導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管的建議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文關(guān)鍵詞：評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),東南亞金融危機(jī),次貸危機(jī),金融監(jiān)管,結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品

一、引言

信用評(píng)級(jí)源于美國(guó)，20世紀(jì)初，約翰·穆迪創(chuàng)辦了穆迪投資者服務(wù)公司。經(jīng)歷了30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)征服了投資者，從此作為一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)走上了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史舞臺(tái)。中國(guó)的資信評(píng)估公司是從上世紀(jì)八十年代開始發(fā)展的，1987年成立的吉林省資信評(píng)估公司是中國(guó)的第一家資信評(píng)估公司。1997年有9家公司可以從事企業(yè)債券評(píng)級(jí)——大公、中誠(chéng)信、北京長(zhǎng)城等。1998年，中國(guó)的誠(chéng)信證券評(píng)估公司與惠譽(yù)國(guó)際信貸評(píng)級(jí)公司成立中國(guó)第一家中外合資信用評(píng)級(jí)公司——中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司?，F(xiàn)在世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，多數(shù)公司難以依靠自己的力量選擇合作者，因此特別重視評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果。評(píng)級(jí)的變化往往會(huì)直接影響到社會(huì)對(duì)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的信心，因此評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)經(jīng)濟(jì)體至關(guān)重要。

二、從兩次危機(jī)中分析評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的角色與作用

（一）東南亞金融危機(jī)

1.東南亞金融危機(jī)簡(jiǎn)介

1997年危機(jī)爆發(fā)后，以穆迪公司為代表的國(guó)際金融評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一直表現(xiàn)活躍，對(duì)金融危機(jī)的加深和蔓延起了推波助瀾的作用。1997年4月，穆迪降低泰國(guó)主權(quán)信貸等級(jí)后，又降低了泰國(guó)三家主要銀行的信貸等級(jí)，并稱此舉是泰國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)惡化的必然反映。穆迪的降級(jí)行動(dòng)非常引人矚目，成為投機(jī)者攻擊泰銖的信號(hào)，最終引起了金融危機(jī)。其后的一年里，穆迪公司及標(biāo)準(zhǔn)-普爾公司又降低了韓國(guó)、日本等國(guó)的債信等級(jí)，嚴(yán)重?fù)p害了東亞金融體系的穩(wěn)定，打擊了經(jīng)營(yíng)者和投資者的信心。1998年7月至1998年9月，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)前后60~70次降級(jí)、“觀察”或“負(fù)面”通告，多次下調(diào)泰國(guó)、馬來(lái)西亞、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)的主權(quán)信貸等級(jí)，引起區(qū)域性股市震蕩有10多次，對(duì)具體國(guó)家（地區(qū)）股、匯市的負(fù)面沖擊則更為顯著，印尼、馬來(lái)西亞和俄羅斯等國(guó)由于多數(shù)重要債信指標(biāo)被降為“垃圾級(jí)”，陷入嚴(yán)重信貸危機(jī)，進(jìn)出口受阻，加劇了經(jīng)濟(jì)的惡性循環(huán)。

2．評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)東南亞危機(jī)的影響

（1）消極方面

馬來(lái)西亞、泰國(guó)和香港政府都曾表示穆迪和標(biāo)準(zhǔn)-普爾的評(píng)級(jí)結(jié)果不公正、不客觀，指責(zé)這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)忽視東西方文化和經(jīng)濟(jì)體制的差異。目前知名國(guó)際評(píng)級(jí)公司均是西方國(guó)家的跨國(guó)公司，其意識(shí)形態(tài)、價(jià)值觀念、政治立場(chǎng)等都是西方國(guó)家的。它們基本遵循美國(guó)和國(guó)際貨幣基金組織的思路，專注于債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)金融自由化和透明度。有些國(guó)家和地區(qū)若不照章辦理，必然面臨被降級(jí)的威脅或現(xiàn)實(shí)。在金融危機(jī)中，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)問(wèn)題成堆的日本和俄羅斯網(wǎng)開一面，而嚴(yán)密監(jiān)視東亞發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的金融狀況，不能不讓人懷疑其政治上的目的。即使從技術(shù)上看，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的結(jié)論也往往有失明察。當(dāng)穆迪宣布將香港的外匯信貸等級(jí)列入可能調(diào)低評(píng)級(jí)的觀察名單時(shí)，遭到激烈評(píng)論，最終被迫檢討。東亞一些經(jīng)濟(jì)體金融狀況的敗壞早有征兆，但穆迪等在危機(jī)前并未充分重視，卻賦予這些經(jīng)濟(jì)體較高的債信評(píng)級(jí)，鼓勵(lì)了盲目放貸，擴(kuò)張了金融泡沫。很多亞洲國(guó)家卻將穆迪公司的信用評(píng)估與索羅斯相提并論，因?yàn)樗麄兌紝?duì)各國(guó)造成了損失。事實(shí)上，不少國(guó)家表示在亞洲國(guó)家陷入金融危機(jī)之際，他們希望能得到更多的支持而不是批評(píng)。

（2）積極方面：

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要依賴公開信息進(jìn)行分析，在當(dāng)前缺乏統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)透明度標(biāo)準(zhǔn)，一些經(jīng)濟(jì)體嚴(yán)密封鎖的情況下，要求評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獨(dú)具慧眼也很難。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的不少降級(jí)舉措，對(duì)一些國(guó)家造成較重的現(xiàn)實(shí)損害，其出發(fā)點(diǎn)和效果值得質(zhì)疑，政治和道義形象欠佳，但評(píng)級(jí)公司在危機(jī)中作用的發(fā)揮，卻有符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的成分，因?yàn)樵u(píng)級(jí)公司確實(shí)承擔(dān)了強(qiáng)制糾偏的職能。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大多數(shù)結(jié)論，如實(shí)反映了一些經(jīng)濟(jì)體的事實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況，有利于避免進(jìn)一步的信貸危機(jī)，保證借貸人利益，有助于有關(guān)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體正視問(wèn)題，加速金融整改。如印度核試驗(yàn)后，穆迪和標(biāo)準(zhǔn)-普爾隨即對(duì)其主權(quán)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行降級(jí)，是十分正確的。因此我們需要辨證的看待評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

（二）次貸危機(jī)

2007年，美國(guó)次貸風(fēng)暴席卷全球，給世界經(jīng)濟(jì)造成了巨大的負(fù)面影響，前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘稱其為1929年大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也因在次貸相關(guān)的結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品評(píng)級(jí)中的“次級(jí)”表現(xiàn)被推到了風(fēng)口浪尖上。次貸問(wèn)題在2006年下半年已經(jīng)顯現(xiàn)，盡管當(dāng)時(shí)三大評(píng)級(jí)公司也發(fā)出了一些警示，但直到2007年7月，三大評(píng)級(jí)公司才開始調(diào)低部分次貸支持證券的評(píng)級(jí)。銀行家們承認(rèn)，他們并沒有充分認(rèn)識(shí)到所投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并且過(guò)分相信分析師的推薦。銀行盲目貸款是整個(gè)危機(jī)的源頭，但如果貸款沒有被重復(fù)證券化，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)保留在銀行體系內(nèi)，正是由于投資銀行和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的介入，風(fēng)險(xiǎn)被引入到資本市場(chǎng)，而且成指數(shù)擴(kuò)大。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在其中扮演了擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)的催化劑角色。2008年，美國(guó)證券交易委員會(huì)開始對(duì)三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)行調(diào)查，以確定他們是否出現(xiàn)了違背法律和職業(yè)規(guī)范的行為。

1、次貸危機(jī)及其影響因素

觸動(dòng)機(jī)制：1.利率上升；2.住房?jī)r(jià)格下降；3.失業(yè)

第一層面影響因子：1.大量的次級(jí)按揭貸款；2.對(duì)住房?jī)r(jià)格的非理性預(yù)期導(dǎo)致的投機(jī)和低貸款信用評(píng)分要求；3.缺少有效的監(jiān)管

第二層影響因子：1.將次級(jí)按揭貸款打包成MBS，風(fēng)險(xiǎn)被隱形化；2.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的錯(cuò)誤評(píng)級(jí)

第三層影響因子：1.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的錯(cuò)誤評(píng)級(jí)；2.互動(dòng)基金的杠桿投資；3.CDO以及其衍生產(chǎn)品形成較長(zhǎng)的信用鏈

次

貸

篇2

論文關(guān)鍵詞 歐盟 監(jiān)管團(tuán) 跨境金融機(jī)構(gòu)

歐盟作為世界上一體化程度最高的經(jīng)濟(jì)體,在對(duì)跨境金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面的進(jìn)展,突出體現(xiàn)在建立和完善以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)上,其中包括對(duì)監(jiān)管團(tuán)(Supervisory College)制度的推進(jìn),即以金融機(jī)構(gòu)母國(guó)監(jiān)管者為主導(dǎo)者,聯(lián)合其他東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行監(jiān)管,以增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的信息共享與交流,促進(jìn)跨境金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性。

一、歐盟新金融監(jiān)管架構(gòu)中的監(jiān)管團(tuán)制度

金融危機(jī)使歐盟金融穩(wěn)定架構(gòu)經(jīng)歷了嚴(yán)峻考驗(yàn),同時(shí)意識(shí)到宏、微觀金融審慎監(jiān)管的有效配合,才能有效地維護(hù)歐盟的金融穩(wěn)定。在《拉羅西埃爾報(bào)告》的基礎(chǔ)上,歐盟委員會(huì)在2009年5月27日了名為《關(guān)于歐盟金融監(jiān)管》的通報(bào)(Communication),邀請(qǐng)有關(guān)各方對(duì)該通報(bào)擬進(jìn)行的金融規(guī)制與監(jiān)管改革發(fā)表意見和評(píng)論。該通報(bào)主要提出改革歐盟金融監(jiān)管架構(gòu)的兩大系統(tǒng):一個(gè)是建立歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)ESRC),另一個(gè)是建立歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)(ESFS)。五月通報(bào)(The Five Communication)指出監(jiān)管團(tuán)是監(jiān)管體制的關(guān)鍵所在,因?yàn)樗鼈儗⒋_保東道國(guó)與母國(guó)之間均衡的信息交流。

2009年6月19日,歐盟理事會(huì)通過(guò)了《德拉魯西埃報(bào)告》(de Larosie Report) 提出的金融監(jiān)管改革方案。2010年9月22日,歐洲議會(huì)通過(guò)了以此報(bào)告為基礎(chǔ)形成的金融改革法案。自此,歐盟建立了泛歐金融監(jiān)管體系,該體系可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)行考量。從宏觀層面上而言,成立了由各國(guó)中央銀行行長(zhǎng)組成的歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)(ESRB),其是依據(jù)歐共體條約第95條建立的一個(gè)全新且獨(dú)立的機(jī)構(gòu),主要負(fù)責(zé)對(duì)歐盟的金融體系進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管,其涉及到整個(gè)歐洲市場(chǎng)可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從微觀層面層面而言,成立了由各成員國(guó)監(jiān)管部門代表組成的3個(gè)監(jiān)管局,即升級(jí)危機(jī)前金融監(jiān)管體系中的歐洲銀行監(jiān)管委員會(huì)(EBC)、歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)年金監(jiān)管委員會(huì)(EIOPC)、歐洲證券監(jiān)管委員會(huì)(ESC),成立歐盟銀行監(jiān)管當(dāng)局(總部設(shè)在英國(guó)倫敦)、歐盟證券市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局(總部設(shè)在法國(guó)巴黎)、歐盟保險(xiǎn)及職業(yè)年金監(jiān)管當(dāng)局(總部設(shè)在德國(guó)法蘭克福),負(fù)責(zé)對(duì)歐洲銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)進(jìn)行區(qū)別化監(jiān)管。這就從監(jiān)管環(huán)境及體制上為聯(lián)合監(jiān)管體制鋪平了道路。

對(duì)于監(jiān)管團(tuán)制度,《德拉魯西埃報(bào)告》(de Larosie Report)建議應(yīng)該在所有主要的跨境機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管團(tuán)。《報(bào)告》指出,應(yīng)該即刻改變監(jiān)管團(tuán)建立相對(duì)有限的局面,到2009年底,應(yīng)該在歐盟境內(nèi)的所有主要跨境機(jī)構(gòu)建立由母國(guó)及東道國(guó)監(jiān)管部門代表組成的監(jiān)管團(tuán)。歐盟第三層級(jí)委員會(huì)(the Level 3 Committees)都應(yīng)參與到協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制中來(lái),即確定監(jiān)管團(tuán)的行為和定位監(jiān)管團(tuán)的功能,并且其自身應(yīng)參與到監(jiān)管團(tuán)中進(jìn)行相應(yīng)協(xié)調(diào)。顯然,CEBS的權(quán)限得到了強(qiáng)化,其在監(jiān)管方面具有更多的專有權(quán)力,且擴(kuò)大了CRD所規(guī)定的有關(guān)監(jiān)管團(tuán)的相應(yīng)任務(wù)。

二、歐盟對(duì)監(jiān)管團(tuán)制度的進(jìn)一步推進(jìn)

