導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的措施，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；服務(wù)；研究探討；建議措施

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）12-0-01

近幾年，由于我國(guó)的科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有了很大的改善，人們的生活水平和生活質(zhì)量也有了很大提高。人們對(duì)金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題越來(lái)越關(guān)注，尤其是對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題。實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要是涵蓋了生活中物質(zhì)產(chǎn)品和精神產(chǎn)品的制造、銷售和其他的相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。因?yàn)樽陨砭哂衅涮厥庑裕栽诂F(xiàn)實(shí)中被廣泛采用，實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)占據(jù)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的很大比例，所以，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天，必須要加大對(duì)金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題進(jìn)行研究，下面從商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度進(jìn)行分析和論述，以提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。

一、目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)

從我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)看，雖然我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有了很大提高，但目前仍然處于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的局面。究其原因，就是由于金融工具的不理想化，使得了虛擬經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中嚴(yán)重的脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體，最終導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展超過(guò)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)就很難承受虛擬經(jīng)濟(jì)的壓力，造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)嚴(yán)重。

經(jīng)濟(jì)模式主要分為實(shí)體經(jīng)濟(jì)（Real Economy）和虛擬經(jīng)濟(jì)（Fictitious E. conomy）兩種類型，其中實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要指的是具體的物質(zhì)產(chǎn)品和精神產(chǎn)品的制造和銷售，以及與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)服務(wù)活動(dòng)等。而虛擬經(jīng)濟(jì)則是通過(guò)有價(jià)證券、銀行信用、產(chǎn)權(quán)、股票和物權(quán)等各種金融業(yè)的衍生產(chǎn)品所進(jìn)行的虛擬資本的交易活動(dòng)。

通常來(lái)說(shuō)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要借助于虛擬經(jīng)濟(jì)，而虛擬經(jīng)濟(jì)需要依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，虛擬經(jīng)濟(jì)本身具有不穩(wěn)定性、高流動(dòng)性、高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性等特點(diǎn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展制約著虛擬經(jīng)濟(jì)，為虛擬經(jīng)濟(jì)提供了發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，同時(shí)也是檢驗(yàn)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要標(biāo)志。如果在兩種經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，虛擬經(jīng)濟(jì)超出了實(shí)體經(jīng)濟(jì)所能承受的范圍，那么實(shí)體經(jīng)濟(jì)就會(huì)成為一個(gè)“熱氣球”，氣球在上升的過(guò)程中，遇到“針刺”就會(huì)發(fā)生爆破，則表示經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退、蕭條等現(xiàn)象，最終必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)，影響整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

現(xiàn)代科技和生產(chǎn)力不斷發(fā)展，給經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了很大的推動(dòng)作用，但現(xiàn)代社會(huì)中逐漸向“全球經(jīng)濟(jì)一體化”的方向邁進(jìn)，世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)品的生產(chǎn)和流動(dòng)、消費(fèi)等領(lǐng)域都存在很重要的聯(lián)系，在一定程度上，經(jīng)濟(jì)會(huì)相互滲透和依賴，使得世界經(jīng)濟(jì)緊密的聯(lián)系在一起，一旦某個(gè)經(jīng)濟(jì)大國(guó)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，其他的國(guó)家必然會(huì)受到很大的影響。例如，前些年美國(guó)出現(xiàn)的次貸危機(jī)，最終導(dǎo)致美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為1.1%，而其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率也大大降低，如日本、德國(guó)、中國(guó)等國(guó)家。

因?yàn)樘摂M經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在特定的關(guān)系，所以在發(fā)展中必須要處理好虛擬經(jīng)濟(jì)跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，高度重視虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平，提高整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，走可持續(xù)發(fā)展的道路，改善人們的生活水平和生活質(zhì)量。

二、提高金融業(yè)服務(wù)水平對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要意義

1.提高我國(guó)的金融業(yè)服務(wù)水平，使其符合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢(shì)。近幾年，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式也有了很大的改變，提高了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。但我國(guó)的經(jīng)濟(jì)在很大程度上依賴于對(duì)外貿(mào)易，所以，對(duì)外來(lái)經(jīng)濟(jì)的依存度較大，受全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約。如果對(duì)外貿(mào)易的各國(guó)經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊的情況下，我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易也會(huì)受到侵襲，國(guó)民經(jīng)濟(jì)就會(huì)降低，影響整體的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。據(jù)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)模型的研究表明，如果全球的經(jīng)濟(jì)需求下降一個(gè)百分點(diǎn)，那么我國(guó)的出口增長(zhǎng)率就會(huì)下降6個(gè)百分點(diǎn)。所以世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、對(duì)外貿(mào)易等都會(huì)大幅度降低。

現(xiàn)在的投資者都會(huì)存在一定的心里恐慌，因?yàn)樵诔霈F(xiàn)金融危機(jī)之前，我國(guó)的虛擬經(jīng)濟(jì)逐漸體現(xiàn)了其自我膨脹的假象，使得投資者就會(huì)產(chǎn)生“利好”的心理反映，導(dǎo)致很多資金流入金融行業(yè)的虛擬產(chǎn)品中，很難收回。所以，一旦出現(xiàn)金融危機(jī)，金融衍生品存在的虛擬經(jīng)濟(jì)就會(huì)空前嚴(yán)重，衍生品爆發(fā)，大量的投資者資金流失，給投資者造成一定的心里陰影。目前，投資者主要擔(dān)心的是，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接進(jìn)行投資的幾率太小，股市持續(xù)低迷狀態(tài)，很難做出實(shí)體投資的決定。

小企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)會(huì)因民間借貸利率的升高而受到影響，民間借貸利率由于資金的供求問(wèn)題而逐漸升高，導(dǎo)致小型化的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，阻礙了小企業(yè)的發(fā)展，最終導(dǎo)致社會(huì)問(wèn)題的出現(xiàn)。因?yàn)橘Y金是企業(yè)的重要基礎(chǔ)，是企業(yè)發(fā)展和成熟的血液，要想發(fā)展在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中受到侵襲的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就需要加強(qiáng)金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)力度，尤其是要注重對(duì)小型企業(yè)的扶持。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，投入一定量的資金，讓經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展達(dá)到新的平衡，推進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和繁榮，促進(jìn)虛擬經(jīng)濟(jì)大量游資的流動(dòng)性，提高虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。

2.提高金融業(yè)服務(wù)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)有助于維持社會(huì)安定。國(guó)家物價(jià)的大幅度上漲，給人們的生活帶來(lái)了極大的困難，降低了人們的生活水平，影響了生活水平。雖然，國(guó)家也出臺(tái)了有關(guān)的政策進(jìn)行控制和扶持，但由于快速上漲的物價(jià)，使其解決不了生活問(wèn)題。在我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，很多投資者寧愿將資金握在手里，也不會(huì)將資金投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，使得企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)大大的降低。

三、如何提高金融業(yè)服務(wù)水平

要想提高金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平，就需要學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和理論，具體的分析我國(guó)的國(guó)情，努力打造金融行業(yè)的新產(chǎn)品，同時(shí)要對(duì)落后傳統(tǒng)的金融體制進(jìn)行改革和創(chuàng)新。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，就需要提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量。然后有針對(duì)性、有選擇性的對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行服務(wù)，實(shí)行差別服務(wù)，根據(jù)情況來(lái)制定相應(yīng)的措施，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化服務(wù)。

1.選擇性的服務(wù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。現(xiàn)在我國(guó)針對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品較少，對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)較差，影響了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但由于我國(guó)農(nóng)村人口眾多，國(guó)民生存需要依靠大量的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，且農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展跟國(guó)外相比，較為落后。所以要想實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，就需要選擇性的服務(wù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。在農(nóng)村金融中，傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保貸款的概率很小，因?yàn)檗r(nóng)民的收入不高，所以我國(guó)可以發(fā)展小額無(wú)抵押貸款的經(jīng)營(yíng)模式，提高農(nóng)民貸款的幾率。為保證貸款的安全性，可以采用農(nóng)戶聯(lián)保的制度，幾個(gè)農(nóng)戶共同承擔(dān)貸款聯(lián)保責(zé)任，相互保險(xiǎn)、相互監(jiān)督、相互幫助。同時(shí)要注重貸款周期和貸款規(guī)模的調(diào)整問(wèn)題。

2.重點(diǎn)服務(wù)中小企業(yè)。銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的機(jī)構(gòu)，但大部分的貸款都是指向大型的企業(yè)或者國(guó)有企業(yè)，為中小企業(yè)貸款的情況較少，所以在一定程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。但出現(xiàn)該情況的原因主要是因?yàn)榇笮推髽I(yè)或者國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)壞賬的幾率較小。但在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)下，銀行將資金貸給中小企業(yè)，本身可以實(shí)現(xiàn)雙贏的局面，不但可以提高自身的企業(yè)發(fā)展，獲得更高的利潤(rùn)，還可以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。

現(xiàn)在國(guó)家級(jí)、省級(jí)和市級(jí)的科技園區(qū)以及高新區(qū)的建設(shè)項(xiàng)目逐漸增多，為區(qū)域的發(fā)展增光添彩，如果銀行為這些中小企業(yè)提供資金，可以促進(jìn)這些小型企業(yè)的快速發(fā)展，而這些中小企業(yè)依靠政府提供的平臺(tái)，發(fā)展迅速。但對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，這些中小企業(yè)的資金無(wú)非是些“小魚”、“小蝦”，但對(duì)企業(yè)的幫助很大，核心的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)快速的發(fā)展。

3.提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。要想提高金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量，不但要提供服務(wù)，還要有選擇性的開展金融創(chuàng)新活動(dòng)，推出新的金融產(chǎn)品，完善金融服務(wù)制度和服務(wù)體系，為用戶提供更便捷的服務(wù)要求。例如，可以做好拓展貸款產(chǎn)品、簡(jiǎn)化貸款流程、縮短流程周期等工作。控制好貸款的流程和審批過(guò)程，簡(jiǎn)化貸款流程，降低流程的周期，提高金融業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。

四、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平逐漸提升，人們的生活質(zhì)量和生活水平也有所提高。在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)緊張的局勢(shì)下，需要突出金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和金融業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日益嚴(yán)峻，必須要將金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上升到最高的戰(zhàn)略層次，尤其是要發(fā)展商業(yè)銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平，提高服務(wù)質(zhì)量，從整體上促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步。高度重視虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平，提高整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，走可持續(xù)發(fā)展的道路，改善人們的生活水平和生活質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革;商業(yè)銀行;路徑選擇

“供給側(cè)改革”指從供給側(cè)入手，對(duì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的指定性矛盾進(jìn)行改革。供給側(cè)改革決定了未來(lái)一段時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向，必然會(huì)對(duì)處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融中樞地位的商業(yè)銀行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，目前商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革中也存在不足，商業(yè)銀行應(yīng)積極研究，妥善處置四對(duì)關(guān)系，著力解決存在問(wèn)題，積極支持供給側(cè)改革。

一、供給側(cè)改革給銀行業(yè)帶來(lái)的影響

供給側(cè)改革決定了未來(lái)一段時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向，必然會(huì)對(duì)處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融中樞地位的銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

（一）供給側(cè)改革將強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行選定明晰的轉(zhuǎn)型路徑。雖然監(jiān)管部門一直致力于推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“商業(yè)銀行”）“特色化”、“差異化”發(fā)展，但很多銀行特別是中小銀行一直游走于“大而全”和“小而精”，發(fā)展路徑模糊。在“需求側(cè)驅(qū)動(dòng)”的環(huán)境中，金融需求單一且旺盛，受益于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、利差鎖定、牌照稀缺等政策紅利，商業(yè)銀行依然取得了良好業(yè)績(jī)。隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)將驅(qū)動(dòng)客戶的金融需求更趨多樣化，以往同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的格局將被全面打破，銀行模糊定位下“規(guī)模擴(kuò)張+資本消耗”的發(fā)展模式將難以為繼，商業(yè)銀行必須根據(jù)供給側(cè)改革的要求，結(jié)合各自發(fā)展實(shí)際，選定適合自己的轉(zhuǎn)型路徑。

（二）供給側(cè)改革將深刻改變商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。推進(jìn)供給側(cè)改革的過(guò)程中，我國(guó)現(xiàn)有的融資結(jié)構(gòu)必須進(jìn)一步優(yōu)化，直接融資的比重需要進(jìn)一步提高，不斷推動(dòng)杠桿率降低。與此相適應(yīng)，商業(yè)銀行必須進(jìn)一步提高對(duì)資產(chǎn)端的重視程度，讓資產(chǎn)端發(fā)揮更為重要的作用。商業(yè)銀行需要進(jìn)一步擴(kuò)展資產(chǎn)配置的視角，必須將視角從信貸市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)展到整個(gè)金融市場(chǎng)，從原來(lái)單一的貸款為主拓展到表內(nèi)外全資產(chǎn)配置，證券化、結(jié)構(gòu)性融資工具比重會(huì)上升。在商業(yè)銀行的負(fù)債方，利率市場(chǎng)化、金融創(chuàng)新常態(tài)化及客戶需求多元化都會(huì)使得商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，商業(yè)銀行以前依靠存款等被動(dòng)型負(fù)債工具無(wú)法平衡商業(yè)銀行的收益性、流行性和安全性，金融債券、大額存單、中期票據(jù)、結(jié)構(gòu)性存款、海外存款證等市場(chǎng)化主動(dòng)型負(fù)債工具將成為商業(yè)銀行主要選擇。

（三）供給側(cè)改革將有效拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間。供給側(cè)改革中結(jié)構(gòu)調(diào)整、消費(fèi)升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新、國(guó)企改革、并購(gòu)重組都將為商業(yè)銀行優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)布局、加快新興業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、形成多源動(dòng)力增長(zhǎng)提供了重要契機(jī)。服務(wù)消費(fèi)、品質(zhì)消費(fèi)等消費(fèi)升級(jí)勢(shì)必促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的兼并重組提供了大量的并購(gòu)融資需求，商業(yè)銀行可以在這一過(guò)程中發(fā)揮關(guān)鍵作用，把握住這一機(jī)會(huì)，為業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供新的空間。

（四）供給側(cè)改革將全面考驗(yàn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。短期來(lái)看，在去產(chǎn)能、去庫(kù)存及去杠桿的過(guò)程中，鋼鐵、煤炭、船舶制造、房地產(chǎn)等產(chǎn)能過(guò)剩、高杠桿率行業(yè)及其上下游企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)集中暴露，驅(qū)動(dòng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量加速尋底。長(zhǎng)期來(lái)看，表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置的復(fù)雜化、多元化將加大信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度；主動(dòng)型債務(wù)工具拓展、批發(fā)性負(fù)債占比上升、新型表外業(yè)務(wù)或有負(fù)債增加、資金跨市場(chǎng)跨境流動(dòng)日趨頻繁將使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度上升；利率市場(chǎng)化深入、匯率彈性增強(qiáng)、結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品和衍生品的增加將直接考驗(yàn)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力；保險(xiǎn)、信托、證券、租賃、投貸聯(lián)動(dòng)子公司等全牌照附屬公司的設(shè)立將加大并表風(fēng)險(xiǎn)管理難度；各類風(fēng)險(xiǎn)的交叉共振將檢驗(yàn)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

二、商業(yè)銀行在供給側(cè)改革方面存在的主要問(wèn)題

雖然供給側(cè)改革為商業(yè)銀行提供了很好的機(jī)會(huì)，但是目前，商業(yè)銀行自身存在諸多制約其助力供給側(cè)改革的問(wèn)題。

（一）市場(chǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)化需要一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程。供給側(cè)改革是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要時(shí)間，商業(yè)銀行在支持部分過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)、落后行業(yè)中能夠獲得一定的穩(wěn)定收益，在支持部分新興產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中可能會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較高制約銀行收益，導(dǎo)致商業(yè)銀行依然有動(dòng)力去支持過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)及落后行業(yè)，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)支持存在不足。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的穩(wěn)步推進(jìn)，商業(yè)銀行才有動(dòng)力慢慢改變自己的行為，但這需要時(shí)間，是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。

（二）商業(yè)銀行管理價(jià)值取向轉(zhuǎn)換需要一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程。我國(guó)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，一直存在速度情結(jié)，喜歡拼規(guī)模、占地盤，導(dǎo)致商業(yè)銀行存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有形成特色化、差異化的發(fā)展定位，走特色化的發(fā)展道路。從國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展的歷史看，好的銀行是能夠經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)金融周期的考驗(yàn)，運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健、特色化、差異化的銀行。我國(guó)商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革的過(guò)程中，需要重新審視自己的管理價(jià)值，確定各自轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑，走特色化、差異化的發(fā)展道路，這需要一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，商業(yè)銀行管理機(jī)制取向轉(zhuǎn)換對(duì)商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革有深遠(yuǎn)影響。

（三）商業(yè)銀行存量包袱消化需要一個(gè)過(guò)程。商業(yè)銀行長(zhǎng)期對(duì)一些恢復(fù)生氣無(wú)望、需要長(zhǎng)期“輸血”才能免于倒閉的負(fù)債企業(yè)投入信貸資金，不僅造成信貸資源的大量浪費(fèi)，還影響了企業(yè)所在行業(yè)的有序競(jìng)爭(zhēng)，造成社會(huì)資源的錯(cuò)配。在供給側(cè)改革的過(guò)程中，要求商業(yè)銀行從部分過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)、落后行業(yè)、僵尸企業(yè)中穩(wěn)步退出，但是商業(yè)銀行消化這些存量包袱是一個(gè)緩慢的過(guò)程，不可能一蹴而就。

