導語：如何才能寫好一篇企業(yè)財務調查，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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    關鍵詞:財務盡職調查 資本運作 報告

    隨著社會主義市場經濟的逐步建立和完善,我國企業(yè)之間的投資、融資、并購等資本運作行為已越來越普遍,而資本運作順利進行的基礎是對商業(yè)市場、資本市場和企業(yè)經營的全方位周密考察,如果缺乏這一基礎的投資、融資、并購活動,無疑會有高度的投機性和風險。從目前國內資本運作的案例來看,運作的成功率卻不高。這背后的原因當然有很多,但在資本運作時,缺乏有效的盡職調查卻是一個不容忽視的原因。美國學者布瑞德福特?康納爾就曾在《公司價值評估》中指出,如果對公司未來價值的變動并不清楚就實施并購,就是一種瀆職。

    財務盡職調查概述

    盡職調查(DUE DILIGENCE INVESTIGATION)又稱謹慎性調查,一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后,經協(xié)商一致,投資人對目標企業(yè)一切與本次投資有關的事項進行現(xiàn)場調查、資料分析的一系列活動。其主要是在收購(投資)等資本運作活動時進行,但企業(yè)上市發(fā)行時,也會需要事先進行盡職調查,以初步了解是否具備上市的條件。盡職調查的內容一般包括:目標企業(yè)所在行業(yè)研究、企業(yè)所有者、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發(fā)、生產與服務、采購、法律與監(jiān)管、財務與會計、稅收、管理信息系統(tǒng)等,也正因此,調查小組的構成包括了各方面的專家,有目標企業(yè)相關行業(yè)的行業(yè)專家、特定業(yè)務的業(yè)務專家、營銷與銷售專家、財務專家、法律專家等。透過有專業(yè)知識和經驗的獨立第三者對“目標企業(yè)”的財務、法律、業(yè)務等問題做出評析,在投資者對“目標企業(yè)”做出投資決策之前,盡職調查可以幫助投資者了解“目標企業(yè)”的情況,對投資項目的取舍做出判斷,確定交易的方式,及早發(fā)現(xiàn)影響交易完成的因素。

    在整個盡職調查體系中,財務盡職調查主要是指由財務專業(yè)人員針對目標企業(yè)中與投資有關財務狀況的審閱、分析等調查內容。在調查過程中,財務專業(yè)人員一般會用到以下一些基本方法:審閱,通過財務報表及其他財務資料審閱,發(fā)現(xiàn)關鍵及重大財務因素;分析性程序,如趨勢分析、結構分析等,對各種渠道取得資料的分析,發(fā)現(xiàn)異常及重大問題;訪談,與企業(yè)內部各層級、各職能人員,以及中介機構的充分溝通;小組內部溝通,調查小組成員來自不同背景及專業(yè),其相互溝通也是達成調查目的的方法。由于財務盡職調查與一般審計的目的不同,因此財務盡職調查一般不采用函證、實物盤點、數(shù)據復算等財務審計方法,而更多使用趨勢分析、結構分析等分析工具。在企業(yè)的投資并購等資本運作流程中,財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的前提,是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標及投資原則的基礎。對了解目標企業(yè)資產負債、內部控制、經營管理的真實情況,充分揭示其財務風險或危機,分析盈利能力、現(xiàn)金流,預測目標企業(yè)未來前景起到了重大作用。

    財務盡職調查內容

    (一)對目標企業(yè)總體財務信息的調查

    在進行財務盡職調查時,首先需要了解的是目標企業(yè)的一些基本財務情況。通過取得目標企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織架構圖,財務調查人員可以了解目標企業(yè)全稱、成立時間、歷史沿革、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質、主營業(yè)務等。對目標企業(yè)的詳細了解還應包括目標企業(yè)本部以及所有具有控制權的公司,并對關聯(lián)方做適當了解。另外,目前企業(yè)的財務管理模式以及財務部財務人員結構、目標企業(yè)的會計電算化程度、企業(yè)管理系統(tǒng)的應用情況也是需要了解的背景資料。

    在獲得上述信息之后,還應對目標企業(yè)的會計政策和稅費政策進行全面了解:目標企業(yè)現(xiàn)行會計政策、近3年會計政策的重大變化、現(xiàn)行會計報表的合并原則及范圍;及近3年會計師事務所名單和近3年審計報告的披露情況。目標企業(yè)的稅費政策包括:現(xiàn)行稅費種類、稅費率、計算基數(shù)、收繳部門;稅收優(yōu)惠政策;稅收減免/負擔;關聯(lián)交易的稅收政策;集團公司中管理費、資金占用費的稅收政策;稅收匯算清繳情況。

    (二)對目標企業(yè)具體財務狀況的調查

    目標企業(yè)財務報表的可靠性會影響到財務盡職調查結果的可靠性。而財務報表的可靠性與企業(yè)本身內控程序是否完善有關,因此,一般情況下,進行盡職調查時亦應考慮內控程序的情況。例如可以通過訪談、畫流程圖等方法對目標企業(yè)的內部控制制度進行總體把握。在了解目標企業(yè)的內部控制制度之后,就可以對其的財務狀況、盈利能力、現(xiàn)金流進行詳細調查。

    在對目標企業(yè)的財務狀況進行調查時,對貨幣資金除了核實它的真實性之外,還應該關注是否有凍結資金的存在。對應收賬款要進行賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析、近年變化趨勢及原因分析,要關注其是否被高估,另外對大額應收賬款還應調閱銷售合同。一般國內企業(yè)會將投資、開辦費、前期虧損或待攤費用支出暫列其他應收款,因此在對其他應收款進行調查時,應具體查詢有關內容,評析會計處理是否合適,并做出合適的建議會計調整。對存貨的調查,應查閱最近一次盤點記錄,關注發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品,找出積壓、毀損、滯銷、過時以及有變現(xiàn)問題的存貨,確定提取的準備是否足夠,查詢存貨的計算方法,確定計算方法是否合適。進行長期投資調查時,對控股企業(yè)要驗證其投資比例及應占有的權益,對參股企業(yè)了解其投資資料。對在建工程則要了解工程項目預算、完工程度、工程項目的用途,是否存在停工工程等。固定資產的調查,土地房屋則通過包括審閱房屋、土地的產權證明文件,如土地證、房產證等來調查,對機器、設備則要查詢有否應報廢或需要提取減值準備的機器設備,另外調查人員還應關注折舊提取的方法是否合理,折舊率是否反映固定資產的消耗情況和使用年限,折舊是否按照設定的折舊提取方法和折舊率計算已入賬。對無形資產的調查,則要分析無形資產的種類及取得途徑、無形資產的壽命、計價依據。而對于銀行貸款的調查,調查人員應取得和查閱明細表,明細表應注明利率、還款期、抵押、承諾等情況,還應查閱貸款合同,了解有否資產抵押和擔保等情況,還應測算貸款利息是否已足額提取,并已入賬,并查閱是否違反貸款合同條款的情況。對應付賬款,調查人員應取得明細表,并應分析應付賬款周期、供應商分布情況。為了防止目標企業(yè)存在有未入賬的負債,調查人員還應查閱期后付款憑證,查閱董事會、股東會會議記錄,與有關律師盡職調查工作配合,分析對應付稅金的調查,應取得各項應付稅金變動明細表,并詢問各項稅種是否均已如期申報、完稅,詢問是否漏報、虛報、少報的情況,查閱與稅務機關的往來書信文件,分析所交稅金是否合理。

    對反映目標企業(yè)盈利能力的銷售收入及成本進行調查時,調查人員應計算近幾年銷售收入、銷售量、單位售價、單位成本、毛利率的變化趨勢,近幾年產品結構變化趨勢,目標企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度,關聯(lián)交易與非關聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響,成本結構、發(fā)現(xiàn)關鍵成本因素,并就其對成本變化的影響做分析,對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋。對目標企業(yè)的銷售收入分析,可按主要地區(qū)、主要產品、主要客戶進行分類。結合上述的各項分析,可以對目標企業(yè)的過去和將來的盈利前景有所啟示。對目標企業(yè)的三項費用分析,應按照費用明細表分析三項費用處理的合理性和未來走勢與變化。對其他業(yè)務利潤,調查人員應該了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務收入來源,以及近幾年數(shù)據。對投資收益的調查,調查人員應關注近年對外投資情況,及各項投資的報酬率。對營業(yè)外收支的調查應關注是否有異常情況的存在。

    對目標企業(yè)的現(xiàn)金流的調查,調查人員應特別關注經營凈現(xiàn)金流,并通過一些比率的計算來檢驗經營凈現(xiàn)金流是否能滿足融資活動的利息支出凈額,并應結合資產負債表及利潤表,尋找除銷售收入以外是否還存在主要的經營資金來源,對經營凈現(xiàn)金流的貢獻如何。

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1 中小型企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

根據我國相關數(shù)據調查顯示，到2010年為止，我國中小型企業(yè)的數(shù)量已達到44.9萬家，在我國所有企業(yè)中占有60%的國內產值，占我國稅收的50%以上，并且，我國科研方面80%以上的新產品和65%以上的新發(fā)明都是由中小企業(yè)研發(fā)而來的，尤其是到2011年時，我國中小型企業(yè)已經從快速發(fā)展與高經濟收益的階段逐漸開始走下滑路線，有數(shù)據顯示，此時我國中小型企業(yè)已經開始虧損，虧損面額度為15.8%，同期增長率為0.3%，而虧損額度已經增長到22.3%,到2013年為止，我國中小型企業(yè)數(shù)量已經超過4700萬家，而在我國所有的企業(yè)中所占比例為97%。根據這些數(shù)據顯示，說明中小型企業(yè)在我國國民經濟中有不可或缺的地位，也說明了中小型企業(yè)在近些年來在快速發(fā)展的同時也逐漸暴露出一些問題，而其中最為明顯也是最為嚴重的就是財務管理方面的問題，如果不更夠對這些問題及時進行行之有效的解決措施，肯定會對我國整個商業(yè)體系與經濟環(huán)境造成不利的影響，因此，盡早發(fā)現(xiàn)中小型企業(yè)在財務管理方面存在的問題，并及時作出相關解決對策迫在眉睫。

