導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇企業(yè)金融論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.企業(yè)融資受限。

企業(yè)融資困難是全世界企業(yè)共同面臨的難題之一,我國(guó)企業(yè)的融資更是因?yàn)閲?guó)家明文規(guī)定受到了很大的限制。由此導(dǎo)致我國(guó)不少企業(yè)不能夠很好的從市場(chǎng)中直接獲得融資,多數(shù)的企業(yè)便采取銀行貸款的單一方式進(jìn)行融資。而銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資又有著諸多限制和規(guī)定,這更加劇的企業(yè)融資困難的問(wèn)題。

2.企業(yè)對(duì)投資缺乏科學(xué)的分析論證。

由于企業(yè)不了解行業(yè)的市場(chǎng)走向,在其運(yùn)作的過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)投資項(xiàng)目獲利低、甚至是虧損的現(xiàn)象。此外,在沒(méi)有對(duì)投資方向進(jìn)行進(jìn)一步的了解和把握就盲目投資,一旦企業(yè)進(jìn)入經(jīng)營(yíng)階段就長(zhǎng)期處于虧損的狀態(tài)之下。

二、流通企業(yè)該如何建立起自己的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

1.加強(qiáng)流通企業(yè)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制。

在企業(yè)內(nèi)部要建立崗位責(zé)任制,結(jié)合流通企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和現(xiàn)狀,對(duì)資金、采購(gòu)、存貨、信息管理等進(jìn)行嚴(yán)格的責(zé)任制。要確保各個(gè)業(yè)務(wù)各個(gè)部門(mén)互不相容,互相監(jiān)督和制約。在流通企業(yè)的內(nèi)部控制中還應(yīng)注意以下幾點(diǎn):第一,對(duì)資金的控制。建立健全資金審批工作,一切資金的流動(dòng)都要經(jīng)過(guò)資金支付申請(qǐng)、資金支付審批、資金支付辦理這三個(gè)環(huán)節(jié),層層把關(guān)做到對(duì)資金流向的有效監(jiān)控。第二,對(duì)采購(gòu)、付款及存貨管理的監(jiān)控。要制定明確的采購(gòu)流程,對(duì)供應(yīng)商采取供應(yīng)商評(píng)價(jià)制度。同時(shí)要根據(jù)企業(yè)的銷(xiāo)售計(jì)劃和實(shí)際銷(xiāo)售量合理制定采購(gòu)和存貨計(jì)劃。第三,對(duì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)與收款業(yè)務(wù)的監(jiān)控。要科學(xué)合理的設(shè)置銷(xiāo)售與收款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu),謹(jǐn)慎的配備有能力的員工。要明確部門(mén)的職責(zé)與分工。要嚴(yán)格控制銷(xiāo)售、發(fā)貨與收款流程,管理好應(yīng)收的賬目,登記好未收的賬目。

2.合理運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。

流通企業(yè)的預(yù)警指標(biāo)要求:流通企業(yè)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)置要有較強(qiáng)的操作性,要符合成本效益的原則。在此基礎(chǔ)上,企業(yè)要選擇能夠反映企業(yè)的獲利情況、償還債務(wù)的能力、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和資金儲(chǔ)備能力的指標(biāo)。此外,流通企業(yè)是生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間的橋梁,所以在考慮預(yù)警指標(biāo)時(shí)應(yīng)包括:企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、企業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)等等。當(dāng)預(yù)警指標(biāo)完成后,可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況和大的市場(chǎng)背景下自行合理調(diào)控。下面,筆者就幾個(gè)重要指標(biāo)進(jìn)行分析。

2.1企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金。

對(duì)企業(yè)資金的有效監(jiān)控和管理可以保證企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi),對(duì)自己的債務(wù)以及盈利情況有一個(gè)大致的了解和把握,不至于引發(fā)負(fù)債到期而導(dǎo)致資金流動(dòng)混亂的情況。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金越大,企業(yè)大財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定,相對(duì)的企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)也就進(jìn)行的越順利。但是企業(yè)資金的流動(dòng)性也會(huì)因此大大降低。所以要將企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資本控制在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定且流動(dòng)性較強(qiáng)的范圍內(nèi)。企業(yè)可以參考同行業(yè)平均運(yùn)營(yíng)資金來(lái)制定本企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金預(yù)警區(qū)間。

2.2資產(chǎn)負(fù)債率。

由于融資渠道困難,多數(shù)企業(yè)的負(fù)債對(duì)象比較單一,導(dǎo)致了我國(guó)零售企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高,這也反應(yīng)了我國(guó)流通企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)要高于國(guó)際水平。流通企業(yè)可以通過(guò)自身的情況及時(shí)調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),降低償債的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3毛利率。

通過(guò)營(yíng)業(yè)毛利率,能夠清楚的反映出企業(yè)采購(gòu)成本是否合理,商品的銷(xiāo)售價(jià)格是否合理,同時(shí)還能夠反應(yīng)出銷(xiāo)售策略是否合理。將每一月,每一季度,每一年的企業(yè)毛利率形成數(shù)據(jù),就能夠看到其變化趨勢(shì),幫助企業(yè)直觀的分析和找出預(yù)警超標(biāo)的原因。

2.4利潤(rùn)的增長(zhǎng)率。

利潤(rùn)的增長(zhǎng)率可以有效的反應(yīng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展能力。企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)率過(guò)慢,對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展有不利影響,但是企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率過(guò)快又存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以綜合企業(yè)發(fā)展的各個(gè)因素制定利潤(rùn)增長(zhǎng)率。若企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為7%,那么其預(yù)警區(qū)間可設(shè)置為6.5%到7.5%。

2.5企業(yè)的或有負(fù)債率。

或有負(fù)債率是指可能發(fā)生的債務(wù)。這種負(fù)債率不會(huì)直觀的表現(xiàn)在企業(yè)的負(fù)債情況上,但是若不及時(shí)注意它也會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的影響。企業(yè)的或有負(fù)債率越低,企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力就越強(qiáng),企業(yè)要設(shè)置合理的預(yù)警區(qū)域,保證對(duì)或有負(fù)債率的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

2.6企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率。

企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)在采購(gòu)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸及銷(xiāo)售方面的情況。也能夠直觀的反映流通企業(yè)的運(yùn)作情況。所以企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況確保庫(kù)存量既安全,又要符合企業(yè)的資本投入量。

三、結(jié)語(yǔ)

篇2

在金融危機(jī)的影響下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得非常嚴(yán)峻。由于這種嚴(yán)峻的金融環(huán)境，對(duì)我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生很大影響。我國(guó)有的企業(yè)在投資中出現(xiàn)了很大的損失，尤其對(duì)我國(guó)的出口產(chǎn)品帶來(lái)的影響是不可忽視的。在全球金融危機(jī)的影響下，我國(guó)很多企業(yè)生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品受到市場(chǎng)的影響而銷(xiāo)售不出去，最終導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)問(wèn)題。企業(yè)獲得的盈利空間越來(lái)越小，甚至有一些企業(yè)生產(chǎn)出一件產(chǎn)品到銷(xiāo)售完成會(huì)出現(xiàn)虧損的情況。美國(guó)作為世界經(jīng)濟(jì)、金融中心其影響力及影響范圍顯而易見(jiàn)。在全球金融危機(jī)的影響下，金融危機(jī)的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致世界的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)產(chǎn)生疲軟現(xiàn)象，導(dǎo)致供過(guò)于求的現(xiàn)象，同時(shí)，企業(yè)生產(chǎn)的商品價(jià)格不斷降低，企業(yè)盈利逐漸減少，企業(yè)發(fā)展陷入危機(jī)。一些企業(yè)不堪重負(fù)不得不縮減規(guī)模甚至申請(qǐng)破產(chǎn)。企業(yè)的發(fā)展及其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響是不可忽視的，因此，企業(yè)在沒(méi)有充足的流動(dòng)資金條件下，金融危機(jī)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響將會(huì)更大。但是，因?yàn)榻鹑谖C(jī)的影響，社會(huì)上的流動(dòng)資金非常缺乏，企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)融資的目標(biāo)。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展受到阻礙，甚至一些企業(yè)因?yàn)橘Y金供應(yīng)鏈斷裂而倒閉。金融危機(jī)在給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)危險(xiǎn)的同時(shí)，也在一定程度上給企業(yè)的發(fā)展提供了機(jī)遇。因此，有的企業(yè)抓住了難得的機(jī)遇，并且金融危機(jī)過(guò)后很多企業(yè)也得到了更為有利的發(fā)展機(jī)遇，最終使得這些企業(yè)朝著更為有力的方向發(fā)展。金融危機(jī)給企業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇包括以下幾個(gè)方面，企業(yè)必須針對(duì)金融危機(jī)這種特殊的環(huán)境，通過(guò)投資較少的資金換回更多的產(chǎn)品。但是，因?yàn)榻鹑谖C(jī)的存在，造成整個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)蕭條。消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)一件商品時(shí)的價(jià)格會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其價(jià)值。這就意味著對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)可以投資較少的資金換回較高價(jià)值的商品。這對(duì)企業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)。在企業(yè)遇到發(fā)展危機(jī)尤其是全球范圍性的金融危機(jī)時(shí)，政府絕對(duì)不會(huì)放任企業(yè)發(fā)展，任其自生自滅。相反，政府會(huì)采取諸多措施以保障企業(yè)度過(guò)危險(xiǎn)期。

二、金融危機(jī)下企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的特點(diǎn)

在金融危機(jī)沒(méi)有來(lái)到時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的是為了給企業(yè)帶來(lái)價(jià)值。但是，在金融危機(jī)的環(huán)境下，企業(yè)通過(guò)只有通過(guò)加大投資力度，或者通過(guò)技術(shù)的創(chuàng)新等措施才能適應(yīng)金融危機(jī)帶來(lái)的影響。企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)上處于上風(fēng)，從而可以不斷謀求發(fā)展。但是在金融危機(jī)這種大環(huán)境下，企業(yè)不可能一味的去創(chuàng)造產(chǎn)品。因?yàn)樵谖C(jī)下，一件商品的價(jià)值將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其價(jià)格，那就意味者每銷(xiāo)售出去一件商品企業(yè)都會(huì)有經(jīng)濟(jì)效益的損失。在金融危機(jī)下企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就不是單純的追求效益了，而是要在金融危機(jī)的影響下如何平穩(wěn)渡過(guò)謀求以后的發(fā)展、壯大。只要企業(yè)存在就有其社會(huì)價(jià)值，比如降低就業(yè)率，穩(wěn)定社會(huì)秩序等。

三、金融危機(jī)下企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要內(nèi)容

金融危機(jī)環(huán)境下，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，一般都會(huì)將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)作為評(píng)價(jià)的依據(jù)。隨著市場(chǎng)環(huán)境的影響，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)應(yīng)是不斷變化的。尤其是在金融危機(jī)的環(huán)境下，影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的因素也會(huì)不斷增加，企業(yè)能夠獲得經(jīng)濟(jì)效益的能力和正常經(jīng)營(yíng)的能力等方面也會(huì)受到影響。因此，金融危機(jī)影響下的企業(yè)應(yīng)該更加注重其創(chuàng)新能力，這樣才能在復(fù)雜多變的金融環(huán)境下獲得生存和發(fā)展的可能性。但是，如果社會(huì)發(fā)展不穩(wěn)定，比如發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)這樣的現(xiàn)象，那就意味著對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)容會(huì)發(fā)生變化。

(一)提高企業(yè)的融資能力

在任何金融環(huán)境下，資金對(duì)企業(yè)的發(fā)展都是舉足輕重的。一旦企業(yè)沒(méi)有資金的支持，企業(yè)很難生存下去，何談發(fā)展壯大。尤其是在金融危機(jī)的環(huán)境下，很多企業(yè)由于支持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的資金鏈斷裂導(dǎo)致企業(yè)不斷減小其規(guī)模。甚至一些企業(yè)為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)采取停止生產(chǎn)、裁員甚至申請(qǐng)破產(chǎn)等措施。因此，在金融危機(jī)下，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)候合格要看企業(yè)是否具有融合資金的能力。

(二)提高企業(yè)的投資能力

由于金融危機(jī)的存在，不可避免地給企業(yè)的生存和發(fā)展帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，也有一定的機(jī)遇。因此，企業(yè)如果可以抓住金融危機(jī)帶來(lái)的機(jī)遇，就很有可能在為企業(yè)贏得豐厚的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而就能使企業(yè)平穩(wěn)地度過(guò)金融危機(jī)時(shí)期。然而，如果企業(yè)不能抓住金融危機(jī)給企業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇，企業(yè)將很難承受金融危機(jī)的沖擊，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)的嚴(yán)重后果。

(三)提高企業(yè)的創(chuàng)新能力

一個(gè)企業(yè)如果一直走老路，不思創(chuàng)新、改革，最終都會(huì)跟不上發(fā)展的步伐，最終被淘汰。企業(yè)要想在金融危機(jī)下平穩(wěn)發(fā)展就必須增強(qiáng)其創(chuàng)新能力。當(dāng)然，金融危機(jī)下企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)還有很多內(nèi)容，比如企業(yè)儲(chǔ)備人才的能力、企業(yè)管理者應(yīng)變能等都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要內(nèi)容。

四、結(jié)束語(yǔ)

