導(dǎo)語：如何才能寫好一篇傳統(tǒng)商業(yè)銀行的概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)體系不斷的多樣化以及社會(huì)對(duì)資金的日益需求，中國(guó)的影子銀行也迅速發(fā)展起來并引發(fā)各方關(guān)注。通過簡(jiǎn)要介紹商業(yè)銀行體系中所存在的影子銀行業(yè)務(wù)，并從影子銀行業(yè)務(wù)的構(gòu)成、特點(diǎn)等幾方面簡(jiǎn)要地概述了影子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)商業(yè)銀行的影響，并在此基礎(chǔ)上提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：

影子銀行;商業(yè)銀行;機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：

F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2014）24-0131-02

1 引言

商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的一個(gè)重要組成部分，其發(fā)展的健康程度將直接影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的興衰。近年來，商業(yè)銀行內(nèi)部出現(xiàn)了許多不占用銀行資本金、不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的影子銀行業(yè)務(wù)。這些影子銀行業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)以外的創(chuàng)新能使其在一定程度上繞過銀行存款準(zhǔn)備金率、資本充足率、貸存比的約束，去追求更多的商業(yè)利益。但規(guī)避信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管制，將不可避免的影響到宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性，給金融系統(tǒng)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2 影子銀行的概念

2.1 影子銀行的定義

2002年由劍橋大學(xué)的Geoffrey Ingham在《貨幣的未來》一書中首先提出了“影子銀行體系”這一術(shù)語，它是從事地下外匯交易的機(jī)構(gòu)的統(tǒng)稱，與現(xiàn)在的影子銀行體系相比范圍小了很多。影子銀行的概念正式被提出是在2007年的美聯(lián)儲(chǔ)年度討論會(huì)上，美國(guó)太平洋投資管理公司的執(zhí)行董事Paul McCulley將那些游離于監(jiān)管體系之外的，與傳統(tǒng)、正規(guī)以及受中央銀行監(jiān)管的傳統(tǒng)銀行體系相對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)概括為“影子銀行體系”。2008年，時(shí)任紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)的蓋特納將這些“非銀行”運(yùn)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)與融資安排稱為“平行銀行系統(tǒng)”，意指與商業(yè)銀行體系相對(duì)平行的銀行體系。2008年，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在全球金融穩(wěn)定報(bào)告中首次使用“準(zhǔn)銀行”一詞，報(bào)告指出，近些年“準(zhǔn)銀行”體系獲得了長(zhǎng)足發(fā)展，其融資規(guī)模已經(jīng)超過了傳統(tǒng)銀行體系?！俺邮鼙O(jiān)管的存款機(jī)構(gòu)以外，充當(dāng)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)投資中介的金融機(jī)構(gòu)”是美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在2010年對(duì)影子銀行進(jìn)得出的定義。實(shí)際上，影子銀行體系和平行銀行體系、準(zhǔn)銀行體系指的都是同一概念。隨著國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，“影子銀行體系”這個(gè)概念開始廣泛受到人們關(guān)注。

2.2 我國(guó)影子銀行構(gòu)成

在中國(guó)，影子銀行的概念還沒有給出一個(gè)官方的定義，界內(nèi)學(xué)者對(duì)此概念的分歧較大。關(guān)于中國(guó)影子銀行的范圍界定，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川（2010）在北京大學(xué)演講時(shí)指出，影子銀行系統(tǒng)主要包括對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金、特殊目的公司實(shí)體等，而我國(guó)的影子銀行主要有私募股權(quán)基金、銀信理財(cái)合作及其投資公司、私募投資基金、民間借貸等。文維虎和陳榮（2010）認(rèn)為，擔(dān)保公司、民間信用借貸、貸款公司、小額貸款公司、地下錢莊等都屬于典型的影子銀行系統(tǒng)。襲明華等（2011）通過對(duì)我國(guó)與歐美國(guó)家的影子銀行體系的對(duì)比，指出我國(guó)影子銀行的構(gòu)成包括資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、銀行表外業(yè)務(wù)、場(chǎng)外衍生金融產(chǎn)品、私募基金、民間借貸等。中國(guó)人民銀行在2013年5月公布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告2013》中認(rèn)為在中國(guó)開展融資活動(dòng)的非金融機(jī)構(gòu)、以及金融機(jī)構(gòu)的某些業(yè)務(wù)會(huì)具有影子銀行的特征。本文認(rèn)為我國(guó)影子銀行體系的構(gòu)成主要有三大類：一類是商業(yè)銀行表外“理財(cái)產(chǎn)品”采用混合資金池運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資金期限轉(zhuǎn)換;一類是包括信托公司、MMFs和私募基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體，以及銀信合作、理財(cái)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化等金融工具和市場(chǎng);一類是開展融資活動(dòng)的非金融機(jī)構(gòu)包括小額貸款公司、典當(dāng)行、融資性擔(dān)保公司、私募股權(quán)基金、農(nóng)村（民）資金互助組織以及各種民間借貸組織等。

