)勢

中小企業(yè)在申請貸款時無力提供必要的抵押品是其獲得融資的最大障礙。許多在正規(guī)金融市場上不能作為擔保的東西在非正規(guī)金融市場上可以作為擔保，如土地使用權抵押、勞動抵押、農(nóng)戶房屋抵押、田間未收割的青苗抵押、未采摘的林果抵押、活畜抵押等；其次，由于關聯(lián)契約的存在，使得借款人和貸款人之間除了在信貸市場上存在借貸關系外，還在其他市場上（如在商品市場上）存在交易關系，因此雙方在簽訂信貸契約時還把其他市場的交易情況附加到里面。這不僅為貸款人提供了關于借款人資信、還款能力的信息，同時也增加了借款人違約的成本，使得貸款人能夠?qū)杩钊吮３忠欢ǖ目刂屏Γ訌娏私杩钊苏_使用貸款以及履行還款義務的激勵?？梢?民間金融在本質(zhì)上能夠滿足中小企業(yè)信息隱蔽性、融資要求的特質(zhì)性需求以及中小企業(yè)家族經(jīng)營、抵押品缺乏的現(xiàn)狀,其能夠更加靈活、有效地滿足中小企業(yè)的融資需求。

（7）具有示范效應

非正規(guī)金融活動的特性使得所有存在不償還貸款傾向的借款人望而卻步，也限制了根本不具備還款能力的人進入信貸市場。由于借款者和貸款者之間因長期和多次交易而建立起的相互信任和合作關系，不僅能夠抑制雙方的道德風險，而且還會使違規(guī)者因受到社區(qū)排斥和輿論譴責而付出高昂代價。社區(qū)約束力越強，成員之間合約的履行率越高，從而借款者就更重視償還非正規(guī)金融貸款，以便于其保持長期穩(wěn)定的借貸關系。

由此可見，民間金融在本質(zhì)上能夠滿足中小企業(yè)信息隱蔽性、融資要求的特質(zhì)性需求以及中小企業(yè)家族經(jīng)營、抵押品缺乏的現(xiàn)狀。在解決中小企業(yè)融資問題上，其相對于高度組織化的正規(guī)金融具有上述優(yōu)勢，這些獨特優(yōu)勢是民間金融這一古老的融資渠道生存和發(fā)展的根本所在，是其能夠和正規(guī)金融的重要原因，也正是這些特點使其對中小企業(yè)的融資需求有天然的契合性，因而成為中小企業(yè)融資的重要來源三、非正規(guī)金融的局限性和負面效應

在肯定非正規(guī)金融積極作用的同時，也應該看到它的局限性和負面影響。

（1）非正規(guī)金融的局限性

首先，社會資本的關系型和地域性特征決定了非正規(guī)金融的交易通常只能局限在一個小圈子里進行；其次，非正規(guī)金融部門的資金來源有限且不穩(wěn)定，抗衡外部沖擊的能力脆弱；再次，從總體上看，非正規(guī)金融的定價機制大體上反映了社會的平均利潤率和市場競爭的均衡利率，但并不能排除高利貸產(chǎn)生的可能；最后，非正規(guī)金融由于缺乏法律的規(guī)范和保護，容易產(chǎn)生敲詐、違約行為。

（2）非正規(guī)金融的負面效應

非正規(guī)金融的松散性、盲目性和不規(guī)范性，會對國家宏觀經(jīng)濟運行及其調(diào)控造成沖擊，包括造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟結構調(diào)整，影響國家利率政策實施，截流信貸資金來源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當大的金融風險，包括襲擾正規(guī)信貸市場，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理，造成系統(tǒng)金融風險防范與監(jiān)管的盲區(qū)，導致一部分國家稅款流失；容易引發(fā)經(jīng)濟糾紛，增加社會不穩(wěn)定因素等。因此，應該對非正規(guī)金融加強規(guī)范和引導，發(fā)揮其正面作用。