2 中小型企業(yè)財務管理問題相關調查

2.1 在投資時盲目建設，缺乏科學性 根據相關調查顯示說明，我國中小型企業(yè)在財務管理方面存在的主要問題之一就是在投資時缺乏科學性，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在資金方面本就缺乏，而在實際的投資建設中，有些中小型企業(yè)不顧自身企業(yè)的資金狀況和市場發(fā)展的需求，只要在有人力、物力和地盤的地方就盲目進行投資建設，這種現(xiàn)狀在實際的中小型企業(yè)投資建設中并不少見，如果不對此現(xiàn)象及時加以調控，對于企業(yè)來說造成的損失將會是不可估量的。一般的中小型企業(yè)都是規(guī)模較小，自身資金流轉狀況不是太充足，如果在不顧這些狀況就盲目進行投資建設，那么這些企業(yè)在發(fā)展過程中慢慢就會失去生命力，以此下去，還會對我國中小型企業(yè)整體的發(fā)展造成不利影響。

2.2 缺乏相關法律法規(guī)和國家政策的支持 針對企業(yè)管理來說，我國并不是沒有相關法律法規(guī)的管理與約束，但這些法律法規(guī)大多都是傾向于大型企業(yè)和集團的管理，而對中小型企業(yè)的扶持政策相對缺乏，即便是有一些針對中小型企業(yè)的法律法規(guī)，也是一些散布于一小部分法律法規(guī)的規(guī)定中，而且這些法律法規(guī)也很少是針對中小企業(yè)如何保護自己的主體地位的，更多的是針對于政府來說的，主要側重于政府如何對中小企業(yè)的管理。而在這些管理規(guī)定中，對于融資、土地使用以及稅收方面的政策以及規(guī)定也都傾向于大型企業(yè)和集團的管理，對于中小型企業(yè)來說，在稅收方面會比大型企業(yè)和集團要繳納的多，土地使用和融資也都更為困難，還有一些地方甚至對中小型企業(yè)的稅收進行重復收費的現(xiàn)象，這也是造成中小型企業(yè)財務方面更為拮據的主要原因之一。

3 中小型企業(yè)財務管理問題相關對策研究

3.1 充分利用好國家相關優(yōu)惠政策 雖然我國在針對中小型企業(yè)方面優(yōu)惠政策相對來說比較缺乏，但是隨著市場經濟不斷發(fā)展的同時，逐漸有一些國家相關優(yōu)惠政策的推廣以及實施，所以對于中小型企業(yè)來說，要想擁有更好的發(fā)展空間，除去自身的優(yōu)勢和努力之外，最離不開的就是國家相關的優(yōu)惠政策。比如說以大型企業(yè)和集團為例，它們要想穩(wěn)步發(fā)展的同時獲得更大的經濟效益，最離不開的就是國家相關的優(yōu)惠政策和支持，對于中小型企業(yè)來說，充分利用國家提供的相關優(yōu)惠政策以及措施至關重要，但對于一些中小型企業(yè)來說，由于自身與外界的信息不暢通，即使國家出行了這些優(yōu)惠政策，它們對這些政策也不了解，所以往往容易與這些優(yōu)惠政策失之交臂，而有時候一點的失誤也會給企業(yè)帶來致命的打擊，所以說，及時對國家針對中小型企業(yè)出行的政策進行了解并加以利用是至關重要的。

3.2 加強中小企業(yè)資金管理 不管是大型企業(yè)還是中小型企業(yè)，都離不開的就是資金，而目前為止，資金短缺以及融資困難已經是很多企業(yè)都面臨的主要問題之一，尤其是中小型企業(yè)，由于企業(yè)自身規(guī)模就小，再加上資金投資也相對較少，所以要想解決中小型企業(yè)資金短缺的問題，首先就要對財務管理進行兩方面的管理，這兩方面分別是開源和節(jié)流，從根本上解決財務管理上的問題，才是解決資金短缺問題的關鍵。除此之外，中小型企業(yè)在財務管理方面還要加強對管理人員的專業(yè)培養(yǎng)，只有高素質、專業(yè)能力強的財務人員才能夠更好的對中小型企業(yè)資金進行管理，只有這樣，才能夠在加強中小型企業(yè)資金管理的同時更好的發(fā)展企業(yè)自身的實力。

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關鍵詞：財務盡職調查；內容；方法

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2012）03-50 -02

企業(yè)并購存在嚴重的信息不對稱的現(xiàn)象，財務盡職調查是降低信息不對稱風險的主要手段，是企業(yè)并購運作過程中重要的風險防范工具。很多企業(yè)在并購后并沒有增加收益、提高企業(yè)價值，究其原因，很大程度在于并購前期沒有進行充分的盡職調查，對財務盡職調查不夠重視、調查內容盲目或流于形式。本文首先闡述財務盡職調查的定義和重要性，然后對其目標和內容進行了全面的描述和分析，總結了收購過程的未來財務風險，期以更好地進行財務盡職調查工作。

一、財務盡職調查的定義及重要性

財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可缺的前提。在盡職調查中，財務盡職調查主要是指由財務專業(yè)人員根據并購目標和范圍，針對被并購企業(yè)與投資有關財務狀況的實施、實地和書面調查、文件審閱、口頭詢問、比較分析等調查手段，揭示和報告目標企業(yè)的一般投資價值和財務風險的工作過程?；谪攧毡M職調查，有助于潛在投資者判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標及投資原則，合理評估、揭示和降低財務風險（包括潛在風險）或危機；達到規(guī)模經濟，降低經營成本，削減競爭對手，獲得市場價格優(yōu)勢；分析企業(yè)盈利能力、現(xiàn)金流，預測企業(yè)未來發(fā)展的前景；了解資產負債、內部控制、經營管理的真實性、合法性和合理性，為確定收購價格和收購條件提供依據；便于合理構建整合方案。

二、理解并購目標，確立財務盡職調查目標

不同的戰(zhàn)略意圖會導致不同的并購戰(zhàn)略目標。在深刻理解投資方實施企業(yè)并購的目標和戰(zhàn)略之后，財務盡職調查才能準確把握調查的方向、方法，確定相關調查內容。面對金融型投資者，財務盡職調查應重點關注購買所需現(xiàn)金流以及未來能夠帶來的利潤回報是否足夠，同時關注資產質量、或有負債，認清財務風險。面對產業(yè)型投資者，應重點了解行業(yè)狀況、企業(yè)主營類型等競爭類要素，結合資產質量、凈資產存量考慮增長后勁，關注企業(yè)擴張的財務風險和投資后盈利水平等。故針對各類投資者，財務盡職調查的著重點和著眼點都會有所差異。只有以評價被并購企業(yè)投資價值、揭示投資風險為目標，得出全面、合理和有效的結論。

三、財務盡職調查內容

為對調查期間企業(yè)的財務結果作出全面、合理和科學的解釋，財務盡職調查主要包括企業(yè)基本情況和企業(yè)財務報表等內容。

（一）企業(yè)基本情況

企業(yè)基本情況主要包括會計主體的基本情況、財務組織構建以及會計、薪酬、稅費等政策情況。

財務盡職調查首先著眼于會計主體的基本情況，如是否具備營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、驗資報告、章程等；了解股東名冊、股東會議和董事會會議記錄、投資情況等；目標企業(yè)的發(fā)史；被并購企業(yè)本部及所有子公司控股情況、分公司結算情況；了解目標企業(yè)的組織架構及管理制度，以對內部控制進行初步評價。

了解目標企業(yè)的財務組織構建情況，包括財務組織結構（含控股子公司）、部門職責、財務管理模式（子公司財務負責人的任免、獎懲、子公司財務報告體制） 、財務人員職能權利和義務、企業(yè)管理是否完善情況等。

把握相關政策，薪酬政策中薪資的計算方法的合理性、繳納“五險一金”政策的合法性；福利政策的有效性。被并購企業(yè)應用會計政策及近3年會計政策的重大變化；與收購公司的差異及可能造成的影響；近3年會計師事務所的名單和審計報告。稅費政策：應了解適用的稅費種類、稅費率、計算基數(shù)；稅收優(yōu)惠政策的應用；并購后稅費政策的變化情況。

（二）企業(yè)財務報表

目標企業(yè)調查期間的財務報表是財務盡職調查的重點。對于資產、負債、所有者權益項目，應注意對其真實性、合法性進行核實，針對貨幣資金注意是否有被凍結的情況；對應收賬款進行賬齡分析及壞賬分析；壞帳準備核算是否合法性；被并購方提供的會計報表反映的應收帳款的余額和凈值是否相符。審核存貨的計算方法、存貨進行盤點；審核發(fā)出商品、分期付款的發(fā)出商品的情況，計提壞賬準備是否合理；其他應收款，應查詢其內容是否真實、是否有長期掛賬，并進行函證。對長期投資的調查，驗證控股企業(yè)的投資情況，分析預計投資回報是否能實現(xiàn)，針對參股企業(yè)，了解其投資資料和投資回報情況；在建工程的調查注意是否具有土地有償轉讓協(xié)議書、國有土地使用權出讓合同、建設用地批準書等與土地相關的批文，審核工程項目造價、預算、完工程度、工程項目的用途，是否有停工項目；對固定資產中對土地房屋，對照產權證并實地查看，對機器、設備按照固定資產臺賬進行盤點，提取減值準備和折舊方法是否合理和入賬情況、折舊率是否合理；無形資產則分析其種類及取得途徑、無形資產的計價、攤銷的依據負債類，為防止存在未入賬的負債，查看應付賬款的明細賬和分析應付賬款周期、并對所有的供應商進行函證。分析納稅金情況，查閱應付稅金的明細賬、上財稅網查閱與稅務機關溝通相結合，了解各項稅的納稅完稅。

