導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)預(yù)算 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1 研究背景

目前，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日新月異，企業(yè)的生產(chǎn)面臨來(lái)自各方面的壓力，企業(yè)置身于復(fù)雜的環(huán)境中，應(yīng)增強(qiáng)自身的危機(jī)意識(shí)，為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的各項(xiàng)問(wèn)題，增強(qiáng)自身各方面的管理，對(duì)一些財(cái)務(wù)問(wèn)題中的潛在風(fēng)險(xiǎn)要引起足夠的重視，為企業(yè)未來(lái)的有利競(jìng)爭(zhēng)打下良好的基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最主要的表現(xiàn)形式就是支付風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)的到期日之間的矛盾引起的。很多企業(yè)正因?yàn)闆](méi)有處理好二者的關(guān)系，而影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)， 甚至最終破產(chǎn)，所以如何減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就成為企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的一項(xiàng)重要工作。一般而言，財(cái)務(wù)預(yù)算考慮的不是利潤(rùn)，而是現(xiàn)金流量的確定性與到期債務(wù)之間的關(guān)系，企業(yè)在編制財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)要充分考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，從而規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 財(cái)務(wù)預(yù)算對(duì)于規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要作用

一方面，財(cái)務(wù)方面的預(yù)算工作要和企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)工作相協(xié)調(diào)、相關(guān)聯(lián)，因?yàn)樨?cái)務(wù)工作只是企業(yè)工作中的一部分，它要以企業(yè)的大局工作為前提。科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)預(yù)算可以幫助企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)，有效地避免企業(yè)在以后的工作中出現(xiàn)這樣或那樣的問(wèn)題。另一方面，財(cái)務(wù)預(yù)算工作還要和市場(chǎng)機(jī)制相互配合，對(duì)工作中即將出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，有較為合理的估計(jì)。

2.1 財(cái)務(wù)預(yù)算能夠積極地防范企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)與投資風(fēng)險(xiǎn)

一般來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)具有良好的資金結(jié)構(gòu)，就能保證它的各項(xiàng)活動(dòng)順利進(jìn)行，防范企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)與投資風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于控制好企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，如果企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性較好，說(shuō)明它資產(chǎn)的盈利能力較低，但是如果它短期負(fù)債的資本成本較低，那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)的就上去了，為了取得兩者之間的平衡，我們要根據(jù)公司的實(shí)際業(yè)務(wù)狀況來(lái)安排資金的使用，科學(xué)合理地做出財(cái)務(wù)預(yù)算，這樣通過(guò)編制財(cái)務(wù)預(yù)算，可以降低資金的持有成本，充分利用自有資金，從而進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理化，提高企業(yè)投資的謹(jǐn)慎性，加大資金的使用效率，避免由于資金沉淀、盲目投資等帶來(lái)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 財(cái)務(wù)預(yù)算能夠有效地防范企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)

如果公司財(cái)務(wù)狀況不夠清晰合理，現(xiàn)金流動(dòng)狀況不好，存在大量壞賬、呆賬現(xiàn)象，在預(yù)算方面我們就要做足工作，首先要加強(qiáng)與管理方面工作的配合，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效地回收，同時(shí)要減少各方面的開(kāi)支，以達(dá)到增加現(xiàn)金流量的目的。就企業(yè)的資金回收所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，重點(diǎn)就是應(yīng)收賬款的管理。做好這項(xiàng)工作，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)意義重大。

2.3 財(cái)務(wù)預(yù)算能夠有效地防范規(guī)避企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，二者既有聯(lián)系又有矛盾。收益分配風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避要從現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩方面著手，在編制財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)，要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要，制定合理的收益留存和分配股息政策，采取合適的利潤(rùn)和現(xiàn)金分配方式，保證現(xiàn)金流入與流出的相互配合、協(xié)調(diào)，以期達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3 加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

3.1 強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，勇于承擔(dān)并善于分散風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)成功的關(guān)鍵。因此現(xiàn)代企業(yè)必須樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，遵守風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的原則，不能只顧收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。企業(yè)各部門(mén)、各人員，特別是企業(yè)的決策管理部門(mén)和財(cái)務(wù)管理人員必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)滲透于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)管理人員要掌握扎實(shí)的財(cái)會(huì)專業(yè)知識(shí)，具備財(cái)務(wù)信息的收集、整理和分析能力；要具有準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，及時(shí)、準(zhǔn)確地估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并能對(duì)具體環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)作出判斷和提出解決方案。

3.2 合理選擇預(yù)算編制方法

企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算方法可以分為固定預(yù)算、彈性預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算三種。固定預(yù)算根據(jù)正常的、客觀的某一業(yè)務(wù)量水平為唯一基礎(chǔ)來(lái)編制預(yù)算的方法。其與實(shí)際不符的可能性極大，僅適用于業(yè)務(wù)量水平較為平穩(wěn)的企業(yè)或非營(yíng)利組織。彈性預(yù)算，在成本習(xí)性的基礎(chǔ)上，以業(yè)務(wù)量、成本和利潤(rùn)的依存關(guān)系為依據(jù)，按可預(yù)見(jiàn)的各種業(yè)務(wù)量水平，能適應(yīng)多種情況的預(yù)算方法。主要用于編制彈性成本（費(fèi)用）預(yù)算和彈性利潤(rùn)預(yù)算。滾動(dòng)預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)年度脫離開(kāi)，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定期間的一種預(yù)算編制方法?？傮w而言，處于成熟期的企業(yè)適宜采用固定預(yù)算，而處于其他時(shí)期的企業(yè)采用彈性預(yù)算或滾動(dòng)預(yù)算更為適宜。

3.3 確保財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的作用發(fā)揮，不僅要有準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)算，還要依靠財(cái)務(wù)預(yù)算才能有效地執(zhí)行和控制。由于企業(yè)處在一個(gè)不斷變化的環(huán)境，企業(yè)的預(yù)算需要不斷地適應(yīng)這個(gè)環(huán)境，因此，財(cái)務(wù)工作人員要對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行有效地分析和跟蹤，才能使企業(yè)健康發(fā)展。

3.4 對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理是風(fēng)險(xiǎn)的事后控制，具體方法有：一是堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)基金；二是損失發(fā)生后，從項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)基金中列支，或分批進(jìn)入經(jīng)營(yíng)成本，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正常活動(dòng)的干擾；三是監(jiān)督資金使用效益，加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)變現(xiàn)能力和企業(yè)短期償債能力。

總之，企業(yè)編制財(cái)務(wù)預(yù)算，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的控制，可以增強(qiáng)優(yōu)化現(xiàn)金流量和企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)有序進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]李辰燕.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理存在問(wèn)題與對(duì)策[J].中國(guó)證券期貨，2010（9）．

[2]張樊.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制模型設(shè)計(jì)[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2009（4）．

[3]王玉梅，馮艷.預(yù)算控制：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2009（10）．

[4]辜明華.加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算 防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[J].會(huì)計(jì)之友，2007（7）．

篇2

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概述

所謂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是指在企業(yè)經(jīng)濟(jì)主體的發(fā)展過(guò)程中，對(duì)經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)所出現(xiàn)的諸多問(wèn)題進(jìn)行判斷與分析，并加以防范，使其能夠成為一項(xiàng)有目的的管理活動(dòng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是保證企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)能夠正常運(yùn)行?？傮w而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中起到了極其重要的作用，作為一種可循環(huán)的動(dòng)態(tài)過(guò)程，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具有不確定性。所以，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員需要積極做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，盡可能的減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所帶來(lái)的各種危害，進(jìn)而為企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)利益，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

1.籌集資金的風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，企業(yè)在籌集資金的時(shí)候，往往會(huì)選擇銀行、貸款、股票等幾種融資方式，雖然這一系列的方式可以通過(guò)資金供需市場(chǎng)以及宏觀經(jīng)濟(jì)所影響，比如像國(guó)家所頒布的政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等，但是在某些特定的時(shí)候均會(huì)對(duì)企業(yè)的籌資造成一定程度的風(fēng)險(xiǎn)與影響，并且會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益受到損失，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中會(huì)面臨著更大的挑戰(zhàn)。

2.使用資金的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資、項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中所投入的資金均為使用資金，通常情況下，使用資金需要根據(jù)市場(chǎng)的變化而變化，并且對(duì)于投資企業(yè)市場(chǎng)在生產(chǎn)中所出現(xiàn)各種問(wèn)題需要認(rèn)真看待，加以重視。其中，在使用資金中期投資風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的影響力是比較大的，可以劃分為兩種類型，分別是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)往往與公司的投資比例呈正比關(guān)系，但是如果不同風(fēng)險(xiǎn)的投資所獲得的投資利用率不同，則會(huì)在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)變大，并且會(huì)隨著時(shí)間的推移逐漸成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的主要風(fēng)險(xiǎn)類型。

3.資金回流的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行商品銷售或者其它經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的時(shí)候均會(huì)獲得良好的報(bào)酬，這種行為便被稱為資金的回流。從某一個(gè)角度分析，資金的回流是企業(yè)資金循環(huán)的一種過(guò)程，也是企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的主要表現(xiàn)形式。但是，根據(jù)筆者調(diào)查，在企業(yè)資金進(jìn)行回流的時(shí)候，在市場(chǎng)變化的因素下很多資金并沒(méi)有及時(shí)收回，這種情況則會(huì)導(dǎo)致公司的賬面會(huì)出現(xiàn)壞賬、死賬現(xiàn)象，因此，其發(fā)展現(xiàn)狀會(huì)在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)的償債能力得到下降，并且會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的支付壓力得到上升，會(huì)從根本上影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

三、提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1.建立宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警機(jī)制

眾所周知，國(guó)家的政策會(huì)跟隨市場(chǎng)而發(fā)生變化，因此，在提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中最為有效的方法便是建立宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行編制。這種預(yù)警機(jī)制不僅可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，并且還能夠?qū)ζ髽I(yè)未來(lái)的收益、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀以及未來(lái)的投資進(jìn)行規(guī)劃，能夠促使企業(yè)及時(shí)調(diào)整自身的戰(zhàn)略發(fā)展方向，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的影響。

2.優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

如果企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理則會(huì)在一定程度上導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，因此需要對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。企業(yè)要將公司的資本結(jié)構(gòu)以及發(fā)展規(guī)模進(jìn)行連接，在進(jìn)行融資的時(shí)候要考慮到公司的實(shí)際情況，建立與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的資本結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)現(xiàn)金的自由流動(dòng)。此外，企業(yè)在對(duì)資金進(jìn)行審批的時(shí)候，要對(duì)企業(yè)自己的使用情況進(jìn)行檢查與了解，盡可能將壞賬的損失降到最低。