四、加強對非正規(guī)金融的規(guī)范和引導，發(fā)揮其在中小企業(yè)融資中的積極作用

非正規(guī)金融是一種重要的金融資源，是制定和實施金融政策的重要依據(jù)，特別是其所獨具的與中小企業(yè)天然的親和力，決定了其在中小企業(yè)發(fā)展中的地位。因此，對于非正規(guī)融不應持完全否定和排斥的態(tài)度，而應在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范，使其在法律的監(jiān)督和規(guī)范下，更好地為中小企業(yè)服務，為整個國家經(jīng)濟服務。

（1）建立健全相關制度，規(guī)范非正規(guī)金融行為

非正規(guī)金融交易通常運作很不規(guī)范，一般沒有合法的法律手續(xù)、可靠的信用擔保和資產(chǎn)抵押，缺乏必要的監(jiān)管機制，處于比較混亂的自發(fā)狀態(tài)；而且所融通資金的投向具有較大的盲目性，風險較大。如果對那些負債率高、資信狀況差的企業(yè)進行融資后一旦發(fā)生經(jīng)營風險，必將損害投資者的合法權益，甚至會形成相當規(guī)模的金融風險。因此，應當盡快出臺相關的政策法規(guī)，建立相關的制度措施。

（2）建立健全民間金融機構發(fā)展的監(jiān)控體系。

世界上的大多數(shù)銀行都是民營銀行，他們之所以能夠健康地發(fā)展壯大，原因之一就是它們被納入政府監(jiān)管的體系之中。民間金融機構一定要在國家必要的監(jiān)控下才能健康發(fā)展。政府有責任在對民營金融機構進行合法、正當保護的同時，對其違法、不正當?shù)男袨榻o予堅決打擊和懲罰，用法律手段來治理和規(guī)范民間金融，為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。

（3）引導成熟民間金融組織向中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化。

當前中小企業(yè)融資難，相當程度上是由于銀行業(yè)壟斷程度過高，真正能夠為中小企業(yè)服務的商業(yè)銀行數(shù)量太少。因此，應引導民間金融組織逐步演化為規(guī)范化運作的、定位于中小企業(yè)融資服務的民營金融機構，使得民間金融能更好的服務于中小企業(yè)。

參考文獻：

【1】曹洪軍.竇娜娜.王乙伊“信息不對稱、非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資”，《中國海洋大學學報》（社會科學版），2005（4）

【2】林毅夫，孫希芳.信息、“非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資”，《經(jīng)濟研究》2005(7)

篇8

[摘要]中小企業(yè)融資的問題就成為影響到贛州市經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的重要課題，中小企業(yè)的融資對策主要有：進一步建立和完善贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應的風險評估體系；構建中小企業(yè)擔保體系；推動一批優(yōu)秀的中小企業(yè)上市融資；鼓勵民間資本家開設風險投資公司，充分有效利用民間資本。

[關鍵詞]中小企業(yè)融資擔保

一、贛州市中小企業(yè)發(fā)展情況

贛州市是江西省最大的行政區(qū)，截至2007年6月，已有15萬多家中小企業(yè)，僅工業(yè)企業(yè)就有2.65萬家，所創(chuàng)造的工業(yè)增加值已占到全市工業(yè)增加值的51.3%?？梢娭行∑髽I(yè)已經(jīng)成為贛州市經(jīng)濟發(fā)展的“領頭羊”。但是隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，根據(jù)優(yōu)序增長理論，成長期企業(yè)的資金往往靠內(nèi)源性融資難以完成，通過實際調(diào)查我們也證實了這一點。目前流通資金不足已經(jīng)成為困擾贛州市企業(yè)進一步迅速發(fā)展的“瓶頸”，因此能否解決中小企業(yè)融資的問題就成為影響到贛州市經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的重要課題。

二、中小企業(yè)融資的定義、常用方法和途徑

中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營過程中主動進行的資金籌集行為。其常用方法和途徑有：銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、自籌資金和證券融資等。其中，證券融資是企業(yè)最有效的融資方法之一，但是目前我國的中小企業(yè)板還處于起步發(fā)展階段，截至8月18日，深圳中小板的總貌如下：

