導(dǎo)語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行發(fā)展困境，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

目前商業(yè)銀行中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨困境的主要原因

中小企業(yè)自身及外部環(huán)境制約產(chǎn)權(quán)問題。當(dāng)前中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限,固定資產(chǎn)較少或?qū)Ｓ眯暂^強,產(chǎn)權(quán)證明文件不齊備,抵押物法律權(quán)屬關(guān)系不明晰,一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品,影響了中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。其原因主要有以下幾個方面:一是企業(yè)自身實力不足,沒有實力交納土地出讓金等相關(guān)費用,依靠地方政府招商引資政策,多租用土地或者使用劃撥用地;二是因歷史遺留原因或地方政府土地管理不規(guī)范,企業(yè)辦理了土地證但欠繳出讓金或出讓金繳納不足,抵押物存在瑕疵;三是因為中小企業(yè)貸款額度一般較小,而目前土地、房產(chǎn)及公證等部門收取的評估費用、公證費用較高,且部門分散,手續(xù)繁瑣,中小企業(yè)只能望而卻步;四是大多中小企業(yè)的法人代表只圖眼前利益,缺乏長遠眼光,自己不愿意完善土地、房產(chǎn)等手續(xù)。

經(jīng)營管理問題。一是中小企業(yè)整體管理水平不高,普遍缺乏良好的公司治理機制,缺乏規(guī)范的財務(wù)管理程序和制度,財務(wù)狀況缺乏透明度,內(nèi)部管理存在較大風(fēng)險;二是部分中小企業(yè)經(jīng)營者缺乏經(jīng)營管理知識和市場決策能力,追求目標(biāo)短期化,缺乏有影響的品牌;三是部分中小企業(yè)經(jīng)營者信譽不高,甚至提供不真實、不完整的財務(wù)信息,人為操控財務(wù)報表,給金融機構(gòu)的貸款帶來了較大風(fēng)險。

關(guān)聯(lián)交易問題。部分中小企業(yè)的投資行為較為短視,缺乏長遠發(fā)展的觀念和戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃,有些中小企業(yè)經(jīng)營者同時注冊多家公司,相互參股,主營業(yè)務(wù)相互關(guān)聯(lián)或者產(chǎn)品存在上下游關(guān)系,或者是關(guān)聯(lián)企業(yè)互不相干、但主業(yè)不明,關(guān)聯(lián)公司之間或者公司與股東間資金往來頻繁,關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜,客觀上增加了銀行風(fēng)險判斷和控制的難度,影響信貸經(jīng)營決策。

擔(dān)保問題。中小企業(yè)貸款抵押擔(dān)保難的主要原因在于企業(yè)可抵押資產(chǎn)不足、擔(dān)保單位難找,而動產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押等方式又由于風(fēng)險可控度低或存在法律障礙而難以推開。從我國各地紛紛建立的擔(dān)保機構(gòu)來看,中小企業(yè)擔(dān)保市場需求和市場化發(fā)展要求還有較大距離:一是擔(dān)保機構(gòu)規(guī)模偏小,擔(dān)保實力不強;二是擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管制度還不健全,行業(yè)準(zhǔn)入機制尚未建立,部分擔(dān)保機構(gòu)的運行還不規(guī)范;三是銀行與擔(dān)保機構(gòu)合作還不夠緊密;四是擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險防范、控制、分散和補償機制有待于進一步完善。

商業(yè)銀行自身因素的制約一是風(fēng)險與收益的制約。對于一些創(chuàng)新型的中小企業(yè),雖有較高的失敗率,但成功的創(chuàng)業(yè)卻將帶來高額的創(chuàng)業(yè)收益。另一方面,銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益,也就是說銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險,而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益,降低了銀行對中小企業(yè)進行貸款的動力。同時,銀行業(yè)一定程度上對出現(xiàn)少量的信貸經(jīng)營風(fēng)險實施問責(zé)制,這多少對商業(yè)銀行分支機構(gòu)發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險害怕心理。

二是銀行價值取向和市場定位需要調(diào)整。中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)筆數(shù)多、金額小,商業(yè)銀行分支機構(gòu)在發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中往往存有畏難情緒,認為勞動成本與收益不匹配。而在大企業(yè)貸款業(yè)務(wù)需求增長不足的形勢下,商業(yè)銀行必須謀求新的業(yè)務(wù)增長基礎(chǔ)。商業(yè)銀行應(yīng)以“價值最大化”為中心,堅持收益和風(fēng)險相匹配的原則來發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù),在運用適合中小企業(yè)特點的風(fēng)險識別技術(shù)、客戶信用風(fēng)險評價技術(shù)等來規(guī)避中小企業(yè)風(fēng)險的同時,提高風(fēng)險定價能力,最終體現(xiàn)效益目標(biāo)。

三是缺乏針對小企業(yè)的制度和政策安排。首先,目前主要以企業(yè)財務(wù)報表為基礎(chǔ)的客戶評價系統(tǒng)不適合小企業(yè)特點,沿用大客戶統(tǒng)一模式的客戶評價體系不能反映客戶的真實風(fēng)險,難以準(zhǔn)確識別客戶風(fēng)險。其次,與大企業(yè)采用一樣的信貸操作流程不適合小企業(yè)特點。小企業(yè)融資需求的特點就是額度小、要求急、周轉(zhuǎn)快,相對于大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù),小企業(yè)量大面廣,這些“零售”業(yè)務(wù)特點決定了銀行發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營中心必須下移。

四是較為單一的信貸產(chǎn)品與中小企業(yè)多元化的需求不相匹配。我國商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的主要信貸產(chǎn)品幾乎都屬于固定期限抵押、質(zhì)押或第三方連帶責(zé)任保證類貸款。對于中小企業(yè)來講,最適合的融資產(chǎn)品應(yīng)該是“資金不足時可迅速獲得融資、資金富裕時可隨時還款”,但目前銀行擁有的類似產(chǎn)品如法人賬戶透支等并不面向中小客戶。即當(dāng)前單一信貸產(chǎn)品與中小企業(yè)多元化的需求不相匹配。

商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的路徑

細分市場,有選擇性地支持重點客戶首先,明確重點發(fā)展區(qū)域。在區(qū)域內(nèi)重點選擇信用生態(tài)環(huán)境良好,市場發(fā)展規(guī)范,中小企業(yè)客戶資源豐富的地區(qū)。例如高新技術(shù)企業(yè)相對集中的開發(fā)區(qū)、產(chǎn)業(yè)集群、經(jīng)濟強縣等。其次,明確重點支持行業(yè)。針對各個產(chǎn)業(yè)集群、特色行業(yè)和市場特點進行整體分析和匯總,提出重點投向的行業(yè)和產(chǎn)品建議,研究信貸政策和規(guī)模資源等方面的支持。再次,明確重點營銷客戶。建立多渠道優(yōu)質(zhì)客戶信息收集渠道,調(diào)整和充實中小企業(yè)項目名單庫,并實施動態(tài)管理,實現(xiàn)由“被動營銷”向“主動營銷”轉(zhuǎn)變。

加快中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)組織機構(gòu)再造建立包括橫向牽制和縱向牽制的信貸業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)。橫向上,成立三個相互獨立而又互相監(jiān)督的組織機構(gòu),即公司業(yè)務(wù)部、信用分析審批部、風(fēng)險管理部。公司業(yè)務(wù)部負責(zé)向市場中的客戶直接推銷銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù),保持、發(fā)展與客戶長期、穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系;信用分析審批部負責(zé)對客戶的審查和貸款合同的法律審查;貸款風(fēng)險部負責(zé)制定風(fēng)險管理政策、貸款審批、資產(chǎn)保全等工作。縱向上,根據(jù)各商業(yè)銀行總行設(shè)定的審批限額,進行逐級上報核批。在機構(gòu)設(shè)置上,設(shè)置專門負責(zé)中小企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)部門。在商業(yè)銀行總行層面可考慮設(shè)置中小企業(yè)經(jīng)營中心,各分行設(shè)置分中心;支行層面可考慮設(shè)置專門的客戶經(jīng)理崗位。此外,還要成立獨立于信貸經(jīng)營和審批的內(nèi)部審計機構(gòu),定期或不定期地向董事會報告稽核情況,并將稽核情況通知被稽核機構(gòu),以此來督促信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)發(fā)展。

加快中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程再造通過實行業(yè)務(wù)流程再造來改進績效,提高核心競爭力。一是以中小企業(yè)客戶為導(dǎo)向,進行商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)流程再造。按照中小企業(yè)貸款“急、頻、小”的需要,重新設(shè)計各項業(yè)務(wù)流程,建立能快速響應(yīng)和滿足客戶不斷變化的需求的運營機制及相關(guān)業(yè)務(wù)流程;設(shè)置可循環(huán)信用,對企業(yè)合理資金需要可一次審批,多次使用,減少重復(fù)運作時間,提高工作效率。二是將中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的需求與銀行信貸業(yè)務(wù)流程再造結(jié)合起來,要將功能設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置和面向客戶設(shè)置相銜接,要有利于銀行產(chǎn)品對中小企業(yè)客戶的營銷。首先,信貸管理機構(gòu)的設(shè)置要貼近中小企業(yè)市場,隨時根據(jù)市場的需求改進信貸營銷和管理工作;其次,信貸管理部門要開展行業(yè)和產(chǎn)業(yè)分析,制定本單位行業(yè)政策和企業(yè)投向,指導(dǎo)全行信貸營銷人員開展信貸營銷工作。三是適度下放貸款審批權(quán),啟動統(tǒng)一授信管理系統(tǒng)。一級分行應(yīng)適度放寬對中小企業(yè)貸款審批權(quán)限的限制,以提高審批速度和效率。

加快產(chǎn)品創(chuàng)新滿足客戶需求針對中小企業(yè)客戶“短、頻、快”的融資特點,持續(xù)推動產(chǎn)品創(chuàng)新,拓展中小企業(yè)的服務(wù)內(nèi)涵。細化產(chǎn)品服務(wù)方案,針對不同發(fā)展階段的企業(yè)提供差別化的產(chǎn)品和服務(wù)組合。例如對核心中小企業(yè)推廣控制能力較強、風(fēng)險相對較低的應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資等“供應(yīng)鏈融資”新產(chǎn)品。在流通領(lǐng)域推廣循環(huán)額度貸款和最高額抵押貸款的跟單業(yè)務(wù),探索流通領(lǐng)域批量營銷方式創(chuàng)新。選擇資信良好、產(chǎn)品供銷狀況穩(wěn)定的企業(yè),簽發(fā)使用商業(yè)承兌匯票、辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。對符合條件的外向型中小企業(yè)辦理保付、福費廷等業(yè)務(wù)。