（四）專業(yè)人才短缺。供給側(cè)改革過(guò)程中，需要商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)，例如商業(yè)銀行積極參與PPP項(xiàng)目、投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)等，這都需要商業(yè)銀行有相應(yīng)的人才。雖然每年大量人員進(jìn)入商業(yè)銀行，但是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控、合規(guī)管理、特殊業(yè)務(wù)等方面的人才依然短缺。

三、商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革應(yīng)妥善處理好“四對(duì)關(guān)系”

供給側(cè)改革給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇，優(yōu)化了商業(yè)銀行的金融服務(wù)環(huán)境，為商業(yè)銀行指明了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向；同時(shí)，供給側(cè)改革也給商業(yè)銀行帶來(lái)了挑戰(zhàn)，給商業(yè)銀行的盈利能力增長(zhǎng)、產(chǎn)品創(chuàng)新、信用風(fēng)險(xiǎn)暴露等多個(gè)方面帶來(lái)壓力。商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革過(guò)程中應(yīng)該妥善處理以下“四對(duì)關(guān)系”。

（一）供給側(cè)改革和銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)系。供給側(cè)改革與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)系緊密。一方面，目前，商業(yè)銀行仍然是我國(guó)企業(yè)獲取資金的最主要融資渠道，供給側(cè)改革中需要商業(yè)銀行積極作為，要求商業(yè)銀行對(duì)原來(lái)的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行調(diào)整，放棄原來(lái)的粗放式的經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)不斷提高全要素生產(chǎn)率，轉(zhuǎn)換發(fā)展發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，變革管理方式等，不斷提高商業(yè)銀行金融服務(wù)的質(zhì)量與效率，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另一方面，供給側(cè)改革將在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、消費(fèi)升級(jí)等方面帶來(lái)新的機(jī)遇，為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供重要契機(jī)。商業(yè)銀行要高度重視供給側(cè)改革，加強(qiáng)研究，積極應(yīng)對(duì)，主動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）政府和市場(chǎng)的關(guān)系。供給側(cè)改革是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作，決定著未來(lái)一段時(shí)間我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展具有重要意義。在這一過(guò)程中，市場(chǎng)、法律及公共服務(wù)都發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。供給側(cè)改革中，既要充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，同時(shí)也要發(fā)揮好政府的作用。商業(yè)銀行要充分利用好“兩只手”。一方面，商業(yè)銀行要充分根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，及時(shí)調(diào)整各自的經(jīng)營(yíng)策略，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；另一方面，商業(yè)銀行要在政府引導(dǎo)下，發(fā)揮商業(yè)銀行在“市場(chǎng)失靈”領(lǐng)域的作用，積極踐行社會(huì)責(zé)任，著力做好小微金融、三農(nóng)金融服務(wù)、精準(zhǔn)扶貧等工作，補(bǔ)金融服務(wù)短板。

（三）創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。商業(yè)銀行要正確處理好產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)系。一方面，商業(yè)銀行要進(jìn)一步加大創(chuàng)新力度，支持供給側(cè)改革。按照“三個(gè)有利于”的標(biāo)準(zhǔn)，貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效需求，積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。另一方面，商業(yè)銀行要把握好金融創(chuàng)新與把控風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，防控自身業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)客戶資金安全。商業(yè)銀行要結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、市場(chǎng)變化等進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，但這種創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)要可控，不可過(guò)度創(chuàng)新，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，影響區(qū)域金融穩(wěn)定。

（四）加與減、破與立的關(guān)系。結(jié)構(gòu)調(diào)整是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，在去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿的過(guò)程中，商業(yè)銀行必須通過(guò)擴(kuò)大其他領(lǐng)域的信貸投放，避免我國(guó)經(jīng)濟(jì)在短時(shí)期內(nèi)快速下滑。商業(yè)銀行需要把握好“有加有減、有補(bǔ)有去、有進(jìn)有退、有破有立”四項(xiàng)原則：產(chǎn)融結(jié)合、投貸聯(lián)動(dòng)、困難企業(yè)分類幫扶要加，企業(yè)融資成本、銀行服務(wù)收費(fèi)要減；普惠金融、科技金融、消費(fèi)金融要補(bǔ)，不合理的多頭授信、過(guò)度授信要去；重點(diǎn)領(lǐng)域、重大項(xiàng)目、新興產(chǎn)業(yè)要進(jìn)，對(duì)過(guò)剩落后產(chǎn)能、“僵尸”企業(yè)要退；容易引發(fā)“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)授信管理模式要破，新的產(chǎn)品、服務(wù)、模式要立。

四、商業(yè)銀行業(yè)適應(yīng)供給側(cè)改革的路徑選擇

商業(yè)銀行要積極適應(yīng)供給側(cè)改革，加強(qiáng)研究，積極支持，在這一過(guò)程中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（一）加強(qiáng)對(duì)供給側(cè)改革的研究，明確轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑。供給側(cè)改革決定了未來(lái)一段時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向，必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生長(zhǎng)期的深遠(yuǎn)的影響。商業(yè)銀行要加強(qiáng)研究，結(jié)合各自實(shí)際情況，明確各自轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑，走差異化、特色化道路，把握好供給側(cè)改革提供的機(jī)會(huì)，在支持供給側(cè)改革中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。在這一過(guò)程中，商業(yè)銀行必須處理好短期與長(zhǎng)期的關(guān)系，不可急功近利，按照轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑穩(wěn)步推進(jìn)，不可追求短期利益，追求短期的規(guī)模、速度，而放棄長(zhǎng)期的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）緊扣服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。商業(yè)銀行要充分認(rèn)清經(jīng)濟(jì)與金融的共生關(guān)系，在發(fā)展過(guò)程中，根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，采取措施，加大支持力度，實(shí)現(xiàn)共贏。一是商業(yè)銀行要著力支持新興產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域。商業(yè)銀行要加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等企業(yè)的信貸支持，加大對(duì)“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等國(guó)家戰(zhàn)略的支持，緊貼國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持的重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)，緊盯對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)具有重要帶動(dòng)作用的重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)工程、重點(diǎn)客戶，提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。二是商業(yè)銀行要不斷提高金融供給效率。商業(yè)銀行要進(jìn)一步強(qiáng)化金融創(chuàng)新，響應(yīng)號(hào)召，積極推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)、PPP模式創(chuàng)新，滿足不同企業(yè)的資金需求；充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、大數(shù)據(jù)等信息科技，提高風(fēng)控能力，開展發(fā)展空間。三是積極降低社會(huì)融資成本。商業(yè)銀行要在遵循商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的原則下與企業(yè)形成共榮共生、共建共存的良性銀企關(guān)系；通過(guò)加強(qiáng)貸款定價(jià)管理，縮短企業(yè)融資鏈條，堅(jiān)決取消不合理收費(fèi)和不合理的中間業(yè)務(wù)等方式，切實(shí)降低企業(yè)融資成本。四是履行社會(huì)責(zé)任，提升薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)。商業(yè)銀行要積極履行社會(huì)責(zé)任，通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、下沉網(wǎng)點(diǎn)等多種措施，進(jìn)一步加大對(duì)貧困人口、“三農(nóng)”、小微等薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度，提升薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)水平。

（三）加大風(fēng)險(xiǎn)管控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。供給側(cè)改革給商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展也帶來(lái)一定的挑戰(zhàn)，在僵尸企業(yè)、落后產(chǎn)能退出、新興產(chǎn)業(yè)的支持以及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過(guò)程中，都對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)控能力提出了更高的要求，商業(yè)銀行要積極采取以下措施積極應(yīng)對(duì)。一是健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。商業(yè)銀行要結(jié)合自身實(shí)際，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，消除工作中風(fēng)險(xiǎn)防控的空白點(diǎn)，從源頭上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別化解。商業(yè)銀行要進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、計(jì)量和控制機(jī)制，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制與動(dòng)態(tài)管理的水平，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早干預(yù)和早處置。三是加大風(fēng)險(xiǎn)吸收能力。商業(yè)銀行要利用撥備資源仍然充分的時(shí)機(jī)，進(jìn)一步擴(kuò)大資本補(bǔ)充渠道，加大不良貸款核銷力度；積極利用市場(chǎng)化手段處置不良，持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)消化和風(fēng)險(xiǎn)吸收能力。四是加大對(duì)特殊行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行要根據(jù)供給側(cè)改革要求，強(qiáng)化對(duì)僵尸企業(yè)、過(guò)剩產(chǎn)能、落后行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控的研究，積極采取措施，確保商業(yè)銀行穩(wěn)步退出；同時(shí)，在新進(jìn)入部分行業(yè)、金融創(chuàng)新的過(guò)程中，也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

作者:楊吉峰 肖起峰 劉相兵 單位:中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)煙臺(tái)監(jiān)管分局

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篇3

（項(xiàng)目編號(hào)：15JGC145）；中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目“新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的組織形式與信貸可得性研究”

（項(xiàng)目編號(hào)：BUCTRC201512）

■中圖分類號(hào)：F832.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-5812（2017）08-0042-04

摘要：實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)力量，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、增加稅收和實(shí)現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興發(fā)揮著重要作用。但是，長(zhǎng)期以來(lái)，融資不暢一直是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要瓶頸問(wèn)題，雖然近幾年該問(wèn)題受到社會(huì)的廣泛關(guān)注后有所緩解，但融資形勢(shì)依然不容樂(lè)觀。為此，文章從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性、發(fā)展現(xiàn)狀和融資困境的三個(gè)表現(xiàn)入手，圍繞著實(shí)體企業(yè)自身、政府、金融中介機(jī)構(gòu)等主體，深入剖析了出現(xiàn)融資困境的原因并提出了相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：實(shí)體經(jīng)濟(jì) 融資困境 金融與實(shí)業(yè)

體經(jīng)濟(jì)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，是經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的重要推力，即使是在虛擬經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)迅速發(fā)展的今天，實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍在一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著舉足輕重的角色。但是，融資難問(wèn)題一直是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要瓶頸，特別是金融危機(jī)以來(lái)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，中小企業(yè)“融資難”困境日益凸顯。一方面，我國(guó)的廣義貨幣M2達(dá)116萬(wàn)億元，力壓美國(guó)，超過(guò)日本，是全球貨幣供應(yīng)量最大的國(guó)家；另一方面，許多企業(yè)罹患資金饑渴癥，特別是實(shí)體企業(yè)資金短缺問(wèn)題更加嚴(yán)重。一方面國(guó)家大力提倡發(fā)展實(shí)業(yè)，出臺(tái)了包括“盤活存量”和“用好增量”在內(nèi)的一系列方針政策，另一方面企業(yè)融資難、融資貴難題久未解決。前幾年浙江溫州地區(qū)爆發(fā)的因中小企業(yè)資金鏈斷裂而引發(fā)的“倒閉潮”和“跑路潮”就是這一問(wèn)題的生動(dòng)寫照，2016年的“錢荒”現(xiàn)象，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨困境的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)。實(shí)體企業(yè)為何屢屢缺水，如何利用金融之源給養(yǎng)實(shí)業(yè)等一系列現(xiàn)實(shí)問(wèn)題擺在我們面前，亟待解決?；庵行∑髽I(yè)融資困境，是企業(yè)所需、經(jīng)濟(jì)所需、時(shí)代所需。

一、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)信貸與社會(huì)融資增長(zhǎng)較快，貨幣投放量超過(guò)經(jīng)濟(jì)總量的200%，中小企業(yè)數(shù)量在逐年增加，數(shù)量達(dá)4 300多萬(wàn)戶，對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率也在不斷提升，成為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一輛馬車。但是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻頻頻遭遇融資之困、資金之難。調(diào)查顯示，目前我國(guó)國(guó)內(nèi)，自有資金占經(jīng)營(yíng)資本80%以上的中小企業(yè)有30%，三分之一的企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資金缺口達(dá)1 000萬(wàn)元到5 000萬(wàn)元；另外，由于高額的借貸問(wèn)題，70% 的中小企業(yè)利潤(rùn)率下降，36% 的中小企業(yè)更明確預(yù)期未來(lái)毛利率下滑，而隨著宏觀調(diào)控下的信貸政策收緊，很多中小企業(yè)表示在銀行借貸時(shí)間問(wèn)題上遇到了更大的阻力。

為了了解我國(guó)現(xiàn)階段的實(shí)體企業(yè)的融資現(xiàn)狀，本文統(tǒng)計(jì)了不同性質(zhì)的企業(yè)不同年份的融資總額并計(jì)算出了單位融資利息比，如下頁(yè)表1所示。但由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的限制，在年份上，我們選取了數(shù)據(jù)相對(duì)完整的2012―2014年三年；在企業(yè)類型上，我們選取了大型國(guó)企、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)三類。通過(guò)表1我們可以看到，大型國(guó)企融資數(shù)量遠(yuǎn)多于私營(yíng)企業(yè)，但單位負(fù)債利息比卻比私營(yíng)企業(yè)小，實(shí)體企業(yè)信貸資源分配不平衡，小微企業(yè)及私營(yíng)企業(yè)處于弱勢(shì)地位。

綜上分析，我們不難看出實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資主要面臨三大難題，第一個(gè)是融資難，第二個(gè)是融資貴，第三個(gè)是融資慢。

（一）融資難

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道狹窄。我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的渠道主要有直接融資、間接融資、自籌、民間借貸、政府扶持等。對(duì)于直接融資而言，我國(guó)的股票證券交易市場(chǎng)還不完善，作為主板的滬深交易所對(duì)企業(yè)的進(jìn)入設(shè)置了很高的T檻，主要服務(wù)對(duì)象是進(jìn)入成長(zhǎng)期及后期階段、相對(duì)成熟的、經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定的企業(yè)，只有大型上市公司才能滿足其進(jìn)入條件，大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)很難進(jìn)入；雖然現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)開板了，其主要服務(wù)于廣大進(jìn)入成長(zhǎng)期的成長(zhǎng)性企業(yè)，可以低門檻進(jìn)入，但由于其監(jiān)管、效率問(wèn)題等無(wú)法保障，目前上市的不到600家，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)力量薄弱。在自籌方面，大部分實(shí)體由于企業(yè)底子薄、原始資本積累不夠、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、科技力量不足等原因，自籌資本難度大。對(duì)于民間借貸來(lái)說(shuō)，民間借貸利率過(guò)高，一般的企業(yè)難以承擔(dān)。在政府扶持方面，雖然國(guó)家采取了許多措施來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的發(fā)展，但政府的補(bǔ)貼對(duì)亟需大量資金發(fā)展的企業(yè)來(lái)說(shuō)不過(guò)是杯水車薪，而且隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化及經(jīng)濟(jì)體制的改革，政府正在簡(jiǎn)政放權(quán)，進(jìn)行職能轉(zhuǎn)換，企業(yè)從國(guó)家得到的注資也將日益減少。所以在這許多條路徑中，只有間接融資中的銀行貸款才是實(shí)體企業(yè)融資的主要來(lái)源，實(shí)體企業(yè)融資渠道過(guò)窄已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。

（二）融資貴

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資貴，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本一直居高不下。由于企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱、實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大等原因，又加之金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控和成本效益的壓力，在外部借貸方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本一直處于高位。從融資利率來(lái)看，在中小企業(yè)的貸款利率上，銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍采用基準(zhǔn)上浮20%，甚至到30%，在隱形成本方面，登記費(fèi)、公證費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等也是一筆巨大的開支。如此一來(lái)，實(shí)體企業(yè)的融資成本普遍在10%以上，遠(yuǎn)超過(guò)企業(yè)的一般毛利率。對(duì)于民間借貸來(lái)說(shuō)，由于其利率高達(dá)20%，且條件苛刻，只能臨時(shí)救急，不能作為長(zhǎng)久之計(jì)。債券收益率也一直居高不下，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，BBB+級(jí)企業(yè)債券收益率在過(guò)去幾年里一直呈現(xiàn)快速上升的趨勢(shì)，可見(jiàn)國(guó)家寬松的貨幣政策對(duì)于降低融資成本問(wèn)題作用有限，融資貴難題痼疾依舊。

（三）融資慢

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資慢，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資耗費(fèi)的時(shí)間長(zhǎng)、效率低。正常來(lái)說(shuō)，只要符合貸款條件、貸款資料準(zhǔn)備齊全的企業(yè)，流動(dòng)資金貸款的審批僅需3―6天，固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款也就20―30天。但由于大部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全甚至存在虛假做賬的問(wèn)題，在評(píng)估和審核方面，銀行往往會(huì)花費(fèi)大量的人力物力，延長(zhǎng)其信用審核時(shí)間，無(wú)法滿足企業(yè)實(shí)時(shí)的資金需求。

由于存在“融資難”“融資貴”“融資慢”三大融資困境，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得的貸款比重偏低，增量也趨緩。正如表1企業(yè)融資數(shù)量及成本比較表所顯示，大型國(guó)企的融資有國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外商資本金等多種渠道，且融資數(shù)額巨大，而中小實(shí)體企業(yè)的融資渠道只有法人資本金和個(gè)人投資，渠道過(guò)于狹窄；在單位借貸成本方面，中小實(shí)體企業(yè)卻比大型國(guó)企高出許多。我國(guó)的實(shí)體企業(yè)由于融資渠道窄、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差而在多重壓力的席卷之下困難重重。為破解實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資困境，我們亟需找出影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的原因，并制定出一套行之有效的方案，提出相應(yīng)的解決措施。

二、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境的原因

實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境是多種因素綜合導(dǎo)致的結(jié)果。實(shí)體企業(yè)特別是其中的中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱、資本積累少、財(cái)務(wù)制度不健全、存活率低等是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本原因；國(guó)家相應(yīng)的法律法規(guī)保護(hù)不夠，有關(guān)的政策措施落實(shí)不到位，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化改革，金融業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金少、效率低也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原因。此外，在融資方面，存在中小企業(yè)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)體系不完善，資金的中間流通環(huán)節(jié)過(guò)多，銀行企業(yè)的信息不對(duì)稱，資金分配結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題。