篇3

[關(guān)鍵詞]物流金融;現(xiàn)狀;業(yè)務(wù)模式

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一、物流金融的主要作用

1.物流金融的概念

從廣義上講,物流金融是指面向物流運(yùn)營(yíng)全過(guò)程,應(yīng)用各種金融產(chǎn)品,實(shí)施物流、資金流、信息流的有效整合,組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中貨幣資金的運(yùn)動(dòng),從而提高資金運(yùn)行效率的一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。從狹義上講,物流金融是指企業(yè)以市場(chǎng)暢銷(xiāo)、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合要求的產(chǎn)品向銀行抵押作為授信條件,運(yùn)用物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行的資金流與企業(yè)的物流進(jìn)行結(jié)合,向公司提供融資、結(jié)算等服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。

2.物流金融的作用

物流金融其實(shí)就是物流的組成部分?，F(xiàn)代物流本身就包括商品流通過(guò)程中的資金流和信息流,因此,可以認(rèn)為物流金融是物流業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)在的、客觀的需要,同時(shí),物流金融也是物流企業(yè)提供物流增值服務(wù)的主要內(nèi)容之一。

融資企業(yè)。物流金融業(yè)務(wù)利用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押突破了傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押模式,緩解了貸款企業(yè)急需的流動(dòng)資金;物流金融作為一種新的融資模式,有效降低企業(yè)50%的融資成本,加快了資金周轉(zhuǎn)率;貸款企業(yè)利用銀行的資金與物流企業(yè)的規(guī)范化、信息化管理,縮短了銷(xiāo)售周期、降低產(chǎn)品庫(kù)存,加快了產(chǎn)品周轉(zhuǎn),提高了資金利用率。

銀行。物流金融業(yè)務(wù)為銀行完善結(jié)算支付工具,提高中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機(jī)會(huì);銀行在發(fā)展該業(yè)務(wù)的同時(shí),也開(kāi)發(fā)了新的客戶群體,培育了潛在的優(yōu)質(zhì)客戶;銀行通過(guò)承兌匯票業(yè)務(wù)不僅可以快速吸收存款,還通過(guò)銀承貼現(xiàn)獲得了一定的利潤(rùn);銀行通過(guò)和物流公司的合作,極大地降低了資金風(fēng)險(xiǎn),據(jù)有關(guān)銀行統(tǒng)計(jì)物流金融的壞賬率低于0.2%,大大低于銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)的壞賬率。

生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)商參與物流金融業(yè)務(wù),可以提高企業(yè)資金回籠速度,加快了資金周轉(zhuǎn),降低了運(yùn)營(yíng)成本;解決了下游經(jīng)銷(xiāo)商的周轉(zhuǎn)資金,生產(chǎn)企業(yè)可以穩(wěn)定并拓展銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò),有效擴(kuò)大了產(chǎn)能。

物流企業(yè)。物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合,創(chuàng)造了一個(gè)跨行業(yè)、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務(wù)空間,為同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)向差異化經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變提供了可能;物流企業(yè)通過(guò)融資物流業(yè)務(wù),在獲得物流業(yè)務(wù)的報(bào)酬之外還可以得到為企業(yè)提供增值服務(wù)的報(bào)酬,這種報(bào)酬通常是與融資金額或與貨物價(jià)值相掛鉤,從而極大地提高了自身的盈利水平;利用融資物流業(yè)務(wù),物流企業(yè)可以快速切入核心企業(yè)的供應(yīng)鏈,從核心企業(yè)向其上游和下游拓展,延伸服務(wù)鏈條。

二、物流金融發(fā)展現(xiàn)狀

隨著現(xiàn)代物流的發(fā)展,物流金融已經(jīng)成為世界各大物流企業(yè)新的利潤(rùn)來(lái)源。世界最大的船運(yùn)公司馬士基、快遞物流公司UPS等都在大力開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù),這些跨國(guó)公司依托良好的信譽(yù)和強(qiáng)大的金融實(shí)力,結(jié)合自己對(duì)物流過(guò)程中貨物實(shí)際監(jiān)控,在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務(wù)的同時(shí),也提供物流金融服務(wù),如開(kāi)具信用證、倉(cāng)單質(zhì)押、票據(jù)擔(dān)保、結(jié)算融資等,這樣不僅吸引了更多客戶,而且在物流金融活動(dòng)中還創(chuàng)造了可觀的利潤(rùn)。以UPS為例,為了推進(jìn)物流金融服務(wù),公司于2001年5月并購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行,將其改造成UPS金融部門(mén)。在UPS提供的物流金融服務(wù)中,UPS在收貨的同時(shí)直接給出口商提供預(yù)付貨款,貨物即是抵押,這樣,小型出口商們得到及時(shí)的現(xiàn)金流;UPS再通過(guò)UPS銀行實(shí)現(xiàn)與進(jìn)口商的結(jié)算,而貨物在UPS手中,也不必?fù)?dān)心進(jìn)口商賴賬的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于出口企業(yè)來(lái)說(shuō),借用UPS的資金流,貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn),如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動(dòng)用途,便能增加資金的周轉(zhuǎn)率。

國(guó)內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展處于探索階段,但近年來(lái)發(fā)展速度很快。國(guó)內(nèi)大型物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)因?yàn)榫哂刑鞎r(shí)、地利、人和的先決條件和較大規(guī)模、良好行業(yè)信譽(yù)和充足資本儲(chǔ)備,在物流金融業(yè)務(wù)拓展方面呈現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢(shì)。2005年以來(lái),國(guó)內(nèi)多家第三方物流公司和銀行攜手開(kāi)展物流金融的新業(yè)務(wù)。中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)在全國(guó)各主要城市擁有近100家大型倉(cāng)庫(kù),占地面積1500多萬(wàn)平方米,庫(kù)房面積200萬(wàn)平方米,貨場(chǎng)面積370萬(wàn)平方米,擁有鐵路專(zhuān)用線120多條,存儲(chǔ)能力為1000萬(wàn)噸,年吞吐能力為4000萬(wàn)噸,擁有國(guó)內(nèi)最大的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司,該公司與中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行四大國(guó)有商業(yè)銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等十幾家金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系,為500多家客戶累計(jì)提供質(zhì)押監(jiān)管融資近200億元,抵押產(chǎn)品涉及黑色金屬材料、有色金屬材料、建材、食品、家電、汽車(chē)、紙張、煤炭、化工等諸多種類(lèi)。①2005年12月22日,該公司與中國(guó)建設(shè)銀行簽署《銀企合作協(xié)議》,開(kāi)展監(jiān)管貨物、倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、指定付款買(mǎi)方信貸(保兌倉(cāng))等物流金融業(yè)務(wù)。中遠(yuǎn)物流從2006年開(kāi)始探索物流金融業(yè)務(wù),已先后與國(guó)內(nèi)14家銀行簽訂了框架協(xié)議,目前開(kāi)發(fā)項(xiàng)目累計(jì)達(dá)到300多個(gè)。業(yè)務(wù)模式在倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)基礎(chǔ)上,中遠(yuǎn)物流還結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)打造了海陸倉(cāng)操作模式,即銀行為進(jìn)口商開(kāi)立信用證向國(guó)外的生產(chǎn)商購(gòu)買(mǎi)貨物,進(jìn)口商繳納一定比例的保證金,其余部分以進(jìn)口貨物的貨權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保的貨押業(yè)務(wù)。中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸(集團(tuán))總公司于2006年7月與中國(guó)工商銀行簽署了《物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議》,在該協(xié)議中雙方約定在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔(dān)保和客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面共同研發(fā)新產(chǎn)品,聯(lián)結(jié)雙方的服務(wù)平臺(tái),延伸客戶服務(wù)范圍,為客戶提供高效、低成本的增值服務(wù)。

三、企業(yè)物流金融的主要業(yè)務(wù)模式

1.代收貨款

第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后,貨方收取貨款,并在一定時(shí)間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后,由于時(shí)空、技術(shù)條件等限制,一般需要滯后一段時(shí)間向供方返款,隨著不斷的收款付款業(yè)務(wù)的開(kāi)展,在一定的時(shí)間后就會(huì)積淀下相當(dāng)規(guī)模的資金,不僅方便了客戶,而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。代收貨款模式常見(jiàn)于BtoC業(yè)務(wù),并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開(kāi)展。

2.墊付貨款

墊付貨款模式是發(fā)貨人委托第三方物流供應(yīng)商墊付扣除物流費(fèi)用的部分或者全部貨款,第三物流供應(yīng)商向提貨人交貨,根據(jù)發(fā)貨人的委托同時(shí)向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款,最后第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清存款。這樣既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾,又可以讓雙方放心。在墊付貨款模式中,除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的《購(gòu)銷(xiāo)合同》之外,第三方物流供應(yīng)商還應(yīng)該與發(fā)貨人簽訂《物流服務(wù)合同》,在該合同中發(fā)貨人應(yīng)無(wú)條件承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。

3.倉(cāng)單質(zhì)押

倉(cāng)單質(zhì)押分為典型倉(cāng)單質(zhì)押模式和綜合倉(cāng)單質(zhì)押模式。

典型倉(cāng)單質(zhì)押模式是倉(cāng)單質(zhì)押的基本模式,融資方把貨物存儲(chǔ)在金融機(jī)構(gòu)指定的倉(cāng)庫(kù)后,憑倉(cāng)庫(kù)開(kāi)具的貨物倉(cāng)儲(chǔ)憑證即倉(cāng)單向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資,金融機(jī)構(gòu)根據(jù)貨物的價(jià)值向客戶提供一定比例的融資。第三方物流企業(yè)根據(jù)融資方與金融機(jī)構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū),根據(jù)質(zhì)押物寄存地點(diǎn)的不同,對(duì)融資企業(yè)提供兩種類(lèi)型的服務(wù):一是對(duì)寄存在本企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)中心的質(zhì)物提供倉(cāng)儲(chǔ)管理和監(jiān)管服務(wù);二是對(duì)融資方寄存在經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)的本企業(yè)之外的其他社會(huì)倉(cāng)庫(kù)中的質(zhì)押物提供監(jiān)管服務(wù),必要時(shí)才提供倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)。

綜合業(yè)務(wù)型倉(cāng)單質(zhì)押模式。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度,授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度,第三方物流企業(yè)可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過(guò)程。這種運(yùn)作模式把大部分的業(yè)務(wù)操作集中到第三方物流企業(yè)身上,金融機(jī)構(gòu)只要負(fù)責(zé)對(duì)第三方物流企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一授信,其他的都由第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)。

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倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)通過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)作為第三方擔(dān)保人,有效地規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn),既可以解決貨主企業(yè)流動(dòng)資金緊張的困難,同時(shí)保證銀行高利貸安全,又能拓展倉(cāng)庫(kù)服務(wù)功能,增加貨源,提高效益。

4.保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)

保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)是倉(cāng)單質(zhì)押的延伸。在保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式中,制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū),經(jīng)銷(xiāo)商根據(jù)與制造商簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同,向銀行繳納一定比率的保證金,一般不少于經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃向制造商此次提貨的價(jià)款,申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票,專(zhuān)項(xiàng)用于向制造商支付貨款,由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保,經(jīng)銷(xiāo)商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷(xiāo)售情況和庫(kù)存情況按比例決定承保金額,并收取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給制造商開(kāi)出承兌匯票后,制造商向保兌倉(cāng)交貨,此時(shí)轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。通過(guò)保兌倉(cāng),大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力,提高了資金周轉(zhuǎn),真正實(shí)現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物流和銀行的多贏。

5.物流保理

物流保理模式是保理市場(chǎng)迅速發(fā)展的產(chǎn)物,客戶在其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時(shí),就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款,貨物運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理同時(shí)進(jìn)行。

ZHONG可指物流企業(yè)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)為其他中小企業(yè)提供的融資服務(wù)。從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來(lái)說(shuō),物流保理業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)無(wú)本質(zhì)不同,但是其經(jīng)營(yíng)的主體由銀行變?yōu)榱说谌轿锪髌髽I(yè),使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密。

與金融機(jī)構(gòu)相比,第三方物流企業(yè)在對(duì)客戶的供應(yīng)鏈管理中,對(duì)于買(mǎi)賣(mài)雙方的經(jīng)營(yíng)狀況和資信程度都有相當(dāng)深人的了解,在進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)不僅手續(xù)更為簡(jiǎn)捷方便,風(fēng)險(xiǎn)也能夠得到有效控制。金融機(jī)構(gòu)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于買(mǎi)賣(mài)雙方的合謀性欺騙,一旦金融機(jī)構(gòu)在信用評(píng)估時(shí)出現(xiàn)失誤,就很可能財(cái)貨兩空,而在物流保理業(yè)務(wù)中,由于貨物尚在物流企業(yè)控制之下,可以降低這一風(fēng)險(xiǎn)。

即使第三方物流企業(yè)因無(wú)法追討貨款而將貨物滯留,由于對(duì)該貨物市場(chǎng)有相當(dāng)?shù)牧私?與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷(xiāo)售商具有廣泛的聯(lián)系,在貨物變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利,使貨物得到最大程度的保值。