四、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要方式

1.積極強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

一般而言，企業(yè)要對(duì)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)變化有所分析，將市場(chǎng)中的發(fā)展規(guī)律進(jìn)行掌握，并且制定切實(shí)可行的規(guī)章制度，從根本上提高企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的應(yīng)變能力。在規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，最為主要的規(guī)避方式便是強(qiáng)化其風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，在根據(jù)市場(chǎng)變化的同時(shí)選擇相對(duì)應(yīng)的措施，盡可能減少企業(yè)發(fā)展中所出現(xiàn)的損失，不僅如此，還要采取相應(yīng)的措施，保證企業(yè)工作的正常運(yùn)行。與此同時(shí)，企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展特點(diǎn)，將短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)做好，從而避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

2.實(shí)現(xiàn)企業(yè)的多元化管理模式

企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中實(shí)施多元化管理模式不僅可以降低公司所發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且還能夠?qū)⒉块T(mén)與部門(mén)進(jìn)行聯(lián)系，這樣一來(lái)，便會(huì)在整個(gè)工作之中避免各種各樣麻煩。此外，企業(yè)所實(shí)施的多元化管理模式能夠進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，能夠引導(dǎo)企業(yè)在多個(gè)方向發(fā)展，并且也能夠積極引導(dǎo)企業(yè)在整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。這樣一來(lái)，企業(yè)產(chǎn)品利益之間會(huì)產(chǎn)生抵消，并且也會(huì)在一定程度上降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。

篇3

一、高校資金支出沒(méi)有進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)

九十年代末，我國(guó)政府逐步將各行各業(yè)推向市場(chǎng)，取得巨大的成績(jī)，隨著高等教育面向市場(chǎng)、依法自主辦學(xué)機(jī)制和多渠道籌措教育經(jīng)費(fèi)機(jī)制的確立，高校收費(fèi)已經(jīng)成為高等教育經(jīng)費(fèi)的重要來(lái)源。隨著高校招生數(shù)量逐年增加，辦學(xué)規(guī)模不斷擴(kuò)大，基本建設(shè)任務(wù)重，同時(shí)許多高校還普遍存在學(xué)生惡意欠費(fèi)問(wèn)題，這樣使得學(xué)校安排當(dāng)年預(yù)算頗為吃緊。

有些高校在資金使用上，缺乏成本管理意識(shí)，簡(jiǎn)單按開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)支出，不注重資金的使用效益；在貨幣資金管理方面，只注重對(duì)現(xiàn)金的一般日常管理。對(duì)貨幣資金實(shí)際需求量的預(yù)測(cè)和控制、不同貨幣資金存放形態(tài)及轉(zhuǎn)換以降低貨幣資金成本等財(cái)務(wù)管理工作重視不夠。資金的時(shí)間價(jià)值被忽視，貨幣資金的機(jī)會(huì)成本較高。

這就需要財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)資金使用情況進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，為合理安排預(yù)算提供依據(jù)。目前高校內(nèi)部財(cái)務(wù)管理都是電子化和網(wǎng)絡(luò)化辦公，提高了高校內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的效率和有效性，高校應(yīng)用此現(xiàn)代化管理工具，加強(qiáng)預(yù)算管理，實(shí)現(xiàn)預(yù)算、核算與決算一體化，將預(yù)算與實(shí)際支出情況進(jìn)行比較分析，從而優(yōu)化資金的支出結(jié)構(gòu)和確保資金正確使用，提高資金的使用效益。

二、高校財(cái)務(wù)公開(kāi)程度不夠

現(xiàn)在許多高校已建立了校務(wù)公開(kāi)欄。但是，大部分高校的校務(wù)公開(kāi)只是將校級(jí)、院級(jí)財(cái)務(wù)公開(kāi)，而對(duì)學(xué)校的基層單位并沒(méi)有直接公開(kāi)；有的即使公開(kāi)了，要么是內(nèi)容粗略不詳，要么就是名詞過(guò)于專業(yè)化，不便于廣大師生了解。使得教職工認(rèn)為財(cái)務(wù)部門(mén)很神秘，對(duì)財(cái)務(wù)工作不理解，這些問(wèn)題有悖于群眾理財(cái)和監(jiān)督的原則，也為一些腐敗現(xiàn)象的產(chǎn)生提供了條件。

三、高校內(nèi)部控制制度不健全

隨著教育體制改革的深入，高等院校已經(jīng)脫離了單靠國(guó)家財(cái)政撥款的辦學(xué)狀況，步入了多渠道籌資的辦學(xué)模式。高校自主權(quán)逐步擴(kuò)大，資金使用已經(jīng)涉及到教學(xué)科研、物資采購(gòu)、基本建設(shè)、后勤保障等方方面面。同時(shí)，隨著學(xué)校經(jīng)濟(jì)狀況的改變，社會(huì)上各種經(jīng)濟(jì)行為對(duì)高校經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也存在著直接或間接的影響，社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的不規(guī)范行為也導(dǎo)致了高校經(jīng)濟(jì)行為的不規(guī)范和內(nèi)部控制的失效，具體表現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀不容樂(lè)觀，費(fèi)用支出失控，資產(chǎn)管理薄弱，違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

上述種種現(xiàn)象的存在，嚴(yán)重制約著高校的可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)政府和教育管理部門(mén)也逐漸認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)高校財(cái)務(wù)管理的重要性。近年隨著政府財(cái)政體制改革的深入，相繼出臺(tái)的國(guó)庫(kù)集中收付制度、政府采購(gòu)制度、收支兩條線及部門(mén)預(yù)算管理改革等都從不同的層面和角度對(duì)財(cái)政事業(yè)資金的使用和審批進(jìn)行了規(guī)范。但在我國(guó)高等學(xué)校，上述種種不合理現(xiàn)象以及一些違法違紀(jì)行為和管理混亂等問(wèn)題仍大量存在。這些問(wèn)題的根除，一方面依賴于國(guó)家循序漸進(jìn)地進(jìn)一步建立健全相關(guān)的法律、法規(guī)，另一方面，作為高等學(xué)校，為了使大量的資金籌集和使用活動(dòng)健康有序地進(jìn)行，也有必要建立完善的內(nèi)部控制制度，從內(nèi)部控制制度方面找原因，以提升高等學(xué)校整體的管理水平，使高校經(jīng)濟(jì)行為逐步邁入正常合理的科學(xué)的財(cái)務(wù)管理軌道。

四、深化高校財(cái)務(wù)管理的方法與采取的措施

1、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，依法依規(guī)理財(cái)。①建立和完善科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制。提高高校財(cái)務(wù)管理水平，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑是建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制?？偟脑瓌t是，民主公開(kāi)，充分論證，科學(xué)決策。重點(diǎn)是建立對(duì)年度預(yù)算、重大支出、銀行貸款等重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的科學(xué)決策。高校要在校黨委、行政的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下協(xié)調(diào)學(xué)校財(cái)經(jīng)工作，討論決定學(xué)校重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。財(cái)務(wù)開(kāi)支實(shí)行“一支筆”審批制度。同時(shí)，注重發(fā)揮教代會(huì)的作用，加大校務(wù)公開(kāi)的力度，充分調(diào)動(dòng)全體教職員工的積極性，群策群力，共同做好學(xué)校財(cái)務(wù)管理工作。②嚴(yán)格預(yù)算管理，進(jìn)一步推進(jìn)和完善財(cái)政四項(xiàng)改革。預(yù)算管理是學(xué)校財(cái)務(wù)管理的“核心”，它不僅是學(xué)校開(kāi)支的計(jì)劃，還是學(xué)校發(fā)展的總方向，是學(xué)校收入分配規(guī)劃的財(cái)務(wù)依據(jù)，嚴(yán)格按照“統(tǒng)籌兼顧,保證重點(diǎn)，勤儉節(jié)約”的原則，圍繞學(xué)校中心工作編制學(xué)校年度預(yù)算，在資金供求矛盾日益突出的情況下，除保證正常人員和運(yùn)行費(fèi)開(kāi)支外，優(yōu)先保證用于學(xué)科建設(shè)、教學(xué)改革、科學(xué)研究等方面的經(jīng)費(fèi),控制公務(wù)費(fèi)開(kāi)支,壓縮行政性耗費(fèi)。高校應(yīng)根據(jù)自身情況，加強(qiáng)預(yù)算管理的宣傳力度，贏得各部門(mén)的廣泛支持和理解，年初一次性下達(dá)的預(yù)算，各部門(mén)應(yīng)嚴(yán)格按預(yù)算管理制度執(zhí)行，杜絕無(wú)預(yù)算、超預(yù)算支出項(xiàng)目，預(yù)算調(diào)整一律按程序辦理，杜絕預(yù)算執(zhí)行中隨意追加的行為發(fā)生。③加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)高校內(nèi)部控制建設(shè)是高校進(jìn)行教育現(xiàn)代化科學(xué)管理的客觀要求，為適應(yīng)財(cái)政“四項(xiàng)改革”的要求，需建立部門(mén)預(yù)算、國(guó)庫(kù)集中支付、政府采購(gòu)和收支兩條線管理相適應(yīng)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度。首先要加強(qiáng)貸款和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、收費(fèi)管理、銀行賬戶管理等制度建設(shè)。二是要成立學(xué)校收支兩條線工作領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)內(nèi)部收費(fèi)管理，從源頭上預(yù)防和治理腐敗。三是應(yīng)該建立和完善工程、采購(gòu)工作的招投標(biāo)制度，針對(duì)職務(wù)犯罪的“高發(fā)區(qū)”，如基建、采購(gòu)、后勤等管理人、財(cái)、物的崗位，實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)督和預(yù)防。四是開(kāi)展高校會(huì)計(jì)制度的研究，積極探索新形勢(shì)下財(cái)務(wù)管理工作的新觀念、新思路、新方法。高校規(guī)模日益擴(kuò)大，教學(xué)科研業(yè)務(wù)日益繁多，只有實(shí)施嚴(yán)密的控制措施，領(lǐng)導(dǎo)才能及時(shí)了解財(cái)務(wù)狀況和管理效率、效益狀況，便于控制和指揮。因此，健全的內(nèi)控制度是高校管理者進(jìn)行宏觀調(diào)控的可靠保證。

篇4

關(guān)鍵詞：煙草企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；規(guī)避

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，指的是因企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的失衡將降低企業(yè)的償付能力，抑制投資者的預(yù)期收益，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)不利。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中要解決的一個(gè)重要問(wèn)題，是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。當(dāng)前，我國(guó)煙草企業(yè)在財(cái)務(wù)上風(fēng)險(xiǎn)漏洞較多，因此加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避十分迫切。

