導語：如何才能寫好一篇初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)激勵方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在0～1階段，初創(chuàng)企業(yè)發(fā)放股權(quán)必然會面臨現(xiàn)實的兩難窘境：

不發(fā)吧，其他家都

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在0～1階段，初創(chuàng)企業(yè)發(fā)放股權(quán)必然會面臨現(xiàn)實的兩難窘境：

不發(fā)吧，其他家都在發(fā)，公司很難搶到人才。

發(fā)吧，發(fā)少了，把人給傷了。初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)才值多少錢？公司自己也發(fā)得心虛。

發(fā)多了吧，股權(quán)成本還挺高，還可能因此斷了后續(xù)優(yōu)秀合伙人與資本的進入通道。

晦澀冷冰冰的法律文件，閱讀與使用門檻都挺高，員工很難理解那一籮筐的權(quán)利限制條款。找專業(yè)人士起草文件，協(xié)助溝通吧，少不了費銀子費時間；不請吧，溝通不到位，員工不理解、甚至誤解這些限制，整不好股權(quán)激勵做成畫大餅、簽賣身契，好心做成壞事。股權(quán)是分了，團隊卻散了。 破局

初創(chuàng)企業(yè)，是否可以不做復雜的公司估值、不談尷尬的股權(quán)比例、不費銀子費時間請專業(yè)律師起草巨復雜的法律文件、不做頭大的重度溝通，也可以“你好我好大家好”、小步快跑把早期重要天使員工的股權(quán)激勵給做了呢？

百花谷，一家初創(chuàng)的在線教育公司。

百花谷從某教育上市公司挖來了CTO，CTO拉來了技術(shù)團隊。

對于CTO，王八看綠豆，股權(quán)很快敲定。

對于技術(shù)團隊，七八點股權(quán)架構(gòu)師與百花谷合伙人搗鼓了個方案，大致思路如下：

自愿入職的員工，同意只領(lǐng)取一半薪酬。作為補償，公司承諾，按照員工損失工資額兩倍的標準發(fā)放等值的公司期權(quán)。其中，天使輪融資時發(fā)放一半期權(quán)，A輪融資時發(fā)放一半期權(quán)。

如果公司2年內(nèi)未能完成天使輪融資或A輪融資，則員工損失的工資額計為公司對員工的負債，2年后補發(fā)等額工資。

簡單模擬測算如下：

碼農(nóng)小強原來的年薪為24萬，入職公司后年薪為12萬，公司須補償小強價值24萬的期權(quán)。

公司天使輪融資估值為3000萬，則小強減損的一半年薪折算成公司0.4%期權(quán)（計算公式：120000/30000000=0.4%）。

百花谷公司A輪融資估值為1億，則小強減損的另一半年薪折算成公司0.12%期權(quán)（計算公式：120000/100000000=0.12%）。

針對初創(chuàng)企業(yè)高頻遭遇的這個痛點問題，我們搗鼓了這個“債轉(zhuǎn)股”式的七八點條款。對于公司來說，與員工只簽半頁紙的期權(quán)授予意向函（Offer Letter），即可多快好省地篩選聚集一批有創(chuàng)業(yè)心態(tài)的天使員工；對員工而言，他們損失的是部分工資，獲得的是參與投資自己公司的機會與有增值潛力的原始股。

萬一公司掛了，咋辦？

股市有風險，入市須謹慎。

篇2

[關(guān)鍵詞] 股權(quán)結(jié)構(gòu)　激勵機制　股權(quán)激勵

民營企業(yè)的發(fā)展要先后經(jīng)歷創(chuàng)業(yè)、快速成長和穩(wěn)定發(fā)展三個階段，其股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出明顯的階段性特征，并對民營企業(yè)的激勵機制產(chǎn)生重要影響。立足于我國大多數(shù)民營企業(yè)的現(xiàn)狀，下文將著重分析前兩個階段的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其對激勵機制的影響。

一、創(chuàng)業(yè)階段

1.高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)

創(chuàng)業(yè)階段的民營企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)往往是高度集中的，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營、控制權(quán)集中于企業(yè)主一身。在初創(chuàng)時期，民營企業(yè)的這種股權(quán)結(jié)構(gòu)效率很高。企業(yè)主集公司各種權(quán)能于一身，減少了企業(yè)內(nèi)部的委托成本、信息的不對稱性、信息傳遞的扭曲及機會主義行為，并能夠?qū)κ袌龅淖兓龀鲅杆?、靈活的反映。此外，由于家族成員對公司有強烈的認同感和忠誠感，將家族內(nèi)的非正式規(guī)則與企業(yè)管理融為一體，可以使得公司具有很強的向心力。

2.傳統(tǒng)的激勵體系

由于在創(chuàng)業(yè)階段，民營企業(yè)主尤其注重企業(yè)的短期利益，容易忽略長期利益，加上企業(yè)高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使得多數(shù)民營企業(yè)對高層管理人員和核心技術(shù)人員采取傳統(tǒng)的報酬激勵體系。在這種激勵體系下，企業(yè)經(jīng)理人的收入，是由他們當期對公司所作的貢獻決定，評定標準主要是依據(jù)公司當期經(jīng)營業(yè)績和個人業(yè)績。當期經(jīng)營業(yè)績包括財務指標的增長性、財務指標與公司預定目標的差距、市場份額、本公司業(yè)績與同行業(yè)競爭性公司業(yè)績的差異等，個人業(yè)績是指他們在職權(quán)范圍內(nèi)對公司財政業(yè)績做出的貢獻。

隨著民營企業(yè)的不斷發(fā)展，高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)和傳統(tǒng)的激勵體制存在的弊端會日漸凸現(xiàn)，許多民營企業(yè)主難以與聘請到的職業(yè)經(jīng)理人長期有效合作，而任人惟親不能適應企業(yè)進一步發(fā)展的需要。筆者以江蘇某科技型民營企業(yè)為實例進行分析。近年來，該民營企業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷擴大，但企業(yè)的活力卻在不斷降低。由于該企業(yè)在發(fā)展的初始階段對人力資本投入較少，導致目前在個體作坊式的管理模式轉(zhuǎn)為聘請職業(yè)經(jīng)理人參與管理的管理模式的過程中，企業(yè)出現(xiàn)了用人難、留人難的問題。同時，由于缺乏完善、有效的激勵機制，企業(yè)員工的積極性下降，嚴重影響了企業(yè)今后的發(fā)展。上面的實例表明了當今相當數(shù)量的民營企業(yè)面臨的共同問題，不少企業(yè)“生病”。

“病因”主要在于，傳統(tǒng)的“基本工資+獎金”已不能充分調(diào)動企業(yè)員工尤其是高級管理人員的積極性，而且導致企業(yè)經(jīng)理人只關(guān)注短期利益，以獲取短期報酬激勵，無心理會企業(yè)的長期發(fā)展，對企業(yè)的忠誠度不夠。大多數(shù)民營企業(yè)仍保留著傳統(tǒng)的家族經(jīng)營觀念，而經(jīng)理人作為社會優(yōu)秀的職業(yè)人才，他們絕不甘于打工者，分享共同成長的利潤與喜悅是他們所熱烈追求的目標之一。因此，民營企業(yè)留不住人才，出現(xiàn)優(yōu)秀經(jīng)理人才流失的現(xiàn)象。

二、快速成長階段

1.向多元化過渡的股權(quán)結(jié)構(gòu)

高度集中化的家族股權(quán)資本結(jié)構(gòu)并不能長久地支持民營企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟學家厲以寧指出：“家族式股權(quán)是制約民營企業(yè)發(fā)展壯大的關(guān)鍵因素，民營企業(yè)要想發(fā)展，家族制只能是一個過渡?！彪S著民營企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)難以滿足企業(yè)的快速成長需要巨大的資本與人力資源的投入，股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定與企業(yè)內(nèi)在增長動力之間的矛盾開始激化。這時就必須突破家族式管理模式，以家族資本去有效融合社會資本，與非家族成員共享企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)、剩余索取權(quán)、經(jīng)營控制權(quán)，使企業(yè)逐漸擺脫家族的全權(quán)控制。使股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化是民營企業(yè)主的必然選擇。

2.股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化下激勵體制的發(fā)展

民營企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，建立穩(wěn)定有效的委托機制。然而，高度集中的家族化股權(quán)結(jié)構(gòu)下難以建立穩(wěn)定的委托契約，制約著民營企業(yè)的增長動機，因此，伴隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的發(fā)展，不少新興的激勵機制應運而生，其中發(fā)端于美國的股權(quán)激勵，已被西方發(fā)達國家近半個世紀的實踐所證明，被認為是民營企業(yè)激勵方式中最有效的方式之一。

民營企業(yè)股權(quán)的多元化，使得經(jīng)理人及員工有機會獲得企業(yè)股權(quán)。對于企業(yè)主來說，出讓股權(quán)、以股權(quán)激勵企業(yè)員工，意味著所有權(quán)、控制權(quán)的讓渡。但同時也是企業(yè)主與經(jīng)理人進行對接、合作的過程。讓民營企業(yè)的股權(quán)分散到經(jīng)理人手中，一方面，使得民營企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)得到了改善，加快走向了股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化；另一方面，經(jīng)理人持有企業(yè)股份后，成為了企業(yè)的主人，經(jīng)理人的利益和企業(yè)的利益緊密的聯(lián)系在一起了，有效地激勵了經(jīng)理人努力工作。經(jīng)理人為了規(guī)避風險、獲取利潤，必然會在財務、管理上進行監(jiān)督，這一壓力有利于民營企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及經(jīng)營運行機制規(guī)范化。因此，隨著民營企業(yè)逐步解決高度集中的缺陷，股權(quán)向多元化優(yōu)化發(fā)展，可以構(gòu)建有效的經(jīng)理人股權(quán)激勵機制，成功地把經(jīng)理人利益與企業(yè)的長遠利益聯(lián)系在一起，達到了雙贏的目的。

股票期權(quán)制度在西方發(fā)達國家發(fā)揮巨大作用,主要是這種制度所依賴的外部環(huán)境相當有利,一是有規(guī)范、健全、發(fā)達的證券市場；二是有比較完善的現(xiàn)代企業(yè)管理體制；三是金融法律法規(guī)體系與期權(quán)激勵制度沒有明顯沖突。在將股權(quán)激勵移植到我國民營企業(yè)的過程中，要結(jié)合自己的實際情況，量身定做。

2005年，我國新修訂的《證券法》和《公司法》取消了原先諸多股份買賣、回購的限制,上市公司可以回購部分股份作為激勵，高級管理人員也可以買賣公司股票，為推行股權(quán)激勵機制提供了法律平臺。另外，民營企業(yè)擁有較大的自，歷史包袱較小，比國有企業(yè)更容易引入現(xiàn)代激勵機制。

同時，我們應清楚認識到，雖然經(jīng)過修訂的相關(guān)法律制度已與股權(quán)激勵制度不再沖突，但我國尚未形成發(fā)達的證券市場，由于不少早期的民營企業(yè)主文化程度不高，也導致企業(yè)內(nèi)部管理體制混亂。所以，民營企業(yè)家們也不能盲目樂觀地跟隨，在我國民營企業(yè)推行股權(quán)激勵不能操之過急。

首先，為了實現(xiàn)有效激勵效果，在開始推行股權(quán)激勵方案時，可將激勵對象的范圍適當集中，僅限于高級管理層。激勵對象的范圍越小，激勵的集中度越強。

其次，適當提高激勵的差異化程度，即股權(quán)在激勵對象間的分配數(shù)量的不同。差異化程度與激勵的效率成正比。適當拉大差距，激勵政策向總經(jīng)理及主要決策者傾斜。

最后，把握好實施股權(quán)激勵計劃的最佳時機也很重要。通過股份制改制，為員工尤其是外聘的高級經(jīng)理人做出適當?shù)墓蓹?quán)安排，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，將企業(yè)從個體作坊式企業(yè)改造成真正的公司制企業(yè)。隨著越來越多的民營企業(yè)進行上市融資，外部投資人和監(jiān)管機構(gòu)對企業(yè)股權(quán)激勵計劃內(nèi)容的規(guī)范性要求，在股權(quán)激勵計劃的內(nèi)容和實施中注重科學性和規(guī)范性，從一開始就要符合國際慣例。

篇3

[關(guān)鍵詞] 高級管理人員 激勵

對于現(xiàn)代企業(yè)來說,企業(yè)高級管理人員(簡稱“高管”) 作為智力密集型群體,是企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的直接承擔者,是決定該企業(yè)總體經(jīng)營管理水平和經(jīng)營效益的核心因素之一,如何激勵高管,充分發(fā)揮高管潛能,為企業(yè)和企業(yè)所有者創(chuàng)造出最大價值,成了企業(yè)所有者十分關(guān)心的問題。對企業(yè)高管實行有效的激勵措施對于企業(yè)發(fā)展具有重要意義。

一、我國現(xiàn)在對高管進行激勵的措施主要分為如下四類

1.加薪、獎金或福利制度

加薪是比較常用的一種經(jīng)濟激勵措施。加薪激勵把對高管的肯定直接表現(xiàn)在穩(wěn)步增長的工資當中,非常直觀實在,增加了的金錢可以直接讓高管感覺到自己的價值。獎金從表面上看是一種單獨、額外的獎勵,可變性較大,但實質(zhì)上仍然是“多給錢”,與基本薪酬一起,構(gòu)成了高管的日常收入。對高管來說,完善的福利制度更能吸引他們。主要有:福利設(shè)施、補貼福利、教育培訓福利、健康福利、假日福利、社會保險和額外津貼等等

2.建立股權(quán)激勵制度

目前股權(quán)激勵不僅有理論上的探討,而且相當數(shù)量的民營企業(yè)和一些國有控股企業(yè)都實施了股權(quán)激勵計劃。企業(yè)高層管理人員和企業(yè)股東實際上是一個委托的關(guān)系,股東委托高管經(jīng)營管理資產(chǎn)。但事實上,在這種委托關(guān)系中,股東和高層管理人員追求的目標不一定是一致的,股東希望其持有的股權(quán)價值最大化,高層管理人員則希望自身效用最大化,因此股東需要通過激勵和約束機制來引導和限制高層管理人員的行為。為了使高層管理人員關(guān)心股東利益,需要使高層管理人員和公司股東的利益捆綁起來。對此,股權(quán)激勵是一個較好的解決方案。通過使高層管理人員在一定時期內(nèi)持有股權(quán),享受股權(quán)的增值收益,并在一定程度上承擔風險,可以使高層管理人員在經(jīng)營過程中更多地關(guān)心公司的長期價值。股權(quán)激勵在防止高層管理人員的短期行為,引導其長期行為的方面具有較好的激勵和約束的作用。

3.晉升制度

晉升是加大高管人員的工作責任,給予高層管理人員以更多的控制權(quán)來經(jīng)營管理公司,發(fā)揮其職業(yè)經(jīng)理人的才能,給其創(chuàng)新活動留有足夠的空間。產(chǎn)生的激勵主要體現(xiàn)于高管人員組織、社會地位和綜合能力的提升,對于一些高管“自我實現(xiàn)”成為更高層次的精神需求,財富獲取已非其主要目的。

4.自主創(chuàng)新的新平臺

對于高管人員來說,除了物質(zhì)薪酬激勵之外,也許更需要的是一個屬于自己的、可以獨立發(fā)揮的平臺,在這個平臺上,自己可以參與商業(yè)劇本策劃和導演,親自擔綱主角,而不僅僅是企業(yè)中的一個執(zhí)行經(jīng)理人。由于高管職位在一個公司總是有限的,因而導致許多優(yōu)秀的高管人員長期晉升無望,在這樣的情況下,能否給予他一個相對獨立的板塊,讓其參與決策并親自督導執(zhí)行,是企業(yè)是否能激發(fā)其工作積極性和創(chuàng)造性,滿足其發(fā)展欲望的關(guān)鍵因素。沒有新的平臺提供高管人員,他就會感到壓抑,時間長了,心生厭倦,最終造成優(yōu)秀高管人才流失。