損益類項目。對被并購企業(yè)盈利能力進行調查，復核近三年銷售的收入、數(shù)量、單價、單位成本、毛利率的變化趨勢，對未來的盈利前景進行初步分析預測。重視關聯(lián)交易與非關聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響，對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋。審閱管理費用、財務費用、營業(yè)費用的支出是否合理、合法及其未來費用進行預測。對其他業(yè)務的利潤，通過查閱明細賬和近幾年其他數(shù)據，了解其收入是否穩(wěn)定，與成本是否配比。投資收益的調查，對照其合同，查閱其明細賬，復核各項投資的回報情況。營業(yè)外收支：核實內容是否真實、是否有異常情況。

審閱現(xiàn)金流量表，查清每筆資金的來源和去向，了解現(xiàn)金余額發(fā)生了什么變化。結合資產負債表和損益表，應用財務分析公式評價獲取現(xiàn)金的能力、償債能力、收益質量。了解財務相關賬外情況，如銀行授信額度，與中國人民銀行進行溝通，掌握貸款證的使用情況、對外擔保和抵押資產情況。

四、財務盡職調查基本方法

財務盡職調查方法一般有審閱法、分析性程序、審核法、訪談法、溝通法和采取函證的財務審計方法等。調查者應綜合應用以上調查方法以得出盡可能全面的調查結論。

審閱法對目標企業(yè)的財務報表及其他財務資料分析、研究，以發(fā)現(xiàn)關鍵及重大的財務因素。

分析性程序有趨勢分析法、比率分析法、結構分析法三種方法。通過各種渠道取得資料，結合公司目前和歷史狀況，分析和評價公司的經營活動，觀察存在的不正常的變化，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。

審核法主要是對合同執(zhí)行情況進行審核，及時發(fā)現(xiàn)或有負債。全面清查目標公司的債權、債務與合同的關系，合同的具體執(zhí)行情況，為最后形成收購的底價奠定基礎，特別是對于銀行貸款情況進行調查。對照貸款合同、明細賬，了解利率、還款期、抵押、承諾、資產抵押和擔保等情況，計算貸款利息及支付和入賬情況，與銀行積極溝通；訪談法是指與企業(yè)內部部門、各職能人員以及中介機構充分溝通，對各類知情人員進行全面而縝密地訪問；溝通法主要通過與行業(yè)專家、行業(yè)協(xié)會進行溝通，對被并購企業(yè)的歷史沿革、現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢進行縝密分析與評述。

采取函證的財務審計方法，及時發(fā)現(xiàn)未入賬的負債。不但要對往來賬上的客戶進行函證，也要對與目標公司有過經濟往來的其他客戶做函證，以防范財務風險。如目標公司的客戶雖未掛在往來賬上，但曾經發(fā)生過經濟往來，與合同核對（財務部不掌握合同），就會有未來的應收應付款。對被并購企業(yè)的辦公場所、生產工廠必要時進行實地考查。對貨幣資金和資產進行核盤。

總之，企業(yè)收購過程前期的財務盡職調查是投資方判斷目標企業(yè)投資價值和投資風險的重要手段?；诖耍攧毡M職調查更應當把握并購目標和重點關注區(qū)域，制定相應的詳盡的調查方法和擬調查內容，分析研究目標企業(yè)的經營內容、各項政策、資產、負債、所有者權益以及與其相關的賬外情況，最后形成有效的結論，從而更好的保護未來投資者的利益。

參考文獻：

[1]周霞,馮文紅.企業(yè)并購的盡職調查問題探討[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2010,(01).

[2]朱宗元.防范并購財務陷阱――財務盡職調查[J].企業(yè)技術開發(fā),2006,25(07).

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財務會計稅務會計差異與協(xié)調

近年來，隨著社會生產力與金融產業(yè)的不斷發(fā)展，我國的會計準則不斷向國際標準準則靠近。財務會計與稅務會計之間的差異也逐漸引起人們的重視，二者相比，財務會計興起和發(fā)展時間較長，稅務會計則是財務會計發(fā)展過程中的一個重要分支。通過分析兩者的差異尋求協(xié)調之道對優(yōu)化我國稅收制度，促進市場公平以及經濟快速發(fā)展有十分重要的意義。

一、財務會計和稅務會計的差異

（一）目標差異

財務會計和稅務會計的目標隨使用者的變化而變化，對于企業(yè)經營者而言稅務會計的目標是得到及時、準確的納稅信息以做出決策，保證企業(yè)的正常運轉。而財務會計則是通過三張報表總結前一會計期間的經營狀況，為管理者提供決策依據。對于國家而言，稅務會計是了解納稅人的交稅情況以進行監(jiān)管，達成國家稅收收入的實現(xiàn)，保障國家權益。而財務會計則是將公司的情況通過三張報表傳達給公眾，滿足信息需求來做出投資決策以及監(jiān)管，檢查行動。

（二）所遵循原則的差異

由于財務會計遵循的是會計準則，而稅務會計遵循的是國家的稅法，同時大多數(shù)人認為稅法是會計準則的一種延伸，所以兩者所遵循的原則有相同以及相異之處。相同之處包括諸如會計分期原則，持續(xù)經營假設以及貨幣時間價值等，但是由于稅法與會計準則設計的目標不同，在財務會計上是權責發(fā)生制原則，而在稅務會計上實行的是權責發(fā)生制加收付實現(xiàn)制原則，因為進行稅收的時候首先要考慮的是納稅人的支付能力，使得納稅人在最有能力支付時交稅，其次稅收具有確定性，即收入和費用的實際實現(xiàn)具有確定性這點與財務會計的穩(wěn)健性估計原則是不同的，意在保護國家稅務收入的。

（三）核算范圍的差異

財務會計要對每一筆經濟業(yè)務進行記錄，關注資產，負債，所有者權益，收入，利潤，費用等反映整個企業(yè)財務狀況、經營成果和資金流轉情況。稅務會計按稅法規(guī)定的要求，有選擇地對相關經濟業(yè)務進行核算，關注應稅收入，納稅所得，扣稅費用等。反映的是納稅人履行納稅義務的概況。

二、財務會計和稅務會計協(xié)調的重要性

在社會經濟活動中，稅收法規(guī)和會計準則都具有重要的作用，對稅收法規(guī)和會計準則二者的關系進行正確的運用與合理的安排，有利于更好的處理國家、社會、企業(yè)三者之間的利益關系。國內的市場經濟處于不斷完善中，所以在經濟活動中稅法的地位也在不斷提高，而稅收法則和會計準則二者之間的矛盾也越來越突出。二者的矛盾既影響了國家的財政收入，同時對企業(yè)財會人員在業(yè)務上的操作方法與操作流程也有直接影響。為了確保會計制度與稅收制度二者的目標能夠正確的體現(xiàn)出來，使財務核算的成本與納稅雙方所遵循的稅法成本得以降低，就應該根據現(xiàn)有的《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)會計準則》，分析和研究稅收法規(guī)、會計準則二者之間的差異，從而促進二者的有效協(xié)調，發(fā)揮更大的作用。

三、協(xié)調財務會計和稅務會計差異的對策

（一）完善稅務會計理論構建

財務會計和稅務會計的協(xié)調是建立在會計準則和稅法的協(xié)調的基礎之上的，我國的會計準則正在向國際化靠近，而當前的稅務會計理論剛剛起步還沒有形成完善的會計理論體系，相比之下財務會計理論體系已經有一段較長的歷史了。因此需要通過財務會計理論體系為指導加快我國稅務會計理論體系的建設，完成由稅收學理論知識向稅法學的有法可依的轉變，建立協(xié)調二者的內在聯(lián)系。在管理層面上會計制度與稅收法規(guī)要相互配合，在這個過程中要做到兩個方面的努力，第一，財務會計時刻關注稅收信息需求，發(fā)揮其對稅法決策的支持作用。第二，稅法制度的建立和修正，需以“財務會計制度與稅法協(xié)調發(fā)展”為重要考慮因素，最大限度地使二者相互適應，促進其協(xié)調發(fā)展。

（二）強化信息的公開度以及交流

務會計之所以與財務會計存在差異，原因之一在于稅務管理的目標在于收入分配，即保證國家稅務收入。所以才會出現(xiàn)實際支付能力原則、公平稅負原則、程序優(yōu)先于實體原則等影響下的稅務會計制度，防止會計主體通過會計手段來逃稅避稅。就目前來看，會計準則要求企業(yè)對外披露的涉稅信息仍不足，這就給稅務機關的監(jiān)管帶來了困難，所以只能通過相關稅法來進行約束，但是如果企業(yè)增強稅務信息的公開使得股東、債權人、稅收部門能夠及時了解到企業(yè)財務管理中關于稅收有關的信息，則更有利于促進稅務會計向財務會計方面協(xié)調。

（三）通過提升財會人員的素質來促進二者的協(xié)調

從微觀上看，我國大多數(shù)財會從業(yè)人員是依據財務會計和稅務會計的不同而分工的。人們往往精通其中一項而無法同時勝任兩項職責，這樣一方面是一種人力資源浪費，同時也不利于企業(yè)內部做到統(tǒng)籌兼顧，達到企業(yè)內部的財務會計和稅務會計的協(xié)調。從宏觀上看，在稅務會計與財務會計的協(xié)調過程中，需要財會從業(yè)人員快速的適應新的規(guī)則，對從業(yè)人員造成一定的沖擊，這個時候只有加強財務人員的培訓，使財務人員及時了解外部的變化，充分了解財務會計與稅務會計協(xié)調的方法以及能夠對兩者信息進行轉換，才能保證財務會計與稅務會計順利協(xié)調。