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篇4

【關(guān)鍵詞】金融企業(yè);表外業(yè)務(wù);風(fēng)險(xiǎn)防范

表外業(yè)務(wù)是指金融企業(yè)所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),該活動(dòng)雖然不產(chǎn)生利息收入,但依靠金融企業(yè)的信譽(yù),依靠付出一定的人力、物力、工具和承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任來(lái)收取手續(xù)費(fèi)和傭金,以改變當(dāng)期損益和營(yíng)運(yùn)成本。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括結(jié)算、咨詢、等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)活動(dòng),又包括各種有風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng)。狹義的表外業(yè)務(wù)則專(zhuān)指有風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng),這類(lèi)表外業(yè)務(wù)一直是金融創(chuàng)新最活躍的領(lǐng)域,也是各商業(yè)銀行在表外科目中著重反映和記錄的金融活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)是一種影響未來(lái)而非現(xiàn)在的或有資產(chǎn)和負(fù)債,直接作用于金融企業(yè)未來(lái)的獲利能力和償付能力,能夠潛在地產(chǎn)生未來(lái)正或負(fù)的現(xiàn)金流量,是金融企業(yè)重要的收入來(lái)源之一。同時(shí),由于表外業(yè)務(wù)的不確定性,往往伴隨著比表內(nèi)業(yè)務(wù)更大的風(fēng)險(xiǎn),并且更加難以管理和控制,是金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的要點(diǎn)之一,金融企業(yè)主要是通過(guò)表外科目對(duì)這部分業(yè)務(wù)進(jìn)行核算。雖然表外科目反映的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目都是或有的,但其產(chǎn)生的收入?yún)s是實(shí)在的。

一、表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容及作用

國(guó)外金融企業(yè)表外業(yè)務(wù)品種多樣,手段靈活,已經(jīng)成為重要的收入來(lái)源。這些業(yè)務(wù)可以具體劃分為兩類(lèi):一類(lèi)是不需要運(yùn)用金融企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債而產(chǎn)生的收益或費(fèi)用的業(yè)務(wù),如委托放款;另一類(lèi)是包含金融企業(yè)承諾或包含對(duì)金融企業(yè)擁有或有要求權(quán)的業(yè)務(wù)。金融企業(yè)承諾是金融企業(yè)在未來(lái)一定時(shí)間做或不做某事的保證,對(duì)金融企業(yè)擁有或有要求權(quán)是在偶發(fā)事件發(fā)生時(shí)可以要求金融企業(yè)采取相應(yīng)行動(dòng)的權(quán)利,是有條件的金融企業(yè)承諾,由此金融企業(yè)均將承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益。在國(guó)內(nèi),由于政策和環(huán)境的制約,表外業(yè)務(wù)的品種還很單一,產(chǎn)生的效益有限。目前,主要有以下幾種:開(kāi)出信用證(信用證是金融企業(yè)應(yīng)進(jìn)出口商的請(qǐng)求開(kāi)給出口商的付款保證,開(kāi)證行在信用證條款得到完全遵守的情況下,承擔(dān)對(duì)出口商付款的責(zé)任,是國(guó)際貿(mào)易中的主要結(jié)算方式);提供擔(dān)保(由擔(dān)保金融企業(yè)以符合法律手續(xù)的書(shū)面形式向債權(quán)人或有關(guān)銀行承諾,當(dāng)擔(dān)保申請(qǐng)人未按合同履行義務(wù)時(shí),由擔(dān)保金融企業(yè)代為償還);承兌匯票(金融企業(yè)對(duì)出票人的票據(jù)進(jìn)行承兌,保證在該票據(jù)到期時(shí)無(wú)條件支付票據(jù)款項(xiàng));遠(yuǎn)期結(jié)售匯(金融企業(yè)與客戶簽訂協(xié)議,約定在未來(lái)的某日以特定的牌價(jià)買(mǎi)入或賣(mài)出外匯,這種結(jié)售匯方式的匯率風(fēng)險(xiǎn)由金融企業(yè)承擔(dān))。

開(kāi)展表外業(yè)務(wù)對(duì)金融企業(yè)的作用在于可以在變相提供金融企業(yè)信用、收取穩(wěn)定收入的同時(shí),保持資產(chǎn)負(fù)債表良好的外觀,維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的形象。在一定條件下,表外業(yè)務(wù)可以全部或部分轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)雖然沒(méi)有利息收入,但可以獲得可觀的手續(xù)費(fèi)收入。近年來(lái),隨著金融業(yè)務(wù)的不斷拓展,傳統(tǒng)的投資方式已經(jīng)無(wú)法防范匯率、利率、信用等風(fēng)險(xiǎn),而表外業(yè)務(wù)則可以通過(guò)票據(jù)發(fā)行便利工具等將金融企業(yè)或客戶擁有的外匯資金、證券等金融資產(chǎn)的匯率、利率轉(zhuǎn)移給票據(jù)認(rèn)購(gòu)者,達(dá)到套期保值的目的。融資證券化的普及,使金融企業(yè)通過(guò)負(fù)債管理增加存款來(lái)源、彌補(bǔ)資金缺口的做法日趨失效。隨著表外業(yè)務(wù)的發(fā)展,金融企業(yè)逐漸通過(guò)資產(chǎn)證券化、利用貸款證券出售和貸款合同出售、發(fā)行各種信用證、安排票據(jù)發(fā)行便利等方式,通過(guò)使其資金占用轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金來(lái)源,或者以自身的信用滿足客戶的貸款需求等變通方式彌補(bǔ)其資金缺口,擴(kuò)大信用規(guī)模,增加業(yè)務(wù)收入。由于表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目并不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上,因而從事此類(lèi)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)不必?fù)?dān)心管制成本,也不必為其風(fēng)險(xiǎn)提取準(zhǔn)備金及滿足有關(guān)資本充足率的要求,因此可以降低管理成本;另外,通過(guò)提供表外信用方式,還可以降低資金成本。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展,為金融企業(yè)帶來(lái)了大量的手續(xù)費(fèi)和傭金收入,而表內(nèi)資產(chǎn)卻沒(méi)有增加,因此資產(chǎn)報(bào)酬率有了極大的提高。通過(guò)發(fā)展表外業(yè)務(wù),可以大力拓展金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍,以更靈活、更多樣的金融產(chǎn)品和金融業(yè)務(wù),為客戶提供全方位的服務(wù)。由于表外業(yè)務(wù)提供的是非資金的金融服務(wù),大多數(shù)情況下,金融企業(yè)只是充當(dāng)中介人,為客戶提供保證或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段,因此其核算不夠嚴(yán)密,業(yè)務(wù)透明度差,而且由于目前主要采用單式記賬法進(jìn)行核算,造成表外業(yè)務(wù)的計(jì)量不夠準(zhǔn)確,尤其是其風(fēng)險(xiǎn)和收益的配比無(wú)法按照傳統(tǒng)的表內(nèi)計(jì)量方法確定。

二、表外業(yè)務(wù)分析

表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)根本不同,在于它不需要通過(guò)占用資金和付出高額成本就可以為金融企業(yè)帶來(lái)穩(wěn)定的收益。但由于大部分表外業(yè)務(wù)是以金融企業(yè)信用為支付的保證,其潛在風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)。同時(shí),由于表外業(yè)務(wù)核算的局限性,其風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量比較困難,而且對(duì)于表外業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō),只要嚴(yán)格控制住風(fēng)險(xiǎn),就有可觀的收益。因此,表外業(yè)務(wù)管理和分析的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和量化上。

(一)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和分析

在評(píng)估表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)方面,巴塞爾委員會(huì)采用了一種適用性較強(qiáng)的綜合方法來(lái)加以處理。即把表外業(yè)務(wù)量發(fā)生額與風(fēng)險(xiǎn)信用折算系數(shù)相乘得出相當(dāng)于表內(nèi)業(yè)務(wù)的信用量A;然后根據(jù)債務(wù)人的身份確定對(duì)應(yīng)哪一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重B;A、B相乘,得出最后的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

根據(jù)上述原理,可以認(rèn)為:表外業(yè)務(wù)由正常轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)或損失其實(shí)是一個(gè)由表外向表內(nèi)轉(zhuǎn)化的過(guò)程。即表外業(yè)務(wù)在未形成風(fēng)險(xiǎn)或損失時(shí),對(duì)金融企業(yè)而言是或有事項(xiàng),而這種或有事項(xiàng)一旦形成風(fēng)險(xiǎn)或損失,則應(yīng)由表外核算轉(zhuǎn)為表內(nèi)核算。例如,銀行為客戶辦理信用證或擔(dān)保業(yè)務(wù),在正常情況下,銀行只需要在表外科目中反映,只有收取的手續(xù)費(fèi)收入才入表內(nèi)科目核算。而當(dāng)信用證或擔(dān)保到期形成風(fēng)險(xiǎn),銀行需要墊款時(shí),就需要在表內(nèi)反映。表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)的系數(shù)永遠(yuǎn)小于或等于1;表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià),可以通過(guò)可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)事項(xiàng)的表外業(yè)務(wù)余額占表外業(yè)務(wù)總額的比例反映。部分表外業(yè)務(wù)是有擔(dān)保的,例如,開(kāi)出承兌匯票,如果客戶交納65%的保證金或等值抵押物,那么金融企業(yè)最多損失該匯票面值的25%,也可以說(shuō),金融企業(yè)開(kāi)出承兌匯票的轉(zhuǎn)化系數(shù)最大時(shí)為35%,因此可以認(rèn)為該筆表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為35%。如果該筆業(yè)務(wù)的保證金為0,那么其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為100%。按照這種方式對(duì)所有表外業(yè)務(wù)進(jìn)行加權(quán)平均,可以得出總體的表外業(yè)務(wù)量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的對(duì)比、分析,可以對(duì)金融企業(yè)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度有一個(gè)比較客觀、量化的評(píng)價(jià)。

(二)表外業(yè)務(wù)收益的分析

表外業(yè)務(wù)的計(jì)量主要是通過(guò)表外科目反映,其產(chǎn)生的收益主要在中間業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目中核算。由于表外業(yè)務(wù)的收入主要是以手續(xù)費(fèi)的方式收取,與貸款、拆放等資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)的利息計(jì)算不同,它與業(yè)務(wù)發(fā)生額之間的配比關(guān)系很不清晰,因此,按照收入與資產(chǎn)余額相比計(jì)算收入率的方法是非常不科學(xué)的,只能通過(guò)中間業(yè)務(wù)的絕對(duì)額變化,或通過(guò)中間業(yè)務(wù)收入的增幅與相關(guān)表外業(yè)務(wù)的增幅之間的動(dòng)態(tài)比率對(duì)表外業(yè)務(wù)的收入情況進(jìn)行分析。

三、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

由于表外業(yè)務(wù)提供的是非資金金融業(yè)務(wù),在大多數(shù)情況下,金融機(jī)構(gòu)只是充當(dāng)為客戶提供保證和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的中介,會(huì)計(jì)核算大多采用單式記賬法,核算不夠嚴(yán)密,且表外業(yè)務(wù)大多以金融機(jī)構(gòu)的信用作為信用支付保證,其潛在風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于表內(nèi)業(yè)務(wù),主要風(fēng)險(xiǎn)有:信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指業(yè)務(wù)對(duì)象由于主、客觀原因不履行合約而使銀行在表外業(yè)務(wù)中遭受損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率、匯率的變動(dòng)而使銀行在表外業(yè)務(wù)中遭受損失的可能性。在互換交易、期權(quán)交易、貸款承諾及遠(yuǎn)期利率協(xié)議等衍生金融工具交易中,銀行會(huì)經(jīng)常面臨這種風(fēng)險(xiǎn),如貸款承諾協(xié)議,若市場(chǎng)利率在協(xié)議期間上升,銀行的資金成本就會(huì)提高,而借款人仍可按照固定利率獲得貸款,這將會(huì)使銀行收益下降或承擔(dān)虧損;再如固定利率的票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù),銀行會(huì)面臨市場(chǎng)利率上升、票據(jù)發(fā)行價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在表外業(yè)務(wù)中由于對(duì)國(guó)內(nèi)外法律了解不足或認(rèn)識(shí)上存在偏差而導(dǎo)致?lián)p失的可能性,通常國(guó)內(nèi)外對(duì)表外業(yè)務(wù)法律的修改及各國(guó)法律的協(xié)調(diào)跟不上銀行表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生產(chǎn)品發(fā)展的步伐,因此,某些表外業(yè)務(wù)合約及其參與者的法律地位往往不明確,其合法性難以得到保證。表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理及法規(guī)制度不健全而使表外業(yè)務(wù)遭受人為損失的可能性。最經(jīng)常發(fā)生的是在金融衍生工具交易中,由于銀行過(guò)度使用激勵(lì)機(jī)制,致使交易員越權(quán)交易等給銀行經(jīng)營(yíng)造成損失的情況。如許多銀行把交易員的業(yè)績(jī)與收入掛鉤,交易員為了增加收入,會(huì)不自覺(jué)地?cái)U(kuò)大衍生金融工具的交易量和價(jià)格限度,這無(wú)疑增大了風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

四、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范建議

金融企業(yè)可針對(duì)每一種表外業(yè)務(wù)的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),制定出詳細(xì)的規(guī)章制度進(jìn)行約束和限制,對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)防范,從基本制度上,保證表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全性。而各個(gè)經(jīng)辦部門(mén)則必須根據(jù)上級(jí)行的授權(quán),嚴(yán)格按照操作手冊(cè)所規(guī)定的程序,辦理各類(lèi)中間業(yè)務(wù),稽核審計(jì)部門(mén)和上級(jí)主管部門(mén),應(yīng)根據(jù)操作手冊(cè)對(duì)其進(jìn)行檢查、監(jiān)督。