由此可見我國中小板規(guī)模較小，我市中小企業(yè)要上市融資短期還很難實現(xiàn)，但作為未來中長期融資途徑，則是一個很好的選擇。

三、贛州市中小企業(yè)的融資分析與對策

1.進一步建立和完善贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應的風險評估體系。我市中小企業(yè)融資主要是從銀行貸款和自籌資金，但是由于贛州民間的私有資金有限，多數(shù)企業(yè)的資金都是從銀行貸款，而銀行貸款的發(fā)放主要看企業(yè)的信用，因此建立贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應的風險評估體系，就可以最大限度的發(fā)揮銀行信貸對企業(yè)融資的支撐作用，在短期內(nèi)解決多數(shù)中小企業(yè)的融資難題。為此市政府去年就發(fā)文，在三年內(nèi)建立起中小企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫。值得一提的是，我們在贛州市商業(yè)銀行等金融機構調(diào)研時發(fā)現(xiàn)銀行在進行放貸時，企業(yè)家本人的信用是影響貸款的一個非常關鍵的因素，為此中小企業(yè)的信用信息必須包含企業(yè)家本人的個人信用檔案，同時還可以推行打分制，分數(shù)越高，信用越高，企業(yè)貸款數(shù)額就越大，這樣可以大大提高信用系統(tǒng)信息的可靠性和實用性。

通過以上分析，不難得出一個結論，在建立完善信用數(shù)據(jù)庫之后，企業(yè)貸款融資的難易最終取決于企業(yè)的信譽，信譽越高，貸款就越容易。那么接下來的問題就是提高企業(yè)的信譽了，我們認為其最關鍵的就是提高違約的成本，讓違約企業(yè)付出沉重的代價，而這些政府可以利用稅收等行政手段來做到。政府也可借鑒臺州經(jīng)驗，設立“打擊逃債辦公室”，專門追繳惡意逃債?？傊髽I(yè)信譽的好壞，決定了企業(yè)融資的難易，進而嚴重影響到企業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。

2.構建中小企業(yè)擔保體系。構建中小企業(yè)擔保體系，補充中小企業(yè)信用的不足，分散金融機構的風險，是目前突破贛州中小企業(yè)融資“瓶頸”最有效的方法之一。截止2008年1月，全市已有中小企業(yè)信用擔保機構15家，擔保資本1.46億元，累計為621家中小企業(yè)提供了擔保服務，但總擔保貸款金額僅為1.66億元。由此可見我市擔保業(yè)的規(guī)模仍然較小，政府需加大扶持力度。建議構建四個層次的中小企業(yè)信用擔保體系：

(1)構建并完善政策性擔保公司，建立風險損失補償機制。(2)大力發(fā)展商業(yè)性擔保機構。通過對現(xiàn)有擔保公司的重組、兼并、增資擴股等形式做大規(guī)模，做強實力。也可采用由行業(yè)協(xié)會和政府共同擔保的方式，但政府最好不要直接參股商業(yè)性擔保機構。(3)引導小企業(yè)成立合作制擔保組織。鼓勵一些相互間信任的企業(yè)，共同出資組建合作制擔保機構。比如江蘇省沭陽縣推廣“自助擔?！保?007年底已有自助擔保公司25家，有1241家會員企業(yè)在農(nóng)合行貸款12696萬元，取得了很好的效果。對于我市經(jīng)濟欠發(fā)達縣市如石城縣（2007年全縣財政收入僅為1.05億元），企業(yè)規(guī)模小，無力提供有效的擔保，要在短期內(nèi)解決中小企業(yè)融資難題，成立合作制擔保組織自然是最好的選擇之一。(4)組建信用再擔保公司，為擔保機構提供再擔保，分散擔保公司風險。再擔保公司可由大型民間商團出資，但最好要有政府的參與，這樣政府就可以用經(jīng)濟手段間接地規(guī)范擔保機構行為和完善擔保體系。

3.推動一批優(yōu)秀的中小企業(yè)上市融資。針對贛州企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，建議建立企業(yè)上市后備資源庫，對主業(yè)突出、產(chǎn)品上檔次、管理水平高、經(jīng)濟效益好的企業(yè)及時列入上市后備資源進行重點培育，在項目建設、收購、兼并、轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等方面給予政策扶持，并設立專項扶持資金，實施信貸支持等。