以上四類激勵措施,對于企業(yè)高級管理人員,都能發(fā)揮一定的激勵作用。但相同的激勵方式對于不同的發(fā)展階段的企業(yè)、對于具體需求不同的企業(yè)高管,它所能起到的激勵效果是不一樣的。企業(yè)在初創(chuàng)階段時,大家都埋頭干事業(yè),要求的是發(fā)展空間,對于晉升、新平臺比較看重;到了企業(yè)在成熟階段時,許多高管人員才能發(fā)揮也差不多了,開始考慮利益問題,單一激勵因素不夠了,綜合激勵制度才能切實可行。對于部門經(jīng)理一級的人來說,加薪、獎金、晉升、新平臺、股權(quán)均具有吸引力;對于總經(jīng)理、副總經(jīng)理這一級的人而言,持股計劃、新平臺可能更具有激勵價值。同是一個總經(jīng)理,年輕點的可能更看重新平臺,而年紀大點的可能更看重股權(quán)。

制定一個企業(yè)高管激勵制度或許并不難,但是要制定出一個十分適合、大家比較滿意、務實、高效的高管激勵制度就不是那么容易的了。這是因為企業(yè)高管的激勵,除了必須與具體的可量化的業(yè)務考核體系相配合之外,還與許多不太好量化的、不可控的、人文的因素有關(guān)。那么,企業(yè)所有者,股東,要制定出一個即高效又務實的高管激勵體系,必須充分考慮和權(quán)衡以下幾大因素。

二、因素

1.短中長期目標平衡

對高管激勵考慮企業(yè)短中長期目標平衡是至關(guān)重要的。這是因為過多的短期激勵會刺激企業(yè)高管人員采取短期經(jīng)營管理行為,從而損害企業(yè)的長遠利益。但只考慮企業(yè)長遠利益,不照顧到高管的現(xiàn)實利益,高管必然現(xiàn)在就缺乏工作積極性,導致長期目標無法如期實現(xiàn)。因此,企業(yè)在對公司高管人員進行激勵時,必須有一個綜合的短中長期激勵計劃,為優(yōu)秀高管人員留下充分的利益和發(fā)展空間,來解決高管人員激勵的持久性和有效性。

股權(quán)激勵是現(xiàn)在對公司高管使用較多的中長期激勵工具,它把高管與公司股東的利益捆綁起來,強調(diào)公司長期業(yè)績,優(yōu)化公司長期發(fā)展。但是雖然股票期權(quán)為代表的中長期激勵工具有很強的激勵作用,但它也并非解決問題的萬應良藥,其作為薪酬激勵工具也有自身先天的缺陷。股票期權(quán)持有人在股票價格上升時受益而在價格下降時不會受到損失。這可能激勵管理層提高公司資產(chǎn)負債比率,涉足風險更大的購并活動,這些行為的短期回報是極其誘人的,而從長期來看,則可能會損害股東利益,使股票期權(quán)激勵演變成少數(shù)貪婪的公司高層掠奪股東和投資人利益的工具。這是平衡短中長期目標時必須考慮的。

2.授權(quán)力度

企業(yè)在對高管人員進行激勵時,還必須考慮到企業(yè)決策層對該高管人員的授權(quán)力度,責、權(quán)、利相結(jié)合。對高管人員激勵量的確定,授權(quán)力度是重要一環(huán)。高管手中權(quán)力大的,責任是否匹配?責任匹配了,其激勵量與其責、權(quán)是否匹配?大權(quán)力、大責任、低激勵這樣的激勵政策,必然導致高管心存不滿,是企業(yè)產(chǎn)生腐敗的溫床。那么小權(quán)力、小責任、高激勵行不行?也不行,激勵成本太高,助長高管少干事卻多拿錢,其效果與腐敗一樣。從某種意義上來講,授權(quán)的問題始終是存在的,如何讓激勵與授權(quán)相配合,始終是企業(yè)在制定高管激勵制度時的一個重要考慮要素。

3.企業(yè)文化因素

企業(yè)文化對高管業(yè)績存在巨大影響,因此,企業(yè)在制定高管激勵政策時,必須分析和評價企業(yè)文化因素。對高管業(yè)績產(chǎn)生影響的文化因素主要有兩方面。其一是企業(yè)歷史傳統(tǒng),尤其是企業(yè)對高管采取的激勵措施的政策史。激勵制度應該盡量具有連續(xù)性,改革時宜分幾步走,讓企業(yè)中的所有人都有個思想轉(zhuǎn)變的過程,盡量避免突然襲擊式的變化,這樣讓新的激勵制度和激勵觀念逐漸形成新的習慣,新高管激勵制度才能真正實施并發(fā)揮正常作用。如原來一直是低激勵的,要改高,應該適當給點時間;原來高激勵,現(xiàn)在要變低,那更應該逐步改變。其二是企業(yè)文化的理念。有的企業(yè)文化就支持高激勵制度,有的則恰恰相反,各有各的道理,只要它確實能起到激勵作用,那就有它的道理,適合是關(guān)鍵。不問“歷史、風俗”,一刀切的做法,并不是企業(yè)經(jīng)營管理成功的途徑。

4.高管薪酬的市場化

引入高管薪酬的市場化機制,將其視為權(quán)衡企業(yè)家價值的市場議價機制。薪酬可以看成是勞動力的價格,勞動力的需求和供給決定其最終價格,也就是薪酬。就是說通過市場來對勞動力進行定價,從理性的角度來看,市場不可能一直對勞動力定價過高或者過低,必然通過其調(diào)節(jié)來重新回到平衡。如果存在一個職業(yè)經(jīng)理人的市場,那么企業(yè)高管的薪酬就可以重點參考市場價格了。

5.業(yè)務開發(fā)或工作開展的難度

對高管人員進行激勵設(shè)計時,切記不能按照主觀愿望盲目下達超高標準的、根本不現(xiàn)實的工作任務,而這恰恰是企業(yè)在激勵高管人員最容易犯下的頭號錯誤:董事會也好,總經(jīng)理對下面也好,不管你的業(yè)務工作難度有多大,訂出一個不切實際的目標。為了吸引或激勵你,放個較大一點的畫餅在你前面,但明眼人都知道,這個餅僅僅是畫的,他根本吃不到。這樣一來,這個餅對高管人員也就失去了必要的激勵作用。不僅不能激勵高管努力工作,反而先給高管人員造成極大的心理打擊,面對他根本無法完成的目標和任務,他所能做的只是氣餒、抱怨和消極抵制。最后,把全部責任歸結(jié)到董事會或總經(jīng)理的決策錯誤。這樣的結(jié)局,對于企業(yè)來說,無異于求玉得石。

6.業(yè)務或工作的可控性

業(yè)務或工作可控性指的是兩個方面。一個是企業(yè)業(yè)務成長的可預測程度。有的企業(yè)業(yè)務成長曲線非常明顯,參照今年的情況就能大體上預測到明年的情況,如許多成熟期的日用消費品的銷售。但也有企業(yè)產(chǎn)品銷售前途不明朗,或者產(chǎn)品的銷售業(yè)績經(jīng)常大起大落,缺乏規(guī)律性。對于這樣的企業(yè)的高管激勵,必須比正常穩(wěn)定的企業(yè)增加激勵力度,不足或過度都于事無補。另一個是企業(yè)自己為了達到業(yè)務目標在內(nèi)部管理上的可控制程度。企業(yè)內(nèi)部管理水平的高低,也是決定企業(yè)或工作可控制性程度的重要因素。企業(yè)內(nèi)部管理水平高,業(yè)務或工作落實的可控性程度就高,反之,可控性就低。內(nèi)部管理可控性高時,對高管激勵更有效,低時應該加強激勵措施,加大激勵份量。

7.人力資源質(zhì)量

不同的企業(yè)有不同的人力資源狀況。有的企業(yè)人力資源素質(zhì)普遍高,學士、碩士、博士不少;有的全是勞動人民,幾乎沒有什么學問人;有的企業(yè)員工經(jīng)驗多、技能水平高,有的多是新手,專業(yè)技能一般。不同的人力資源狀況會對高管人員的工作業(yè)績產(chǎn)生極大的影響。手下人力資源豐富而且質(zhì)量高的高管人員,令出必行,工作業(yè)績顯著提高;手下人才匱乏、無人可用的高管,令出難行,事必躬親且于事無補。對于企業(yè)或部門人力資源質(zhì)量差的高管人員,因其工作難度增加,要想其出成果,必須加大激勵量;而對于人力資源質(zhì)量不錯的企業(yè)、部門的高管,則更多的激勵應該向下移動,激勵落實在其優(yōu)秀下屬身上,理由是如果企業(yè)想讓這些優(yōu)秀下屬繼續(xù)貢獻出優(yōu)秀的工作成果,企業(yè)就必須對他們給予相應的激勵量。

8.業(yè)務潛能

業(yè)務潛能大小,也是決定企業(yè)對高管人員進行激勵時應該考慮的重要業(yè)務因素。這就要求企業(yè)決策層,對各高管負責的工作或業(yè)務潛能做出一個比較準確和客觀的估計,并以此為依據(jù)來核定對企業(yè)高管的合適激勵量。業(yè)務潛力大,意味著業(yè)務拓展難度相對較低,高管做相對較少的努力,就能取得較好的業(yè)績,因此,對于這些高管,企業(yè)無需給予太多的激勵量。相反,如果業(yè)務潛能小的企業(yè),想要高管出成績,則必須加大對他們的激勵量,只要激勵成本小于利潤增量,企業(yè)就應該適當加大激勵份量。

企業(yè)在制定高級管理人員的激勵制度時,如果能充分考慮到上述的8個要素,就能做出一個較好的、比較全面和合適的高管激勵安排。企業(yè)高級管理人才就可以發(fā)揮更大的潛能,更好的實施企業(yè)戰(zhàn)略目標,為企業(yè)和企業(yè)所有者創(chuàng)造出更大的價值。

參考文獻:

篇4

分享高成長

長江證券給予“推薦”評級

公司公開增發(fā)已經(jīng)獲得證監(jiān)會核準。按照目前35.60 元的價格增發(fā)，公司募集6.85 億元需要增發(fā)1924 萬股左右，發(fā)行后總股本在26461 萬股左右，相對目前股本增加7.84%。本次增發(fā)投資的6 個項目全部達產(chǎn)后，公司將新增收入10.18 億元，凈利潤1.64 億元，相對公司2010 年的工業(yè)收入（12.55億元）和凈利潤（2.03 億元），公司的收入和凈利潤增長都在80%以上（不考慮其他產(chǎn)品增長）。這意味著，公司在未來3 年內(nèi)將再造一個聯(lián)化。在過去的6年中，公司凈利潤復合增長率高達33.49%；我們估計，2011-2013年，公司凈利潤復合增長率仍在45%以上，未來3 年高速增長可期。我們繼續(xù)推薦聯(lián)化科技，買入并長期持有，分享公司成長。

智光電氣：

激勵方案提升經(jīng)營績效

中金公司給予“推薦”評級

智光電氣股權(quán)激勵方案擬授予經(jīng)營骨干355萬股限制性股票，占目前總股本2%。公司現(xiàn)有管理高層主要為最初創(chuàng)業(yè)者，研發(fā)型人才，已有原始股權(quán)的激勵；本次激勵計劃涵蓋了更多中高層經(jīng)營骨干，其中，從激勵名單看，營銷和節(jié)能服務子公司所占比例較高（29人），顯示公司更為關(guān)注銷售能力的改善和節(jié)能服務業(yè)務的快速發(fā)展，此次激勵方案對經(jīng)營績效改善值得期待?？紤]到國家對EMC產(chǎn)業(yè)的扶持已落地，今明兩年正是公司業(yè)務快速發(fā)展的戰(zhàn)略期，公司此次適時推出激勵方案后對經(jīng)營績效的改善值得期待?；谀壳胺謩e0.50元和0.79元的2011-12年EPS預期，公司目前股價對應2011、2012年市盈率分別為39和25倍。

紅日藥業(yè)：

擴大中藥配方顆粒產(chǎn)能

國都證券給予“推薦”評級

公司此次計劃投資1.88 億元擴大中藥配方顆粒產(chǎn)能。新項目建設(shè)主要解決未來發(fā)展的產(chǎn)能瓶頸問題。預計2011 年產(chǎn)能將基本平衡。按照40%的增速測算，新增產(chǎn)能將滿足未來4 年的市場增長。對比中藥飲片，中藥配方顆粒具有免煎煮，攜帶方便等優(yōu)點，非常適合城市快節(jié)奏的工作人群。中藥配方顆粒在香港、臺灣等地區(qū)已廣泛使用。中國未來中藥配方顆粒的市場潛力仍非常巨大。我們預計公司2010-2012 年的EPS 為0.99 元、1.46 元和1.90 元，對應的市盈率為42倍、28倍和22倍。公司擁有血必凈和中藥配方顆粒兩大優(yōu)勢品種，長期增長趨勢確定，給予“短期_推薦，長期_A”評級。

廣電網(wǎng)絡(luò)：

“窮”則思變、“變”則生機

中信建投證券給予“買入”評級

公司作為陜西省有線運營商，無論從資金實力還是網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量都無法與地處北京、深圳的有線運營商歌華有線、天威視訊相比較，加之有線資產(chǎn)注入產(chǎn)生的6.8億元收購款，公司經(jīng)營面臨很大壓力。在三網(wǎng)融合大背景下，數(shù)字化整轉(zhuǎn)對于公司而言，既是挑戰(zhàn)又是機遇。挑戰(zhàn)在于：整轉(zhuǎn)必然帶來資本開支（機頂盒成本、前端設(shè)備成本、線路改造）和財務費用的大幅增加，公司盈利能力面臨嚴峻考驗。機遇在于：建立在收視費提高基礎(chǔ)上的數(shù)字整轉(zhuǎn)將提升公司的盈利能力，俗話說：窮則思變，我們期望公司在一年左右的時間會有超預期的突破。我們預測，公司10-13年EPS分別為0.17元、0.25元、0.34元、0.42元。

福田汽車

料未來業(yè)績穩(wěn)步增長

宏源證券給予“增持”評級

公司2010年共實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤16.46億元，同比增長58.68%，實現(xiàn)基本每股收益1.73元，同比增長52.92%，同時擬10送10派2.8元（含稅），公布業(yè)績和派送情況基本與年初以來的預期水平一致。2010年公司共實現(xiàn)營業(yè)收入534.92億元，同比增長19.30%，但季度營業(yè)收入同比增速變化劇烈，公司1-4季度收入同比增速分別為81.43%、36.76%、-4.73%和-10.74%。公司作為中國最大的商用車制造商，是最大的輕卡制造商，也是近年來唯一成功進入重卡市場的廠商，在成本控制方面具備相當?shù)膬?yōu)勢，公司在未來將會實現(xiàn)業(yè)績的穩(wěn)步增長，我們預計公司2011-2012基本每股收益分別為1.96和2.17元，維持原來的增持評級。