加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性管理,是商業(yè)銀行完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的一個(gè)重要內(nèi)容,應(yīng)包括以下幾個(gè)方面:堅(jiān)持對(duì)客戶的信用評(píng)估制度,對(duì)較長(zhǎng)期限的貸款擔(dān)保和承諾,應(yīng)定期(三個(gè)月、半年或一年)重新協(xié)商合同有關(guān)條款,以減少信用風(fēng)險(xiǎn);制定保護(hù)性條款,堅(jiān)持審核授權(quán)買(mǎi)賣(mài)的證據(jù),要求對(duì)方支付保證金,或提供抵押、反擔(dān)保等;合理確定和調(diào)整表外業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),商業(yè)銀行可按客戶的信用等級(jí)與業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)收取傭金,例如,按照備用信用證的期限長(zhǎng)短、金額大小、企業(yè)的信譽(yù)程度,確定不同的收費(fèi)率,通過(guò)同業(yè)公會(huì)的協(xié)調(diào),規(guī)范競(jìng)爭(zhēng),制止各種亂收費(fèi)、亂降價(jià)甚至不收費(fèi)的惡性競(jìng)爭(zhēng)行為;重視前臺(tái)交易和后臺(tái)管理的結(jié)合。金融企業(yè)表外業(yè)務(wù)的管理人員,不但要管好前臺(tái)交易,也要加強(qiáng)對(duì)后臺(tái)的結(jié)算、報(bào)告系統(tǒng)的管理,強(qiáng)化管理、交易、清算三分離體系。

金融企業(yè)可借鑒國(guó)外表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理新技術(shù),最大限度地防范和管理表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),建立風(fēng)險(xiǎn)的電腦控制系統(tǒng)?？鐕?guó)銀行在這方面有很多成功的經(jīng)驗(yàn),跨國(guó)銀行進(jìn)行全球管理的關(guān)鍵,是建立了完善的信息和控制系統(tǒng),表外業(yè)務(wù)(尤其是金融衍生品業(yè)務(wù))由于不在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映,更是跨國(guó)銀行信息和控制系統(tǒng)的重點(diǎn)。該系統(tǒng)一般包括日常監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、電腦信息與決策系統(tǒng),通過(guò)數(shù)學(xué)模型分析,向高級(jí)管理層和決策層提供市場(chǎng)的最新變化、最新技術(shù)和產(chǎn)品信息,幫助其分析市場(chǎng)趨勢(shì),決定資本額、止虧限額和流動(dòng)性限額。金融企業(yè)可以進(jìn)行資產(chǎn)組合管理,通過(guò)資產(chǎn)組合多樣化來(lái)分散表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),以通過(guò)某種資產(chǎn)的盈利來(lái)抵補(bǔ)另一種資產(chǎn)的虧損而取得整體盈利,擁有的資產(chǎn)組合越多,則風(fēng)險(xiǎn)越小。

【參考文獻(xiàn)】

篇5

產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)運(yùn)行模式是銀行以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案，實(shí)現(xiàn)深化銀企合作關(guān)系，并獲取最大收益目標(biāo)的一種服務(wù)模式，即“M+1+N”模式。

其中“1”代表核心企業(yè)，“M”、“N”代表上下游企業(yè)。銀行通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的“M”或“N”與“1”之間資金的綜合分析，在有效規(guī)避銀行授信風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)企業(yè)提供金融服務(wù)。

1.“1”核心企業(yè)金融服務(wù)

一般產(chǎn)業(yè)鏈中均存在一個(gè)優(yōu)質(zhì)的核心企業(yè)，銀行可以為其提供諸如集團(tuán)賬戶管理、投行業(yè)務(wù)等高附加值產(chǎn)品；同時(shí)通過(guò)對(duì)核心企業(yè)的服務(wù)來(lái)為其上下游客戶群的提供金融服務(wù)。

2.“M”上游企業(yè)金融服務(wù)

基于上游供應(yīng)商與核心企業(yè)之間的物流關(guān)系，以對(duì)核心企業(yè)的授信為保障，為上游供應(yīng)商提供授信支持。主要包括采購(gòu)合同融資、商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、預(yù)約付款融資、應(yīng)收賬款買(mǎi)斷和綜合保理等幾種操作模式，一方面能夠?yàn)樯嫌喂?yīng)商提供融資支持，確保物流供應(yīng)的及時(shí)順暢，促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的緊密合作；另一方面能夠依托核心企業(yè)為供應(yīng)商解決融資問(wèn)題，并為核心企業(yè)爭(zhēng)取更優(yōu)惠的供貨條件。

3.“N”下游企業(yè)金融服務(wù)

從產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部來(lái)看，產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道的重要性愈發(fā)突出，如果能夠協(xié)助核心生產(chǎn)企業(yè)建立一個(gè)強(qiáng)大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，一方面能夠獲得大量的中小客戶。

二、發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融的意義

1.產(chǎn)業(yè)鏈金融突破了傳統(tǒng)的銀行對(duì)企業(yè)的貸款模式，其金融服務(wù)不再是只針對(duì)市場(chǎng)的原料生產(chǎn)者、產(chǎn)品制造者、商品銷(xiāo)售者等產(chǎn)業(yè)鏈上單獨(dú)的企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈金融對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整體和交易的評(píng)估使中小企業(yè)也能進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈金融也激發(fā)銀行開(kāi)發(fā)出很多新的金融產(chǎn)品，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的靈活性，從而吸引了更多的客戶群的存款，增加了銀行自身的利潤(rùn)空間。例如，煤炭行業(yè)中煤炭生產(chǎn)企業(yè)和電廠處于強(qiáng)勢(shì)地位，向上游采購(gòu)需要現(xiàn)款或預(yù)付款提貨，向下游銷(xiāo)售又往往需要對(duì)電廠等放賬，煤炭經(jīng)銷(xiāo)商存在巨大的流動(dòng)資金缺口和對(duì)銀行的信貸資金需求。銀行可以向經(jīng)銷(xiāo)商提供“先貨后票（款）”融資模式——以現(xiàn)貨煤炭質(zhì)押的融資解決方案，以及“先票（款）后貨”融資模式——經(jīng)銷(xiāo)商在取得下游企業(yè)訂單前提下、以未來(lái)煤炭貨權(quán)質(zhì)押的融資解決方案。

2.開(kāi)拓銀行的客戶群體，提高銀行的盈利水平，提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。以大型或特大型企業(yè)的核心的中小企業(yè)形成了巨大的金融服務(wù)需求市場(chǎng)，但由于中小企業(yè)資金實(shí)力有限，具有高度的不確定性，如果單純考慮中小企業(yè)自身的情況，不能得到銀行資金支持。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)就是借助于產(chǎn)業(yè)鏈的真實(shí)業(yè)務(wù)背景或預(yù)期應(yīng)收賬款等信用增強(qiáng)條件，使銀行能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)客戶提供金融服務(wù)，拓展我行的客戶群體，提高銀行的盈利水平。例如，截至2005年4月底，深發(fā)展廣州分行票據(jù)貼現(xiàn)量累計(jì)已達(dá)938億元，并占據(jù)廣東地區(qū)能源行業(yè)80%的業(yè)務(wù)量。銀行以其鮮明的行業(yè)經(jīng)營(yíng)特征被定位為以某行業(yè)金融為主的貿(mào)易融資專(zhuān)業(yè)行。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)正是基于產(chǎn)業(yè)鏈的這些主要特點(diǎn)，從其中一個(gè)環(huán)節(jié)著手，進(jìn)而為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)企業(yè)所提供的整體金融服務(wù)，這種服務(wù)模式能夠密切我行與整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的合作關(guān)系，進(jìn)而提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

三、產(chǎn)業(yè)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范

通過(guò)前面分析可知，產(chǎn)業(yè)鏈金融要對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，首先要理順產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)的信息流、資金流；然后，根據(jù)穩(wěn)定、可靠的企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來(lái)及現(xiàn)金流，將銀行的資金流、信息流進(jìn)行有效整合，對(duì)企業(yè)提供融資、結(jié)算服務(wù)等一體化的綜合性金融服務(wù)。由此可見(jiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈金融可以有效降低銀行對(duì)單一中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。但是風(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著盈利，商業(yè)銀行在實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范：

1.既然產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)強(qiáng)調(diào)的是對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整體的信用捆綁，銀行就必須準(zhǔn)確掌握產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及企業(yè)間的關(guān)系，建立信息系統(tǒng)。劉士寧（2007）認(rèn)為，要加強(qiáng)現(xiàn)代信息手段建設(shè)，通過(guò)中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)等方法，對(duì)潛在的意外和損失進(jìn)行識(shí)別、衡量和控制產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈金融管理需要借助信息化的平臺(tái)，將商業(yè)銀行服務(wù)的上下游企業(yè)組織在一起，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)的共贏。

2.內(nèi)部控制是防范供應(yīng)鏈金融道德風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是一種商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程。要強(qiáng)化商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處理過(guò)程中的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，做到確定實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈金融部門(mén)主要負(fù)責(zé)人的權(quán)利和責(zé)任，建立起商業(yè)銀行內(nèi)部科學(xué)、有效的激勵(lì)約束機(jī)制，培養(yǎng)良好的銀行精神和內(nèi)部控制文化，使全體員工充分了解內(nèi)部控制的重要性。

參考文獻(xiàn)：

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[3]戴國(guó)強(qiáng).商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)[J].高等教育出版社，，1999.

篇6

[關(guān)鍵詞]物流金融;現(xiàn)狀;業(yè)務(wù)模式

一、物流金融的主要作用

1.物流金融的概念

從廣義上講,物流金融是指面向物流運(yùn)營(yíng)全過(guò)程,應(yīng)用各種金融產(chǎn)品,實(shí)施物流、資金流、信息流的有效整合,組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中貨幣資金的運(yùn)動(dòng),從而提高資金運(yùn)行效率的一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。從狹義上講,物流金融是指企業(yè)以市場(chǎng)暢銷(xiāo)、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合要求的產(chǎn)品向銀行抵押作為授信條件,運(yùn)用物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行的資金流與企業(yè)的物流進(jìn)行結(jié)合,向公司提供融資、結(jié)算等服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。

2.物流金融的作用

物流金融其實(shí)就是物流的組成部分?，F(xiàn)代物流本身就包括商品流通過(guò)程中的資金流和信息流,因此,可以認(rèn)為物流金融是物流業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)在的、客觀的需要,同時(shí),物流金融也是物流企業(yè)提供物流增值服務(wù)的主要內(nèi)容之一。

融資企業(yè)。物流金融業(yè)務(wù)利用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押突破了傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押模式,緩解了貸款企業(yè)急需的流動(dòng)資金;物流金融作為一種新的融資模式,有效降低企業(yè)50%的融資成本,加快了資金周轉(zhuǎn)率;貸款企業(yè)利用銀行的資金與物流企業(yè)的規(guī)范化、信息化管理,縮短了銷(xiāo)售周期、降低產(chǎn)品庫(kù)存,加快了產(chǎn)品周轉(zhuǎn),提高了資金利用率。

銀行。物流金融業(yè)務(wù)為銀行完善結(jié)算支付工具,提高中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機(jī)會(huì);銀行在發(fā)展該業(yè)務(wù)的同時(shí),也開(kāi)發(fā)了新的客戶群體,培育了潛在的優(yōu)質(zhì)客戶;銀行通過(guò)承兌匯票業(yè)務(wù)不僅可以快速吸收存款,還通過(guò)銀承貼現(xiàn)獲得了一定的利潤(rùn);銀行通過(guò)和物流公司的合作,極大地降低了資金風(fēng)險(xiǎn),據(jù)有關(guān)銀行統(tǒng)計(jì)物流金融的壞賬率低于0.2%,大大低于銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)的壞賬率。

生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)商參與物流金融業(yè)務(wù),可以提高企業(yè)資金回籠速度,加快了資金周轉(zhuǎn),降低了運(yùn)營(yíng)成本;解決了下游經(jīng)銷(xiāo)商的周轉(zhuǎn)資金,生產(chǎn)企業(yè)可以穩(wěn)定并拓展銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò),有效擴(kuò)大了產(chǎn)能。

物流企業(yè)。物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合,創(chuàng)造了一個(gè)跨行業(yè)、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務(wù)空間,為同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)向差異化經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變提供了可能;物流企業(yè)通過(guò)融資物流業(yè)務(wù),在獲得物流業(yè)務(wù)的報(bào)酬之外還可以得到為企業(yè)提供增值服務(wù)的報(bào)酬,這種報(bào)酬通常是與融資金額或與貨物價(jià)值相掛鉤,從而極大地提高了自身的盈利水平;利用融資物流業(yè)務(wù),物流企業(yè)可以快速切入核心企業(yè)的供應(yīng)鏈,從核心企業(yè)向其上游和下游拓展,延伸服務(wù)鏈條。

二、物流金融發(fā)展現(xiàn)狀

隨著現(xiàn)代物流的發(fā)展,物流金融已經(jīng)成為世界各大物流企業(yè)新的利潤(rùn)來(lái)源。世界最大的船運(yùn)公司馬士基、快遞物流公司UPS等都在大力開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù),這些跨國(guó)公司依托良好的信譽(yù)和強(qiáng)大的金融實(shí)力,結(jié)合自己對(duì)物流過(guò)程中貨物實(shí)際監(jiān)控,在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務(wù)的同時(shí),也提供物流金融服務(wù),如開(kāi)具信用證、倉(cāng)單質(zhì)押、票據(jù)擔(dān)保、結(jié)算融資等,這樣不僅吸引了更多客戶,而且在物流金融活動(dòng)中還創(chuàng)造了可觀的利潤(rùn)。以UPS為例,為了推進(jìn)物流金融服務(wù),公司于2001年5月并購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行,將其改造成UPS金融部門(mén)。在UPS提供的物流金融服務(wù)中,UPS在收貨的同時(shí)直接給出口商提供預(yù)付貨款,貨物即是抵押,這樣,小型出口商們得到及時(shí)的現(xiàn)金流;UPS再通過(guò)UPS銀行實(shí)現(xiàn)與進(jìn)口商的結(jié)算,而貨物在UPS手中,也不必?fù)?dān)心進(jìn)口商賴賬的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于出口企業(yè)來(lái)說(shuō),借用UPS的資金流,貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn),如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動(dòng)用途,便能增加資金的周轉(zhuǎn)率。