（一）導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

從哲學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)講，內(nèi)因是導(dǎo)致事物發(fā)展的根本原因。我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力不足有諸多表現(xiàn)，而內(nèi)生動(dòng)力的不足是制約我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的根本原因。首先，實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)大，科技創(chuàng)新能力不夠，具有不穩(wěn)定性、成活率低等特點(diǎn)，使其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)地位，在與大型國(guó)企及外資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)很容易被淘汰出局；其次，大部分中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員，財(cái)務(wù)管理制度不健全，有的甚至提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表或者其他資料，又由于銀行與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱問(wèn)題，銀行難以對(duì)企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況作出判斷，基于風(fēng)險(xiǎn)管理和盈利的需要，銀行難以為此類企業(yè)提供信貸支持；再者，大部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模小的特點(diǎn)決定了其貸款規(guī)模小、頻次多、要求急的特點(diǎn)，且普遍缺乏抵押品，這些使得銀行貸款成本加大，銀行的支出和收益不對(duì)稱，降低了銀行信貸的積極性。

（二）導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的外部原因

1.政策和法律原因。2002年我國(guó)頒布《中小企業(yè)促進(jìn)法》后，又相繼制定了多項(xiàng)支持實(shí)體企業(yè)解決融資問(wèn)題的政策，特別是國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)家加大了扶持實(shí)體企業(yè)融資的力度。2011年 10 月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究確定了九項(xiàng)支持小微企業(yè)發(fā)展的金融財(cái)稅政策，同時(shí)，“非公經(jīng)濟(jì)36條”出臺(tái)，《公司法》《證券法》《企業(yè)所得稅法》等法律也在修訂完善，這一系列舉措標(biāo)志著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策和法律體系正逐步走向健全。但是，政策和法律保護(hù)范圍仍然不夠，一方面是國(guó)家嚴(yán)重缺乏保護(hù)中小企業(yè)的法律法規(guī)，另一方面是即使出臺(tái)了一些法律法規(guī)，但由于政策的落實(shí)不到位，資金錯(cuò)配問(wèn)題嚴(yán)重，政府也沒(méi)有從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、發(fā)展環(huán)境和融資待遇。受各種因素影響，一些信貸資金流入產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的企業(yè)，這些企業(yè)依靠源源不斷的外部注資來(lái)生存，不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，卻霸占著寶貴的信貸資源，成為大而不倒的“僵尸企業(yè)”，嚴(yán)重?cái)D壓了中小企業(yè)的生存和發(fā)展空間。所以說(shuō)，法律法規(guī)實(shí)施的不到位也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的一大關(guān)鍵原因。

2.銀行方面的原因。金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切，互促共生。金融之于實(shí)體，猶如水之于土地，水之足，則土之沃，進(jìn)而萬(wàn)物生息。銀行業(yè)始終是保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，這不僅表現(xiàn)在量上，更表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上。從信貸數(shù)量上說(shuō)，企業(yè)融資的總額在逐年增長(zhǎng)，但是中小實(shí)體企業(yè)獲得信貸數(shù)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后。從信貸結(jié)構(gòu)看，信貸結(jié)構(gòu)不平衡，信貸資金主要流向了大型國(guó)企、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)金融等領(lǐng)域。銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有力地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，同時(shí)金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)失衡也意味著在進(jìn)行信貸交易時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)首先考慮大型國(guó)企，而較少地考慮小微企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，支持傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的資金越來(lái)越少，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸資源被擠占的現(xiàn)象比較明顯。銀行貸款結(jié)構(gòu)的失衡，究其原因，是金融體制的市場(chǎng)化改革使銀行成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)虧盈的企業(yè)，這樣的改革，使得銀行的業(yè)務(wù)更多的和自己的利益掛鉤，而較少地考慮社會(huì)責(zé)任和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展問(wèn)題。在這樣的利益鏈下，銀行為了避免道德風(fēng)險(xiǎn)和違約責(zé)任，會(huì)將更多的錢投到信譽(yù)好、償還能力強(qiáng)的大型國(guó)企，而忽視了中小企業(yè)。

另一方面，銀行的《商業(yè)銀行貸款通則》規(guī)定的貸款條件非常嚴(yán)格，很多中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財(cái)會(huì)人員，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，達(dá)不到規(guī)定條件而得不到貸款。而且，很多實(shí)體企業(yè)具有貸款數(shù)量少、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，又由于其財(cái)務(wù)制度不健全，透明度差，甚至存在虛假做賬的問(wèn)題，這就給銀行的審核和評(píng)估帶來(lái)了極大的困難，使得銀行花費(fèi)大量的人力物力，增加了貸款管理成本。另外，銀行貸款注重抵押物、擔(dān)保物和第三方擔(dān)保等，而部分實(shí)體企業(yè)特別是中小企業(yè)由于起步低、資本少、成功率低、信用低等原因而得不到貸款。以上種種限制，使得銀行降低了對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸偏好，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難的一個(gè)重要原因。

（三）其他原因

當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)不健全也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因之一。滬深市場(chǎng)的高門檻使得大部分實(shí)體企業(yè)可望不可及；我國(guó)目前實(shí)行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的規(guī)模管理措施，又由于公司債券具有高風(fēng)險(xiǎn)的特性，這使得實(shí)體企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行融資；在信貸方面，國(guó)有商業(yè)銀行的資金大部分都流向了大型國(guó)企，農(nóng)村信用社的主要服務(wù)對(duì)象為“三農(nóng)”，而地方商業(yè)銀行的實(shí)力偏弱，無(wú)法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的巨大的資金需求，專門針對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融中介機(jī)構(gòu)匱乏。

三、解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問(wèn)題的措施與建議

（一）實(shí)體企業(yè)自身方面

發(fā)展是解決所有問(wèn)題的關(guān)鍵。實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問(wèn)題的根本原因在于企業(yè)的成功率低，所以，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問(wèn)題的關(guān)鍵在于企業(yè)的發(fā)展。

1.轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方式，促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。鼓勵(lì)實(shí)體企業(yè)積極通過(guò)改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展公司制，建立現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制。同時(shí)，要鼓勵(lì)實(shí)體企業(yè)加快向綠色低碳轉(zhuǎn)型，向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，向智能制造轉(zhuǎn)型，向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，向文化產(chǎn)業(yè)和旅游業(yè)轉(zhuǎn)型，向內(nèi)需主導(dǎo)及消費(fèi)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，以此全面優(yōu)化實(shí)體企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)。

2.抓住全球技術(shù)革命的新趨勢(shì)?？萍际瞧髽I(yè)發(fā)展的`魂與動(dòng)力，我們要抓住全球技術(shù)革命的新潮流，加快新技術(shù)在企業(yè)的研發(fā)應(yīng)用，改造傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)，努力培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，打造經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，企業(yè)要在傳統(tǒng)的廠房、設(shè)備、生產(chǎn)、銷售的基礎(chǔ)上創(chuàng)新商業(yè)模式，整合整個(gè)行業(yè)資源，整合分散的資源，也就是通過(guò)一個(gè)模式將研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等核心環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的組合，努力將價(jià)值鏈向研發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)制定、銷售服務(wù)和品牌建設(shè)拓展，打造一個(gè)輕資產(chǎn)、有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。

3.注重人才的培養(yǎng)。正如我們所知，傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)是人才的洼地，我國(guó)每年大學(xué)畢業(yè)生大約有幾百萬(wàn)人，但是這里面比較優(yōu)秀的人才的去向大多是出國(guó)，去國(guó)企、外資企業(yè)、上市公司、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，考公務(wù)員，最后真正愿意留在傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)特別是制造業(yè)的少之又少，這從某種程度上形成了實(shí)體經(jīng)濟(jì)無(wú)法發(fā)展的關(guān)鍵原因，因此，發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵是要注重人才的培養(yǎng)與積累。

4.實(shí)體經(jīng)濟(jì)要想解決融資問(wèn)題，除了增強(qiáng)自身的實(shí)力，促進(jìn)自身的發(fā)展壯大，還要規(guī)范財(cái)務(wù)工作、加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度的建設(shè)。企業(yè)要根據(jù)國(guó)家的法律法規(guī)，設(shè)置專門的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，配備專職的財(cái)務(wù)人員，制定出一套行之有效、科學(xué)規(guī)范的財(cái)務(wù)體系，定期公布經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核通過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表，增強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度，完善財(cái)務(wù)制度，杜絕財(cái)務(wù)中的弄虛作假的行為。

5.企業(yè)要加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，使銀行充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)情況，減少金融機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的審核評(píng)估成本，使其對(duì)實(shí)體企業(yè)的發(fā)展環(huán)境及未來(lái)前景充滿信心，建立實(shí)體企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期合作關(guān)系。

6.企業(yè)要注意完善信息資源，加快征信體系建設(shè)。當(dāng)今時(shí)代，是互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，企業(yè)要加快完善信息管理系統(tǒng)，將銀行、政府等有關(guān)機(jī)構(gòu)部門納入公司的信息化體系，及時(shí)了解相關(guān)部門的信貸政策，提前想出解決之策。

（二）政府方面

近幾年，政府圍繞著金融服務(wù)實(shí)體，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這些方面出臺(tái)過(guò)一系列措施，包括用金融給養(yǎng)實(shí)業(yè)、鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等，但是，由于政策體系的不健全、落實(shí)不到位、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡等影響，效果甚微。為此，從政府方面，應(yīng)做到以下幾個(gè)方面：

1.鼓勵(lì)企業(yè)抓住國(guó)家多層次資本市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)遇，使其盡快融入上市掛牌的良好氛圍。以創(chuàng)業(yè)板和風(fēng)險(xiǎn)投資為主的多層次資本市場(chǎng)是實(shí)體企業(yè)賴以成長(zhǎng)的重要依托，國(guó)家要對(duì)掛牌上市的企業(yè)進(jìn)行政策性扶持，并且加大對(duì)于上市掛牌企業(yè)的追蹤服務(wù)，鼓勵(lì)其利用資本市場(chǎng)進(jìn)行再融資和并購(gòu)重組，將其做大做強(qiáng)；降低創(chuàng)業(yè)型和創(chuàng)新型企業(yè)的上市門檻，大力發(fā)展和完善中小板、創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)，鼓勵(lì)更多的社會(huì)資金注入中小企業(yè)，使得更多有潛力、有能力的實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到發(fā)展。

2.利用當(dāng)前債券市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的形勢(shì)，鼓勵(lì)政府利用債務(wù)工具籌措資金。政府債券是指政府財(cái)政部門或者其他機(jī)構(gòu)為籌措資金，以政府名義發(fā)行的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。當(dāng)前，我國(guó)“中央政府債券”或者“國(guó)債”發(fā)展良好，但地方政府債券卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后，要大力提倡地方政府債券的發(fā)行試點(diǎn)，促進(jìn)政府債券多元化、多層次發(fā)展，降低融資成本。而且對(duì)于重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、住房保障等工程，鼓勵(lì)政府通過(guò)資產(chǎn)證券化、發(fā)行債券、PPP等方式籌措資金，以拓寬融資渠道。

3.支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，大力打造“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的良好環(huán)境。引導(dǎo)社會(huì)資金不斷流入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資的基金引導(dǎo)作用，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；鼓勵(lì)國(guó)投、城投及各鎮(zhèn)、園區(qū)重點(diǎn)平臺(tái)公司以參股等形式，設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資或股權(quán)投資基金，重點(diǎn)投資創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型實(shí)體企業(yè)，打造金融聚集區(qū)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

4.營(yíng)造良好的融資環(huán)境?！叭谫Y貴”問(wèn)題一直是實(shí)體企業(yè)發(fā)展路上的一大障礙，企業(yè)若要貸款，就必須背負(fù)高額的利率，還要使用擔(dān)保和質(zhì)押，承擔(dān)貸款項(xiàng)目沒(méi)有任何回報(bào)甚至虧本的風(fēng)險(xiǎn)，若不貸款，資金鏈斷裂，企業(yè)的工程項(xiàng)目就無(wú)法開展，制約企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，這使部分實(shí)體企業(yè)陷入了進(jìn)退兩難的境地。因此，政府必須采取一系列措施抑制利率泡沫的虛高增長(zhǎng)，引導(dǎo)借貸利率合理發(fā)展，降低實(shí)體企業(yè)的融資成本。

5.建立中小企業(yè)政策性擔(dān)保體系。各級(jí)政府及其工作人員要繼續(xù)完善實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策性擔(dān)保體系，通過(guò)政府出資、社會(huì)籌資等途徑，大力發(fā)展信貸擔(dān)保和再擔(dān)保結(jié)構(gòu)，尤其是要大力發(fā)展專門針對(duì)于中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。要充分利用保單在信貸融資方面的促進(jìn)作用，利用保單增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)，減輕銀行的壓力。同時(shí)，構(gòu)建實(shí)體企業(yè)的信用體系，提高信用度，使銀行和其他金融機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)準(zhǔn)確地了解企業(yè)的信譽(yù)情況，以利于中小企業(yè)及時(shí)獲得信貸服務(wù)。

（三）銀行方面

金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐，是實(shí)體企業(yè)的血液，沒(méi)有資金的營(yíng)養(yǎng)，實(shí)體企業(yè)就會(huì)嚴(yán)重受壓，金融資源的優(yōu)化配置，能夠?yàn)閷?shí)體企業(yè)的健康發(fā)展提供強(qiáng)有力基礎(chǔ)平臺(tái)。因此，必須進(jìn)一步深化金融體制的改革，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，減少資金在金融領(lǐng)域空轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，多平臺(tái)、多途徑、多角度為實(shí)體企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)更便捷的金融服務(wù)，讓金融資源更好地服務(wù)實(shí)體企業(yè)。

1.對(duì)于解決融資渠道狹窄的問(wèn)題，除了銀行貸款外，還要發(fā)展多元化的融資方式，比如在直接融資方面，鼓勵(lì)支持發(fā)展股權(quán)投資、私募基金、創(chuàng)業(yè)投資，以汽車貸款、住房抵押貸款、信用卡賬款、消費(fèi)信貸、企業(yè)貸款等信貸資產(chǎn)證券化的形式提高不活躍資金的流動(dòng)性，使更多的實(shí)體企業(yè)能夠取得資金支持，讓惰性資金更大地發(fā)揮其應(yīng)有力量和價(jià)值；要多途徑創(chuàng)新融資方式，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、手機(jī)端金融服務(wù)等，開辟更多融資渠道，降低融資成本。

2.加快以服務(wù)實(shí)體企業(yè)為主的專業(yè)化商業(yè)銀行的發(fā)展。有學(xué)者認(rèn)為，在當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中已不存在大銀行服務(wù)于大企業(yè)、中小銀行服務(wù)于中小企業(yè)的嚴(yán)格市場(chǎng)分割；大量的實(shí)證研究也表明，大銀行在中小企業(yè)融資中確實(shí)占有重要地位，大銀行可以利用來(lái)自于抵押品或企業(yè)主個(gè)體信息的硬信息向信息不透明的中小企業(yè)提供貸款。為此，我們要大力發(fā)展各個(gè)層次的金融機(jī)構(gòu)，包括大中商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行，使其為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供全方位、多層次、寬領(lǐng)域、專業(yè)化的信貸服務(wù)。

3.傳統(tǒng)的績(jī)效考核機(jī)制使得銀行工作人員注重大客戶的培養(yǎng)，并且與之形成了固定的長(zhǎng)期雙向合作機(jī)制；而對(duì)一些小客戶，工作人員往往缺乏熱情甚至果斷拒絕。要解決金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不匹配問(wèn)題，一個(gè)重要的措施就是要改革銀行的績(jī)效考核機(jī)制，使業(yè)務(wù)人員能夠公平對(duì)待大客戶與小額信貸客戶，從而創(chuàng)造一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

綜上所述，要想解決實(shí)體企業(yè)的融資困境，不能簡(jiǎn)單地就事論事，要從全局出發(fā)，統(tǒng)籌兼顧實(shí)體企業(yè)的經(jīng)濟(jì)功能和社會(huì)功能，追本溯源，找出制約融資的根本原因。從經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各個(gè)方面入手，對(duì)癥下藥，以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大為根本，鼓勵(lì)政府大力支持實(shí)體企業(yè)的發(fā)展，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體的本質(zhì)要求，拒絕資本炒作和金融暴力。J

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篇4

關(guān)鍵詞:物聯(lián)網(wǎng)；物聯(lián)網(wǎng)銀行；信用管理；戰(zhàn)略思想；策略探究

物聯(lián)網(wǎng)作為互聯(lián)網(wǎng)與通信網(wǎng)的拓展產(chǎn)物，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)物理世界實(shí)時(shí)管控、精確管理與科學(xué)決策的目標(biāo)。最近幾年中國(guó)內(nèi)外各級(jí)政府機(jī)關(guān)積極頒發(fā)一些促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)有關(guān)戰(zhàn)略與發(fā)展的計(jì)劃，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展速率不斷提升，積極朝著生產(chǎn)生活與經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)領(lǐng)域靠攏。物聯(lián)網(wǎng)思維有效整改了傳統(tǒng)商業(yè)生態(tài)環(huán)境，調(diào)整了傳統(tǒng)商業(yè)模式，為物聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的構(gòu)建與發(fā)展提供助力。將物聯(lián)網(wǎng)思想與相關(guān)技術(shù)整合到網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，將促進(jìn)當(dāng)下金融信用環(huán)境的革新進(jìn)程，助力于金融全新變革進(jìn)程。相關(guān)人士指出，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，可以被視為對(duì)對(duì)信息技術(shù)的集成與綜合應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行信用的有效管理，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，將物聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展推向新高度。