現(xiàn)階段我國財務會計和稅務會計在目標、原則以及核算范圍上都存在差異，這種差異直接影響了國家的財政收入，同時也不利于企業(yè)會計人員的業(yè)務操作流程與方法。在社會經濟活動中，稅收法規(guī)和會計準則都具有重要的作用，為了促進我國企業(yè)的健康發(fā)展，需要做到兩者的協(xié)調，在協(xié)調過程中我們既不能將兩者完全分開，也不能削足適履，而應該在會計準則與稅法的層面上促進兩者協(xié)調發(fā)展，這樣才能有利于更好的處理國家、社會、企業(yè)三者之間的利益關系。

參考文獻：

篇5

【關鍵詞】 小微企業(yè)； 社會網絡； 財務關系； 財務績效； SEM模型

【中圖分類號】 F275.5 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）01-0065-05

一、引言

近年來，國家為促進小微企業(yè)發(fā)展緊鑼密鼓地出臺了一系列減稅、免稅等扶持政策，廣大創(chuàng)業(yè)者也積極響應“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召，小微企業(yè)如雨后春筍般蓬勃發(fā)展。但我國小微企業(yè)的生存和發(fā)展仍處于困境，面臨著經營成本上升、融資困難、稅費偏重和財務績效差等突出問題。學術界主要從小微企業(yè)融資難的角度來研究小微企業(yè)財務問題，而忽視了財務關系對小微企業(yè)的特殊作用；由于小微企業(yè)財務數(shù)據較難獲得，對上市公司財務績效的研究較多，而忽視了小微企業(yè)財務績效的重要性。

事實上，在中國特有的社會背景下，小微企業(yè)只有加入以血緣、地緣、業(yè)緣等非正式社會關系為紐帶的熟人圈子，才能充分發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢并保持活力。在這樣的背景下，本文通過對國內外相關研究文獻的整理，明確了研究的思路和框架，以社會網絡理論為基礎，展開了小微企業(yè)財務關系對其財務績效影響的研究。

二、文獻回顧

總的來說，大多數(shù)學者認為企業(yè)的財務關系對財務績效有著不同程度的正向影響。同樣，小微企業(yè)辛苦構建起來的財務關系對企業(yè)的運行結果甚至是運營成敗有著重要的影響。Puffer et al. [1]的研究發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)要挖掘的財務關系是關系中蘊含的深層次的有價值的資源，而不只是簡單地停留在與各關系方的溝通交流上。小微企業(yè)要想對企業(yè)外部的資源進行高效率的利用，就要積極地建立外部關系網絡，從而提升企業(yè)自身的生存能力和成長能力。Moller and Halinen [2]認為企業(yè)內外部關系網絡是一種必要的調整資源配置的方式，如果這種關系和諧，各合作方之間相互信任，那么不僅會有利于資源的交換和流動，還會提升所有財務關系參與者的績效。Golenkova and Igitkhanian[3]通過比較分析發(fā)現(xiàn)，發(fā)達國家政府一般會通過制定政策或制度來支持那些仍處于發(fā)展之中的小微企業(yè)，但是多數(shù)發(fā)展中國家在這方面的支持力度卻有待提高。因此，在發(fā)展中國家，研究文化、關系、傳統(tǒng)等非正式制度對小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)成敗和經營成敗的作用更具有現(xiàn)實價值。

國內多項研究都證明，企業(yè)財務關系和財務績效具有相關關系。有關小微企業(yè)的相關研究中，袁勇志和李佳[4]指出小微企業(yè)間的財務關系網絡已經毫無疑問地成為小微企業(yè)生產經營中一個必不可少的組成部分，在一定條件下，小微企業(yè)間的財務關系網絡有利于減少企業(yè)間的交易成本，便于企業(yè)間相互學習，提升企業(yè)創(chuàng)新、創(chuàng)造能力，更有利于企業(yè)保持活力，維持住可持續(xù)發(fā)展的競爭優(yōu)勢。朱秀梅和費宇鵬[5]認為商業(yè)社會網絡關系、技術社會網絡關系、制度社會網絡關系三者共同構成企業(yè)間社會網絡關系，并分別從這三個關系入手研究關系網絡與企業(yè)財務績效的相關性，分析結果表明企業(yè)間財務關系網絡對上市公司等大型企業(yè)和小型微利企業(yè)的財務績效都有著不同程度的正向影響。事實上，史達和朱榮[6]通過發(fā)放調查問卷和訪談等形式研究發(fā)現(xiàn)，部分小微企業(yè)已經意識到財務關系對其生存和成長的重要性，有些小微企業(yè)也已經開始花費大量的時間和資金來維護與各合作方的財務關系，并且他們也十分愿意這樣做，認為這樣做可以達到提升財務績效的目的。

通過對國內外文獻的梳理發(fā)現(xiàn)：第一，雖然國內研究都充分肯定了財務關系對企業(yè)的重要作用，但始終是將財務關系界定為財務管理的一個分支要素，且多停留在概念、分類等理論層面，雖然極大地豐富了財務理論，但缺乏實證的深入研究。第二，從統(tǒng)計分析方法上看，多采用傳統(tǒng)的回歸分析方法。綜上所述，關于小微企業(yè)財務問題的研究還有很大的缺口，具有較大的研究空間。財務關系始終不能作為一個獨立的研究對象，可能源于“關系”這個指標測量難度系數(shù)較高，但要想正確認識我國小微企業(yè)財務績效問題，就不能回避這一問題，將小微企業(yè)納入到一個更為多元的和靈活的財務關系領域下研究是十分必要的。

三、研究設計

（一）數(shù)據收集

由于大多數(shù)小微企業(yè)財務制度不健全，沒有正規(guī)的財務賬目，財務數(shù)據獲取困難，所以筆者通過調查問卷法對小微企業(yè)及小微企業(yè)主的相關數(shù)據進行收集。本研究調查問卷發(fā)放采取紙質問卷和電子問卷相結合的方法，其中紙質問卷集中發(fā)放于黑龍江省哈爾濱市道外區(qū)和香坊區(qū)，問卷內容由被調查小微企業(yè)的企業(yè)主填寫。本調查問卷自2015年1月正式發(fā)放，5月收集結束，共發(fā)放問卷152份，收回問卷144份，其中有效問卷128份，回收率為95%，有效率為85%。

（二）指標選取

1.小微企業(yè)財務關系指標的選取

相對于大型企業(yè)，小微企業(yè)在解決與供應商的應付賬款周轉、與客戶的應收賬款周轉、籌集資金、政府稅收管理等問題時，更傾向于借助熟人關系網絡。因此，結合筆者對小微企業(yè)的調查情況，將小微企業(yè)財務關系量化為財務關系強度、財務關系久度和財務關系質量這三個維度。

（1）小微企業(yè)財務關系強度

財務關系強度（I）主要指小微企業(yè)與主要顧客、主要供應商、主要合作企業(yè)、相關金融機構、相關政府部門等合作方在財務方面交往的頻率。按照“沒有交往”“每年一兩次”“每半年一兩次”“每月不到一次”“每月一兩次”“每月三四次”“每周一兩次”的標準分別賦值1―7分。

（2）小微企業(yè)財務關系久度

財務關系久度（D）主要指小微企業(yè)與主要顧客、主要供應商、主要合作企業(yè)、相關金融機構、相關政府部門等各合作方在財務方面的交往時間。按照時間長度分為“沒有交往”“一至三個月”“三個月至半年”“半年到一年”“一年到三年”“三年到五年”“五年以上”，分別賦值1―7分。

（3）小微企業(yè)財務P系質量

財務關系質量（Q）考察的是受訪小微企業(yè)與每個合作方的財務關系狀況，主要分為五方面（詳見表2），這些因素都是小微企業(yè)在與外部合作交往時最常見的問題。本部分通過Likert打分法對小微企業(yè)財務關系質量表進行打分，從“非常同意”到“非常不同意”，分別用1―7分賦值。

2.小微企業(yè)財務績效指標的選取

調查發(fā)現(xiàn)，利用傳統(tǒng)財務指標考查小微企業(yè)財務績效會導致信息失真，考慮到小微企業(yè)的特點，設定了五項小微企業(yè)財務績效（P）指標，分別用1―7分賦值打分。

（三）研究假設

首先，企業(yè)想要發(fā)展、獲取利潤就不能孤立無援，合作方數(shù)量少或者聯(lián)系松散都不符合企業(yè)成長的要求，因此企業(yè)要與各主要合作方建立起緊密的財務聯(lián)系，以提升企業(yè)的財務關系強度。其次，小微企業(yè)如果能與各合作方建立起長期、穩(wěn)定的財務關系，也就是提升與各方的財務關系久度，企業(yè)則可以長久有效地控制財務資源，達到降低成本、提高收益的目的，進而提高企業(yè)財務績效。最后，小微企業(yè)在與足夠多的合作方建立了長期穩(wěn)定的財務關系后，更要充分發(fā)揮能動性去維護好這些關系的質量，從而促進企業(yè)更快發(fā)展。因此，本文提出假設1―假設3。

假設1：小微企業(yè)財務關系強度對其財務績效產生正向影響。

假設2：小微企業(yè)財務關系久度對其財務績效產生正向影響。

假設3：小微企業(yè)財務關系質量對其財務績效產生正向影響。

（四）模型構建

本文認為小微企業(yè)財務關系的三個驅動因素（財務關系強度、財務關系久度、財務關系質量）都在某種程度上影響著小微企業(yè)的財務績效，各因素之間也存在相互影響的關系?？v觀有關企業(yè)財務關系與企業(yè)財務績效關系的文獻，大多數(shù)學者采用結構方程模型方法進行分析，所以本研究根據前文提出的假設和變量，構建出了如圖1的理論模型來研究小微企業(yè)財務關系如何影響企業(yè)績效。