國(guó)內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展處于探索階段,但近年來(lái)發(fā)展速度很快。國(guó)內(nèi)大型物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)因?yàn)榫哂刑鞎r(shí)、地利、人和的先決條件和較大規(guī)模、良好行業(yè)信譽(yù)和充足資本儲(chǔ)備,在物流金融業(yè)務(wù)拓展方面呈現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢(shì)。2005年以來(lái),國(guó)內(nèi)多家第三方物流公司和銀行攜手開(kāi)展物流金融的新業(yè)務(wù)。中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)在全國(guó)各主要城市擁有近100家大型倉(cāng)庫(kù),占地面積1500多萬(wàn)平方米,庫(kù)房面積200萬(wàn)平方米,貨場(chǎng)面積370萬(wàn)平方米,擁有鐵路專(zhuān)用線120多條,存儲(chǔ)能力為1000萬(wàn)噸,年吞吐能力為4000萬(wàn)噸,擁有國(guó)內(nèi)最大的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司,該公司與中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行四大國(guó)有商業(yè)銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等十幾家金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系,為500多家客戶累計(jì)提供質(zhì)押監(jiān)管融資近200億元,抵押產(chǎn)品涉及黑色金屬材料、有色金屬材料、建材、食品、家電、汽車(chē)、紙張、煤炭、化工等諸多種類(lèi)。①2005年12月22日,該公司與中國(guó)建設(shè)銀行簽署《銀企合作協(xié)議》,開(kāi)展監(jiān)管貨物、倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、指定付款買(mǎi)方信貸(保兌倉(cāng))等物流金融業(yè)務(wù)。中遠(yuǎn)物流從2006年開(kāi)始探索物流金融業(yè)務(wù),已先后與國(guó)內(nèi)14家銀行簽訂了框架協(xié)議,目前開(kāi)發(fā)項(xiàng)目累計(jì)達(dá)到300多個(gè)。業(yè)務(wù)模式在倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)基礎(chǔ)上,中遠(yuǎn)物流還結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)打造了海陸倉(cāng)操作模式,即銀行為進(jìn)口商開(kāi)立信用證向國(guó)外的生產(chǎn)商購(gòu)買(mǎi)貨物,進(jìn)口商繳納一定比例的保證金,其余部分以進(jìn)口貨物的貨權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保的貨押業(yè)務(wù)。中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸(集團(tuán))總公司于2006年7月與中國(guó)工商銀行簽署了《物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議》,在該協(xié)議中雙方約定在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔(dān)保和客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面共同研發(fā)新產(chǎn)品,聯(lián)結(jié)雙方的服務(wù)平臺(tái),延伸客戶服務(wù)范圍,為客戶提供高效、低成本的增值服務(wù)。

三、企業(yè)物流金融的主要業(yè)務(wù)模式

1.代收貨款

第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后,貨方收取貨款,并在一定時(shí)間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后,由于時(shí)空、技術(shù)條件等限制,一般需要滯后一段時(shí)間向供方返款,隨著不斷的收款付款業(yè)務(wù)的開(kāi)展,在一定的時(shí)間后就會(huì)積淀下相當(dāng)規(guī)模的資金,不僅方便了客戶,而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。代收貨款模式常見(jiàn)于BtoC業(yè)務(wù),并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開(kāi)展。

2.墊付貨款

墊付貨款模式是發(fā)貨人委托第三方物流供應(yīng)商墊付扣除物流費(fèi)用的部分或者全部貨款,第三物流供應(yīng)商向提貨人交貨,根據(jù)發(fā)貨人的委托同時(shí)向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款,最后第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清存款。這樣既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾,又可以讓雙方放心。在墊付貨款模式中,除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的《購(gòu)銷(xiāo)合同》之外,第三方物流供應(yīng)商還應(yīng)該與發(fā)貨人簽訂《物流服務(wù)合同》,在該合同中發(fā)貨人應(yīng)無(wú)條件承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。

3.倉(cāng)單質(zhì)押

倉(cāng)單質(zhì)押分為典型倉(cāng)單質(zhì)押模式和綜合倉(cāng)單質(zhì)押模式。

典型倉(cāng)單質(zhì)押模式是倉(cāng)單質(zhì)押的基本模式,融資方把貨物存儲(chǔ)在金融機(jī)構(gòu)指定的倉(cāng)庫(kù)后,憑倉(cāng)庫(kù)開(kāi)具的貨物倉(cāng)儲(chǔ)憑證即倉(cāng)單向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資,金融機(jī)構(gòu)根據(jù)貨物的價(jià)值向客戶提供一定比例的融資。第三方物流企業(yè)根據(jù)融資方與金融機(jī)構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū),根據(jù)質(zhì)押物寄存地點(diǎn)的不同,對(duì)融資企業(yè)提供兩種類(lèi)型的服務(wù):一是對(duì)寄存在本企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)中心的質(zhì)物提供倉(cāng)儲(chǔ)管理和監(jiān)管服務(wù);二是對(duì)融資方寄存在經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)的本企業(yè)之外的其他社會(huì)倉(cāng)庫(kù)中的質(zhì)押物提供監(jiān)管服務(wù),必要時(shí)才提供倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)。

綜合業(yè)務(wù)型倉(cāng)單質(zhì)押模式。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度,授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度,第三方物流企業(yè)可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過(guò)程。這種運(yùn)作模式把大部分的業(yè)務(wù)操作集中到第三方物流企業(yè)身上,金融機(jī)構(gòu)只要負(fù)責(zé)對(duì)第三方物流企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一授信,其他的都由第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)。

倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)通過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)作為第三方擔(dān)保人,有效地規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn),既可以解決貨主企業(yè)流動(dòng)資金緊張的困難,同時(shí)保證銀行高利貸安全,又能拓展倉(cāng)庫(kù)服務(wù)功能,增加貨源,提高效益。

4.保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)

保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)是倉(cāng)單質(zhì)押的延伸。在保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式中,制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū),經(jīng)銷(xiāo)商根據(jù)與制造商簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同,向銀行繳納一定比率的保證金,一般不少于經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃向制造商此次提貨的價(jià)款,申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票,專(zhuān)項(xiàng)用于向制造商支付貨款,由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保,經(jīng)銷(xiāo)商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷(xiāo)售情況和庫(kù)存情況按比例決定承保金額,并收取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給制造商開(kāi)出承兌匯票后,制造商向保兌倉(cāng)交貨,此時(shí)轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。通過(guò)保兌倉(cāng),大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力,提高了資金周轉(zhuǎn),真正實(shí)現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物流和銀行的多贏。

5.物流保理

物流保理模式是保理市場(chǎng)迅速發(fā)展的產(chǎn)物,客戶在其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時(shí),就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款,貨物運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理同時(shí)進(jìn)行。

ZHONG可指物流企業(yè)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)為其他中小企業(yè)提供的融資服務(wù)。從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來(lái)說(shuō),物流保理業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)無(wú)本質(zhì)不同,但是其經(jīng)營(yíng)的主體由銀行變?yōu)榱说谌轿锪髌髽I(yè),使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密。

與金融機(jī)構(gòu)相比,第三方物流企業(yè)在對(duì)客戶的供應(yīng)鏈管理中,對(duì)于買(mǎi)賣(mài)雙方的經(jīng)營(yíng)狀況和資信程度都有相當(dāng)深人的了解,在進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)不僅手續(xù)更為簡(jiǎn)捷方便,風(fēng)險(xiǎn)也能夠得到有效控制。金融機(jī)構(gòu)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于買(mǎi)賣(mài)雙方的合謀性欺騙,一旦金融機(jī)構(gòu)在信用評(píng)估時(shí)出現(xiàn)失誤,就很可能財(cái)貨兩空,而在物流保理業(yè)務(wù)中,由于貨物尚在物流企業(yè)控制之下,可以降低這一風(fēng)險(xiǎn)。

即使第三方物流企業(yè)因無(wú)法追討貨款而將貨物滯留,由于對(duì)該貨物市場(chǎng)有相當(dāng)?shù)牧私?與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷(xiāo)售商具有廣泛的聯(lián)系,在貨物變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利,使貨物得到最大程度的保值。[]

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篇7

分析與探討企業(yè)失利原因也許很多，但一般上來(lái)說(shuō)，不外是對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)無(wú)法掌握，新產(chǎn)品難以開(kāi)發(fā)，現(xiàn)產(chǎn)品又開(kāi)始過(guò)時(shí)，難以推銷(xiāo)，營(yíng)業(yè)成本增加；專(zhuān)業(yè)及敬業(yè)人才難找，員工工作紀(jì)律松弛，經(jīng)營(yíng)策略不當(dāng)?shù)取，F(xiàn)今許多本地企業(yè)營(yíng)業(yè)不佳，更是以受到金融風(fēng)暴之打擊，及對(duì)外投資失利者占較多數(shù)。

由于金融業(yè)最先受到金融風(fēng)暴的影響。它對(duì)整個(gè)地區(qū)包括本地之經(jīng)濟(jì)景氣，存著普遍不樂(lè)觀，對(duì)企業(yè)申請(qǐng)融資采取非常謹(jǐn)慎的態(tài)度，對(duì)再融資之申請(qǐng)，更是少做為妙。目前商業(yè)用途房產(chǎn)如廠房貨倉(cāng)，所評(píng)估之價(jià)值約一年前之七成左右，而銀行貸款比例也由八成五降低至六成左右。銀行界對(duì)經(jīng)濟(jì)景氣缺乏信心，采取如此謹(jǐn)慎態(tài)度，無(wú)形中使企業(yè)更加難以取得資金。同時(shí)高利率，低匯率使入口成本增加。原本中小企業(yè)期待政府能及時(shí)調(diào)低政府組屋店租及產(chǎn)業(yè)稅之年值，但至今依然保持一年前之市場(chǎng)價(jià)值水準(zhǔn)。

因此面對(duì)不景氣，銀根緊縮，收款困難，呆帳危機(jī)重重，再加上股市與房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫幻滅，不少企業(yè)最終可能將面對(duì)資金周轉(zhuǎn)不靈。

這危機(jī)相信于第二，第三季會(huì)更顯著的浮現(xiàn)出來(lái)。

在自由經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，景氣循環(huán)原本就是一種自然的周期趨勢(shì)。不管個(gè)人或企業(yè)都無(wú)法避免受到大環(huán)境變動(dòng)的影響。但這次不景氣來(lái)的太快及沖擊太大，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)者措手不及，無(wú)力感非常重。相信關(guān)心社會(huì)之大眾，也都產(chǎn)生一種關(guān)切的憂郁感，也令人更想追問(wèn)，為何有些企業(yè)依然能在這困境中順利渡過(guò)，或甚至取得驕人之業(yè)績(jī)？

依筆者近月來(lái)之觀察，有以下幾個(gè)因素，令一些企業(yè)能在這困難環(huán)境中保持優(yōu)勢(shì)：

一、不迷信“冒險(xiǎn)”的精神：

其實(shí)，企業(yè)之成長(zhǎng)速度，成功與失敗，都與經(jīng)營(yíng)者之價(jià)值觀有密切關(guān)系。有人將企業(yè)家精神與冒險(xiǎn)精神掛鉤，認(rèn)為企業(yè)家必須具備有冒險(xiǎn)之勇氣及敢下賭注之心志，才不會(huì)失去商機(jī)。因此鼓勵(lì)企業(yè)者一遇有商機(jī)，便要眼明手快的抓住機(jī)會(huì)，絕不容許錯(cuò)過(guò)。事實(shí)上，一個(gè)企業(yè)家對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)絕不是以賭博心態(tài)去經(jīng)營(yíng)，因?yàn)橘€是負(fù)面的，不理性，投機(jī)及靠運(yùn)氣成分太高。企業(yè)經(jīng)營(yíng)是以該行業(yè)之專(zhuān)業(yè)知識(shí)為基礎(chǔ)，用理性的思維去分析并做決策，同時(shí)又努力勤奮去耕耘，才有成績(jī)。遇到任何商機(jī)，也都必須以理性去思考及分析，來(lái)評(píng)估該商機(jī)之短、中、長(zhǎng)期發(fā)展?fàn)顩r之可行性。同時(shí)探討企業(yè)本身內(nèi)部條件是否適合去開(kāi)發(fā)該商機(jī)。必須在商機(jī)外在因素佳，可行性高及企業(yè)內(nèi)部條件如資金、人才及技術(shù)等充沛俱全，能配合該商機(jī)短、中、長(zhǎng)期發(fā)展，并在開(kāi)發(fā)中如遇到未預(yù)測(cè)之變化，能夠支撐進(jìn)行持久戰(zhàn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，才能做出投資決定。那么發(fā)展該商機(jī)之成功機(jī)率必然高。反之，如前述內(nèi)部條件不足，商機(jī)之可行性低，那么冒險(xiǎn)去投資，失敗之機(jī)率則必大。