一、物聯(lián)網(wǎng)銀行概念與特征

(一)概念

物聯(lián)網(wǎng)銀行作為金融行業(yè)中的一類新模式，當(dāng)下國(guó)際尚未對(duì)物聯(lián)網(wǎng)銀行做出明確界定與統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。從宏觀的角度分析，物聯(lián)網(wǎng)銀行主要是采用把物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)整合到傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程中，再構(gòu)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部管理等工作的運(yùn)行模式，即推行“帕累托改進(jìn)”模式，進(jìn)而最大限度的壓縮其運(yùn)營(yíng)成本以及提升效率。陸岷峰(2017)對(duì)物聯(lián)網(wǎng)銀行的概念做出如下定義，即物聯(lián)網(wǎng)銀行是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)手段，在用戶生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場(chǎng)景等多樣化經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的信息流量、資金流量與物質(zhì)流量有機(jī)整合為一，進(jìn)而為用戶在存款、貸款以及匯款等方面提供金融服務(wù)的新興組織模式。

(二)特征

①普惠化：這是物聯(lián)網(wǎng)銀行和傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間最大的差別。為確保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠金融業(yè)務(wù)運(yùn)行的有效性，2015年，國(guó)務(wù)院頒發(fā)了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》，宗旨在于提升上述金融業(yè)務(wù)形態(tài)運(yùn)行期間應(yīng)遵照的原則、規(guī)定以及發(fā)展目標(biāo)等[3]。但是由于傳統(tǒng)銀行業(yè)的限制，國(guó)內(nèi)大部分商業(yè)銀行在對(duì)供應(yīng)鏈金融、小微金融等業(yè)務(wù)形態(tài)拓展范疇相對(duì)狹窄，應(yīng)不斷提升對(duì)中小微民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)能力，而物聯(lián)網(wǎng)銀行的建設(shè)與發(fā)展，主要服務(wù)對(duì)象為傳統(tǒng)抵押擔(dān)保模式下不能兼顧周全的中小微企業(yè)，該類企業(yè)在發(fā)展中存在可抵押固定資產(chǎn)少、存貨動(dòng)產(chǎn)充沛、融資需求高等特征，在網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)思維的引導(dǎo)下以及相關(guān)技術(shù)協(xié)助下，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)情景全過(guò)程、多維度信息獲取，不斷扭轉(zhuǎn)商業(yè)銀行與中小微企業(yè)之間信息不對(duì)稱局面，有效解除中小微企業(yè)融資困難，進(jìn)而拓展其發(fā)展空間，商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)普惠能力也相應(yīng)提升。②智慧化：這是物聯(lián)網(wǎng)銀行積極迎合金融科技發(fā)展模式的主要外在表現(xiàn)形式。在大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能等多種金融科技力量的集成與聯(lián)合作用下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)是朝著智慧化方向轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。在2017年上半年中，國(guó)內(nèi)四大行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手進(jìn)行全面戰(zhàn)略合作，傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化改革進(jìn)程被推進(jìn)。在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)協(xié)助下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)獲得新的戰(zhàn)略機(jī)遇。在多種智能計(jì)算技術(shù)的協(xié)助下，物聯(lián)網(wǎng)銀行多大批量用戶的相關(guān)信息技術(shù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析與云計(jì)算處理，構(gòu)建新服務(wù)、新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)發(fā)展格局，落實(shí)信貸決策與風(fēng)險(xiǎn)管理智慧化發(fā)展目標(biāo)。③精致化：傳統(tǒng)銀行由粗放式發(fā)展模式朝著集約化轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要特征之一是精細(xì)化。從本世紀(jì)初期，伴隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，銀行行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)模不斷拓展。相關(guān)資料記載，在2016年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了200余萬(wàn)億元，存款余額高達(dá)140余萬(wàn)億元，貸款余額也突破了100萬(wàn)億元。伴隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及共給側(cè)改革理念的提出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐推進(jìn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展模式已無(wú)法滿足新時(shí)期下經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)，踐行精細(xì)化發(fā)展路線是其后幾年中主要發(fā)展趨向。在物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)的合力作用下，物聯(lián)網(wǎng)銀行采用射頻識(shí)別、二維碼、傳感器等技術(shù)，能夠更為精確的獲得客戶資源，對(duì)用戶資質(zhì)、還款能力以及行為方式等多樣化信息進(jìn)行整體分析，進(jìn)而明確其在金融領(lǐng)域中的現(xiàn)實(shí)需求，改善了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在客源獲得方面的局限性。此外，精細(xì)化還體現(xiàn)在客戶風(fēng)險(xiǎn)管理方面上，具體是在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支配下，物聯(lián)網(wǎng)銀行把生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場(chǎng)景整合到大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制后臺(tái)系統(tǒng)中，動(dòng)態(tài)式的對(duì)用戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識(shí)、計(jì)算、預(yù)測(cè)與警示，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制滯后性、粗放性缺陷。

二、傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)信貸業(yè)務(wù)成本長(zhǎng)期居高不下

在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)模式的支配下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行成本高始終是業(yè)務(wù)發(fā)展中最大瓶頸，進(jìn)而對(duì)借款用戶整體融資成本造成影響。信貸業(yè)務(wù)成本高具體在如下幾方面有所體現(xiàn)：①客源獲得成本高；②風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)成本高；③運(yùn)行成本高。在過(guò)去，商業(yè)銀行主要采用缺乏情景的“廣撒網(wǎng)”措施去獲取客戶資源，人力資源投入量大，但是效益微弱；在風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)方面上，多采用線下方式采集、梳理、解析用戶的信用情況，耗時(shí)耗力；在運(yùn)營(yíng)方面上，銀行物理網(wǎng)點(diǎn)敷設(shè)面積大、參與運(yùn)營(yíng)人員數(shù)目多、運(yùn)營(yíng)管理投放資金量大。

(二)信貸業(yè)務(wù)效率低下

只有不斷提升銀行金融服務(wù)效率，才能夠迎合當(dāng)下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體間頻繁進(jìn)行商業(yè)交易活動(dòng)的需求。但是，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行速度遲緩，其與金融消費(fèi)者的金融頻繁需求間產(chǎn)生較大分歧，以致社會(huì)公眾投訴事件與日俱增。誘發(fā)信貸業(yè)務(wù)效率低下的原因有如下幾點(diǎn)：①信貸業(yè)務(wù)辦理環(huán)節(jié)對(duì)流程規(guī)范性提出較嚴(yán)格要求；②手續(xù)多樣且繁雜；③業(yè)務(wù)程序繁瑣，存在冗余部分；⑤層層審核批準(zhǔn)；⑥尚未建設(shè)可執(zhí)行的快速反應(yīng)體制等。此外，銀行信貸業(yè)務(wù)效率長(zhǎng)期得不到提升，大大削弱了金融消費(fèi)者的用戶體驗(yàn)，用戶黏性也有所降低。

三、商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)重構(gòu)中物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用

(一)提升風(fēng)險(xiǎn)控制思維客觀化

在物聯(lián)網(wǎng)思維與相關(guān)技術(shù)的協(xié)助下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制思維重建目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。在沒(méi)有物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支配情景中，商業(yè)銀行在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控中，多采用現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查與訪談等方式，捕獲借款企業(yè)客戶以往行為方式后，采用人為方式對(duì)其信用程度等級(jí)判斷，該種方式主觀性色彩濃烈，難以實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)、真實(shí)的獲得與企業(yè)生產(chǎn)營(yíng)銷業(yè)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)此相關(guān)信息資料。但是若能夠應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與企業(yè)的生產(chǎn)作業(yè)情景進(jìn)行整改造，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和技術(shù)將直接和借款企業(yè)生產(chǎn)作業(yè)情景中材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、營(yíng)銷等流程相連接，以真實(shí)性、客觀性的生產(chǎn)作業(yè)情景數(shù)據(jù)信息為依托，進(jìn)行貸前調(diào)研、貸中審核與批復(fù)、貸后管理等系列性工作，有效規(guī)避信息真實(shí)度缺乏以及人為主觀臆斷的弊端。上述全方位、多維度客觀信息源的提供，能夠更為真實(shí)的呈現(xiàn)出借款企業(yè)的營(yíng)銷水平與業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在有效辨識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)方面提供極為有價(jià)值的參照信息。

(二)提升風(fēng)險(xiǎn)控制程序數(shù)據(jù)化

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程的重構(gòu)過(guò)程，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)也表現(xiàn)出強(qiáng)烈依賴性。伴隨著物聯(lián)網(wǎng)在用戶生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場(chǎng)景改造升級(jí)中的應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)銀行在發(fā)展中采用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)，動(dòng)態(tài)式感知信貸用戶原料采購(gòu)情況、原料庫(kù)存管理、生產(chǎn)流程、成品囤積、營(yíng)銷狀況等實(shí)際信息，同時(shí)把上述信息有機(jī)整合，構(gòu)建結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、連貫性數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)集合，進(jìn)而在大數(shù)據(jù)技術(shù)協(xié)助下建設(shè)相關(guān)模型，勾勒出用戶的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，達(dá)到對(duì)用戶風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)管控等風(fēng)控程序的處理、解析與決策。

(三)提升風(fēng)險(xiǎn)控制決策精細(xì)化

物聯(lián)網(wǎng)不僅在風(fēng)險(xiǎn)控制思維以及控制流程重構(gòu)方面有所應(yīng)用，同時(shí)在商業(yè)銀行風(fēng)控決策重構(gòu)過(guò)程中的應(yīng)用機(jī)制也到認(rèn)證。具體體現(xiàn)在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為商業(yè)銀行發(fā)展提供大批量、客觀性的數(shù)字化信息，和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、交易活動(dòng)中數(shù)據(jù)信息等構(gòu)建進(jìn)一步充實(shí)，同時(shí)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，建設(shè)嶄新化的“三流合一”模式，協(xié)助商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)及上下游供應(yīng)鏈有更全面性、立體化認(rèn)識(shí)，促使信用等級(jí)評(píng)價(jià)積極由主觀判斷轉(zhuǎn)型為客觀洞察等方面上。物聯(lián)網(wǎng)銀行把采集到的、與客戶相關(guān)的大量真實(shí)情景信息，勾勒出客戶的真實(shí)畫像，進(jìn)而建設(shè)物聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制模型，科學(xué)精確的評(píng)估企業(yè)償債能力與償債意愿，違約率與違約損失率等數(shù)據(jù)計(jì)量正確率也得到相應(yīng)保障，進(jìn)而協(xié)助銀行進(jìn)行貸前調(diào)查，貸中授信管理，貸后追蹤預(yù)警，構(gòu)建時(shí)效性與整體性特征共存的風(fēng)險(xiǎn)控制局面，物聯(lián)網(wǎng)銀行的風(fēng)控決策科學(xué)性也相應(yīng)提升。

(四)構(gòu)建全視圖管理模式

結(jié)合金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的性質(zhì)以重要驅(qū)動(dòng)因子，可采用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)構(gòu)建全視圖的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這已經(jīng)是當(dāng)下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)。而上述目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，應(yīng)積極摒除以往單視角的管理模式，對(duì)某一業(yè)務(wù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、某些資產(chǎn)重組期間面對(duì)的各類風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行綜合分析。本文將債券投資交易業(yè)務(wù)作為實(shí)例進(jìn)行分析，不僅需應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)思維有針對(duì)性的建設(shè)債券市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的止損限額、VAR限額，還必須從其他角度出發(fā)，結(jié)合債券發(fā)行體基本面變動(dòng)特點(diǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素，建設(shè)與其相匹配的追蹤監(jiān)側(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理體制與程序。全視圖、多維度的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，和傳統(tǒng)風(fēng)控模式相比較，最大特征是在風(fēng)險(xiǎn)部署環(huán)節(jié)上整體分析多樣因素，例如發(fā)行體基本面產(chǎn)生本質(zhì)性惡化、信用風(fēng)險(xiǎn)提升，止損機(jī)制將會(huì)一觸即發(fā)，在信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失初期就應(yīng)施以相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。除此之外，對(duì)于操縱風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)與評(píng)價(jià)結(jié)果，均可以被整合到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程中。例如某一機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)估結(jié)果在一定標(biāo)準(zhǔn)之下，就可在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額部署上，采用多層次限額規(guī)劃進(jìn)行管理加以控制。

(五)建設(shè)積極主動(dòng)的組合風(fēng)險(xiǎn)管理

分散化處理是組合風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，實(shí)質(zhì)上就是在不同區(qū)域、不同對(duì)象間對(duì)資產(chǎn)組科學(xué)配置，盡可能的承擔(dān)微小的波動(dòng)(以資本占用量呈現(xiàn)出來(lái))，進(jìn)而去獲得最大化的收益，與此同時(shí)也實(shí)現(xiàn)有效防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。主動(dòng)推行組合風(fēng)險(xiǎn)管理，側(cè)重點(diǎn)是落實(shí)如下幾個(gè)方面：①明確科學(xué)化的投資政策和投資策略，以國(guó)別、行業(yè)、產(chǎn)品等為主，最大限度的規(guī)避在方向選擇上出現(xiàn)的錯(cuò)誤。②采用排布組合限額的方式，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)、資本與收益三者間的平衡性，防控集中性風(fēng)險(xiǎn)，最大限度的降低順周期效應(yīng)帶來(lái)的影響。③推行主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以主動(dòng)組合調(diào)整、分散化處理和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等為主，實(shí)現(xiàn)組合的優(yōu)化調(diào)整目標(biāo)。在這里本文筆者需重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，“分散化”絕非是單純式的資產(chǎn)分散，而是對(duì)資產(chǎn)背后風(fēng)險(xiǎn)因子的分散化。

四、結(jié)束語(yǔ)

物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)在商業(yè)銀行管理中的應(yīng)用，能夠促使金融行業(yè)所處供應(yīng)鏈上的程序?qū)崿F(xiàn)“可視追蹤”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升運(yùn)營(yíng)效率、優(yōu)化配置資源以及降低成本等目標(biāo)，其是與商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融應(yīng)用供應(yīng)鏈中的物流、信息流，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效管理思想本質(zhì)相一致。伴隨著物聯(lián)網(wǎng)思想與技術(shù)在金融行業(yè)中應(yīng)用的深入化，將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品革新發(fā)展帶來(lái)巨大影響。

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篇5

關(guān)鍵詞：普惠金融;小微;創(chuàng)新;困難;思考

寧波通商銀行的前身是原成立于1993年3月，由印尼金光集團(tuán)控股的浙江省首家外資銀行———寧波國(guó)際銀行。在寧波市政府的主導(dǎo)下，2009年啟動(dòng)重組改制工作，通過(guò)引入國(guó)內(nèi)13家優(yōu)秀國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)股東，于2012年4月正式成立，成為國(guó)內(nèi)首家由外資銀行成功重組改制的以民營(yíng)資本為主體、國(guó)有企業(yè)為大股東的新型混合所有制城市商業(yè)銀行。近年來(lái)，為深入貫徹監(jiān)管部門關(guān)于普惠金融的工作部署，積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化等新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的挑戰(zhàn)，寧波通商銀行采取有力措施，積極探索實(shí)踐，深入推進(jìn)普惠金融發(fā)展，不斷提升客戶服務(wù)，為助力地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。

一、開展普惠金融服務(wù)的實(shí)踐

寧波通商銀行一直恪守服務(wù)甬城千萬(wàn)家的宗旨，全面推進(jìn)“向下、向小、向個(gè)人、向特色”的“四向”轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，在普惠金融服務(wù)上開啟了四個(gè)方面的實(shí)踐活動(dòng)，即服務(wù)小微，助力寧波市域經(jīng)濟(jì)升級(jí)提速的實(shí)踐；全力推進(jìn)個(gè)性化個(gè)人金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐；加強(qiáng)農(nóng)村金融市場(chǎng)開發(fā)，服務(wù)于“三農(nóng)”的實(shí)踐；大力拓寬國(guó)際金融服務(wù)的實(shí)踐，通過(guò)推進(jìn)這四大實(shí)踐活動(dòng)，切實(shí)提升銀行普惠金融服務(wù)的覆蓋面、滲透率和便利性，大力支持了小微、涉農(nóng)、民生事業(yè)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)較薄弱環(huán)節(jié)的發(fā)展，并取得積極社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。

（一）服務(wù)小微，助力寧波市域經(jīng)濟(jì)升級(jí)提速的實(shí)踐

寧波通商銀行依托網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)和人員優(yōu)勢(shì)，努力為小微企業(yè)提供方便、快捷、高效的信貸服務(wù)，針對(duì)小微企業(yè)資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，為其量身設(shè)計(jì)信貸產(chǎn)品和貸款模式，最大限度地幫助小微企業(yè)節(jié)省利息開支，降低融資成本。主要從四個(gè)方面入手，提高對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的水平：

1.不斷加大對(duì)小微企業(yè)信貸支持力度，提升普惠金融服務(wù)覆蓋率。認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家及浙江省強(qiáng)化小微企業(yè)金融服務(wù)，著力發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)相關(guān)要求，緊緊圍繞金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨和打造商貿(mào)金融專業(yè)銀行的戰(zhàn)略定位，通商銀行深入開展“小微企業(yè)金融服務(wù)年”活動(dòng)，研發(fā)眾多小微企業(yè)信貸產(chǎn)品，不斷簡(jiǎn)化貸款審批手續(xù)，提高貸款發(fā)放效率。在全行上下的共同努力下，小微業(yè)務(wù)在2015年取得了快速發(fā)展。截至8月末，單戶貸款金額在500萬(wàn)元（含）以下的小微客戶數(shù)較年初增長(zhǎng)274%，貸款規(guī)模同期增長(zhǎng)259%，提升了普惠金融服務(wù)覆蓋面和滲透率。