萬達信息：

股權(quán)激勵彰顯發(fā)展信心

申銀萬國證券給予“增持”評級

公司3月24日公布股權(quán)激勵計劃草案，授予激勵對象504 萬份股票期權(quán)。按行權(quán)條件2011-2013 年營業(yè)總收入3 年CAGR 要達到26%，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤3 年CAGR 要達到27%。由于采用定比方式，因此增速在各年份之間會有不平衡情況。本次激勵計劃設(shè)定的增長率目標高于公司過去3 年平均水平，持續(xù)時間也比較長，充分彰顯公司持續(xù)快速發(fā)展信心。對利潤增速要求超過收入從側(cè)面說明公司發(fā)展不僅注重收入規(guī)模的擴大，更注重盈利能力的提高。預留期權(quán)人均激勵比例超過高管，預示公司未來將加大優(yōu)秀人才引進力度。我們暫維持前期盈利預測，預計2011-2012 年全面攤薄EPS 分別為0.81、1.18 元，維持“增持”評級。

江海股份：

產(chǎn)能轉(zhuǎn)移趨勢或許加速

海通證券給予“買入”評級

公司2010年營業(yè)收入增長32.15%，四季度以來增速呈現(xiàn)出加速的趨勢。我們認為營收增速是對行業(yè)景氣度的反應，除了擴產(chǎn)因素外，價格上漲也對營收增長作出了一定貢獻：除了公司擴產(chǎn)規(guī)模較大的螺旋式和固體鋁電解電容器外，其余均有不同程度的漲價；即使是螺旋式電容器價格略有下降，也主要是因為各種殼號的螺旋式產(chǎn)品全面生產(chǎn)。我們預計在需求旺盛以及日本地震影響供給的背景下，價格還有上漲空降。預計在需求旺盛以及日本地震影響供給的背景下，價格還有上漲空降。公司依然處在鋁電解電容器產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的初期，未來轉(zhuǎn)移空間巨大，日本地震將加速產(chǎn)能轉(zhuǎn)移進程。我們維持公司買入評級，目標價仍然設(shè)定為33.00元。

寶鈦股份：

業(yè)績拐點已經(jīng)出現(xiàn)

中投證券給予“強烈推薦”評級

寶鈦股份近期鈦材價格全面提價10%，公司鈦材價格上漲符合我們的預期，我們之前判斷，公司上游原料價格出現(xiàn)了明顯上漲，在行業(yè)具有顯著市場和技術(shù)優(yōu)勢的寶鈦股份，價格向下游轉(zhuǎn)移能力強。我們以目前價格基礎(chǔ)和3000 噸的高端鈦材測算，價格上漲10%，對公司EPS增加0.10 元左右，此次價格上漲符合我們之前的預期，我們暫時不調(diào)整盈利預測，同時不排除公司未來產(chǎn)品繼續(xù)提價。我們維持公司11-13 年的EPS 為0.31、0.87 和2.29 元，同時，產(chǎn)品價格上漲、航鈦出口以及軍工鈦材銷售增長超預期的可能也使公司業(yè)績爆發(fā)性增長的出現(xiàn)可能提前，我們維持強烈推薦的投資評級，未來6-12 個月目標價40 元。

航天信息：

稅制改革帶來新的機遇

申銀萬國證券給予 “買入”評級

2010 年，公司實現(xiàn)收入94.5 億，同比增長26.17%；在公司各項業(yè)務中，增值防偽稅控系統(tǒng)及相關(guān)設(shè)備收入同比增長24.57%，快于渠道銷售收入13.71%的增長，這也是毛利率提升的主要原因。公司緊緊抓住歷次稅制改革的機會，實現(xiàn)收入的快速增長，2010 年防偽稅控業(yè)務的快速增長主要受益于增值稅一般納稅人門檻的降低。公司將鞏固優(yōu)勢、優(yōu)先發(fā)展金稅產(chǎn)業(yè)、行業(yè)應用系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)和電腦設(shè)備產(chǎn)業(yè)等核心業(yè)務；同時整合資源積極發(fā)展企業(yè)信息化產(chǎn)業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和衛(wèi)星應用及數(shù)字媒體產(chǎn)業(yè)等新業(yè)務。管理層預計2011 年將實現(xiàn)收入115 億元，2015 年將實現(xiàn)銷售收入翻番，彰顯了對公司后續(xù)業(yè)務發(fā)展的充分信心。

南玻A：

太陽能產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)

國泰君安證券給予“增持”評級

10 年收入77 億元，同增47%，凈利15 億，同增75%。收益增長得益于太陽能產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，貢獻凈利5.1 億元，占

比34%，去年同期為虧損。收入利潤增長得益于：（1）太陽能產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)：2010 年太陽能產(chǎn)業(yè)鏈貢獻收入占比27%，凈利占比達34%，貢獻歸屬母公司凈利5.1 億。（2）平板玻璃價格上漲：2010年玻璃價格走勢總體保持穩(wěn)中有升態(tài)勢，平板玻璃收入與凈利分別同增25%、24%。（3）高效管理有效較低費用率。未來發(fā)展：（1）南玻太陽能產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)趨好。冷氫化改造后，將進一步降低至25 美元。去年同期成本為40 美元。（2）河北超薄玻璃投產(chǎn)后進行進口替代。11~12 年EPS0.89、1.28，增持，目標價26 元。

云海金屬：

產(chǎn)能大幅增長

南京證券給予“推薦”評級

公司2010年度實現(xiàn)每股收益0.15元，低于市場預期。我們認為，毛利率下降和財務費用上升是主要原因。我們認為公司毛利率下降的主要原因是公司毛利率較低的鋁合金銷售收入大幅增加從而拉低了公司綜合毛利率。另外，公司投資項目眾多，資金需要量大，導致公司2010年度財務費用占銷售收入比例有一定的增加。在不考慮其他非經(jīng)常損益的情況下，我們預測公司2011年凈利潤大致為7500萬元左右，以現(xiàn)有股本計算，每股收益大致為0.39元，以2011年3月23日收盤價計算，2011年P(guān)E為64.15倍，稍高于小金屬類和金屬新材料類上市公司平均估值水平58倍PE。綜合業(yè)績增長、估值水平等因素，我們給予公司“推薦”投資評級。

中集集團：

后期多元發(fā)展可期待

篇5

關(guān)鍵詞：電子商務；財務管理；管理模式

自我國改革開放以來，經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提高，特別是在網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展的新形勢下，我國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟步入了新的發(fā)展階段，特別是在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟快速發(fā)展的大背景下，電子商務企業(yè)層出不窮，這也反過來推動了我國電子商務規(guī)模的不斷壯大以及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟模式的創(chuàng)新。財務管理是企業(yè)的重要管理內(nèi)容，在電子商務的大背景下，電子商務企業(yè)如何更好的開展財務管理工作，是擺在企業(yè)面前的重大問題，盡管我國新會計準則在這方面做出一些具體的規(guī)定，但仍然不夠具體，這也導致一些電子商務企業(yè)在財務管理方面無法適應形勢發(fā)展需要，因而有必要對此進行深入的研究和探索，找出當前電子商務企業(yè)在財務管理方面存在的一些問題和制約因素，并從實際情況出發(fā)，堅持問題導向，為電子商務企業(yè)更好的開展財務管理工作提供一些理論與實踐支撐，同時也推動進一步完善與電子商務相關(guān)的財務法律法規(guī)，為電子商務企業(yè)完善財務管理模式創(chuàng)造條件。

一、研究背景

（一）電子商務企業(yè)蓬勃發(fā)展

電子商務是指在互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)和增值網(wǎng)上以電子交易方式進行交易活動和相關(guān)服務活動，是傳統(tǒng)商業(yè)活動各環(huán)節(jié)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化。隨著全球網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的不斷發(fā)展，特別是在經(jīng)濟全球化、一體化、互動化成為重大發(fā)展趨勢的形勢下，我國電子商務行業(yè)的發(fā)展步伐日益加快，我國電子商務的規(guī)模已經(jīng)超過了20萬億，占全球首位。如此大的電子商務規(guī)模，除了消費群體規(guī)模大之外，最為重要的就是我國電子商務企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，除了中小企業(yè)B2C電子商務平臺之外，我國涌現(xiàn)出了淘寶、京東、當當、國美在線、唯品會、蘇寧易購等大型電子商務企業(yè)，占2016年電子商務市場份額的70%以上。從發(fā)展模式上來看，目前移動電子商務平臺已經(jīng)得到了快速發(fā)展，這也在很大程度上推動了我國電子商務行業(yè)的發(fā)展，電子商務企業(yè)的發(fā)展速度前所未有，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展模式當中不可或缺的重要組成部分，同時也正在向農(nóng)村市場拓展和推進，表明我國電子商務企業(yè)的發(fā)展體系也在不斷完善，市場規(guī)模將持續(xù)擴大。

（二）政府大力支持電商企業(yè)

隨著我國電子商務規(guī)模的不斷擴大，使電子商務成為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的重要支撐力量，同時也有力的推動了我國商業(yè)模式的創(chuàng)新。在這樣的大背景下，國家以前所未有的力度大力支持電子商務企業(yè)的發(fā)展。國家明確提出“加強商貿(mào)流通體系等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積極發(fā)展電子商務”，并且提出了5%的發(fā)展目標，從這一點來看，國家已經(jīng)深刻認識到電子商務對我國經(jīng)濟的重要作用，因而給予了大力度的政策支持。針對推動電子商務企業(yè)發(fā)展，國家還提出了“大創(chuàng)創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的“雙創(chuàng)”戰(zhàn)略，積極改善電子商務投資環(huán)境，引導社會資本向電子商務領(lǐng)域發(fā)展。從地方政府來看，很多地方政府都將電子商務企業(yè)作為重要的發(fā)展對象，比如北京市場積極推行“電子商務示范基地”；深圳市出臺了《電子商務示范城市建設(shè)方案》，大力發(fā)展電子商務企業(yè)；杭州市提出了打造“全球電商之都”的戰(zhàn)略，積極推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“電商化”；長春市以“雙創(chuàng)”基地建設(shè)為導向，提出了以電子商務為抓手、推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略性舉措。

（三）現(xiàn)階段財務管理模式對電商企業(yè)沒有針對性，財經(jīng)法規(guī)和制度不完善

電子商務企業(yè)作為特殊的企業(yè)群體，與傳統(tǒng)企業(yè)相比有其自我的優(yōu)勢和特點，因而在開展財務管理的過程中，應當建立具有自身特色的財務管理模式，但當前我國在財務管理模式方面還沒有建立與電子商務企業(yè)相適應的財務管理模式，財經(jīng)法規(guī)和制度體系不夠完善，這已經(jīng)成為當前我國電子商務企業(yè)財務管理最大的制約性瓶頸。盡管當前我國正在致力于推動網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展，對于電子商務企業(yè)來說，這是一個千載難逢的歷史性機遇，但從當前我國財經(jīng)法規(guī)和制度體系建設(shè)來看，針對電子商務企業(yè)的財務管理模式還沒有形成科學性和系統(tǒng)性，很多都是散見于相關(guān)的財經(jīng)法規(guī)和規(guī)章制度當中，不僅內(nèi)容十分有限，而且相關(guān)的規(guī)定不夠具體，無法為電子商務企業(yè)開展財務管理工作創(chuàng)造條件。從總體上來看，國家已經(jīng)對此引起了高度重視，但在具體的推動過程中，相關(guān)財經(jīng)法規(guī)和制度的出臺相對比較滯后，必然會影響電子商務企業(yè)財務管理的有效開展，對此應當高度重視。

二、出現(xiàn)的問題

（一）觀念陳舊，以實體經(jīng)濟的思維對待電商企業(yè)

對于電子商務企業(yè)來說，在財務管理方面與傳統(tǒng)的實體經(jīng)濟不盡相同，最為突出的就是電子商務企業(yè)在財務管理模式方面必須執(zhí)行財務控制，而且各項財務與業(yè)務之間還必須具有高度的協(xié)同性，通過遠程的模式處理和控制財務則更是其特色，因而必須建立財務管理信息化系統(tǒng)。盡管電子商務企業(yè)財務管理與傳統(tǒng)企業(yè)財務管理模式不盡相同，但從政府對待電子商務企業(yè)財力管理工作來看，還存在觀念陳舊和落后的現(xiàn)象，仍然以實體經(jīng)濟的思維模式對待電子商務企業(yè)的財務管理工作。比如對于電子商務企業(yè)來說，“零成本運營”是其最為突出的特點，也是電子商務企業(yè)開展財務管理的重要創(chuàng)新性理念，但一些電子商務企業(yè)還沒有建立“零成本運營”理念，仍然采取實體經(jīng)濟的運營模式，特別是一些電子商務企業(yè)為了能夠更好的規(guī)避風險，因而對短期債務償還能力給予了高度重視，企業(yè)的資本周圍率相應的就會下降，這必然不利于電子商務企業(yè)更好的開展財務運營、管理和控制等工作，這是需要電子商務企業(yè)高度重視的重大問題。

（二）制度和法規(guī)不適應當前電商企業(yè)的發(fā)展速度，尚無完整的電商企業(yè)財會準則

從當前我國針對電子商務企業(yè)財務管理的法規(guī)和制度來看，還不適應電子商務企業(yè)飛速發(fā)展的需要。盡管我國已經(jīng)將電子商務納入到國家戰(zhàn)略層面，而且也不斷強化“頂層設(shè)計”，而且新會計準則也對其具有一定的規(guī)制作用，但直到目前我國還沒有出臺專門針對電子商務企業(yè)財務管理的會計準則，從這一點來看，已經(jīng)成為一種缺失。從發(fā)達國家來看，一些國家特別是電子商務發(fā)達的國家，已經(jīng)建立了針對電子商務企業(yè)的專門的會計準則，特別是對于電子商務企業(yè)財務風險管理給予了細化規(guī)定，而我國在這方面并沒有建立專門的會計準則，由于電子商務企業(yè)的財務模式都依托網(wǎng)絡(luò)，財務管理的安全性受到極大的挑戰(zhàn)。因而，我國應當從電子商務企業(yè)快速發(fā)展的趨勢出發(fā)，著眼于完善我國會計體系，盡快制定專門針對電子商務企業(yè)的財務準則。

（三）電商企業(yè)股權(quán)和股利分配模式不清晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)單一

電子商務企業(yè)普遍規(guī)模較小，像淘寶、京東等這樣的大型電子商務企業(yè)畢竟屬于少數(shù)，更多的則是中小型的電子商務企業(yè)。對于這些小型電子商務企業(yè)來說，普遍存在的問題就是股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，有的創(chuàng)始股東普遍都占100%的股份，有的電子商務企業(yè)則沒有進行科學的股權(quán)和股利分配模式，導致內(nèi)部不夠和諧和團結(jié)，特別是一些創(chuàng)始股東為了能夠提高自己的控制權(quán)，因而不愿意對股權(quán)和股利進行科學的分配，這也是當前電子商務企業(yè)財務管理模式方面存在的最為突出的問題之一。比如某中型電子商務企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)發(fā)展之初為了能夠籌集發(fā)展資金，某基層公司創(chuàng)始人給該中型電子商務企業(yè)300萬元的資金，但在股份的問題上并沒有進行明確，這為該中型電子商務企業(yè)的后續(xù)發(fā)展帶來了極大的隱患，最后由于股權(quán)的問題，使該中型電子商務企業(yè)的發(fā)展受到了極大的限制，甚至處于停滯不前的狀態(tài)。