因此，不理性之冒險(xiǎn)精神是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之盲點(diǎn)、缺點(diǎn)而絕對(duì)不是優(yōu)點(diǎn)。

二、摒棄“貪與浮夸”之心態(tài)：

市場(chǎng)景氣佳時(shí)，銀行都樂(lè)意支持企業(yè)擴(kuò)業(yè)并給予高融資率，間接鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)業(yè)或置業(yè)，以致有些企業(yè)對(duì)地產(chǎn)業(yè)或固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張?zhí)欤雎员旧碜杂匈Y金及負(fù)擔(dān)利息能力。通過(guò)挪用企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)資金去當(dāng)成中，長(zhǎng)期投資之自有資金是最常見(jiàn)之方法。也有以再融資方式將增值之產(chǎn)業(yè)再度抵押以取得資金來(lái)進(jìn)行擴(kuò)業(yè)所須之資金。這種以舉債付債之方式，在市場(chǎng)景氣好時(shí)，尚可勉強(qiáng)支撐渡過(guò)，也許有利可圖。但如不及時(shí)放手，而遇上不景氣，則必定大傷元?dú)?，甚至有倒閉可能性。也有不少企業(yè)因內(nèi)部條件不足，卻匆忙到外國(guó)進(jìn)行投資，后因資金不足，不能做持久戰(zhàn)之經(jīng)營(yíng)，而須半途而廢。結(jié)果不只所投入之資金泡湯，有時(shí)甚至損害到國(guó)內(nèi)母企業(yè)之根基。

因此“貪與浮夸”的心態(tài)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之盲點(diǎn)，必須摒棄這不良心態(tài)，以踏實(shí)，謹(jǐn)慎的態(tài)度來(lái)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)不在大，而在會(huì)賺錢(qián)，才是企業(yè)經(jīng)營(yíng)之目的。

三、隨時(shí)的“變”，就是唯一的“不變”：

當(dāng)今，大環(huán)境變化太快速，使得我們不得不改變以適應(yīng)環(huán)境，否則就得面臨遭淘汰的命運(yùn)。隨時(shí)的變，就是唯一的不變。在這變革觀念的影響下，企業(yè)組織必須隨著環(huán)境之需要而急速改革重組。在進(jìn)行企業(yè)改革或重組，或生產(chǎn)流程改變等等之前的優(yōu)先條件，便是要改變組織里之人，尤其是企業(yè)內(nèi)高級(jí)主管。換言之，組織變革的核心工程是改變?nèi)说乃枷?。先由改革人之思想，才能進(jìn)而改變其行為態(tài)度，最終才能改變其工作方式而達(dá)到要進(jìn)行組織改革之目的。因此身為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，必須先具備能改變自己思想的心態(tài)。以變來(lái)應(yīng)付萬(wàn)變，使企業(yè)能順時(shí)勢(shì)，以取得優(yōu)勢(shì)。

四、推行集思廣益與團(tuán)隊(duì)合作精神：

篇8

信心就是黃金,特別在金融危機(jī)的背景下,信心尤為重要。建筑企業(yè)要在培育工程總承包能力上下工夫,走科研、設(shè)計(jì)、投資、施工一體化的工程總承包的路子,搭建一個(gè)更高層次的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái),擺脫在一般房建項(xiàng)目單純施工的低層次競(jìng)爭(zhēng)局面。圍繞行業(yè)發(fā)展方向,實(shí)施建筑、房地產(chǎn)及特色專(zhuān)業(yè)、海外業(yè)務(wù)、項(xiàng)目投資等多板塊多元化經(jīng)營(yíng),延伸產(chǎn)業(yè)鏈條,并向關(guān)聯(lián)度比較緊密的行業(yè)滲透,緊跟政策投資走向,抓住當(dāng)前國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需建設(shè)的機(jī)遇,圍繞國(guó)家投資重點(diǎn),培育新型市場(chǎng),探索培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),集中力量承接大項(xiàng)目,進(jìn)入科技含量高的高端市場(chǎng)。

二、在危機(jī)中找先機(jī),把握發(fā)展主動(dòng)權(quán)

首先,抓訂單,慎選企業(yè)市場(chǎng)。要保證有訂單、保證有現(xiàn)金流、保證生存,這是至關(guān)重要的,哪怕是訂單收益低一點(diǎn)也要做,所以必須加大力度抓訂單。這需要注意兩個(gè)問(wèn)題,一是重點(diǎn)抓政府訂單、國(guó)有企業(yè)大訂單和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)訂單;二是原則上不做貸資、墊資的項(xiàng)目,寧愿效益少一點(diǎn)、也要抓資金好一點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)的訂單。

其次,抓結(jié)算,抓清欠,加強(qiáng)賬款催收,努力增加企業(yè)的現(xiàn)金流。清欠的前提條件是抓好工程結(jié)算,建筑企業(yè)要明確每個(gè)項(xiàng)目的結(jié)算負(fù)責(zé)人,哪個(gè)時(shí)期完成什么內(nèi)容都要有明確的目標(biāo)。企業(yè)要對(duì)清欠工作高度重視,采取一切有效的方法,如果錯(cuò)過(guò)時(shí)間,那么對(duì)方企業(yè)就可能倒閉了,當(dāng)資產(chǎn)一轉(zhuǎn)移,錢(qián)就回收不過(guò)來(lái)了。再次,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制,防范風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生會(huì)加劇危機(jī)的程度,越是在危機(jī)出現(xiàn)時(shí),企業(yè)越要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的控制,既要注意管理不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn),又要控制導(dǎo)入式風(fēng)險(xiǎn)。一是提高投資業(yè)務(wù)的科學(xué)決策水平,切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二是防范回款的風(fēng)險(xiǎn)。即我們都履約,對(duì)方?jīng)]有償付能力、法人隨時(shí)可能消失的風(fēng)險(xiǎn)。施工單位應(yīng)逐一排查,做好財(cái)務(wù)和法律方面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),及早應(yīng)對(duì)。三是規(guī)避履約的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在的市場(chǎng)行情不是很好,施工企業(yè)要在履約的同時(shí)規(guī)避給企業(yè)帶來(lái)的不必要風(fēng)險(xiǎn),即使不履約,也必須以對(duì)方的不履約換取己方的有利條件。如對(duì)雙方會(huì)談的內(nèi)容形成紀(jì)要,完善有關(guān)手續(xù),組織相關(guān)保證履約案例的學(xué)習(xí)等規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

三、敢向管理要效益,強(qiáng)化管理挖內(nèi)潛

建筑企業(yè)要全力推進(jìn)管理的精細(xì)化,樹(shù)立成本領(lǐng)先的管理理念,構(gòu)建嚴(yán)密高效的成本管理體系;采取有力措施,全方位推進(jìn)成本精細(xì)化管理;要以施工現(xiàn)場(chǎng)管理為龍頭,規(guī)范安全質(zhì)量行為,狠抓成本管理,提高企業(yè)的盈利水平。一是優(yōu)化材料采購(gòu)管理流程,降低采購(gòu)成本。對(duì)于施工企業(yè),可以采用供應(yīng)鏈的方式進(jìn)行采購(gòu)。企業(yè)通過(guò)招投標(biāo)的方式與材料供應(yīng)商建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系,減少供應(yīng)與需求之間的中間環(huán)節(jié),通過(guò)向市場(chǎng)要“庫(kù)存”。同時(shí),施工單位要注意優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和施工工藝,降低材料損耗。材料費(fèi)用開(kāi)支約占建筑產(chǎn)品成本的60%多,是成本要素控制的重點(diǎn)。正確分析物資管理的各個(gè)環(huán)節(jié),抓住影響工程成本的重要過(guò)程,實(shí)施監(jiān)控,是實(shí)現(xiàn)降低工程成本的關(guān)鍵。二是確定成本目標(biāo),明確目標(biāo)責(zé)任制,多渠道降低成本。一方面,在施工項(xiàng)目成本管理中,要注重過(guò)程的控制;另一方面,把成本控制工作做的扎實(shí)、細(xì)致,落到實(shí)處,就必須細(xì)分管理單元,將施工項(xiàng)目成本總目標(biāo)分解為若干細(xì)小的成本單元,落實(shí)到項(xiàng)目管理的各部門(mén)和全體人員,不出現(xiàn)管理的死角。三是建立有效的激勵(lì)機(jī)制實(shí)施成本考核。建立長(zhǎng)效的激勵(lì)機(jī)制和獎(jiǎng)懲措施是施工企業(yè)項(xiàng)目成本實(shí)施精細(xì)化管理的保障措施,也是提高員工積極性、主動(dòng)性的有效方法,企業(yè)應(yīng)采用科學(xué)有效的方法激發(fā)員工的內(nèi)在潛力,使每個(gè)人都能施展自己的能力。

四、加大市場(chǎng)開(kāi)拓多元化之路,形成建筑業(yè)的整體合力

進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)間的溝通聯(lián)系,實(shí)施強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合戰(zhàn)略,創(chuàng)新企業(yè)間合作、互補(bǔ)、共贏的機(jī)制,在項(xiàng)目上進(jìn)行戰(zhàn)略聯(lián)盟,并積極主動(dòng)與涉外經(jīng)營(yíng)的大企業(yè)、大集團(tuán)合作。努力吸收國(guó)際先進(jìn)項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)和管理模式,憑借企業(yè)自身的業(yè)績(jī)、管理能力和品牌效應(yīng)拓展市場(chǎng),積極培育市場(chǎng)資源、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)新型節(jié)能、環(huán)保、高新技術(shù)等領(lǐng)域項(xiàng)目。盡快建立完善區(qū)域化市場(chǎng)開(kāi)拓、管理模式,主動(dòng)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

立足科學(xué)發(fā)展,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展模式,大力實(shí)施相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略,積極向機(jī)場(chǎng)、水利水電、污水處理、環(huán)保等相關(guān)領(lǐng)域土建市場(chǎng)的開(kāi)拓。做好在建項(xiàng)目,在建項(xiàng)目中應(yīng)履行合同、創(chuàng)建名牌、打造企業(yè)品牌,利用在建項(xiàng)目結(jié)識(shí)朋友,開(kāi)拓市場(chǎng),鍛煉隊(duì)伍。形成擁有著名品牌和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、集成配套的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì),占領(lǐng)行業(yè)技術(shù)制高點(diǎn)。在經(jīng)營(yíng)工作中鞏固強(qiáng)項(xiàng)、突出專(zhuān)業(yè),為向?qū)I(yè)化方向發(fā)展,逐步形成專(zhuān)、精、特、新等技術(shù)和管理特色打下基礎(chǔ)。

五、加大資金回收和融資力度,提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力

建筑企業(yè)要積極尋求銀企合作,解決企業(yè)資金問(wèn)題;開(kāi)展企業(yè)合作,使資金得到有效運(yùn)用;企業(yè)要挖掘內(nèi)外資源潛力,通過(guò)優(yōu)勢(shì)企業(yè)上市等辦法,以資本市場(chǎng)化來(lái)帶動(dòng)企業(yè)對(duì)社會(huì)各類(lèi)資源的整合能力。同時(shí),企業(yè)要加強(qiáng)自身管理,挖掘潛力,降低經(jīng)營(yíng)成本,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。在工程承接環(huán)節(jié)和合同簽訂環(huán)節(jié),將風(fēng)險(xiǎn)化解為零。尤其要增加國(guó)際市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力,關(guān)注國(guó)際時(shí)局,實(shí)施多區(qū)域開(kāi)發(fā),分散風(fēng)險(xiǎn)。

六、堅(jiān)持科技創(chuàng)新,實(shí)施品牌戰(zhàn)略、人才戰(zhàn)略進(jìn)一步從過(guò)去由人力、物力投入為主的增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變到以技術(shù)投入為主的發(fā)展方式,提升企業(yè)發(fā)展質(zhì)量。以企業(yè)發(fā)展需求和市場(chǎng)為導(dǎo)向,增強(qiáng)原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的能力。一是立足在建項(xiàng)目抓好科研攻關(guān)、工法開(kāi)發(fā)和專(zhuān)利申報(bào)工作,增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)能力和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán);二是利用、依托大企業(yè)或科研院校開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新,提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力;三是繼續(xù)擴(kuò)大科技投入,如推進(jìn)企業(yè)信息化、數(shù)字化管理,加強(qiáng)新技術(shù)的推廣應(yīng)用,實(shí)現(xiàn)資源共享等,推進(jìn)科技進(jìn)步,注重成果轉(zhuǎn)化,走科技強(qiáng)企之路。

篇9

成本管理出現(xiàn)的新問(wèn)題2008年金融危機(jī)爆發(fā)以后，使全球經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于下行階段，經(jīng)濟(jì)下行已經(jīng)是一種經(jīng)濟(jì)常態(tài)。而與大批量產(chǎn)品相比的獨(dú)有特征，加之金融危機(jī)前盲目投資建設(shè)，多個(gè)行業(yè)出現(xiàn)了供遠(yuǎn)大于求的現(xiàn)象，這些因素的共同作用，給復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)的成本管理工作帶來(lái)了很多新問(wèn)題。