2.不斷拓寬對(duì)小微金融服務(wù)領(lǐng)域。在保證滿足涉農(nóng)、涉漁小微企業(yè)資金需求基礎(chǔ)上，還加大對(duì)從事交通運(yùn)輸、批發(fā)零售、住宿餐飲、居民服務(wù)等相關(guān)傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)的貸款投放，積極滿足現(xiàn)代物流、旅游、文化等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)資金需求。

3.不斷增強(qiáng)對(duì)小微金融服務(wù)的功能。以城郊、城區(qū)居民小區(qū)為重點(diǎn)，逐步建立小微企業(yè)貸款專營(yíng)機(jī)構(gòu)，設(shè)立小微企業(yè)信貸服務(wù)大廳，配備專門人員，對(duì)營(yíng)銷模式、審批流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、激勵(lì)約束機(jī)制等進(jìn)行再造，盡量簡(jiǎn)化貸款工作流程，減少審批環(huán)節(jié)，推行限時(shí)服務(wù)，提高放貸效率。目前寧波通商銀行已在分行、總行專業(yè)經(jīng)營(yíng)部門設(shè)立了5個(gè)小微專營(yíng)團(tuán)隊(duì)，專門從事小微業(yè)務(wù)拓展，專門建立小微業(yè)務(wù)快速審批通道，單獨(dú)配置人力和財(cái)務(wù)資源，單列小微信貸計(jì)劃，信貸資源優(yōu)先向符合條件的小微傾斜，加大了對(duì)小微的支持力度，最大滿足小微業(yè)務(wù)“短、頻、急”的融資需求，截至2015年8月，小微金融貸款達(dá)20億元，有力支持小微及民生工程，推動(dòng)了市域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

4.不斷創(chuàng)新銀行服務(wù)模式，走特色發(fā)展之路。為有效解決單個(gè)小微客戶輕資產(chǎn)、難以從銀行直接獲取融資這一普遍性難題，寧波通商銀行運(yùn)用核心企業(yè)信用綁定、物流控制及債項(xiàng)管理等先進(jìn)風(fēng)控手段，為小微客戶量身定制差異化金融服務(wù)方案，弱化抵押擔(dān)保，通過(guò)創(chuàng)新服務(wù)模式實(shí)現(xiàn)小微業(yè)務(wù)的特色化發(fā)展。寧波通商銀行主動(dòng)承接寧波市政府提出的淘汰廢舊黃標(biāo)車、加快節(jié)能減排的行動(dòng)計(jì)劃、為集卡車營(yíng)運(yùn)主體定制個(gè)性金融服務(wù)方案，通過(guò)監(jiān)測(cè)車輛進(jìn)出港數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)掌握企業(yè)運(yùn)行狀況達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制目的，客戶無(wú)須抵押即可獲得銀行的授信支持，授信額度最高可達(dá)500萬(wàn)元。截至2015年8月末，已累計(jì)為100多家集卡車運(yùn)營(yíng)主體提供貸款支持近1億元。至今，通商銀行已共為30多個(gè)小微客戶群量身定制個(gè)性金融服務(wù)方案，包含快遞加盟商群、通商科技卡、電商群、白領(lǐng)公寓、小超市群等，并通過(guò)深入挖掘同類客戶的共性特征和金融需求，不斷總結(jié)提煉成熟模式，創(chuàng)新推出集卡通、抵押通、E速貸等10多個(gè)特色小微產(chǎn)品，群模式和產(chǎn)品模式并行，提升小微金融服務(wù)的專業(yè)性和針對(duì)性，加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度。

（二）全力推進(jìn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、家庭財(cái)富的積累和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，家庭和個(gè)人對(duì)金融服務(wù)的需求迅速增加，個(gè)人金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)前景廣闊。寧波通商銀行緊緊圍繞未來(lái)大消費(fèi)概念與個(gè)人財(cái)富管理兩大業(yè)務(wù)主線，在2015年重點(diǎn)推進(jìn)個(gè)人消費(fèi)信貸和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，并加快移動(dòng)金融建設(shè)，讓金融服務(wù)惠及更多的普通人群。1.加強(qiáng)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)發(fā)展。從滿足客戶需求出發(fā)，結(jié)合區(qū)域特征，加強(qiáng)消費(fèi)貸產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)，2015年新推出產(chǎn)品5個(gè)，產(chǎn)品總數(shù)11個(gè)，汽車消費(fèi)貸、精英通、房按通等多個(gè)特色產(chǎn)品受到市場(chǎng)的廣泛歡迎，帶動(dòng)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，截至2015年8月末消費(fèi)貸款余額較年初增長(zhǎng)709%，客戶數(shù)同期增長(zhǎng)464%。今后，通商銀行還將繼續(xù)加強(qiáng)特色產(chǎn)品開發(fā)，并依托系統(tǒng)的建設(shè)完善，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)海量客戶的能力，滿足快速增長(zhǎng)的個(gè)人消費(fèi)金融服務(wù)需求。2.豐富理財(cái)產(chǎn)品。在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面，根據(jù)通商銀行客戶的年齡層次、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況和財(cái)富管理需求，分別推出薪盈通保本理財(cái)產(chǎn)品和穩(wěn)利通非保本理財(cái)產(chǎn)品。截至2015年8月末，共發(fā)行保本理財(cái)產(chǎn)品32期，發(fā)行金額11.6億元，發(fā)行穩(wěn)利通非保本理財(cái)產(chǎn)品26期，發(fā)行金額4.1億元。今后，隨著個(gè)人客戶群的進(jìn)一步發(fā)展壯大，理財(cái)需求更趨多元化、個(gè)性化，通商銀行將適時(shí)推出T+0開放式理財(cái)?shù)刃庐a(chǎn)品。3.加快移動(dòng)金融建設(shè)。為深化普惠金融科技服務(wù)創(chuàng)新，提升移動(dòng)金融應(yīng)用的安全性和便捷度，通商銀行以安全支付為出發(fā)點(diǎn)，加快移動(dòng)金融公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，著力構(gòu)建基于智能安全芯片、符合中國(guó)金融移動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)的可信交易環(huán)境。今后，還將加快推進(jìn)移動(dòng)金融TSM平臺(tái)和手機(jī)銀行項(xiàng)目的開發(fā)，同時(shí)積極打通第三方支付渠道，加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)知名第三方支付機(jī)構(gòu)的合作。4.逐步加強(qiáng)自助銀行建設(shè)。在自助銀行建設(shè)方面，通商銀行現(xiàn)均為“在行式”ATM或CRS，今后，為滿足公眾金融服務(wù)需求，在大型居民社區(qū)、重要旅游景點(diǎn)、大型商場(chǎng)、賓館飯店等處放置“離行式”ATM機(jī)，為更多的客戶提供金融服務(wù)便利。

（三）加強(qiáng)農(nóng)村金融市場(chǎng)開發(fā)，服務(wù)于“三農(nóng)”的實(shí)踐

寧波的塊狀經(jīng)濟(jì)特征使得個(gè)別縣域和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)較為活躍，金融需求旺盛，通商銀行非常重視農(nóng)村金融市場(chǎng)，開業(yè)以來(lái)在寧波新設(shè)的三家支行全部為縣域支行，分別為余姚支行、慈溪支行和鄞州支行，對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)支持較大。2015年初，提出要“向下”轉(zhuǎn)型，就是要求發(fā)展眼光向下，業(yè)務(wù)拓展向鄉(xiāng)鎮(zhèn)、向社區(qū)、向商圈下沉延伸，進(jìn)一步加大支農(nóng)力度，服務(wù)于“三農(nóng)”。針對(duì)農(nóng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)不足的現(xiàn)狀，寧波通商銀行開始嘗試鄉(xiāng)村金融服務(wù)站項(xiàng)目，通過(guò)設(shè)立鄉(xiāng)村金融服務(wù)站，為村民提供存取款結(jié)算等各種便民金融服務(wù)。首個(gè)鄉(xiāng)村金融服務(wù)站設(shè)在鄞州橫街鎮(zhèn)萬(wàn)華村，已于2015年8月正式開始營(yíng)運(yùn)，計(jì)劃經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的試點(diǎn)運(yùn)行后，在條件允許的情況下，爭(zhēng)取開設(shè)更多的鄉(xiāng)村金融服務(wù)站，并在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)開發(fā)適合農(nóng)民生產(chǎn)生活的金融產(chǎn)品，同時(shí)通過(guò)在農(nóng)村推廣使用基于互聯(lián)網(wǎng)的各類先進(jìn)金融設(shè)備應(yīng)用，普及移動(dòng)金融，讓金融服務(wù)惠及更多的普通農(nóng)村客戶群體。為順應(yīng)寧波市域農(nóng)業(yè)和漁業(yè)規(guī)?；?、集約化和組織化發(fā)展的新趨勢(shì)，寧波通商銀行還不斷強(qiáng)化對(duì)海產(chǎn)品養(yǎng)殖大戶、農(nóng)民專業(yè)合作社、家庭生態(tài)農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)漁業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的信貸支持力度，截至2015年8月，現(xiàn)代農(nóng)漁業(yè)貸款余額大幅提升，增長(zhǎng)幅度達(dá)245%。

（四）大力拓寬國(guó)際金融服務(wù)的實(shí)踐

國(guó)際業(yè)務(wù)作為通商銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，開業(yè)以來(lái)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，服務(wù)對(duì)象和服務(wù)內(nèi)涵不斷延伸，對(duì)寧波涉外經(jīng)濟(jì)特別是中小貿(mào)易企業(yè)的支持力度不斷加大，業(yè)務(wù)量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。截至2015年8月末，同比增長(zhǎng)近30%，外匯存款同比增長(zhǎng)129%，外匯貸款同比增長(zhǎng)52%。具體主要有以下舉措：一是不斷擴(kuò)充服務(wù)對(duì)象。通商銀行基礎(chǔ)客戶群不斷壯大，國(guó)際業(yè)務(wù)客戶數(shù)較開業(yè)初增長(zhǎng)了25.6%，新增客戶中境內(nèi)公司客戶占67.6%，且以中小型貿(mào)易企業(yè)客戶為主，都屬于小微，伴隨客戶結(jié)構(gòu)的變化，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也逐漸從單一的出口業(yè)務(wù)為主，向進(jìn)出口業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變，使綜合金融服務(wù)能力不斷提升。二是不斷豐富產(chǎn)品種類。通商銀行具有較好的國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)，開業(yè)之初即擁有完備的信用證、托收、匯款、押匯、福費(fèi)廷等基礎(chǔ)國(guó)際結(jié)算和融資產(chǎn)品。近年來(lái)，隨著客戶和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化，通商銀行又逐漸推出內(nèi)保外貸、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外幣流動(dòng)資金貸款、離岸代付及跨境人民幣結(jié)算融資等新產(chǎn)品，產(chǎn)品種類不斷豐富和發(fā)展，滿足多方的需求。三是不斷拓展國(guó)際結(jié)算渠道。與同類城市商業(yè)銀行相比，從外資行改制而來(lái)使得通商銀行在行渠道建設(shè)方面具有天然優(yōu)勢(shì)，已與全球?qū)⒔?00個(gè)國(guó)家和地區(qū)的400多家銀行建立行關(guān)系，搭建了快速便捷的國(guó)際結(jié)算通道，并與10多家國(guó)內(nèi)外知名大型銀行建立了全方位的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，能夠完全滿足客戶的多元化金融服務(wù)需求。四是大幅優(yōu)惠讓利支持涉外企業(yè)。通商銀行非常重視銀企間長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系的建立，多年來(lái)對(duì)合作較好的存量客戶和長(zhǎng)期合作意愿較強(qiáng)的新客戶一直在國(guó)際結(jié)算手續(xù)費(fèi)、融資利率、結(jié)售匯匯率等各類費(fèi)用上給予較大的優(yōu)惠，幫助企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)成本，大力支持涉外企業(yè)發(fā)展。總之，普惠金融只有起點(diǎn)沒(méi)有終點(diǎn)，在今后較長(zhǎng)時(shí)期，寧波通商銀行將立足市域，深耕“三農(nóng)”，服務(wù)城鄉(xiāng)，以更加務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、切合實(shí)際的市場(chǎng)定位、加快創(chuàng)新的工作導(dǎo)向和高效靈活的運(yùn)作機(jī)制，力爭(zhēng)在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益和自身經(jīng)濟(jì)效益的長(zhǎng)久均衡，做普惠金融的忠實(shí)踐行者。

二、踐行普惠金融所遇到的難題

寧波通商銀行在踐行普惠金融過(guò)程中取得社會(huì)效益和自身效益的雙提升，但受多方面因素影響，也遇到不少難題，需要認(rèn)真對(duì)待。

（一）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下，商業(yè)銀行踐行普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管控任務(wù)更加艱巨

這主要是三個(gè)方面的原因，一是現(xiàn)階段處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期政策消化期三者疊加的敏感時(shí)期，帶來(lái)了寧波通商銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控的巨大壓力。二是普惠金融服務(wù)以覆蓋弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)、弱勢(shì)群體為主，風(fēng)險(xiǎn)管控任務(wù)自然會(huì)更加艱巨。三是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大潮中，中小商業(yè)銀行力量單薄，“獨(dú)木難支”的缺陷將進(jìn)一步顯現(xiàn)，一旦發(fā)生金融危機(jī)，就將暴露出救助體系設(shè)計(jì)與建設(shè)工作的嚴(yán)重滯后。

（二）實(shí)現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展至今仍然是一個(gè)世界性難題

普惠金融的概念是世界銀行率先在宣傳“2005小額信貸年”時(shí)廣泛運(yùn)用的詞匯，其內(nèi)涵是能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。普惠金融的屬性在客觀上決定了相關(guān)金融業(yè)務(wù)成本較高、回報(bào)率相對(duì)較低，如何實(shí)現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展至今仍然是一個(gè)世界性難題。

（三）普惠金融配套機(jī)制的欠缺，法規(guī)保障未健全

目前，普惠金融配套的長(zhǎng)效機(jī)制尚未建立，缺乏發(fā)展普惠金融的統(tǒng)一戰(zhàn)略規(guī)劃和管理，促進(jìn)普惠金融發(fā)展的財(cái)稅扶持政策尚需制度化、長(zhǎng)期化，貨幣、監(jiān)管政策仍需差異化；推動(dòng)普惠金融發(fā)展的配套措施有待完善，主要是“三農(nóng)”政策性擔(dān)保體系不夠健全，財(cái)政補(bǔ)貼、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)機(jī)制有待健全，支持“三農(nóng)”服務(wù)理念還需要進(jìn)一步強(qiáng)化，在支持“三農(nóng)”金融服務(wù)模式和服務(wù)能力的創(chuàng)新需要提升。這些造成了開展的普惠金融服務(wù)時(shí)有所差別，商業(yè)銀行多從自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控等角度來(lái)計(jì)劃金融服務(wù)的覆蓋面、這樣發(fā)展普惠金融服務(wù)的積極性也就受到了一定的影響；同時(shí)發(fā)展普惠金融沒(méi)有專門的法律法規(guī)來(lái)有效規(guī)范其運(yùn)營(yíng)，沒(méi)有相關(guān)法規(guī)的有力保障，一定程度上制約了普惠金融服務(wù)的健康發(fā)展。

三、對(duì)今后開展普惠金融工作的思考

普惠金融概念提出的時(shí)間不長(zhǎng)，各商業(yè)銀行對(duì)普惠金融的認(rèn)識(shí)尚有差異，政策支持力度也不同，寧波通商銀行須結(jié)合自身的實(shí)際狀況，解決探索出今后發(fā)展普惠金融的具體路徑：

（一）健全風(fēng)險(xiǎn)分散、補(bǔ)償和轉(zhuǎn)移機(jī)制，以保障普惠金融的可持續(xù)發(fā)展

普惠金融服務(wù)的對(duì)象主要是小微、涉農(nóng)、民生事業(yè)等企業(yè)，健全風(fēng)險(xiǎn)分散、補(bǔ)償和轉(zhuǎn)移機(jī)制意義顯得特別重大。涉農(nóng)生產(chǎn)受自然災(zāi)害影響較大且范圍廣泛，小微初創(chuàng)期又力量薄弱，風(fēng)險(xiǎn)損失率高，有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要前提。為此，要完善涉農(nóng)和小微保險(xiǎn)制度，積極發(fā)展農(nóng)村小額保險(xiǎn)，擴(kuò)大農(nóng)漁業(yè)保險(xiǎn)覆蓋范圍，采取稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)助等多種手段，加大對(duì)普惠金融服務(wù)的政策支持，不斷完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)金融資源流向普惠金融體系。

（二）豐富功能，抓好“三個(gè)創(chuàng)新”，持續(xù)提升普惠金融的服務(wù)水平

要運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)改造銀行自身，通過(guò)引入現(xiàn)代金融元素，加大銀行創(chuàng)新力度，更加有效配置金融資源，以更高層次的金融服務(wù)助推普惠金融發(fā)展。一是抓好產(chǎn)品創(chuàng)新。重點(diǎn)推出了富有寧波特色“集卡通”、“抵押通”、“E速貸”等10多個(gè)特色小微產(chǎn)品。目前一次授信、隨用隨貸，適應(yīng)城鄉(xiāng)客戶“短、小、頻、急”需求的貸款要持續(xù)提升。二是抓好服務(wù)創(chuàng)新。創(chuàng)新服務(wù)模式，推進(jìn)扁平化管理，在設(shè)立涉農(nóng)、小微、個(gè)人等金融服務(wù)站基礎(chǔ)上，開展網(wǎng)點(diǎn)創(chuàng)新，推出一些重點(diǎn)支持特色產(chǎn)業(yè)的銀行網(wǎng)點(diǎn)，滿足不同經(jīng)營(yíng)主體的服務(wù)需求，重點(diǎn)支持農(nóng)村經(jīng)紀(jì)人、種養(yǎng)大戶、農(nóng)民合作社和涉農(nóng)龍頭企業(yè)。三是抓好渠道創(chuàng)新。在服務(wù)渠道上，建設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)與虛擬網(wǎng)點(diǎn)互為結(jié)合的多元銷售渠道，豐富電子銀行產(chǎn)品功能。