三、構(gòu)建與解決問題

（一）更新觀念，建立獨立的電商企業(yè)思維

對于電子商務企業(yè)來說，要想使自身的財務管理模式更加適應電子商務快速發(fā)展的需要，特別是國際電子商務不斷發(fā)展的新形勢下，電子商務企業(yè)要放眼未來、科學謀劃、積極創(chuàng)新，努力在更新財務管理觀念方面下功夫，建立符合自身實際、符合電子商務實際、符合網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟發(fā)展的財務管理思維。這就需要電子商務企業(yè)要從自身企業(yè)的實際情況出發(fā)，積極創(chuàng)新財務管理理念，要加速自身財務流程的改造，建立有利于發(fā)揮財務管理效能的財務管理模式，特別是要將“零成本運營”作為重要的財務管理方法，要將自身企業(yè)的流動性比例控制在1左右，通過提高電子商務企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，強化自身的抗風險能力。要高度重視財務管理業(yè)務的“線上”轉(zhuǎn)化工作，改變實體經(jīng)濟財務管理機制，逐步推動銀行匯總、貨物托運、收付賬款等逐步實現(xiàn)信息化和智能化。要大力培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)財務管理人員，這主要是由于電子商務企業(yè)財務管理工作介質(zhì)只是“票據(jù)”，因而一定要提高他們的“線上”管理水平，為電子商務企業(yè)轉(zhuǎn)變財務管理模式奠定人才基礎(chǔ)。

（二）加快建立電商企業(yè)的財務會計準則

由于電子商務企業(yè)具有自身的特殊，開放性、網(wǎng)絡(luò)化、智能化越來越成為電子商務企業(yè)的顯著特殊，這就使得電子商務企業(yè)在財務管理方面必須有更規(guī)范、更有效、更健全的法規(guī)和制度作為支撐。國家應當從我國電子商務企業(yè)規(guī)模、數(shù)量、層次越來越大，對我國經(jīng)濟的支撐作用越來越強，電子商務企業(yè)已經(jīng)成為“雙創(chuàng)”重要載體的趨勢出發(fā)，加快建立電子商務企業(yè)財務會計準則?？梢钥紤]“兩步走”：第一步可以對現(xiàn)行的會計準則進行完善，比如可以針對電子商務企業(yè)財務管理工作出臺相關(guān)的實施細則，使電子商務企業(yè)能夠在開展財務管理工作過程中有章可循、有法可依；第二則要在我國電子商務快速發(fā)展之后，將電子商務財務管理納入到“法治化”軌道，制定專門的《電子商務企業(yè)會計準則》，使其成為電子商務企業(yè)開展財務管理工作、轉(zhuǎn)變財務管理模式的規(guī)范性文件。

（三）完善電商企業(yè)股權(quán)分配的模式

電子商務企業(yè)股權(quán)和股利分配模式不清晰已經(jīng)成為制約電子商務企業(yè)發(fā)展的重要財務管理問題，需要對此有清醒的認識，探索建立科學的股權(quán)和股利分配模式，確保電子商務企業(yè)財務管理更具有規(guī)范性和戰(zhàn)略性。這就需要電子商務企業(yè)一定要對完善股權(quán)分配模式給予高度重視，特別是電子商務企業(yè)的創(chuàng)始人一定要深刻認識到科學的股權(quán)和股利分配對電子商務企業(yè)發(fā)展的重要作用，對于已經(jīng)發(fā)展到一定規(guī)模的電子商務企業(yè)來說，要對自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行深入的分析和研究，建立符合自身際的股權(quán)分配模式，同時還要大力實施“股權(quán)激勵”，對于那些對企業(yè)發(fā)展具有至關(guān)重要作用的核心人員，應當采取股權(quán)激勵；對于初創(chuàng)型電子商務企業(yè)，則要對自身的股權(quán)分配結(jié)構(gòu)做出科學合理的安排，創(chuàng)始人的股權(quán)占比多少、其他投資的股權(quán)占比多少、預留股權(quán)的占比多少等等，都應當做出明確的規(guī)定，力求科學化和規(guī)范化，并且按照預先設(shè)計組織實施，避免出現(xiàn)“股權(quán)之爭”而制約電子商務企業(yè)的發(fā)展。

綜上所述，在我國電子商務蓬勃發(fā)展的大環(huán)境下，電子商務企業(yè)如何更加科學的發(fā)展，加強內(nèi)部管理特別是財務管理工作顯得十分重視。盡管按照新會計準則的要求，當前絕大多數(shù)電子商務企業(yè)在財務管理方面都有自己的財務管理模式，但還不適應形勢發(fā)展需要，國家還沒有建立比較完善的針對電子商務企業(yè)的財務管理機制，存在著以實體經(jīng)濟的思維對待電商企業(yè)的問題，同時制度和法規(guī)不適應當前電商企業(yè)的發(fā)展速度，尚無完整的電商企業(yè)財會準則，而電商企業(yè)股權(quán)和股利分配模式不清晰、股權(quán)結(jié)構(gòu)單一更不利于更好的開展財務管理工作。對此要進一步提高電子商務企業(yè)財務管理工作的認識，建立獨立的電商企業(yè)思維，加快建立電商企業(yè)的財務會計準則，完善電商企業(yè)股權(quán)分配的模式，推動電子商務企業(yè)財務管理工作步入更加良性軌道。

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篇6

新型職業(yè)農(nóng)民激勵計劃

1.提高新型職業(yè)農(nóng)民增收能力

將新型職業(yè)農(nóng)民培育納入教育培訓發(fā)展相關(guān)規(guī)劃，支持職業(yè)學校辦好涉農(nóng)專業(yè)，定向培養(yǎng)新型職業(yè)農(nóng)民，完善國家助學和培訓補貼政策，鼓勵農(nóng)民通過“半農(nóng)半讀”等方式就地就近接受職業(yè)教育培訓。繼續(xù)實施新型職業(yè)農(nóng)民培育工程、現(xiàn)代青年農(nóng)場主計劃等項目，啟動新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體帶頭人輪訓計劃，努力提高婦女參訓比例。

2.挖掘現(xiàn)代農(nóng)業(yè)增收潛力

鼓勵農(nóng)民采用節(jié)本增效技術(shù)，培育農(nóng)業(yè)社會化服務組織，支持農(nóng)業(yè)廢棄物資源化利用，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本。加快建立農(nóng)業(yè)信貸擔保體系，改進農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品和服務，支持農(nóng)民發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。完善農(nóng)產(chǎn)品初加工補助政策，促進農(nóng)產(chǎn)品深加工向優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)和關(guān)鍵物流節(jié)點集中，支持優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)產(chǎn)地批發(fā)市場建設(shè)，延長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條。扶持發(fā)展一鄉(xiāng)（縣）一業(yè)、一村一品，培育農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新應用企業(yè)集群，引導產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。推動“互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，大力發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品電子商務，探索農(nóng)業(yè)新型業(yè)態(tài)。推動農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈改造升級，鼓勵農(nóng)民共享一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的增值收益，增加經(jīng)營性收入。

3.拓寬新型職業(yè)農(nóng)民增收渠道

積極培育家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和農(nóng)業(yè)社會化服務主體，發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營。

支持農(nóng)民工、大學生等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，推進土地經(jīng)營權(quán)入股發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營試點。穩(wěn)步推進農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革，發(fā)展多種形式的股份合作，推進農(nóng)村集體資產(chǎn)股份權(quán)能改革試點，完善農(nóng)村集體經(jīng)濟組織相關(guān)政策和法律規(guī)定，發(fā)展壯大農(nóng)村集體經(jīng)濟，探索將財政資金投入農(nóng)業(yè)農(nóng)村形成的經(jīng)營性資產(chǎn)折股量化到戶。

加快推進農(nóng)村土地征收、集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市、宅基地制度改革試點，多渠道增加農(nóng)民集體和個人分享的增值收益、股權(quán)收益、資產(chǎn)收益。

小微創(chuàng)業(yè)者激勵計劃

1.清除創(chuàng)業(yè)壁壘，提升創(chuàng)業(yè)參與率

深化商事制度改革，支持各地結(jié)合實際放寬新注冊企業(yè)場所登記條件限制，推動“一址多照”、集群注冊等住所登記改革。優(yōu)化審批流程，推行“一表申請、一窗受理、一次告知”。

2.加大扶持力度，提高創(chuàng)業(yè)成功率

支持并規(guī)范多層次、專業(yè)化創(chuàng)業(yè)服務平臺建設(shè)，建設(shè)一批高水平的“雙創(chuàng)”示范基地。完善通過政府采購促進中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，通過評審優(yōu)惠、預留份額等方式對包括初創(chuàng)企業(yè)在內(nèi)的小微企業(yè)加大扶持力度。落實扶持創(chuàng)業(yè)的各項優(yōu)惠政策。對創(chuàng)業(yè)失敗的失業(yè)登記人員及時提供各種就業(yè)服務。

3.探索創(chuàng)業(yè)成果利益分配機制

進一步完善創(chuàng)新型中小企業(yè)上市股權(quán)激勵和員工持股計劃的制度規(guī)則。研究完善商業(yè)模式知識產(chǎn)權(quán)保護制度，研究制定文化創(chuàng)意等創(chuàng)新成果保護辦法，加大小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)維權(quán)援助工作力度。加快建設(shè)全國知識產(chǎn)權(quán)運營公共服務平臺，完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等金融服務機制。依法查處壟斷行為，鼓勵龍頭企業(yè)與小微創(chuàng)業(yè)者探索分享創(chuàng)業(yè)成果新模式，支持有實力的企業(yè)承擔技術(shù)服務、信息服務等公共平臺功能。支持自由職業(yè)者的智力創(chuàng)造和高端服務，使其能夠獲得與智力付出相匹配的合理回報。

基層干部隊伍激勵計劃

1.完善工資制度

提高基本工資在工資性收入中的比重，落實基本工資正常調(diào)整機制。完善作為激勵手段和收入補充的津貼補貼制度。落實艱苦邊遠地區(qū)津貼標準正常調(diào)整機制。實施地區(qū)附加津貼制度，根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展、物價消費水平等差異，適當參考企業(yè)相當人員工資水平，將規(guī)范后的工作性津貼和生活性補貼納入地區(qū)附加津貼，實現(xiàn)同城同待遇。推進公務員工資調(diào)整制度化，定期開展公務員和企業(yè)相當人員工資水平的調(diào)查比較。

2.健全差別化激勵機制

建立健全公務員績效考核體系，考核結(jié)果與工資收入掛鉤。完善公務員獎金制度，強化省級政府統(tǒng)籌調(diào)控責任。賦予地方一定的考核獎勵分配權(quán)，重點向基層一線人員和業(yè)績突出人員傾斜。完善公務員職務與職級并行制度，充分發(fā)揮職級對基層公務員的激勵作用。

3.明確福利標準和保障范圍

明確應享有的各項福利待遇名稱、發(fā)放標準及發(fā)放范圍。推進公務員職務消費和福利待遇貨幣化改革，規(guī)范改革性補貼，形成以貨幣福利為主，實物福利為補充的福利體系，實現(xiàn)陽光透明操作，接受社會監(jiān)督。符合條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)公務員可以按規(guī)定納入當?shù)刈》勘Ｕ戏秶?，為符合條件的公立醫(yī)院醫(yī)務人員就近提供公租房保障。

有勞動能力的困難群體激勵計劃

1.推進產(chǎn)業(yè)扶貧濟困

實施貧困村“一村一品”產(chǎn)業(yè)推進行動。強化貧困地區(qū)農(nóng)民合作社、龍頭企業(yè)與建檔立卡貧困戶的利益聯(lián)結(jié)機制。深入實施電商、旅游、光伏扶貧工程。加大對貧困地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品品牌推介營銷支持力度。引導和支持貧困地區(qū)青年通過發(fā)展電子商務增收致富。

2.建立低保與就業(yè)聯(lián)動機制

鼓勵、引導具備就業(yè)能力的困難人員積極就業(yè)，增強其就業(yè)動力。對實現(xiàn)就業(yè)的低保對象，在核算其家庭收入時，可扣減必要的就業(yè)成本。具備勞動能力、勞動條件但未就業(yè)的低保對象，無正當理由連續(xù)3次拒絕接受有關(guān)部門介紹的與其健康狀況、勞動能力相適應的工作的，可減發(fā)或停發(fā)其本人的低保金。

3.完善相關(guān)專項救助制度

加強專項救助制度與低保救助制度的統(tǒng)籌銜接，在重點保障城鄉(xiāng)低保對象、特困人員的基礎(chǔ)上，將醫(yī)療、教育、住房等專項救助向建檔立卡貧困戶家庭、低收入家庭或其他有特殊困難的家庭延伸，形成階梯式救助模式。

技能人才激勵計劃

1.完善技術(shù)工人薪酬激勵機制

優(yōu)化職業(yè)技能標準等級設(shè)置，向上增加等級級次，拓寬技術(shù)工人晉升通道。引導企業(yè)合理確定技術(shù)工人薪酬水平，促進高等級技術(shù)工人薪酬水平合理增長。加大對技能要素參與分配的激勵力度，探索建立企業(yè)首席技師制度，鼓勵企業(yè)采取協(xié)議薪酬、持股分紅等方式，試行年薪制和股權(quán)制、期權(quán)制，提高技能人才收入水平。

2.貫通職業(yè)資格、學歷等認證渠道

統(tǒng)籌考慮技能培訓、職業(yè)教育和高等教育，建立職業(yè)資格與相應的職稱、學歷可比照認定制度。完善職業(yè)資格與職業(yè)教育學歷“雙證書”制度。研究制定高技能人才與工程技術(shù)人才的職業(yè)發(fā)展貫通辦法。健全青年技能人才評價選拔制度，適當突破年齡、資歷和比例等限制，完善高技能人才評價使用機制。

3.營造崇尚技能的社會氛圍

定期組織開展全國性或區(qū)域性技術(shù)大賽或崗位練兵，大力宣傳勞動模范、大國工匠和技術(shù)創(chuàng)新人才。鼓勵地方對重點領(lǐng)域緊缺的技術(shù)工人在大城市落戶、購租住房、子女上學等方面予以支持。培育精益求精的工匠精神，支持技能人才分享品質(zhì)品牌增值收益。

如何保障？國務院也部署了相應的支撐行動。下面擇要為您說說。

（一）就業(yè)促進行動

全面提升就業(yè)崗位創(chuàng)造能力。鼓勵新型勞動密集產(chǎn)業(yè)發(fā)展，引導和支持沿海勞動密集型產(chǎn)業(yè)向中西部地區(qū)有序轉(zhuǎn)移。鼓勵發(fā)展家政、養(yǎng)老、護理等生活業(yè)和手工制作等民族地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)，吸納更多中低技能勞動者特別是建檔立卡貧困戶家庭勞動者就業(yè)。

有效提升勞動力市場流動能力。推進戶籍、住房、教育、社會保障等制度改革，消除制約勞動力流動就業(yè)的體制機制障礙。充分發(fā)揮中心城市、新興產(chǎn)業(yè)帶動效應，吸納更多困難地區(qū)、困難行業(yè)勞動力跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制流動就業(yè)。

不斷提升勞動力市場供求匹配能力。健全覆蓋城鄉(xiāng)的公共就業(yè)創(chuàng)業(yè)服務體系，全面提升公共就業(yè)創(chuàng)業(yè)服務水平。完善失業(yè)登記辦法，建立健全公共就業(yè)服務提供機制，保障城鎮(zhèn)常住人員享有與本地戶籍人員同等的勞動就業(yè)權(quán)利。

（二）職業(yè)技能提升行動

加強職業(yè)技能實訓基地建設(shè)。推行企業(yè)新型學徒制。企校結(jié)合，推行以“招工即招生、入企即入校、企校雙師聯(lián)合培養(yǎng)”為主要內(nèi)容的企業(yè)新型學徒制。