2009年1月,歐洲銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)(“CEBS”)更新了兩部2007年頒布的關(guān)于監(jiān)管團(tuán)實(shí)施指引的文件,在執(zhí)行方面更加細(xì)節(jié)化。歐盟委員會(huì)在提供巴塞爾新資本協(xié)議(BaselII)建議時(shí)指出,監(jiān)管團(tuán)的建立將有利于加強(qiáng)東道國(guó)和母國(guó)之間的合作。歐盟于2009年2月金融監(jiān)理改革報(bào)告(Thede Larosie Group report),其中指出在針對(duì)跨境金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的工具中,監(jiān)管團(tuán)應(yīng)該作為首要選擇。同時(shí),在其第18條建議中指出,監(jiān)管團(tuán)應(yīng)該運(yùn)用于所有主要的跨境金融機(jī)構(gòu),并建議這些機(jī)構(gòu)于2009年底在歐盟境內(nèi)全部設(shè)置監(jiān)管團(tuán)。2009年1月,歐盟委員會(huì)作出一個(gè)決定,即進(jìn)一步加強(qiáng)銀行監(jiān)管委員會(huì)在重構(gòu)CEBS方面的監(jiān)管合作作用。決定還要求委員會(huì)應(yīng)該“在有關(guān)立法的具體規(guī)定或在監(jiān)管當(dāng)局的要求下,各監(jiān)管當(dāng)局之間應(yīng)該進(jìn)行協(xié)調(diào)或者便于相互間的協(xié)調(diào)。據(jù)此,CEBS具有對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)權(quán)。而在此之前,監(jiān)管團(tuán)成員達(dá)成一致就可以做出所有決定,除了協(xié)調(diào)和相互合作之外,沒有任何機(jī)制用于化解沖突。至少對(duì)歐盟境內(nèi)的監(jiān)管當(dāng)局而言,2009年的決定允許CEBS來(lái)協(xié)調(diào)這些爭(zhēng)議。該決定還特別要求CEBS致力于確保監(jiān)管團(tuán)的有效和持續(xù)的運(yùn)作,特別是通過(guò)設(shè)定監(jiān)管團(tuán)的運(yùn)作指南,監(jiān)測(cè)不同監(jiān)管團(tuán)的行動(dòng)的一致性和分享最佳的監(jiān)管方式。如今,CEBS享有確保監(jiān)管團(tuán)適用歐盟法的權(quán)力,對(duì)金融機(jī)構(gòu)采取協(xié)調(diào)一致的措施,并且確保跨境銀行受到由不是成員組成的監(jiān)管團(tuán)的持續(xù)監(jiān)管。

監(jiān)管團(tuán)是金融監(jiān)管當(dāng)局之間用于合作與協(xié)調(diào)的永久論壇,其將有協(xié)議,以描述金融機(jī)構(gòu)行為之間合作。對(duì)于銀行集團(tuán),正如在修改的資本要求指令(CRD)中所定義的,應(yīng)該啟動(dòng)合作進(jìn)程。在運(yùn)用監(jiān)管團(tuán)對(duì)跨境金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)監(jiān)管方面,修改的資本要求指令(CRD)和償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)起到了引領(lǐng)作用。根據(jù)CRD修訂版的規(guī)定,需要集中監(jiān)管當(dāng)局的力量以建立監(jiān)管團(tuán)。據(jù)此,監(jiān)管團(tuán)能夠交流關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的信息、主動(dòng)執(zhí)行監(jiān)管任務(wù)、共同承擔(dān)責(zé)任并且對(duì)所負(fù)的金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)監(jiān)管審查項(xiàng)目。監(jiān)管團(tuán)的成員都來(lái)自于成員國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局,該國(guó)系金融機(jī)構(gòu)的分公司或重要分支機(jī)構(gòu)的所在地。對(duì)于重要分支機(jī)構(gòu)的所在國(guó),其按先前的規(guī)定是沒有資格成為監(jiān)管團(tuán)的成員的。力量集中的監(jiān)管者(theConsolidatingSupervisor)成為監(jiān)管團(tuán)的主席,其選擇參與的監(jiān)管團(tuán)成員、向EBA告知監(jiān)管團(tuán)的行動(dòng)以及遵循任何保密協(xié)議的約束。

篇3

作者：陳欣 單位：安徽工業(yè)經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

非公眾金融機(jī)構(gòu)的急速發(fā)展擴(kuò)張，適應(yīng)了當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求，但因時(shí)間過(guò)短、機(jī)制監(jiān)管缺失、人員專業(yè)性不強(qiáng)、投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差等因素，致使非公眾金融機(jī)構(gòu)隱含了巨大的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)如下：（一）從業(yè)人員專業(yè)性不強(qiáng)非公眾金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員往往是從各個(gè)行業(yè)剛剛轉(zhuǎn)入金融行業(yè)，往往依照工商企業(yè)的運(yùn)作規(guī)律運(yùn)行非公眾金融機(jī)構(gòu)，所以普遍從業(yè)人員的專業(yè)型不強(qiáng)。特別是非公眾金融機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理往往可能就是房產(chǎn)開發(fā)商式的建筑包工頭、煤老板等，對(duì)于非公眾金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)律不是很清楚，大部分只看到了巨大的信貸利息收入，很少關(guān)心企業(yè)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還有很多人仍然按照民間借貸的方式在進(jìn)行非法的運(yùn)作。比如債務(wù)人無(wú)法支付高額信貸利息，采用威脅、人身攻擊等非法手段，對(duì)社會(huì)造成惡劣影響。非公眾金融機(jī)構(gòu)的職員隊(duì)伍不穩(wěn)定，很多人只是覺得有力可圖，從其他行業(yè)轉(zhuǎn)入的，比如家電業(yè)務(wù)員就認(rèn)為金融業(yè)務(wù)和家電業(yè)務(wù)一樣，就進(jìn)來(lái)做信貸業(yè)務(wù)了。同時(shí)大型的國(guó)有公眾金融機(jī)構(gòu)因待遇高、福利好、工作穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作較好，致使很少有員工跳槽進(jìn)入非公眾金融機(jī)構(gòu)，也是非公眾金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員專業(yè)性不強(qiáng)的原因之一。

管理制度不完善非公眾金融機(jī)構(gòu)是在我國(guó)金融環(huán)境放開的前提下，私營(yíng)資本按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律發(fā)展進(jìn)入的結(jié)果。對(duì)于大部分公眾金融機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行、地方商業(yè)銀行而言，有很多大型的國(guó)有商業(yè)銀行持股，往往可以照搬國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的管理制度，基本上帶有半官方背景，穩(wěn)健推進(jìn)金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融管理制度的執(zhí)行。然而，非公眾金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展在本輪急速擴(kuò)張前就存在先天性制度設(shè)計(jì)不到位，管理制度不健全，屬于摸著石頭過(guò)河，邊摸索邊干的類型。經(jīng)過(guò)本輪的急速擴(kuò)張，在巨大的市場(chǎng)利益的驅(qū)使下，經(jīng)營(yíng)者往往只關(guān)心未來(lái)的收益，更少有人等加強(qiáng)內(nèi)部管理制度的修煉了。超范圍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象普遍非公眾金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展要符合國(guó)家的金融法律法規(guī)，不得超范圍經(jīng)營(yíng)。但事實(shí)是很多投資者設(shè)立非公眾金融機(jī)構(gòu)的初衷是先期取得進(jìn)入金融行業(yè)的資格，拿到出生證，抱著僥幸心理，仍然在進(jìn)行著民間借貸的信貸業(yè)務(wù)。比如，小額貸款公司只能以注冊(cè)資本金進(jìn)行放貸，一旦用完，只能定向從企業(yè)進(jìn)行借貸或讓股東追加投資，然后轉(zhuǎn)放貸。但很多小額貸款公司仍然設(shè)法吸收居民存款進(jìn)行放貸。典當(dāng)行、信用擔(dān)保公司、財(cái)務(wù)公司等無(wú)異于都在做著“掛羊頭賣狗肉”的實(shí)質(zhì)，變相放貸的超范圍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象普遍。投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差在巨大的中小微型企業(yè)融資困難的條件下，非公眾金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，以資本的逐利性進(jìn)行信貸無(wú)可爭(zhēng)議，一方面是實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境，另一方面對(duì)于非公眾金融機(jī)構(gòu)而言是市場(chǎng)前景廣闊，市場(chǎng)形勢(shì)大好，所以非公眾金融機(jī)構(gòu)的投資收益還是很高的。但高收益就有高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者普遍投資風(fēng)向較差，專業(yè)知識(shí)的匱乏、投資專業(yè)性不強(qiáng)，致使非公眾金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

加大金融人才培養(yǎng)力度，強(qiáng)化進(jìn)修學(xué)習(xí)，引入流通機(jī)制建議金融學(xué)校和高等院校要根據(jù)市場(chǎng)變化加大金融后備人才的培養(yǎng)，做好梯隊(duì)建設(shè)，以實(shí)踐教學(xué)為主，從快從嚴(yán)培養(yǎng)金融人才。對(duì)于現(xiàn)有非公眾金融機(jī)構(gòu)工作人員要強(qiáng)化政策性引導(dǎo)，強(qiáng)化進(jìn)修學(xué)習(xí)，可以由金融主管部門牽頭，定期或不定期開設(shè)金融相關(guān)課程，由非公眾金融機(jī)構(gòu)自主派員學(xué)習(xí)，頒發(fā)結(jié)業(yè)證書，強(qiáng)化實(shí)踐操作和理論前沿；也可以由非公眾金融機(jī)構(gòu)和高等學(xué)校聯(lián)系開設(shè)進(jìn)修班，或定向在職培養(yǎng)金融人才；也可以由非公眾金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)激勵(lì)政策讓員工主動(dòng)參加各種培訓(xùn)學(xué)習(xí)；還可以由金融主管部門牽頭，讓非公眾金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)派員到大型公眾金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行掛職鍛煉和業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，管理制度學(xué)習(xí)等。同時(shí)建議引進(jìn)金融人才流通機(jī)制，讓公眾金融機(jī)構(gòu)和非公眾金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)，減少人才流通的障礙，促進(jìn)市場(chǎng)人才競(jìng)爭(zhēng)。完善管理制度非公眾金融機(jī)構(gòu)可以和專業(yè)金融企業(yè)管理咨詢公司合作完善內(nèi)部管理制度；也可以和金融主管部門合作對(duì)內(nèi)部管理制度進(jìn)行完善；也可以和金融高校和管理專家建立內(nèi)部管理制度完善機(jī)制；還可以和大型的國(guó)有商業(yè)銀行或外資商業(yè)銀行建立合作關(guān)系，對(duì)本企業(yè)內(nèi)部管理制度進(jìn)行完善。金融主管部門明確職責(zé)，加強(qiáng)協(xié)調(diào)監(jiān)管目前我國(guó)金融監(jiān)管實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管模式：銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管全國(guó)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)；證監(jiān)會(huì)對(duì)全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管；保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。按照十二五規(guī)劃綱要中要完善地方政府金融監(jiān)管體制的要求，建議金融辦承擔(dān)主要監(jiān)管責(zé)任。[1]各級(jí)地方政府要?jiǎng)澐趾酶髯圆块T職責(zé)，明確各自的任務(wù)，履行自身的監(jiān)管職責(zé)，對(duì)非公眾金融機(jī)構(gòu)的融資渠道、投資信貸業(yè)務(wù)的售后、內(nèi)部管理制度都要加強(qiáng)監(jiān)管，這也是服務(wù)中小微型企業(yè)的一種社會(huì)責(zé)任。促使非公眾金融機(jī)構(gòu)在各自范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)各自業(yè)務(wù)，整理整頓金融市場(chǎng)秩序是金融主管部門義不容辭的責(zé)任。明確市場(chǎng)定位，加強(qiáng)自律管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制非公眾金融機(jī)構(gòu)不要想著做大企業(yè)、大銀行，要沉下身來(lái)為小企業(yè)服務(wù)，重點(diǎn)定位為貸款零售業(yè)務(wù)。如小貸公司就應(yīng)成為信貸市場(chǎng)的零售商，與商業(yè)銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)是小貸公司的生存之道。非公眾金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)清自身歷史使命，明確自身市場(chǎng)定位，制定企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，勿僅僅以企業(yè)的商業(yè)利益為出發(fā)點(diǎn)，更應(yīng)從社會(huì)責(zé)任，國(guó)家政策角度，服務(wù)社會(huì)，促進(jìn)中小微型企業(yè)發(fā)展。減少超范圍經(jīng)營(yíng)，擾亂金融秩序的現(xiàn)象，接受金融監(jiān)管部門的管理。非公眾金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律管理，以自身的良好形象、紀(jì)律爭(zhēng)取發(fā)展的空間。建議成立相應(yīng)的民間協(xié)會(huì)，統(tǒng)籌學(xué)習(xí)相關(guān)的文件和精神，加強(qiáng)自我約束能力建設(shè)。非公眾金融機(jī)構(gòu)要系統(tǒng)學(xué)習(xí)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，投資風(fēng)險(xiǎn)控制，建立嚴(yán)格的內(nèi)部流程控制，制度控制和風(fēng)險(xiǎn)管控，減少投資業(yè)務(wù)的盲目性，提高風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)。

篇4

【關(guān)鍵詞】滯留資金；監(jiān)管實(shí)踐；比較；借鑒

一、美歐支付機(jī)構(gòu)客戶滯留資金監(jiān)管實(shí)踐的比較

（一）美國(guó)的監(jiān)管實(shí)踐

美國(guó)目前還沒有專門針對(duì)非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的法律法規(guī)，而是沿用現(xiàn)有法律對(duì)非銀行機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)實(shí)施行業(yè)性管理，此類業(yè)務(wù)被通稱為“貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)”，提供此類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)被稱為貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)。美國(guó)對(duì)貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶滯留資金的監(jiān)管主要通過(guò)以下幾方面進(jìn)行：

1.政府行政監(jiān)管。政府行政監(jiān)管主要是通過(guò)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）提供的存款延伸保險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。具體的監(jiān)管方法是，F(xiàn)DIC將貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)支付平臺(tái)上的客戶滯留資金（即客戶資金）視為負(fù)債，而不是聯(lián)邦銀行法中定義的存款，F(xiàn)DIC規(guī)定每個(gè)貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)必須在FDIC規(guī)定的銀行中開立一個(gè)無(wú)息賬戶，貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)支付平臺(tái)上滯留資金必須及時(shí)存放在相應(yīng)的賬戶中，并規(guī)定每個(gè)用戶賬戶的保險(xiǎn)上限為10萬(wàn)美元，保險(xiǎn)費(fèi)由這些滯留資金在銀行產(chǎn)生的利息繳納。這種做法既可避免貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)人為延長(zhǎng)資金的在途時(shí)間，又可解決貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)和用戶之間的利息分配問(wèn)題。同時(shí)，當(dāng)貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以用保險(xiǎn)金來(lái)降低客戶損失。