（一）質(zhì)量成本成為了成本的重要組成部分

一直一來(lái)，質(zhì)量成本并沒(méi)有受到企業(yè)的重視，多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行成本分析時(shí)，只按照物耗、人工、制造費(fèi)用、專(zhuān)用費(fèi)用等項(xiàng)目來(lái)逐一分析，完全忽視了質(zhì)量成本。也有一些企業(yè)想了解一下自己的質(zhì)量成本到底是多少，但或者只是統(tǒng)計(jì)了廢品率等直接性的質(zhì)量成本，或是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中根本沒(méi)有對(duì)鑒定成本等相關(guān)質(zhì)量成本進(jìn)行分類(lèi)記錄。但是，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的波動(dòng)性增強(qiáng)，因質(zhì)量問(wèn)題而造成的復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)與用戶之間的爭(zhēng)議越來(lái)越多，因質(zhì)量原因造成的損失也越來(lái)越大，除了為了解決質(zhì)量問(wèn)題而花費(fèi)的以金額計(jì)量的錢(qián)物之外，由于復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)都是訂單式生產(chǎn)，因質(zhì)量原因造成的生產(chǎn)進(jìn)度拖期的后果對(duì)復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)更為嚴(yán)重。質(zhì)量成本是指企業(yè)為了保證和提高產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量而支出的一切費(fèi)用，以及因未達(dá)到產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，不能滿足用戶和消費(fèi)者需要而產(chǎn)生的一切損失。具體可分為預(yù)防成本、鑒定成本、內(nèi)部損失成本和外部損失成本。盡管質(zhì)量成本的定義非常清楚，但在企業(yè)會(huì)計(jì)核算的實(shí)際業(yè)務(wù)中，質(zhì)量成本因難以統(tǒng)計(jì)，加之企業(yè)的重視程度不夠，一直都處于模糊狀態(tài)，統(tǒng)計(jì)得出的質(zhì)量成本數(shù)據(jù)多是由若干個(gè)會(huì)計(jì)科目中篩選出的數(shù)額。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，用戶與企業(yè)之間利益趨同。以船舶企業(yè)為例，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)間（如2003年到2008年），企業(yè)和用戶都希望早點(diǎn)收船，而不在乎那些不影響基本性能的小的質(zhì)量瑕疵。然而，金融危機(jī)爆發(fā)后，發(fā)生了幾個(gè)對(duì)質(zhì)量成本不利的變化。第一是在驗(yàn)收時(shí)用戶變得更苛刻了。復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)的特點(diǎn)之一，就是用戶要參與到產(chǎn)品研發(fā)與制造的全過(guò)程。在生產(chǎn)過(guò)程中，用戶要參與生產(chǎn)各主要階段的驗(yàn)收。以最主要的質(zhì)量檢驗(yàn)手段探傷為例，檢驗(yàn)比例提高了近一倍，這無(wú)疑會(huì)增加質(zhì)量鑒定成本。第二是供應(yīng)商提供的配套設(shè)備和材料的質(zhì)量整體下降，重大質(zhì)量缺陷的事件時(shí)有發(fā)生。經(jīng)濟(jì)衰退帶來(lái)的整產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)量的降低，造成了市場(chǎng)蕭條，用戶的議價(jià)能力增強(qiáng)，使復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)降價(jià)接單，同樣復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)相對(duì)于供應(yīng)商的議價(jià)能力也增加，從而壓低配套設(shè)備和材料的價(jià)格。一些自身管理水平不高的供應(yīng)商，出現(xiàn)了虧損。為了能夠減少損失，供應(yīng)商或是降低配套產(chǎn)品的性能，或是降低產(chǎn)品質(zhì)量。在2013年，一家船廠收到主機(jī)配套廠的產(chǎn)品之后，在航海試驗(yàn)過(guò)程中有五個(gè)缸出現(xiàn)了拉缸的質(zhì)量事故（該主機(jī)共有六個(gè)缸套），造成了二次試航。配套產(chǎn)品質(zhì)量下降，增加了復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)質(zhì)量成本中的預(yù)防成本、內(nèi)部損失成本和外部損失成本。第三是“外包工”用工模式的缺點(diǎn)突顯，施工質(zhì)量下降，導(dǎo)致廢品率上升?！巴獍ぁ边@一方式已經(jīng)成為中國(guó)制造企業(yè)最主要的用工形式，這種用工形式確實(shí)給企業(yè)帶來(lái)了一定的好處，但是同時(shí)也造成了產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任追溯難以實(shí)現(xiàn)，以及施工質(zhì)量難以保證等不良后果。隨著勞動(dòng)力供求關(guān)系，特別是技能型勞動(dòng)力缺乏，市場(chǎng)機(jī)制使工人對(duì)工資的期望提高，以架子工為例，在2015年年初北京招聘會(huì)的指導(dǎo)價(jià)格中底薪已經(jīng)超過(guò)了8000元/月，而架子工是船舶搭設(shè)腳手架的主要工種。高水平的技能型外包工流動(dòng)到其他行業(yè)，而補(bǔ)充進(jìn)來(lái)的多是沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的“學(xué)徒”，“學(xué)徒”直接上崗，使施工質(zhì)量成本加大。

（二）用戶對(duì)施工過(guò)程的影響使物耗成本和交期難以控制

對(duì)于大批量生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，按照分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度的五力模型，用戶對(duì)企業(yè)的影響主要體現(xiàn)在議價(jià)能力上。但對(duì)復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)而言，由于用戶要參與到項(xiàng)目研制的各個(gè)階段，且在各階段均有較強(qiáng)的影響力，使用戶在產(chǎn)品研制過(guò)程中可以采取利已機(jī)會(huì)主義行為。以船舶企業(yè)為例，在經(jīng)濟(jì)處于上行時(shí)，造船產(chǎn)業(yè)鏈的下游航運(yùn)業(yè)一片繁榮，船舶的使用壽命一般在25年~30年，而在金融危機(jī)之前，一些船型（特別是干散貨船）的投資回收期只需要5年甚至更短。此時(shí)用戶最關(guān)注的是能否有船位、能否早一點(diǎn)拿到船，對(duì)船舶配套設(shè)備的性能、甚至是船舶質(zhì)量本身，都被放到了次要位置。金融危機(jī)之后，市場(chǎng)情況出現(xiàn)了大逆轉(zhuǎn)，航運(yùn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)異常慘烈，中國(guó)遠(yuǎn)洋連續(xù)幾年巨額虧損、長(zhǎng)航油運(yùn)于2014年的退市，以及最近（2015年3月）發(fā)生的江蘇熔盛危機(jī)事件（已負(fù)債200多億），都生動(dòng)而慘烈地說(shuō)明了這一點(diǎn)。已簽訂合同的項(xiàng)目，用戶希望將合同取消、或者盡可能晚一點(diǎn)接船。因此用戶采取非正常的手段拖延生產(chǎn)進(jìn)度，以達(dá)到自己棄船或是拖期接船的目的。對(duì)新洽談合同，除了盡力去壓低船價(jià)外，最慣常的手段是要求提高產(chǎn)品性能、指定關(guān)鍵配套設(shè)備的供應(yīng)商。對(duì)船企成本的影響：首先是材料和設(shè)備成本增加。復(fù)雜產(chǎn)品具有“雙定購(gòu)型”的特性，其表現(xiàn)之一是所有產(chǎn)品均由用戶單獨(dú)定制，即使技術(shù)性能基本相同的復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)項(xiàng)目，其技術(shù)細(xì)節(jié)也會(huì)因用戶的不同而不同；即使是同一用戶的同類(lèi)型項(xiàng)目，也會(huì)因研制時(shí)間的不同而不同（復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)需要滿足許多規(guī)則規(guī)范，這些規(guī)則規(guī)范是隨著時(shí)間的變化而增加或改變）“；雙定購(gòu)型”的表現(xiàn)之二是復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)由許多具有復(fù)雜界面以及為用戶定制的模塊和模塊子系統(tǒng)等組件組成，即用戶有權(quán)指定這些外購(gòu)的核心部件。用戶要求產(chǎn)品設(shè)計(jì)符合高性能的要求，并且經(jīng)常指定分包設(shè)備廠商（這是復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)的雙定制性所決定的），這不僅導(dǎo)致用戶的議價(jià)能力增強(qiáng)，也使供應(yīng)商的議價(jià)能力增強(qiáng)。而重要的是，用戶的利已機(jī)會(huì)主義行為導(dǎo)致了生產(chǎn)周期不可控，建造計(jì)劃變更經(jīng)常發(fā)生，企業(yè)無(wú)法按期交付產(chǎn)品。

二、提升成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的管理策略

（一）質(zhì)量成本控制效果策略

對(duì)于用戶提高驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)致使質(zhì)量鑒定成本增加問(wèn)題，可以采取提前建立明確的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，并取得第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。當(dāng)然在施工過(guò)程中，企業(yè)自身需要達(dá)到質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，特別是提高企業(yè)自身的管理水平，是解決與用戶爭(zhēng)議的最有效辦法。對(duì)于供應(yīng)商提供次品使質(zhì)量預(yù)防成本、內(nèi)部損失成本和外部損失成本增加問(wèn)題，首先是加大檢驗(yàn)力度，提高供應(yīng)商違約被發(fā)現(xiàn)的概率，然后采取重罰措施，多項(xiàng)研究已經(jīng)表明，處罰在治理違約行為上效果是非常明顯的。其二核心企業(yè)與供應(yīng)商之間的關(guān)系已經(jīng)由競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)與合作、共生共榮的關(guān)系，因此核心企業(yè)（復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)均是核心企業(yè)）要本著共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)的原則，在選擇供應(yīng)商時(shí)要本著合理價(jià)格的原則，而不是最低價(jià)格的原則，要給供應(yīng)商留有生存的空間和投入研發(fā)的能力。其三要對(duì)供應(yīng)商實(shí)行分級(jí)、分類(lèi)管理。根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)等按市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的不同，將供應(yīng)商分為若干信譽(yù)等級(jí)，信譽(yù)等級(jí)高的可列入戰(zhàn)略聯(lián)盟、免檢以及給予訂貨優(yōu)先權(quán)；信譽(yù)中的正常管理；信譽(yù)低的采取特別關(guān)注，必要時(shí)需提高檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)甚至退出。至于施工者技能低造成問(wèn)題，在短期上可以通過(guò)“按質(zhì)論價(jià)”、“按能論價(jià)”的辦法留住高水平的技能人員；也可以采取班組式管理辦法，采取高水平技能人員任組長(zhǎng)或師傅，每個(gè)成手帶幾名新手的方式，即可以盡可能保證質(zhì)量，又可以迅速培養(yǎng)技能人才；從長(zhǎng)期上，利用成組技術(shù)，發(fā)展相似產(chǎn)品生產(chǎn)單元的設(shè)計(jì)與制造是一個(gè)大的趨勢(shì)，這種方法不僅可以降低對(duì)技能人才水平和數(shù)量的要求，還可以大大提高效率，并降低差錯(cuò)率。

（二）提升對(duì)多利益主體的組織協(xié)調(diào)能力

復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)在管理上與大批量產(chǎn)品的區(qū)別之一，是在產(chǎn)品研制過(guò)程中需要協(xié)調(diào)多利益主體的利益關(guān)系，因此提升企業(yè)對(duì)多利益主體的組織協(xié)調(diào)能力，是解決用戶對(duì)成本影響的核心所在。提升復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)企業(yè)對(duì)多利益主體的協(xié)調(diào)能力，可以從以下幾個(gè)方面入手：最有效的方法是為用戶設(shè)計(jì)出用戶價(jià)值最大化的產(chǎn)品。不僅包括了性價(jià)比，更要考慮產(chǎn)品全生命周期的運(yùn)行和維護(hù)成本。如果企業(yè)能夠引領(lǐng)某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，則是最根本最有效的方法。按照復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的慣例，買(mǎi)賣(mài)雙方產(chǎn)生爭(zhēng)議時(shí)，將首先找第三方技術(shù)機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)不成的將進(jìn)行仲裁。如果引領(lǐng)了產(chǎn)品所在細(xì)分市場(chǎng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在產(chǎn)生爭(zhēng)議時(shí)就不會(huì)低人一等，也不會(huì)受到一些無(wú)理刁難。另一個(gè)有效的方法就是利用成組技術(shù)和相似原理，一方面在設(shè)計(jì)時(shí)采取盡可能標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)（雖然復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)的完全標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)難以實(shí)現(xiàn)，但一定比例的標(biāo)準(zhǔn)化是可以實(shí)現(xiàn)的，且對(duì)生產(chǎn)效率的提高和差錯(cuò)率的降低益處極大），另一方面將加工方式相近的工件放在一起加工，可以降低對(duì)工人技術(shù)要求的難度。

（三）建立全過(guò)程動(dòng)態(tài)成本管理體系

要以單產(chǎn)品成本為控制對(duì)象，以產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程為主線，建立全過(guò)程動(dòng)態(tài)成本管理體系。一是要以產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程為主線，將成本控制融入到業(yè)務(wù)流程之中，達(dá)到全過(guò)程控制，并針對(duì)產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程的每個(gè)主要階段，結(jié)合該階段的成本控制重點(diǎn)，確定該階段的成本控制項(xiàng)目和指標(biāo)。二是控制好設(shè)計(jì)成本（指在設(shè)計(jì)階段所決定的影響成本的一切業(yè)務(wù)活動(dòng)）?？刂频姆椒ò?；對(duì)設(shè)計(jì)方案的成本情況進(jìn)行預(yù)估并進(jìn)行多方案評(píng)審；將主要材料和設(shè)備的用量、規(guī)格等影響成本較大項(xiàng)目的成本情況與設(shè)計(jì)人員的績(jī)效掛勾。三是成本指標(biāo)責(zé)任到崗，按“誰(shuí)決定花多少錢(qián)誰(shuí)承擔(dān)指標(biāo)”的原則，將指標(biāo)層層分解，并要預(yù)留好不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。四是一定要考慮成本指標(biāo)的彈性，要進(jìn)行過(guò)程中的動(dòng)態(tài)調(diào)整。復(fù)雜產(chǎn)品系統(tǒng)的研制周期長(zhǎng)，在項(xiàng)目之初設(shè)立成本指標(biāo)后，隨著時(shí)間發(fā)展和環(huán)境變化，不可預(yù)料事件一定會(huì)發(fā)生，導(dǎo)致一些指標(biāo)不需要努力即可滿足，而另一些指標(biāo)卻無(wú)論如何無(wú)法實(shí)現(xiàn)，因此一是要注重過(guò)程的審批與控制，二是預(yù)算指標(biāo)要有彈性，并適時(shí)對(duì)指標(biāo)做調(diào)整。