一、煙草企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及規(guī)避的重要性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，從投資到融資，從財(cái)務(wù)管理到庫(kù)存管理，無(wú)處不潛藏著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。煙草企業(yè)更是如此，除了一般企業(yè)要面臨的問(wèn)題外，煙草企業(yè)也有自身的特殊性。長(zhǎng)期以來(lái)，專賣(mài)體制一直是我國(guó)煙草行業(yè)的管理體制，實(shí)行統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)銷的營(yíng)銷體系，這使得使煙草企業(yè)相比于其他行業(yè)企業(yè)必須面對(duì)更多棘手的問(wèn)題，尤其是需要承擔(dān)更大的稅利增長(zhǎng)壓力。與此同時(shí)，隨著黨的“八項(xiàng)規(guī)定”等一系列政策措施實(shí)施臺(tái)，尤其是《黨政機(jī)關(guān)國(guó)內(nèi)公務(wù)接待規(guī)定》和《黨政機(jī)關(guān)厲行節(jié)約反對(duì)浪費(fèi)條例》以及《關(guān)于領(lǐng)導(dǎo)干部帶頭在公共場(chǎng)所禁煙有關(guān)事項(xiàng)的通知》的出臺(tái)，煙草企業(yè)面對(duì)的禁煙壓力越來(lái)越大，行業(yè)生存環(huán)境變得越來(lái)越惡劣，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避工作變得日益重要。然而，在難以揣測(cè)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，煙草企業(yè)的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量仍然處于較低水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作刻不容緩。要有效提升煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，做到以不變應(yīng)萬(wàn)變，就應(yīng)當(dāng)深入反思當(dāng)前存在的多方面問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上采取有針對(duì)性的改進(jìn)措施，從而保障煙草企業(yè)健康發(fā)展。

二、煙草企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(一)投資不合理

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，面臨的行業(yè)因素和市場(chǎng)因素較多，并非所有的投資都能實(shí)現(xiàn)預(yù)期回報(bào)，一旦投資回報(bào)在某些不可控因素的作用下不能保障，則企業(yè)將面臨盈利和償付的問(wèn)題，投資風(fēng)險(xiǎn)由此生成。在煙草企業(yè)中，投資風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資的不合理方面。由于缺乏嚴(yán)密論證，煙草企業(yè)可能會(huì)對(duì)投資能力過(guò)于樂(lè)觀，在設(shè)備和固定資產(chǎn)的購(gòu)置上較為盲目，導(dǎo)致總資產(chǎn)中固定資產(chǎn)比例偏高，一方面造成了資產(chǎn)閑置問(wèn)題日趨嚴(yán)重，影響資產(chǎn)的實(shí)際使用效率；另一方面，盲目加大產(chǎn)能投資，回報(bào)率不如預(yù)期，每年的計(jì)提折舊卻給企業(yè)帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)，直接影響了企業(yè)的盈利能力。土地方面的不合理投資是煙草企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)表現(xiàn)，例如在進(jìn)行煙草種植用地儲(chǔ)備時(shí)沒(méi)有對(duì)使用需求進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)算，儲(chǔ)備量大于需求量，間接提高了企業(yè)的生產(chǎn)成本，資源閑置狀況嚴(yán)重。除此之外，有的煙草企業(yè)為發(fā)揮閑置資金的作用，會(huì)將其用來(lái)投資上下游產(chǎn)業(yè)鏈，然而前期準(zhǔn)備不足，特別是缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)估，缺少總體規(guī)劃，投資效果受到嚴(yán)重影響，為投資失敗埋下禍根。

(二)財(cái)務(wù)管理水平低

面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境，我國(guó)煙草管理體制在近年來(lái)也不斷進(jìn)行調(diào)整和改革，這使煙草行業(yè)更加適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，同時(shí)也有一定的負(fù)面影響，即面對(duì)體制和機(jī)制的變動(dòng)，出于謹(jǐn)慎，財(cái)務(wù)管理體制較為保守，并未跟上體制機(jī)制的變革。財(cái)務(wù)管理體制的滯后必然提高了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。具體而言，受制于財(cái)務(wù)管理水平，煙草企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不能準(zhǔn)確反映其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在一些煙草企業(yè)，預(yù)算管理質(zhì)量較低，財(cái)務(wù)預(yù)算偏差較大，年度預(yù)算凌亂不堪、毫無(wú)條理，預(yù)算前瞻性和預(yù)見(jiàn)性差。個(gè)別煙草企業(yè)甚至在現(xiàn)金流管理上較弱，盡管報(bào)表上有一定的利潤(rùn)，但現(xiàn)金流與之不匹配，甚至沒(méi)有現(xiàn)金流。由于成本控制力度不夠并缺乏有效手段，煙草企業(yè)普遍承受著較高的生產(chǎn)成本。還有一些煙草企業(yè)，財(cái)務(wù)管理受行政力量的影響較大，甚至直接通過(guò)行政手段管理財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)決策的可行性較低。

(三)預(yù)算管理體制落后

預(yù)算管理體制方面的不足往往是給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，體制的問(wèn)題必然導(dǎo)致行動(dòng)的不合理性。在煙草企業(yè)，存在著資本預(yù)算偏差較大的問(wèn)題，其準(zhǔn)確性難以保證，這使得額外資金預(yù)算時(shí)常出現(xiàn)，例如增加的建設(shè)資金、額外的稅收等。追加預(yù)算資金將會(huì)增大煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的現(xiàn)金流和利潤(rùn)會(huì)受到?jīng)_擊，財(cái)務(wù)吃緊的狀況會(huì)隨之出現(xiàn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由此而產(chǎn)生。除此之外，預(yù)算管理和評(píng)價(jià)機(jī)制不健全也是煙草企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，由于對(duì)預(yù)算管理重要性的認(rèn)識(shí)有待提高，一些煙草企業(yè)樂(lè)觀地認(rèn)為煙草企業(yè)融資保障較為充分，預(yù)算機(jī)制的建立和完善工作被擱置起來(lái)無(wú)法取得進(jìn)展。資金支付盲目、回款缺乏計(jì)劃、結(jié)存不合理等問(wèn)題都與預(yù)算管理體制的落后有關(guān)，這在很大程度上增加了煙草企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)營(yíng)運(yùn)資金管理不到位

企業(yè)綜合管理能力的高低通?？梢酝ㄟ^(guò)營(yíng)運(yùn)資金管理質(zhì)量來(lái)判斷，營(yíng)運(yùn)資金管理狀況良好，企業(yè)則可以在很大程度上規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。煙草行業(yè)具有自身的獨(dú)特性，流動(dòng)資金通常較為充足，雖然近些年，從國(guó)家局層面對(duì)資金的收益等指標(biāo)有了明確和具體的要求，但管控方面還是力度有所欠缺，這使得一些企業(yè)在心理層面對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理仍然不夠重視，更有甚者沒(méi)有樹(shù)立較強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)資金管理觀念。在往來(lái)款項(xiàng)管理中，不能及時(shí)清理應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)和長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)，這造成了利潤(rùn)和現(xiàn)金流不匹配的狀況，企業(yè)真實(shí)盈利不能準(zhǔn)確反映出來(lái)。除此之外，煙草行業(yè)實(shí)行專賣(mài)體制，煙草產(chǎn)品直接由生產(chǎn)企業(yè)賣(mài)給煙草商業(yè)公司，煙草企業(yè)因而缺乏危機(jī)感，一度堅(jiān)信自己的產(chǎn)品不愁賣(mài)，這進(jìn)一步削弱一些煙草生產(chǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，2016年遭遇了不景氣的市場(chǎng)環(huán)境，不少煙草企業(yè)銷售及利稅指標(biāo)都明顯下滑，部分煙草企業(yè)表現(xiàn)出了明顯對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化的不適應(yīng)。

三、煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

(一)增強(qiáng)投資管理能力

投資管理能力對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。增強(qiáng)投資管理能力，應(yīng)當(dāng)從兩方面著手：一方面，要對(duì)投資管理監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行完善；另一方面，要建立健全投資分析評(píng)價(jià)機(jī)制。在投資分析評(píng)價(jià)機(jī)制方面，應(yīng)著力提高其科學(xué)性，具體而言，要借助于豐富的手段，科學(xué)分析投資項(xiàng)目的可行性，防范無(wú)效率的投資，拒絕盲目狀況下的投資。要致力于結(jié)合煙草行業(yè)特點(diǎn)的投資分析評(píng)價(jià)機(jī)制的建立，加強(qiáng)投資分析人才的培養(yǎng)工作，提高企業(yè)投資項(xiàng)目分析質(zhì)量，特別是成本分析和收益分析方面，從而促進(jìn)煙草企業(yè)的發(fā)展。

(二)提高財(cái)務(wù)管理能力

煙草企業(yè)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)需要高質(zhì)量財(cái)務(wù)管理水平的支撐，財(cái)務(wù)管理能力的提高對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)算、成本控制、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以及現(xiàn)金流管理等意義重大。在煙草企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)治理重視起來(lái)，為風(fēng)險(xiǎn)防范工作的開(kāi)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。所以煙草企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的主要組成部分，其目的和企業(yè)的總目標(biāo)是完全一樣的。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，主要就是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理在一定的時(shí)期、一定環(huán)境所要達(dá)到的預(yù)期效果，通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理來(lái)提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。提高企業(yè)經(jīng)效益也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的核心，因?yàn)闆](méi)有經(jīng)濟(jì)效益，就沒(méi)有利潤(rùn)，沒(méi)有利潤(rùn)，也就沒(méi)有資本的保值和增值，也就沒(méi)有了企業(yè)價(jià)值的最大化。只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理能力，煙草企業(yè)才能良性的發(fā)展下去。

(三)實(shí)行全面預(yù)算管理

在煙草企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門(mén)不應(yīng)單打獨(dú)斗，而是要加強(qiáng)與其他部門(mén)的配合，尤其是加強(qiáng)與業(yè)務(wù)部門(mén)的溝通。要使溝通渠道常態(tài)化、便捷化，每月定期進(jìn)行必要的交流，對(duì)各月的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需費(fèi)用進(jìn)行科學(xué)預(yù)算，通過(guò)對(duì)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的了解來(lái)提高財(cái)務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確度。在煙草企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，稅收和投資項(xiàng)目是產(chǎn)生額外追加資金項(xiàng)目的重要領(lǐng)域，應(yīng)當(dāng)采取科學(xué)方法對(duì)其進(jìn)行有效預(yù)算。要將預(yù)算方法的運(yùn)用重視起來(lái)，不斷學(xué)習(xí)，不斷改進(jìn)，結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行科學(xué)預(yù)算，發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表的補(bǔ)充作用，對(duì)預(yù)算報(bào)表進(jìn)行完善，重視現(xiàn)金流項(xiàng)目。應(yīng)當(dāng)規(guī)范預(yù)算資金，使其流程更加科學(xué)合理，加強(qiáng)對(duì)預(yù)算資金使用的監(jiān)督力度，對(duì)預(yù)算資金審批程序進(jìn)行完善，形成有效的預(yù)算資金評(píng)價(jià)體系。除此之外，煙草企業(yè)還應(yīng)重視預(yù)算管理質(zhì)量的增強(qiáng)，注重不斷積累管理經(jīng)驗(yàn)，熟練掌握科學(xué)計(jì)算的方法，最大限度地減少浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)物盡其用的目標(biāo)。