事實(shí)證明，F(xiàn)DIC通過(guò)為全美包括貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)在內(nèi)的近萬(wàn)家獨(dú)立注冊(cè)的銀行和儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)，在保護(hù)包括貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶在內(nèi)的存款人利益、保證支付體系安全、維護(hù)金融秩序穩(wěn)定等方面起著重要作用

2.行業(yè)自律監(jiān)管。根據(jù)行業(yè)自律規(guī)則，貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)須在用戶協(xié)議中承諾對(duì)自有資金和客戶備付資金進(jìn)行嚴(yán)格分離，不會(huì)將客戶備付金用于公司運(yùn)營(yíng)或其他目的，不會(huì)在破產(chǎn)程序或者破產(chǎn)還債程序啟動(dòng)的情況下，自主將客戶資金歸于債權(quán)人等。

3.實(shí)行特別的保證金制度。出于保護(hù)消費(fèi)者以及金融安全考慮，2000年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》（Uniform Money Services Act）。該法案要求貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貨幣服務(wù)許可時(shí)必須向監(jiān)管部門提交5萬(wàn)美元的保證金，如果申請(qǐng)者或者其授權(quán)代表人擬在一個(gè)以上的地點(diǎn)提供貨幣服務(wù)，則每增加一個(gè)地點(diǎn)需要額外提交1萬(wàn)美元保證金，保證金上限為25萬(wàn)美元。同時(shí)，監(jiān)管部門有權(quán)在申請(qǐng)者或者持牌人出現(xiàn)不良財(cái)務(wù)狀況、有證據(jù)表明資本凈值減少、財(cái)務(wù)損失或者其他有關(guān)情形出現(xiàn)時(shí)，提高其保證金額度的要求，最高上限為100萬(wàn)美元。

（二）歐盟的監(jiān)管實(shí)踐

在歐盟，非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的提供商被界定為電子貨幣機(jī)構(gòu)，歐盟將電子貨幣機(jī)構(gòu)支付服務(wù)平臺(tái)產(chǎn)生的沉淀資金納入其電子貨幣監(jiān)管體制。在沉淀資金是否可以進(jìn)行投資的問(wèn)題上采取了肯定態(tài)度，并按照銀行業(yè)審慎監(jiān)管的原則予以管理。為保障電子貨幣機(jī)構(gòu)履約能力，加強(qiáng)沉淀資金監(jiān)管，2000至2009年，歐盟先后制定并實(shí)施了《修改〈關(guān)于信用機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開辦與經(jīng)營(yíng)的2000/12/EC指令〉的2000/28/EC指令》（以下簡(jiǎn)稱2000/28/EC指令）、《關(guān)于電子貨幣機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開辦、經(jīng)營(yíng)和審慎監(jiān)管的2009/110/EC指令》（以下簡(jiǎn)稱2009/110/EC指令）等多部法律法規(guī)。綜合來(lái)看，監(jiān)管措施主要如下：

1.嚴(yán)格投資限制?！?009/110/EC指令》規(guī)定，電子貨幣機(jī)構(gòu)的投資應(yīng)不少于未償付電子貨幣總額，并只能投資于以下資產(chǎn)：（1）信用風(fēng)險(xiǎn)為零且具有充分流動(dòng)性的資產(chǎn)；（2）歐盟《2000/28/EC指令》界定的“A區(qū)國(guó)家”信用機(jī)構(gòu)的活期存款；（3）流動(dòng)性充分、不在第一種情況之內(nèi)、主管機(jī)關(guān)認(rèn)為合格并且有關(guān)電子貨幣機(jī)構(gòu)擁有合法股份或必須與之實(shí)行并表監(jiān)管的企業(yè)債務(wù)工具?；钇诖婵钆c債務(wù)工具不得超過(guò)電子貨幣機(jī)構(gòu)自有資金的20倍。

2.加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理。為規(guī)避因投資而產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，電子貨幣機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用流動(dòng)性充分、且與利率和匯率相聯(lián)系的表外工具，但前提必須是在交易所交易的衍生工具，并受每日持倉(cāng)量限制，且外匯合同的原始到期日不得超過(guò)14天。同時(shí)，歐盟成員國(guó)應(yīng)采取合適的限制措施，以應(yīng)對(duì)電子貨幣機(jī)構(gòu)投資所產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量上，采用成本與市場(chǎng)孰低法，如果資產(chǎn)價(jià)值低于未償電子貨幣總額，主管機(jī)關(guān)應(yīng)確保電子貨幣機(jī)構(gòu)立即采取合適的補(bǔ)救措施。為此，主管機(jī)關(guān)有權(quán)臨時(shí)允許以上述資產(chǎn)之外的其他資產(chǎn)來(lái)支持未償電子貨幣總額，但不得超過(guò)債務(wù)或自有資金總額的5%，并以數(shù)量少者為準(zhǔn)。

3.明確實(shí)行賬戶分離。出于對(duì)支付服務(wù)用戶利益的保護(hù)，《2009/110/EC指令》明確規(guī)定，電子貨幣機(jī)構(gòu)要確保通過(guò)發(fā)行電子貨幣所獲得的客戶資金的安全。電子貨幣機(jī)構(gòu)要將其自有資金與未兌現(xiàn)的電子貨幣兌換資金完全分離，為電子貨幣兌換資金專門開立賬戶。

4.完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度。鑒于電子貨幣機(jī)構(gòu)面臨技術(shù)等各種金融與非金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管指令明確要求電子貨幣機(jī)構(gòu)必須具備穩(wěn)健與審慎管理、行政管理和會(huì)計(jì)核算程序，以及適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制機(jī)制。

二、當(dāng)前我國(guó)非金融機(jī)構(gòu)客戶備付金監(jiān)管實(shí)踐中存在的問(wèn)題與困難

2010年6月，我國(guó)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）正式出臺(tái)。總體來(lái)看，《管理辦法》對(duì)非金融機(jī)構(gòu)客戶備付金的法律監(jiān)管主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：一是備付金的性質(zhì)明確界定為非非金融機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)，禁止非金融機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金；二是在備付金的持有形式上，要求非金融機(jī)構(gòu)必須選擇一個(gè)商業(yè)銀行進(jìn)行存管，專戶存放客戶備付金；三是強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行的協(xié)作監(jiān)督責(zé)任，要求其應(yīng)當(dāng)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶備付金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督；四是明確了人民銀行的法定監(jiān)管主體與職責(zé)。

但是，由于《管理辦法》只是對(duì)客戶備付金的管理作了原則性規(guī)定，對(duì)客戶備付金動(dòng)用規(guī)則與收益分配等問(wèn)題仍未明確，導(dǎo)致實(shí)踐中對(duì)客戶備付金的監(jiān)管存在一定的困難和問(wèn)題。主要表現(xiàn)如下：

（一）非金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制尚不完善

目前大部分非金融機(jī)構(gòu)尚未單獨(dú)設(shè)立專門的客戶備付金管理部門，在崗位設(shè)置、人員配備、權(quán)限設(shè)置上沒有明確規(guī)定，缺乏針對(duì)客戶備付金管理的內(nèi)控制度、相應(yīng)的技術(shù)管理手段以及業(yè)務(wù)交易處理和資金清算的有效應(yīng)急管理機(jī)制。

（二）存管銀行很難對(duì)客戶備付金進(jìn)行有效監(jiān)督

從目前實(shí)踐看，存管銀行與非金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)并未實(shí)現(xiàn)對(duì)接，存管銀行對(duì)客戶備付金監(jiān)督的第一手資料主要來(lái)源于非金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的信息，如果非金融機(jī)構(gòu)提供的信息資料不夠真實(shí)和準(zhǔn)確，則存管銀行很難進(jìn)行有效監(jiān)督。管理手段有限，加之客戶備付金的實(shí)際控制權(quán)仍由非金融機(jī)構(gòu)掌握，容易引發(fā)客戶備付金被挪用等風(fēng)險(xiǎn)。

（三）沒有對(duì)存管銀行資格進(jìn)行明確

《管理辦法》明確界定了存管銀行對(duì)客戶備付金的協(xié)作監(jiān)督責(zé)任，但是并未對(duì)客戶備付金存管銀行應(yīng)具備的條件作出規(guī)定。由于風(fēng)險(xiǎn)管理水平不同，不同商業(yè)銀行在客戶備付金的管理能力上存在一定的差異性，因此有必要對(duì)客戶備付金存管主體資格認(rèn)定作出明確規(guī)定。

（四）客戶備付金的沉淀利息如何處理不明確

從性質(zhì)上看，客戶備付金不屬于非金融機(jī)構(gòu)，而是客戶的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，但是實(shí)際上客戶并不能取得相應(yīng)的利息收入。目前非金融機(jī)構(gòu)通常把客戶備付金中的一部分存于銀行獲得利息收入，客戶備付金的流動(dòng)性成為非金融機(jī)構(gòu)的主要收入來(lái)源之一?？蛻魝涓督鹗找娣峙洳幻鞔_，容易引起權(quán)益之爭(zhēng)。

三、給我們的借鑒

（一）強(qiáng)化非金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè)和外部監(jiān)管

在內(nèi)控制度建設(shè)方面，非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)著力加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)：一是嚴(yán)格執(zhí)行客戶備付金與自有資金相分離的賬戶管理制度，并及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)備賬戶開立情況。二是（下轉(zhuǎn)第209頁(yè)）（上接第207頁(yè)）在非金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的專門管理部門，并在此基礎(chǔ)建立分級(jí)審批制度，將客戶備付金操作和管理崗位作為要害崗位進(jìn)行管理，形成分工合理、相互制衡的內(nèi)部組織架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

在加強(qiáng)非金融機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管上，存管銀行應(yīng)切實(shí)履行客戶備付金的監(jiān)督責(zé)任，通過(guò)在技術(shù)上與非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)系統(tǒng)相連等措施，實(shí)現(xiàn)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)支付交易的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，并建立與非金融機(jī)構(gòu)間的客戶備付金每日對(duì)賬制度，確?？蛻魝浣鸬陌踩c合法使用。同時(shí)強(qiáng)調(diào)人民銀行的監(jiān)管職責(zé)，通過(guò)定期或不定期的現(xiàn)場(chǎng)或非檢查，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)或存管銀行客戶備付金管理情況實(shí)施監(jiān)督或再監(jiān)督。

（二）建立和完善政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管體制

在現(xiàn)有法律框架下，充分發(fā)揮人民銀行支付清算管理職責(zé)，進(jìn)一步夯實(shí)人民銀行對(duì)客戶備付金監(jiān)管的主體地位，同時(shí)積極發(fā)揮支付清算協(xié)會(huì)自我管理、自我約束作用，通過(guò)行業(yè)自律的力量促使非金融機(jī)構(gòu)切實(shí)履行在客戶備付金使用與管理中的責(zé)任與義務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管和行業(yè)自律有機(jī)結(jié)合的監(jiān)管格局。

（三）明確將客戶備付金定義為負(fù)債

從性質(zhì)上看，客戶備付金主要指客戶預(yù)存或留存在非金融機(jī)構(gòu)的貨幣資金，以及由非金融機(jī)構(gòu)為客戶代收或代付的貨幣資金。這些貨幣資金由非金融機(jī)構(gòu)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出非金融機(jī)構(gòu)。因此在某種意義上，客戶備付金符合會(huì)計(jì)要素中關(guān)于“負(fù)債”的特征。為此建議不妨借鑒美國(guó)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，將非金融機(jī)構(gòu)客戶備付金界定為負(fù)債，禁止其用于借貸、投資等其他金融活動(dòng)。這一做法也與當(dāng)前我國(guó)非金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理能力相適應(yīng)。

（四）建立并實(shí)行存款延伸保險(xiǎn)制度

建立并實(shí)行存款延伸保險(xiǎn)制度，可以在非金融機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，將保險(xiǎn)賬戶上資金的部分或全部用于提供財(cái)務(wù)救助，這有利于保障客戶的權(quán)益。同時(shí)將客戶備付金存放到監(jiān)管銀行規(guī)定無(wú)息賬戶中，既可以防止客戶備付金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，也解決了客戶備付金產(chǎn)生利息的歸屬分配問(wèn)題。在具體做法上，建議通過(guò)完善法律法規(guī)，強(qiáng)制要求經(jīng)人民銀行許可的非金融機(jī)構(gòu)均須對(duì)存放在存管銀行的客戶備付金進(jìn)行保險(xiǎn)，并規(guī)定客戶備付金存款所生利息僅用于客戶權(quán)益保護(hù)和非金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)救助，如保險(xiǎn)費(fèi)支出等，不得為非金融機(jī)構(gòu)所有。

（五）建立存管銀行資格認(rèn)定及退出制度

在存管銀行具體的資格認(rèn)定上，建議人民銀行在綜合存管銀行應(yīng)具備的業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與質(zhì)量、技術(shù)安全管理、風(fēng)險(xiǎn)防范水平、災(zāi)難恢復(fù)處理和應(yīng)急處理能力等因素的基礎(chǔ)上，制定合理的存管銀行資格認(rèn)定制度。同時(shí)根據(jù)存管銀行對(duì)客戶備付金監(jiān)管的實(shí)際水平建立相應(yīng)的資格退出機(jī)制，確保存管銀行切實(shí)履行在客戶備付金監(jiān)督中的責(zé)任與義務(wù)。

（六）建立非金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)保證金制度

為保證支付系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，建議在對(duì)非金融機(jī)構(gòu)客戶備付金規(guī)模進(jìn)行科學(xué)合理估算的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)類似于存款準(zhǔn)備金繳存的風(fēng)險(xiǎn)保證金繳存制度，要求非金融機(jī)構(gòu)根據(jù)人民銀行的監(jiān)管要求，基于一定時(shí)期的歷史數(shù)據(jù)和預(yù)定估算規(guī)則，按期向人民銀行繳存一定比例的保證金，以防止其支付風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]余素梅.歐盟電子貨幣機(jī)構(gòu)監(jiān)管指令述評(píng)[J].法學(xué)評(píng)論，2005（2）.

[2].完善第三方非金融機(jī)構(gòu)客戶備付金管理的幾點(diǎn)建議[J].中國(guó)金融，2010（16）.