篇9

關鍵詞:農(nóng)村金融;新農(nóng)村建設

1 農(nóng)村金融對新農(nóng)村經(jīng)濟建設的作用

1.1 農(nóng)村金融促進鄉(xiāng)鎮(zhèn)和私營企業(yè)的發(fā)展

通過農(nóng)村金融信貸的支持,中小型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和私營企業(yè),利用獲取到的資金發(fā)展起了自己的業(yè)務。隨著規(guī)模和業(yè)務擴大,以及為了滿足適應市場化和國家化的需要,都離不開農(nóng)村金融的支持。同時,農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展也帶動了小城鎮(zhèn)建設,從而帶動了企業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,這些都歸功于農(nóng)村金融的支持。

1.2 農(nóng)村金融帶動了農(nóng)村信息化和產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展

在“三農(nóng)”的開展過程中, 引進農(nóng)業(yè)所需要技術、購置優(yōu)良品種和進行農(nóng)用設施的改造以及聘用技術人員等等,都需要大量的資金支持。隨著農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務的進一步完善,將給激發(fā)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的積極性,進而促進農(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)化的步伐。

1.3 社會主義市場經(jīng)濟下的農(nóng)民需要農(nóng)村金融來服務于自己的生活和生產(chǎn)

農(nóng)民發(fā)展農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)以及擴大生產(chǎn)都需要在前期投入大量的人力、物力和財力,這些資金的來源就依靠農(nóng)村金融來解決。隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展,農(nóng)民對農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務提出了更高的要求,不在僅僅滿足于以往的貸款和還款業(yè)務,更加傾向于更豐富和方便的服務,比如:結算業(yè)務,投資業(yè)務等等。農(nóng)民的生產(chǎn)生活、收入的提高以及農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展的質(zhì)量在一定程度上都與農(nóng)村金融有直接的關系。

2 農(nóng)村金融發(fā)展和改革的建議

2.1 大力發(fā)展新農(nóng)村經(jīng)濟,實現(xiàn)農(nóng)村金融需求與金融供給的均衡發(fā)展

金融和經(jīng)濟發(fā)展是離不開,是一個整體,經(jīng)濟決定金融,沒有一個個的經(jīng)濟體,金融就很難發(fā)揮其作用,因此,農(nóng)村金融服務滯后的現(xiàn)象,只有不斷地通過在供給中創(chuàng)造出更多的需求、在需求中提供更多的供給,才能真正的解決這一問題。

2.2 建立和健全農(nóng)村金融體系,更好地為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務

根據(jù)農(nóng)戶和企業(yè)發(fā)展多層次性和多樣化的要求,構建功能完善、分工合理、產(chǎn)權明晰、多種所有制并存的、競爭性的多層次農(nóng)村金融市場體系。允許農(nóng)發(fā)行逐步開展信貸以外的咨詢、項目融資、企業(yè)并購等金融業(yè)務,以增強其盈利水平,催進其可持續(xù)發(fā)展;開發(fā)適合新農(nóng)村建設所需金融品種和服務,使農(nóng)村金融資源總量平衡;建立和完善貸款的風險管控機制,遵循信貸資產(chǎn)安全管理的基本原則,通過政策性、商業(yè)性和合作性農(nóng)村金融機構協(xié)同運作,能夠有效滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金需要,促進農(nóng)村經(jīng)濟和社會健康、快速發(fā)展。

2.3 優(yōu)化農(nóng)村金融信用環(huán)境,為農(nóng)村金融健康運行提供良好的環(huán)境

政府部門應該加強農(nóng)村金融環(huán)境建設,切實為金融機構提供更好的服務;強化農(nóng)村信用制度建設,建立守信激勵機制和失信懲罰機制,為農(nóng)村信貸風險控制提供依據(jù),營造良好的農(nóng)村信用環(huán)境;建立更加靈活的擔保機制,為貸款發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟掃除障礙。