(四)優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理

營(yíng)運(yùn)資金是支撐煙草企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開(kāi)展的基本要素，提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率可以有效提升企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，同時(shí)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不斷加強(qiáng)前期預(yù)算，對(duì)往來(lái)款項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)清算，注重存貨周轉(zhuǎn)的提升，實(shí)施全方位管理則是提高運(yùn)營(yíng)資金使用效率的根本途徑。首先，煙草企業(yè)要將前期預(yù)算環(huán)節(jié)重視起來(lái)，這是保證營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量合適的重要基礎(chǔ)，有利于煙草企業(yè)有計(jì)劃地組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；其次，在營(yíng)運(yùn)資金管理和使用的過(guò)程中要堅(jiān)持以效益為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，對(duì)于可能導(dǎo)致資金浪費(fèi)的運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)應(yīng)盡量減少，使更多營(yíng)運(yùn)資金投入到創(chuàng)造效益的行動(dòng)中；再次，要在第一時(shí)間對(duì)往來(lái)款項(xiàng)進(jìn)行清理，在煙草企業(yè)中，長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)和應(yīng)收應(yīng)付款往往數(shù)額巨大，在總資金中的比例較高，往來(lái)款項(xiàng)中還有很大一部分是應(yīng)收各級(jí)地方政府的各類墊款等等，這些款項(xiàng)一般賬齡都超過(guò)一年，要積極加強(qiáng)與地方政府的溝通，若能進(jìn)行及時(shí)清理，則對(duì)資金流動(dòng)性的保證有很大的幫助；最后，要提高存貨儲(chǔ)備定額管理水平，存貨采購(gòu)前要對(duì)其必要性和合理性進(jìn)行論證，把庫(kù)存管理質(zhì)量提升到一個(gè)較高水平，使存貨維持在一個(gè)合理的區(qū)間內(nèi)，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(五)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系

許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施效果明顯，但無(wú)法持續(xù)，要從根本上改善煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范質(zhì)量，應(yīng)當(dāng)建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系依托企業(yè)制度，能夠使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施常態(tài)化、穩(wěn)固化，其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和意外的作用應(yīng)當(dāng)引起重視。煙草企業(yè)應(yīng)當(dāng)把風(fēng)險(xiǎn)防范工作和財(cái)務(wù)管理工作相結(jié)合，使風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)滲透于財(cái)務(wù)管理工作的細(xì)節(jié)之中。第一，要提高全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在精神層面上做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避的第一步，它是企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施得以貫徹執(zhí)行的前提；第二，合理設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)防范程序，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范規(guī)則，減少各流程、各環(huán)節(jié)、各業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)漏洞；第三，提高對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度，判斷可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備；第四，注重行業(yè)信息的搜集，積極分析和評(píng)估外部環(huán)境，不再難以掌控的市場(chǎng)形勢(shì)和外部政策面前慌亂陣腳，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中時(shí)刻保持清醒和沉著。四、結(jié)束語(yǔ)通過(guò)上文的分析可知，急劇變化的市場(chǎng)環(huán)境和煙草自身的特征使煙草企業(yè)承受著巨大的發(fā)展壓力，防范和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變得十分迫切。目前，煙草企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在著較多問(wèn)題，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下諸多隱患。一方面稅利增長(zhǎng)壓力大，另一方面禁煙壓力也大，行業(yè)生存環(huán)境面臨空前壓力。因此，煙草企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理觀念，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，增強(qiáng)投資管理能力和財(cái)務(wù)管理能力，實(shí)行全面預(yù)算管理，優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理，不斷完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，最大限度地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使煙草企業(yè)走在健康的發(fā)展道路上。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊艷芳.煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與規(guī)避[J].江蘇商論，2014(4)：250-251.

[2]劉榮華.煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014(7)：110-111.

[3]李敏.論煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)防范與管控[J].經(jīng)營(yíng)者，2015(2)：20-22.

篇5

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)管理 規(guī)避 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,現(xiàn)代企業(yè)面臨越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng),隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜和多變。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)方面和環(huán)節(jié),如果企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的任何一個(gè)方面和環(huán)節(jié)出了問(wèn)題,都將對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響,使風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響使企業(yè)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因不盡相同,總體來(lái)看,主要有以下幾個(gè)方面的原因:

(一)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要是有財(cái)務(wù)活動(dòng),就必定存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中,我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),認(rèn)為只要管好用好資金,就會(huì)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

(二)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性、嚴(yán)謹(jǐn)性

決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的核心,財(cái)務(wù)管理的基本職能就是決策職能,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在財(cái)務(wù)活動(dòng)中產(chǎn)生的,因此可以說(shuō)決策是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之源。決策的正確與否直接決定著決策實(shí)施過(guò)程中所遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類、性質(zhì)和程度的大小。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策幾乎都是在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的情況下做出的,采取經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策等錯(cuò)誤的方法,極易導(dǎo)致決策的失誤,從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)之間及上級(jí)主管部門(mén)之問(wèn),在資金管理及使用、利益分配方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證,從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理,負(fù)債資金比例過(guò)高

在我國(guó),資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來(lái)源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因,我國(guó)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在,具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過(guò)高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力嚴(yán)重不足,由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

無(wú)論企業(yè)處于生存、發(fā)展與贏利的任何階段,規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是最重要的問(wèn)題,控制、防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是確保企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的前提條件。企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是具有一定可控性的,可以通過(guò)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度和技術(shù)性的方法來(lái)化解與防范。

(一)建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度可以規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為,約束各種作業(yè)活動(dòng),維護(hù)企業(yè)的整體利益?？梢员苊馄髽I(yè)在財(cái)會(huì)信息的研究與生成、成本費(fèi)用的規(guī)劃與控制、財(cái)務(wù)決策與資本運(yùn)營(yíng)等方面低效率的重復(fù)與內(nèi)耗等現(xiàn)象,更好地發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)上整體協(xié)同效應(yīng),規(guī)避企業(yè)內(nèi)部原因所引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)企業(yè)要建立健全崗位責(zé)任制,強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督

建立健全崗位責(zé)任制既是防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施,也是確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全、保證會(huì)計(jì)信息可靠性和財(cái)務(wù)活動(dòng)合法性的有效手段。建立健全崗位責(zé)任制主要應(yīng)做好以下幾個(gè)方面的工作:一是根據(jù)企業(yè)的具體情況,科學(xué)合理地設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的崗位,制定相應(yīng)的崗位責(zé)任制,并賦予各崗位能夠互相監(jiān)督、互相牽制的權(quán)責(zé),減少工作失誤,強(qiáng)化分工與協(xié)作,提高工作效率。二是財(cái)務(wù)管理的流程和會(huì)計(jì)核算流程要適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式與發(fā)展模式的變化,有效地支持企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。財(cái)務(wù)管理崗位的設(shè)置要能動(dòng)地適應(yīng)企業(yè)發(fā)展進(jìn)步的需要,以達(dá)到預(yù)防和規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求。三是強(qiáng)化企業(yè)的價(jià)值管理,使之與企業(yè)的實(shí)物管理有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。

同時(shí),要通過(guò)強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督及時(shí)發(fā)現(xiàn)和改善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)中存在的問(wèn)題。通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)、外部審計(jì),及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)循環(huán)中存在的問(wèn)題,提出改善會(huì)計(jì)核算、控制與監(jiān)督的措施和對(duì)策,從而確保企業(yè)信息的真實(shí)性以及決策的有效性,增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(三)動(dòng)態(tài)地平衡企業(yè)現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債率

企業(yè)的生存與發(fā)展離不開(kāi)一定的現(xiàn)金流量,而資產(chǎn)負(fù)債率則與企業(yè)的發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu)息息相關(guān),如果要提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)性,則必須保持合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流量。

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,要根據(jù)所處的行業(yè)特點(diǎn)和市場(chǎng)潛力確定其總體規(guī)模,由此確定其資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)速度。資產(chǎn)規(guī)模的結(jié)構(gòu)性調(diào)整主要采取以下措施:在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面,保持合理的現(xiàn)金儲(chǔ)備,以保證企業(yè)的正常支付和意外所需;加快存貨的周轉(zhuǎn),防止超儲(chǔ)存積壓,增加資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力,優(yōu)化流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)。加快貨幣資金回籠,加強(qiáng)應(yīng)收賬款的收賬力度,重視資金的時(shí)間價(jià)值,確保銷售資金的安全性。保持流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)之間的合理的比例關(guān)系,在負(fù)債方面要?jiǎng)討B(tài)地根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)際,考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來(lái)財(cái)務(wù)收支狀況,合理確定企業(yè)的負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu),發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用,保持企業(yè)短期、中期和長(zhǎng)期債務(wù)的恰當(dāng)比例。

優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流量主要通過(guò)建立有效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng),強(qiáng)化預(yù)算管理,合理調(diào)度資金,加快資金周轉(zhuǎn),提高投人產(chǎn)出率。動(dòng)態(tài)平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu),確保資金的邊際效用最大化,以提高企業(yè)資金的流動(dòng)性、安全性和贏利性。

(四)切實(shí)提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),依照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制原則,確保決策科學(xué)化

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制主要包括財(cái)務(wù)目標(biāo)、識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)方案的實(shí)施與控制。在決策過(guò)程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計(jì)劃以及分析方法,運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià),清醒地估計(jì)各種決策方案的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和程度大小,本著“成本―效益”的原則選擇最憂的決策方案。只有這樣才能確保決策的程序化與科學(xué)化,有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(五)實(shí)行全面預(yù)算、動(dòng)態(tài)監(jiān)控,以防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)要建立一套能夠適應(yīng)企業(yè)發(fā)展要求的預(yù)算管理模式和運(yùn)行機(jī)制。首先,以全面預(yù)算為導(dǎo)向,突出財(cái)務(wù)預(yù)算的中心地位,將涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各種活動(dòng)和有關(guān)環(huán)節(jié),包括銷售、生產(chǎn)、采購(gòu)、庫(kù)存、資金、成本、利潤(rùn)、投資等予以量化并納人預(yù)算管理體系,做到全面、合理、具體。其次,以綜合收益、成本費(fèi)用以及現(xiàn)金流量作為預(yù)算管理的重要環(huán)節(jié),突出現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的功能。再次,根據(jù)預(yù)算規(guī)劃對(duì)預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化和層層分解,實(shí)行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任制,從而為預(yù)算規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)提供可靠的保證。最后,按照預(yù)算規(guī)劃和有關(guān)指標(biāo),對(duì)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行及時(shí)跟蹤、反饋以及考評(píng)。