[3]馬雪彬.非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)中的金融監(jiān)管問(wèn)題[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2011.

[4].加強(qiáng)非金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的實(shí)踐與思考[J].金融會(huì)計(jì)，2012（6）.

[5]吳成居.新興支付發(fā)展和非金融機(jī)構(gòu)支付監(jiān)管研究[J].福建金融，2012（7）.

[6]敏.非金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制與監(jiān)管指標(biāo)體系研究[J].華北金融，2012（8）.

[7]吳道義，漆慧，劉春梅.我國(guó)非金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制研究[J].海南金融，2012（9）.

篇5

關(guān)鍵詞：新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；發(fā)展；建議

中圖分類號(hào)：F832.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）09-0352-02

近年來(lái)，國(guó)家高度重視農(nóng)村金融改革，大力支持新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?！稖刂萁鹑诰C合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》于2012年3月28日，經(jīng)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議批準(zhǔn)實(shí)施。這次改革方案中確定的金融綜合改革12項(xiàng)主要任務(wù)中，明確提出要加快發(fā)展新型金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)新的發(fā)展。

一、我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀

所謂新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，是指按照《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干建議》（銀監(jiān)會(huì)[2006]90號(hào)）的要求，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社在內(nèi)的三類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。①新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)對(duì)象是廣大的“三農(nóng)”及個(gè)體工商戶或中小企業(yè)臨時(shí)短缺的資金需求，著力于整合區(qū)域內(nèi)的金融資源。

我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在2006年以后迅速發(fā)展，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量增長(zhǎng)幅度極大，其中村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展最搶眼。據(jù)銀監(jiān)會(huì)2011年年報(bào)，截至2011年年底，全國(guó)已組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家、貸款公司10家、農(nóng)村資金互助社50家；已開業(yè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額1316億元，80%是用于“三農(nóng)”和中小企業(yè)，其中農(nóng)戶貸款余額432億元，小企業(yè)貸款余額620億元。②大多數(shù)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低的中西部地區(qū)設(shè)立，毫無(wú)疑問(wèn)，它的設(shè)立與發(fā)展有利于提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋率，為農(nóng)戶存貸款提供更多的便利。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在一定程度上發(fā)揮著支農(nóng)主力軍的作用，有效解決了農(nóng)村的信貸供需矛盾，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新鮮血液。但另一方面，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)時(shí)間短，基礎(chǔ)薄弱，經(jīng)驗(yàn)不足，在發(fā)展中依舊存在許多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：

（一）資金來(lái)源不足，發(fā)展?jié)摿κ芟?/p>

目前，我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在與發(fā)展的資金來(lái)源較少，這是由多方面原因造成的。首先，由于市場(chǎng)進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)的降低，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的自有資本更顯不充足，如在縣（市）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本不得低于300萬(wàn)人民幣，在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本不得低于100萬(wàn)人民幣，③遠(yuǎn)低于農(nóng)村商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)（不低于5000萬(wàn)人民幣），而農(nóng)村資金互助社的注冊(cè)資本通常也僅在20萬(wàn)左右；其次，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大部分運(yùn)行時(shí)間只有6、7年，人們對(duì)其缺少了解，其安全性得不到公認(rèn)，信譽(yù)度低，網(wǎng)點(diǎn)較少，導(dǎo)致其吸收存款困難，致使儲(chǔ)蓄、放貸等多種業(yè)務(wù)發(fā)展受阻；最后，政策制度的嚴(yán)格限制，使新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)融資渠道受阻。就村鎮(zhèn)銀行而言，盡管政策上允許民間資本參股村鎮(zhèn)銀行，對(duì)民間資本持股比例適當(dāng)放寬，但是并沒有準(zhǔn)許民間資本作為主發(fā)起人設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，民間資本無(wú)法作為控股股東，對(duì)銀行沒有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)，這無(wú)疑打擊了民間資本參股村鎮(zhèn)銀行的積極性。

（二）市場(chǎng)定位模糊，金融產(chǎn)品不適合農(nóng)村市場(chǎng)需求

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)按政策規(guī)定，是獨(dú)立法人，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧，仍屬于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。④這是一種錦上添花的運(yùn)行機(jī)構(gòu)，它以追求利潤(rùn)最大化為最高目標(biāo)，因此會(huì)首先選擇成本最低，風(fēng)險(xiǎn)最低的貸款對(duì)象。而農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)既面臨自然風(fēng)險(xiǎn)，還面臨較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，屬于效益低、風(fēng)險(xiǎn)高的弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)。為了追求更大的利益，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)會(huì)逐漸偏離“立足地方，服務(wù)村鎮(zhèn)”的市場(chǎng)定位，尋求新的市場(chǎng)定位。

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于成立時(shí)間短，對(duì)農(nóng)村地區(qū)的信貸需求情況了解不夠，存在經(jīng)營(yíng)管理模式落后，自主創(chuàng)新能力弱，金融產(chǎn)品比較單一等問(wèn)題，還不能很好適應(yīng)農(nóng)戶多層次、多元化、多結(jié)構(gòu)的信貸需要。貸款品種單一，短期流動(dòng)資金貸款較多但缺少中長(zhǎng)期貸款，無(wú)法滿足大農(nóng)業(yè)的發(fā)展需要。

（三）監(jiān)管模式存在嚴(yán)重問(wèn)題

我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要采取自上而下的垂直監(jiān)管模式，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)分兵把守，沒有進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)和溝通，監(jiān)管信息難以共享，基本上處于各自為戰(zhàn)的狀態(tài)，監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空現(xiàn)象同時(shí)存在。一方面盡管新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，地域逐漸分散，但承擔(dān)對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管任務(wù)的監(jiān)管辦事處、人民銀行縣支行等監(jiān)管人員數(shù)量有限，導(dǎo)致監(jiān)管效率低下；另一方面對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在多頭管理，僅在注冊(cè)登記方面，就出現(xiàn)不同類型組織分別在銀監(jiān)部門、工商部門、民政部門登記三種情況。

（四）政策扶持力度不夠，缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制

政府僅僅是通過(guò)行政壓力，迫使新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資金流向農(nóng)村，承擔(dān)服務(wù)“三農(nóng)”的社會(huì)責(zé)任，但是并沒有更多地從新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)利益和戰(zhàn)略布局角度來(lái)考慮其生存與發(fā)展問(wèn)題，對(duì)其缺乏有效激勵(lì)措施。這將導(dǎo)致新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村貸款需要的滿足承受較低的資本回報(bào)甚至虧損，逐漸退出農(nóng)村金融市場(chǎng)。

過(guò)于苛刻的準(zhǔn)入政策、嚴(yán)格的金融牌照制度、復(fù)雜繁瑣的審批手續(xù)也阻礙了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。

二、實(shí)現(xiàn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)足發(fā)展的政策建議

（一）拓寬資金來(lái)源渠道

充足的資本是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)生存發(fā)展的基本保障。政府及有關(guān)部門可以考慮進(jìn)一步降低準(zhǔn)入門檻，允許實(shí)力雄厚、財(cái)務(wù)狀況良好地非銀行金融機(jī)構(gòu)和民營(yíng)機(jī)構(gòu)作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起人；同時(shí)，提高企業(yè)法人和自然人的持股比例，引導(dǎo)民間資本和私人資本進(jìn)入新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化。

（二）強(qiáng)化支農(nóng)理念，加強(qiáng)自身建設(shè)

在網(wǎng)點(diǎn)布局上，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)強(qiáng)化服務(wù)“三農(nóng)”的市場(chǎng)定位，本著彌補(bǔ)市場(chǎng)空當(dāng)?shù)脑瓌t，以農(nóng)村金融服務(wù)力量薄弱的貧困邊遠(yuǎn)地區(qū)為重點(diǎn)。

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)上有很大的靈活性，在決策上有較強(qiáng)的獨(dú)立性強(qiáng)，在產(chǎn)品的開發(fā)上新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以充分發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，針對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)的多樣化需求，簡(jiǎn)化審批等程序，探索更加靈活、便利的服務(wù)模式；積極開發(fā)符合“三農(nóng)”特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點(diǎn)制定合適的貸款還款期限，針對(duì)農(nóng)戶多樣需求，開發(fā)不同類型的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）完善監(jiān)管方式，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展必須首先化解金融風(fēng)險(xiǎn)，高效合力的監(jiān)管則是化解風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。地方政府在對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中發(fā)揮著重要的作用，要在此基礎(chǔ)上對(duì)不同類型的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)施分類監(jiān)管。對(duì)村鎮(zhèn)銀行要通過(guò)強(qiáng)制信息披露、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式實(shí)施全面的審慎監(jiān)管，及時(shí)了解其財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)情況；對(duì)貸款公司要加強(qiáng)對(duì)投資人和對(duì)利率的監(jiān)管，通過(guò)完善評(píng)級(jí)體系加強(qiáng)管理；對(duì)農(nóng)村資金互助社主要實(shí)行社員自律管理，重點(diǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)真實(shí)性監(jiān)管，在允許的范圍內(nèi)賦予其更多的自。

篇6

【關(guān)鍵詞】地方金融體系 安徽省 地方經(jīng)濟(jì)

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，安徽金融的發(fā)展速度明顯提升，金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可替代的核心作用日趨明顯，地方金融業(yè)的發(fā)展為安徽金融業(yè)整體發(fā)展增加了生機(jī)與活力，地方金融業(yè)在地方經(jīng)濟(jì)中的地位日益突出，形成經(jīng)濟(jì)與金融良性互動(dòng)有序發(fā)展的良好局面?！笆濉睍r(shí)期將是我省科學(xué)發(fā)展、全面轉(zhuǎn)型、加速崛起、興皖富民的關(guān)鍵時(shí)期。金融業(yè)發(fā)展，特別是地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，將成為安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展助推器。構(gòu)建更加有效的地方金融體系，提高地方金融機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，更好地發(fā)揮地方金融機(jī)構(gòu)的作用將是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定高效發(fā)展的重要因素。“十二五”期間如何構(gòu)建更加有效的地方金融體系，如何更好地發(fā)揮地方金融機(jī)構(gòu)的作用，提高地方金融機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力將是人們關(guān)注的一個(gè)重點(diǎn)。

一、地方金融體系在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用

地方金融體系是指在一定行政范圍內(nèi)設(shè)立的、與地方政府職權(quán)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)及其融資業(yè)務(wù)，是為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)的。一般意義上的金融體系主要是由銀行金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成。就安徽的情況來(lái)看，改革開放三十二年來(lái)，地方金融體系有了較快的發(fā)展，已初步形成了以銀行、證券、保險(xiǎn)等多層次金融機(jī)構(gòu)并存、功能互補(bǔ)的地方金融體系。全省共有城市商業(yè)銀行、城鎮(zhèn)商業(yè)（合作）銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、證券公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、擔(dān)保公司等各類地方性金融機(jī)構(gòu)150多家。安徽省正迎接?xùn)|部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大好時(shí)機(jī)，地方金融體系支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)。

地方金融機(jī)構(gòu)存在的本質(zhì)意義就是履行地方金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，努力為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。因此，相比全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)其對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的支持作用具有一定的比較優(yōu)勢(shì)，具體體現(xiàn)在：

（一）綜合信貸支持方面

地方金融的服務(wù)范圍集中于特定行政區(qū)域，能夠最大限度地為本地區(qū)的金融資源供給提供保障。同時(shí)地方金融機(jī)構(gòu)對(duì)市政建設(shè)、政府融資平臺(tái)、縣域經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)的支持往往高于全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)。

（二）稅收方面方面

地方金融機(jī)構(gòu)由于總部設(shè)在本地，對(duì)地方稅收的支持高于其他金融機(jī)構(gòu)。

（三）履行社會(huì)責(zé)任方面

地方金融機(jī)構(gòu)立足地方，服務(wù)市民是其永恒的宗旨，往往會(huì)根據(jù)本地區(qū)居民的實(shí)際需要提供更為細(xì)致的金融服務(wù)。如銀行代繳費(fèi)業(yè)務(wù)等。

（四）財(cái)富貢獻(xiàn)方面

地方金融機(jī)構(gòu)的股東通常是省屬企業(yè)或本省的居民，因此其價(jià)值增長(zhǎng)保障了國(guó)有資產(chǎn)保值增值、和居民收入的增加。

因此建立高效的地方金融體系，調(diào)動(dòng)地方金融企業(yè)的積極性，支持地方金融機(jī)構(gòu)健康快速發(fā)展，對(duì)于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)高效發(fā)展具有十分重要的戰(zhàn)略意義。

二、安徽省地方金融體系建設(shè)的主要問(wèn)題

由于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和監(jiān)管措施的不斷加強(qiáng)，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，客戶的全面金融需求不斷增加等因素，地方性金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)相比，面臨著更大的困難和挑戰(zhàn)。同時(shí)地方金融機(jī)構(gòu)比較其他金融機(jī)構(gòu)普遍存在規(guī)模、人才、資本、技術(shù)等方面的劣勢(shì)。因此，構(gòu)建有效的地方金融體系，提升地方金融機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力在當(dāng)前顯得尤為重要。我省地方金融體系建設(shè)存在的主要問(wèn)題有：

（一)地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)力不強(qiáng)

安徽省內(nèi)地方金融機(jī)構(gòu)大多具有成立時(shí)間短、起點(diǎn)較低、人員素質(zhì)不高、金融創(chuàng)新意識(shí)和能力較弱的特點(diǎn)。這直接造成地方金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品品種單一，金融服務(wù)質(zhì)量不高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，從而難以滿足消費(fèi)者的需要。徽商銀行雖然在經(jīng)營(yíng)規(guī)模上處于城商行序列的前列，但與大型商業(yè)銀行和股份制銀行相比，競(jìng)爭(zhēng)力還不強(qiáng)，差距還較大。另外在全國(guó)60多家證券公司中，國(guó)元證券、華安證券在同業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)力、影響力都處在中等水平，而其他非銀行地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展更加滯后。龍頭企業(yè)的缺乏，致使在安徽省內(nèi)地方金融資源難以有效整合，各地方金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同效應(yīng)不能得到充分發(fā)揮。