四、實證分析

（一）樣本特征

從調查結果中發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)主的年齡大多在35歲以下，這說明了大部分的小微企業(yè)主都較為年輕。從企業(yè)主的性別比例看，男女性別比例相差懸殊，男性占82%，女性則只占18%。從企業(yè)主的學歷分布看，小微企業(yè)主的學歷分布不均，文化水平相對較高的企業(yè)主主要投身于新興且技術含量較高的行業(yè)，企業(yè)主同時正嘗試將所學專業(yè)運用到企業(yè)發(fā)展之中；教育程度相對較低的小微企業(yè)主主要從事于批發(fā)、零售等基礎行業(yè)，多為個體工商戶。

從企業(yè)成立時間分布看，79%的小微企業(yè)成立于近5年內，說明大多數(shù)小微企業(yè)的成立時間較短。從企業(yè)員工人數(shù)分布看，65%的小微企業(yè)樣本的員工人數(shù)在10人以下，說明大多數(shù)小微企業(yè)規(guī)模較小。從企業(yè)年營業(yè)額看，73%的小微企業(yè)的年營業(yè)額在50萬元以上，說明小微企業(yè)雖然規(guī)模小，但是經營發(fā)展態(tài)勢良好，如表1所示。

（二）問卷的信度分析與效度分析

1.問卷的信度分析

信度分析指測驗量表工具所測得結果的穩(wěn)定性及一致性的分析方法，量表的信度愈大，則該量表測量結果就越可靠。本節(jié)運用SPSS 21.0軟件對有關小微企業(yè)財務關系與財務績效的數(shù)據進行信度分析，具體信度分析結果如表2所示。表中顯示所有題項的Cronbach's a值均大于0.7，說明本研究收集的128份問卷的回答一致性非常好，整體數(shù)據收集可信度較高，初步認為此次收集的問卷數(shù)據可以進行模型實證分析。然而，I6、D4這兩個題項的CITC值小于0.5，應將I6、D4這兩個題項剔除，不納入SEM模型分析的范圍。

2.問卷的效度分析

因子分析目的是使量表題項變得較少且彼此相關性較大，因此廣泛應用于量表結構效度的評價[7]。剔除未通過信度檢驗的I6、D4后，使用SPSS 21.0軟件檢驗對財務關系和財務績效進行因子分析，計算結果如表2所示，除D1、P4外，各個因子的載荷值都大于0.5，且Bartlett顯著異于0，各個因子的載荷值都大于0.5，因此剔除D1、P4后，可進行下一步模型分析。

綜上所述，經過信度分析和因子分析，先后剔除影響相對弱的測量變量，最終保留的變量是I1、I2、I3、I4、I5、I7、I8、D2、D3、D5、D6、D7、D8、Q1、Q2、Q3、Q4、Q5、P1、P2、P3、P5。

（三）SEM模型分析

依據結構方程模型的路徑圖標規(guī)則和之前的理論假設，轉化為結構方程模型的路徑圖，使用AM0S 20.0軟件繪制結構方程模型，經整理得出圖2。運行中沒有顯示模型錯誤或不識別，說明假設模型是可以接受的，本文的模型設定具有合理性。

1.SEM模型擬合結果分析

本研究采用x2/df、GFI、AGFI、NFI、IFI、CFI、RMSEA這7個擬合指標來評價SEM模型。本研究數(shù)據為筆者調研數(shù)據，故相關擬合標準可以放低一些，由表3的結果可知，小微企業(yè)財務關系對財務績效影響的結構方程模型的擬合指數(shù)擬合度較好，都是可以接受的。

2.SEM模型路徑分析

顯著性P值為***，表示P值小于0.001，是十分顯著。從表4中可以看出，小微企業(yè)財務關系強度對其財務績效呈顯著的正向影響，影響系數(shù)為0.537；小微企業(yè)財務關系久度對其財務績效呈顯著的正向影響，影響系數(shù)為0.385；小微企業(yè)財務關系質量對其財務績效呈顯著的正向影響，影響系數(shù)為0.594。綜上所述，本文的三個假設均成立。

五、結論與建議

本文通過實地和網絡發(fā)放調查問卷，獲得了哈爾濱市128家小微企業(yè)的數(shù)據，按照SEM研究思路構造出整個論文的框架，以社會網絡理論為支撐提出了測量指標和假設，運用SEM模型對小微企業(yè)財務關系和財務績效進行度量和實證分析，得到了以下結論：

1.調查發(fā)現(xiàn)，我國小微企業(yè)數(shù)量近年來增長迅速，79%的小微企業(yè)經營時間在5年以內，是廣大創(chuàng)業(yè)者響應我國“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”方針的結果。但絕大多數(shù)小微企業(yè)財務制度不健全，沒有正規(guī)財務賬務，財務人員專業(yè)素質不高，部分企業(yè)甚至沒有任何會計賬目，只有流水賬一類的不正式的賬本。因此，小微企業(yè)要長足發(fā)展就應加強其財務隊伍建設，運用現(xiàn)代財務管理理念，聘用專業(yè)財務人員，即便是那些規(guī)模較小、沒有必要單獨設立財務部門的個體工商戶，也應與記賬公司等中介機構建立財務關系，建立正規(guī)財務賬務。

2.調研發(fā)現(xiàn)，在幫助和支持小微企業(yè)發(fā)展過程中，除部分政府職能部門和少數(shù)金融機構外，眾多與小微企業(yè)有關聯(lián)的部門很少有動作，致使支持小微企業(yè)發(fā)展的舉措無法取得合力效應。因此，小微企業(yè)財務關系網絡的構建需要社會的合力支持，小微企業(yè)的發(fā)展涉及到多個方面，解決這些問題需要多部門聯(lián)合才能奏效，例如政府稅收部門、銀行等金融機構、各行業(yè)商會、科研院校等組織。

3.經過實證分析得出，小微企業(yè)財務關系對其財務績效有顯著的正向影響，較好的財務關系強度、久度和質量有利于小微企業(yè)財務績效的提升。財務關系是動態(tài)變化的，它會根據企業(yè)的實際發(fā)展、市場的需求變化以及經濟的發(fā)展變化而隨時變化，這種無形的關系能提高小微企業(yè)的競爭力。小微企業(yè)需要脫離以自我為中心的內生發(fā)展模式，主動與顧客、政府部門、金融機構等利益相關者進行溝通交流，從而得到企業(yè)發(fā)展所需的各種資源和機會。企業(yè)需要構建和提升并不斷動態(tài)調整其財務關系，提高財務關系強度，保持財務關系久度，確保財務關系質量，這樣才能充分發(fā)揮財務關系對財務績效的激勵作用。

【參考文獻】

[1] PUFFER S M，MCCARTHY D J，BOISOT M.Entrepreneurship in Russia and China：The Impact of Formal Institutional Voids[J].Enterpreneurship Theory and Practice，2010，34（3）：441-460.

[2] MOLLER K， HALINEN A.Business Relationship and Networks：Managerial Challenge of Network Era[J].Industrial Marketing Management，1999，28（5）：413-427.

[3] GOLENKOVA Z T，IGITKHANIAN E D. Certain Aspects of the Russian Entrepreneur’s Life Today[J].Sociological Research，2008，47（2）：66-81.

[4] 袁勇志，李佳.企業(yè)家社會網絡與初創(chuàng)企業(yè)績效關系的實證研究[J].科技管理研究，2013（4）：175-185.

[5] 朱秀梅，費宇鵬.關系特征、資源獲取與初創(chuàng)企業(yè)績效關系實證研究[J].南開管理評論，2010（13）：126-135.

篇6

【關鍵詞】海外并購；財務盡職調查報告；審計

一、我國企業(yè)海外并購現(xiàn)狀

隨著我國改革開放的不斷深化，我國企業(yè)在“走出去”的戰(zhàn)略指引下，不斷加快海外并購的步伐。根據德勤的《崛起的曙光：中國海外并購新篇章》的報告。報告中稱，2009年下半年至2010年上半年，中國的海外并購活動數(shù)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長，中國境外并購交易總共有143宗，總金額達342億美元。2009年中國企業(yè)的海外并購投資者中排名第三，僅次于美國和法國[1]。

雖然，我國企業(yè)海外并購的增速極快。但中國企業(yè)還普遍缺乏海外并購的實踐經驗，根據歷史數(shù)據統(tǒng)計顯示，我國企業(yè)海外并購失敗的很大一部分原因是由于財務盡職調查流于形式、財務盡職調查不到位。財務盡職調查審計主要對盡職調查的調查方式的規(guī)范性、調查內容的完整性、調查結果的合理性進行審計，是完善盡職調查，防范企業(yè)并購風險的重要手段。

二、財務調查報告中存在的問題

（一）財務調查報告只是對于目標企業(yè)所有的資料進行簡單的羅列

目前相當一部分財務盡職報告并未深入地對目標企業(yè)的財務狀況作出分析。這主要是由于目標企業(yè)財務及相關人員對盡職調查普遍存在抵觸心理，而且目標企業(yè)大多數(shù)財務核算較為薄弱，資料管理較為混亂，財務部門迫于某種壓力，存在很多隱瞞事項。因此，這種方法會削弱盡職調查業(yè)務的作用，拿不到并購方想要的真實、完整的信息資料，使得盡職報告對于減少信息不對稱的作用不甚明顯[2]。

（二）對于并購方的投入產出價值調查不準確，容易落入并購陷阱

我國企業(yè)的許多海外并購案被媒體進行大肆宣傳，但其結果并沒有如預期的提高股東的價值。這主要是由于對并購的投入產出調查分析不準，未能判斷有沒有控制并購風險的能力，對并購所要付出的成本和承擔的風險估計不足，未能準確評價并購投資的回報率，未能有效地回避并購陷阱，導致并購失敗。