提高對中小企業(yè)風(fēng)險識別和控制能力一是加大對中小企業(yè)客戶貸前調(diào)查的深度,尤其是要對財務(wù)報表和財務(wù)狀況進行嚴格的審查。可從兩個方面把關(guān):一方面借助專門的中介機構(gòu)對客戶財務(wù)報表進行審計,并要求提供審計報告;另一方面,通過銀行信用評級軟件系統(tǒng)對財務(wù)報表進行審核,分析判斷其財務(wù)報表和盈利水平的真實性。此外,還要加大對有信貸需求的中小企業(yè)法定代表人的個人品質(zhì)審查。

篇2

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 流動性 流動性管理

進入21世紀(jì)以來，我國銀行體系呈現(xiàn)流動性過剩的局面，曾經(jīng)為了吸收儲蓄不惜代價的銀行業(yè)，轉(zhuǎn)而面對一場前所未有的資金過剩的困擾。從2003年開始，中國商業(yè)銀行的信貸和企業(yè)的固定資產(chǎn)投資就一直以高于政府和經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的速度增長，如果信貸和投資增長的速度超過市場需求增長的速度，那么在未來這必然會形成不良貸款和產(chǎn)能過剩，迎接中國經(jīng)濟的可能是溫和衰退的陷阱。

中國人民銀行從2003年就開始綜合運用多種貨幣政策工具，加強流動性管理。到2006年，中國人民銀行的貨幣政策執(zhí)行報告稱，中國人民銀行仍以加強流動性管理作為貨幣政策調(diào)控的主要內(nèi)容，搭配使用公開市場操作和存款準(zhǔn)備金等對沖工具，大力回收過剩流動性。這表明我國仍處于流動性過剩壓力持續(xù)存在的局面下。2007 年初，我國的流動性過剩問題被首次寫進了政府工作報告。銀行體系流動性過剩問題日趨突出，從金融層面來看，銀行體系流動性過剩主要表現(xiàn)在存貸差依然較大，但貸款增速加快；超額準(zhǔn)備金雖然出現(xiàn)下降，但仍處在較高水平；廣義貨幣供應(yīng)量增勢趨緩，但波動較大等三方面，進而產(chǎn)生了較為明顯的宏微觀效應(yīng)。

一、我國商業(yè)銀行流動性過剩的宏觀效應(yīng)

流動性過剩對我國的宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生了一系列的影響：一方面是銀行體系中的流動性過剩，在銀行信貸資金的運用技術(shù)不高、地方政府政績沖動情況下，導(dǎo)致銀行追求具有投機性的短期利潤，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險加大，使經(jīng)濟面臨著過熱和潛在通貨膨脹的壓力；另一方面，流動性過剩影響了中國人民銀行貨幣政策實施效果，在貨幣政策對流動性過剩的調(diào)節(jié)過程中，公開市場操作、上調(diào)準(zhǔn)備金率或上調(diào)利率都是備選工具，但流動性過剩帶來的大量的超額準(zhǔn)備金，不僅加大了中央銀行的操作成本和支付成本，也使中央銀行面臨著貨幣政策傳導(dǎo)效果減弱的壓力，影響了金融體系的運行效率?？傊?，流動性過剩問題波及到了經(jīng)濟的各個層面，容易給經(jīng)濟發(fā)展帶來負面影響，這與當(dāng)前宏觀調(diào)控政策目標(biāo)相背離，給今后的經(jīng)濟政策提出了新挑戰(zhàn)。

從中央銀行的角度看，過高的流動形式的商業(yè)銀行資金更多的沉淀在中央銀行和貨幣市場，不僅無法有效支持實體經(jīng)濟，也給中央銀行控制貨幣供應(yīng)量和通貨膨脹帶來較大的壓力與難度。從貨幣市場運行來看，一方面，過多的流動性投向資金和貨幣市場，導(dǎo)致貨幣市場主要投資工具利率持續(xù)走低甚至和存款利率倒掛，而流動資產(chǎn)收益率的持續(xù)下降將會造成銀行經(jīng)營效益和收益水平的下降。另一方面，過多的投資和交易資金追逐有限的貨幣市場工具，導(dǎo)致貨幣市場上流動性最強的交易工具因各金融機構(gòu)長期持有而失去流動性，即失去了資金融通、交易媒介的作用。

二、我國商業(yè)銀行流動性過剩的微觀效應(yīng)

銀行體系的流動性的變化對商業(yè)銀行而言是喜憂參半的，流動性的增強固然說明銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)可喜變化，但金融資產(chǎn)的被動膨脹及收益率的持續(xù)下降也帶來一系列新的風(fēng)險，我國商業(yè)銀行流動性過剩的微觀效應(yīng)主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.銀行面臨多重擠壓的盈利困境

由于流動性較多，商業(yè)銀行面臨著“盈利困境”，盈利空間遭受多重擠壓。在流動性過剩的背景下，由于管制利率與市場利率倒掛，儲蓄存款和企業(yè)存款呈現(xiàn)明顯的活期存款定期化趨勢，因此，商業(yè)銀行平均存款成本逐步上升，進而積壓了盈利空間。

2.銀行面臨更為復(fù)雜的經(jīng)營風(fēng)險

流動性過剩的持續(xù)存在將導(dǎo)致商業(yè)銀行間過度競爭，盲目的競相追逐“大戶”，非理性的降低貸款條件和下浮利率。這些都將放大銀行的信貸風(fēng)險和利率風(fēng)險。在現(xiàn)階段利率市場化的進程中，商業(yè)銀行的定價能力尚不成熟，過度的競爭將使商業(yè)銀行面臨更為復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境。

3.銀行面臨諸多的兩難選擇困境

在流動性過剩的背景下，銀行經(jīng)營將面臨以下兩難選擇困境：一是面臨存款負債的增長約束與金融成長的選擇困境。二是面臨流動性資產(chǎn)收益率下降與信貸投放約束的選擇困境[4，5]。如果銀行迫于流動性過?；蛄鲃淤Y產(chǎn)收益下降的壓力，在風(fēng)險掌控能力不到位的情況下，過度投放信貸，則可能在提高當(dāng)期收益的同時積累下新的長期風(fēng)險。三是面臨加快實施經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整的迫切要求與流動性過剩加劇的困境。

4.商業(yè)銀行競爭力受到削弱

現(xiàn)階段雖然我國幾家大商業(yè)銀行并不存在支付風(fēng)險，但是，流動性過剩也給商業(yè)銀行背上了沉重的包袱。到2007年末，我國商業(yè)銀行共有12.3萬億元的存差，按照2007年12月調(diào)整后的1年期存款利率4.14％計算，這意味著銀行每年需要支付的利息高達5092.2億元。在加入世貿(mào)組織過渡期的結(jié)束之后, 背著巨額凈存差的中資銀行如何與輕裝上陣的外資銀行展開競爭，將成為商業(yè)銀行不得不考慮的一個重要問題。

通過前面的分析，我們可以看出，商業(yè)銀行流動性帶來的宏微觀效應(yīng)阻礙制約了我國銀行業(yè)的發(fā)展，雖然我國銀行體系中有較充裕的資金，但商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不夠合理，流動性管理存在明顯不足。因此，要提高商業(yè)銀行的流動性管理水平，短期來看，要充分利用現(xiàn)階段流動性較多的有利時機，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增強盈利能力，同時鼓勵金融創(chuàng)新，吸收過多的流動性；長期來看，要進一步提高資產(chǎn)負債的流動性，優(yōu)化資產(chǎn)負債期限搭配，實行真正的資產(chǎn)負債比例管理。

我國商業(yè)銀行流動性過剩的成因有很多,有國家政策面的因素,有商業(yè)銀行自身經(jīng)營理念和方式的因素,還有我國居民多年來消費習(xí)慣的因素等等?？傊?，我國商業(yè)銀行的流動性過剩有著自己由來已久的、獨特的、由我國國情決定的原因。針對我國商業(yè)銀行流動過剩的諸多原因,可以從宏觀、微觀角度出發(fā),制定相應(yīng)對策如下：

三、加強流動性管理的宏觀對策

1.加快匯率改革，完善匯率體制。適當(dāng)加快匯率改革是化解我國流動性泛濫問題的有效途徑，只要人民幣匯率機制沒有真正形成，這種外匯占款對國內(nèi)銀行的流動性沖擊必然會產(chǎn)生。因此，從目前情況來看，有必要實行更為靈活的匯率浮動，以抑制投機壓力，穩(wěn)定升值預(yù)期。

2.降低儲蓄率，提高消費水平。目前國內(nèi)過高的儲蓄率和緊縮的信貸水平是造成流動性過剩的深層次原因。居民消費水平低主要是因為居民感覺未來的生活缺乏保障。因此，在經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)上必須加強社會保障體系、養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等體系的建設(shè)，解決居民的后顧之憂，擴大其當(dāng)期消費的意愿。

3.改革存款準(zhǔn)備金制度。存款準(zhǔn)備金是銀行應(yīng)付流動性風(fēng)險的第一道防線，在商業(yè)銀行出現(xiàn)支付危機時，應(yīng)當(dāng)允許其動用法定存款準(zhǔn)備金。

4.大力發(fā)展資本市場，增加直接融資比重。金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的嚴重失衡，制約了我國經(jīng)濟主體的金融資產(chǎn)選擇空間和渠道，不利于銀行存款的分流，不利于銀行流動性困境的緩解。大力發(fā)展金融市場特別是資本市場，積極創(chuàng)造有利條件鼓勵企業(yè)發(fā)行更多的短期融資債、長期債券、公司債券以及資產(chǎn)支持票據(jù)等直接融資證券工具，促進各類投資基金的發(fā)展，鼓勵商業(yè)銀行的合規(guī)資金進入股票、企業(yè)債等資本市場，進而創(chuàng)新金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，是解決銀行流動性過剩問題迫在眉睫的重要舉措。

5.提高國債流動性。分析中發(fā)現(xiàn)，在商業(yè)銀行流動性較高的資產(chǎn)中，國債占了大部分，國債的流動性在一定程度上制約著商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，因此，調(diào)整國債結(jié)構(gòu)與商業(yè)銀行發(fā)展國債業(yè)務(wù)相結(jié)合，可以為商業(yè)銀行流動性管理提供更關(guān)闊的空間。