2.4 引導和規(guī)范農(nóng)村民間金融的發(fā)展

長期以來,由于農(nóng)村金融不能很好的滿足農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展,農(nóng)村民間金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持在一定程度上起到了積極的作用,所以在農(nóng)村金融市場多元化、競爭性的發(fā)展過程中,不能忽視其作用,同時要重視民間金融的規(guī)范和引導,加強有關部門的指導和監(jiān)督,放寬市場準入提交,杜絕非法操作,使其得到健康有序的發(fā)展。

3 結語

總之,只有不斷的深化農(nóng)村金融體制改革,規(guī)范和發(fā)展適合新農(nóng)村特點的金融體系,才能更好的為新農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展服務,滿足建設具有中國特色的社會主義和諧社會的需要。

參考文獻

[1]魏雅麗. 中國農(nóng)村金融成長中的政府行為研究[D].暨南大學碩士學位論文,2004.

篇10

論文關鍵詞：安徽省企業(yè)，核心競爭力

一、企業(yè)核心競爭力的調(diào)查分析

本文結合調(diào)查數(shù)據(jù)對安徽省企業(yè)核心競爭力做了簡單的分析，本文的數(shù)據(jù)來源于媒體，獲得的都是可公開的信息。經(jīng)過整理后得到。企業(yè)樣本數(shù)為40份，企業(yè)年收入在500萬以上現(xiàn)代企業(yè)管理論文，主要從企業(yè)制度，品牌產(chǎn)品，技術，企業(yè)文化，戰(zhàn)略五個方面來分析。

（一）企業(yè)制度領域

表一 企業(yè)經(jīng)營領域和經(jīng)營方式

經(jīng)營方式

獨資經(jīng)營

有限責任

其他

經(jīng)營領域

同行業(yè)多種經(jīng)營

單一經(jīng)營

多元經(jīng)營

企業(yè)數(shù)量

6

32

2

企業(yè)數(shù)量

8

3

29

占比

15%

80％

5％

占比

0.2%

0.75％

72.5％

目前從企業(yè)的制度來看絕大多數(shù)（80%）企業(yè)都建立了現(xiàn)代企業(yè)制度形式，仍然有少數(shù)企業(yè)（15%）是獨資經(jīng)營。72.5%的企業(yè)選擇多元經(jīng)營中國學術期刊網(wǎng)。所有的調(diào)查企業(yè)目前都有著比較好的盈利水平。

（二）企業(yè)產(chǎn)品和企業(yè)技術狀況

表二企業(yè)近三年產(chǎn)品技術狀況

有無新產(chǎn)品開發(fā)

有

無

—

有無新技術開發(fā)

有

無

——

企業(yè)數(shù)量

6

32

2

企業(yè)數(shù)量

8

3

29

占比

15%

80％

5％

占比

20%

7.5％

72.5％

單純的從產(chǎn)品技術的角度來看，企業(yè)的創(chuàng)新能力確實不足，僅僅有15%的企業(yè)開發(fā)了新產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示20%的企業(yè)進行了技術創(chuàng)新，另有72..5%的企業(yè)無法獲得技術創(chuàng)新的數(shù)據(jù)現(xiàn)代企業(yè)管理論文，無法獲得技術方面的數(shù)據(jù)無非是：企業(yè)沒有技術創(chuàng)新，企業(yè)未公布相關內(nèi)容，企業(yè)技術屬于商業(yè)機密。一般而言商業(yè)機密并不多，所以可以判定多數(shù)企業(yè)的技術創(chuàng)新并不強。

（三）品牌知名度

表三企業(yè)主要產(chǎn)品(業(yè)務)品牌知名度及市場占有率

知名度

地方性名牌

省內(nèi)品牌

國內(nèi)名牌

國際

其他

企業(yè)數(shù)量

24

5

7

1

3

占比(％)

60%

12.5%

17．5%

2.5%

7.5%

品牌知名度是指潛在購買者認識到或記起某一品牌是某類產(chǎn)品的能力。它涉及產(chǎn)品類別與品牌的聯(lián)系。品牌知名度影響企業(yè)的銷售量和企業(yè)的收入。所以它是衡量企業(yè)知名度的主要指標之一。安徽省大部分企業(yè)其主要產(chǎn)品(服務)品牌建設的市場范圍局限于地方，占60%，大品牌而言（指國內(nèi)和國際的）占10%從這一點來看，很可能存在著地方保護的問題，雖然地方保護的問題基本上被人們遺忘，但是品牌的地域性可以很明顯的表明地方品牌受地方扶持。