(二)缺乏對(duì)地方金融業(yè)的扶持政策

迄今為止，安徽省尚未系統(tǒng)出臺(tái)對(duì)地方金融業(yè)發(fā)展的相關(guān)扶持政策，有一些文件中提到的政策在扶持力度和針對(duì)性還不夠強(qiáng)。

(三)政府管理地方金融機(jī)構(gòu)的方法和手段有待改進(jìn)

目前安徽省對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的考核，還是按照一般國(guó)有企業(yè)的考核辦法來(lái)操作的，金融企業(yè)高級(jí)管理人員的確定和干部任用，也是按照國(guó)有企業(yè)的做法執(zhí)行的，這對(duì)金融業(yè)這一特殊領(lǐng)域而言，是不利于調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的積極性的，也不利于金融機(jī)構(gòu)建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度，改善法人治理機(jī)構(gòu)，提高自身綜合實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

(四)地方金融業(yè)區(qū)域分布和結(jié)構(gòu)不夠合理平衡

地方金融企業(yè)主要以銀行為主，且主要集中在省會(huì)合肥，一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融資源匱乏。地方金融業(yè)增加值無(wú)論是占全省GDP還是占第三產(chǎn)業(yè)的份額均較小，對(duì)安徽省的經(jīng)濟(jì)影響力較弱。

三、對(duì)建設(shè)安徽省地方金融體系的相關(guān)措施建議

地方金融體系建設(shè)的內(nèi)容既包括建立起多層次的地方金融機(jī)構(gòu)，還包括建立有效的體制機(jī)制增強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，使金融真正成為省委省政府加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的戰(zhàn)略抓手?，F(xiàn)對(duì)構(gòu)建高效的地方金融體系提出如下建議：

（一）加強(qiáng)政府部門對(duì)地方金融的扶持和指導(dǎo)

地方金融的發(fā)展離不開地方政府的支持，但是地方政府的工作重點(diǎn)應(yīng)轉(zhuǎn)向協(xié)調(diào)和服務(wù)，目的是為地方金融體系整體功能的發(fā)揮創(chuàng)造環(huán)境，這種協(xié)調(diào)服務(wù)包括促進(jìn)政府與金融監(jiān)管部門、金融經(jīng)營(yíng)單位的溝通交流，建立信息互通平臺(tái)和機(jī)制，出臺(tái)扶持政策，支持金融機(jī)構(gòu)更好地發(fā)展，更重要的是改善區(qū)域金融生態(tài)整體環(huán)境，為金融體系發(fā)展創(chuàng)造外部條件。首先，政府及主管部門要加大在政策扶持、協(xié)調(diào)服務(wù)、信息傳遞、社會(huì)信用環(huán)境創(chuàng)造等方面的工作力度，適時(shí)出臺(tái)支持地方金融業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見，形成推進(jìn)地方金融業(yè)發(fā)展的綜合性政策體系，增加政策的可操作性，支持地方金融機(jī)構(gòu)深化改革，做大做強(qiáng)。其次，要加大對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新和對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)的獎(jiǎng)勵(lì)，可以考慮設(shè)立金融創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)基金，激勵(lì)地方金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，開發(fā)金融新產(chǎn)品，鼓勵(lì)地方金融機(jī)構(gòu)在增強(qiáng)自身實(shí)力的同時(shí)積極參與地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)。第三，按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范運(yùn)作的要求，履行地方金融機(jī)構(gòu)出資人的權(quán)利和義務(wù)，使政府的戰(zhàn)略意圖通過(guò)公司治理的有效途徑得以實(shí)現(xiàn)。第四，加強(qiáng)對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)和指導(dǎo)。幫助和督促地方金融機(jī)構(gòu)完善公司治理，強(qiáng)化基礎(chǔ)管理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。配合金融監(jiān)管部門做好行業(yè)監(jiān)管工作，幫助協(xié)調(diào)解決監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。

（二）引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)合理有效開展信貸投放

當(dāng)前，穩(wěn)健趨緊的貨幣政策帶來(lái)了銀行體系流動(dòng)性的收緊和信貸增速的放緩，而我省承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)建設(shè)、自主創(chuàng)新試點(diǎn)省建設(shè)、與央企、知名民營(yíng)企業(yè)合作的一批項(xiàng)目陸續(xù)落地，資金需求旺盛。眾多中小企業(yè)生產(chǎn)成本持續(xù)加大，融資壓力大增。大部分政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)企業(yè)受平臺(tái)管控、房地產(chǎn)調(diào)控政策影響，資金供求矛盾異常突出。建議政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)采取有效措施科學(xué)調(diào)度財(cái)政資源，用足用好本地資源，引導(dǎo)包括城商行、農(nóng)信社、小額貸款公司等地方金融機(jī)構(gòu)有效規(guī)劃信貸安排，合理有效的開展信貸投放，以保證我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金需求與信貸供給的合理匹配。同時(shí)，建議加強(qiáng)和改進(jìn)政銀企對(duì)接的形式和力度，讓地方金融機(jī)構(gòu)提前介入到政府戰(zhàn)略性重點(diǎn)項(xiàng)目中，爭(zhēng)取早投放、快投放、早見效。

（三）推進(jìn)地方金融資源有效整合

目前我省的地方金融資源分布廣、規(guī)模小、質(zhì)量參差不齊，致使在省內(nèi)地方金融資源難以有效整合，各地方金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同效應(yīng)不能得到充分發(fā)揮。建議可以先探索建立地方金融中介協(xié)調(diào)組織，統(tǒng)一協(xié)調(diào)推進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)及非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的合作，發(fā)揮各自專長(zhǎng)謀求共贏。在條件成熟時(shí)，可以嘗試組建以股權(quán)為紐帶的地方金融控股公司。此舉不僅有利于整合現(xiàn)有的安徽地方金融資源，完善金融體系，改變安徽省地方金融資源的現(xiàn)狀，同時(shí)也可為完善地方性金融機(jī)構(gòu)管理體制和法人治理結(jié)構(gòu)、提升地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提供金融支撐。組建地方金融控股公司可以充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)和范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滲透力和支持力。組建地方金融控股公司將成為整合地方金融資源、建設(shè)安徽區(qū)域金融中心的重要步驟，通過(guò)組建安徽地方金融控股公司，建設(shè)一支強(qiáng)有力的地方性金融力量，從而改善地方金融環(huán)境，增強(qiáng)區(qū)域內(nèi)金融體系活力，提升安徽金融的市場(chǎng)化水平和輻射吸納能力，對(duì)地方金融體系的重新形成起到催化作用。

（四)建立完善的金融人才引進(jìn)培養(yǎng)管理機(jī)制

建立高效地方金融體系離不開專業(yè)人才，但是由于地域和金融發(fā)展?fàn)顩r的原因，目前安徽省的政府部門和金融企業(yè)的金融人才都相對(duì)缺乏。因此建議政府的主管部門著手建立完善的金融人才引進(jìn)、培養(yǎng)、管理機(jī)制，以吸引有志之才、培育可塑之才、使用勝任之才。建立金融人才引進(jìn)政策，提供優(yōu)厚的待遇吸引更多金融人才來(lái)皖工作。建立優(yōu)秀金融人才培養(yǎng)計(jì)劃，通過(guò)把本省的金融工作者送到東部發(fā)達(dá)地區(qū)學(xué)習(xí)先進(jìn)的金融管理經(jīng)驗(yàn)的方式來(lái)培養(yǎng)優(yōu)秀金融人才。建立金融機(jī)構(gòu)與政府部門干部交流機(jī)制，安排金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)秀人才到金融管理監(jiān)管部門或各地市掛職，也可以安排政府的干部到金融機(jī)構(gòu)掛職，打造一支熟悉經(jīng)濟(jì)和金融工作的干部隊(duì)伍。

參考文獻(xiàn)

[1]鄭蘭祥.門志路.安徽省地方金融體系重構(gòu)的難點(diǎn)與對(duì)策研究.中國(guó)集體經(jīng)濟(jì).11年02期下.

篇7

我國(guó)的中小金融機(jī)構(gòu)眾多大多面臨著種種困難與挑戰(zhàn)，但是也存在著廣闊的發(fā)展空間與機(jī)遇。本文針對(duì)我國(guó)中小金融監(jiān)管法律的現(xiàn)狀，提出了其存在的問(wèn)題和改善的建議。

【關(guān)鍵詞】

中小金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；法律監(jiān)管

中小金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的金融業(yè)中占據(jù)著重要的位置。伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)及私營(yíng)企業(yè)發(fā)展等方面有積極的作用。但這些中小金融機(jī)構(gòu)管理比較混亂，缺乏有效的金融與法律監(jiān)管，存在眾多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

1 我國(guó)關(guān)于中小金融機(jī)構(gòu)法律監(jiān)管的現(xiàn)狀

中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則體系主要由法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件四個(gè)層次構(gòu)成，法律、行政法規(guī)是基礎(chǔ)和主干，部門規(guī)章和規(guī)范性文件構(gòu)成了實(shí)際監(jiān)管工作中的依據(jù)和準(zhǔn)繩。

對(duì)于中小金融機(jī)構(gòu)法律監(jiān)管方面，由《商業(yè)銀行法》、銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》、《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》、《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》《村鎮(zhèn)銀行組建審批工作指引》等一系列規(guī)章對(duì)我國(guó)的中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有針對(duì)性的法律監(jiān)管。

隨著金融業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)的一些新形勢(shì)和新變化，對(duì)著一系列法規(guī)提出了挑戰(zhàn)。金融機(jī)構(gòu)自身主要存在以下問(wèn)題：

1.1 自身的問(wèn)題

中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的歷史較短，本身存在很多不完善的地方，在其快速發(fā)展的過(guò)程中更是積累了不少問(wèn)題。

（1） 市場(chǎng)定位沒有與時(shí)俱進(jìn)，經(jīng)營(yíng)方式日趨落后。中小金融結(jié)構(gòu)最初的定位服務(wù)于地方的中小企業(yè)及私營(yíng)企業(yè)，因?yàn)榉?wù)對(duì)象明確，方式靈活，所以取得了快速的發(fā)展。但隨著社會(huì)的發(fā)展，這樣的定位不能滿足現(xiàn)在的需求，很多分支機(jī)構(gòu)及管理人員被限制住，沒有更廣闊的發(fā)展空間。

（2） 機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)不清晰，機(jī)構(gòu)不合理。很多中小機(jī)構(gòu)最初不具備真正的法人資格，雖然后面經(jīng)歷改革建立了股份制，但是卻沒有充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，內(nèi)部也沒有建立起合理有效的管理機(jī)制。

1.2 外部問(wèn)題

中小金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的政策扶持，甚至還遭遇一些歧視。典型的就是中小金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置受到大型金融機(jī)構(gòu)的排擠，絕大部分被劃定在縣城范圍內(nèi)。國(guó)家在政策上的歧視待遇，成了制約中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展最主要的外部因素。政府部門對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)過(guò)多。地方政府從發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，維護(hù)穩(wěn)定出發(fā)，在規(guī)范性融資來(lái)源無(wú)法滿足需求時(shí)，會(huì)傾向于干預(yù)地方金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用情況。過(guò)多的行政干預(yù)使得地方中小金融機(jī)構(gòu)很難建立起健全的法人治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)重影響了中小金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和快速發(fā)展。

1.3 法律監(jiān)管存在的問(wèn)題。

我國(guó)實(shí)行的是“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管體系，由于我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)起步晚，發(fā)展速度快，在監(jiān)管過(guò)程中仍然存在很多的問(wèn)題和漏洞。由于沒有一部完善的《金融監(jiān)管法》，無(wú)法對(duì)其進(jìn)行全面實(shí)時(shí)的監(jiān)管，很多經(jīng)營(yíng)者利用法律的漏洞，違法違規(guī)操作，破壞金融秩序，現(xiàn)實(shí)的阻礙了中小金融機(jī)構(gòu)的合法健康發(fā)展。

總之，我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制受到了一定的挑戰(zhàn)，反映出許多空白和漏洞，如何對(duì)金融結(jié)構(gòu)監(jiān)管是我們迫切需要思考的問(wèn)題。

2 我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)法律監(jiān)管存在的問(wèn)題

第一，我國(guó)目前的主要監(jiān)管中小金融機(jī)構(gòu)更難。我國(guó)的中小金融機(jī)構(gòu)是較多，單一的監(jiān)管人員數(shù)量不足，難以各類中小金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管區(qū)。同時(shí)，人才的基地，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的缺乏，特別是缺乏能力的識(shí)別、分析和判斷、金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)知識(shí)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)范計(jì)劃具有更堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

第二，缺乏完整有效的管理機(jī)制。對(duì)我國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管主要由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)完成。分塊管理也它的好處，但是也存在問(wèn)題，就是缺乏一個(gè)整體的監(jiān)管機(jī)制，各方只負(fù)責(zé)自己的部門，中間地帶無(wú)人監(jiān)管，容易出現(xiàn)管理的漏洞。因此需要在分塊，分業(yè)的基礎(chǔ)上建立起完整的監(jiān)管機(jī)制，才能更有效的監(jiān)管。

3 完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的建議

第一、加強(qiáng)人才的培養(yǎng)

中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)人力資源的開發(fā)，培養(yǎng)和引進(jìn)一批高水平，高素質(zhì)的人才。中小金融機(jī)構(gòu)可以采取“請(qǐng)進(jìn)來(lái)走出去”的方針。其可以利用現(xiàn)有的條件，定向培養(yǎng)適應(yīng)現(xiàn)代化金融管理的尖端人才，或者改善自身?xiàng)l件，吸引更多的人才。

第二、國(guó)家應(yīng)給予相應(yīng)的政策優(yōu)惠。

為了給中小金融機(jī)構(gòu)更多的發(fā)展契機(jī)，國(guó)家應(yīng)給予中小金融機(jī)構(gòu)更多的必要的政策優(yōu)惠，這也是中小金融機(jī)構(gòu)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所承擔(dān)和發(fā)揮的作用以及所服務(wù)的對(duì)象決定的。中小金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的金融體系中發(fā)揮著不可替代的作用，但是，其仍然存在著先天不足以及后天的發(fā)展缺陷，這都需要國(guó)家給予一定的政策優(yōu)惠和支持，而不是政策上的歧視，為其營(yíng)造一個(gè)公平的政策環(huán)境。