四、加強流動性管理的微觀對策

1.制定科學(xué)的管理戰(zhàn)略，完善風(fēng)險管理制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立對流動性風(fēng)險進行全面監(jiān)督和控制，并做出風(fēng)險管理評估與績效報告的全面管理系統(tǒng)，從而提高對風(fēng)險預(yù)警的及時性、風(fēng)險評估的全面性、風(fēng)險計量的精確性和風(fēng)險消除與規(guī)避的有效性。同時建立專門的流動性風(fēng)險管理委員會，制定科學(xué)制定流動性風(fēng)險管理計劃，以及完善流動性監(jiān)測指標(biāo)。

2.增強風(fēng)險意識，提高資產(chǎn)流動性。可以實施資產(chǎn)證券化，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，提高貸款質(zhì)量。

3.加強負債管理，拓展金融市場融資，進行收入結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。

總之，對于實行分業(yè)經(jīng)營體制和資金融通以商業(yè)銀行為絕對主體的我國來說，流動性過多對商業(yè)銀行自身和經(jīng)濟的發(fā)展都是不利的。流動性在削弱商業(yè)銀行盈利能力的同時，也影響到金融資源的配置和貨幣政策傳導(dǎo)的效果。分析當(dāng)前流動性過剩問題，探尋其產(chǎn)生原因，提出相應(yīng)對策，無疑對我國銀行業(yè)，乃至我國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展都有著重要的現(xiàn)實意義。

參考文獻：

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警模型

1.引言

1.1研究背景

自從世界上成立第一家商業(yè)銀行以來，關(guān)于商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的問題就層出不窮。隨著世界經(jīng)濟自由化和一體化的逐步深入，銀行財務(wù)危機爆發(fā)得也愈加頻繁，逐漸演化為一種全球現(xiàn)象。自改革開放以來，我國銀行業(yè)飛速發(fā)展，發(fā)生了翻天覆地的變化，取得了巨大成就。但是我國商業(yè)銀行仍然存在的一系列問題也不容忽視，如不良資產(chǎn)過高、呆賬過多、資本充足率不高、資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力較差、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力弱、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理水平有待提高等等。加之現(xiàn)今我國利率市場化改革的推進，商業(yè)銀行通過借貸率差便能盈利的經(jīng)營模式將被打破，行業(yè)內(nèi)競爭壓力加劇，生存和發(fā)展面臨巨大的挑戰(zhàn)。這一系列問題的存在增加了我國商業(yè)銀行面臨財務(wù)風(fēng)險的可能性，甚至可能引發(fā)銀行財務(wù)危機。并且，長期以來在我國商業(yè)銀行的危機管理中，管理層更側(cè)重于風(fēng)險的事中控制和事后補救，通常不重視風(fēng)險的事先管理，這無疑增加了銀行財務(wù)危機爆發(fā)的概率。因此，建立一套合理有效的商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制顯得非常必要。

1.2理論價值與實踐意義

商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的研究是進行其風(fēng)險管理研究的重要組成部分，通過對各項財務(wù)指標(biāo)的分析研究，建立相關(guān)風(fēng)險評估模型，預(yù)先警示財務(wù)運行體系中隱藏的風(fēng)險并及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動中存在的問題，減小財務(wù)風(fēng)險引發(fā)財務(wù)危機的可能性。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型中各指標(biāo)體系的建立及相關(guān)問題的解決，對于研究企業(yè)風(fēng)險管理理論及財務(wù)管理理論有重要的學(xué)術(shù)價值。

構(gòu)建商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制是目前金融發(fā)展迫切需求的，具有重要的現(xiàn)實意義。首先，從商業(yè)銀行自身來看，負債經(jīng)營的特點導(dǎo)致商業(yè)銀行本身就是就是一種具有內(nèi)在風(fēng)險的特殊企業(yè)，而構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機制可以在其業(yè)務(wù)經(jīng)營的全過程預(yù)測風(fēng)險，把風(fēng)險損失控制在最低限度，保障企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。其次，從整個金融市場來看，隨著利率市場化等改革措施的推行，銀行經(jīng)營環(huán)境將發(fā)生巨大改變，這將導(dǎo)致經(jīng)濟波動加劇，為穩(wěn)定資本市場，有效控制風(fēng)險，防范危機，建立科學(xué)有效的風(fēng)險預(yù)警機制也是相當(dāng)必要的。

2.商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的定義

財務(wù)風(fēng)險是指由于公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資方式不恰當(dāng)?shù)榷鹜顿Y者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。而商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險是指商業(yè)銀行在運營過程中，由于經(jīng)營狀況不佳或資本結(jié)構(gòu)不合理，加之缺乏對相關(guān)因素的預(yù)測和分析，導(dǎo)致銀行面臨預(yù)期收益與實際收益存在差異的風(fēng)險。

3.主要的商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型類型

3.1單變量模型

Fitzpatrick（1932）最早開展針對財務(wù)危機預(yù)警的研究，他通過對單個財務(wù)比率的實證研究，發(fā)現(xiàn)在單變量模型中判別能力最高的指標(biāo)是凈利潤/股東權(quán)益和股東權(quán)益/負債兩個比率。這也是最早的針對初期單變量模型的研究。Secrist（1938）最早將單變量統(tǒng)計法引入銀行風(fēng)險分析，通過對美國1929-1933年間倒閉的735家銀行和未倒閉的121家銀行的近百個財務(wù)指標(biāo)進行逐一單變量系統(tǒng)分析，試圖找出倒閉銀行與健康銀行在財務(wù)狀況上的差別。李秉成（2004）從財務(wù)困境形成角度、困境征兆角度，運用單變量財務(wù)困境預(yù)測方法探討上市公司財務(wù)困境預(yù)警系統(tǒng)，提出了兩類財務(wù)困境綜合分析方法：財務(wù)困境加權(quán)分析法和象限分析法，通過分析危機預(yù)警征兆初步判斷公司陷入財務(wù)困境的風(fēng)險水平

單變量模型操作簡單，易于理解，但其分析結(jié)果過于片面，對風(fēng)險的監(jiān)測不夠全面，且易于被管理層操縱，更無法判斷危機爆發(fā)的時間，因此在現(xiàn)實中已很少被使用。

3.2多元判別模型

在單變量風(fēng)險預(yù)警模型的基礎(chǔ)上，以Sinkey（1975）和Spahr（1989）為代表的學(xué)者將多變量分析法引入了商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險分析，通過建立判別函數(shù)，綜合統(tǒng)計分析各財務(wù)指標(biāo)得出風(fēng)險判斷值。在我國，熊維平和朱紅書（2001）通過主成分分析法對商業(yè)銀行的內(nèi)部績效進行了綜合評價。鄭楠楠（2009）從我國商業(yè)銀行上市的背景入手，分析了上市銀行財務(wù)風(fēng)險的來源、特點及其產(chǎn)生原因，并在此基礎(chǔ)上嘗試進行了平衡計分卡和EVA概念應(yīng)用于上市銀行財務(wù)風(fēng)險控制體系設(shè)置的探討，同時采用因子分析法對我國十四家上市商業(yè)銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險控制指標(biāo)體系。

3.3線性概率模型

Meyer和Pifer（1970）最早使用線性概率模型來預(yù)測銀行破產(chǎn)。他們以39家破產(chǎn)銀行以及與之相配對的同時間、同地區(qū)、開業(yè)時間相似的正常經(jīng)營銀行為研究樣本。研究結(jié)果顯示，在銀行破產(chǎn)前一至兩年，約有80%的破產(chǎn)銀行可以被成功地預(yù)測出來，但是三年以上的預(yù)測能力就不太理想了。鄭茂（2003）構(gòu)建了財務(wù)預(yù)警評判指標(biāo)體系，應(yīng)用線性概率模型和Logistic模型作為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)管理層進行財務(wù)危機預(yù)測、信用風(fēng)險定量分析的有效工具。佘雪鋒、楊瑾淑（2008）運用統(tǒng)計分析的方法，通過線性概率模型和Logistic模型，建立了我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險預(yù)警模型，并通過實證檢驗證明了該模型具有較強的預(yù)測能力。

線性概率模型存在一些比較嚴重的缺點，一是誤差項異方差，二是概率的預(yù)測值可能在區(qū)間（O，l）之外。因此這種方法較少被采用。

我國對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的研究起步較晚，在上世紀(jì)九十年代中期以前，我國正處于計劃經(jīng)濟為主、市場經(jīng)濟初步確立的時期，在這段時間，我國基本沒有出現(xiàn)關(guān)于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的研究。到九十年代末，市場經(jīng)濟體制改革使國內(nèi)經(jīng)濟成份結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，國內(nèi)學(xué)者開始了對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的探索研究。進入21世紀(jì)之后，受到加入世貿(mào)組織、亞洲金融風(fēng)暴、國際金融危機等的影響，我國學(xué)者對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的研究急劇上升，其中規(guī)范性研究相對實證研究多一些，說明我國在此領(lǐng)域的研究尚處于初級階段，理論研究沒有很好地與國內(nèi)經(jīng)濟實際結(jié)合起來，并且實證研究中針對上市公司的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究較多，針對商業(yè)銀行的則一直很少。另外我國學(xué)者對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型及分析方法的研究大部分是基于國外已有模型和方法的研究，創(chuàng)新之處很少，國外研究隨日趨成熟，但由于各國資本市場環(huán)境不同、宏觀經(jīng)濟政策不一致、行業(yè)發(fā)展程度存在差異等，因此，國外學(xué)者對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的先進研究成果對我國有一定的借鑒價值，但我們在應(yīng)用的同時也必須考慮我國自身情況，創(chuàng)建出符合自己的理論體系。

[參考文獻]

[1]鄭楠楠.我國上市銀行財務(wù)風(fēng)險控制體系研究[D].哈爾濱：黑龍江大學(xué)，2009.

[2]左淋丞.基于宏觀經(jīng)濟影響的商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警模型的建立[D].長沙：湖南大學(xué)，2012.