完善職業(yè)技能培訓體系。實施以新生代農(nóng)民工為重點的職業(yè)技能提升計劃，開展農(nóng)村貧困家庭子女、未升學初高中畢業(yè)生、農(nóng)民工、退役軍人免費接受職業(yè)培訓行動。以就業(yè)為導向?qū)щy人員實施職業(yè)培訓，把職業(yè)技能培訓和推薦就業(yè)安置緊密結(jié)合起來。加大青年就業(yè)見習工作力度，幫助青年獲得相應工作經(jīng)驗或經(jīng)歷，提高就業(yè)競爭力。

（三）托底保障行動

提升精準兜底保障能力。完善多層次的救助體系，積極發(fā)展醫(yī)療、教育、住房、就業(yè)等專項救助和臨時救助，確保面臨特定困難的人員獲得相應救助。探索將支出型貧困家庭納入救助范圍。

篇7

一、中國民營企業(yè)的挑戰(zhàn)與愿景

中國民營企業(yè)管理當前面對的突出挑戰(zhàn)有三類：

市場挑戰(zhàn)：十以來，行業(yè)和市場正在隨著系列改革而變得幾家歡喜幾家愁。對于本身走市場化路線的企業(yè)而言可能是利好消息，對權(quán)力、政策等尋租的企業(yè)和投機性企業(yè)而言無疑是非常悲觀的。市場正在發(fā)生前所未有的變革和白熱化競爭，在微利和同質(zhì)化競爭中，中國的民營企業(yè)如何管理以應對市場競爭？

人員挑戰(zhàn)：第一代民營企業(yè)家面臨著選擇接班人的問題，也面臨著團隊年輕化難以管理的問題，面臨著股東與職業(yè)經(jīng)理人的難題。如何安排接班人計劃？如何管理職業(yè)團隊？

資本挑戰(zhàn)：從廣義的資本定義上講，無論是投資入股，合資合作，并購重組，還是上市、債權(quán)或股權(quán)融資，都成為企業(yè)追求發(fā)展的一把雙刃劍，做的好就能讓企業(yè)或老板上一個新的臺階，做的不好可能是把辛辛苦苦幾十年打拼的事業(yè)全部葬送。對于國有企業(yè)也一樣，過去的提法叫“國有資產(chǎn)的保值增值”，現(xiàn)在叫“國有資本管理”，從資產(chǎn)到資本就是從花錢到賺錢的轉(zhuǎn)變，那么如何管理資本運作？

任何度過初創(chuàng)期的民營企業(yè)都有一個愿景：如何將公司做大做強而不是做大做垮？

站在這個愿景的時點，我們不禁要問：靠的是什么？ 是過去幾年的財務報表數(shù)字好看嗎？是有一幫跟自己創(chuàng)業(yè)的團隊嗎？是服務或技術(shù)優(yōu)勢嗎？是政府或金融機構(gòu)對公司的支持嗎？是公司現(xiàn)金充裕嗎？是公司資產(chǎn)龐大嗎？是有了一個或幾個好的項目嗎？是公司的商業(yè)模式獨特嗎？是公司不斷投入的學習和培訓嗎？

答案是：是，也不是！

上面的每一項都可能成為不同行業(yè)的公司參與市場競爭的優(yōu)勢，然而縱觀世界500強發(fā)展史，企業(yè)都是基于實業(yè)+資本的發(fā)展戰(zhàn)略以及管理的系統(tǒng)優(yōu)勢獲得長足的發(fā)展和長遠的成功，過去不等于將來，短期利益不等于長期利益，做了不等于做好。部門優(yōu)勢或財務指標等部分優(yōu)勢都不代表整體的優(yōu)勢，今天的優(yōu)勢有可能成為明天的劣勢，部門的“專業(yè)”意見可能會將公司帶入深淵….

二、價值管理―迎接挑戰(zhàn)實現(xiàn)愿景的有效管理方式

如何有效面對挑戰(zhàn)，持續(xù)強大，從不同角度有不同的觀點和學說，歸納起來主要有以下幾種：打造核心競爭力，團隊建設(shè)，數(shù)字管理，差異化，商業(yè)模式以及各種市場營銷、人力資源、供應鏈管理、生產(chǎn)管理等管理技巧。

就企業(yè)價值來說，角度不同，結(jié)果也不同，有從審計、評估角度談企業(yè)價值的，有從企業(yè)管理角度談企業(yè)價值的，有從投資人角度談企業(yè)價值的，有從市場、財務等角度談企業(yè)價值的。主流理論認為價值管理追求的目標是實現(xiàn)股東價值的最大化。

筆者認為價值管理首先是從企業(yè)經(jīng)營者角度看待企業(yè)價值，而后才是股東價值，這樣企業(yè)價值會自動傳遞到股東價值，股東才能得到持續(xù)的投資價值?；趦r值管理的系統(tǒng)優(yōu)勢才是公司價值的保證和根本，這里的價值管理的基礎(chǔ)就是系統(tǒng)，以廣角鏡思維全視角地看待企業(yè)的問題，不能是望遠鏡思維的點對點解決問題。價值管理的核心是以企業(yè)和/或股東價值為導向的方案，制度和決策。

對于廣大的民營企業(yè)家來說，實施價值管理更的第一步是優(yōu)先選擇公司價值，大股東利益，還是全體股東價值的問題，抑或在哪些問題上如何進行價值傾斜，其次才是立足現(xiàn)狀建立價值管理系統(tǒng)的問題，否則價值管理的核心無法貫徹到落地實施當中去。當然，非上市民營公司大多被企業(yè)家實際控制并經(jīng)營，價值管理會更多偏好企業(yè)價值；對于上市公司或投資人傾向股東財務表現(xiàn)的民營企業(yè)，更多的目標被股東價值優(yōu)先所包圍。

三、價值管理的核心要素

不能衡量就無法管理！到目前為止，在價值管理體系中，形成了經(jīng)濟增加值（EVA）、市場增加值（MVA）、折現(xiàn)現(xiàn)金流量（DCF）、托賓q值、價值派（piemodel）等價值管理模型與模式。這些財務標準或多或少帶有一定的局限性，比如MVA法，對非上市企業(yè)無法評估資本市場價值；比如托賓q值，從市場角度界定的過去的企業(yè)價值與企業(yè)的真實內(nèi)在價值大量不對等，而且衡量市場價值與資產(chǎn)重置成本相對比較主觀；又如各種財務模型，實際上帶有一定的假設(shè)且大部分要求數(shù)據(jù)較多，模型的導出過程又比較復雜，對大多數(shù)的民營企業(yè)并不適用。所以，企業(yè)價值不是數(shù)字化的財務價值，主觀的市場價值，抑或是按收益法或成本法評估出來的價值，而是多種要素綜合的衡量標準。

筆者認為，對企業(yè)管理而言，這些價值管理模型僅僅是財務評價標準，并沒有解決一個核心問題：如何在管理實踐中判斷并實現(xiàn)價值管理，也就是說，這些價值模型無法指導價值管理落地實施。筆者根據(jù)實踐經(jīng)驗，對價值管理體系的四項核心要素進行扼要闡述如下：

（一）數(shù)字管理

數(shù)字最簡單、直觀、有力，是國際化語言，因此價值表現(xiàn)的衡量因素離不開數(shù)字，但數(shù)字管理不等于價值管理，而且過分注重數(shù)字就會陷入數(shù)字陷阱。報表控制屬于事后控制，而且財務管理無法表現(xiàn)報表外資源。所以，企業(yè)管理者都要有價值管理系統(tǒng)要求的財務意識和知識，用數(shù)字管理滲透到日常運營管理中去。對于企業(yè)高層來說，運用數(shù)字管理的要義在于大膽假設(shè)，小心求證；對于企業(yè)中層來說，數(shù)字管理主要是進行財務信息的提取、分析、跟蹤與考核。

對大多數(shù)民營企業(yè)來說，運用數(shù)字管理忌諱采用較多的復雜管理，比如對房產(chǎn)的投資，通常的房產(chǎn)投資內(nèi)部收益率公式為：累計總收益/累計總投入=月租金×投資期內(nèi)的累計出租月數(shù)/（按揭首期房款+保險費+契稅+大修基金+家具等其他投入+累計按揭款+累計物業(yè)管理費），但里面的數(shù)據(jù)很多要靠估算而導致數(shù)據(jù)不可靠之外，還浪費了大量精力。所以我們就采用一個相對簡單而通行的測算方法：如果該物業(yè)的年收益×15年=房產(chǎn)購買價，則認為該物業(yè)物有所值。

筆者經(jīng)過實踐總結(jié)，具體來說，民營企業(yè)可采用的數(shù)字管理主要表現(xiàn)在如下方面：

1、資本管理

資本管理需要解決：錢從哪兒來的融資問題，錢到哪兒去投資問題，回報多少的投融資管理問題。作為股東首先應考慮的自身價值就是資本管理價值。這些價值無一例外都與數(shù)字相關(guān)，以價值驅(qū)動為目標的財務數(shù)字主要有：

A：凈資產(chǎn)收益率（ROE=凈利潤/凈資產(chǎn)），反映的是被投資企業(yè)的賺錢能力和運營水平，這也是最常用的數(shù)字之一；一個公司長期保持20%以上的ROE是不可能的，能長期保持在15%已經(jīng)很好了。

B：投資報酬率（ROI）=利潤或年均利潤/投資總額×100%。反映了投資的獲利能力，一般是用于特定年份的回報衡量，以及短期項目的投資決策，因為該指標并不反映整體或長期利益，而且職業(yè)經(jīng)理人會因為該指標的績效評價而做出短視的決策和行為，排斥具有戰(zhàn)略意義或長期投資的項目；

C：經(jīng)濟增加值（EVA）=息前稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）-調(diào)整后的資本成本*資本成本率（WACC）。

對于EVA，彼得.德魯克曾經(jīng)說過：“你一定要賺到超過資本成本的錢才算有利潤”。這里面對NOPAT和資本成本的調(diào)整主要是盡可能恢復企業(yè)實際經(jīng)營真實財務面貌，然后對資本利用效果進行數(shù)字評價。

EVA既可以反映職業(yè)經(jīng)理人總體經(jīng)營情況，也適用于績效、股權(quán)激勵等方面。

D：對于上市企業(yè)還多用市凈率（P/B=每股市價/每股凈資產(chǎn)）； 市盈率（P/E=每股市價/每股收益）；市場增加值（MVA=公司市值-累計資本投入）等指標。

數(shù)字之間也會有沖突，比如股東都想追求高ROI，但有時ROE與ROI并不一致，此時追求高投資回報（ROI）的同時要關(guān)注ROE，否則累積多年的利潤有可能一瞬間就不見了，減少風險的辦法就是既看ROI又看ROE。假設(shè)有多個項目選擇投資一個，就是在高ROE項目中選擇高ROI的項目。ROE較高時需要另外關(guān)注負債結(jié)構(gòu)，看企業(yè)是否為超額負債經(jīng)營。一般來說資產(chǎn)負債率超過60%，為經(jīng)營風險較高，超過80%為經(jīng)營風險過高。

2、資產(chǎn)管理

資產(chǎn)管理的數(shù)字管理需要解決資產(chǎn)利用效率的問題。筆者接觸的不少民營企業(yè)有資產(chǎn)情節(jié)，即企業(yè)資產(chǎn)越大越好越有安全感，或者銀行越容易給較高的額度貸款。然而事實并非如此，筆者觀察到這些盲目追求資產(chǎn)絕對數(shù)額的企業(yè)往往各項利潤指標都很低，認真梳理資產(chǎn)后就會發(fā)現(xiàn)，或多或少存在著資產(chǎn)效能低下的問題，比如大量承兌匯票留在手中而對外支付現(xiàn)金，應收賬款管理不善以致呆賬、壞賬，為評估品牌價值或?qū)ν馍暾埜鞣N證書而知識產(chǎn)權(quán)賬面價值虛高，庫存大量積壓，預付賬款龐大造成資產(chǎn)和現(xiàn)金利用率低，部分固定資產(chǎn)閑置很久而不能得到充分利用……

資產(chǎn)管理的數(shù)字管理指標主要有以下幾種：

A： 資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)

B：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/總資產(chǎn)平均余額；以及延伸的應收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標

對資產(chǎn)使用效率的分析和改善需要數(shù)字管理配合程序管理、效能管理與風險管理進行。

3、人力資源管理

傳統(tǒng)的人力資源管理一直在講人員的選育用留，即HR管理技術(shù)和流程，事實上人力資源管理也離不開數(shù)字管理。比如人力資源管理中最需要讓老板知道的是：公司的流程及崗位平臺是否已經(jīng)搭建完成并能有效對人才選育用留，員工的薪酬是否匹配績效管理的目標，績效管理是否能夠充分發(fā)揮作用，人力資源政策和執(zhí)行是否能跟得上企業(yè)發(fā)展。

這些問題的答案往往不是靠主觀性的“好壞優(yōu)劣”來表達的，最具有說服力和看得見的效果的就是數(shù)字。比如營銷總監(jiān)的營業(yè)收入與營業(yè)利潤等同比、環(huán)比升降比例是否在預設(shè)的績效目標之內(nèi)，接下來如何改進，達到考核期限時應如何根據(jù)績效指標完成情況進行獎懲；又比如對財務總監(jiān)的考核指標之一是EVA，那么財務總監(jiān)就會想辦法降低成本，提高收益，配比資金投融資，降低稅收，這樣財務總監(jiān)就必須深入業(yè)務之中打通流程瓶頸，既要提高收入，又要降低成本，控制風險和預算；既要對日常經(jīng)營負責，又要對投融資及其管理負責。

4、財稅管理

對于財稅管理，最重要的幾個數(shù)字就是資產(chǎn)額，負債額，納稅額，營業(yè)額，利潤額，凈現(xiàn)金流量。這些數(shù)字很多時候不成比例，比如有資產(chǎn)收入少，有收入沒利潤，有利潤沒現(xiàn)金，有現(xiàn)金沒利潤，收入少稅負高等等。當然這跟行業(yè)有一定關(guān)系，比如制造業(yè)是先投入再收入，預收費服務行業(yè)是先收費后服務，餐飲行業(yè)是現(xiàn)金充裕而利潤被房東大量分取。

在筆者看來，企業(yè)的財稅管理不單單是財稅部門的事情，而是全公司的事情，不僅僅要進行制度和表格的完善優(yōu)化來達到高效流程，又要搜取充分必要信息進行數(shù)字提取，分析工作，而后應用于企業(yè)決策和日常管理改善。

財務和稅務是相聯(lián)系又有很大差異的兩門學科，很多民企讓會計管理稅務，業(yè)務簡單還可以，稍微復雜一點需要稅收籌劃時，財務經(jīng)理就不能勝任了。有些公司財務經(jīng)理隸屬于稅務總監(jiān)，有些公司是稅務經(jīng)理隸屬于財務總監(jiān)，不管誰進行管理，都要將財稅體系打通，對日常各部門業(yè)務進行科學有效的財稅管理以達到既有效能又能管控風險的結(jié)果。

5、產(chǎn)供銷管理

產(chǎn)供銷管理可能是與數(shù)字打交道最多的部門，“產(chǎn)”指制造業(yè)的生產(chǎn)或服務業(yè)的服務，“供”指產(chǎn)品或服務供應商，“銷”指產(chǎn)品或服務的銷售。從數(shù)字管理上講，銷售是起點，產(chǎn)與供是過程。數(shù)字管理的重點是：主營業(yè)務成本管理，費用管理，產(chǎn)供銷數(shù)字績效考核，客戶與市場數(shù)字分析，供應商分類考核等。