第三、盡快完善相應(yīng)的法律法規(guī)。

中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也較大，但對(duì)于中小金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的應(yīng)對(duì)對(duì)策很少，目前只有《破產(chǎn)法》、《商業(yè)銀行法》、《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》中的部分條款涉及到了中小金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的制度，沒有體系化。我國(guó)應(yīng)該參考其他先進(jìn)國(guó)家的法律制定相關(guān)法律。頒布針對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法律法規(guī)以及相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。對(duì)已有的法律法規(guī)進(jìn)行分類整理合并，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步的深化落實(shí)。法律、法規(guī)不符合國(guó)際慣例進(jìn)行整改，符合國(guó)際慣例。立法應(yīng)借鑒其他國(guó)家的做法，制定具有前瞻性，可以指導(dǎo)未來(lái)的銀行監(jiān)管相關(guān)問(wèn)題。相應(yīng)的，一些適應(yīng)的配套法律、法規(guī)的規(guī)定，制定實(shí)施確保法律可操作的細(xì)則。

4 結(jié)語(yǔ)

中小金融機(jī)構(gòu)由于其自身特點(diǎn)，抵御風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，這是其發(fā)展道路上的主要障礙。所以我們更需要安全有效的監(jiān)管，建立健全完善的監(jiān)管機(jī)制，形成完善的法律監(jiān)管體系，維護(hù)其健康運(yùn)行。中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展應(yīng)與監(jiān)管應(yīng)該齊抓共管，保障其健康快速發(fā)展，使其更好的為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮作用。

【參考文獻(xiàn)】

[1]曾筱清：《金融全球化與金融監(jiān)管立法研究》，北京大學(xué)出版社，2005年5月。

[2]博源基金會(huì)：《國(guó)際金融監(jiān)管：?jiǎn)栴}·改革》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2010年10月。

[3]史晉川等：《中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)發(fā)展研究：以浙江溫州、臺(tái)州地區(qū)為例》，浙江大學(xué)出版社，2003年。

[4]巴曙松：中國(guó)分立的金融監(jiān)管不能“各管一段”，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》，2005年2月。

篇8

    論文關(guān)鍵詞 金融消費(fèi)者保護(hù) 糾紛解決機(jī)制 消費(fèi)者教育

    一、加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)是后危機(jī)時(shí)代各國(guó)金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)

    2008年的金融危機(jī),給各國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局以深刻教訓(xùn)。短短時(shí)間內(nèi),這個(gè)由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)迅速的波及全球,給全球金融行業(yè)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展籠罩了一層厚厚的陰霾。大量金融行業(yè)巨頭的破產(chǎn)倒閉引起了金融恐慌;由金融危機(jī)導(dǎo)致的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的疲軟牽制了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。危機(jī)發(fā)生以來(lái),各國(guó)開始審視在這次金融危機(jī)中暴露出的在金融發(fā)展過(guò)程中對(duì)金融消費(fèi)者利益的保護(hù)缺失,著手對(duì)現(xiàn)有金融體系監(jiān)管進(jìn)行改革。

    其實(shí)早在上世紀(jì)90年代,英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Taylo就提出了“雙峰”理論(Twin Peaks),他認(rèn)為金融監(jiān)管存在兩個(gè)目標(biāo):一是審慎監(jiān)管目標(biāo),旨在維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融體系的穩(wěn)定,防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī);二是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)利的目標(biāo),通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管,防止和減少消費(fèi)者受到欺詐和其他不公平待遇。“雙峰理論”明確的提出了金融消費(fèi)者保護(hù)在維護(hù)金融穩(wěn)定中的重要作用。

    金融消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)一樣,都是金融市場(chǎng)最重要的組成部分,金融系統(tǒng)的穩(wěn)定,依賴于金融消費(fèi)者權(quán)利的良好維護(hù)。長(zhǎng)期以來(lái),各國(guó)均只關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的利益訴求,而忽視了對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)利保護(hù),最終導(dǎo)致了實(shí)踐中對(duì)消費(fèi)者的資產(chǎn)受到侵吞、濫用和欺詐。破壞了金融市場(chǎng)的平衡,引發(fā)了金融危機(jī)。

    二、世界各國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)的改革趨勢(shì)介紹

    (一)完善法律法規(guī)制度

    金融危機(jī)爆發(fā)后,美國(guó)于2010年7月21日由總統(tǒng)奧巴馬簽署的《華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》正式公布實(shí)施,法案共有1279頁(yè),突出了金融審慎監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)兩大目標(biāo)。法案提出新成立獨(dú)立的消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)——金融消費(fèi)者保護(hù)局(CFPB),并賦予該機(jī)構(gòu)規(guī)章制定權(quán)和監(jiān)管權(quán)。

    危機(jī)爆發(fā)之后,英國(guó)公布了《2009銀行法案》,進(jìn)一步明確了金融服務(wù)局在保護(hù)消費(fèi)者方面的職權(quán);在《改革金融市場(chǎng)》白皮書中闡述了消費(fèi)者保護(hù)的具體措施和加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)的全球合作。其他國(guó)家如加拿大的《金融消費(fèi)者保護(hù)局法案》,日本的《消費(fèi)者合同法》、《金融商品交易法》和《金融商品銷售法》都體現(xiàn)了危機(jī)之后金融消費(fèi)者保護(hù)的重視。

    (二)設(shè)立專門的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

    英國(guó)在危機(jī)爆發(fā)之前就設(shè)有金融服務(wù)管理局(FSA)監(jiān)管各個(gè)領(lǐng)域的消費(fèi)者保護(hù),在金融危機(jī)爆發(fā)之后,英國(guó)首先通過(guò)《2010金融服務(wù)法》增強(qiáng)了金融服務(wù)監(jiān)管局的監(jiān)管職能,并提出賦予FSA強(qiáng)制信息披露和懲罰權(quán);到2010年7月26日,英國(guó)通過(guò)了《金融監(jiān)管新舉措》,撤消了金融服務(wù)監(jiān)管局(FSA),分別設(shè)立了金融政策委員會(huì)(FPC),設(shè)在英格蘭銀行,主要負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)的監(jiān)管;審慎監(jiān)管局(PRA),負(fù)責(zé)對(duì)具體金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管;消費(fèi)者保護(hù)局(CPMA),負(fù)責(zé)具體的消費(fèi)者投訴和教育;經(jīng)濟(jì)犯罪局,負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)濟(jì)犯罪進(jìn)行監(jiān)控。通過(guò)將FSA的職能分割為四個(gè)具體的機(jī)構(gòu)來(lái)執(zhí)行,加強(qiáng)了具體的監(jiān)管力度。

    美國(guó)2010年新設(shè)的金融消費(fèi)者保護(hù)局是一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu),其行政長(zhǎng)官直接對(duì)總統(tǒng)負(fù)責(zé),其作出的運(yùn)作和決議不受包括美聯(lián)儲(chǔ)在內(nèi)的干涉,其運(yùn)作資金來(lái)自美聯(lián)邦體系的轉(zhuǎn)移支付。消費(fèi)者保護(hù)局被授予廣泛的職權(quán)來(lái)制止一切在金融消費(fèi)者領(lǐng)域內(nèi)的不公平、欺詐和濫用。這些領(lǐng)域包括存款貸款、信用卡報(bào)告、抵押經(jīng)紀(jì)和服務(wù)及其他領(lǐng)域。以前金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)的職權(quán)和人員將轉(zhuǎn)移到該機(jī)構(gòu)。

    除了專門獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu),美國(guó)、歐盟和英國(guó)都提出要設(shè)立跨部門委員會(huì)。美國(guó)成立金融服務(wù)監(jiān)督委員會(huì)(FSOC),成員包括美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、金融消費(fèi)者保護(hù)局等,歐盟成立系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理事會(huì)(ESRC),由歐洲央行行長(zhǎng)以及各成員國(guó)央行行長(zhǎng)等組成,英國(guó)成立金融穩(wěn)定委員會(huì)(CFS),由英國(guó)財(cái)政部、英格蘭銀行和英國(guó)金融服務(wù)局的人員組成?？绮块T的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)對(duì)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示等。

    (三)投訴處理和投訴信息披露機(jī)制

    美國(guó)在新設(shè)的金融消費(fèi)者保護(hù)局設(shè)立消費(fèi)者投訴部門,開設(shè)免費(fèi)800投訴電話,設(shè)立統(tǒng)一的服務(wù)網(wǎng)站,建立數(shù)據(jù)庫(kù)以完成消費(fèi)者投訴的信息收集和跟蹤,協(xié)調(diào)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)和其他聯(lián)邦機(jī)構(gòu)進(jìn)行投訴的處理。在一定情況下,投訴處理部門可將投訴情況向各州傳達(dá)。局長(zhǎng)每年要向國(guó)會(huì)做關(guān)于消費(fèi)者信息處理的匯報(bào)作為監(jiān)督。日本金融監(jiān)管廳專門設(shè)立銀行、保險(xiǎn)證券行業(yè)協(xié)會(huì)的“投資咨詢窗口”,并要求各金融機(jī)構(gòu)對(duì)于投訴要提交處理報(bào)告。

    (四)獨(dú)具特色的糾紛解決機(jī)制

    澳大利亞和英國(guó)的金融消費(fèi)者糾紛解決有一定的相似之處,二者都選擇成立專門的金融督查服務(wù)機(jī)構(gòu)(FOS),負(fù)責(zé)處理金融消費(fèi)者的糾紛。這是一種獨(dú)立于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和司法機(jī)構(gòu)的糾紛解決機(jī)制,因此又稱為替代性糾紛解決機(jī)制(ADR)。當(dāng)消費(fèi)者與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛得不到滿意的解決時(shí),消費(fèi)者可以向FOS投訴,由FOS組織金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者進(jìn)行調(diào)解,并作出裁判。FOS處理金融消費(fèi)者投訴不收取任何費(fèi)用,有利于糾紛的順利解決,也省去了消費(fèi)者去司法機(jī)關(guān)訴訟的時(shí)間和精力,維護(hù)了金融機(jī)構(gòu)的良好信譽(yù)。

    四、我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)的啟示及建議

    (一)完善金融消費(fèi)者保護(hù)的法律體系

    首先,目前我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定中并未引入“金融消費(fèi)者”的概念,金融消費(fèi)者與金融投資者混為一體。金融消費(fèi)者是指為了生活需要,辦理銀行存貸款、購(gòu)買保險(xiǎn)合同、申請(qǐng)購(gòu)買信用卡、購(gòu)買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的消費(fèi)者。隨著金融業(yè)的發(fā)展,上述的消費(fèi)行為已經(jīng)是當(dāng)代人必不可少的金融生活需求,與專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者不同,在資本市場(chǎng)的個(gè)人投資者,由于不具備專業(yè)的信息分析能力,在金融產(chǎn)品日益復(fù)雜化的時(shí)代,實(shí)質(zhì)上處于信息獲取的弱勢(shì)地位,因此也應(yīng)當(dāng)將其劃入金融消費(fèi)者的行列。

    其次,目前我國(guó)關(guān)于消費(fèi)者保護(hù)的法律只有《消費(fèi)者保護(hù)法》、《產(chǎn)品質(zhì)量法》,而這兩部法律的設(shè)立均為保護(hù)實(shí)體領(lǐng)域的消費(fèi)者,由于金融產(chǎn)品的特殊性,金融消費(fèi)的概念和權(quán)利尚未明確,在保護(hù)效果上更是收效甚微了。而金融領(lǐng)域的《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《商業(yè)銀行法》對(duì)涉及金融消費(fèi)者的保護(hù)大多是一些概念和原則性的條文,例如銀行領(lǐng)域只有“保護(hù)存款人的利益”,僅僅限于對(duì)存款人的保護(hù);在保險(xiǎn)領(lǐng)域的“保護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人的合法權(quán)利”,限于規(guī)定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的從信息披露角度保護(hù)消費(fèi)者利益。法律保護(hù)手段嚴(yán)重不足。

    鑒于此種情形,我國(guó)應(yīng)當(dāng)盡快建立關(guān)于金融消費(fèi)者保護(hù)的層級(jí)相對(duì)較高的法律,并將在法律條文中引入“金融消費(fèi)者”的概念,明確金融消費(fèi)者的權(quán)利,做到金融消費(fèi)者保護(hù)工作“有法可依”。

    (二)建立消費(fèi)者保護(hù)的具體職權(quán)機(jī)構(gòu)

    縱觀世界各國(guó)金融消費(fèi)者的保護(hù),無(wú)論實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)還是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家,均建立具體的職權(quán)明確的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)。我國(guó)目前金融消費(fèi)者保護(hù)的職權(quán)分散于消費(fèi)者協(xié)會(huì),銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu),在保監(jiān)會(huì)設(shè)立的保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局職能表述為具有規(guī)章制定權(quán),接受消費(fèi)者投訴和咨詢,調(diào)查處理?yè)p害消費(fèi)者權(quán)益的事項(xiàng),但自2003年以來(lái),并未見保險(xiǎn)領(lǐng)域內(nèi)關(guān)于消費(fèi)者保護(hù)的規(guī)章出臺(tái),投訴和處理機(jī)制不明確。在證監(jiān)會(huì)設(shè)立的投資者保護(hù)局的職能表述為“督導(dǎo)促進(jìn)派出機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)以及市場(chǎng)各經(jīng)營(yíng)主體在風(fēng)險(xiǎn)揭示、教育服務(wù)、咨詢建議、投訴舉報(bào)等方面,提高服務(wù)投資者的水平;推動(dòng)投資者受侵害權(quán)益的依法救濟(jì)”投資者保護(hù)局并不直接接受和處理消費(fèi)者的投訴。消費(fèi)者保護(hù)職權(quán)不明確,缺乏專業(yè)性,容易造成消費(fèi)者保護(hù)的監(jiān)管空白區(qū)。在改革過(guò)程中,我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn),在銀行、證券、保險(xiǎn)、非銀行性金融機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域建立具體的職權(quán)明確的消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu),并賦予該機(jī)構(gòu)一定的規(guī)章制定權(quán)和處罰權(quán),建立完善的工作和監(jiān)督流程,保證消費(fèi)者保護(hù)工作落到實(shí)處。