在全面預(yù)算的基礎(chǔ)上,以現(xiàn)金為紐帶、信息流量為依據(jù),對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行全過(guò)程的動(dòng)態(tài)監(jiān)控,以全面防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

[1] 殷建紅.財(cái)務(wù)主管與ERP.北京:清華大學(xué)出版社.2006

篇6

關(guān)鍵詞：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）011-000-01

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本類型

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。

4.存貨管理風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)保持一定量的存貨對(duì)于其進(jìn)行正常生產(chǎn)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，但如何確定最優(yōu)庫(kù)存量是一個(gè)比較棘手的問(wèn)題，存貨太多會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，占用企業(yè)資金，風(fēng)險(xiǎn)較高；存貨太少又可能導(dǎo)致原料供應(yīng)不及時(shí)，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能造成對(duì)客戶的違約，影響企業(yè)的信譽(yù)。

5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，可以把企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)從企業(yè)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評(píng)價(jià)。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問(wèn)題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問(wèn)題則稱為變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)適應(yīng)宏觀環(huán)境的滯后性

目前，我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不健全，管理基礎(chǔ)工作不完善等原因，企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境的不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

3.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤

財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

1.提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在與財(cái)務(wù)管理的各個(gè)工作環(huán)節(jié)，要提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和應(yīng)對(duì)能力，準(zhǔn)確及時(shí)的發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

設(shè)置一些敏感性和可靠性高的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并構(gòu)建指標(biāo)體系，通過(guò)觀察這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，企業(yè)可以對(duì)將要面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)和預(yù)報(bào)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。預(yù)警系統(tǒng)依賴于對(duì)企業(yè)信息全面而精確的搜集，包括財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及相關(guān)財(cái)務(wù)資料，利用財(cái)會(huì)、企業(yè)管理、金融等理論，采用數(shù)學(xué)模型的方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。

3.完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

管理的職能分為決策、計(jì)劃和控制，財(cái)務(wù)管理的職能包括財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制。在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)職能中，必須及時(shí)的識(shí)別、分析和測(cè)試財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取科學(xué)方法防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)財(cái)務(wù)管理的效果作出客觀評(píng)價(jià)。

4.強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)審制度

內(nèi)部審計(jì)制度的健全有利于實(shí)現(xiàn)良好的內(nèi)部控制。通過(guò)強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并改善會(huì)計(jì)系統(tǒng)中存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出改善會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)的措施，并將審計(jì)結(jié)果報(bào)告給公司高層。在良好的內(nèi)部控制制度下，才能保證財(cái)務(wù)信息的全面、準(zhǔn)確和及時(shí)，為做出正確的財(cái)務(wù)決策和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造良好條件。

5.建立合理的資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況確定合理的負(fù)債規(guī)模，并審時(shí)度勢(shì)，把握借款時(shí)機(jī)，同時(shí)應(yīng)預(yù)測(cè)負(fù)債籌資的使用效果，權(quán)衡收益成本。對(duì)于不同期限的債務(wù)，做到合理搭配，以減少償還債務(wù)的壓力。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)提高自身資本積累的能力，不斷充實(shí)資本。

6.建立科學(xué)的投資決策機(jī)制

在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)，既要對(duì)投資項(xiàng)目未來(lái)收益進(jìn)行比較和評(píng)估，同時(shí)，為確保資本投資決策的正確性，必須認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)因素，并反映在項(xiàng)目的評(píng)估之中。投資決策的前提是企業(yè)投資目標(biāo)，明確了投資目標(biāo)之后，可以擬定具體的投資方向，制定多個(gè)投資方案，對(duì)投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后選擇最優(yōu)的投資項(xiàng)目。對(duì)企業(yè)的投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，運(yùn)用一些定量的評(píng)價(jià)指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、內(nèi)部報(bào)酬率等，切忌主觀臆斷。

7.完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

股東為企業(yè)提供了財(cái)務(wù)資源，但是他們處在企業(yè)之外，而經(jīng)營(yíng)者即管理當(dāng)局在企業(yè)里直接從事管理工作。企業(yè)是所有者即股東的企業(yè)，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)也就是股東的目標(biāo)。股東委托經(jīng)營(yíng)者代表他們管理企業(yè)，為實(shí)現(xiàn)他們的目標(biāo)而努力，但經(jīng)營(yíng)者與股東的目標(biāo)并不完全一致，這就出現(xiàn)了委托-問(wèn)題。為了防止經(jīng)營(yíng)者背離股東目標(biāo)，可以建立激勵(lì)機(jī)制，是經(jīng)營(yíng)者分享企業(yè)增加的財(cái)富，鼓勵(lì)他們采取符合股東利益最大化的行動(dòng)。例如，給與經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)。

8.根據(jù)實(shí)際采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)策略

篇7

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中，包括的內(nèi)容大致有：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將給企業(yè)的生存帶來(lái)危機(jī)，首先是財(cái)務(wù)危機(jī)，所以做為一名財(cái)務(wù)人員，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范進(jìn)行研究、控制，具有十分重要的意義。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因較多，從宏觀角度來(lái)看有經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)政策及企業(yè)自身機(jī)制對(duì)籌資和投資的影響；金融市場(chǎng)因素，主要是指金融市場(chǎng)的發(fā)育完善程度以及利率和匯率的變化；政治環(huán)境和法律環(huán)境因素，如政治是否穩(wěn)定、有關(guān)法律如何變化等。

從微觀角度來(lái)看，企業(yè)收益分析分為三個(gè)層次：

一是經(jīng)營(yíng)收入扣除經(jīng)營(yíng)成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、銷售稅金及附加等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后的經(jīng)營(yíng)收益。

二是在經(jīng)營(yíng)收益基礎(chǔ)上扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后為經(jīng)常收益。

三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營(yíng)業(yè)外收支凈額的合計(jì)，也就是期間收益。對(duì)這三個(gè)層次的收益進(jìn)行認(rèn)真分析，就可以發(fā)現(xiàn)其中隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

這其中分三種情況：

一是如果經(jīng)營(yíng)收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，說(shuō)明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重，是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因；

二是如果經(jīng)營(yíng)收益、經(jīng)常收益均為盈利，，而期間收益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，若問(wèn)題嚴(yán)重可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，必須十分警惕；

三是如果從經(jīng)營(yíng)收益開(kāi)始就已經(jīng)虧損，這是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的最根本原因，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)已很難避免。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。所以，企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。

1.樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制

(1)建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制。企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)對(duì)單位經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)要負(fù)總責(zé)，注重風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)把握重大財(cái)務(wù)收支決策。

(2)發(fā)揮總會(huì)計(jì)師的監(jiān)控作用，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？倳?huì)計(jì)師作為第一管理者的參謀和助手，財(cái)務(wù)管理是總會(huì)計(jì)師的重要職責(zé)。要嚴(yán)格履行《總會(huì)計(jì)師條例》，注重調(diào)查研究，參與重大經(jīng)營(yíng)決策，完善財(cái)務(wù)制度，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)發(fā)揮財(cái)務(wù)部門(mén)的監(jiān)控作用。規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理，制定切實(shí)可行的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法，完善資金管理，控制貸款和擔(dān)保規(guī)模。

(4)建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)察約束機(jī)制，認(rèn)真審查簽證制度，經(jīng)濟(jì)合同須經(jīng)合同管理部門(mén)和法律咨詢單位審查簽證后，才能加蓋合同章。要嚴(yán)格簽約資格，嚴(yán)格法人委托制，嚴(yán)禁無(wú)授權(quán)、無(wú)資格簽約。

2.建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過(guò)現(xiàn)金流量分析來(lái)完成。通過(guò)現(xiàn)金流量分析?？梢詫⑵髽I(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來(lái)。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目或存貨大幅度減少時(shí)，則表明企業(yè)貸款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力；相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤(rùn)時(shí)，則應(yīng)引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應(yīng)收款項(xiàng)及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力下降，同時(shí)也易形成潛在損失。應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目中的任何一項(xiàng)失衡，均會(huì)引起企業(yè)危機(jī)，可將這三個(gè)項(xiàng)目作為短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警源。同時(shí)為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來(lái)收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。

從根本上講，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債等導(dǎo)致的，對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

從資產(chǎn)獲利能力分析，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：

總資產(chǎn)報(bào)酬率(息稅前利潤(rùn)資產(chǎn)平均總額)，表示每元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利能力；成本費(fèi)用利潤(rùn)率(營(yíng)業(yè)利潤(rùn)成本費(fèi)用總額)，反映每耗費(fèi)一元所得利潤(rùn)水平越高，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。

從償債能力分析，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：

流動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債)，該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，該比率越高，償債能力就越強(qiáng)；資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40％-60％，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利息越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。

從經(jīng)濟(jì)效率分析，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：

反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與產(chǎn)銷平衡率。

從發(fā)展?jié)摿Ψ治觯O(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤(rùn)所收到現(xiàn)金-現(xiàn)金利息支出-所得稅付現(xiàn))/平均總資產(chǎn)；

銷售凈現(xiàn)率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量/銷售收入凈額；

所有者權(quán)益收益率＝凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益。

3.決策程序和方法科學(xué)化

在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，要嚴(yán)格領(lǐng)導(dǎo)決策制度和程序，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，防止企業(yè)因違背經(jīng)營(yíng)原則導(dǎo)致決策失誤，使企業(yè)遭受損失。同時(shí)，要采取科學(xué)的決策方法，如差量分析法、量本利分析法、凈現(xiàn)值法、回收期法、銷售無(wú)差別點(diǎn)等，可以幫助企業(yè)作出正確的決策。避免因決策失誤而造成的損失。

4.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采取回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。

從籌資角度來(lái)講，企業(yè)要正確選擇籌資方式，選擇標(biāo)準(zhǔn)是方案的可行性、經(jīng)濟(jì)性和安全性；合理確定財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理確定債務(wù)資金與自有資金、短期資金與長(zhǎng)期資金的比例關(guān)系，控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

從投資角度來(lái)講，投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益成正比，投資風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越低，企業(yè)在投資決策中應(yīng)加強(qiáng)可行性研究，從客觀和微觀兩個(gè)方面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真分析，追求一種收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合。