（四）企業(yè)文化培育能力狀況

表四 企業(yè)的經(jīng)營理念和企業(yè)的文化精抻

企業(yè)經(jīng)營理念和文化精神

有

無

企業(yè)數(shù)

17

23

占比

42.5％

57.5％

大部分企業(yè)已經(jīng)具有企業(yè)文化建設的意識。從表四可知現(xiàn)代企業(yè)管理論文，42.5％的企業(yè)有自己的經(jīng)營理念，57.5％的企業(yè)有自己的企業(yè)文化精神中國學術期刊網(wǎng)。但是，盡管規(guī)模以上大部分民營企業(yè)都已經(jīng)具有企業(yè)文化建設意識，但是通過調(diào)查企業(yè)的企業(yè)文化建設往往流于表面，沒有深入挖掘其內(nèi)涵，也未根據(jù)企業(yè)自身的特點培育其獨特的企業(yè)文化。如這些企業(yè)的經(jīng)營理念集中在以人為本、靠質(zhì)量、誠信、服務、成本求發(fā)展；企業(yè)文化精神則體現(xiàn)在團結、開拓、發(fā)展、創(chuàng)新等方面。這些都是些大眾化的口號，沒有任何特色。也正因為如此，企業(yè)員工的往往表現(xiàn)出缺少歸屬感、人心渙散的風貌。

（五）企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略

表五企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略

有、無戰(zhàn)略

無戰(zhàn)略

有戰(zhàn)略1-5年

其他

企業(yè)數(shù)

15

19

6

占比

37．5%

47.5%

.15%

很多企業(yè)沒有自己的戰(zhàn)略，說明企業(yè)沒有長遠的發(fā)展眼光現(xiàn)代企業(yè)管理論文，僅僅局限于走一步看一步的發(fā)展狀態(tài)。

（六）結論

根據(jù)本文的數(shù)據(jù)顯示來看安徽省企業(yè)核心競爭的現(xiàn)狀：當前大部分企業(yè)沒有形成核心競爭力，有些企業(yè)雖然是世界 500 強，但名次比較靠后而且有些是在政府的保護之下，還有的是我國歷史形成的壟斷行業(yè)，這些企業(yè)恐怕就難以與世界真正的強手較量。小企業(yè)所表現(xiàn)出的弱點就更加突出，小而弱大而散，產(chǎn)品質(zhì)量相對較差，技術創(chuàng)新能力差，企業(yè)管理水平低現(xiàn)代企業(yè)管理論文，人員素質(zhì)偏低，企業(yè)戰(zhàn)略定位不夠準確，市場反應能力不強。

綜上所述，安徽省企業(yè)的核心競爭力總體水平偏弱。這主要表現(xiàn)在：1管理體制上很多企業(yè)仍然沒能建立現(xiàn)代企業(yè)制度。2.技術開發(fā)能力非常弱。這主要表現(xiàn)在研發(fā)投入很少，自主研發(fā)能力弱，缺少專利技術，新產(chǎn)品開發(fā)少，易被模仿中國學術期刊網(wǎng)。企業(yè)知識技能資源方面未能有效地構建起自己的核心競爭力。3.企業(yè)文化培育能力較弱。主要表現(xiàn)在沒有創(chuàng)建獨特的企業(yè)文化，員工缺少歸屬感現(xiàn)代企業(yè)管理論文，人力資源開發(fā)能力不如人意。4、企業(yè)影響力較低。企業(yè)總體影響力較低，主要體現(xiàn)在其知名度較小。，60％企業(yè)的影響力局限于當?shù)鼗虻胤?，影響面較小。