（三）建立和完善涉農(nóng)和小微的信用體系，推進(jìn)普惠金融的發(fā)展

目前，要盡快全面建立涉農(nóng)的經(jīng)濟(jì)檔案，確立規(guī)范的經(jīng)濟(jì)檔案指標(biāo)體系和評(píng)估方法，根據(jù)家庭收入情況、還款能力的不同等，對(duì)同一信用等級(jí)的涉農(nóng)客戶再進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，通過(guò)加強(qiáng)小額信貸的信用知識(shí)宣傳，讓涉農(nóng)客戶認(rèn)識(shí)到金融和信用的關(guān)系，增強(qiáng)信用涉農(nóng)客戶意識(shí)，通過(guò)信用評(píng)級(jí)和公開，讓涉農(nóng)客戶理解信用的價(jià)值，使得民眾爭(zhēng)當(dāng)“信用戶”形成風(fēng)氣，“有借有還”的信用觀念得到進(jìn)一步弘揚(yáng)，最終通過(guò)健全農(nóng)村信用體系，推進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

（四）辦好“三個(gè)銀行”，提高小額信貸效率，全力推進(jìn)普惠金融服務(wù)

辦好“三個(gè)銀行”，提高小額信貸效率，服務(wù)好普通大眾，這主要是：一是辦好電子銀行，加大通商銀行卡的發(fā)行，拓展網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，提升重點(diǎn)客戶群電子銀行滲透率，開展定向營(yíng)銷，加快新開戶、新簽約客戶電子銀行同步開通，深化同步營(yíng)銷、做好個(gè)人電子銀行“自助注冊(cè)”營(yíng)銷宣傳，通過(guò)銀行官方網(wǎng)站在線進(jìn)行“自助注冊(cè)”，提升電子銀行綜合替代率。二是辦好手機(jī)銀行。通商銀行須利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和高度加密技術(shù)開發(fā)具有一流水平的手機(jī)銀行，在較短時(shí)間內(nèi)完成一次電子銀行服務(wù)的彎道超越，必將為農(nóng)村居民享受普惠金融帶來(lái)重要的契機(jī)。三是辦好社區(qū)銀行。在鄞州橫街鎮(zhèn)萬(wàn)華村通商銀行金融服務(wù)站基礎(chǔ)上，開展社區(qū)金融服務(wù)新平臺(tái)建設(shè)工作，進(jìn)一步建設(shè)新網(wǎng)點(diǎn)，助推傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融深度融合，增強(qiáng)社區(qū)服務(wù)與居民消費(fèi)的互動(dòng)融合，努力打造專業(yè)化、多元化、便民化的社區(qū)銀行。綜上所述，當(dāng)前新形勢(shì)下，要開創(chuàng)普惠金融的新局面，必須深刻理解普惠金融內(nèi)涵，與金融體制改革相結(jié)合，努力構(gòu)建一個(gè)健康、規(guī)范、有序、競(jìng)爭(zhēng)充分的金融市場(chǎng)，才能提供全面的金融服務(wù)，滿足所有人群的合理的金融需求，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

作者:仇衛(wèi)平 單位:寧波通商銀行

參考文獻(xiàn)：

[1]茅于軾.興辦小額貸款的幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)[J].金融經(jīng)濟(jì)，2007（5）

篇6

國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中國(guó)金融創(chuàng)新的啟示

在各國(guó)政府的共同努力下,世界經(jīng)濟(jì)開始從嚴(yán)重的危機(jī)中復(fù)蘇,邁入后金融危機(jī)時(shí)代。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)步伐將進(jìn)一步加快,持續(xù)推動(dòng)金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。危機(jī)給予我們很多的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),從金融創(chuàng)新角度看,以下五點(diǎn)啟示至關(guān)重要。

金融創(chuàng)新不應(yīng)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求

這次金融危機(jī)的根源之一就是金融創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求嚴(yán)重背離,金融創(chuàng)新出現(xiàn)了過(guò)度擴(kuò)張的傾向。2001年網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅和“911事件”之后,西方國(guó)家進(jìn)一步放松金融管制、實(shí)行了擴(kuò)張性財(cái)政政策和寬松貨幣政策等一系列政策的調(diào)整,連續(xù)、持續(xù)地實(shí)行低利率政策,流動(dòng)性長(zhǎng)期過(guò)剩。在這樣的背景下,資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)大幅上漲,虛擬經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。虛擬經(jīng)濟(jì)大大超出實(shí)體經(jīng)濟(jì),最終導(dǎo)致泡沫破滅,而后整體經(jīng)濟(jì)劇烈動(dòng)蕩,銀行呆壞賬大量增加,資產(chǎn)加倍縮水,從而使本次金融危機(jī)具有更大的破壞性和沖擊性。

危機(jī)給予我們的第一個(gè)啟示就是,虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要為基礎(chǔ),這是衡量虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否健康,金融創(chuàng)新是否過(guò)度的一個(gè)根本標(biāo)準(zhǔn)。

金融創(chuàng)新不應(yīng)丟掉風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)

近幾十年來(lái),在商業(yè)銀行信用體制和信用工具的創(chuàng)新當(dāng)中,最大的教訓(xùn)就是失去了風(fēng)險(xiǎn)的控制。很可悲的是,這次危機(jī)又忽視了這一最簡(jiǎn)單、最樸素的風(fēng)險(xiǎn)管理道理。次貸、次債、CDO、CDS,每一步都是信用體制和工具的創(chuàng)新,但是每一步創(chuàng)新也都忽視、放松、弱化了風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。在令人目不暇接的創(chuàng)新過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)一步步變得難以辨認(rèn)、計(jì)量和控制,喪失了基本的風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)。

在這個(gè)過(guò)程中,一向被人們認(rèn)為經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行,也忽視了“借錢還錢”這個(gè)天經(jīng)地義的道理,成為金融危機(jī)的始作俑者。2002～2007年,寬松的貨幣政策雖然創(chuàng)造了美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的非理性繁榮,但卻丟掉了風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn),放松了固有的信貸標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)控制要求,根本不能還錢的人也可以輕易借到錢。此外,投資銀行、保險(xiǎn)公司、評(píng)級(jí)公司等各類機(jī)構(gòu)也都違背了風(fēng)險(xiǎn)控制原則。投資銀行降低業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)門檻,大規(guī)模投資于高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品;保險(xiǎn)公司放松了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制標(biāo)準(zhǔn),為各類高風(fēng)險(xiǎn)衍生品提供保險(xiǎn);評(píng)級(jí)公司也放松了對(duì)信用評(píng)級(jí)模型合理性的實(shí)質(zhì)審查,模糊的評(píng)級(jí)結(jié)果掩蓋了衍生產(chǎn)品的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)踐證明,金融創(chuàng)新如果丟掉了風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn),就會(huì)隱藏和積聚風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)生難以估量的重大損失。換句話說(shuō),沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)元素的金融創(chuàng)新同樣可能成為“毒藥”,這是危機(jī)給予我們的第二個(gè)啟示。

金融創(chuàng)新不應(yīng)違背資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的要求

無(wú)論是1988年的巴塞爾協(xié)議,還是2004年的巴塞爾新資本協(xié)議,最核心的要求就是資本準(zhǔn)備。商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器,資本是抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線或者緩沖器,有限的資本不能推動(dòng)業(yè)務(wù)的無(wú)限擴(kuò)大,資本必須對(duì)所有業(yè)務(wù)和創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效覆蓋。這正如筑壩防洪一樣,低水壩抵御一般洪水,而幾十年一遇、甚至百年一遇的洪水則需要構(gòu)筑更高的水壩。風(fēng)險(xiǎn)越大,資本準(zhǔn)備也應(yīng)越高。

從這次危機(jī)的演變情況看,西方商業(yè)銀行忽視了資本覆蓋所有業(yè)務(wù)的要求。比如說(shuō)對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易賬戶的風(fēng)險(xiǎn)、衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),資本就沒(méi)有進(jìn)行有效覆蓋。由于近年來(lái)表外業(yè)務(wù)的迅速膨脹,銀行真實(shí)杠桿率大幅上升,銀行的預(yù)期損失、非預(yù)期損失被嚴(yán)重低估?？紤]這些因素,實(shí)際上在危機(jī)爆發(fā)前美國(guó)商業(yè)銀行的資本金總?cè)笨诰鸵呀?jīng)達(dá)到2萬(wàn)億美元。各類非銀行金融機(jī)構(gòu)的高杠桿經(jīng)營(yíng)更加突出,同樣違背了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和所有業(yè)務(wù)的理念。比如按照現(xiàn)在的計(jì)算方法,華爾街幾大投資銀行危機(jī)前杠桿率已經(jīng)達(dá)到50～60倍,若按照商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算,它們的資本充足率僅有1%～2%。

危機(jī)第三個(gè)啟示就是,資本必須對(duì)創(chuàng)新的所有業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效覆蓋,這理應(yīng)成為各類金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)必須遵守的基本要求。

金融創(chuàng)新不應(yīng)降低信息透明度

信息透明不僅是金融市場(chǎng)交易賴以生存的基礎(chǔ),也是有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制的前提。本次危機(jī)中隨著金融衍生產(chǎn)品交易鏈條不斷延伸,信息不透明程度在日益加劇,最終成為金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚的催化劑。從創(chuàng)新過(guò)程來(lái)看,華爾街投行將“次級(jí)抵押貸款”分割、打包并組合出各種令人眼花繚亂的金融衍生產(chǎn)品,金融機(jī)構(gòu)和投資者又不斷地“擊鼓傳花”交易此類產(chǎn)品。在金融產(chǎn)品不斷交易的同時(shí),信息變得越來(lái)越模糊,風(fēng)險(xiǎn)也變得越來(lái)越隱蔽,以至許多衍生產(chǎn)品的買家根本不知道自己買了什么,更無(wú)從了解產(chǎn)品的信息和質(zhì)量。

表面上看來(lái),這些五花八門的創(chuàng)新有效地分散了個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),但同時(shí)原始金融產(chǎn)品的基本信息和風(fēng)險(xiǎn)特征被一步步弱化和掩蓋,造成金融市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)不斷被隱蔽、模糊和積聚。可以看出,信息不透明使得有效風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)被沖垮了。

這個(gè)深刻的教訓(xùn)告訴我們,在推動(dòng)金融創(chuàng)新的過(guò)程中,保持信息的透明度對(duì)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展至關(guān)重要,這是第四個(gè)啟示。

金融創(chuàng)新不應(yīng)弱化審慎監(jiān)管

自上世紀(jì)80年代末到現(xiàn)在,全球爆發(fā)了多次大規(guī)模的危機(jī),比如美國(guó)儲(chǔ)貸危機(jī)、拉美危機(jī)、北歐四國(guó)危機(jī)、亞洲金融危機(jī)和當(dāng)前的國(guó)際金融危機(jī),每次金融危機(jī)的爆發(fā)都有一個(gè)重要的“元兇”,就是在金融創(chuàng)新中忽視了審慎的監(jiān)管要求。并且也都證明了這樣一個(gè)道理,缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的金融創(chuàng)新可能造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)甚至釀成危機(jī)。

從監(jiān)管理念看,過(guò)去幾十年,以美國(guó)為代表的西方國(guó)家政府一直奉行新自由主義政策,都把放松金融監(jiān)管作為政策基調(diào)。美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘更是堅(jiān)定地奉行“最少的監(jiān)管就是最好的監(jiān)管”的理念。正是在這樣的政策背景和監(jiān)管理念下,自20世紀(jì)80年代以來(lái),美國(guó)通過(guò)取消存貸款利率上限,超越了“Q條例”的限制,打破了單一分支機(jī)構(gòu)的禁錮,最終在1999年廢除了實(shí)施60多年具有嚴(yán)格防火墻限制的《格拉斯?斯蒂格爾法案》,直接造成這次金融危機(jī)中風(fēng)險(xiǎn)在銀行體系、資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)中的交叉感染、蔓延和放大。從監(jiān)管體制看,金融監(jiān)管體系總是落后于金融創(chuàng)新的步伐,出現(xiàn)了許多監(jiān)管真空。比如說(shuō),在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下,監(jiān)管上仍然采取“雙線多頭式的傘型監(jiān)管”模式,實(shí)際上就是由多重監(jiān)管主體針對(duì)不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。這種分割的監(jiān)管造成了對(duì)交叉金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的缺失,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)容易迅速積聚。大量表外業(yè)務(wù)和復(fù)雜金融工具的發(fā)展,也缺乏明確的監(jiān)管規(guī)范,造成了對(duì)這類金融產(chǎn)品和實(shí)體的監(jiān)管空白,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積聚,埋下了危機(jī)的種子。從監(jiān)管國(guó)際合作看,金融市場(chǎng)一體化的深入,金融機(jī)構(gòu)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的迅速發(fā)展,對(duì)沖基金等國(guó)際資本的跨國(guó)流動(dòng),超出了一國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍,對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管合作提出迫切要求。有效國(guó)際監(jiān)管合作機(jī)制的缺乏,為風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)在全球范圍內(nèi)的迅速傳播創(chuàng)造了條件,這是第五個(gè)啟示。

綜上,這五個(gè)啟示告訴我們,金融創(chuàng)新不在于是否過(guò)度,有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的金融創(chuàng)新才能有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展,否則再令人眼花繚亂的創(chuàng)新也只能成為摧毀社會(huì)肌體的毒藥。

中國(guó)銀行業(yè)金融創(chuàng)新應(yīng)遵循的原則

不言而喻,金融創(chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不可或缺的原動(dòng)力,我們不能因?yàn)榻鹑谖C(jī)就停止銀行業(yè)創(chuàng)新。在后金融危機(jī)時(shí)代,世界經(jīng)濟(jì)將重新恢復(fù)增長(zhǎng),中國(guó)經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入新的轉(zhuǎn)型發(fā)展階段,金融創(chuàng)新也將進(jìn)入一個(gè)新的活躍時(shí)期?；谖C(jī)的教訓(xùn),我們必須在金融創(chuàng)新中遵循以下幾個(gè)原則。

金融創(chuàng)新既要有國(guó)際視野又要立足中國(guó)國(guó)情

今天,在經(jīng)濟(jì)全球化這樣一個(gè)大背景下,各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的交叉融合、整體聯(lián)動(dòng)已經(jīng)到了一個(gè)前所未有的階段,金融創(chuàng)新也是如此。中國(guó)的商業(yè)銀行既要順應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的大趨勢(shì),更要立足于自身國(guó)情。銀行推進(jìn)金融創(chuàng)新的視野應(yīng)更具有戰(zhàn)略性、全球性,要與時(shí)俱進(jìn)。

經(jīng)濟(jì)全球化推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)由傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變,貿(mào)易自由化和金融自由化以及新一輪信息技術(shù)革命將賦予經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更強(qiáng)大的內(nèi)在動(dòng)力。各國(guó)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的此消彼長(zhǎng),傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的整合重組,新能源、低碳經(jīng)濟(jì)、綠色環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)的快速崛起將進(jìn)一步改變?nèi)蚪?jīng)濟(jì)金融發(fā)展的格局。

在世界這個(gè)大格局下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于加速轉(zhuǎn)型時(shí)期,面臨著應(yīng)對(duì)金融危機(jī)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重大任務(wù)。國(guó)有資產(chǎn)重組、高效率的資本市場(chǎng)的發(fā)展、企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施、民營(yíng)企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的實(shí)現(xiàn)、中小企業(yè)的發(fā)展等等,這些都是擺在我們面前的現(xiàn)實(shí)難題,都需要金融創(chuàng)新大力支持,這就是我們結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)際要進(jìn)行金融創(chuàng)新的重點(diǎn),也是中國(guó)銀行業(yè)的社會(huì)責(zé)任。國(guó)內(nèi)銀行如果沒(méi)有看到這些,就肯定會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中走向劣勢(shì)。當(dāng)然,我們也應(yīng)該看到,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)銀行業(yè)金融創(chuàng)新尚處于起步階段,無(wú)論是戰(zhàn)略發(fā)展、市場(chǎng)層次,還是金融手段和工具、風(fēng)險(xiǎn)控制能力,都存在較大差距。結(jié)合這次危機(jī),我們必須“取其精華、去其糟粕”。

金融創(chuàng)新要以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本

金融創(chuàng)新不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì),衡量創(chuàng)新好壞的標(biāo)準(zhǔn)就是看它是否更加有力地推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