三、結(jié)束語(yǔ)

篇10

互聯(lián)網(wǎng)金融的典型模式主要有兩個(gè)：一是P2P金融，二是第三方支付。其一，P2P金融。P2P即人人貸，P2P金融又稱為P2P借貸，P2P是Peer-to-Peer的簡(jiǎn)寫(xiě)，其意思就是個(gè)人對(duì)個(gè)人。P2P金融服務(wù)是以公開(kāi)透明的信用信息為基礎(chǔ)，由具有資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)（第三方公司）作為媒介，借方在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上借款標(biāo)，貸方競(jìng)標(biāo)以向借方放貸的行為。P2P平臺(tái)在融資雙方之間充當(dāng)?shù)谌?，不?shí)際擁有資金，只是向交易雙方提供服務(wù)。P2P平臺(tái)最大的特點(diǎn)是借方無(wú)須提供實(shí)物抵押或擔(dān)保，僅憑自己的信譽(yù)就能取得貸款，并以借方商業(yè)信譽(yù)作為還款的保證。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和信息，出資人完全對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程控制和負(fù)責(zé)，包括自行判斷借款人的還款能力，自行完成借款行為，并且承擔(dān)借款結(jié)果，自負(fù)盈虧。利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，貸方可以整合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)內(nèi)的一系列數(shù)據(jù)，包括交易數(shù)據(jù)、客戶評(píng)價(jià)度數(shù)據(jù)、口碑評(píng)價(jià)、貨運(yùn)數(shù)據(jù)、認(rèn)證信息等，同時(shí)綜合一些外部數(shù)據(jù)，包括海關(guān)、稅務(wù)、統(tǒng)計(jì)等方面的數(shù)據(jù)，通過(guò)數(shù)據(jù)匹配和量化分析，形成一整套同時(shí)具有定性和定量指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)。得益于互聯(lián)網(wǎng)的即時(shí)性、海量信息和互動(dòng)性優(yōu)勢(shì)，P2P可以高效實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)，同時(shí)顯著降低成本。其二，第三方支付。第三方支付是在商家和消費(fèi)者缺乏信用保障或法律支持的情況下為其提供支付結(jié)算服務(wù)的“中間平臺(tái)”。在交易中，買(mǎi)方在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)商品后，不直接向賣(mài)方付款，而是向第三方平臺(tái)提供的賬戶付款，如果付款成功，由第三方通知賣(mài)家發(fā)貨；商品送達(dá)時(shí)，買(mǎi)方驗(yàn)貨收貨之后，如果沒(méi)有差錯(cuò)，則通知第三方付款給賣(mài)家，由第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，從而使賣(mài)家收到貨款。作為一種支付托管行為，第三方支付使得交易款項(xiàng)在流通中實(shí)現(xiàn)可控性停頓，即資金只有在雙方意見(jiàn)達(dá)成一致時(shí)才會(huì)進(jìn)一步流動(dòng)。借助于互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的信息交換功能，第三方支付可以與各家銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)接，在同一界面上整合多種銀行卡選項(xiàng)，使得消費(fèi)行為更加方便快捷，大大提高消費(fèi)者體驗(yàn)。由于第三方支付平臺(tái)往往依附于大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，本身資信情況良好，且有各家銀行對(duì)其信用進(jìn)行考量，因此能夠解決網(wǎng)上交易的信用問(wèn)題，降低交易風(fēng)險(xiǎn)，在推動(dòng)電子商務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，為傳統(tǒng)商業(yè)銀行擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范疇。

二、中小企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資的途徑

很多中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中都遇到融資難、融資成本高的問(wèn)題，雖然政府的政策逐漸傾向于中小企業(yè)，但中小企業(yè)獲得銀行資金仍然困難重重。近些年來(lái)，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，中小企業(yè)的融資需求越來(lái)越旺盛，但是很多中小企業(yè)難以通過(guò)傳統(tǒng)融資途徑得到資金支持，制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。在難以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)從資本市場(chǎng)直接融資的情況下，銀行間接融資也傾向于規(guī)模大的企業(yè)。中小企業(yè)貸款準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)高，抵押資產(chǎn)不足，又往往難以獲得擔(dān)保，所以銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不愿放貸給中小企業(yè)。另外，現(xiàn)行的商業(yè)銀行融資體制也影響著其風(fēng)險(xiǎn)偏好和資源配置。中小企業(yè)自身也存在著許多問(wèn)題，如規(guī)模小、資本和經(jīng)營(yíng)管理水平較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)、公司治理缺陷、信息不透明等問(wèn)題，直接影響到企業(yè)信用等級(jí)。目前，中小企業(yè)的主要融資渠道集中在四大國(guó)有商業(yè)銀行以及其他全國(guó)性的商業(yè)銀行，但是這些銀行主要的業(yè)務(wù)對(duì)象卻是大客戶，市場(chǎng)也集中在大中城市，從而加劇了地方中小企業(yè)的融資問(wèn)題［3-4］?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從興起之時(shí)就面向規(guī)模小、分散的用戶提供金融服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)融資與中小企業(yè)融資的“小、快、頻、短”的特點(diǎn)相符合，對(duì)中小企業(yè)貸款具有天然的優(yōu)勢(shì)。從現(xiàn)狀分析，中小企業(yè)主要通過(guò)以下方式實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資。

1.基于P2P金融平臺(tái)，為中小企業(yè)融資提供了機(jī)會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供需雙方自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，使用者成本極低，用戶量急劇增加，產(chǎn)生了規(guī)模效應(yīng)，中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資得到迅猛發(fā)展。P2P模式可以整合小額貸款需求和閑置資金理財(cái)需求，通過(guò)平臺(tái)信息，借貸雙方匹配，甚至對(duì)資金供求進(jìn)行優(yōu)化組合，為交易雙方提供多種選擇。交易雙方可以不經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的中介服務(wù)直接聯(lián)系，其本質(zhì)是一種民間借貸方式。貸方與借方直接簽署借貸合同，利用互聯(lián)網(wǎng)上的海量信息和高透明度，有針對(duì)性地了解對(duì)方的資信情況和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，信用級(jí)別高的借款人可以最大化自身的信用優(yōu)勢(shì)，其融資需求將得到優(yōu)先滿足，同時(shí)可能獲取更多優(yōu)惠。根據(jù)第三方網(wǎng)貸資訊平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)交易規(guī)模超過(guò)600億元，已有超過(guò)800家網(wǎng)站平臺(tái)提供相關(guān)服務(wù)。得益于信息技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以自行撮合具有不同需求的交易方，盡量滿足各方的特殊需求，特別能滿足在傳統(tǒng)融資模式中易被忽視的群體，進(jìn)一步擴(kuò)大了融資空間。P2P金融無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，為中小企業(yè)融資提供了很好的機(jī)會(huì)，其資金融通快、門(mén)檻低的貸款模式能很好地滿足企業(yè)臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需求。

2.基于大數(shù)據(jù)，第三方支付為中小企業(yè)提供了融資基礎(chǔ)和便利大數(shù)據(jù)的意義在于對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行挖掘和再造，使其具有空前的應(yīng)用價(jià)值。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，特別是伴隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎和網(wǎng)絡(luò)寬帶等高新信息技術(shù)的大規(guī)模運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)金融不但可以獲取傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式化的交易結(jié)果數(shù)據(jù)，而且能獲得大量非結(jié)構(gòu)化的交易軌跡數(shù)據(jù)，從而深度融合并挖掘數(shù)據(jù)信息，顯著降低市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度，提高交易透明度，同時(shí)擴(kuò)展并完善了整個(gè)金融行業(yè)的功能，以客戶為中心，服務(wù)上實(shí)現(xiàn)金融脫媒［5］。這樣，一方面中小企業(yè)融資的參與度更強(qiáng)、協(xié)作性更好。利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，賣(mài)方和買(mǎi)房都能夠獲益。例如，對(duì)商家而言，通過(guò)第三方支付，銷(xiāo)售回款得到保障，并且通過(guò)提供多種支付工具爭(zhēng)取到更多消費(fèi)者；對(duì)消費(fèi)者而言，由于在賣(mài)方收款之前可以進(jìn)行驗(yàn)貨，不必?fù)?dān)心商品質(zhì)量，從而增加了在網(wǎng)絡(luò)上的消費(fèi)信心，增強(qiáng)了消費(fèi)意愿。另一方面，第三方支付平臺(tái)可以更加有效地服務(wù)中小企業(yè)，整合小額融資需求和理財(cái)需要，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)和信息化的新思維和新技術(shù)，大幅降低成本和提高效率，同時(shí)擴(kuò)展客戶群體，增加全社會(huì)的金融福利。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，由于支付便捷、交易成本低、信息透明，過(guò)去幾年中互聯(lián)網(wǎng)第三方支付年增速一直在100%以上，為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的覆蓋范圍逐年大幅提高。

3.基于電商小額信貸，中小企業(yè)融資難問(wèn)題得到緩解自從2009年央行和銀監(jiān)會(huì)確定小額信貸的合法地位后，擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)，依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析，在充分挖掘客戶的交易、消費(fèi)和信用等信息的基礎(chǔ)上，批量發(fā)放小額貸款。這種模式僅根據(jù)企業(yè)的信譽(yù)發(fā)放貸款，無(wú)須提供抵押或擔(dān)保，并以企業(yè)的信用程度和商譽(yù)作為還款的保證。這種“隨借隨還”的模式使得借款成本分散在多筆交易和多家企業(yè)上，降低了風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金使用效率，同時(shí)降低了資金成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資將取自于海量數(shù)據(jù)并公布于網(wǎng)絡(luò)上的信用信息作為貸款的重要參考標(biāo)準(zhǔn)之一，突破了企業(yè)單純依靠固定資產(chǎn)抵押和企業(yè)擔(dān)保等問(wèn)題的限制，增加了企業(yè)融資的靈活性，并且可以降低企業(yè)融資交易成本和參與成本，在很大程度上解決了市場(chǎng)信息不對(duì)稱問(wèn)題，大大提高了中小企業(yè)的融資效率，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

4.基于眾籌新模式，助推中小企業(yè)融資難問(wèn)題的破解眾籌是一種公開(kāi)向網(wǎng)民募集項(xiàng)目資金的新模式，也稱為大眾籌資或群眾籌資?；ヂ?lián)網(wǎng)強(qiáng)大的傳播特性，使之可以廣泛地發(fā)動(dòng)網(wǎng)民，募集資金。眾籌融資比傳統(tǒng)的融資方式更為開(kāi)放，不但可以籌措資金，而且可以向廣大網(wǎng)民進(jìn)行項(xiàng)目宣傳推廣。特別是一些網(wǎng)絡(luò)用戶了解和喜歡的大眾化項(xiàng)目，都可以通過(guò)眾籌融資獲得項(xiàng)目資金，因此眾籌是中小企業(yè)利用創(chuàng)意贏得資金的一種有效方式。這種新的項(xiàng)目融資方式可以概括為消費(fèi)者先行墊付貨款，再由項(xiàng)目運(yùn)作方制造產(chǎn)品，特別適合尚在創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)。據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)“點(diǎn)名時(shí)間”公開(kāi)數(shù)據(jù)，在上線之后的不到兩年時(shí)間里，“點(diǎn)名時(shí)間”就已經(jīng)收到7000多個(gè)項(xiàng)目提案，其中有近700個(gè)項(xiàng)目上線，項(xiàng)目成功率接近50%，眾籌融資在解決中小企業(yè)用資快、用資頻等方面能夠發(fā)揮一定作用。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和影響擴(kuò)大，銀行傳統(tǒng)金融模式也在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)挑戰(zhàn)的過(guò)程中不斷變革，并且不斷融合互聯(lián)網(wǎng)金融的某些特點(diǎn)。得益于廣泛分布的網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，商業(yè)銀行只需要對(duì)現(xiàn)有服務(wù)體系進(jìn)行改造升級(jí)，建設(shè)自有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，或者拓展已有的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的功能。在不久的將來(lái)，商業(yè)銀行的模式很可能在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下發(fā)生革命性的變化，即以互聯(lián)網(wǎng)為載體，銀行客戶通過(guò)電子銀行和手機(jī)銀行辦理金融業(yè)務(wù)的新模式。通過(guò)這種新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資模式相結(jié)合，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，銀行的信貸偏好很可能會(huì)得到顯著改變，從一味偏好大企業(yè)轉(zhuǎn)而更多考慮中小企業(yè)的融資需求。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融可以直接或間接通過(guò)影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資提供前所未有的機(jī)遇，中小企業(yè)融資難、融資成本高的問(wèn)題能夠得到有效緩解。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，促進(jìn)中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資的健康發(fā)展