從資金回收角度來(lái)講，應(yīng)收賬款占用額大，影響資金周轉(zhuǎn)，是造成資金緊張的主要原因之一，關(guān)鍵是在簽訂合同之前，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及建立一套科學(xué)、系統(tǒng)的應(yīng)收款賬款管理體系，而不是消極、被動(dòng)地對(duì)待應(yīng)收賬款。

篇8

論文關(guān)鍵詞：并購(gòu)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

企業(yè)并購(gòu)泛指在市場(chǎng)機(jī)制作用下企業(yè)為了獲得其他企業(yè)的控制權(quán)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)。企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的動(dòng)因是多種多樣的，一項(xiàng)收購(gòu)的最直接目的是收購(gòu)公司的資產(chǎn)、擴(kuò)大銷售和市場(chǎng)份額，其根本目標(biāo)是增加股東的財(cái)富但由于種種原因使得并購(gòu)偏離股東財(cái)富最大化的目標(biāo)，產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)。有收益相應(yīng)的就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)貫穿于并購(gòu)的整個(gè)過(guò)程中，而每一種風(fēng)險(xiǎn)都可能置并購(gòu)于死地，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估到選擇融資方式、支付方式都在企業(yè)并購(gòu)中占有相當(dāng)重要的地位。

一、企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

1、目標(biāo)企業(yè)估值風(fēng)險(xiǎn)

目標(biāo)企業(yè)估值評(píng)估中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也稱目標(biāo)企業(yè)估值風(fēng)險(xiǎn)，也是定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的估值與目標(biāo)企業(yè)實(shí)際價(jià)值出現(xiàn)差異，從而引起并購(gòu)方出現(xiàn)財(cái)務(wù)損失的可能性。

目前對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估方法有很多，包括凈資產(chǎn)法(賬面價(jià)值法)、市盈率法、現(xiàn)金流量法、清算價(jià)值估計(jì)法等。目前比較常用的定價(jià)方法是凈資產(chǎn)法和現(xiàn)金流量法，但這兩個(gè)方法在估值時(shí)對(duì)貼現(xiàn)率選擇和對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)存在很強(qiáng)的主觀性偏差，如對(duì)于盈利能力具有較大不確定性的企業(yè)，例如金融機(jī)構(gòu)對(duì)于盈利能力不確定的企業(yè)進(jìn)行估值時(shí)，往往存在偏差，這樣就會(huì)造成估值與實(shí)際價(jià)值存在很大的偏差，不可避免的給并購(gòu)產(chǎn)生支付風(fēng)險(xiǎn)。

2、融資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)并購(gòu)需要大量的資金的支持，然而企業(yè)很難完全利用自由資金來(lái)完成并購(gòu)過(guò)程，主要還是以融資為主。但單一的融資方式難以解決融資所需要的大量資金，在這種情況下，企業(yè)選擇了多種融資方式結(jié)合，在多種籌資方式進(jìn)行并購(gòu)的情況下，企業(yè)就面臨著融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)融資方式主要有內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是指收購(gòu)企業(yè)利用留存盈余進(jìn)行并購(gòu)支付，其對(duì)應(yīng)的支付方式主要是現(xiàn)金支付方式。外部融資渠道主要是股票融資，債券融資，杠桿收購(gòu)。企業(yè)并購(gòu)的融資決策會(huì)影響企業(yè)原有的資本結(jié)構(gòu)，引起企業(yè)并購(gòu)所需的長(zhǎng)期資金與短期資金、自有資金與債務(wù)資金的差異。企業(yè)并購(gòu)的融資問(wèn)題由不同融資方式產(chǎn)生，如債務(wù)融資下，財(cái)務(wù)杠桿過(guò)高就會(huì)增加企業(yè)的債務(wù)，并購(gòu)后利息負(fù)擔(dān)過(guò)重可能影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，無(wú)法達(dá)到預(yù)期的經(jīng)營(yíng)效益，產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流，企業(yè)將面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

3償債風(fēng)險(xiǎn)

融資風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上決定了償債風(fēng)險(xiǎn)。償債風(fēng)險(xiǎn)是指由于并購(gòu)后企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流量的不確定性，缺乏足夠的資金還債使得資本結(jié)構(gòu)惡化，負(fù)債比例過(guò)高而導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉的可能性。并購(gòu)方在選擇支付方式時(shí)，一般有現(xiàn)金支付、股權(quán)支付與杠桿支付等方式，償債風(fēng)險(xiǎn)在采用現(xiàn)金支付方式的收購(gòu)行為中表現(xiàn)得尤為突出。如果并購(gòu)方融資能力較差，會(huì)降低企業(yè)的流動(dòng)比率，進(jìn)而影響其短期償債能力。如果收購(gòu)方將短期貸款用于并購(gòu)，一旦外部融資條件發(fā)生變化，將會(huì)出現(xiàn)償付危機(jī)。償債風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槭召?gòu)方在收購(gòu)中所付代價(jià)過(guò)高，舉債過(guò)于沉重，就會(huì)導(dǎo)致其收購(gòu)成功后付不出本息而破產(chǎn)倒閉。

4、財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)方取得目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)還只是完成了并購(gòu)的第一個(gè)階段，接下來(lái)還必須對(duì)并購(gòu)后的公司進(jìn)行整合發(fā)展，而財(cái)務(wù)上的整合是極為重要的一環(huán)，財(cái)務(wù)整合是企業(yè)并購(gòu)整合的核心內(nèi)容，是發(fā)揮企業(yè)并購(gòu)所具有的財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的保證。從某種意義上說(shuō)，它關(guān)系到并購(gòu)的目的的實(shí)現(xiàn)。

財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)指并購(gòu)后并購(gòu)方無(wú)法使整個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)協(xié)同，具體表現(xiàn)在：一是不能妥善解決并購(gòu)中諸如股價(jià)、融資等引起的潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；二是不能盡快處理目標(biāo)企業(yè)的不良資產(chǎn)問(wèn)題，從而不能達(dá)到預(yù)期并購(gòu)效果，而使自身業(yè)績(jī)?cè)獾絿?yán)重影響的風(fēng)險(xiǎn)。

5、不規(guī)范的中介機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的投資銀行等服務(wù)于企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)信息內(nèi)容較滯后，往往不能為主并企業(yè)提供準(zhǔn)確有效的信息及咨詢服務(wù)，從而加大了主并企業(yè)由于信息產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因是未來(lái)結(jié)果的不確定性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因有很多，但主要的成因是市場(chǎng)信息不對(duì)稱和整合不力。信息不對(duì)稱是影響企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本因素，整合不力是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

1、市場(chǎng)信息的不完全性和不對(duì)稱性

并購(gòu)價(jià)格的制定是比較復(fù)雜的，制定并購(gòu)價(jià)格的基礎(chǔ)是對(duì)目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債等財(cái)務(wù)狀況的深入了解。然而在現(xiàn)在的市場(chǎng)，各類信息不可能完全共享，目標(biāo)公司與并購(gòu)方之間存在信息不對(duì)稱，目標(biāo)公司擁有完全的信息，而并購(gòu)方很難獲取到足夠的信息，特別是一些非公開(kāi)的信息，對(duì)于目標(biāo)公司估價(jià)可能很重要，但并購(gòu)方可能難以獲得。目標(biāo)企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)信息的人為操縱可能會(huì)誤導(dǎo)信息使用者。在企業(yè)對(duì)外形成其財(cái)務(wù)報(bào)表之前，信息提供者往往對(duì)信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行仔細(xì)分析與研究，并盡力滿足信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的期望。

2、并購(gòu)后財(cái)務(wù)整合不力

財(cái)務(wù)整合關(guān)系并購(gòu)的成敗，企業(yè)并購(gòu)整合的成功與失敗對(duì)應(yīng)著財(cái)務(wù)整合的成功與失敗。當(dāng)并購(gòu)方將目標(biāo)企業(yè)接管過(guò)來(lái)后，最主要面臨的就是整合問(wèn)題。

企業(yè)財(cái)務(wù)整合不力也是并購(gòu)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。如果在后期的財(cái)務(wù)整合不力，由于并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)時(shí)存在估價(jià)偏高問(wèn)題，并購(gòu)方將面對(duì)因高負(fù)債而引起的資本結(jié)構(gòu)變化等問(wèn)題都將出現(xiàn)。從前面分析可以知道，任何一例并購(gòu)活動(dòng)均不可避免地涉及大量資金的運(yùn)用，而任何一種資金的來(lái)源渠道都存在潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)采用某種或某幾種融資方式實(shí)現(xiàn)并購(gòu)后，將分別面對(duì)不同的問(wèn)題，如果處理不當(dāng)，將會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)整合的失敗，并引致并購(gòu)的失敗。

三、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1、目標(biāo)企業(yè)估值風(fēng)險(xiǎn)的防范

(1)改善信息不對(duì)稱狀況

合理確定目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值，必須改善信息不對(duì)稱狀況。產(chǎn)生目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是并購(gòu)雙方信息不對(duì)稱狀況。企業(yè)在并購(gòu)前應(yīng)該對(duì)被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行詳盡的審查和評(píng)價(jià)，并且并購(gòu)企業(yè)應(yīng)盡量避免惡意收購(gòu)。有些目標(biāo)公司會(huì)刻意的隱瞞自己的財(cái)務(wù)狀況，造成其披露的財(cái)務(wù)狀況失真，這種情況下，并購(gòu)方極易跌入并購(gòu)的財(cái)務(wù)陷阱。并購(gòu)方在收集目標(biāo)企業(yè)的信息時(shí)，要十分謹(jǐn)慎的分析和審查目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況。

(2)關(guān)注表外資源

不要過(guò)分的看重財(cái)務(wù)報(bào)表，要關(guān)注表外資源。并購(gòu)中的財(cái)務(wù)陷阱很多來(lái)源于在并購(gòu)過(guò)程中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)分相信對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)應(yīng)對(duì)目標(biāo)企業(yè)利潤(rùn)表進(jìn)行詳盡的分析，分析其是否存在虛增收入，負(fù)債，是否存在關(guān)聯(lián)交易。

財(cái)務(wù)報(bào)表固然重要，但是表外資源也不容忽視。通過(guò)仔細(xì)的調(diào)查分析，我們才能發(fā)現(xiàn)許多公開(kāi)信息之外的信息，他們對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有著重大潛在影響，比如售后回租、應(yīng)收賬款的抵借以及集團(tuán)內(nèi)部相互抵押擔(dān)保融資、債務(wù)轉(zhuǎn)移等等我們應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查。

(3)審慎評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值

采用合適的方法，審慎評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)價(jià)值評(píng)估的方法目前主要有相對(duì)價(jià)值法、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法、賬面價(jià)值法等，每一種方法所依賴的會(huì)計(jì)信息不相同，都帶有人為主觀因素的判斷，因此，并購(gòu)方應(yīng)結(jié)合所掌握的會(huì)計(jì)信息選擇合理的價(jià)值評(píng)估方法，使目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估接近其實(shí)際價(jià)值，提高并購(gòu)的成功率。所以建立嚴(yán)密的信息收集和傳遞系統(tǒng)對(duì)于正確評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值尤為的重要。