    (三)設(shè)置便利的消費(fèi)者投訴和糾紛解決機(jī)制

    目前我國(guó)受理消費(fèi)者投訴的機(jī)構(gòu)主要集中在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)。消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)的糾紛通過(guò)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的調(diào)節(jié)機(jī)制無(wú)法解決時(shí),只能選擇向監(jiān)管機(jī)構(gòu)投訴或者采取仲裁、訴訟解決。大多數(shù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在接受投訴建議時(shí)采取通知或者責(zé)令金融機(jī)構(gòu)二次處理,并不能真正的起到解決糾紛的作用。

篇9

關(guān)鍵詞] 小額貸款公司 現(xiàn)狀問(wèn)題 解決途徑

當(dāng)前,新農(nóng)村建設(shè)正開展的如火如荼,但支農(nóng)資金的匱乏卻成為發(fā)展農(nóng)業(yè)、建設(shè)農(nóng)村、提高農(nóng)民生活水平的最大障礙。一方面,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于監(jiān)管費(fèi)用高和缺少抵押擔(dān)保等多方面的考慮,缺乏對(duì)農(nóng)放貸的熱情;另一方面,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)繁雜且需充足的抵押,貸款難度也使農(nóng)民望而卻步。對(duì)此,小額貸款公司的發(fā)展在一定程度上解決了這一問(wèn)題,小額貸款公司主要針對(duì)農(nóng)民和中小企業(yè)發(fā)放小額貸款且手續(xù)簡(jiǎn)單、擔(dān)保寬松,極大地適應(yīng)了新農(nóng)村建設(shè)的現(xiàn)實(shí)需要。

一、制約我國(guó)小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)狀問(wèn)題

小額貸款公司雖然在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭良好,但其本身也存在著固有的缺陷。突出問(wèn)題表現(xiàn)在:

1、小額貸款后續(xù)資金匱乏

由于被套上了“只貸不存”的緊箍咒,小額貸款公司目前主要依靠自有資本金來(lái)開展業(yè)務(wù)。但是,單單依靠股東的注資并非長(zhǎng)久之計(jì),股東不可能向一個(gè)“無(wú)底洞”沒完沒了地投入資金。注入資本的嚴(yán)重不足和貸出資金回籠的緩慢性,致使小額貸款公司面對(duì)日益擴(kuò)大的市場(chǎng)需求以及自己做大做強(qiáng)的良好愿望顯得力不從心,在貸盡資金后往往因無(wú)資金可貸只得暫停業(yè)務(wù)。

2、小額貸款公司身份尷尬

在《小額貸款公司指導(dǎo)意見》中,對(duì)小額貸款公司的法律地位做了規(guī)定:小額貸款公司在法律上只能是有限責(zé)任公司或股份有限公司,不屬于銀行金融機(jī)構(gòu),不能吸收公眾存款。由于被嚴(yán)格限定為“只貸不存”的公司,導(dǎo)致小額貸款公司既歸《公司法》所規(guī)范,但又無(wú)法被《公司法》所涵蓋,因?yàn)樵诂F(xiàn)行《公司法》中,沒有對(duì)涉及貸款類業(yè)務(wù)的公司規(guī)定。另外,由于小額貸款公司不經(jīng)營(yíng)存款,所以銀監(jiān)會(huì)又不認(rèn)可其為金融機(jī)構(gòu)。小額貸款公司在實(shí)踐中扮演著一種“名不正言不順”的角色。這種尷尬的身份制約著小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展,體現(xiàn)為兩個(gè)方面:一方面,小額貸款公司難以獲得像銀行金融機(jī)構(gòu)一樣的融資渠道;另一方面,難以像農(nóng)村信用社所一樣享受國(guó)家稅收優(yōu)惠。

3、小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入難

首先是設(shè)立程序復(fù)雜,小額貸款公司主要發(fā)起人要向所在區(qū)(縣)政府遞交小額貸款公司設(shè)立申請(qǐng)材料,區(qū)(縣)政府完成預(yù)審后上報(bào)市金融辦復(fù)審。小額貸款公司申請(qǐng)人憑市金融辦批準(zhǔn)批文,依法向工商行政管理部門辦理登記手續(xù)并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照,并在5個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)、銀監(jiān)局和人行分行報(bào)送相關(guān)資料。不僅僅是設(shè)立程序復(fù)雜,法定最低注冊(cè)資本也是小額貸款公司設(shè)立的“攔路虎”,《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中規(guī)定,小額貸款公司要么是最低注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)的有限責(zé)任公司,要么是最低注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元的股份有限公司。并且單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份,不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金,以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額,不得超過(guò)資本凈額的50%。這些規(guī)定都給小額貸款公司的設(shè)立架起了一道又一道的關(guān)卡,極大地打擊了社會(huì)投資者的投資熱情,不利于對(duì)農(nóng)村小額信貸的支持。

4、小額貸款公司監(jiān)管難

就目前我國(guó)小額貸款公司的監(jiān)管狀況而言,主要由當(dāng)?shù)卣略O(shè)的金融辦公室對(duì)小額貸款公司負(fù)責(zé)宏觀監(jiān)管,日常監(jiān)管工作則交由工商局履行,銀監(jiān)部門迄今為止尚未介入小額貸款公司的監(jiān)管。然而,金融辦公室并不具有行政主體資格,容易導(dǎo)致監(jiān)管形式化、走過(guò)場(chǎng);而基于小額貸款公司業(yè)務(wù)專業(yè)性極強(qiáng)的特點(diǎn),工商局作為日常監(jiān)管主體也不適宜。

5、小額貸款公司轉(zhuǎn)制難

銀監(jiān)會(huì)和人民銀行大力推行小額貸款公司的同時(shí),也對(duì)小額貸款公司的前景予以了一定考慮,允許小額貸款公司在自愿的原則下,可以依據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《貸款公司管理暫行規(guī)定》轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行或貸款公司,從而發(fā)展成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取更多的融資渠道和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。但是,小額貸款公司的轉(zhuǎn)制過(guò)程是十分痛苦的,因?yàn)楦鶕?jù)銀監(jiān)會(huì)的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》,村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股東總額的20%,單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%,單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。而《貸款公司管理暫行規(guī)定》規(guī)定的股東條件更加嚴(yán)格,限定投資人必須為境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行。從以上規(guī)定很明顯的看出,國(guó)家對(duì)于小額貸款公司的轉(zhuǎn)制還是嚴(yán)格控制的,希望通過(guò)大型商業(yè)銀行的介入降低金融風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司如果要轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行和貸款公司必須由商業(yè)銀行控股或經(jīng)營(yíng),這就意味著小額貸款公司的原始發(fā)起人和投資者們不得不讓出控股權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán),而這對(duì)于那些視小額貸款公司為其心血的原始發(fā)起人無(wú)疑是難以接受的。

二、解決小額貸款公司現(xiàn)狀問(wèn)題的途徑

1、解決小額貸款公司后續(xù)資金匱乏問(wèn)題的途徑

(1)放寬對(duì)小額貸款公司股東人數(shù)的限制

由于小額貸款公司在我國(guó)被限定為“只貸不存”的公司,那么增資擴(kuò)股將是其融資的最好渠道。2008年,銀監(jiān)會(huì)和人民行的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中規(guī)定了小額貸款公司的股東人數(shù):有限責(zé)任公司應(yīng)由50個(gè)以下股東出資設(shè)立;股份有限公司應(yīng)有2至200個(gè)發(fā)起人。考慮到小額貸款公司支農(nóng)功能的特殊性,筆者建議在未來(lái)的立法中應(yīng)取消小額貸款公司股東人數(shù)的上限,充分吸納社會(huì)閑置資金入股。

(2)允許商業(yè)銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款

請(qǐng)求大型商業(yè)銀行批發(fā)貸款其實(shí)一直是小額貸款公司的強(qiáng)烈要求,但由于沒有明確的政策指引,貸款必須通過(guò)政府嚴(yán)格地行政審批。筆者建議國(guó)家應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策或法律將向小額貸款公司批發(fā)貸款納入到商業(yè)銀行的正式業(yè)務(wù)之中,商業(yè)銀行有向小額貸款公司批發(fā)貸款的自和決定權(quán),無(wú)須通過(guò)政府審批。與此同時(shí),考慮到小額貸款公司獲取貸款資金的目的主要是用來(lái)進(jìn)行支農(nóng)服務(wù),國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)商業(yè)銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款規(guī)定較低利息,并對(duì)商業(yè)銀行的每筆放貸予以利息補(bǔ)貼。

(3)逐步松開小額貸款公司“只貸不存”的緊箍咒

國(guó)家出于金融安全目的對(duì)小額貸款公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行限制無(wú)可厚非,但這無(wú)形中又與國(guó)家所提倡的支農(nóng)政策相沖突。要想最大限度的發(fā)揮小額貸款公司的支農(nóng)功能首先應(yīng)當(dāng)保證小額貸款公司的貸款資金的持續(xù)性,而存款業(yè)務(wù)的開展無(wú)疑是解決貸款資金來(lái)源的最重要渠道,能大大調(diào)動(dòng)開辦小額貸款公司的積極性。筆者建議政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策,先對(duì)小額貸款公司進(jìn)行存款業(yè)務(wù)試點(diǎn),從眾多的小額貸款公司中挑選開辦時(shí)間長(zhǎng)、規(guī)模大、信譽(yù)好的公司開展存款業(yè)務(wù),并在利率政策上進(jìn)行扶持,允許其存款利率可在一定限度內(nèi)高于一般商業(yè)銀行同期的利率水平。試點(diǎn)資格由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行審批,日常經(jīng)營(yíng)由銀監(jiān)局監(jiān)管。以試點(diǎn)作示范,逐漸放開對(duì)小額貸款公司的存款業(yè)務(wù)限制。

2、解決小額貸款公司身份尷尬問(wèn)題的途徑

我國(guó)小額貸款公司的運(yùn)作尚處于摸索階段,相關(guān)的法律、法規(guī)還不完備,這種法律、法規(guī)的欠缺使小額貸款公司的身份尚不明確,由此面臨著一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。使小額貸款公司的業(yè)務(wù)行為出現(xiàn)了法律監(jiān)督的空白狀態(tài)。筆者建議要盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規(guī),特別制定《小額貸款公司監(jiān)管法》、《小額貸款公司融資法》,使小額貸款公司的發(fā)展有法可依。對(duì)于小額貸款公司的法律地位,雖然目前《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》將其定為一般的公司企業(yè)法人,但筆者認(rèn)為將其視為“小型商業(yè)銀行”更適合,因?yàn)樗纫话愕墓酒髽I(yè)法人在業(yè)務(wù)上更具特殊性、專業(yè)性、審慎性。所以對(duì)小額貸款公司相關(guān)法律的制定應(yīng)更多的參照商業(yè)銀行的法律法規(guī)。

3、解決小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入難問(wèn)題的途徑

為了充分調(diào)動(dòng)社會(huì)投資者興業(yè)創(chuàng)辦小額貸款公司的熱情,有效利用社會(huì)的大量閑置資金用于支農(nóng)建設(shè),筆者建議取消繁雜的行政審批程序,對(duì)小額貸款公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)行“低門檻嚴(yán)監(jiān)管”的原則,強(qiáng)調(diào)對(duì)其的后端控制。對(duì)于小額貸款公司的設(shè)立程序應(yīng)采用一般公司設(shè)立的準(zhǔn)則主義,即只要小額貸款公司符合了相關(guān)法律的設(shè)立條件并經(jīng)登記機(jī)關(guān)依法登記就可以成立,無(wú)須政府行政機(jī)關(guān)的事先批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。而針對(duì)小額貸款公司較高的法定最低注冊(cè)資本,筆者建議大幅下調(diào)小額貸款公司的法定最低注冊(cè)資本甚至是取消最低注冊(cè)資本,因?yàn)樾☆~貸款公司的實(shí)力是否雄厚并非光看注冊(cè)時(shí)的資本,最重要的是公司運(yùn)行時(shí)可用于放貸的資金,而小額貸款公司的行業(yè)信用度、與銀行金融機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系等都是可以進(jìn)行轉(zhuǎn)化的無(wú)形資本。此外,還要取消單一股東持股不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%的限定條件,以及取消“不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額,不得超過(guò)資本凈額的50%”的限定條件。

4、解決小額貸款公司監(jiān)管難問(wèn)題的途徑

考慮到小額貸款公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的專業(yè)性,筆者認(rèn)為應(yīng)在相關(guān)立法中明確各監(jiān)管者的職責(zé),建議應(yīng)由銀監(jiān)局負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)管,由金融辦公室負(fù)責(zé)宏觀的政策引導(dǎo)。其中銀監(jiān)局應(yīng)當(dāng)對(duì)小額貸款公司的每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行記載并隨機(jī)檢查,特別是對(duì)于小額貸款公司從商業(yè)銀行獲批的貸款的用途及流向進(jìn)行監(jiān)控,防范小額貸款公司出于非用于貸款業(yè)務(wù)目的從商業(yè)銀行套取貸款。另外,銀監(jiān)局應(yīng)強(qiáng)化對(duì)小額貸款公司貸款利率的監(jiān)督檢查,防范高利貸違法行為,確保農(nóng)民可以獲得較低利息的貸款。為了鼓勵(lì)創(chuàng)辦小額貸款公司進(jìn)行支農(nóng)服務(wù),國(guó)家應(yīng)允許其貸款利率水平高于一般的金融機(jī)構(gòu),但不應(yīng)超過(guò)太多,筆者認(rèn)為不應(yīng)超過(guò)同期銀行貸款利率的2倍為宜,國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)低利率的小額貸款公司給予財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠,抑或授意國(guó)有銀行批給其更多的低息貸款從事支農(nóng)放貸業(yè)務(wù)。