篇4

內(nèi)容摘要：我國商品房市場目前面臨眾多困境，商品房交易存在市場機制不健全，投資渠道狹窄，房貸風(fēng)險積聚等問題。發(fā)展我國房地產(chǎn)市場的戰(zhàn)略選擇是要建立雙軌住房制度并設(shè)立房地產(chǎn)信托投資基金，滿足房地產(chǎn)的消費需求和投融資需求。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)組合 雙軌住房制度 房地產(chǎn)信托投資基金

我國商品房市場概況

自1998年我國居民住房市場化以來，住房就由以前單一的居住消費功能轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂邢M和投資的雙重功能，由此商品房價格不斷上升，2003年開始快速上漲，2007年更是以驚人的速度飆升，增長速度從年初的同比5.6%飆升至年底的10.5%。其后雖經(jīng)歷了2008年的全球金融危機，但在我國支持房地產(chǎn)政策出臺后，2009年初商品房價格又開始了新一輪高速增長，至2010年高房價已經(jīng)處于巔峰狀態(tài)。畸高的房價引發(fā)了商品房交易市場紊亂、投資市場低效，房貸市場高風(fēng)險等一系列問題的糾結(jié)。房地產(chǎn)行業(yè)既是我國國民經(jīng)濟增長的支柱，又是為國民提供生活必需品而影響國民生活水平的行業(yè)，促進商品房市場戰(zhàn)略發(fā)展的政策選擇應(yīng)該是既能保增長，又能保民生。本文即是在分析我國商品房市場重重困境的基礎(chǔ)上，指出沖出困境并健康發(fā)展的戰(zhàn)略。

我國商品房市場面臨的困境

（一）商品房交易市場機制不健全

成熟的商品房交易市場應(yīng)該既有一級交易市場便利商品房開發(fā)商的銷售，又有二級交易市場為商品房的流通轉(zhuǎn)讓提供條件；既有高端產(chǎn)品滿足富人的奢侈性需求，又有低端產(chǎn)品滿足中低收入者的生活必需；既有消費需求做主導(dǎo)，又有投資需求作補充。我國商品房交易市場目前的混沌局面助長了房產(chǎn)投機需求，扭曲了其最基本的居住消費功能。

1.商品房的銷售與流通不暢。商品房一級交易市場上開發(fā)商囤積居奇并虛張聲勢，阻礙了商品房進入交易市場發(fā)揮其消費功能；作為二級交易市場主角的房地產(chǎn)中介尚在散兵游泳，缺少成熟完善的交易系統(tǒng)和健全的管理法規(guī)，導(dǎo)致二級交易市場事件頻發(fā)，擾亂商品房交易的正常秩序。

2.商品房交易市場供求結(jié)構(gòu)不對稱。受利益驅(qū)使，房地產(chǎn)開發(fā)商不斷擴大利潤豐厚的大面積高端產(chǎn)品的比例，減少小面積低端產(chǎn)品的開發(fā)；而受收入水平影響消費者商品房對小面積低端產(chǎn)品需求旺盛，對大面積高端產(chǎn)品的奢侈需求有限。供求結(jié)構(gòu)的不對稱造成高端大面積住房的高空置率和中低端小面積住房的搶購現(xiàn)象并存。

3．商品房需求錯位。商品房的需求包括三種：購房自住的消費需求；購房用于出租的投資需求；短期內(nèi)低價買高價賣的投機需求。健康的商品房市場應(yīng)該是消費需求作主導(dǎo)，投資需求作補充。但是由于對房價的樂觀預(yù)期導(dǎo)致我國商品房市場中投機需求猖獗，主導(dǎo)著房地產(chǎn)交易市場的走向，而投機需求較易受外界因素影響，很多因素都能誘發(fā)投機性拋盤及房價暴跌的風(fēng)險。

（二）房產(chǎn)類金融產(chǎn)品短缺導(dǎo)致房產(chǎn)投資渠道狹窄

我國民間擁有大量的閑散資金，是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要資金來源，但在我國不完善的金融市場環(huán)境中，商品房投資渠道發(fā)育更是滯后，資產(chǎn)組合難度大。

1.一級市場房地產(chǎn)金融產(chǎn)品短缺。房地產(chǎn)投資具有投資數(shù)額大的特點，個人投資者難以邁進高門檻。成熟的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品可為個人投資者提供便利，投資數(shù)額大小具有靈活性，能滿足個人投資者的各種投資需求。囿于宏觀經(jīng)濟現(xiàn)狀，房地產(chǎn)金融產(chǎn)品的發(fā)行受到諸多限制，導(dǎo)致一級市場上金融產(chǎn)品匱乏，成熟高效的適合公眾投資的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品更是稀缺，無法滿足投資者資產(chǎn)組合的需要。

2.二級市場限制房地產(chǎn)金融產(chǎn)品的發(fā)行和流通。房地產(chǎn)投資的另一個特點是流動性差，需要成熟的二級市場促進房產(chǎn)投資的流通，增強資產(chǎn)變現(xiàn)能力。我國房產(chǎn)投資二級市場發(fā)展尚且不足，房地產(chǎn)金融產(chǎn)品集中交易和流通的二級市場的缺失造成金融產(chǎn)品發(fā)行和流通的雙重困難，降低了發(fā)行者的發(fā)行意愿和投資者的投資意愿。

房產(chǎn)類金融產(chǎn)品的短缺及流通的困難導(dǎo)致房產(chǎn)投資渠道狹窄，巨大的房地產(chǎn)投資需求無處釋放而選擇置業(yè)投資，形成對商品房過高的投資需求。

（三）房貸風(fēng)險影響商業(yè)銀行的穩(wěn)定性

商業(yè)銀行信貸是房地產(chǎn)資金來源的“主力軍”，從土地儲備和房地產(chǎn)開發(fā)到商品房銷售，商業(yè)銀行直接或間接參與了房地產(chǎn)業(yè)資金周轉(zhuǎn)全程，各環(huán)節(jié)的信貸風(fēng)險過度集中于商業(yè)銀行，嚴重影響到商業(yè)銀行的穩(wěn)定性。

首先是市場風(fēng)險，指商業(yè)銀行貸款抵押物價值下降帶來的風(fēng)險。房地產(chǎn)貸款往往被商業(yè)銀行看作是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因為有預(yù)期要升值的房產(chǎn)作抵押。但房地產(chǎn)貸款作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)具有時限性，如果商品房價格走勢與升值預(yù)期相悖，不升反降，房地產(chǎn)貸款的市場風(fēng)險將會劇增。近些年來我國商品房價格過快增長導(dǎo)致其市場價格過度偏離實際價值而形成泡沫，“限購令”的實施雖未導(dǎo)致房價暴跌，但商業(yè)銀行房貸資產(chǎn)的市場風(fēng)險仍不可低估。

其次是信用風(fēng)險，即違約風(fēng)險，當(dāng)借款人不按期償還本息時，商業(yè)銀行就會面臨信用風(fēng)險。我國個人征信系統(tǒng)的缺失導(dǎo)致個人住房貸款者基本上沒有信用等級可分，單位的收入證明既容易造假又沒有法律效力，單位不承擔(dān)連帶責(zé)任，信用低的房貸群體增添了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險，而通過造假獲得巨額貸款的炒房者給商業(yè)銀行帶來的信用風(fēng)險更是深不可測。

房地產(chǎn)業(yè)的資金來源過度依賴商業(yè)銀行信貸，各種風(fēng)險通過融資傳遞給商業(yè)銀行，而目前我國資本市場尚不完善，房貸證券化程度低，商業(yè)銀行缺少轉(zhuǎn)移風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的金融工具，房貸風(fēng)險積聚于商業(yè)銀行體系難以化解，商業(yè)銀行的穩(wěn)定性受到前所未有的挑戰(zhàn)。

我國商品房市場可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略

面對我國商品房市場的困境，政府采取有針對性的短期調(diào)控策略可暫時緩解突出矛盾，但短期調(diào)控策略只能用來應(yīng)急，不能從根本上解決各市場困境。從戰(zhàn)略角度出發(fā)，我國要深化社保制度和住房制度改革，創(chuàng)設(shè)房地產(chǎn)信托投資基金，促進房地產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和升級，發(fā)揮國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)的作用。

篇5

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 不良資產(chǎn)

一、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀

我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)具有余額高、占比大、增長快等特點。主要是由于政府對國有企業(yè)發(fā)放的帶有隱性財政補貼性質(zhì)的貸款造成的。隨著20世紀(jì)90年代我國經(jīng)濟由賣方市場向買方市場的轉(zhuǎn)化,國有企業(yè)開始出現(xiàn)大面積虧損,在企業(yè)高負債和軟預(yù)算約束的制度環(huán)境下,企業(yè)的大量虧損額便直接轉(zhuǎn)化為銀行的不良資產(chǎn)。而在90年代后期由于國內(nèi)需求明顯不足,國有企業(yè)的經(jīng)營陷入了困境,產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)。雖然經(jīng)過近十年的集中清理和處置以及國有銀行的股份制改造,情況已有所改觀,但產(chǎn)生不良資產(chǎn)的體制機制因素并沒有完全從根本上觸動,不良資產(chǎn)產(chǎn)生的體制因素正阻礙國有銀行的商業(yè)化進程并繼續(xù)積累較大的金融風(fēng)險,危及經(jīng)濟及金融安全。因此,必須研究采取措施,加快不良資產(chǎn)的處置進程,切實解決體制機制問題。

二、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的原因

1.因為借款人自身原因?qū)е碌脑斐傻牟涣假Y產(chǎn)。作為借款人的各種企業(yè)法人,只要其從事經(jīng)營活動,就必然會面對多方面的經(jīng)營風(fēng)險,而我國這種以間接融資為主的金融市場現(xiàn)狀,很容易將借款人的經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁聚集于銀行,從而形成銀行的不良資產(chǎn)。它在國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)中占有較高的比重。國有商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)的形成標(biāo)志著我國不良資產(chǎn)市場的產(chǎn)生,通過借鑒國際成功經(jīng)驗。建立和發(fā)展規(guī)范的不良資產(chǎn)市場,充分發(fā)揮市場機制在不良資產(chǎn)運營中的作用,將是不良資產(chǎn)運營的發(fā)展方向。

2.商業(yè)銀行自身原因?qū)е碌牟涣假Y產(chǎn)。銀行缺乏健全的信貸風(fēng)險約束機制,決策失誤,缺乏管理、監(jiān)督、參與、幫助的機制,是引起不良資產(chǎn)形成的重要因素。國有商業(yè)銀行的信貸管理機制和自我約束機制不健全,許多商業(yè)銀行沿用了行政管理手段,加上風(fēng)險和利益機制不對稱,約束和激勵機制不完善,對資產(chǎn)的考核手段與承擔(dān)責(zé)任不明確,使銀行缺乏風(fēng)險的責(zé)任感和壓力感,更缺少預(yù)防信貸資產(chǎn)損失的有效手段,很多決策者違規(guī)經(jīng)營和違反貸款審批程序,致使貸款易放難回。國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理的非市場化及缺少健全的信貸約束機制,也是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要原因。國有商業(yè)銀行的管理體制中缺乏一套有效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),短期貸款的長期化,增加了銀行貸款回收的風(fēng)險。商業(yè)銀行總行對貸款規(guī)模的要求而形成的“倒逼機制”也是造成不良資產(chǎn)增加的一個重要因素。