2、融資風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)的防范

由于融資風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上決定著償債風(fēng)險(xiǎn)，所以這里將這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)一起討論。合理安排融資方式，科學(xué)決策資本結(jié)構(gòu)合理搭配不同融資渠道，保證資本結(jié)構(gòu)合理化。企業(yè)在制定融資決策時(shí)，積極開(kāi)拓不同的融資渠道。并購(gòu)融資結(jié)構(gòu)中的自有資本、債務(wù)資本和權(quán)益資本要保持適當(dāng)?shù)谋壤Ｍㄟ^(guò)將不同的融資渠道相結(jié)合，做到內(nèi)外兼顧，以確保目標(biāo)企業(yè)一經(jīng)評(píng)估確定即可實(shí)施并購(gòu)行為，順利推進(jìn)重組和整合對(duì)于可能出現(xiàn)的資金超支風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)企業(yè)可采取以下措施加以防范：企業(yè)可以對(duì)并購(gòu)需要的資金進(jìn)行大概預(yù)算，做到在保證企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的前提下，確保企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)活動(dòng)所需資金的有效供給這就需要企業(yè)對(duì)企業(yè)并購(gòu)資金支出時(shí)間和支出數(shù)量做較為準(zhǔn)確的估計(jì)，保證到資金支出時(shí)間時(shí)有足夠的資金支出。

償債日的固定和未來(lái)現(xiàn)金流量的不確定性的沖突，要求資產(chǎn)流動(dòng)性必須增強(qiáng)但資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)又意味著收益性下降。解決這一矛盾的方法之一是建立流動(dòng)性資產(chǎn)組合，將一部分資金運(yùn)用到信用度高，流動(dòng)性好的有價(jià)證券資產(chǎn)組合中。

3、財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)的防范

(1)妥善處置目標(biāo)公司資產(chǎn)

保持現(xiàn)金流動(dòng)性對(duì)于并購(gòu)是很重要的，由于企業(yè)并購(gòu)速度不符合自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，大量借用借人資金，而企業(yè)又無(wú)法產(chǎn)生足夠多的現(xiàn)金應(yīng)付還本付息的需要，導(dǎo)致資金鏈斷裂，這是并購(gòu)戰(zhàn)略失誤表現(xiàn)出來(lái)的財(cái)務(wù)問(wèn)題。

解決現(xiàn)金不足可以通過(guò)資產(chǎn)債務(wù)的整合：并購(gòu)后的企業(yè)要實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，必須剝離低效率資產(chǎn)，提高資產(chǎn)效率和資產(chǎn)質(zhì)量，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和投資回報(bào)率。對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的整合則主要通過(guò)財(cái)務(wù)處理進(jìn)行。對(duì)固定資產(chǎn)的整合，進(jìn)行剝離和吸收，一是處置與核心業(yè)務(wù)能力不相關(guān)的資產(chǎn)，二是整合與核心業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)。并購(gòu)方在完成并購(gòu)后，應(yīng)妥善處理被并購(gòu)企業(yè)財(cái)產(chǎn)，根據(jù)流動(dòng)性不同，分別對(duì)待長(zhǎng)、短期資產(chǎn)。實(shí)際工作中可以變現(xiàn)與核心業(yè)務(wù)不相關(guān)的資產(chǎn)，將不符合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的資產(chǎn)出售，用以償還融資所引起的債務(wù)，也可采取各種方式將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出去，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)分散風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)采取多元化經(jīng)營(yíng)、多方投資、多方籌資，吸引多方供應(yīng)商、爭(zhēng)取多方客戶以分散風(fēng)險(xiǎn)的方式。把所有的雞蛋分散在各個(gè)籃子里，形象地說(shuō)明了進(jìn)行多元化投資與經(jīng)營(yíng)對(duì)分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。多元化投資與經(jīng)營(yíng)作為分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種重要手段，可以減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失。但是它也不是萬(wàn)能的，如果不切實(shí)際地搞多元化投資與經(jīng)營(yíng)，涉及過(guò)多產(chǎn)品或項(xiàng)目，主業(yè)不突出，不僅不能分散風(fēng)險(xiǎn)，反而會(huì)使企業(yè)遭受滅頂之災(zāi)，巨人集團(tuán)就是例子。

(3)設(shè)立并購(gòu)基金，有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

按照穩(wěn)健性原則，平時(shí)在企業(yè)內(nèi)部分期建立起各種風(fēng)險(xiǎn)基金，當(dāng)特定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生并由此造成損失時(shí)，就用這些風(fēng)基金予以補(bǔ)償。在并購(gòu)活動(dòng)中，可以為并購(gòu)活動(dòng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立一定的風(fēng)險(xiǎn)基金，以應(yīng)付并購(gòu)活動(dòng)遇到的不確定性。該策略主要用于并購(gòu)整合階段。

此外還可以積極參加社會(huì)保險(xiǎn)，建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制；實(shí)行一業(yè)為主多種經(jīng)營(yíng)建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，及時(shí)分散和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；建立健全企業(yè)的積累分配機(jī)制，及時(shí)足額的增補(bǔ)企業(yè)的自有資金，壯大企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高企業(yè)抗擊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(4)必要的時(shí)候舍得放棄

幾乎所有的并購(gòu)企業(yè)對(duì)并購(gòu)都抱有美好的期望，但如果目標(biāo)不能迅速實(shí)現(xiàn)，并購(gòu)成本超出預(yù)期，那么放棄并購(gòu)不失為一個(gè)明智的選擇。并購(gòu)后，如果出現(xiàn)某些預(yù)料之外的情況，使得并購(gòu)整合的結(jié)果與原來(lái)設(shè)想的并購(gòu)方案結(jié)果差距較大，或者因企業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生變化而使并購(gòu)的目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)果斷撤資，以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免持續(xù)下去造成更為嚴(yán)重的損失。并購(gòu)方可通過(guò)整體出售目標(biāo)企業(yè)，從未來(lái)的現(xiàn)金流人中獲利，用于新的投資項(xiàng)目，緩解財(cái)務(wù)危機(jī)，或借以本企業(yè)戰(zhàn)略更加集中，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。也可將目標(biāo)企業(yè)的部分產(chǎn)權(quán)按股權(quán)可達(dá)到將目標(biāo)企業(yè)整體出售的效果。

篇9

隨著第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，酒店業(yè)也迅猛發(fā)展起來(lái)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。為了贏得市場(chǎng)份額，酒店的賒銷經(jīng)營(yíng)不斷增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款余額不斷增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也日益加大，對(duì)此，我們既不能因賒銷具有吸引客源的良好效果而一味地任其發(fā)展，不計(jì)后果，也不能因其具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，而因噎廢食，丟失客源，重要的是認(rèn)識(shí)其風(fēng)險(xiǎn)性，并能有效地控制、防范。

一、酒店應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于酒店來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款就是指因酒店提供服務(wù)而獲得的要求客戶付款的權(quán)利，為客人提供了服務(wù)，付出了成本、費(fèi)用，但款項(xiàng)卻沒(méi)有得到及時(shí)的回籠，對(duì)于酒店來(lái)說(shuō)就容易形成以下風(fēng)險(xiǎn)：

（一）消費(fèi)結(jié)算環(huán)節(jié)占用資金較多，影響酒店資金周轉(zhuǎn)

客戶賒賬消費(fèi)形成后，表面上增加了酒店的營(yíng)業(yè)收入，增加了收益，但實(shí)際卻增加了應(yīng)收賬款，虛增了資產(chǎn)，易造成虛假的繁榮。因未得到及時(shí)兌付，酒店經(jīng)營(yíng)資金不能完全到位，久之將影響酒店經(jīng)營(yíng)性資金周轉(zhuǎn)，降低了酒店資金的使用效率。

（二）收賬成本加大，管理費(fèi)用增加

應(yīng)收賬款形成后，酒店一般都要指派專人負(fù)責(zé)追催、清理，付出大量的人員工資、電話費(fèi)、車輛費(fèi)、訴訟費(fèi)等，增加了酒店對(duì)應(yīng)收賬款的管理成本。

（三）賬齡時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，易造成呆死賬，形成損失

應(yīng)收賬款催收、清理不及時(shí)，長(zhǎng)期掛賬，很容易形成呆賬、死賬，最終導(dǎo)致無(wú)法收回，形成壞賬損失。

二、酒店應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

（一）部分酒店片面追求收入指標(biāo)，重“銷售”，輕“清收”

許多酒店一味強(qiáng)調(diào)營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)的增加、經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)的擴(kuò)大而不顧及賬款的回籠，孰不知僅有賬面的高收入、高利潤(rùn)而沒(méi)有資金保障的酒店不一定能生存、發(fā)展下去。

（二）酒店應(yīng)收賬款管理不力

有些酒店對(duì)應(yīng)收賬款的管理沒(méi)有設(shè)立一套行之有效的規(guī)章制度，有些雖有，卻形如虛設(shè)，執(zhí)行不力、管理不嚴(yán)，互相扯皮推諉，催收清理不及時(shí)，致使應(yīng)收賬款余額居高不下。

（三）酒店內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制不完善

許多酒店在與各部門(mén)進(jìn)行績(jī)效考核時(shí)只考慮到收入、利潤(rùn)等指標(biāo)，而對(duì)現(xiàn)金流量不予以重視，導(dǎo)致銷售部門(mén)只關(guān)心收入指標(biāo)的完成，款項(xiàng)究竟能不能到位與他們無(wú)關(guān)，催款人員又只顧及追催，不講究方式、手段，導(dǎo)致惡性循環(huán)，這些不完善的考核、激勵(lì)機(jī)制給應(yīng)收賬款的管理造成了一定隱患。

三、建立有效的應(yīng)收賬款全程管理模式

面對(duì)應(yīng)收賬款存在的風(fēng)險(xiǎn)，我們不能視而不見(jiàn)、放任自流，必須充分地認(rèn)識(shí)，并規(guī)范、控制它；必須在事前、事中、事后三階段中建立有效的管理模式，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

（一）事先準(zhǔn)備階段

1.明確應(yīng)收賬款催收、管理的部門(mén)及其責(zé)任。首先酒店應(yīng)統(tǒng)一思想，認(rèn)識(shí)到營(yíng)銷、服務(wù)、收回款項(xiàng)是一個(gè)消費(fèi)的全過(guò)程，明確應(yīng)收賬款的催收應(yīng)由各經(jīng)營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)，應(yīng)收賬款的統(tǒng)計(jì)、分析由財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)；其次，成立往來(lái)清收工作小組，由經(jīng)營(yíng)部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)相關(guān)人員組成，全權(quán)負(fù)責(zé)整個(gè)酒店應(yīng)收賬款的管理，負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理制度、操作流程的制定，信用政策的制定，客戶信用等級(jí)的評(píng)估等事項(xiàng)。