金融創(chuàng)新要適應(yīng)企業(yè)客戶發(fā)展需要。商業(yè)銀行要根據(jù)各類企業(yè)的具體情況實(shí)施差異化金融創(chuàng)新戰(zhàn)略,滿足企業(yè)多元化、綜合化、國(guó)際化的金融需求。比如說(shuō),針對(duì)大型企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展和“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施,銀行應(yīng)該積極提供現(xiàn)金管理、產(chǎn)業(yè)鏈融資、人民幣跨境結(jié)算、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)管理咨詢等一系列金融產(chǎn)品和服務(wù)。針對(duì)企業(yè)拓寬融資渠道和降低融資成本的需要,銀行應(yīng)更一步提供短期融資券、中期票據(jù)等投資銀行服務(wù)。針對(duì)企業(yè)資本運(yùn)作和資產(chǎn)增值的需要,銀行應(yīng)提供并購(gòu)融資、套期保值和公司理財(cái)?shù)榷喾矫娼鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)。目前,中小企業(yè)已占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%,對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到60%,提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。因此,社會(huì)在呼喚銀行通過(guò)產(chǎn)品、流程、機(jī)制等創(chuàng)新,拓寬小企業(yè)融資渠道。近期筆者在浙江的社會(huì)調(diào)研中發(fā)現(xiàn),某些銀行已經(jīng)在上述領(lǐng)域進(jìn)行了有益的嘗試,比如針對(duì)企業(yè)境外融資需求的“保證金鎖定計(jì)劃”,針對(duì)上下游企業(yè)開發(fā)的國(guó)內(nèi)保理、數(shù)據(jù)質(zhì)押等產(chǎn)業(yè)鏈融資計(jì)劃,針對(duì)小企業(yè)融資的“種子基金計(jì)劃”等,產(chǎn)生了積極的社會(huì)影響,廣受浙江社會(huì)各界肯定。

金融創(chuàng)新要適應(yīng)居民客戶的金融需求。近些年,我國(guó)居民收入水平明顯提高,高收入階層的迅速崛起。居民的消費(fèi)觀念和投資意識(shí)正在加速與國(guó)際接軌,信用卡消費(fèi)、個(gè)人信貸、出國(guó)金融、財(cái)富管理和私人銀行等金融活動(dòng)日趨活躍。目前,個(gè)人消費(fèi)信貸余額已接近4萬(wàn)億元,銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品迅速攀升到3.7萬(wàn)億元。龐大的居民財(cái)富和金融消費(fèi)、投資需求為銀行業(yè)金融創(chuàng)新提供巨大動(dòng)力和廣闊的發(fā)展空間。

為適應(yīng)上述需要,銀行自身也要通過(guò)金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式、組織體系、管理技術(shù)等方面的改革發(fā)展,不斷提高服務(wù)效率,增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

金融創(chuàng)新要以適度有效為基本出發(fā)點(diǎn)

誠(chéng)然,我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融化、虛擬化的程度還比較低,與西方國(guó)家不可同日而語(yǔ)。我們可以通過(guò)適度杠桿化的金融創(chuàng)新,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。比如,2008年末,我國(guó)金融深化指標(biāo)(M2/GDP)為1.6,仍然處于較低的水平;國(guó)債余額占GDP的比重僅為17%,遠(yuǎn)低于西方國(guó)家70%以上的水平;企業(yè)和銀行的杠桿率水平也相對(duì)較低,企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率約為55%,銀行平均貸存比約為65%,還不到美國(guó)水平的一半。因此,在后金融危機(jī)時(shí)代,中國(guó)銀行還要大力推進(jìn)金融創(chuàng)新,這將有助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

但是,危機(jī)證明,金融創(chuàng)新適度有效是一個(gè)重要原則。如何實(shí)現(xiàn)這個(gè)原則,目前看,在整個(gè)金融體系以及各商業(yè)銀行都應(yīng)探索建立金融創(chuàng)新的總量控制標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)容忍標(biāo)準(zhǔn)以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系、信息披露體系,從而保證金融創(chuàng)新的健康發(fā)展,真正發(fā)揮分散風(fēng)險(xiǎn)、駕馭風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定盈利的作用。另外,監(jiān)管當(dāng)局和銀行要立即研究建立健全金融創(chuàng)新的操作流程。

金融創(chuàng)新要以有效的風(fēng)險(xiǎn)控制為前提

從現(xiàn)代銀行的觀點(diǎn)來(lái)看,銀行是一部“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器”,在對(duì)沖、分散、駕馭風(fēng)險(xiǎn)中獲取利潤(rùn),如果不能做到這一點(diǎn),不僅自身會(huì)遭受巨大損失,也會(huì)給經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成巨大沖擊。

這次金融危機(jī)的教訓(xùn),一方面說(shuō)明了西方商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上還有重大缺陷,在金融創(chuàng)新中缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。另一方面,為我國(guó)商業(yè)銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理提出了要求,特別是有幾點(diǎn)急待加強(qiáng),如我國(guó)銀行要進(jìn)一步從單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展到信用、市場(chǎng)、操作和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的全面管理,抵御風(fēng)險(xiǎn)的交叉感染;要進(jìn)一步從一般定性的風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展到綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的定量管理,精確資本計(jì)量;要進(jìn)一步從分散的風(fēng)險(xiǎn)量化控制發(fā)展到以經(jīng)濟(jì)資本為紐帶的總量風(fēng)險(xiǎn)管理,總體把握風(fēng)險(xiǎn)狀況,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

金融創(chuàng)新要以審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為保障

此次金融危機(jī)的爆發(fā)的一個(gè)重要原因在于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的提升落后于金融創(chuàng)新的發(fā)展。事實(shí)證明,金融創(chuàng)新在推動(dòng)金融發(fā)展,提高金融運(yùn)行效率的同時(shí),總是不斷地沖擊原有的金融秩序。如果沒(méi)有與之配套、不斷深化的金融審慎監(jiān)管與法律規(guī)范,風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)不斷積累。

審慎監(jiān)管原則又被稱為“結(jié)構(gòu)性的早期干預(yù)和解決方案”,其精髓就在于盡可能在銀行資本金完全損失掉之前采取行動(dòng),避免讓客戶遭受損失。應(yīng)該看到,近幾年我國(guó)的審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管大有成績(jī),監(jiān)管的前瞻性明顯加強(qiáng),銀行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)是可控的。但是這次金融危機(jī)提示我們,商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的監(jiān)管更應(yīng)審慎,從銀行實(shí)踐來(lái)看,建議加強(qiáng)以下幾方面工作:第一,大力鼓勵(lì)創(chuàng)新,為創(chuàng)新創(chuàng)造一個(gè)寬松的環(huán)境,這是解決一系列經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的出路。第二,增強(qiáng)監(jiān)管的前瞻性、差異性。第三,對(duì)不同種類、評(píng)級(jí)、地區(qū)的銀行業(yè)機(jī)構(gòu),以及不同的金融產(chǎn)品實(shí)行差異化監(jiān)管。第四,強(qiáng)化防火墻和交易賬戶管理機(jī)制,彌補(bǔ)這方面的重大監(jiān)管缺失。第五,在監(jiān)管體制、技術(shù)上要不斷改進(jìn)。對(duì)于綜合化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中推出的跨市場(chǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品,要建立健全聯(lián)動(dòng)監(jiān)管機(jī)制。同時(shí),對(duì)當(dāng)前涉及國(guó)計(jì)民生的重大金融創(chuàng)新領(lǐng)域,例如對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、政府融資平臺(tái)等,應(yīng)盡快制訂更為有效、更為清晰、更有操作性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和措施。

促進(jìn)有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管下金融創(chuàng)新的幾個(gè)要點(diǎn)

基于危機(jī)的啟示和銀行業(yè)金融創(chuàng)新的原則,當(dāng)前推動(dòng)金融創(chuàng)新至少應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn)。

培育企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力

在經(jīng)濟(jì)金融全球化的今天,國(guó)內(nèi)企業(yè)在加速國(guó)際化發(fā)展,面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)和變化莫測(cè)的金融市場(chǎng)環(huán)境,迫切需要通過(guò)金融創(chuàng)新工具來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)。但是,近年來(lái)出現(xiàn)的多起國(guó)內(nèi)企業(yè)金融衍生品浮虧事件再次提醒我們,企業(yè)從事金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)必須以有效的風(fēng)險(xiǎn)控制為前提。

第一,強(qiáng)化金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)從事融資、投資類金融創(chuàng)新活動(dòng)要有明確目的,特別是參與衍生產(chǎn)品金融創(chuàng)新,必須堅(jiān)持套期保值、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的原則,必須堅(jiān)持與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的原則,必須堅(jiān)持結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、交易透明、風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)品選擇的原則。

第二,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。在企業(yè)從事金融創(chuàng)新交易中,各個(gè)環(huán)節(jié)都可能存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)隱患。為此,應(yīng)做好兩方面的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作:一是要有明確的止損機(jī)制。企業(yè)在從事交易中要量力而行,到底能夠承受多大的損失,出現(xiàn)浮虧以后如何應(yīng)對(duì),“誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)、誰(shuí)來(lái)決策、誰(shuí)來(lái)止損”要進(jìn)一步予以明確,否則延誤市場(chǎng)機(jī)會(huì),風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更加無(wú)法控制。二是建立健全風(fēng)險(xiǎn)隔離制度。這幾年國(guó)內(nèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)案件中,我們都可以找到缺乏風(fēng)險(xiǎn)隔離、喪失內(nèi)控的影子。因此,企業(yè)應(yīng)建章立制,對(duì)有關(guān)部門和人員進(jìn)行約束,完善授權(quán)體系和審批流程,在交易指令下達(dá)、交易操作、資金劃撥等環(huán)節(jié)形成有效制衡機(jī)制。

第三,加強(qiáng)企業(yè)的信息披露。通過(guò)信息披露提高企業(yè)透明度,有利于銀行了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)控制狀況,能夠幫助企業(yè)選擇合適的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。特別是國(guó)有大中型企業(yè),在參與金融創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)的全過(guò)程中,都要有充分的信息披露,尤其是“誰(shuí)受益、誰(shuí)負(fù)責(zé)、誰(shuí)決策”等問(wèn)題都要明確披露。這種信息披露機(jī)制是企業(yè)融資的基本要求。

經(jīng)過(guò)這次金融危機(jī),銀行從實(shí)踐中感覺(jué)到,企業(yè)作為金融創(chuàng)新的參與者和需求的提出者,確實(shí)有一個(gè)適用度的問(wèn)題。不是實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)就一定能夠成為衍生品最適用的企業(yè),特別是對(duì)于大型國(guó)有企業(yè),盈虧承受能力只有在嚴(yán)格的授權(quán)和審批管理下,適用度才能提升。

提高銀行金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制能力

銀行整體上有推動(dòng)金融創(chuàng)新的客觀要求,但這次金融危機(jī)暴露出了近年來(lái)西方商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和資本管理方面存在的嚴(yán)重缺陷。對(duì)此,中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)高度給予關(guān)注和改進(jìn)。

第一,夯實(shí)金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。堅(jiān)持金融創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略,既是一種社會(huì)責(zé)任,也是銀行自身提升競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在要求。我們從危機(jī)中感覺(jué)到,銀行在適應(yīng)金融創(chuàng)新要求過(guò)程中,更需要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的體制、機(jī)制、流程和市場(chǎng)反應(yīng)能力,尤其要在銀行內(nèi)部產(chǎn)品研發(fā)、定價(jià)、銷售、售后服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié),建立有效的前中后臺(tái)流程管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、科學(xué)決策的制衡機(jī)制。

第二,健全“防火墻”制度。金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征往往有很大的不同,看起來(lái)是高盈利的業(yè)務(wù),實(shí)際上可能隱含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此,必須在銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)條線之間建立有效的“防火墻”制度,有效隔離不同業(yè)務(wù)間的風(fēng)險(xiǎn),防止風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后的擴(kuò)散和蔓延。此外,要重點(diǎn)應(yīng)抓好前中后臺(tái)相互獨(dú)立、相互制衡的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的建立,對(duì)敞口的交易風(fēng)險(xiǎn)和平盤止損要實(shí)行嚴(yán)格的制度和嚴(yán)格的責(zé)任管理,完善跨部門的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)磋商機(jī)制,平衡收益和風(fēng)險(xiǎn),提升科學(xué)決策機(jī)制。

第三,加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)和交易賬戶的風(fēng)險(xiǎn)控制。從這次危機(jī)形成和爆發(fā)過(guò)程看,西方商業(yè)銀行忽視了表外業(yè)務(wù)和交易賬戶的風(fēng)險(xiǎn)控制,導(dǎo)致各類風(fēng)險(xiǎn)的不斷積聚。同時(shí),由于交易賬戶的盯市制度具有擴(kuò)大市場(chǎng)波動(dòng)的特性,也增加了金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此,中國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)引以為戒,要立即制訂嚴(yán)格的管理制度和流程,明確表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法,強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)和交易賬戶的風(fēng)險(xiǎn)管理。

第四,改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和技術(shù)。資本是銀行承受各種損失的“緩沖器”,是風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。但從這次危機(jī)的實(shí)踐來(lái)看,資本沒(méi)有能夠有效覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn),特別是沒(méi)有覆蓋金融創(chuàng)新型業(yè)務(wù),因而不能全面計(jì)量相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。比如,新資本協(xié)議中對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提出了管理的準(zhǔn)則但卻沒(méi)有計(jì)量的要求,為了有效控制這類風(fēng)險(xiǎn),銀行應(yīng)著力發(fā)展這類風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)。此外,應(yīng)采取更加審慎的資本計(jì)量方法管理資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn),完善內(nèi)部模型法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量,針對(duì)表內(nèi)表外的復(fù)雜衍生產(chǎn)品,要建立相應(yīng)的制度和專業(yè)計(jì)量公司。

加強(qiáng)政府對(duì)金融創(chuàng)新保障作用

危機(jī)爆發(fā)以來(lái),在中央經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的推動(dòng)下,地方政府融資平臺(tái)發(fā)展很快。作為政府融資方式的金融創(chuàng)新,這些平臺(tái)的建設(shè)極大地緩解了地方政府的壓力,推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn),這些貸款一般占銀行貸款增量的40%～50%左右。從貸款的結(jié)構(gòu)看,大部分流向了土地儲(chǔ)備中心、開發(fā)區(qū)、城建項(xiàng)目、交通運(yùn)輸?shù)软?xiàng)目,分布在長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū),部委和省級(jí)以上平臺(tái)占20%、地市級(jí)平臺(tái)占50%、區(qū)縣級(jí)占30%?？傮w上講,風(fēng)險(xiǎn)基本處于可控狀態(tài)。但是,必須指出,政府融資平臺(tái)的快速發(fā)展已經(jīng)積聚了風(fēng)險(xiǎn)隱患,比如部分平臺(tái)的規(guī)劃性不強(qiáng)、政府償債能力薄弱、項(xiàng)目資本金不足、操作程序不規(guī)范、資金運(yùn)作信息不透明等等。

為了保證和推進(jìn)融資平臺(tái)的健康發(fā)展,及時(shí)解決隱藏的問(wèn)題。建議政府關(guān)注以下幾個(gè)方面:第一,制訂、完善相關(guān)的法律法規(guī),規(guī)范政府融資行為。各項(xiàng)法律法規(guī)之間要保持一致,政府擔(dān)保要真實(shí)可靠,資金運(yùn)作要有充分的信息披露。第二,堅(jiān)持穩(wěn)健發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則。對(duì)缺乏真實(shí)項(xiàng)目背景、出資不實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理與資金管理制度不健全的融資平臺(tái)要及時(shí)加以清理和規(guī)范。第三,積極推動(dòng)金融創(chuàng)新,拓寬政府融資渠道。為避免政府融資過(guò)度依賴銀行貸款的“獨(dú)木橋”,要大力發(fā)展企業(yè)債、公司債和中期票據(jù)等債務(wù)融資工具,拓寬政府融資渠道。

發(fā)揮銀行監(jiān)管的創(chuàng)新引導(dǎo)和監(jiān)督作用

應(yīng)該承認(rèn),我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總體上是審慎的。目前,我國(guó)商業(yè)銀行平均資本充足率為10%左右,撥備覆蓋率達(dá)到110%左右,不良貸款率下降至2.4%左右,這些指標(biāo)應(yīng)該說(shuō)是世界水平的。但是,從銀行實(shí)踐出發(fā),建議銀行監(jiān)管過(guò)程中突出以下幾個(gè)方面。

首先,深化審慎監(jiān)管理念。一方面,要積極鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新。簡(jiǎn)化創(chuàng)新審批流程,提高創(chuàng)新審批效率,引導(dǎo)銀行從借鑒引進(jìn)創(chuàng)新向自主創(chuàng)新方向發(fā)展,從單純的產(chǎn)品創(chuàng)新向經(jīng)營(yíng)體制創(chuàng)新、組織體系創(chuàng)新等方向發(fā)展。另一方面,要加強(qiáng)事前監(jiān)管。審慎監(jiān)測(cè)和評(píng)估金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)對(duì)資本充足率、撥備覆蓋率、不良貸款率、透明度建設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)的事前監(jiān)管,防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。

其次,推進(jìn)差異化監(jiān)管。我國(guó)各家銀行在金融創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù),在控制能力等方面都存在較大差異,這就要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)綜合考慮銀行監(jiān)管和市場(chǎng)評(píng)級(jí)、資本充足率水平、公司治理完善程度、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制水平、區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境等一攬子綜合指標(biāo)構(gòu)建評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),逐步建立起針對(duì)不同種類商業(yè)銀行、不同難度創(chuàng)新產(chǎn)品的差異化監(jiān)管政策。對(duì)于創(chuàng)新能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)管控好的高評(píng)級(jí)銀行,在業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新上可先行先試。對(duì)于創(chuàng)新實(shí)力薄弱,綜合風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱的銀行應(yīng)該在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入上實(shí)行嚴(yán)格限制。

再次,建立衍生金融產(chǎn)品分類監(jiān)管。大致可分為三類,對(duì)于從事利率掉期、外匯掉期等有真實(shí)貿(mào)易背景的“正常類”衍生品業(yè)務(wù),監(jiān)管部門應(yīng)側(cè)重信息的掌握。對(duì)于從事期權(quán)、期貨、結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品等“關(guān)注類”衍生品業(yè)務(wù),監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)要求銀行實(shí)施對(duì)衍生產(chǎn)品的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和資本覆蓋要求,加強(qiáng)信息披露,維護(hù)投資者利益。對(duì)于杠桿倍數(shù)偏高、具有投機(jī)傾向的復(fù)雜金融衍生品業(yè)務(wù),監(jiān)管機(jī)構(gòu)要“嚴(yán)格限制”。