3.由于行政原因形成的不良資產(chǎn)。在國有銀行未完全商業(yè)化的條件下,地方政府為發(fā)展地方經(jīng)濟或保護地方國有企業(yè)的生存,常常親自出面要求國有銀行發(fā)放貸款解決企業(yè)資金問題,把銀行貸款作為調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的手段,使銀行難以按效益性、安全性、流動性的“三性”原則發(fā)放貸款而處于被動地位,銀行貸款在發(fā)放的時候就存在難以收回的風(fēng)險。

4.人為因素而導(dǎo)致的不良資產(chǎn)。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期新舊導(dǎo)致金融領(lǐng)域內(nèi)大量尋租活動的產(chǎn)生,給金融機構(gòu)違規(guī)和違法操作,金融系統(tǒng)內(nèi)部人員的腐敗留下了余地和空間。在轉(zhuǎn)軌時期,舊的規(guī)章制度失去效力,而新的規(guī)章卻尚未形成,由此產(chǎn)生了許多監(jiān)管上的真空和漏洞,這使許多不利于金融系統(tǒng)穩(wěn)定,不利商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的違規(guī)、違法活動得以滋生和發(fā)展,進而導(dǎo)致金融秩序混亂和各種金融風(fēng)險。

三、化解我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的途徑

1.結(jié)合我國實際大力推行不良資產(chǎn)證券化。所謂證券化就是將已存在的信貸資產(chǎn)加以組合并以其產(chǎn)生的現(xiàn)金流為擔(dān)保在市場上發(fā)行證券,其實質(zhì)是將缺乏流動性的、非標(biāo)準(zhǔn)化的貸款轉(zhuǎn)化為可轉(zhuǎn)讓的、標(biāo)準(zhǔn)化的證券,并轉(zhuǎn)售于市場投資者的過程。利用資產(chǎn)證券化,?可以達到降低融資成本、提高資產(chǎn)流動性、滿足機構(gòu)投資者對固定收入證券投資的需求、促進資本市場深化的目的。資產(chǎn)證券化作為一種解決銀行流動性問題的金融創(chuàng)新工具,有助于加快不良資產(chǎn)的處置變現(xiàn)過程。根據(jù)我國的實際情況,建立一個組織形式獨立、經(jīng)營上自負盈虧的評級機構(gòu)來規(guī)范評級運作,使其成為廣大投資者普遍接受和認可的信用評級機構(gòu)。建立與證券化相關(guān)的法律制度,著手構(gòu)筑資產(chǎn)證券化所需要的法律框架并研究制定有關(guān)的法規(guī),為今后開展各類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供有力的法律保障。

2.綜合運用各種方法和手段靈活處理不良資產(chǎn)。我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)額龐大,經(jīng)濟和金融發(fā)展又具有明顯的不平衡性,從而決定了我國處置不良資產(chǎn)時應(yīng)采取多種方法。例如使用信托。利用信托財產(chǎn)的獨立性原理,完成標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險隔離。操作方式是,委托人通過將標(biāo)的資產(chǎn)設(shè)定為信托財產(chǎn),將證券化標(biāo)的資產(chǎn)移轉(zhuǎn)給受托人持有,然后由委托人向投資者發(fā)行優(yōu)先級信托利益權(quán),或向投資者出售優(yōu)先級信托利益份額或其他合同權(quán)利。

3.轉(zhuǎn)變政府職能。計劃經(jīng)濟體制下及在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中,政府對銀行經(jīng)營活動的行政化干預(yù)也是銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。政府的過度行政化干預(yù),國有商業(yè)銀行人缺乏商業(yè)化經(jīng)營的積極性、創(chuàng)造性,銀行貸款從某種程度上成為政府財政部門的財政支出,導(dǎo)致不良資產(chǎn)的遞增。隨著我國國有商業(yè)銀行商業(yè)化進程的加陜,政府應(yīng)規(guī)范其行為,轉(zhuǎn)而從法律等方面重視、支持銀行清理不良資產(chǎn)的工作,以盡快消除不良資產(chǎn),防范和控制銀行風(fēng)險,為銀行不良資產(chǎn)的處置工作創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,而不能再從保護和發(fā)展地方經(jīng)濟的狹隘觀念出發(fā),搞地方保護主義,縱容企業(yè)逃廢債務(wù),為銀行不良資產(chǎn)的處置設(shè)置障礙。

4.深化國有企業(yè)制度改革。我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的大部分是因為發(fā)放給國有企業(yè)而產(chǎn)生的。因此解決銀行不良資產(chǎn),根本上還是要加快國有企業(yè)改革的步伐,使其擺脫困境,提高其經(jīng)濟效益和償債能力,以從根本上降低不良資產(chǎn)率。因此在不良資產(chǎn)處置的同時,也應(yīng)加快國有企業(yè)的改革和重組。對于有些因產(chǎn)品缺乏競爭力、經(jīng)營管理不善等原因而陷入困境的,但尚有許多可利用資源的企業(yè),可以作為其它企業(yè)兼并的對象,進行資產(chǎn)重組,盤活原來的不良資產(chǎn);對于已確定經(jīng)營惡化,資不抵債需關(guān)閉破產(chǎn)的企業(yè)應(yīng)依法申請破產(chǎn)清算。

參考文獻:

[1]吳蓬生.不良債權(quán)研究[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2002.

篇6

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；生態(tài)環(huán)境；失衡

我國農(nóng)村金融領(lǐng)域發(fā)展整體上比較好，農(nóng)村金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)貸款的額度也在不斷增加，逐漸形成以農(nóng)村合作金融為主體、商業(yè)銀行與政策性銀行為輔的金融體系，尤其是小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展與壯大，使農(nóng)村金融體系更加完善。但是，在實際發(fā)展過程中，農(nóng)村金融依然無法滿足當(dāng)前新農(nóng)村建設(shè)對金融服務(wù)的各種需求，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)出現(xiàn)失衡的現(xiàn)象。

一、 農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)失衡的現(xiàn)狀

（一）金融機構(gòu)功能定位不明確

農(nóng)村金融生態(tài)失衡，表現(xiàn)在農(nóng)村合作金融本質(zhì)上與農(nóng)戶、農(nóng)企、農(nóng)村的互助合作關(guān)系破裂。由于農(nóng)村信用社改革比較順利，而且發(fā)展速度較快，所以農(nóng)村信用社發(fā)揮著金融支農(nóng)主力軍的作用。農(nóng)村信用社在改革的過程中，逐漸開始自主經(jīng)營、自主盈虧，而且趨勢走向商業(yè)銀行。當(dāng)前農(nóng)村信用社在銀監(jiān)會的鼓勵下改組為農(nóng)村商業(yè)銀行，并且農(nóng)村合作銀行也要改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。這種形勢導(dǎo)致合作金融的主力軍與農(nóng)戶、農(nóng)企、農(nóng)村的合作關(guān)系越來越疏離，逐漸走向純商業(yè)發(fā)展的道路。另外，新型農(nóng)村合作金融機構(gòu)本身還處于初期階段，規(guī)模比較小，根本無法發(fā)揮對現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展的支撐作用。新型農(nóng)村合作金融機構(gòu)本身在市場角度方面定位不夠明確，并且其管理制度也不夠完善，承擔(dān)風(fēng)險的能力比較弱，存在很多安全隱患。

（二）金融需求抑制現(xiàn)象嚴重

我國農(nóng)村與城市發(fā)展差距比較大，農(nóng)村大部分資金用于城市工業(yè)化建設(shè)，資金長期短缺嚴重影響了農(nóng)村金融經(jīng)濟的發(fā)展，造成農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境失衡的現(xiàn)象。農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場環(huán)境中處于壟斷地位，也是為了最大限度防范風(fēng)險并保障經(jīng)濟效益，其農(nóng)業(yè)存款遠遠大于農(nóng)業(yè)貸款，而真正需要資金的農(nóng)戶卻無法得到相應(yīng)的貸款。部分商業(yè)銀行位于農(nóng)村，如郵政儲蓄銀行，但是“只存不貸”或者“多存少貸”的現(xiàn)象普遍存在。另外，我國農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點設(shè)置得也比較少，還有很多縣域建設(shè)的新農(nóng)村金融服務(wù)機構(gòu)種類不夠齊全，并且機構(gòu)數(shù)量也很少，加之服務(wù)能力不足，根本無法真正滿足當(dāng)前農(nóng)村發(fā)展的實際需求。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足

由于不同地區(qū)、不同人群、不同產(chǎn)業(yè)及不同經(jīng)濟發(fā)展水平的情況存在，農(nóng)村金融需求也具有一定的差異性。農(nóng)村金融需求的層次性、多樣性與地域性要求農(nóng)村金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，但農(nóng)村金融機構(gòu)當(dāng)前的主要產(chǎn)品是存貸款，無法真正滿足多元化農(nóng)村金融的需求。農(nóng)村金融的主要需求對象必然是農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)戶個體或者農(nóng)村大戶，這些需求的金額額度都比較小、比較分散、缺乏抵押品，并且農(nóng)村貸款方式傳統(tǒng)、業(yè)務(wù)品種單一，加之貸款的條件比較嚴格，缺乏針對性，無法從根本上適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際需求。另外，從事農(nóng)村金融機構(gòu)的人員素質(zhì)比較低，硬件水平、創(chuàng)新機制缺乏，導(dǎo)致金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，這也是農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境失衡的主要因素之一。