2.制訂合理的信用政策。往來(lái)清收工作小組根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)狀況、客戶的消費(fèi)情況、酒店的承受能力等制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和信用額度三方面，為客戶信用等級(jí)評(píng)估做準(zhǔn)備。

3.進(jìn)行有效的客戶信用等級(jí)評(píng)估。往來(lái)清收工作小組對(duì)賒銷客戶進(jìn)行信用評(píng)估，對(duì)客戶的信用品質(zhì)、償債能力、在店消費(fèi)情況、付款情況等進(jìn)行調(diào)查、分析、評(píng)估、審核，按一定標(biāo)準(zhǔn)劃分等級(jí)。

4.制定消費(fèi)欠款管理制度、流程，并貫徹執(zhí)行。制定一套行之有效的管理辦法、操作流程，并明確誰(shuí)違反規(guī)定，誰(shuí)承擔(dān)責(zé)任，下發(fā)至各部門(mén)認(rèn)真學(xué)習(xí)、貫徹執(zhí)行。

（二）事中控制階段

1.酒店各經(jīng)營(yíng)點(diǎn)的賒銷業(yè)務(wù)都經(jīng)收銀臺(tái)掛賬形成，所以各收銀臺(tái)必須嚴(yán)格把關(guān)，規(guī)范操作，對(duì)需掛賬單位應(yīng)仔細(xì)核對(duì)簽字卡，鑒別字樣，按章辦事，誰(shuí)越權(quán)出了問(wèn)題由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)。

2.接待散客住宿時(shí)要求客戶全額預(yù)付房租，餐飲婚壽宴請(qǐng)的預(yù)訂金原則上不少于就餐總額的30%，經(jīng)酒店經(jīng)理助理以上人員擔(dān)保可先掛賬，簽定承諾書(shū)，保證就餐后3日內(nèi)付清全部余款，逾期不結(jié)賬，按日加收利息，并追究擔(dān)保人責(zé)任。

3.稽核員每天認(rèn)真審核往來(lái)單據(jù)，檢查各收銀臺(tái)報(bào)賬是否有依據(jù)、手續(xù)是否齊備，審核后及時(shí)登記客戶明細(xì)臺(tái)賬，賬單交于營(yíng)銷員追催款項(xiàng)。

4.財(cái)務(wù)部為每位賒賬客戶建立明細(xì)臺(tái)賬，所有消費(fèi)欠款的發(fā)生、收回都明細(xì)登記在冊(cè)，并加強(qiáng)信息溝通，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)超額度、超期限的客戶及時(shí)通知各經(jīng)營(yíng)部門(mén)，以防患于未然。

（三）事后監(jiān)督階段

1.財(cái)務(wù)部做好應(yīng)收賬款的明細(xì)賬登記工作，并做好賬齡分析，檢查催款進(jìn)度，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)的監(jiān)督職能。

2.往來(lái)工作小組每月就客戶信用情況進(jìn)行回頭看，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

3.完善激勵(lì)機(jī)制，營(yíng)銷員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與收回款掛鉤，以在賒銷期內(nèi)收回的款項(xiàng)作為銷售提成基數(shù)，對(duì)銷售人員考核的最終焦點(diǎn)是收現(xiàn)指標(biāo)，使?fàn)I銷人員將收回消費(fèi)欠款視為已任。

4.往來(lái)工作小組將超過(guò)賒銷期的消費(fèi)客戶作為重點(diǎn)催收對(duì)象，采取積極的收賬政策和方案。一是對(duì)經(jīng)辦人按章予以罰款，二是加大催款密度和力度，必要時(shí)通過(guò)司法程序解決，并將此類單位列入酒店黑名單，取消簽字權(quán)。

篇10

關(guān)鍵詞 應(yīng)收款項(xiàng) 管理 規(guī)避 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收款項(xiàng)，又稱結(jié)算資產(chǎn)，是指醫(yī)院與其他單位或個(gè)人之間因醫(yī)療服務(wù)或其他款項(xiàng)往來(lái)而發(fā)生的債權(quán)，包括應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi)、應(yīng)收醫(yī)療款和其他應(yīng)收款。應(yīng)收醫(yī)療款，是指應(yīng)收醫(yī)院門(mén)診病人和已經(jīng)出院的住院病人所發(fā)生的醫(yī)藥藥費(fèi)用和其他應(yīng)收未收的醫(yī)藥費(fèi)用。其他應(yīng)收款，是指除應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi)和應(yīng)收醫(yī)療款以外的其他各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)。2003年全國(guó)衛(wèi)生部門(mén)醫(yī)院和衛(wèi)生院應(yīng)收款共計(jì)690億元，占流動(dòng)資金總額的47%，這就意味著接近一半的流動(dòng)資產(chǎn)被債權(quán)人占用，是造成醫(yī)院財(cái)務(wù)困難、資金短缺的一個(gè)重要原因。尤其是應(yīng)收款項(xiàng)不能收回的情況時(shí)有發(fā)生，從而形成壞賬。

1 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

導(dǎo)致發(fā)生壞賬損失一般有以下幾種情況：醫(yī)院搶救“110”、“120”和群眾送來(lái)交通肇事、打架兇殺而無(wú)法確認(rèn)單位和家屬的重危病人所發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用；債務(wù)單位撤消，依照民事訴訟進(jìn)行清債后，確實(shí)無(wú)法追回的款項(xiàng)；債務(wù)人死亡，既無(wú)遺產(chǎn)清償，又無(wú)義務(wù)承擔(dān)人，確實(shí)無(wú)法追還的債務(wù)；因病致貧，造成生活十分困難，長(zhǎng)期無(wú)償還能力所欠下的醫(yī)療費(fèi)用；單位發(fā)生重大災(zāi)害、傷亡重大，單位無(wú)力支付醫(yī)藥費(fèi)的；城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)人員來(lái)院就診發(fā)生的醫(yī)藥費(fèi)，要按照當(dāng)?shù)蒯t(yī)療保險(xiǎn)中心的規(guī)定和考核辦法結(jié)算醫(yī)療費(fèi)用，若有違反相關(guān)規(guī)定的將扣除相當(dāng)比例的醫(yī)療費(fèi)用。

2 應(yīng)收賬款沉積的弊端

（1）增加醫(yī)院資金占用，降低醫(yī)院的資金使用率，使醫(yī)院效益下降。沒(méi)有現(xiàn)金流入的業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生損益，占用了大量的流動(dòng)資金，久而久之必將影響醫(yī)院資金的周轉(zhuǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致醫(yī)院經(jīng)營(yíng)實(shí)際狀況被掩蓋，影響醫(yī)院業(yè)務(wù)計(jì)劃等，無(wú)法實(shí)現(xiàn)既定的效益目標(biāo)。

（2）虛增醫(yī)院當(dāng)期業(yè)務(wù)收支結(jié)余。由于醫(yī)院的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，因此，醫(yī)院賬面利潤(rùn)的增加并不表示能如期實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。醫(yī)院會(huì)計(jì)制度要求醫(yī)院按照應(yīng)收賬款余額的百分比來(lái)提取壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備，會(huì)給醫(yī)院帶來(lái)很大的損失。因此，醫(yī)院應(yīng)收款的大量存在，虛增了賬面上的業(yè)務(wù)收入，在一定程度上夸大了醫(yī)院經(jīng)營(yíng)成果，增加了醫(yī)院的風(fēng)險(xiǎn)成本。

（3）容易造成醫(yī)院資產(chǎn)不實(shí)。應(yīng)收賬款在資產(chǎn)負(fù)債表中，是構(gòu)成醫(yī)院總資產(chǎn)的項(xiàng)目之一。如果應(yīng)收賬款中長(zhǎng)期存積的壞賬多、醫(yī)院總資產(chǎn)的水分含量大，而通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表反映的醫(yī)院總資產(chǎn)實(shí)質(zhì)與形式將不一致。資產(chǎn)不實(shí)會(huì)誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息需求者。

（4）加速了醫(yī)院的現(xiàn)金流出。應(yīng)收業(yè)務(wù)收入相當(dāng)于企業(yè)的賒銷雖然能使醫(yī)院產(chǎn)生較多的結(jié)余，但并不能真正使醫(yī)院現(xiàn)金流入增加，反而使醫(yī)院不得不運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付各種稅金和費(fèi)用，從而加速了醫(yī)院的現(xiàn)金流出。

3 強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理的措施

為防止壞賬的發(fā)生，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收款的管理，并針對(duì)不同情況采取不同的處理方式。對(duì)搶救無(wú)主病人和重大傷亡事故單位發(fā)生的醫(yī)療欠費(fèi)，應(yīng)申請(qǐng)當(dāng)?shù)卣o予補(bǔ)助。目前我國(guó)不少城市已建立搶救無(wú)主病人和重大傷亡事故醫(yī)療救助基金，以解脫醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)壓力。對(duì)惡意逃債、治愈后逃跑的病人和以醫(yī)療糾紛為借口、長(zhǎng)期住在醫(yī)院不出院的病人，要走司法途徑、請(qǐng)求法院給予法律支付。對(duì)確實(shí)無(wú)法收回病人醫(yī)療欠費(fèi)，報(bào)衛(wèi)生行政部門(mén)批準(zhǔn)，在“壞賬準(zhǔn)備”賬戶中核銷。前幾年，我院每年發(fā)生的無(wú)法收回病人醫(yī)療欠費(fèi)都有300多萬(wàn)元，主要是醫(yī)療保險(xiǎn)中心不認(rèn)可或考核不合格的扣款；“110”和“120”送來(lái)的無(wú)主病人和重大傷亡事故病人；以醫(yī)療糾紛為借口、長(zhǎng)期在醫(yī)院不出院的病人或者出院不結(jié)帳的病人；也有科室以開(kāi)展新技術(shù)、新項(xiàng)目為出院不結(jié)帳的病人作科研經(jīng)費(fèi)支出的。但每年我院得到民政局再通過(guò)衛(wèi)生局轉(zhuǎn)撥的這方面?？钛a(bǔ)助僅幾萬(wàn)元，我們希望呼吁全社會(huì)都來(lái)關(guān)注這方面的愛(ài)心工程，讓全社會(huì)關(guān)心和幫助這部分弱勢(shì)群體，構(gòu)建和諧社會(huì)、構(gòu)建和諧醫(yī)院。