（三）財務盡職報告過于高估目標企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>

在并購虧損企業(yè)時，許多企業(yè)對于目標企業(yè)的發(fā)展情況盲目樂觀。缺乏對企業(yè)財務承擔能力的分析和考察，對企業(yè)的財務調查與分析只停留在賬目表面，沒有結合企業(yè)的市場份額、人力資源和銷售渠道等情況來綜合考慮，導致過高估計目標企業(yè)的發(fā)展?jié)撃?，分散并購方的資源，甚至使并購方背上沉重的包袱。

（四）對目標企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力調查分析不足，導致現(xiàn)金流危機

目標企業(yè)在一定程度上控制現(xiàn)金流的方向，在不同項目間進行現(xiàn)金流調整。經營性現(xiàn)金流通常被外界信息使用者關注最多，它最容易被調整，人為提高其報告值，誤導會計信息使用者。同時目標企業(yè)往往是出現(xiàn)財務困境的企業(yè)，企業(yè)不僅需要大量的現(xiàn)金支持市場收購活動，而且要負擔起目標企業(yè)的債務、員工下崗補貼等等。這些需要支付的現(xiàn)金對企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力提出了要求，如果處理不當，會帶來現(xiàn)金流危機，使目標企業(yè)反而成為企業(yè)的現(xiàn)金黑洞。

三、審計在財務調查盡職報告中的作用

（一）審計財務盡職調查報告的程序

財務盡職調查的目標是識別并量化對交易及交易定價有重大影響的事項，因此，主要的工作就是對收益質量和資產質量進行分析。在財務盡職調查報告的實施階段應根據詳細的調查計劃和企業(yè)實際情況，實施規(guī)范性的調查程序，促進調查結果的有效性，為企業(yè)的并購決策提供合理的判斷依據。

首先，對財務盡職調查報告的方案進行審計。審計的主要內容有整體操作思路是否符合規(guī)范要求。以及審計盡職調查設立的調查方案中有關目標企業(yè)財務狀況的評估、驗資等是否履行了必要調查程序，從而促進盡職調查方案的全面性[3]。

其次，對財務盡職調查報告的方法進行審計。對于財務調查報告的整體框架進行審計，是否采用多種調查方法，以便得出盡可能全部的調查報告，避免做出不正確的決策。

再次，對財務盡職調查報告的步驟進行審計。合理的調查步驟是避免“并購陷阱”的必要條件，審計人員應對每一階段的調查進行審計，根據不同的并購類型、目的、內容來審查并購中財務盡職調查的處理步驟是否符合目標企業(yè)財務狀況、資產價值調查業(yè)務規(guī)范、企業(yè)盈利能力分析規(guī)范等要求，確保企業(yè)并購活動的順利進行。

（二）審計財務盡職調查報告的內容

財務盡職調查報告并不是審計目標公司的財務報表，而是了解并分析目標公司的歷史財務數(shù)據。對目標公司的資產狀況、銷售收入、利潤、現(xiàn)金流等財務指標進行全面調查，充分了解企業(yè)的生產經營情況，更好地為企業(yè)的并購決策提供依據。

首先，對財務盡職調查的主體和目標進行審計。進行財務盡職調查要全面的理解企業(yè)的實施并購的目的和戰(zhàn)略，從而把握調查的方向，確定調查的內容。為防止財務盡職調查對于調查目標和主體的不確定，審計過程中應加強對于盡職調查活動中的目標和主體的審核，以避免盡職調查的盲目性。

其次，對財務盡職調查的范圍和內容的審計。合理的評估目標企業(yè)的價值，做出正確的并購決策，需要全部的財務盡職調查報告作支持。因此，盡職調查如果僅對財務報告及其附注實施調查程序，可能無法全面分析目標企業(yè)的財務狀況。對于財務盡職調查范圍和內容的審計主要包括：

對目標企業(yè)資產價值評估調查的審計，對于不同的評估項目是否確定合理的價值評估類型和評估范圍，以及反映目標企業(yè)財務狀況和資產價值評估相關的內容進行有效的審計，促進企業(yè)資產價值評估調查的正確性[4]。

對目標企業(yè)財務指標的審計，對于盡職調查是否全面了解目標企業(yè)的財務組織構建情況，以及目標企業(yè)的資產總額、負債總額、凈資產價值等進行審計。同時，審計盡職調查是否對目標企業(yè)的資產、負債、所有者權益項目的真實性、合法性進行調查，促進財務指標調查的全面性。

對目標企業(yè)關聯(lián)公司交易的審計，關聯(lián)交易的復雜性和隱蔽性使投資者對于目標企業(yè)的價值無法做出合理的判斷，審計的主要目的是對盡職調查中目標企業(yè)關聯(lián)方的識別以及對目標企業(yè)關聯(lián)方內部控制制度進行合規(guī)性和實質性的測試。從而促進對目標企業(yè)財務狀況及經營能力的正確評價，促進投資決策的合理性。

（三）審計財務盡職調查的結果

有效的財務盡職調查結果，可以幫助企業(yè)判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標及投資原則，合理評估和降低財務風險。對于財務盡職調查結果的審計，主要是在財務盡職調查實施程序和財務盡職調查內容審計的基礎上對并購活動的調查結構的真實、有效的審計，進一步完善盡職調查的合理性和有效性。

參考文獻

[1]隋平.海外并購盡職調查指引[M].中國：法律出版社，2011，3.

[2]吳慶念.論財務盡職調查中的問題及其對策[J].商場現(xiàn)代化，2009（3）：361-362.

篇7

【關鍵詞】企業(yè)，財務預算，對策分析

1、企業(yè)財務預算管理中存在的問題

一是財務預算管理沒有明確的概念，企業(yè)領導沒有充分重視財務預算：通過調查發(fā)現(xiàn)，目前很多企業(yè)都開始應用財務預算管理，但是不同的企業(yè)在財務預算管理水平方面卻存在著很大的差異。其中，非常主要的一個原因就是企業(yè)沒有一個明確的財務預算管理概念，并且領導也沒有認識到財務預算管理的重要性，主要有這些表現(xiàn)，有些人認為財務計劃已經有了，那么財務預算就不需要編制了；有些人認為財務部門主要負責財務預算，跟自己沒有關系；甚至有些人以為財務預算編制需要花費一些時間和人力，完全沒有必要。這些錯誤的想法都會對預算管理工作產生影響。

二是在編制財務預算的過程中，企業(yè)戰(zhàn)略的指導作用沒有發(fā)揮出來：企業(yè)在對財務預算進行編制時，主要有兩個方面的問題，一方面是只注重眼前利益，忽略了企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標，這樣制定的短期預算可能不符合企業(yè)的長期戰(zhàn)略目標，沒有較好的銜接性，這樣就會影響到財務預算管理的效果。另一方面是在編制財務預算時，往往采用的是固定預算，沒有充分調研和預測市場，沒有認真地研究市場環(huán)境，這樣企業(yè)編制的財務預算就會出現(xiàn)諸多問題，無法應對復雜變化的市場。

三是企業(yè)財務預算的執(zhí)行過程中沒有相應的監(jiān)督和控制，并且考核和激勵體制也很不完善：要想提高企業(yè)財務預算管理的效果，除了要對財務預算進行科學合理的編制之外，還需要采取一系列的措施來嚴格執(zhí)行這些財務預算。目前，雖然很多企業(yè)都重視財務預算管理，財務預算管理制度也已經建立起來，但是都只是表面工作，只是對財務預算報表進行了編制，或者做出了一些文件，并且沒有嚴格落實下去，不能夠有效的監(jiān)督和控制預算執(zhí)行過程，對于財務預算執(zhí)行結果，也沒有相應的考核激勵制度，這樣都會對企業(yè)財務預算的效果產生影響。

2、企業(yè)財務預算管理的應對措施

一是領導要對財務預算管理工作產生足夠的重視：通過調查研究發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)管理中，要想深入的開展某項工作，領導的支持是必不可少的，企業(yè)領導作為企業(yè)的決策人員，如果預算管理工作能夠被領導所重視，并且由領導來親自抓，那么，不管是人力方面，還是物力財力方面，都會獲得很大的支持，這樣在財務預算管理當中，促使各個部門積極參與進來，每一個員工都積極的協(xié)調和溝通，有助于企業(yè)預算管理效果的提高。

二是要樹立正確的財務預算管理理念：財務預算的編制并不是隨意進行的，它需要緊密依據預測和決策，然后結合企業(yè)制定的長期戰(zhàn)略目標，從而合理的安排一定時期內企業(yè)的各項活動，比如取得和投放資金、收入支出分配以及企業(yè)的經營成果等等，因此，就需要樹立正確的財務預算管理理念，將市場的導向作用充分發(fā)揮出來，充分考慮企業(yè)制定的長遠發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略目標，結合相應的資本預算和業(yè)務預算，不斷擴大企業(yè)經營利潤。從實質上來講，企業(yè)財務預算管理就是管理企業(yè)的未來，通過合理的戰(zhàn)略管理，可以促使財務管理目標和企業(yè)的戰(zhàn)略目標有效實現(xiàn)。財務預算目標的基礎上是企業(yè)戰(zhàn)略目標，需要將其有機的統(tǒng)一起來，只有在企業(yè)戰(zhàn)略目標上定位財務預算，才可以有效提高財務預算管理的效果。

三是設置相應的工作部門，來管理和實施企業(yè)的財務預算：因為企業(yè)財務預算管理需要一定的技術，并且有著較強的專業(yè)性，那么要想有效的管理企業(yè)財務預算，就需要有專門的機構和工作人員；那么，針對這種情況，就可以結合企業(yè)的具體情況，來建立專門的管理組織機構，來管理和實時企業(yè)的財務預算。如果企業(yè)有董事會，那么就可以將財務預算委員會構建起來，這些委員應該具有較高的財務會計業(yè)務水平，對于他們的組織能力也有一定的要求。如果企業(yè)沒有設立董事會，那么就需要建立專門的財務預算領導小組，對財務監(jiān)督進行強化，對企業(yè)內部控制制度進行完善。財務預算領導小組的主要任務是對企業(yè)財務預算的目標進行科學制定，對企業(yè)編制的財務預算方案進行審議和平衡，對企業(yè)財務預算執(zhí)行情況進行嚴格的監(jiān)督，同時，對在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的一些問題進行協(xié)調。