最后,加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)配合。我國(guó)目前實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的監(jiān)管體制,近幾年一些帶有混業(yè)性質(zhì)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和運(yùn)作模式的出現(xiàn),一方面適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要,另一方面也對(duì)金融監(jiān)管提出了新的課題。后金融危機(jī)時(shí)代,中國(guó)銀行業(yè)的金融創(chuàng)新步伐將明顯加快,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制必須始終跟上創(chuàng)新的步伐。因此,應(yīng)進(jìn)一步完善監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制,避免監(jiān)管交叉和重疊是十分緊迫和必要的。

推動(dòng)國(guó)際監(jiān)管體系改革與合作

國(guó)際金融危機(jī)暴露出現(xiàn)有國(guó)際金融監(jiān)管體系的制度性缺陷,中國(guó)應(yīng)以負(fù)責(zé)任大國(guó)的姿態(tài)積極推動(dòng)國(guó)際金融監(jiān)管體系改革,推動(dòng)國(guó)際金融新秩序建設(shè)和超貨幣的實(shí)施,維護(hù)國(guó)家金融和安全。同時(shí),要加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作,信息交換、政策的相互協(xié)調(diào)、危機(jī)管理和聯(lián)合行動(dòng),促進(jìn)國(guó)際金融監(jiān)管向相對(duì)集中統(tǒng)一、公開透明、務(wù)實(shí)高效的方向發(fā)展。要積極推動(dòng)和落實(shí)巴塞爾新資本協(xié)議等國(guó)際普遍性規(guī)定,推動(dòng)完善國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,促進(jìn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化自身制度和能力建設(shè)。

篇7

摘 要 2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后,全球金融市場(chǎng)格局發(fā)生重大變化.在全球金融環(huán)境發(fā)生改變的大背景下,中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展日益則為全球金融機(jī)構(gòu)提供了良好的土壤。尤其是在銀行業(yè)的發(fā)展方面,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展面臨著巨大的機(jī)遇,同時(shí)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。本輪危機(jī)過(guò)后,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)發(fā)生一定程度轉(zhuǎn)移,以力爭(zhēng)擴(kuò)大客戶資源,發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),從而大力提高市場(chǎng)份額。

關(guān)鍵詞 后危機(jī)時(shí)代 外資銀行 發(fā)展趨勢(shì)

一、危機(jī)后全球金融市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

1.金融危機(jī)難以阻礙金融全球化的進(jìn)程

金融全球化和金融自由化是此次金融危機(jī)爆發(fā)前存在的兩個(gè)趨勢(shì),金融全球化是在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下發(fā)展起來(lái)的,特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后,金融全球化已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可抗拒的一個(gè)潮流。雖然此次金融危機(jī)帶來(lái)的連鎖反應(yīng)波及全球,在全球范圍內(nèi)也出現(xiàn)了反對(duì)金融全球化的聲音,但不可否認(rèn)的是,在經(jīng)濟(jì)全球化不斷推進(jìn)的大趨勢(shì)下,金融全球化也將進(jìn)行下去。但與此前金融全球化進(jìn)程有所不同的是,危機(jī)后金融全球化的推動(dòng)力量以及發(fā)展重心可能會(huì)有所不同,且面臨的監(jiān)管環(huán)境也將發(fā)生變化。

2.危機(jī)后全球金融市場(chǎng)格局重心逐漸轉(zhuǎn)移

美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后,歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)損失慘重,恢復(fù)到危機(jī)前的水平難度較大。而同時(shí)新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)損失較小,而且隨著新興市場(chǎng)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,也必然會(huì)推動(dòng)金融業(yè)等虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這在一定程度上會(huì)加速全球經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變,同時(shí)也意味著金融市場(chǎng)的重心逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)移,亞洲和太平洋地區(qū)的金融市場(chǎng)規(guī)模將大幅提高,以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系將處于加快轉(zhuǎn)變之中。

3.國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生變化

雖然危機(jī)中歐美銀行業(yè)遭遇重創(chuàng),很多大型銀行虧損嚴(yán)重,且由于貨幣貶值和去杠桿化而導(dǎo)致市場(chǎng)份額有所下降。與此同時(shí),銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的天平向發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)傾斜,這在一定程度上促進(jìn)了新興市場(chǎng)國(guó)家銀行業(yè)的發(fā)展,同時(shí)也提升了其競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)同時(shí)也應(yīng)注意到,雖然發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)在金融危機(jī)中損失慘重,但其在全球銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的霸主地位并未得以改變,歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的大型銀行在全球銀行競(jìng)爭(zhēng)中依然處于主導(dǎo)地位。尤以美國(guó)為例,金融危機(jī)中美國(guó)政府通過(guò)注資、并購(gòu)等形式,使美國(guó)的6大銀行和5大獨(dú)立投行發(fā)生天翻地覆的劇變,在全球前25家大銀行中占據(jù)6席,摩根大通、美洲銀行和花旗銀行超越英國(guó)匯豐銀行居前3位。而且日本3大銀行也未受重大影響,繼續(xù)居于全球25大銀行之列。

4.全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管力度將會(huì)加大

金融危機(jī)的爆發(fā)與金融監(jiān)管不力有直接的關(guān)系。這次金融危機(jī)后,許多國(guó)國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局都認(rèn)為危機(jī)的發(fā)生與監(jiān)管理念沒(méi)有跟上金融系統(tǒng)的變化有關(guān)。因此后危機(jī)時(shí)代,全球金融監(jiān)管在監(jiān)管理念、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管方法等方面開展根本性改革。首先,金融業(yè)監(jiān)管方面將會(huì)擴(kuò)大監(jiān)管范圍,將重要的金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融工具以及第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管。其次,全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管約束將會(huì)加強(qiáng),如限制過(guò)度杠桿以及加強(qiáng)金融交易信息披露等。未來(lái)監(jiān)管當(dāng)局會(huì)加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的杠桿比率的控制,除純經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和結(jié)算服務(wù)外,所有業(yè)務(wù)均應(yīng)有資本約束。同時(shí)會(huì)加強(qiáng)場(chǎng)外市場(chǎng)交易的監(jiān)管,要加強(qiáng)對(duì)沖基金的信息披露。各國(guó)應(yīng)擴(kuò)大對(duì)本國(guó)金融監(jiān)管范圍,對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)銀行、證券、保險(xiǎn)、金融產(chǎn)品與衍生品及金融市場(chǎng)實(shí)行全面監(jiān)管,確保各金融市場(chǎng)之間監(jiān)管信息通暢和信息共享,防范跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

二、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)面臨著前所未有的機(jī)遇

在全球金融環(huán)境發(fā)生改變的大背景下,中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展日益則為全球金融機(jī)構(gòu)提供了良好的土壤。尤其是在銀行業(yè)的發(fā)展方面,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展面臨著巨大的機(jī)遇。

1.后危機(jī)時(shí)代中國(guó)金融市場(chǎng)潛力巨大

金融危機(jī)發(fā)生后,中國(guó)采取了一系列救市措施和經(jīng)濟(jì)刺激政策,使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先從金融危機(jī)中復(fù)蘇。同時(shí),中國(guó)的銀行業(yè)在這次金融危機(jī)中成功的經(jīng)受了考研,顯示出多年來(lái)金融改革所產(chǎn)生的積極效果。經(jīng)過(guò)危機(jī)的洗禮,我們看到中國(guó)的金融業(yè)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。而且隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,以及中國(guó)金融市場(chǎng)開放力度的進(jìn)一步加大,以及危機(jī)后全球金融業(yè)重心呈現(xiàn)出向亞洲轉(zhuǎn)移的新趨勢(shì),這些都凸顯出中國(guó)金融市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的潛力巨大。這種巨大的發(fā)展?jié)摿Σ粌H對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,也為城市商業(yè)銀行、外資銀行等提供了巨大的發(fā)展空間,中國(guó)的銀行市場(chǎng)遠(yuǎn)未飽和。

2.危機(jī)中部分外資銀行在華業(yè)務(wù)不降反升

在本輪全球金融危機(jī)中,雖然外資銀行所受損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中資銀行,但那主要是在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中,外資銀行在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)所受到的損失要小很多,甚至有些外資銀行在中國(guó)的發(fā)展更為迅速,與母國(guó)銀行的業(yè)績(jī)形成鮮明對(duì)比。外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的信心和投入都沒(méi)有受到重大影響。而且由于中國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)要簡(jiǎn)單,外資銀行在中國(guó)面臨的機(jī)遇也較好。

3.外資銀行在管理與技術(shù)等方面擁有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力

相對(duì)于中資銀行而言,很多外資銀行在經(jīng)營(yíng)理念、產(chǎn)品創(chuàng)新和人才管理等方面都具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力,這些正是外資銀行在中國(guó)發(fā)展所特有的優(yōu)勢(shì)。

在經(jīng)營(yíng)理念方面,外資銀行一直把盈利性放在首位,而且秉承以“客戶為導(dǎo)向”的理念,注重對(duì)客戶具體需求的調(diào)查和溝通,通過(guò)細(xì)化市場(chǎng)等方式為客戶量身定做個(gè)性化服務(wù)。而且注重盈利性的同時(shí),還強(qiáng)調(diào)安全性和流動(dòng)性,這說(shuō)明同中資銀行相比外資銀行商業(yè)化程度較高。產(chǎn)品創(chuàng)新也是外資銀行同中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。目前,中國(guó)國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)依然集中在存貸差方面,利差收入占全部收入的80%甚至更高,中間業(yè)務(wù)收益僅占總利潤(rùn)的10-15%。而外資銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)則是中間業(yè)務(wù),而且中間業(yè)務(wù)收入、資金交易收入和利息差收入約各占三分之一,比較平衡。由于中間業(yè)務(wù)所具有的高盈利性和高服務(wù)性,未來(lái)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心必然將集中于中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。而在此方面外資銀行有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì),可以利用其豐富的金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn),在個(gè)人理財(cái)、現(xiàn)金管理等中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展客戶群,提高在中國(guó)的市場(chǎng)份額。此外,外資銀行還擁有先進(jìn)的信息技術(shù)平臺(tái),遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系,24小時(shí)快捷的咨詢渠道,可以為客戶提供個(gè)性化的差異服務(wù),這種技術(shù)上的硬件優(yōu)勢(shì)極其派生的服務(wù)優(yōu)勢(shì)是對(duì)中資銀行的巨大考驗(yàn)。

三、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)

1.危機(jī)后外資銀行遭遇信譽(yù)危機(jī),在中國(guó)市場(chǎng)份額下降

金融危機(jī)下,因?yàn)閲?guó)外母公司的虧損嚴(yán)重,外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)也遭遇了巨大的信譽(yù)危機(jī)。金融危機(jī)之前,很多客戶被外資銀行提供的高投資回報(bào)率所吸引,但危機(jī)爆發(fā)后,這些客戶很多都迅速轉(zhuǎn)向中資銀行更為安全的投資。為此許多外資銀行流失很多客戶資源。除此之外,危機(jī)發(fā)生后中國(guó)啟動(dòng)巨額經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃,信貸投放總量增長(zhǎng)30%,但外資銀行在拓展業(yè)務(wù)過(guò)程中并沒(méi)有能借勢(shì)取得發(fā)展。中資銀行原本就在整個(gè)銀行業(yè)體系中占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì),外資法人銀行所占比重相當(dāng)?shù)?而經(jīng)過(guò)此次金融危機(jī)的沖擊,外資銀行的市場(chǎng)份額進(jìn)一步下滑,目前市場(chǎng)總份額維持在2%左右。

2.外資銀行可能面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境

雖然中國(guó)金融業(yè)絕大部分市場(chǎng)都已開放,但外資銀行對(duì)中國(guó)的監(jiān)管環(huán)境依然存在擔(dān)憂,尤其是金融危機(jī)發(fā)生后,中國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管將會(huì)更加嚴(yán)格?，F(xiàn)在外資銀行必須要應(yīng)對(duì)不斷加強(qiáng)的監(jiān)管力度,其中包括新賬戶的開立指引、客戶賬戶余額對(duì)賬、針對(duì)房地產(chǎn)抵押貸款的新限制以及理財(cái)產(chǎn)品的推出。這些日益嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境對(duì)外資銀行在中國(guó)的生存與發(fā)展形成了巨大的壓力。

3.中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)將成為外資銀行在中國(guó)的最大對(duì)手

金融危機(jī)發(fā)生后,同外資銀行相比中資銀行所受沖擊較小,并乘此機(jī)會(huì)縮小了與外資銀行的差距,隨著中資銀行服務(wù)能力和產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高,以及其在中國(guó)無(wú)與倫比的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),外資銀行面臨著比其他因素更為嚴(yán)峻的形勢(shì)。在理財(cái)、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域,中資銀行都在不斷努力提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力,促使外資銀行在優(yōu)質(zhì)服務(wù)上與中資銀行展開競(jìng)爭(zhēng),而外資銀行在創(chuàng)新方面的能力和優(yōu)勢(shì)卻因?yàn)楦鞣N限制而無(wú)法完全施展,這使得外資銀行在發(fā)展過(guò)程中倍感壓力。

四、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)與策略分析

1.完善東部重點(diǎn)城市布局,加大中西部中心城市的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

2010年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)后鞏固提升的一年,在各項(xiàng)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃統(tǒng)籌協(xié)調(diào)之下,中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)更加均衡和諧的發(fā)展。尤其是中央政府發(fā)展中西部地區(qū)的各項(xiàng)政策措施不斷推出,為廣大中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展提供了諸多機(jī)會(huì),尤其是對(duì)中西部投資力度的不斷加大,必然會(huì)帶動(dòng)當(dāng)?shù)貙?duì)金融機(jī)構(gòu)的需求。在此背景下,以追求金融資源為戰(zhàn)略目標(biāo)的外資銀行必然會(huì)在完善東部重點(diǎn)城市網(wǎng)點(diǎn)布局的同時(shí),加速對(duì)中西部中心城市金融市場(chǎng)的開拓。而重慶、成都、西安等城市將成為外資銀行中西部布局的重點(diǎn),同時(shí)安徽、內(nèi)蒙古、廣西、海南等省區(qū)有望成為外資銀行青睞的新熱點(diǎn)。

2.亞洲經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程將加速亞資銀行進(jìn)入中國(guó)的步伐

雖然亞資銀行在中國(guó)的發(fā)展要遲緩于歐美銀行,但金融危機(jī)發(fā)生以來(lái),亞資銀行加快了在中國(guó)的發(fā)展。恒生銀行、富邦銀行、香港大新銀行、馬來(lái)西亞聯(lián)昌銀行等紛紛加大對(duì)中資銀行的股權(quán)投資。而且隨著“中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)”的正式啟動(dòng),以及EPA補(bǔ)充協(xié)議六的影響將進(jìn)一步顯現(xiàn)和兩岸金融合作備忘錄的正式生效,東南亞地區(qū)銀行、香港地區(qū)銀行和臺(tái)灣銀行都將加大對(duì)內(nèi)地市場(chǎng)的滲透,這也是中國(guó)在亞洲經(jīng)濟(jì)中影響力不斷提高及于亞洲地區(qū)經(jīng)貿(mào)聯(lián)系日益密切的大背景下,亞洲銀行加速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的所表現(xiàn)出的利益訴求。

3.加大農(nóng)村市場(chǎng)建設(shè)力度

2008年全球金融危機(jī)發(fā)生后,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展呈現(xiàn)出一種新的現(xiàn)象,即外資銀行“下鄉(xiāng)”,匯豐、渣打開設(shè)了多家村鎮(zhèn)銀行,而花旗也在湖北公安縣、赤壁縣和大連瓦房店等先后設(shè)立多家貸款公司,外資銀行開始進(jìn)入中國(guó)廣大的農(nóng)村市場(chǎng),這標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)開放的力度進(jìn)一步加大。中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景廣闊,但為農(nóng)村市場(chǎng)所提供的金融服務(wù)有非常單薄,這種尚待大力開發(fā)的農(nóng)村市場(chǎng),將成為外資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的新機(jī)遇。

4.業(yè)務(wù)發(fā)展突出自身優(yōu)勢(shì),加大中小企業(yè)市場(chǎng)開拓

在具體業(yè)務(wù)實(shí)施開展方面,未來(lái)外資銀行將繼續(xù)利用自身優(yōu)勢(shì),深入挖掘客戶需求、進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,同時(shí)會(huì)加速銀行卡、個(gè)人消費(fèi)貸款和中小企業(yè)融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展。尤其是在中小企業(yè)融資方面,外資銀行逐漸由多年來(lái)重點(diǎn)面向大型企業(yè)集團(tuán)等高端客戶的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移為親民策略,這是因?yàn)橥赓Y銀行認(rèn)為中國(guó)中小企的融資困境對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言是一個(gè)巨大的契機(jī)。因?yàn)橐环矫嬷袊?guó)數(shù)量龐大的中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)存在巨大的需求,另一方面外資銀行如果想加快在中國(guó)的發(fā)展,就必須大力發(fā)展龐大的中小企業(yè)客戶群,以此來(lái)破解網(wǎng)點(diǎn)稀少、客戶資源欠缺以及存款和貸款額度的政策限制等方面的劣勢(shì)。外資銀行可以利用其強(qiáng)大的全球網(wǎng)絡(luò)和國(guó)際清算系統(tǒng),幫準(zhǔn)中小企業(yè)尤其是外向型中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

[1]劉鵬.后危機(jī)時(shí)代歐美銀行業(yè)的幾個(gè)趨勢(shì).中國(guó)金融.2010(6):69-70.