6、合同管理

很多民營企業(yè)倒閉是應付賬款過多導致的，合同管理的數(shù)字管理在于要根據(jù)合同的約定，將應付賬款時間按照合同進行檔案整理，同時對后續(xù)數(shù)月的現(xiàn)金支出進行配比滾動預算，以免造成入不敷出而導致過大債務壓力，當然對于業(yè)務部門要求的合同談判和合同審核也是納入到合同管理之中的。這樣合同管理的數(shù)字管理一般是滾動更新當期及后期的應收賬款，應付賬款，營業(yè)外收支，對應的現(xiàn)金凈流量等預算，控制，分析與決策。涉及的部門一般有財務部，法務部（合同管理部），銷售部，采購部等部門。

筆者接觸的企業(yè)大多之前接受了錯誤的合同管理模式，以為有個合同管理軟件系統(tǒng)或ERP軟件系統(tǒng)就把合同管理做好了，事實卻截然相反，合同管理沒做好的企業(yè)借助于管理軟件會更加做不好，合同管理是多部門交叉的事情，而非某一個部門的事情，企業(yè)管理沒做到位指望軟件解決管理問題是不現(xiàn)實的。

（二）程序管理

管理的重點是各部門人的管理，管理的難點在部門之間的管理，互相扯皮是最管理最難的地方。所以橫向的崗位職責固定崗位，縱向的流程打通部門壁壘，兩者靠制度，表格的工具結(jié)合起來，以有效的績效管理為手段，進行有效的程序管理。只有過程控制好，才能達到預期的結(jié)果。我們所說的結(jié)果導向?qū)嶋H是以程序管理為必要控制手段的。

程序管理的難點其實對于價值管理來說將會迎刃而解，如果說矛盾的各方各自站在自己立場角度而發(fā)生爭執(zhí)的話，則價值管理將利益相關(guān)者的利益綁在一起，形成企業(yè)價值利益鏈條上的共同體，則企業(yè)通過一個個的利益共同體形成了企業(yè)牢不可破的價值管理。實施價值管理的程序管理難點在于用財務、稅務、法律與管理的工具和內(nèi)核作用于部門交叉的每個點以達到整體改善的目的。然而，筆者已經(jīng)提煉出“四位一體”整體解決方案以達到這個目的。

（三）效能管理

從管理學角度而言，管理大師彼得?德魯克曾在《有效的主管》一書中簡明扼要地指出： “效率是‘以正確的方式做事’（即戰(zhàn)術(shù)），而效能則是“做正確的事（即戰(zhàn)略）”。

從經(jīng)濟角度，效率（efficiency）指單位時間內(nèi)的工作量和投入量，而效能（effectiveness）是效率與效果的統(tǒng)一，既重質(zhì)，又重量，有人總結(jié)為效能=效率*目標。

效能管理要求企業(yè)管理者在提出方案及進行決策時，從戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)、結(jié)果、投入與產(chǎn)出等各個角度進行平衡。

舉例來講，比如將要開發(fā)一款產(chǎn)品，在開發(fā)的前期，需要與市場部一道評估產(chǎn)品價值點，市場容量，客戶接受度，預計的實驗產(chǎn)品及批量產(chǎn)品的成本及定價，并確定關(guān)鍵技術(shù)是否已被解決，開發(fā)周期及結(jié)果；開發(fā)的過程中，需要就開發(fā)前期的預算和目標進行財稅控制，績效管理及市場動態(tài)管理，以確定開發(fā)按部就班地進行；開發(fā)末期要在內(nèi)部與市場中進行產(chǎn)品及定價測試，與銷售部門績效相聯(lián)系，以使收益盡量與預算、績效相匹配。

又比如，公司要對上游某企業(yè)進行縱向并購，前期就要對并購戰(zhàn)略及預期投入進行分析并與被收購方進行充分交流，中期要對被收購企業(yè)進行財稅、法律與經(jīng)營的盡職調(diào)查，安排交易方案，確認預期盈利的必備條件與人員計劃，后期進行交割前要對并購后整合事項進行預先安排，以確認交割后能夠完成整合達到預先設(shè)定的并購戰(zhàn)略。

（四）風險管理

風險管理作為企業(yè)價值衡量過程中一個不可或缺的重要因素，企業(yè)運營的效能與企業(yè)運營的風險共同構(gòu)成了價值管理需要特別衡量的因素。經(jīng)營風險，財務風險，稅務風險，法律風險，政策風險，金融風險等共同構(gòu)成了企業(yè)風險。然而，我們可以對財稅風險，法律風險以及經(jīng)營風險進行識別、衡量、分析與評價，確認風險的保留，規(guī)避，轉(zhuǎn)移。當然這里的風險管理的前提條件是確認企業(yè)決策層的經(jīng)營意識和戰(zhàn)略是風險偏好型還是風險規(guī)避型。對于不同的企業(yè)有不同的風險管理方式。

目前所流行的全面風險管理，實際上靠某一個部門是不能完成的，與績效管理等管理手段一樣是企業(yè)從上到下全員的事，全面風險管理必須使用必要的法律技能，財稅技能與管理技能進行科學而專業(yè)的風險評估。當然，在大多數(shù)民營企業(yè)家眼里，處處都是風險顯然無法經(jīng)營，投資就是冒險，然而我們必須要知道的是，關(guān)鍵風險必須可控，而且企業(yè)價值管理中的關(guān)鍵風險必須予以管理，否則企業(yè)效能及其他價值將會受到重大影響。

四、結(jié)束語

企業(yè)有制度和流程還遠遠不夠，關(guān)鍵是有效的系統(tǒng)化制度和流程；公司能聘請優(yōu)秀人才還遠遠不夠，關(guān)鍵是建設(shè)一個能讓人才操作的優(yōu)秀的管理平臺，畢竟大部分人是企業(yè)平臺的“操作手”而非“建設(shè)者”。管理和商業(yè)沒有完美無瑕的，只有最接近企業(yè)目標的有效管理路徑。問題和形勢發(fā)生變化，管理也應當順應而變，管理也在管理人的風險偏好與風險規(guī)避之間游走，管理中存在問題很正常，不斷地以廣角鏡思維解決問題就會逐步趨近目標，如果以點對點的望遠鏡思維或孤立地看待問題很可能會導致解決一個問題又冒出來N個問題。

當管理者希望推動一項變革時，無論是建立一套新的價值管理系統(tǒng)還是修正現(xiàn)有的管理體系，最好在局部進行測試后再推廣，這樣不但能讓參與各方在前期充分磨合不斷調(diào)整方案和期望，而且使企業(yè)的變革成本最小化，畢竟大部分非患重癥的企業(yè)是不能接受外科手術(shù)式的代價或不可控制的結(jié)果。

另外，筆者所接觸的太多民營企業(yè)在錯誤的學習上走的太遠，接受了大量形而上的培訓，激勵類的，靈修類的，營銷技術(shù)類的，以及各種工商管理研修培訓等，然而太多實踐證明了大多這種培訓僅僅是短期有效或回到公司便無法落地，問題還在那里，現(xiàn)實與理想不斷博弈的場景不斷上演，然而卻支付了不菲的成本。同樣，談企業(yè)培訓或?qū)W習本身是否有益是沒有意義的，因為學錯比不學更可怕，把錯的事情做的很好簡直就是災難，只有把企業(yè)的針對式培訓和績效管理結(jié)合起來去解決實際問題才能從結(jié)果看清楚培訓是否有益。那些空洞的，概念性或宏觀性的培訓只適合于基本理念、概念還不到位的部分中小民營企業(yè)經(jīng)營者。新型管理咨詢則能夠通過外部診斷-方案-培訓-效能的過程為企業(yè)打造一套價值管理柔性平臺。

作者簡介：李涵：執(zhí)業(yè)律師，英國威爾士大學MBA，國際會計師AAIA，注冊稅務師，浙江工商大學杭州商學院客座教授。

李涵已為多家國內(nèi)、外企業(yè)提供法律與管理服務10年，擁有豐富的企業(yè)法律與管理實務經(jīng)驗。李涵具有良好的商業(yè)背景，能將資本運作、企業(yè)管理、財稅與法律相結(jié)合，從而為國內(nèi)外企業(yè)提供高附加值的綜合性專業(yè)法律與管理咨詢服務。

篇8

北京分豆教育科技股份有限公司（以下簡稱“分豆教育”），成立于2011年1月，2015年1月掛牌新三板（證券代碼：831850）。

當前，在線教育領(lǐng)域風起云涌，K12、外語培訓及職業(yè)教育這三大板塊表現(xiàn)尤為搶眼。分豆教育作為中國首個云智能教育平臺的提出者成為新三板的耀眼明星。分豆教育在四年時間里如何做到新三板掛牌？如何“回歸教育本質(zhì)，重塑教育生態(tài)”開展K12在線教育的？又將如何實現(xiàn)“2020年有5000萬分豆用戶、覆蓋國內(nèi)70%地級市、千億市值的企業(yè)”？

國內(nèi)首個云智能教育系統(tǒng)

在分豆教育CEO張金榮看來，未來的教育是公平和均衡發(fā)展的，而目前對于教育的主體――家長、校園內(nèi)和校園外，每一部分的教育體系之間相互不流通，三體之間的鏈接方式并不流暢?！芭e個例子，作為家長，孩子的學習情況、課上內(nèi)容哪些是會的哪些是不會的，而那些不會的又是什么原因造成的？家長可能不是很清楚。而對于老師、學校，可能會知道孩子現(xiàn)在面臨的困難，但在授課過程中的問題、知識難點到底是什么樣的，可能也不能洞悉到。而學生自己可能也說不清楚。每個人都會有一些信息，但每個人的信息都是很片面的，不能夠全面、完整、科學地反映教學的真實情況”。

基于這些思考，分豆教育率先在國內(nèi)提出了“云智能教育理念”，在分豆教育創(chuàng)立伊始就建立了慧學云智能教育平臺。這在當時在線教育行業(yè)處于萌芽發(fā)展的時期，代表和引領(lǐng)了教育變革的創(chuàng)新型教育模式。分豆教育云智能教育系統(tǒng)包括慧學云智能教育平臺系列產(chǎn)品――慧學云智能教學平臺（校園版）、慧學云智能教學平臺（機構(gòu)版）、慧學云智能提分王（學生端）和慧學云智能提分王（家長端））、狀元計劃、云智能教輔等K12產(chǎn)品。

云智能教育平臺區(qū)別于“互聯(lián)網(wǎng)教育”的知識共享特征，它打破了傳統(tǒng)在線教育平臺單一場景的碎片化數(shù)據(jù)，通過云端數(shù)據(jù)的采集、存儲、共享，打通現(xiàn)有教育環(huán)境壁壘。利用云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，全時間鏈記錄教育行為過程和結(jié)果數(shù)據(jù)，通過對不同學生的學習數(shù)據(jù)記錄，利用高科技技術(shù)手段進行智能分析，實現(xiàn)個性化教學。方便教師、學生、家長，在學校、家庭、社區(qū)隨時隨地的開展專屬化的解決方案。

慧學云智能教育平臺是當前分豆教育深耕并不遺余力地做好的一件事情，通過移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入應用，學生們改變了教室授課的單一模式，全方面的通過PC、手機、平板及其他移動設(shè)備，足不出戶隨時隨地享用全國各地優(yōu)質(zhì)教育資源，傳遞、分享各種信息。

依托云智能強大的功能和數(shù)據(jù)為支撐，分豆教育開展GD商務模式、PPP模式和SOS三駕馬車，并驅(qū)推進教育信息化新時代，構(gòu)建校園智能化新生態(tài)。

GD商務模式（Government Development）即政府拓展、PPP（Public Private Partnership）即政府購買教育服務模式，SOS （Student Online School）是分豆教育面向擁有教育資源或渠道的戰(zhàn)略合作伙伴（如培訓機構(gòu)、私立學校及各類公司等）展開合作的模式。其銷售內(nèi)容集合了慧學云智能教學平臺、慧學云智能提分王、狀元系列產(chǎn)品、云智能教輔等在內(nèi)的云智能教學產(chǎn)品。這三套模式和產(chǎn)品應用，通過云端數(shù)據(jù)的采集、存儲、共享，可打通現(xiàn)有教育環(huán)境壁壘，以學生為核心，連接家庭、校內(nèi)和校外。目前，分豆教育已經(jīng)聯(lián)盟衡水中學、西工大附中、北師大附中等17 省市35 所核心重點中學，建立高質(zhì)量的教學資源庫，大規(guī)模的應用于多地公立教育系統(tǒng)。截至2016年上半年，分豆教育PPP項目累計簽約教育局達39個。到2016年底，預計覆蓋不低于60個地市級教育局。

“云智能”無疑讓傳統(tǒng)教育插上了互聯(lián)網(wǎng)的翅膀，做到真正的校園圍墻，打破教育壁壘。張金榮介紹說，今后，分豆教育不僅要不斷開拓各省市的教育市場，也要在已簽約地市繼續(xù)深耕細作，讓慧學云智能教學平臺盡快走進課堂。

回歸教育本質(zhì) 重塑教育生態(tài)

“回歸教育本質(zhì)，重塑教育生態(tài)”是分豆人的使命。在分豆人看來，教育的本質(zhì)應該是因材施教、點燃智慧的火焰，挖掘?qū)W習的能力，其核心是學生。而教育的生態(tài)分兩種，一種是學校教育生態(tài)，分豆教育做的是云智能教學平臺；另一種是課外輔導生態(tài)，分豆教育做的是云智能輔助教育平臺?！盀榱舜蛟爝@種教育生態(tài)，分豆教育在發(fā)展當中做了很多很多工作?！睆埥饦s如是說。

作為一家以科技為驅(qū)動的教育企業(yè)，分豆教育始終將產(chǎn)品的研發(fā)作為企業(yè)的立足之本。分豆教育是一支以80后、90后為主體的年輕隊伍，在2015年還是200余人的團隊，在董事長于鵬的帶領(lǐng)下，如今已經(jīng)成長為一支約400人的團隊。張金榮向《融資中國》記者介紹，目前，包括教研、產(chǎn)品、技術(shù)等在內(nèi)的研發(fā)團隊占到整個人員配比的60%-70%。對研發(fā)能力的著力基于分豆教育是一家應用型公司的考慮，希望通過一些好的應用，給用戶、給客戶提供一些好的產(chǎn)品體驗，達到一個聚眾的效果。同時，年輕隊伍的創(chuàng)造力和創(chuàng)新力，也是企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。

企業(yè)在成立初期，就毅然決定成立產(chǎn)業(yè)研究院，這在教育企業(yè)中十分罕見，卻也預示著分豆教育未來在戰(zhàn)略布局方面的野心。研究院的設(shè)立集公司戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)研究和資源整合為一體，同時扮演分豆教育“智囊”和“引擎”的角色。其主要功能是建立戰(zhàn)略發(fā)展中心和創(chuàng)新研究中心，一方面組織實施公司戰(zhàn)略制定，一方面進行云智能教育行業(yè)研究，在分豆教育原有的云智能教育產(chǎn)品基礎(chǔ)上進行新產(chǎn)品的孵化。同時做好云智能教育理念和實踐的“傳播者”，組織專家學者進行云智能教育學術(shù)研究，并撰寫報告，給政府決策提供參考。在未來，分豆教育希望把云智能教育寫入國家教育2020年規(guī)劃綱要里去。