二、培養(yǎng)安徽省企業(yè)核心競爭力的途徑

（一）培養(yǎng)良好的外部環(huán)境

一是政府可以進一步落實國家在技術創(chuàng)新等方面的稅收優(yōu)惠政策。結合企業(yè)所得稅和企業(yè)財務制度改革，鼓勵企業(yè)建立技術研究開發(fā)專項資金，為形成自身的核心競爭力打下堅實的基礎。二是政府在幫助企業(yè)解決融資，促進企業(yè)發(fā)展方面大有可為：一方面，建立以資信檔案為基礎的信用制度，切實解決企業(yè)融資難的問題。通過完善信用制度可以科學地規(guī)劃有關企業(yè)的融資貸款事宜。另一方面現(xiàn)代企業(yè)管理論文，政府可以進一步規(guī)劃民間的資本市場，有計劃、有組織地按照借貸程序科學管理企業(yè)的融資中國學術期刊網(wǎng)。由此，既解決了企業(yè)的融資問題，又給民間資本提供一定的科學增值，使企業(yè)培養(yǎng)核心競爭力有了物質(zhì)保障。三是加強扶持，規(guī)范市場。一方面政府要規(guī)范市場秩序，成為市場的監(jiān)督者；另一方面，應該加大扶持力度，在明確一部分重點企業(yè)的發(fā)展主攻方向后現(xiàn)代企業(yè)管理論文，通過積極的財政政策進行支持。

（二）培養(yǎng)企業(yè)的核心技術

由于企業(yè)核心競爭力的核心是技術核心，所以企業(yè)的技術創(chuàng)新是關鍵。通常在以下幾個方面實現(xiàn)企業(yè)的技術創(chuàng)新。一是加強企業(yè)的創(chuàng)新意識，營造創(chuàng)新的氛圍。二是努力創(chuàng)建創(chuàng)新體系。建立一系列的科研管理制度以及獎勵制度來調(diào)動研發(fā)部門的積極性，加強與高校以及和科研院所的合作。三是靈活選擇創(chuàng)新的戰(zhàn)略。

（三）制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

世界已經(jīng)進人企業(yè)戰(zhàn)略制勝的時代。企業(yè)離不開發(fā)展戰(zhàn)略中國學術期刊網(wǎng)。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是關于如何協(xié)同不同生產(chǎn)技能及整合多種技術的集合知識。它是指企業(yè)的研究開發(fā)能力、生產(chǎn)制造能力和市場營銷能力．是在產(chǎn)品族創(chuàng)新的基礎上，把產(chǎn)品推向市場的能力；是使企業(yè)獨具特色并為企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢的知識體系：是一個企業(yè)能夠長期獲得競爭優(yōu)勢的能力。因此，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定需要遵循長效性原則、全局性原則、競爭性原則、動態(tài)性原則。

（四）建立合理的人才培養(yǎng)與管理機制

一是要加大高等教育的力量，積極調(diào)整高等教育的人才培養(yǎng)結構；二是要規(guī)范人才市場運作機制，促進人才的合理流動與合作，以滿足企業(yè)發(fā)展所需的多方面人才；三是要建立科學的激勵機制現(xiàn)代企業(yè)管理論文，努力營造吸引人才的環(huán)境，在人才的管理中要充分體現(xiàn)“以人為本”的理念，落實“事業(yè)留人、待遇留人”的人才政策。

（五）完善知識產(chǎn)權制度

知識產(chǎn)權是企業(yè)技術創(chuàng)新、經(jīng)營運作、開拓國際市場的一種競爭力。政府應鼓勵企業(yè)提高知識產(chǎn)權創(chuàng)造能力，把知識產(chǎn)權戰(zhàn)略納入總體戰(zhàn)略；進一步完善知識產(chǎn)權法律和政策；加大對知識產(chǎn)權保護司法和行政執(zhí)法的力度；保護知識產(chǎn)權權利人合法權益；建立知識產(chǎn)權侵權預警機制；建立完善對重大跨國并購知識產(chǎn)權管理制度和嚴格評估審查管理體系，切實維護企業(yè)合法權利；建立健全知識產(chǎn)權社會服務體系。

企業(yè)核核心競爭力的培養(yǎng)需要持續(xù)、穩(wěn)定、有計劃的投入，需要國家、地方政府、社會中介組織、其他企業(yè)等多個主體之間的配合和扶持，同時企業(yè)自身的持續(xù)努力是不可或缺的。