二、 改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境失衡的主要策略

（一）完善農(nóng)村金融體系

1.政策性金融。政策性金融在農(nóng)村金融市場的現(xiàn)實作用是不可忽視的，不僅能修復(fù)“市場失靈”功能，而且還能充分利用政策優(yōu)惠等支持，有效發(fā)揮“培育農(nóng)村金融市場”的作用，以促進農(nóng)村金融市場機制的形成與完善。商業(yè)性銀行和政策性銀行要分工、定位。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國唯一一家農(nóng)村政策性金融機構(gòu)，但由于制度安排的缺陷，其在功能定位、業(yè)務(wù)范圍等方面并沒有將政策性金融功能發(fā)揮出來。在功能上，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)該將著力點放在農(nóng)村金融的開發(fā)與扶植方面，將市場補充與誘導(dǎo)等功能充分發(fā)揮出來；業(yè)務(wù)范圍方面，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)該將業(yè)務(wù)拓展，在支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村生態(tài)環(huán)境建設(shè)、農(nóng)村結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)村龍頭企業(yè)等方面發(fā)揮重要的作用。另外，在發(fā)展中國農(nóng)業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，要更好地完善政策性金融機構(gòu)，構(gòu)建穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)政策籌資機制與風(fēng)險管理機制。

2.引導(dǎo)性金融。商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了其追求利益的本性。在農(nóng)村金融市場構(gòu)建的初期階段，商業(yè)銀行對農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的促進作用并不是很明顯，反而起到了農(nóng)村資金“抽水機”的作用，將農(nóng)村的資金吸納起來用于城市建設(shè)。政府也嘗試著通過行政式的安排“要求”商業(yè)銀行服務(wù)“三農(nóng)”，但是又不符合商業(yè)銀行的本質(zhì)，有違市場經(jīng)濟規(guī)律。商業(yè)銀行本身資金實力雄厚，因此應(yīng)對商業(yè)銀行扶持農(nóng)村大中型農(nóng)村龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)流通體系建設(shè)等方面進行重點引導(dǎo)，這樣不僅能夠維護農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的平衡，而且還能保障其商業(yè)本性。

（二）建立財稅扶持農(nóng)村金融的體制

農(nóng)業(yè)屬于典型的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，要受到自然風(fēng)險與市場風(fēng)險的雙重影響，并且農(nóng)業(yè)生產(chǎn)吸引資金的能力也比較弱，農(nóng)村金融機構(gòu)要實現(xiàn)服務(wù)“三農(nóng)”的目標(biāo)，同時也要實現(xiàn)盈利目標(biāo)，僅僅靠自身發(fā)展很難成功，必須要有國家的支持。因此，國家需要建立穩(wěn)定的財稅政策支持農(nóng)村金融，最大限度保障優(yōu)惠財稅政策的持續(xù)性、針對性與穩(wěn)定性。首先，必須重視對金融機構(gòu)的財政補貼，這也是最直接的扶持手段，同時要建立有效的補貼與績效監(jiān)督機制，要保障專項資金落實到對應(yīng)項目，真正實現(xiàn)為民所用。其次，需要制定相關(guān)優(yōu)惠政策，如利息補貼等，誘導(dǎo)與鼓勵金融機構(gòu)為農(nóng)村金融市場服務(wù)，放寬貸款條件，由政府支持成立合法的小額農(nóng)貸擔(dān)保中心等，為廣大農(nóng)民提供更加個性化的服務(wù)。

（三）創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品

農(nóng)村金融需求具有地域性、多樣性及層次性，這就要求農(nóng)村金融產(chǎn)品必須要不斷創(chuàng)新。農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)該堅持以市場為導(dǎo)向，進一步滿足“三農(nóng)”實際需求，堅持創(chuàng)新，積極推出與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的金融產(chǎn)品。農(nóng)村金融需求主要有消費性需求與生成性需求兩種。隨著現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的發(fā)展，生成性需求逐漸成為農(nóng)村金融需求的主體。由于銀行的資金實力雄厚，應(yīng)該以中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與涉及農(nóng)業(yè)金融的商業(yè)銀行為依托，創(chuàng)新并推出適合農(nóng)村金融環(huán)境的中長期貸款模式與信貸產(chǎn)品。要針對農(nóng)業(yè)的實際需求，對擔(dān)保品抵押機制進行創(chuàng)新。由于農(nóng)村信用社改制以后成為農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行，社會職能變?nèi)?，所以要針對龍頭企業(yè)的情況適度放寬貸款條件，針對特色農(nóng)業(yè)的需要創(chuàng)新出適合其特點的信貸產(chǎn)品。農(nóng)村消費性需求領(lǐng)域主要涉及生育、醫(yī)療、婚喪嫁娶、教育等方面，由于這些方面需要一定的資金，金融機構(gòu)可以適當(dāng)考慮其實用性，創(chuàng)新推出不需要抵押的信貸產(chǎn)品，以保障農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的平衡與穩(wěn)定。

參考文獻：

[1]何廣文.深入化解農(nóng)村金融服務(wù)困境[J].中國農(nóng)村金融，2012（03）.

篇7

關(guān)鍵詞:廣義貨幣;商業(yè)銀行;庫存現(xiàn)金;現(xiàn)金資產(chǎn);統(tǒng)計范疇

一、現(xiàn)實意義與學(xué)術(shù)價值

在商業(yè)銀行中,庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款和結(jié)算在送資金作為它的現(xiàn)金資產(chǎn),是商業(yè)銀行最富流動性的資產(chǎn)。其中,商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金尤其值得探討。

在現(xiàn)實工作中,庫存現(xiàn)金管理工作因其基礎(chǔ)性強、涉及面廣、工作量大、手續(xù)繁瑣,更因其收益的時間性,往往成為基層銀行管理的薄弱環(huán)節(jié),庫存現(xiàn)金管理不力,其結(jié)果是一方面庫存現(xiàn)金備付率居高不下、有限資金被無效占用、延緩資金周轉(zhuǎn),另一方面則因管理疏忽極易成為事故的多發(fā)環(huán)節(jié)。

由于庫存現(xiàn)金管理工作的困難,導(dǎo)致了種種問題,如,出現(xiàn)支付危機、導(dǎo)致客戶流失、增加了調(diào)運成本、加大了調(diào)運風(fēng)險以及與經(jīng)濟發(fā)展不相適應(yīng)等。而這些問題的出現(xiàn)對于商業(yè)銀行的正常運作影響很大,有時甚至是致命的。因此在世界各國為了加強商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金的管理,不惜動用大量的人力、物力以加強改善。美國的富國銀行便是如此。

現(xiàn)如今,商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金的管理幾乎成為商業(yè)銀行發(fā)展的一個制約因素,它的管理無疑是至關(guān)重要的,而實際上,管理的困境在定義上就出現(xiàn)了問題。我們知道,商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金用途主要分為兩部分,一是用于客戶取現(xiàn),二是用于自身的日常開支。這兩部分在商業(yè)銀行中的形式上是一體的,在存放和數(shù)據(jù)統(tǒng)計上沒有差別。但是,用于客戶取現(xiàn)的庫存現(xiàn)金和用于其自身的日常開支,在商業(yè)銀行內(nèi)部、廣義貨幣中、對經(jīng)濟的影響上,都有著實質(zhì)上的不同。我們的廣義貨幣定義中,卻沒有對其進行區(qū)分,而是都作為存款性公司持有的貨幣,因未起到對經(jīng)濟的實際作用而不計入在廣義貨幣當(dāng)中。即是說,商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金用于客戶取現(xiàn)和自身日常開支的不同部分,在理論上,也沒有進行必要的界定。

因此,不論在現(xiàn)實商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金的管理上,還是學(xué)術(shù)理論中,我們都有必要對商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金在廣義貨幣中應(yīng)該如何計量進行確切的探討。

二、理論分析與國際標(biāo)準(zhǔn)

某種金融資產(chǎn)是否納入廣義貨幣的范疇之中,其最基本的決定因素在于該項金融資產(chǎn)是否滿足四個方面的特征,即可分性、期限性、交易成本和盈利性。實際中,商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金作為現(xiàn)金,都能滿足這四個特征。在可分性上,現(xiàn)金可以細分成各種面值,以應(yīng)付各種哪怕是很小的交易;在期限性上,現(xiàn)金的期限性基本上是零,貨幣性極強;在交易成本上,現(xiàn)金本身就成其為現(xiàn)金,不需任何轉(zhuǎn)換的成本;在盈利性上,現(xiàn)金雖然不生息,但持有現(xiàn)金可以彌補因持有其他資產(chǎn)可能產(chǎn)生的利息損失。盡管如此,在各國的貨幣定義中,并不將其納入廣義貨幣的現(xiàn)鈔部分。其原因在于商業(yè)銀行可以不受任何數(shù)量約束地持有現(xiàn)金,但這部分現(xiàn)金對現(xiàn)實經(jīng)濟卻沒有起到任何的實際作用。

但從商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金兩部分進行分析,我們發(fā)現(xiàn):用于客戶取現(xiàn)的現(xiàn)金,它有成為廣義貨幣的一切特征條件,但是作為以應(yīng)付客戶取現(xiàn)用途的現(xiàn)金,只要它還沒有流通到市場中去,就不會對現(xiàn)實經(jīng)濟起到任何的實際作用。前面提到的被排除在廣義貨幣的范疇之外的商業(yè)銀行所持有的庫存現(xiàn)金,實際上指的就是這部分。而用于自身的日常開支,與其他非存款性公司所持有庫存現(xiàn)金一樣,應(yīng)該作為廣義貨幣的一部分進行計量。

另外,從廣義貨幣的組成部分上進行考量,我們也可以得到同樣的結(jié)果。廣義貨幣主要是由存款和通貨組成,前者是其他存款性公司對社會公眾的負債,后者是中央銀行對社會公眾的負債。通貨即是流通中的現(xiàn)金,而商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金中用于客戶取現(xiàn)的部分并沒有成為流通的現(xiàn)金,而且它只停留在中央銀行對商業(yè)銀行的負債,尚沒有造成中央銀行對社會公眾的負債,所以這部分庫存現(xiàn)金不應(yīng)該被包括在廣義貨幣的范圍中。而用于其自身日常開支的部分卻是流通中的現(xiàn)金,并且商業(yè)銀行在這樣的情況下同經(jīng)濟環(huán)境中其他公司一樣扮演社會公眾的角色,故這部分現(xiàn)金成為了中央銀行對社會公眾的負債,所以應(yīng)該作為廣義貨幣進行考量?？偟恼f來,就是說商業(yè)銀行在現(xiàn)實經(jīng)濟中扮演兩個角色,一是作為存款性公司,因為能無限持有貨幣而使其持有的貨幣不能成為廣義貨幣的一部分;二是作為普通盈利性公司,為應(yīng)付自身的日常開支而持有的貨幣就應(yīng)該成為廣義貨幣密不可分的一部分。