2015年，分豆教育正式“狀元計劃”。100名就讀于北京大學和清華大學的高考狀元，主要為省、地市級高考總分狀元、單科狀元以及奧賽金牌得主，通過層層選拔，最終與分豆教育簽約。他們將以兼職研究員的身份加入分豆教育，共同參與開發(fā)“狀元計劃”旗下的培優(yōu)、樂學、公益三大系列產(chǎn)品，包括出版培優(yōu)教程、成長系列叢書，組織冬夏令營、游學以及參加“狀元支教團”，赴貧困地區(qū)支教等，利用狀元優(yōu)質(zhì)資源增加現(xiàn)有產(chǎn)品線的培優(yōu)功能。“狀元計劃”的啟動，能讓高效的學習方法和經(jīng)驗得到分享，學生可以根據(jù)自身情況在慧學云智能教育的產(chǎn)品中選擇適合自己的學習方法，從而依靠科技手段實現(xiàn)因材施教。

2014年，分豆教育與中國教育國際交流協(xié)會、中國教育發(fā)展基金會等發(fā)起的“千校萬人?愛心傳遞”公益活動，計劃將在全國15個省市的1000所中學，目標為10萬人?；顒淤Y助在線教育平臺慧學云的學習終端，學生可以很方便地觀看全學科名師授課視頻，使用習題測試、考試、知識問答等在線學習功能。不同于其他公益活動的捐款捐物，本次助學計劃把具有科技含量的在線教育模式與傳統(tǒng)課堂教育相結(jié)合，由常規(guī)的公益捐贈轉(zhuǎn)變成“授之以漁”的幫扶計劃，給學生提供一個更好的學習機會和方法。

作為處于創(chuàng)業(yè)期的一家科技型教育企業(yè)，分豆教育天生具有比其他公司更復雜的屬性。既要講經(jīng)濟效益，又要肩負社會責任，更要追求教育本真，這無疑是對分豆人的嚴峻考驗。對于張金榮來講，這位80后總裁臉上倒顯得頗為從容：“做教育行業(yè)首先不能是以盈利為第一目標的，它本身具有公益性質(zhì)。分豆教育就是把校內(nèi)校外的圍墻推倒，要先創(chuàng)造社會價值，做好服務，不忘教育初心，在數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生它的價值，這個價值是多層次的，包括它的社會價值、經(jīng)濟價值都會產(chǎn)生?！边@也許就是分豆人的精神和情懷所在。

深入生態(tài)布局 目標千億市值

2016年初，分豆教育董事長于鵬在提出了公司未來5年的發(fā)展目標：做到千億市值的生態(tài)型公司、形成5000萬分豆K12學生用戶、將云智能教育寫入《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2020-2030）》。

作為企業(yè)龍頭地位，成立二十多年的新東方在2020年能否做到市值千億？好未來在2020年能否做到市值千億？這一切還是未知。對于成立五年的初創(chuàng)期的分豆教育，這一大膽的目標吸引了行業(yè)人的強烈關(guān)注。

作為2015年初才加盟分豆教育的新人，張金榮卻已是教育行業(yè)浸潤十幾年的資深元老。對行業(yè)有深度研究的分豆教育CEO來說，他對此目標頗有信心：“2016年仍然繼續(xù)將PPP業(yè)務作為今年業(yè)務重點，在這一年分豆教育的PPP業(yè)務合作地級市教育局的范圍將不少于60家。為實現(xiàn)未來五年目標，到2020年分豆教育的用戶達到5000萬，按照每位用戶最低消費100元計算，分豆教育的銷售收入至少達到50億元。這50億元的收入只是分豆教育千億量級市值的‘參考’。2020年，分豆教育的目標要向國內(nèi)70%的地級市挺進。真正實現(xiàn)千億量級市值的根本，在于分豆教育自身業(yè)態(tài)的與眾不同――分豆教育要做成一家生態(tài)型公司?！彼J為，教育行業(yè)里可大致分為三類公司：十億市值的應用型公司、百億市值的平臺型公司、千億市值的生態(tài)型公司。

如何打造生態(tài)型教育企業(yè)？分豆教育認為路徑仍然是從校內(nèi)向校外推倒圍墻，真正打造一個K12入口級的平臺，得公立學校者得天下。分豆教育與國內(nèi)35所名校、40個地市教育局合作，同時簽約高考狀元，實質(zhì)就是進入到公立學校校園之內(nèi)。至于進入公立學校的目的，則是獲取足夠的學生學習數(shù)據(jù)，同時，通過一些好的應用及不斷升級迭代，給予最優(yōu)的客戶體驗、用戶體驗，然后慢慢過渡到平臺型公司，同時實現(xiàn)數(shù)據(jù)和用戶的海量積累，隨著海量數(shù)據(jù)、用戶積累、沉淀形成價值，則能夠向生態(tài)型公司過渡。生態(tài)型公司肯定是基于數(shù)據(jù)和用戶提供的服務，銷售的是服務、品質(zhì)、品牌。

今年年初，分豆教育創(chuàng)始人董事長于鵬除董事會的日常工作外，將退至“首席規(guī)劃師”崗位。接力棒交到張金榮手中的大半年后，張金榮交出了一份戰(zhàn)功赫赫的成績單。根據(jù)分豆教育最新的財報顯示， 2015年分豆教育實現(xiàn)營業(yè)收入1.07億元，同比增長2.7倍；凈利潤6285萬元，同比增長37倍，預計2016年收入2億元，利潤8000萬元。同時，張金榮上任后積極推動了分豆教育股權(quán)激勵方案的實施，2500萬股的股權(quán)分配給優(yōu)秀員工，一大批員工成為分豆教育的“合伙人”。

分豆教育成立五年來，尤其是近一年的蓬勃發(fā)展為今后遠大的目標奠定了深厚的基礎(chǔ)。對于外界來講，分豆教育是初入視野的一匹黑馬，但在強大的數(shù)字業(yè)績背后，是分豆教育團隊的辛勤耕耘。企業(yè)要“二次創(chuàng)業(yè)”是張金榮及分豆教育管理層一致的共識。“分豆教育掛牌新三板對于企業(yè)發(fā)展是一個節(jié)點，算是初步得到了認可，我們的發(fā)展是依托于整個在線教育行業(yè)時機。我一直在強調(diào)做事情時機，天時、地利、人和，分豆教育之前幾年的積累就是為了這個時機。雖然你前面為這個時機的來臨做了很多很多準備，當機會來的時候，我們會覺得做教育行業(yè)的新生態(tài)會有一點點先發(fā)優(yōu)勢。但未來的發(fā)展機會就是分豆的嗎？不見得。所以對于未來要擺好一種心態(tài)，我們要進行二次創(chuàng)業(yè)，遠遠還沒到守業(yè)的階段。企業(yè)和人一樣，有條不紊的前進步伐不是被外部打敗的，是被自己打敗的。要抱有危機感，要永遠對市場抱有一種新鮮感和興奮度，只有這樣機會來的時候我們才會提前察覺得到，進而抓住機會，所以現(xiàn)在大家全都動員起來，分豆教育要拿出二次創(chuàng)業(yè)的勁頭?！睆埥饦s介紹說。

篇9

【關(guān)鍵詞】 風險； 中小企業(yè)； 內(nèi)部控制

中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）23-0028-05

中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮的作用越來越重要，成為創(chuàng)造GDP、維持社會穩(wěn)定、解決就業(yè)、支持創(chuàng)新的重要力量?，F(xiàn)階段中國經(jīng)濟處于發(fā)展的新常態(tài)，表現(xiàn)出經(jīng)濟增長速度放緩、結(jié)構(gòu)深度調(diào)整、政策逐步消化的特點，在宏觀發(fā)展環(huán)境變化的情況下，中小企業(yè)如何順應發(fā)展趨勢、如何在日趨復雜的風險競爭環(huán)境中生存下來并且獲得長遠發(fā)展，是我們需要思考并探索的社會問題。其中，中小企業(yè)的內(nèi)部控制是重要的影響因素，企業(yè)的各項活動都必須在內(nèi)部控制規(guī)范下進行，如果沒有完善健全的內(nèi)部控制，中小企業(yè)的生存乃至發(fā)展就是空談。

一、中小企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范發(fā)展歷程

我國的內(nèi)部控制及其信息披露相關(guān)法規(guī)可以追溯至二十多年前。具體發(fā)展歷程見圖1。

二十多年的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范經(jīng)歷了從無到有，從萌芽到成熟的階段?！稌嫹ā?985年頒布，經(jīng)歷了1993年、1999年的兩次修訂，從國家法律的高度對企業(yè)的內(nèi)部會計監(jiān)督制度包括職責權(quán)限、監(jiān)督范圍、處理規(guī)則、內(nèi)部審計等方面作了規(guī)定；2000年12月中國證監(jiān)會對上市的金融企業(yè)內(nèi)部控制提出了特殊要求，重點披露完整性、合理性和有效性；2001年6月財政部頒布了《內(nèi)部會計控制規(guī)范――基本規(guī)范（試行）》和一系列具體規(guī)范，重點是內(nèi)部的會計控制；2006年和2007年開始實施的證券交易所《內(nèi)控指引》，標志著我國內(nèi)部控制信息進入強制性披露階段；2008年6月的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和2010年4月的《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的頒布說明我國的內(nèi)部控制體系已經(jīng)進入成熟發(fā)展階段。

特別需要強調(diào)的是，在這個發(fā)展過程中，2007年12月深交所出臺了《中小企業(yè)板上市公司內(nèi)部審計工作指引》，從內(nèi)控流程、風險評估、內(nèi)控監(jiān)督、評價標準等方面對中小企業(yè)的內(nèi)部控制作了詳細規(guī)定。

二、中小企業(yè)內(nèi)部控制發(fā)展現(xiàn)狀

我國的內(nèi)部控制體系經(jīng)歷了從萌芽到成熟的發(fā)展階段，在中小企業(yè)內(nèi)部控制的流程、評估、效果等方面也有了相應規(guī)定，取得了一定成績，但是中小企業(yè)由于規(guī)模小、發(fā)展不規(guī)范、自身抵御風險的能力較差，還存在內(nèi)部控制制度不健全、控制意識較差、信息披露不全面等問題，很多中小企業(yè)在內(nèi)部控制如何建立、完善方面還是感到無所適從，因此中小企業(yè)的內(nèi)部控制實施效果大打折扣。在這樣的狀況下，中小企業(yè)仍然面臨著較大較多的各類風險，研究內(nèi)部控制問題顯得尤為迫切。

（一）研究對象概況及代表性說明

自1994年內(nèi)蒙古第一家上市公司內(nèi)蒙華電在上交所上市以來，截至目前內(nèi)蒙古轄區(qū)內(nèi)共有24家上市公司，其中20家在滬、深兩市上市，4家在深市中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市。這4家分別為福瑞股份、東寶生物、金河生物、蒙草抗旱，直接融資達22.73億元，計劃進行中小企業(yè)私募債備案的公司有5家，預計融資11億元。

截至2015年6月，國內(nèi)中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市公司已達1 234家，總市值達19.67億元，而內(nèi)蒙古中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市公司僅有4家，占全國比例極小，差距較大。但是我們也不能忽視它巨大的發(fā)展?jié)摿?。在?nèi)蒙古大約15萬家左右的中小企業(yè)中，規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)約有4 127家，增加值占比64.9%，對內(nèi)蒙古工業(yè)增長的貢獻率為47.6%（截至2014年6月底數(shù)據(jù)）。由于地區(qū)優(yōu)勢，涌現(xiàn)出一批新能源、新材料和農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，是中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場十分歡迎的選擇對象，比如東升廟礦業(yè)2013年在深交所中小板借殼上市、銀基礦業(yè)于2014年在天津股權(quán)交易所掛牌等，這些企業(yè)為內(nèi)蒙古中小企業(yè)在資本市場融資起到了帶頭示范作用。內(nèi)蒙古的中小企業(yè)已經(jīng)成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的一支重要力量。

在眾多的中小企業(yè)中，筆者選擇了在深市中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的四家中小上市公司作為研究對象，分析研究其內(nèi)部控制信息披露狀況。由于它們具備健康有活力的資產(chǎn)、優(yōu)良的資本結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)、良好的發(fā)展業(yè)績等優(yōu)勢而走在了眾多中小企業(yè)的前列，成為了內(nèi)蒙古中小企業(yè)發(fā)展的榜樣，因此，研究這四家中小企業(yè)上市公司的內(nèi)部控制信息披露狀況，具有一定的代表性。由于四家上市公司的上市時間在2010―2012年，因此本文研究的時間范圍是2013―2015年。四家公司基本情況見表1。

（二）內(nèi)部控制信息披露狀況分析

1.總體情況

本文選取的4家樣本公司都對內(nèi)部控制信息進行了披露（表2）。

2.內(nèi)部控制信息披露載體

（1）董事會報告

從2013―2015年，董事會報告是公司內(nèi)部控制信息披露的重要場地，從董事會報告中可以大體了解到公司內(nèi)部控制信息的框架和基本設(shè)置。選取的四家樣本公司在董事會報告中都會首先介紹我國內(nèi)部控制信息披露的會計政策與原則等，繼而對本公司內(nèi)部控制信息披露的方式、內(nèi)部控制的基本設(shè)置以及本公司未來內(nèi)部控制的設(shè)想作進一步介紹。

（2）公司治理結(jié)構(gòu)

內(nèi)部控制在企業(yè)發(fā)揮作用的首要條件是良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。公司內(nèi)部控制信息披露的重要載體是公司的治理結(jié)構(gòu)，它是否高效、系統(tǒng)、先進，決定了公司內(nèi)部控制信息披露的完整性、合理性和有效性。在2013―2015年研究期間，四家樣本公司無一例外地從公司治理結(jié)構(gòu)談到公司內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制是有助于確保管理層的指令得到實施的政策和程序，而公司治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)部控制制度的重要組成部分，樣本公司在財務報告中都介紹了公司治理機制，內(nèi)容包括治理結(jié)構(gòu)的層次、薪酬計劃、股權(quán)激勵機制等，這樣就對外披露了內(nèi)部控制的實施主體、實施流程、風險評估、收益分配等具體信息。

（3）監(jiān)事會報告

上市公司基本上都是在監(jiān)事會報告的“監(jiān)事會就有關(guān)事項發(fā)表獨立意見”中專門設(shè)置“內(nèi)部控制制度情況”披露相關(guān)意見。在分析的四家樣本公司中，監(jiān)事會對公司的內(nèi)控制度信息沒有作進一步的說明和指導。

（4）附件、內(nèi)部控制自評報告和審計機構(gòu)審核報告

通過對四家公司財務報告的研究，四家樣本公司都在內(nèi)部控制自評報告中對公司的內(nèi)部控制信息作了進一步披露（表3），這也是報告使用者了解公司內(nèi)部控制信息的另一個重要途徑。以東寶公司2014年度為例，該公司在內(nèi)部控制自評報告中介紹了本公司內(nèi)部控制的方向以及目標和基本原則，緊接著進一步披露了公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)以及內(nèi)部控制的執(zhí)行情況。在這一部分披露中，詳細介紹了公司運營過程中各環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制制度，包括貨幣資金管理制度、采購資料管理制度、生產(chǎn)管理制度、銷售管理制度、籌資與投資管理制度以及關(guān)聯(lián)交易制度等。這部分詳細的內(nèi)部控制信息披露為大家揭開公司運營的面紗，使大家了解到公司運營這趟列車向前行駛的制度根基所在。同樣的，公司在自評報告中對進一步完善內(nèi)部控制制度的措施及下年度的工作計劃作出概述。

附件以及審計機構(gòu)的審核報告對公司的內(nèi)部控制涉及較少，一方面，源于審計報告大多出具無保留意見，這意味著公司的內(nèi)部控制比較完善；另一方面，審計機構(gòu)的審核報告如果對公司的內(nèi)部控制給出意見，就說明這家公司在內(nèi)部控制方面可能存在嚴重問題，才會使得審計機構(gòu)單獨質(zhì)疑公司的內(nèi)部控制。