5、解決小額貸款公司轉(zhuǎn)制難問(wèn)題的途徑

筆者認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)的防范重在監(jiān)管而不是在濫設(shè)門檻,只要監(jiān)管部門在日常的監(jiān)管工作中做到全面、細(xì)致、及時(shí),小額貸款公司在轉(zhuǎn)制后能夠?qū)徤鹘?jīng)營(yíng),那么金融風(fēng)險(xiǎn)是可以被扼殺的。建議在小額貸款公司轉(zhuǎn)制的問(wèn)題上,應(yīng)當(dāng)充分照顧小額貸款公司原始發(fā)起人和投資者們的感情和創(chuàng)業(yè)熱情,弘揚(yáng)公司法的民主與自治精神。取消《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》中的商業(yè)銀行必須控股以及必須是最大股東的強(qiáng)行規(guī)定,是否吸納商業(yè)銀行入股應(yīng)當(dāng)由小額貸款公司的公司章程規(guī)定或股東大會(huì)決議,是否由商業(yè)銀行控股經(jīng)營(yíng)則應(yīng)當(dāng)按照公司法資本多數(shù)決原則來(lái)決定。

參考文獻(xiàn):

[1]丁紅萍.小額貸款公司的新機(jī)遇[J].江蘇農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2008;9

[2]王學(xué).小額貸款先天不足[J].管理與財(cái)富,2008;8

[3]曹鳳岐,郭志文.我國(guó)小額信貸問(wèn)題研究[J].農(nóng)村金融研究,2008;9

[4]胡戰(zhàn)勇,謝華模,謝文君.小額貸款公司的運(yùn)作制度缺陷與政策修正[J].武漢金融,2009;4

篇10

來(lái)源自文秘站

一、順應(yīng)國(guó)內(nèi)外發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的必然選擇

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)影響力不斷上升和金融改革開放進(jìn)程不斷加快,順應(yīng)世界新一輪產(chǎn)業(yè)大轉(zhuǎn)移趨勢(shì),國(guó)際金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)加速將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到以中國(guó)為代表的新興發(fā)展中國(guó)家,并外遷或新設(shè)全球(地區(qū))總部、辦事機(jī)構(gòu)或代表處。北京、深圳、天津、廣州等兄弟城市紛紛出臺(tái)促進(jìn)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各類優(yōu)惠政策,積極吸引國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)總部落戶發(fā)展。因此,加快總部型、功能性金融機(jī)構(gòu)集聚,是上海順應(yīng)國(guó)內(nèi)外發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的必然選擇,有利于增強(qiáng)上海金融資源全球配置能力和爭(zhēng)奪國(guó)際金融話語(yǔ)權(quán),并鞏固上海在國(guó)內(nèi)的金融中心地位。

二、上海集聚總部型功能性金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀和問(wèn)題

1.主要成效。隨著上海國(guó)際金融中心建設(shè)深入推進(jìn)和上海金融全球影響力不斷提升,國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)在上海設(shè)立總部或功能性機(jī)構(gòu)的進(jìn)程明顯加快。在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面,在金融方面,截至2012年末,在滬銀行類功能性總部持牌專營(yíng)機(jī)構(gòu)總計(jì)七大類12家,非持牌專營(yíng)機(jī)構(gòu)達(dá)到34家。其中,大型商業(yè)銀行第二總部持續(xù)推進(jìn),繼中國(guó)銀行率先在上海設(shè)立人民幣交易總部之后,中國(guó)建設(shè)銀行(上海)中心揭牌成立。外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量也占全國(guó)一半以上。在證券期貨業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面,上海積聚了海通證券、國(guó)泰君安、財(cái)富里昂、海際大和、東方花旗等證券公司,以及光大、國(guó)投中谷、新湖等期貨公司總部。全國(guó)161家期貨公司中28家期貨公司在上海設(shè)立總部,占總數(shù)的17.4%。在保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面,太平洋保險(xiǎn)、中國(guó)大地財(cái)險(xiǎn)、海爾紐約人壽保險(xiǎn)、勞合社再保險(xiǎn)(中國(guó))、丘博保險(xiǎn)(中國(guó))等保險(xiǎn)公司總部,以及中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司等保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)落戶上海。在新型金融機(jī)構(gòu)方面,集聚了中銀消費(fèi)金融、農(nóng)銀金融租賃、交銀金融租賃、上汽通用汽車金融、紐銀梅隆西部基金、弘毅跨境投資基金、方源資本等新型金融機(jī)構(gòu)總部或業(yè)務(wù)總部。在金融監(jiān)管和市場(chǎng)功能機(jī)構(gòu)方面,中國(guó)人民銀行上?？偛?、中國(guó)外匯管理局上海分局、中國(guó)外匯交易中心、上海清算所、中國(guó)人民銀行征信中心、中國(guó)銀聯(lián)等金融機(jī)構(gòu)落戶上海。

2.基本特點(diǎn)。一是外資或合資金融機(jī)構(gòu)總部集聚特征明顯。截至2011年末,累計(jì)有25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行來(lái)滬設(shè)立機(jī)構(gòu),機(jī)構(gòu)數(shù)量占全國(guó)一半以上,資產(chǎn)規(guī)模占全國(guó)48.8%,從業(yè)人員占全國(guó)逾40%。二是金融機(jī)構(gòu)總部能級(jí)不斷提高。眾多國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)將中國(guó)、大中華乃至亞太總部設(shè)在上海,并不斷升級(jí)總部管理權(quán)限和擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。如花旗銀行除了將中國(guó)總部設(shè)在上海,在亞洲新設(shè)的首個(gè)亞洲拉美貿(mào)易服務(wù)處也落戶上海。三是金融機(jī)構(gòu)總部輻射帶動(dòng)效應(yīng)較強(qiáng)。如中國(guó)銀聯(lián)總部落戶上海,充分發(fā)揮組織樞紐作用,推動(dòng)了支付產(chǎn)業(yè)資源和大批的金融、芯片技術(shù)和IT人才向上海集聚。四是各類新型金融機(jī)構(gòu)集聚速度加快。近年來(lái),金融租賃、消費(fèi)金融、科技銀行、基金管理、股權(quán)投資、資信評(píng)級(jí)、第三方支付、小額貸款、融資擔(dān)保、村鎮(zhèn)銀行、企業(yè)財(cái)務(wù)公司等新型金融機(jī)構(gòu)加快向上海集聚。五是金融機(jī)構(gòu)主要集中于中心城區(qū)并逐步向擴(kuò)散。金融機(jī)構(gòu)總部目前主要集中在陸家嘴金融城、外灘金融集聚帶等中心城區(qū)。隨著中心城區(qū)商務(wù)成本不斷提升,新型金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)大型金融機(jī)構(gòu)的金融后臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)向城區(qū)集聚。

3.主要問(wèn)題。一是缺乏明確的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)口徑。全市層面目前還沒有制定專門關(guān)于金融機(jī)構(gòu)總部認(rèn)定的明確標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致目前沒有統(tǒng)一規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)總部統(tǒng)計(jì)口徑和準(zhǔn)確的金融機(jī)構(gòu)總部數(shù)據(jù)。二是金融機(jī)構(gòu)總部數(shù)量和能級(jí)與國(guó)內(nèi)外金融中心城市差距較大。與紐約、倫敦等國(guó)際金融中心城市相比,上海集聚的金融機(jī)構(gòu)無(wú)論是數(shù)量還是能級(jí)都相差甚遠(yuǎn)。與國(guó)內(nèi)其他城市相比上海也不占有明顯優(yōu)勢(shì),國(guó)家級(jí)的金融監(jiān)管決策機(jī)構(gòu)、國(guó)有大型商業(yè)銀行和金融集團(tuán)企業(yè)總部大多集聚北京,且面臨著深圳、天津等的激烈競(jìng)爭(zhēng)。三是政策扶持和配套體系還不完善。調(diào)研中普遍反映比較突出的是與人才引進(jìn)相關(guān)的戶籍、住房、醫(yī)療、子女教育、出入境等問(wèn)題。目前的人才政策針對(duì)企業(yè)高管居多,核心專業(yè)人才和一般金融人才難以享受。由于供給能力有限,引進(jìn)人才在享受住房、醫(yī)療、子女教育等方面的實(shí)際效果也不甚理想。四是政府服務(wù)意識(shí)和水平還有待進(jìn)一步提高。調(diào)研發(fā)現(xiàn),政府在政策宣傳和主動(dòng)對(duì)接企業(yè)上做的不夠,很多被訪企業(yè)都反映對(duì)可以享受哪些政策、如何享受這些政策、應(yīng)該找誰(shuí)辦理等方面都不太清晰,一定程度上影響了政策的落地和惠及面。五是金融制度環(huán)境對(duì)引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)總部形成一定制約。在金融國(guó)際化程度、金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系、金融人才數(shù)量、金融法律制度、金融稅收制度、信用體系建設(shè)等軟環(huán)境方面的不足制約了外資金融機(jī)構(gòu)總部落戶。六是上海商務(wù)生活成本不斷攀升給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大壓力。隨著上海城市建設(shè)不斷加快,寫字樓租金、人力資源和生活成本不斷上漲,給企業(yè)帶來(lái)較大壓力并導(dǎo)致很多企業(yè)向外轉(zhuǎn)移。

三、加快上海集聚總部型功能性金融機(jī)構(gòu)的對(duì)策建議

1.明確金融機(jī)構(gòu)總部認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。(1)明確總部型功能性金融機(jī)構(gòu)的范圍。建議將銀行(含商業(yè)性銀行、政策性銀行、村鎮(zhèn)銀行和外資銀行)、證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司、信托公司、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)(含創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、產(chǎn)業(yè)投資基金等)、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、融資租賃公司、消費(fèi)金融公司、小 額貸款公司、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、支付公司、金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等各類中外資營(yíng)利性金融機(jī)構(gòu),以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)功能機(jī)構(gòu)、國(guó)內(nèi)外金融組織和金融研究機(jī)構(gòu)等非營(yíng)利性金融機(jī)構(gòu)都納入本市總部認(rèn)定范圍。(2)明確總部型功能性金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)定條件。由于金融機(jī)構(gòu)類型復(fù)雜多樣,在資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)、組織架構(gòu)、稅收貢獻(xiàn)、企業(yè)人數(shù)等方面差別較大,不宜采取統(tǒng)一的總部認(rèn)定條件。對(duì)于營(yíng)利性的金融機(jī)構(gòu),建議針對(duì)金融細(xì)分行業(yè)(如銀行類、證券類、保險(xiǎn)類、信托類、基金管理公司類、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類等)的特點(diǎn)選擇不同的認(rèn)定條件,如注冊(cè)地、注冊(cè)資本、資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、管理基金規(guī)模、市外下屬企業(yè)或機(jī)構(gòu)數(shù)量、納稅額等指標(biāo)。對(duì)于非營(yíng)利性的金融機(jī)構(gòu),可綜合考慮功能屬性、管理級(jí)別、社會(huì)影響力、行業(yè)地位等,由有關(guān)部門進(jìn)行專門認(rèn)定。(3)針對(duì)不同總部級(jí)別制定差異化政策。明確各類金融機(jī)構(gòu)不同總部級(jí)別(全球性總部、亞太區(qū)或亞洲區(qū)總部、中國(guó)區(qū)或大中華區(qū)總部、地區(qū)性總部)的認(rèn)定條件,并給予差別化的優(yōu)惠政策。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)總部在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)一步升格總部級(jí)別和擴(kuò)大管理權(quán)限,并對(duì)符合條件的按照有關(guān)規(guī)定給予相應(yīng)資助。(4)合理界定現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)總部和新設(shè)立金融機(jī)構(gòu)總部。在加大對(duì)新注冊(cè)和新遷入的金融機(jī)構(gòu)總部扶持的同時(shí),要繼續(xù)保持和完善對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)總部特別是本地金融機(jī)構(gòu)總部的扶持,保持政策的銜接性、長(zhǎng)期性和有效性,特別是要根據(jù)企業(yè)生命周期不同發(fā)展階段的特殊需求進(jìn)行針對(duì)性的扶持,防止現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)總部外遷。妥善設(shè)定現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)總部和新設(shè)立金融機(jī)構(gòu)總部劃分的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。(5)明確金融機(jī)構(gòu)總部的認(rèn)定機(jī)構(gòu)和程序。金融機(jī)構(gòu)總部認(rèn)定堅(jiān)持公開、公平、公正原則,實(shí)行企業(yè)自愿、政府審核、社會(huì)公示、動(dòng)態(tài)管理。建議在全市層面成立金融機(jī)構(gòu)總部聯(lián)合認(rèn)定小組,由市金融辦會(huì)同有關(guān)部門進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)總部的認(rèn)定和受理工作,定期召開總部認(rèn)定工作會(huì)議。建立健全申報(bào)、受理、審查、復(fù)核、公示、頒證、考核、統(tǒng)計(jì)等制度,明確辦事流程,確定最長(zhǎng)申報(bào)審批時(shí)限。(6)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)總部統(tǒng)計(jì)工作。要建立健全金融機(jī)構(gòu)總部統(tǒng)計(jì)體系,建立金融機(jī)構(gòu)總部企業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表制度,構(gòu)建屬性指標(biāo)(如登記注冊(cè)所在地、登記注冊(cè)類型、行業(yè)類別、總部類型等)和數(shù)量指標(biāo)(如機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人數(shù)、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總計(jì)、增加值、利潤(rùn)總額、上繳稅金等)等分類統(tǒng)計(jì)指標(biāo),建立金融機(jī)構(gòu)總部數(shù)據(jù)庫(kù),經(jīng)認(rèn)定的金融機(jī)構(gòu)總部企業(yè)發(fā)生更名、重組、破產(chǎn)、解散、撤銷、遷移等重大調(diào)整的,要及時(shí)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析和上報(bào)。本文來(lái)自于《經(jīng)濟(jì)師》雜志。經(jīng)濟(jì)師雜志簡(jiǎn)介詳見