四是完善企業(yè)財務預算管理機制，明確進行指責分工：財務預算管理作為一種制度體系，主要是量化各方利益相關者的權責利，劃分企業(yè)內部所有事項的權力。那么，就需要結合企業(yè)的具體情況來建立完善的企業(yè)財務預算管理機制，對各方職責權限做出明確分工，對財務預算管理制度進行健全和完善。企業(yè)還需要大力監(jiān)督和控制財務預算執(zhí)行過程，定期分析財務預算執(zhí)行情況，將產生差異的原因給找出來，從而對財務預算做出針對性的調整。

3、結語

通過上文的敘述分析我們可以得知，企業(yè)財務預算管理在企業(yè)發(fā)展過程中占據著十分重要的地位，對于企業(yè)經濟效益的擴大具有非常大的意義。但是通過調查分析發(fā)現(xiàn)，目前很多企業(yè)在財務預算管理中存在著諸多的問題，需要采取一系列的措施來進行解決。

參考文獻：

[1]馬聯(lián)合.淺談煤礦企業(yè)財務預算管理中存在的問題及對策[J].現(xiàn)代經濟信息，2011，2（12）：123-125.

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關鍵詞：中小企業(yè)；財務理論；實踐結合

中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）03-0093-02

一、國內研究現(xiàn)狀

對與中小企業(yè)在企業(yè)運作過程中的實踐研究以及關于中小企業(yè)財務管理問題的理論研究在國內尚處于起步階段，而國內的研究更是剛剛開始，關于中小企業(yè)財務管理的理論建設方面，目前國內有很多專家進行了初步的探索。這些專家學者有樓德華、傅黎瑛，他們在《中小企業(yè)內部控制》一文中對于中小企業(yè)建立內部控制的意義提出了具有深度的見解。吳少平在《中小企業(yè)財務管理》中對于中小企業(yè)如何在企業(yè)風險管控進行實踐，提出建立風險防控機制的重要性。李鳳鳴在《內部控制學》中，對內部控制在中小企業(yè)的建設提出了成本效益學說。李鳳鳴的相關研究對于強化中小企業(yè)財務管理具有較強的實踐意義，對中小企業(yè)財務管理起到了基石的作用。專家張松平認為，中小企業(yè)如若想要健康發(fā)展必須在政策上加以引導，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。專家董慶輝認為，銀行在進行信貸時不應該歧視中小企業(yè)，應該在建立必要的風險防范基礎上積極扶持中小企業(yè)。

二、對研究現(xiàn)狀的評述

目前，大部分學者對企業(yè)財務管理的研究主要體現(xiàn)在問題研究上，而問題研究都僅僅以既有理論為標準進行常規(guī)分析和判斷，卻很少對為什么企業(yè)沒有按照既有理論的模式去管理企業(yè)去做相關決策。本文旨在通過對黑龍江中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進行調查研究，尋求理論與實踐不能很好結合的原因，找到解決問題之道。

在研究方法上沒有完全從中小企業(yè)管理的角度考慮問題，大多數(shù)研究都是以大公司數(shù)據為研究基礎進行分析。不能對中小企業(yè)的切身問題進行深刻分析，特別是沒有完全從中小企業(yè)的特點進行財務分析，例如中小企業(yè)由于處于成長期，規(guī)模小，資金不充裕，市場有待開拓。不能由于這些原因而斷定企業(yè)存在問題，這是小企業(yè)成長的普遍問題。

關于中小企業(yè)財務管理理論前提和假設也存在一定的局限性。比如，財務管理理論以資本市場有效性假設為前提，而現(xiàn)實中，中小企業(yè)面臨的市場空間完全沒有資本市場有效性，這一點也恰恰證明商機的存在。所以，單一地用現(xiàn)有的一些財務管理假設作為前提進行中小企業(yè)的財務決策分析存在相當大的弊端。

三、黑龍江企業(yè)財務理論與實踐結合性現(xiàn)狀

目前黑龍江省大企業(yè)數(shù)量較少，而很多中小企業(yè)成為市場經濟的主流，中小企業(yè)能夠發(fā)展好，壯大起來，黑龍江的經濟總量必然能有較大的提升，中小企業(yè)的發(fā)展一方面是靠宏觀政策的正確制定和引導，這包括二分配制度的確定，擴大內需的政策行；另一方面是考企業(yè)自身微觀調整，這里面極為重要的一點就是財務管理。但是，很多中小企業(yè)還停留在經驗管理階段，缺乏理論支撐。同時，理論界發(fā)表各種文章探討他們管理的利弊，這兩個方面如同兩個世界平行運行，沒有交叉。

這個問題對雙方都有影響：對企業(yè)由于沒有應用到先進理論指導，難免在做決策的時候有失偏頗，即便是有較好的盈利，也可能機會成本更高而不自知，更不要說很多小微企業(yè)存活期非常短；另一方面，理論界目前的研究區(qū)域，沒有實踐的應用，就等于浪費他們的筆墨時間。

因此，為了這些企業(yè)的良好發(fā)展，應該盡量促成理論與實踐的交流，這具有十分重要的意義。

四、強化企業(yè)財務理論與實踐結合性對策

第一，通過調查研究找到企業(yè)不重視理論的原因，這里面既有企業(yè)自身的認識問題，也有理論體系構建分散，缺乏系統(tǒng)性和可操作性，這其中也有教育問題。

第二，將這些問題具體化并提出相應的措施，促進企業(yè)認識到理論的價值，引導理論體系結合企業(yè)實踐應用。

第三，針對財務理論方面，從企業(yè)價值最大化動機入手，引入風險機制，進而對風險進行計算、預測，將長短期預測進行綜合考慮。

第四，對中小企業(yè)財務運營現(xiàn)狀進行調查分析，主要從財務理論應用程度、企業(yè)管理者重視程度分析，并調查背后的原因。

參考文獻：

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[4] 胡國柳，盧闖，黃鶴.企業(yè)財務戰(zhàn)略與財務控制[M].北京：清華大學出版社，2004.

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一、?子商務企業(yè)財務管理概述

傳統(tǒng)的企業(yè)財務管理模式受到企業(yè)內部控制授權等的限制，逐漸體現(xiàn)出其弱勢部分：企業(yè)的財務活動與業(yè)務部門銜接不到位，不能確保信息的實效性；各部門之間形成信息溝通不及時，降低財務管理的內控效果；會計分錄不及時，不能及時反映企業(yè)當前的運營現(xiàn)狀，使內部控制缺乏科學依據。因此，需要在網絡條件下對企業(yè)的財務管理模式進行改進。電子商務企業(yè)的財務管理模式以業(yè)務流程為導向，應用互聯(lián)網信息技術使企業(yè)的財務管理效率、空間、時間走向網絡化，提升企業(yè)財務管理控制能力，實現(xiàn)便捷、高效遠程化控制，豐富協(xié)同化管控，實現(xiàn)全方位財務管理一體化。電子商務環(huán)境下，企業(yè)財務目標亦轉變?yōu)閷崿F(xiàn)企業(yè)價值與社會價值的融合，財務管理趨于協(xié)調好各方利益。財務管理的內容也伴隨無形資產在籌資管理、投資管理與企業(yè)利潤分配中的重要作用以及風險管理的新模式出現(xiàn)變化。除此之外，財務管理組織結構的改革和管理流程簡化變革都體現(xiàn)著互聯(lián)網技術對企業(yè)財務管理的影響。

二、網絡時代我國電子商務企業(yè)財務管理模式的組成

結合模塊化和功能化原則，電子商務企業(yè)的財務管理子模式包含四部分：一是績效評價子模式。該子模式是對所有的財務工作進行總結和評價，決定著企業(yè)的資本管理收益，衡量企業(yè)的經營活動，在企業(yè)績效評價子模式中，量化和非量化指標、財務與財務指標的平衡是核心部分。二是財務組織子模式。該子模式決定著財務管理過程中各個利益主體之間的關系以及責權劃分，財務關系清晰、各個層級環(huán)節(jié)責權明細是好的財務管理的組織結構，可以保障企業(yè)財務管理活動的順利進行。三是會計信息披露子模式。會計信息披露子模式是企業(yè)的財務信息外向性的披露。在企業(yè)財務管理模式中，該子模式將企業(yè)在經營過程中產生的財務會計信息進行對外披露的主要途徑，對于電子商務企業(yè)來說，發(fā)生會計信息披露的原因主要包含兩種，一種是通過強制披露保有信息的選擇權，第二種是以獲取良好的信譽為目的對自身的會計信息進行自愿披露。四是預算管理子模式。預算管理子模式的核心是計劃分工和戰(zhàn)略地圖，它是連接公司財務和企業(yè)戰(zhàn)略的橋梁，為了保證企業(yè)戰(zhàn)略得到有效實施，需要在充分了解企業(yè)戰(zhàn)略的基礎上，對企業(yè)財務進行預算管理。

三、網絡時代我國電子商務企業(yè)財務管理模式機理研究

（一）各模式測量維度

1.電子商務企業(yè)財務組織模式測量維度。本文為了便于研究電子商務企業(yè)財務管理模式4個子模式間的相互關系和作用機理，并有效檢驗各個模式的協(xié)同作用。選取財務組織分權程度和財務組織學習作為電子商務財務組織模式雙維度度量；選取電子商務企業(yè)會計信息披露自愿度作為會計信息披露模式的測量維度；選取預算準確性作為電子商務企業(yè)預算管理模式的測量維度；選取績效評價準確性作為電子商務企業(yè)績效評價模式的測量維度。