但是,在國際貨幣基金組織編制的《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》2000版本中,存款性公司并不是廣義貨幣的持有者。在這里即商業(yè)銀行不是廣義貨幣的持有者,所以商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的庫存現(xiàn)金悉數(shù)不被計入廣義貨幣的范疇之中。而庫存現(xiàn)金用于商業(yè)銀行自身的日常開支的部分,作為流通中的貨幣,滿足廣義貨幣的一切特性,即使這部分現(xiàn)金對現(xiàn)實經(jīng)濟也起到了與其他流通中的貨幣一樣的實際作用,但是因為其主體是存款性公司,因此不被計入廣義貨幣中。

據(jù)不完全統(tǒng)計,絕大多數(shù)國家都沒有對商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金用于客戶取現(xiàn)的部分和用于自身日常開銷的部分進行區(qū)分。

三、結(jié)束語

商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金在廣義貨幣的計量上,在各國的實踐上并沒有先進經(jīng)驗、也沒有先例可循。但是,商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金管理困境迭出的原因在于庫存現(xiàn)金本身的雙重用途,而理論分析與現(xiàn)實界定中并沒有進行必要的區(qū)分,這造成了商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金用于客戶取現(xiàn)的部分和用于自身日常開支的部分的現(xiàn)金在同一對待下的混亂不堪。對于處于快速發(fā)展和完善階段的我國金融體系,并非只能不斷引進國際上的先進管理、統(tǒng)計理論和經(jīng)驗,也可以在金融行業(yè)進行開創(chuàng)性的探討。因此,我們在廣義貨幣的國家定義上,創(chuàng)造性卻合乎國際廣義貨幣標(biāo)準(zhǔn)的情況下,加入商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金中用于商業(yè)銀行自身的日常開支的部分。相應(yīng)地,也對存款性公司概覽等統(tǒng)計框架進行相應(yīng)的調(diào)整。

參考文獻:

篇8

民營銀行在職能上的優(yōu)勢是國有銀行所不具有的，它可以更加快速便捷地為中小民營企業(yè)甚至是個人提供貸款服務(wù)。使得民營企業(yè)得到更好的發(fā)展同時也使得民營銀行自身在銀行業(yè)更具有競爭力。在銀行的功能上民營銀行填補了國有銀行的空白點，它可以設(shè)立在縣、鄉(xiāng)一級，這樣在地域上可以說覆蓋性更為廣泛。而在這類地區(qū)往往很少有國有銀行，也可以說是一項便民利民的措施。隨著我國加入WTO，外資銀行的大量涌入，現(xiàn)有的銀行體系不足以抵抗。而民營銀行有著其自身的優(yōu)點如：市場靈活性、自主性和私營性等特點，即可以自主根據(jù)市場情況調(diào)整和制定策略，最大限度的不受政府行政干預(yù)從而有效地輔助現(xiàn)有的銀行體系一起抵抗外資銀行的競爭。中國改革開放最成功的經(jīng)驗就是在國有經(jīng)濟之外有效的大力發(fā)展非公有制經(jīng)濟，筆者相信將這一經(jīng)驗運用到金融領(lǐng)域也是同樣適用的，并且可以做到避免出現(xiàn)中國金融業(yè)企業(yè)非國有即外資的尷尬局面，做到對外開放與對內(nèi)開放并重。

二、民營銀行設(shè)立的困境分析

我國民營銀行的物質(zhì)基礎(chǔ)是有的，在今天的中國民間資本中不容小視，所以在一些壟斷行業(yè)上，民間資本是有一定的實力和能力與之相競爭。而現(xiàn)代化的市場經(jīng)濟，也需要更多不同成分的資本的加入。目前，民營銀行的設(shè)立的最大困境是現(xiàn)階段我國并沒有專門的法律對其進行規(guī)范和監(jiān)督。但這并不等于放松對民營銀行的法律規(guī)范和法律監(jiān)督，而是需要我們更加謹慎和嚴格地對其進行法律規(guī)范和法律監(jiān)督。

（一）準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的困境銀行業(yè)因其自身具有高風(fēng)險性、指標(biāo)性、效益依賴性、高負債營業(yè)性以及明顯的社會性和公共性的特點，所以為了使其能夠長久的經(jīng)營，對其實行嚴格的準(zhǔn)入政策不僅是對民營銀行負責(zé)也是對公眾安全的重要保障。第一，對民營銀行準(zhǔn)入門檻的設(shè)定。首先，不應(yīng)對民營銀行設(shè)定的注冊資本過低，而應(yīng)當(dāng)比照《商業(yè)銀行法》對商業(yè)銀行的設(shè)定，但相對的可以適當(dāng)降低。這主要是考慮到各個地方經(jīng)濟水平發(fā)展不均衡。如果對注冊資本設(shè)定過低，就會使得一些不具備競爭能力的民營資本進入銀行業(yè)，從而增加對公眾的不安全性。反之如果對注冊資本設(shè)定的過高，又會在很大程度上限制市場競爭，從而不能起到建立民營銀行對銀行業(yè)的積極作用。第二，對民營銀行發(fā)起人經(jīng)營能力的考察。民營銀行有其自身的私營性和資本的私有性，并且我國民營企業(yè)對聘用職業(yè)經(jīng)理人或者職業(yè)金融師并不多見，這就要求我們的民營銀行的負責(zé)人要有較高的金融知識和經(jīng)營能力，并對其高層的管理人員也要進行嚴格的準(zhǔn)入資格審查，防止一些不具備從業(yè)資格和有劣跡的人員進入，從而增加銀行風(fēng)險，造成不良后果。

（二）退出機制監(jiān)管的困境在市場競爭中，優(yōu)勝劣汰一直都是企業(yè)生存的法則。我們不僅要為民營銀行制定其準(zhǔn)入的監(jiān)管，更要為其有一個良好的退出機制，從保障其他權(quán)利人的利益入手，從而才能更好地穩(wěn)定社會安定。對此我們不光要適用《公司法》中關(guān)于公司的破產(chǎn)機制，更要發(fā)揮政府的功能，任何一個機構(gòu)都沒有比政府具有更高的信任度，政府可以利用其管理優(yōu)勢對其進行重組等，使其穩(wěn)著陸。對于此時的民營銀行制定的退出機制一定要遵循兩個原則，即一是維護社會穩(wěn)定，避免金融機構(gòu)的市場退出引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險；二是最大限度地降低處置成本，也就是說以成本最小化為處置目標(biāo)。從以上兩個原則出發(fā)，金融機構(gòu)風(fēng)險處置就有了兩個途徑：一是市場處置，即關(guān)閉、破產(chǎn)或被動并購；二是通過強力組織撮合，即政府參與金融風(fēng)險化解。

三、民營銀行的立法建議

篇9

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 資本 困境

一、我國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀

1、資本充足率仍然有待提高。我國商業(yè)銀行長期以來受銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、監(jiān)管乏力等因素的制約,資本金存在很大的缺口,達不到資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn),嚴重影響了整個銀行體系的穩(wěn)健性。近年來,我國已采取了若干重大的改革和政策措施,以提高商業(yè)銀行的資本充足率。經(jīng)過各方面的積極努力,截至2005年10月,我國資本充足率達標(biāo)(即不低于8%)的商業(yè)銀行已經(jīng)達到99家,達標(biāo)銀行資產(chǎn)占中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重超過70%;商業(yè)銀行平均資本充足率達到4.5%,比2003年末提高7.5個百分點。但我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀仍不容樂觀,到2006年底,在我國全國性的大型商業(yè)銀行中,至少有農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行、深發(fā)展銀行三家資本充足率未能達標(biāo),其中有的資本充足率僅為2%左右。

2、資本金總量少。根據(jù)英國《銀行家》雜志2006年度全球1000家大銀行按一級資本的排名,前7家銀行與上年度一致,只是次序發(fā)生了變化?；ㄆ旒瘓F仍然以794億美元的一級資本高居榜首,匯豐集團則以744億美元的一級資本由上年度的第三上升到第二,其余依次是美國銀行(740億美元)、摩根大通(725億美元)、日本三菱日聯(lián)金融集團(639億美元)、法國農(nóng)業(yè)信貸集團(606億美元)、蘇格蘭皇家銀行(486億美元)。而進入前20名的中資銀行有3家,分別是中國建設(shè)銀行(356億美元),排第11位;中國工商銀行(317億美元),排第16位;中國銀行(304億美元),排第17位。由此可見,我國商業(yè)銀行與國外大銀行的差距仍然十分明顯,我國商業(yè)銀行的國際競爭力有待提高。

3、資本結(jié)構(gòu)單一。作為銀行的二級資本,附屬資本也能在一定程度發(fā)揮抵御風(fēng)險的作用,《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定附屬資本在銀行資本中所占的比重可以達到50%;《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%。多年以來,在我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中,絕大多數(shù)是實收資本、資本公積和盈余公積,即核心資本,而附屬資本的比重很低,遠沒有達到50%的監(jiān)管限制,商業(yè)銀行還有很大的空間來增加附屬資本。從附屬資本的構(gòu)成來看,我國商業(yè)銀行只有各種風(fēng)險準(zhǔn)備,債券占比為零,附屬資本的構(gòu)成極不合理,而西方國家自20世紀(jì)90年代以來,越來越多的大銀行發(fā)行了長期次級債券,提高了次級債務(wù)在銀行資本中所占的比重。相比較而言,我國商業(yè)銀行較少運用次級債券、可轉(zhuǎn)換債券等混合資本工具補充資本。從某種意義上說,我國商業(yè)銀行的資本充足率偏低,附屬資本的比重過低也是一個重要因素。

二、資木困境的成因

1、規(guī)模高速增長,效益增長不同步。長期以來,國內(nèi)銀行都習(xí)慣于采取‘外延式”的發(fā)展偏好和戰(zhàn)略導(dǎo)向,基木上還是拿數(shù)量的增長來評價一家銀行,進而據(jù)以評價銀行的經(jīng)營管理者,“規(guī)模經(jīng)濟”效應(yīng)刺激著上市銀行資產(chǎn)高速擴張。上市銀行的資產(chǎn)規(guī)模2002年的平均增幅為48% , 2003年為36%,個別行甚至達到了76%,明泉超過國內(nèi)金融資產(chǎn)的增長速度,而香港地區(qū)銀行2003年資產(chǎn)規(guī)模增幅僅為8.45%。上市銀行資產(chǎn)高速增長的同時,其收入、利潤、資木積累的增長卻不匹配。按照《銀行家》的排名,我國上市銀行的資木資產(chǎn)比率、利潤增長率、平均資木回報率、資產(chǎn)回報率等指標(biāo)的排名明泉低于規(guī)模排名。以招商銀行為例,其資產(chǎn)排名140位,平均資木回報率排名336位、資產(chǎn)回報率572位、利潤增長率237位。