3.內(nèi)部控制信息披露組成要素

企業(yè)內(nèi)部控制信息披露是一個完整且全面的系統(tǒng)，作為基本規(guī)范及其配套指引要求的一部分，企業(yè)應當記錄、測試和評估內(nèi)部控制的組成要素。

（1）內(nèi)部控制環(huán)境

內(nèi)部控制環(huán)境確定了公司的總體態(tài)度，是內(nèi)部控制所有其他組成要素的基礎(chǔ)。內(nèi)部控制環(huán)境主要包括以下要素：公司治理結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、對誠信和道德價值觀念的溝通與落實、對勝任能力的重視、治理層的參與程度、管理層的理念及經(jīng)營風格、職責和權(quán)限的分配等。

從表4可以看出，樣本公司對內(nèi)部控制環(huán)境的信息披露還是比較全面的，涉及內(nèi)容較多，在公司治理結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)以及職責分配和管理層的理念及經(jīng)營風格方面都進行了披露，并且都有詳細而清晰的闡述。而對誠信和道德價值觀念的溝通與落實、對勝任能力的重視、治理層的參與程度這三個方面都沒有做到全部披露，還需要進一步改進和完善。此外，按照基本規(guī)范的要求，內(nèi)部控制環(huán)境中應該披露的還有人力資源政策及程序、社會責任等。實際上，內(nèi)部控制環(huán)境并不局限于某幾個方面，而是泛指能推動公司內(nèi)部控制建設(shè)和推廣落實的所有方面，因此，樣本公司雖然涉及內(nèi)容較多，但是應該更加全面、完整地對控制環(huán)境進行披露。

（2）風險評估

為了有效執(zhí)行內(nèi)部控制，公司必須制定目標和了解實現(xiàn)目標所面臨的風險，這個過程就是風險評估。在這四家樣本公司中，關(guān)于風險評估這一方面的缺失與漏洞顯而易見。在三年的考察期中，沒有一家樣本公司在對外披露的財務報告中進行風險評估內(nèi)容的介紹。

（3）控制活動

控制活動是一系列政策和程序，為了確保管理層的指令得到實施，它涉及整個企業(yè)的所有層面，包括不相容職務分離控制、會計系統(tǒng)控制、授權(quán)審批控制、績效考評控制等。樣本公司都采取了一般性的、常規(guī)的控制措施，例如專職部門的設(shè)立，采購、生產(chǎn)、銷售、核算方面的控制以及績效控制等。尤其對會計系統(tǒng)的控制，在四家樣本公司中，每一家都認識到它的重要性，對會計核算手段、方法以及資金周轉(zhuǎn)、企業(yè)經(jīng)營等方面都進行了會計披露，都注明了核算方法以及資金流向等內(nèi)部控制流程。事實上，目前大多數(shù)企業(yè)尤其是中小企業(yè)仍在以會計系統(tǒng)控制代替企業(yè)內(nèi)部控制。可以說，會計系統(tǒng)控制是企業(yè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)與核心。但是由于樣本公司風險評估的缺失，而控制活動又具有一般普遍性，都是為了滿足基本規(guī)范要求而設(shè)立的，因此使得控制活動的效果不盡如人意。

（4）信息與溝通

信息與溝通要素是一系列信息確認、獲取和交流的系統(tǒng)，它同時滲透在內(nèi)部控制的其他組成要素中，樣本公司都沒有對相關(guān)信息進行收集，也沒有對包括保證信息安全的控制系統(tǒng)、授權(quán)交易的程序以及保管記錄文件的系統(tǒng)等進行了解和關(guān)注，更沒有對信息與溝通情況的評估。

（5）內(nèi)部監(jiān)督

內(nèi)部監(jiān)督是用來評估公司內(nèi)部控制工作質(zhì)量以及內(nèi)部控制有效性持續(xù)的過程。它包括持續(xù)監(jiān)督、獨立評估或定期監(jiān)督、缺陷報告。樣本公司對內(nèi)部控制的整體情況以及有效性都有正面的描述和評價，而對監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷沒有涉及，也沒有分析缺陷產(chǎn)生的性質(zhì)和原因，更沒有提出整改方案。

4.內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容

根據(jù)我國會計準則以及信息披露的有關(guān)政策，上市公司信息披露一般包括以下幾方面內(nèi)容。

（1）內(nèi)部控制實施情況；

（2）內(nèi)部控制評價的范圍、內(nèi)容、程序、方法等；

（3）內(nèi)部控制責任主體的聲明；

（4）內(nèi)部控制評價的依據(jù)；

（5）內(nèi)部控制重大缺陷及其認定情況；

（6）內(nèi)部控制的“三性”，經(jīng)濟性、效果性、規(guī)范性。

從表5―表7看，樣本公司對內(nèi)部控制的框架進行了描述，對本公司內(nèi)部控制信息的評價都是積極且正面的，極少涉及負面消息的評價；四家樣本公司都對內(nèi)部控制的“三性”進行了評價，但基本沒有涉及內(nèi)部控制的評價標準，且四家樣本公司都在財務報告中對下一年度公司內(nèi)部控制提出了愿景和期許，但是沒有一家公司制定下一年度具體的改進完善措施。

通過對四家內(nèi)蒙古中小企業(yè)板上市公司年報數(shù)據(jù)進行分析，發(fā)現(xiàn)2013―2015年這四家公司全部披露了內(nèi)部控制相關(guān)信息，說明隨著我國市場環(huán)境和相關(guān)法律法規(guī)的完善，企業(yè)對內(nèi)部控制信息披露的意識不斷增強，正在逐步改善內(nèi)部控制信息披露的狀況，但是也暴露出了許多問題和不足。比如，對內(nèi)部控制缺乏正確認識，信息披露自愿性較差；信息披露的內(nèi)容不全面，缺乏實質(zhì)性內(nèi)容；對內(nèi)部控制的控制環(huán)境、控制活動披露情況最好，而對內(nèi)部控制評價標準、監(jiān)事會的相關(guān)信息以及風險評估、內(nèi)部控制缺陷等重要內(nèi)容的披露卻不完善，甚至沒有。

三、中小企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀成因剖析

（一）中小企業(yè)整體發(fā)展層次不高，競爭力不強，內(nèi)部控制水平低

內(nèi)蒙古具有明顯的經(jīng)濟資源型特征，多數(shù)中小企業(yè)都是依托自然資源的優(yōu)勢，70%以上的中小企業(yè)還屬于分散化經(jīng)營，沒有形成產(chǎn)業(yè)集群，缺乏專業(yè)化分工和協(xié)作；90%以上的中小企業(yè)都集中在傳統(tǒng)的勞動密集型行業(yè)，如有色金屬加工業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)、煤炭開采等，規(guī)模小，產(chǎn)品檔次偏低，精深加工產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品所占比重較低，自主創(chuàng)新能力較弱，更加缺乏持續(xù)創(chuàng)新能力。這些問題嚴重影響了企業(yè)的發(fā)展水平和競爭能力，制約了企業(yè)內(nèi)部控制機制的有效運行。絕大多數(shù)中小企業(yè)并沒有形成自己的企業(yè)文化，沒有根據(jù)企業(yè)長遠的戰(zhàn)略目標發(fā)展需要，將內(nèi)部控制的建設(shè)和企業(yè)文化、企業(yè)制度等很好地結(jié)合起來。

（二）中小企業(yè)嚴重短缺內(nèi)部控制人才，管理理念落后，風險意識差

目前，內(nèi)蒙古中小企業(yè)主要缺乏三類人才：一是具備豐富管理經(jīng)驗的職業(yè)經(jīng)理人、高級管理人才；二是各類專業(yè)技術(shù)人才，尤其是熟練工、中高級技師；三是國際貿(mào)易人才。企業(yè)的內(nèi)部控制涉及控制環(huán)境、風險評估、控制活動等因素，專業(yè)性較強，此類人才的缺乏必會影響內(nèi)部控制的有效制定與執(zhí)行。中小企業(yè)規(guī)模小，尤其在初創(chuàng)時期，體現(xiàn)出明顯的家族制管理模式，優(yōu)點較明顯，但是在隨后的擴大規(guī)模及發(fā)展壯大過程中，也暴露出了較多弊端，尤其是缺乏先進的現(xiàn)代管理理念，難以將內(nèi)部控制、風險評估和企業(yè)發(fā)展聯(lián)系起來，導致企業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)起伏。

（三）缺乏適合中國國情、適合中小企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的內(nèi)部控制模式

我國的內(nèi)部控制發(fā)展較多借鑒西方尤其是美國的控制框架和模式，且基本上都是適應于上市公司的，而我國的政治體制和經(jīng)濟體制都不同于西方，是政府主導型的市場經(jīng)濟體制，99%的企業(yè)又都是中小企業(yè)，這樣就不能照搬西方國家的內(nèi)部控制模式，要將我國的國情特點和內(nèi)部控制結(jié)合起來，考慮政府、文化、區(qū)域、市場等不同情況，才能制定出適合中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模以及產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的內(nèi)部控制模式。

四、基于風險管理的中小企業(yè)內(nèi)部控制措施解析

通過對內(nèi)蒙古中小企業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露進行分析，不難發(fā)現(xiàn)我國中小企業(yè)在內(nèi)部控制方面還存在很多問題及不足，如何推動中小企業(yè)內(nèi)部控制體系的完善，加強對中小企業(yè)內(nèi)部控制實施有效性監(jiān)督等是今后需要關(guān)注和努力的方向。近幾年中小企業(yè)的發(fā)展，包括發(fā)展方向、發(fā)展模式等都受到了廣泛的關(guān)注，國家、政府、社會公眾都在關(guān)心并且支持中小企業(yè)的發(fā)展。那么，中小企業(yè)怎樣才能實現(xiàn)健康、有序、可持續(xù)的發(fā)展呢？非常重要的一個因素就是要建立適合具有高度適應性的內(nèi)部控制模式，避免內(nèi)部控制的形式化、全能化、空洞化。

（一）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，適應外部控制環(huán)境

內(nèi)部控制的控制環(huán)境是其他組成要素的基礎(chǔ)，應該包含內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，是內(nèi)外部環(huán)境的集合。在對中小企業(yè)進行內(nèi)部控制制度設(shè)計時，不僅要關(guān)注企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，比如中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)是否包含有授權(quán)和責任的關(guān)鍵領(lǐng)域以及建立適當?shù)膱蟾媪鞒?，董事會和審計委員會與管理者之間的獨立性、行為的適當性，人力資源的政策及程序的合理性等，還要更加關(guān)注和重視企業(yè)的外部環(huán)境，特別是要重視政府和社會文化對企業(yè)內(nèi)控的實際影響，將企業(yè)的內(nèi)部控制嵌入到社會結(jié)構(gòu)之中。只有這樣，內(nèi)部控制的制定與實施才能去掉形式化的外衣，才能與中國的社會結(jié)構(gòu)和社會文化相適應。

內(nèi)部控制環(huán)境是中小企業(yè)能夠控制并加以影響的，因此，中小企業(yè)應該遵循實用性和科學性原則，通過不斷優(yōu)化自己的內(nèi)部控制環(huán)境，致力于提高企業(yè)的價值，提高員工的工作能力，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。外部控制環(huán)境是相對較宏觀的，各種環(huán)境因素和風險因素是不可控的，因此中小企業(yè)只能根據(jù)自身狀況主動適應它，才能在復雜多變的社會和經(jīng)濟環(huán)境中立于不敗之地。

（二）強化風險評估

中小企業(yè)由于自身的發(fā)展規(guī)模較小，內(nèi)部控制水平較低，與之而來的就是抗風險能力弱，而它們又時時處在千變?nèi)f化的風險當中，那么，如何在風險來臨時具備抵御風險的能力，避免企業(yè)陷于不利境地呢？就是企業(yè)必須提高風險評估的能力，努力使自己所處的風險等級降低。這就要求企業(yè)必須制定目標和了解實現(xiàn)目標所面臨的風險，即設(shè)立目標、風險識別、風險控制。只有先將目標確定下來，才能做到有的放矢，針對目標確定的風險類別采取具體的措施管理風險。風險識別是一個循環(huán)往復的過程，包括對內(nèi)外部環(huán)境中風險因素的識別，以及對重大風險的估計和對風險發(fā)生可能性的評估；在風險識別出來之后，根據(jù)重要程度確定應對風險的方法，進而實施風險控制。中小企業(yè)尤其要提高自身風險評估能力，建立常設(shè)的風險評估機構(gòu)，提高其在企業(yè)中的地位，使它真正融入企業(yè)的管理之中。

（三）明確內(nèi)控活動范圍

內(nèi)部控制活動是為了降低風險，有助于確保管理層的指令得到實施的政策和程序。它體現(xiàn)在整個企業(yè)的所有級別和職能部門中，包括不相容職務分離控制、批準授權(quán)控制、財產(chǎn)保護控制、業(yè)績考核控制等。在企業(yè)的不同層面普遍執(zhí)行控制活動，既確保了業(yè)務的貫徹執(zhí)行，也使企業(yè)保持了實現(xiàn)目標的正確方向。中小企業(yè)在對內(nèi)部控制活動進行設(shè)置時，應該明確“做什么”和“如何做”，將內(nèi)部控制活動的范圍進行細化，將整個企業(yè)都納入內(nèi)部控制的活動范疇，建立針對所有經(jīng)營及財務活動的權(quán)限和權(quán)責分配以及報告關(guān)系和授權(quán)協(xié)議體系，爭取做到問題的發(fā)現(xiàn)及解決在最快時間實現(xiàn)。

（四）建立有效的信息溝通

在信息時代下，中小企業(yè)也在逐步實現(xiàn)經(jīng)濟活動的信息化。相關(guān)信息的識別、掌握、溝通能夠提高中小企業(yè)的經(jīng)營效率，促進企業(yè)的長遠發(fā)展。因此，中小企業(yè)應該構(gòu)建良好的信息交流平臺與順暢的信息溝通系統(tǒng)，信息的傳遞與反饋能夠順利完成，這樣整個企業(yè)才能實現(xiàn)及時有效的溝通。這是企業(yè)內(nèi)部控制體系的重要組成部分，也是降低風險等級、控制風險因素的重要途徑。

（五）構(gòu)造良好的內(nèi)部牽制和監(jiān)督機制

內(nèi)部控制經(jīng)歷了從內(nèi)部牽制到監(jiān)督的過程，它們之間相互交融、相互促進。內(nèi)部牽制和監(jiān)督是管理層采用的一種用來評估公司內(nèi)部控制工作質(zhì)量的持續(xù)過程。有效的內(nèi)部控制實施離不開科學的牽制和監(jiān)督機制，包括在公司日常經(jīng)營過程中發(fā)生的持續(xù)監(jiān)督、管理層定期對內(nèi)部控制系統(tǒng)進行的獨立評估或定期監(jiān)督以及向相關(guān)管理人員和董事會上報的內(nèi)部控制缺陷報告。從中小企業(yè)自身角度來說，內(nèi)部控制應以內(nèi)部牽制和監(jiān)督為核心，要將經(jīng)營、財務領(lǐng)域設(shè)計和應用內(nèi)部牽制和監(jiān)督機制，盡可能落到實處，不能流于形式，同時還要借助外部監(jiān)控主體的力量進行有效監(jiān)督。此外，隨著我國獨立審計事業(yè)的快速發(fā)展和注冊會計師行業(yè)的逐步規(guī)范，獨立審計服務中小企業(yè)管理已成為可能。

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