2.機理模型構建。根據前文對電子商務企業(yè)財務管理模式的4 個模式的測量維度構建模型（見下頁圖1）。該模型不僅表明了測量維度，還顯示了模式間的相互作用關系。

3.假設提出。假設 1a：財務組織分權程度對會計信息披露自愿度有顯著正影響。假設 1b：財務組織學習能力對會計信息披露自愿度有顯著正影響。假設 1c：財務組織分權程度對于預算準確性有顯著正影響。假設 1d：財務組織學習能力對于預算準確性有顯著正影響。假設 1e：財務組織分權程度對于企業(yè)績效評價準確性有顯著正影響。假設 1f：財務組織學習能力對企業(yè)績效評價準確性有顯著正影響。假設 2：預算準確性對企業(yè)績效評價準確性有顯著正影響。假設 3：企業(yè)績效評價準確性對會計信息披露自愿度有顯著正影響。

（二）實證分析

1.樣本概況

本研究采用分層抽樣技術對樣本進行選擇，選擇在東、西、中部等地選取15家電子商務企業(yè)進行調查，調查共發(fā)放問卷1000份，回收問卷876份，有效問卷851份，問卷有效率85.1%。

2.測量模型分析

本文根據結構方程模型的一般方法，先構建測量模型，進行信度檢驗、效度檢驗，結果（見表1）。由表1可知，設計的調查問卷表的信度檢驗和效度檢驗較好，能夠進行下一步模型檢驗與分析。

3.結構模型分析

（1）研究假設檢驗。使用AMOS7.0對結構模型進行構建，從擬合指數(shù)看，為2.032，RMSEA為0.042，說明該模型的擬合度較好。采用最大似然方法對理論模型進行估計，結果（如表2所示）。從表3可知，假設1a、假設1b、假設1c、假設1d、假設1e、假設1f和假設2共7個研究假設得到了驗證，而假設3沒有得到驗證。

（2）理論模型修正。為了使數(shù)據與理論模型更好地擬合，根據修正指數(shù)（M I）對理論模型進行修，修正之后的模型擬合度更好，修正模型最終結果（如圖2所示）。從圖2可知，每條路徑均通過統(tǒng)計檢驗，且沒有違反相應的理論基礎。其中，財務組織分權程度會計信息披露自愿度（λ1a=0.598***），財務組織學習能力會計信息披露自愿度（λ1b=0.609***），財務組織分權程度預算準確性（λ1c=0.419***），財務組織學習能力預算準確性（λ1d=0.579***），財務組織分權程度績效評價準確性（λ1e=0.569***）和財務組織學習能力績效評價準確性（λ1f=0.341***），預算準確性企業(yè)績效評價準確性（λ2=0.351***）。從圖2中各潛變量的被解釋方差看，各個潛變量的被解釋方差超過了40%，說明修正模型各個潛變量之間的關系較穩(wěn)定，而且各個路徑能夠很好的對各個潛變量之間的關系進行解釋。

篇10

[關鍵詞] 財務信用 信用缺失 成因和對策

財務信用是市場經濟中對交易者合法權益的尊重和保護，也是在信息不對稱條件下規(guī)避交易風險的基本防線。當前，我國企業(yè)普遍存在著財務信用缺失的現(xiàn)象，導致企業(yè)面臨嚴重的信用危機，并在很大程度上影響了經濟的健康運行和社會的穩(wěn)定發(fā)展。鑒此，本文僅對我國企業(yè)財務信用缺失的現(xiàn)狀、成因及對策略做探討。

一、我國企業(yè)財務信用缺失的現(xiàn)狀

1.企業(yè)財務報表信息失真。我國企業(yè)在信息披露方面很不規(guī)范，違法違規(guī)問題十分嚴重。例如，粉飾或隱瞞企業(yè)真實的財務狀況，“巧用”會計準則，隨意改變或調整會計核算方法、確認標準及計量方法等。

2.企業(yè)間的合同欺詐及違約現(xiàn)象嚴重。據統(tǒng)計，目前我國每年訂立合同有40億份左右，真正履約的卻只有20億份，50％的合同帶有欺詐性，且合同交易只占整個經濟交易量的30％，合同的履約率明顯有待提高。

3.逃債、逃稅、騙稅、惡意透支現(xiàn)象嚴重。困擾著經濟發(fā)展的除了企業(yè)之間、企業(yè)與銀行之間及企業(yè)與百姓之間的資金拖欠和三角債之外，還有企業(yè)的逃債、逃稅、騙稅和惡意透支。大批逃債、惡意透支的企業(yè)使銀行吃足了苦頭。

二、我國企業(yè)財務信用缺失的成因

1.企業(yè)的財務信用意識淡薄。隨著社會主義市場經濟體制的建立，我國開始建立企業(yè)以其自身的資產承擔風險的體制。這就要求企業(yè)以其自身的財務信用參與市場的競爭，在市場上運行。然而，在從計劃經濟到市場經濟的體制轉換過程中，由于對重建財務信用制度、樹立財務信用觀念缺乏應有的經驗，因而企業(yè)財務信用出現(xiàn)了混亂。

2.產權不明晰，信息不對稱。企業(yè)的產權制度是影響企業(yè)信用的一個非常重要的因素。產權是財務信用的基礎。在國有產權制度下，決策者的利益與他所做決策的企業(yè)的財務信用之間沒有長遠的關系，那么他肯定只追求或更注重追求眼前利益，不會很注重企業(yè)誠信。此外，信息不對稱是造成信用風險發(fā)生的必要條件。從目前看，在我國的信用問題當中，由于信息不對稱所造成的信用風險是極其重要的一個方面。

3.法律制度不健全，缺乏有效的失信懲戒機制。在立法方面，我國已頒布的《民法通則》、《合同法》、《擔保法》、《票據法》和《反不正當競爭法》中雖都有誠實守信的法律原則，但總體上與信用制度相關的立法嚴重欠缺。另一方面信用監(jiān)控機制不完善，我國至今尚未建立起作為發(fā)達市場經濟中信用體系基礎的信用記錄、征信組織和監(jiān)督制度。信用激勵和懲罰機制尚未形成，尚未達到刑事犯罪程度的失信行為得不到相應的懲罰。

4.企業(yè)內部缺乏有效的財務信用管理制度。企業(yè)財務信用管理是企業(yè)管理的一個重要組成部分，但我國企業(yè)內部普遍缺乏規(guī)范的財務信用管理制度，很少有企業(yè)設立專門進行內部財務信用管理的部門、機構或人員。因此，因授信不當導致合約不能履行,以及授信企業(yè)對履約計劃缺乏管理而違約的現(xiàn)象頻繁發(fā)生，因對合作客戶的信用狀況缺乏了解也使許多企業(yè)受騙上當，導致經濟糾紛大量出現(xiàn)。

三、企業(yè)財務信用缺失的治理對策

為了整頓和規(guī)范市場經濟秩序，必須大力整治企業(yè)財務信用缺失現(xiàn)狀的力度，加強對企業(yè)財務信用的管理，并逐步建立有效的企業(yè)財務信用管理體制。從目前來看，應做好以下幾方面工作：

1.明確體制轉換期政府在財務信用管理體系建設中的職能，加快企業(yè)產權制度改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。政府應健全法律和道德的約束機制，結合我國國情，進一步完善《公司法》、《破產法》、《合同法》、《擔保法》等法律的有關條款，并以此為基礎，制定出企業(yè)信用管理方面的具體的條例和實施細則，改變目前的建立社會信用體系過程中無法可依的狀況。還應通過法律程序明確政府或有關部門行使信用懲罰的權力，以及行使權力的界限，對失信行為的界定和懲罰應準確、適當，引入處罰時效機制，以利于營造懲惡揚善的社會氛圍。

此外，我國還應通過加快政府職能轉變和產權制度改革，真正地做到政企分開和產權關系明晰，確立企業(yè)法人財產權，建立所有者對企業(yè)和銀行經營的監(jiān)督約束機制，使信用交易的授信方有清晰的產權邊界，能夠獨立地承擔相應的責任。

2．建立與企業(yè)自身相適應的信用文化，增強經營者的信用觀念和信用意識。企業(yè)價值觀是企業(yè)文化的精髓，在市場經濟條件下的企業(yè)信用是企業(yè)價值觀最為重要的部分。構筑企業(yè)誠信文化就是要在企業(yè)里樹立起“信用是企業(yè)最重要的無形資產”的意識，每個企業(yè)都要依靠自己對其他企業(yè)對社會交往規(guī)則的遵守來獲得社會的尊重和信任。

3.加強企業(yè)內部客戶資信管理制度和應收賬款管理制度的建設。客戶資信管理系統(tǒng)是指以客戶的信息資源和資信調查為核心的一套規(guī)范化管理方法，其中，信息管理和資信調查是兩項核心工作?？蛻舻男畔⒐芾硎切庞蔑L險控制的基礎，企業(yè)應當投放一定的人力、物力和財力，并且應當作為企業(yè)管理制度中的一項重要內容加以貫徹落實。對客戶的資信調查也應當經常化、制度化的進行。此外，在企業(yè)確定信用額度后，也要對客戶實施嚴密的風險跟蹤。

4．培養(yǎng)專業(yè)的財務信用管理人才，加強企業(yè)財務信用管理的內部自律和外部監(jiān)督。把加速培養(yǎng)一支高質量的財務信用管理人才隊伍作為企業(yè)財務信用管理體系建設的一項重要工作。要通過各種方式培養(yǎng)、培訓一批企業(yè)財務信用管理人才，建立財務信用人才的資格考核和認證制度，進一步完善對現(xiàn)有的企業(yè)財務信用管理人才的管理、考核、監(jiān)督機制。

參考文獻：

[1]孫育紅:對我國企業(yè)信用缺失的幾點思考. 當代經濟研究，2002（5）:50～53