2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,貸款占比偏高。根據(jù)2004年三季度的《中國貨幣政策執(zhí)行報告》,國內(nèi)非金融機構(gòu)的融資比重為貸款81.1%:國債13.3%:企業(yè)債0.8%:股票4.8%。2004年宏觀調(diào)控的影響,貸款融資比重已經(jīng)比一季度的93.8%有大幅卜降),這說明我國屬于典型的銀行主導(dǎo)型金融市場,它決定了我國銀行資產(chǎn)中貸款比例要遠高于資木主導(dǎo)型金融市場的國家。由于貸款的風(fēng)險權(quán)重高于其它資產(chǎn),同等資產(chǎn)規(guī)模的銀行,貸款占比高的需要更多的資木來覆蓋風(fēng)險。2003年國內(nèi)上市銀行貸款占總資產(chǎn)比例從高到低分別為深圳發(fā)展銀行68.88%,浦東發(fā)展銀行68.74% ,華夏銀行61.1%、招商銀行61%、中國民生銀行55.88%,平均為61.18%,比香港銀行業(yè)31.28%的貸款占比要高出29.9個百分點。

3、缺乏資木規(guī)劃,不重視補充資木。由于資木軟約束的經(jīng)營指導(dǎo)思想和寬松的資木監(jiān)管環(huán)境,上市銀行對資木規(guī)劃重視不夠,資木管理工作仍停留在計量和通報階段,既沒有對資木充足率進行定期分析和預(yù)測,并據(jù)以調(diào)整資產(chǎn)配置方案,也談不上建立內(nèi)部風(fēng)險資木管理系統(tǒng)來計量經(jīng)濟資木。上市銀行只是在資木充足率告急的時候,才采取應(yīng)急措施。由于資木運作經(jīng)常具有較長的時滯,而且存在一定的成木,這種應(yīng)急性的行為往往會使銀行陷入相對被動的局面,對其市場表現(xiàn)產(chǎn)生負面影響,甚至可能拉高其籌資成本。

三、實施經(jīng)濟資本管理的對策

1、內(nèi)部建立資本約束縱向傳導(dǎo)機制。新巴塞爾協(xié)議要求資本應(yīng)在所有業(yè)務(wù)敞口上得到合理配置,資本配置的基本原則是將資本與風(fēng)險量直接掛鉤。上市銀行目前還沒有實現(xiàn)按產(chǎn)品和業(yè)務(wù)條線核算利潤,實行的都是總分核算制,分行是利潤中心和營運主體。分行為了多實現(xiàn)利潤就需要多放貸款,這種短期賬面收益考核機制導(dǎo)致各上市銀行風(fēng)險資產(chǎn)的急劇膨脹。最終結(jié)果就是資本約束的壓力都留在總行層面,無法傳導(dǎo)到分行。上市銀行可以考慮借鑒西方銀行對于利潤中心的考核方式,對分支機構(gòu)進行資本占用分配,即扣除資本金成本之后的利潤考核,同分行的獎勵掛鉤,將資本約束的壓力部分傳導(dǎo)給分行,促進分行自我約束風(fēng)險資產(chǎn)的膨脹,用經(jīng)濟手段建立資本約束縱向傳導(dǎo)機制。

2、從戰(zhàn)略上明確經(jīng)濟資本配置目標(biāo),從制度上落實經(jīng)濟資本配置流程。我國商業(yè)銀行的管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力,明確其發(fā)展戰(zhàn)略并制定與之相匹配的經(jīng)濟資本約束和配置的戰(zhàn)略目標(biāo)。同時在制度上落實整個經(jīng)濟資本配置和管理的方法和流程,對不同的部門和崗位在經(jīng)濟資本配置的過程中,從經(jīng)濟資本的預(yù)算、配置、監(jiān)控以及績效考核機制等各方面做出相應(yīng)的具體要求,使得實際工作有章可循,把銀行的經(jīng)濟資本配置政策體現(xiàn)在實際業(yè)務(wù)過程中。

參考文獻:

篇10

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資;市場經(jīng)濟

一、中小企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因

1.中小企業(yè)自身信用等級低，管理水平滯后，風(fēng)險意識差

我國很多的中小企業(yè)由于自身的規(guī)模比較小，大部分中小企業(yè)仍然處于起步期或者發(fā)展期，其底子薄，技術(shù)條件差，管理人員和相關(guān)的基層工作人員能力欠缺，財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險比較大。很多中小企業(yè)都沒有一套完善的經(jīng)營管理制度，內(nèi)部管理混亂，相關(guān)財務(wù)核算流程不夠完善，財務(wù)信息不夠透明，企業(yè)自身的發(fā)展日標(biāo)也不夠明確，使得許多的商業(yè)銀行金融機構(gòu)沒有辦法有效的對企業(yè)的償債能力進行清晰的判斷，不能夠及時的發(fā)放貸款。其次，很多中小企業(yè)在進行抵押貸款的時候，由于自身經(jīng)濟實力的欠缺，面對高昂的擔(dān)保成本，沒有足值的抵押擔(dān)保，取得貸款非常的困難。

2.商業(yè)銀行“惜貸”，貸款程序繁瑣，不能有效的對中小企業(yè)進行融資 我國的商業(yè)銀行在貸款的時候一般都會對企業(yè)進行評級以及一些列完整的估值程序，在貸款的時候堅持謹慎性原則。一方面，貸款偏好于一些國有大中型企業(yè)，而對于一些成長期發(fā)展不夠完善的中小企業(yè)銀行采取“惜貸”的措施，提高貸款利率，嚴格貸款審查發(fā)放程序，導(dǎo)致了很多中小企業(yè)都不能及時有效的從商業(yè)銀行取得貸款。另一方面，我國的商業(yè)銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款的時候，其擔(dān)保抵押程序異常嚴格苛刻，銀行一般都是要求足值的抵押擔(dān)保，這對于中小企業(yè)來說存在著困難。

3.資本市場自身缺陷，融資渠道過于是乎狹窄

日前我國的中小企業(yè)融資一般都傾向于間接融資的方式，即通過銀行等金融機構(gòu)進行融資。而直接融資的渠道比如債權(quán)融資和股權(quán)融資并沒有完全的對中小企業(yè)放開。日前我國上市的公司一般都是發(fā)展比較成熟穩(wěn)定的大企業(yè)，對于中小企業(yè)而言雖然有創(chuàng)業(yè)板市場等相關(guān)市場，但是其上市條件對于我國為數(shù)眾多的中小企業(yè)來說還是遠遠不能達到的。 4.相關(guān)政策法規(guī)不健全，中小企業(yè)稅收負擔(dān)較重 我國政府在支持鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展方面，缺少一套完整的法規(guī)政策條文，使得很多中小企業(yè)的發(fā)展融資都缺少法律的保護。不僅僅是這樣，國家對中小企業(yè)的納稅征收方面也不合理。當(dāng)前我國的稅收種類的設(shè)計，稅制結(jié)構(gòu)的設(shè)計都不利于中小企業(yè)的發(fā)展，面對著品種繁多的稅日，進一步加大了中小企業(yè)自身的資金困難。

二、解決中小企業(yè)融資困境的措施

1.中小企業(yè)自身要加強經(jīng)營管理，健全財務(wù)制度

中小企業(yè)要樹立科學(xué)經(jīng)營管理的意識，設(shè)置合理的內(nèi)部經(jīng)營結(jié)構(gòu)。在管理上，加強對基層員工的培訓(xùn)與考核，重視人才，吸引人才，完善人才激勵機制。在財務(wù)上，結(jié)合自身的經(jīng)營現(xiàn)狀，制訂一套切實可行的財務(wù)管理日標(biāo)，完善財務(wù)程序，加強資金管理，保證財務(wù)信息的公開化、透明化。在經(jīng)營上，重視科學(xué)技術(shù)的使用，采用先進的機器設(shè)備，不斷提高自身的勞動身產(chǎn)率，走科技發(fā)展的道路。在信用上，不斷提高自身信用水平，樹立良好的企業(yè)法人形象，注重信用觀念的培養(yǎng)，重視品牌效應(yīng)，打造企業(yè)自身的無形資產(chǎn)。

2.完善金融體系的發(fā)展，擴寬中小企業(yè)融資渠道

我國的商業(yè)銀行也要合理的建立自己的貸款審查程序，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，加大對經(jīng)營管理健全、財務(wù)風(fēng)險較小的中小企業(yè)的貸款力度，逐漸的降低對中小企業(yè)的貸款利率，調(diào)整自己的貸款抵押程序，保證中小企業(yè)能夠及時取得貸款，實現(xiàn)商業(yè)銀行與中小企業(yè)的互贏。另一方面，商業(yè)銀行也可以針對中小企業(yè)研發(fā)新的貸款服務(wù)產(chǎn)品，加強對中小企業(yè)的激勵作用，創(chuàng)新貸款發(fā)放模式與貸款回收模式，在減少銀行不良貸款的同時對中小企業(yè)進行合理的融資。

3.完善中小企業(yè)融資政策法規(guī)，加大對中小企業(yè)融資的政策傾斜

首先，我國應(yīng)該專門針對中小企業(yè)自身的特點建立相關(guān)的法規(guī)政策，為中小企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)I造一個良好的外部環(huán)境。其次，政府還要加大對中小企業(yè)自身的扶持力度，不僅要在相關(guān)的稅收上予以減免，減輕中小企業(yè)自身的稅收負擔(dān)，同時還要有針對性的對部分中小企業(yè)進行補貼。

綜上所述，我國中小企業(yè)南于自身資信等級比較低、經(jīng)營管理不夠健全完善、我國金融體系相關(guān)的制度缺陷、法規(guī)政策政府功能的缺失使得在融資的過程中遇到了種種瓶頸。如何更好地解決這些問題，實現(xiàn)中小企業(yè)融資過程的順利進行，保證中小企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的重要促進作用，是我們值得進一步研究的問題。參考文獻：

[1]潘峰我國中小企業(yè)融資難問題研究[J]華中師范大學(xué)，2014

[2]許崇建中小企業(yè)融資主要困難及其解決對策[D]山東大學(xué)，2009