3 我國(guó)商業(yè)銀行的影子銀行業(yè)務(wù)構(gòu)成

商業(yè)銀行的影子銀行業(yè)務(wù)主要以銀行業(yè)內(nèi)不易受到監(jiān)管的信貸資產(chǎn)證券化活動(dòng)為主，其中還包括銀信合作委托貸款模式、擔(dān)保公司、小額貸款公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司等進(jìn)行的“儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)投資”業(yè)務(wù)。

目前我國(guó)商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)的種類主要有下面幾種：（1）銀行理財(cái)業(yè)務(wù)。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行通過自行設(shè)計(jì)并發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將募集到的資金用于固定收益類投資或委托給信托公司運(yùn)作或直接向客戶融資來獲取收益。（2）銀行同業(yè)代付業(yè)務(wù)。銀行同業(yè)代付是指商業(yè)銀行（委托方）通過其客戶的申請(qǐng)，以委托行的名義委托境內(nèi)的同業(yè)機(jī)構(gòu)或委托行境外分支機(jī)構(gòu)（代付方）向目標(biāo)客戶提供融資，代付方根據(jù)委托方的指示在約定的對(duì)外付款日先行將款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至委托行賬戶上，委托方會(huì)在約定還款日向他行償還代付款項(xiàng)的本息。（3）信貸資產(chǎn)證券化。信貸資產(chǎn)證券化是指將商業(yè)銀行將信貸資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)池的資產(chǎn)證券化。所謂資產(chǎn)證券化就是指將一組具有相似特征的，缺乏流動(dòng)性的但能夠產(chǎn)生未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)性重組形成能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)池，并將該資產(chǎn)池轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上銷售和流通的證券。（4）銀行委托貸款業(yè)務(wù)，受托人（商業(yè)銀行）根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放并協(xié)助收回的貸款。由于我國(guó)法律規(guī)定企業(yè)間不能相互進(jìn)行借貸，但以商業(yè)銀行作為中間通道來實(shí)現(xiàn)企業(yè)間相互借貸的委托貸款并未禁止，由此商業(yè)銀行為了獲取中間業(yè)務(wù)收入甚至從單純的被委托方變?yōu)橹鲃?dòng)參與委托貸款供求雙方的中介機(jī)構(gòu)，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表外實(shí)現(xiàn)資金供求的匹配，所以這些業(yè)務(wù)往往就得不到有效的監(jiān)管。（5）與準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)聯(lián)的融資類業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行與小額貸款公司、擔(dān)保公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)之間開展的相關(guān)融資類業(yè)務(wù)。即商業(yè)銀行為符合條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)放授信，非銀行金融機(jī)構(gòu)在其授信額度內(nèi)向其選擇的借款人發(fā)放小額貸款或者向商業(yè)銀行發(fā)放的授信提供擔(dān)保。

4 影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的影響

（1）促進(jìn)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)由于受到嚴(yán)格的資本監(jiān)管，信貸規(guī)模增長(zhǎng)速度受到了限制，商業(yè)銀行為了擴(kuò)張信用的能力，于是只能從外部連續(xù)的補(bǔ)充資本或者將部分的表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外以減小資本占用，從而創(chuàng)造了對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)的需求。因此，從根本上講商業(yè)銀行內(nèi)的影子銀行業(yè)務(wù)，是因商業(yè)銀行在傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)受到存款準(zhǔn)備金率、資本充足率、貸存比的嚴(yán)格約束、信貸規(guī)模受限時(shí)主動(dòng)進(jìn)行的一種業(yè)務(wù)創(chuàng)新，信貸資產(chǎn)證券化就是商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新最典型的代表，商業(yè)銀行能夠利用影子銀行業(yè)務(wù)中各種靈活的融資形式積極拓展客戶，支撐自身業(yè)務(wù)發(fā)展，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此來講商業(yè)銀行的影子銀行業(yè)務(wù)從本質(zhì)上說促進(jìn)了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。一些在同業(yè)中領(lǐng)先的商業(yè)銀行通過設(shè)立和參股基金公司、保險(xiǎn)公司，積極向保險(xiǎn)、證券、信托公司、基金等混合經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域滲透，研究創(chuàng)新跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的金融產(chǎn)品，并利用自身龐大客戶群體的優(yōu)勢(shì)加大對(duì)客戶的交叉營(yíng)銷，同時(shí)，商業(yè)銀行憑借強(qiáng)大的渠道能力代銷部分影子銀行體系的產(chǎn)品，從而獲取更多的中間業(yè)務(wù)收入。

（2）對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響。影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)及盈利方式產(chǎn)生沖擊。影子銀行業(yè)務(wù)帶來的直接融資渠道拓寬及規(guī)模的增長(zhǎng)，一方面使商業(yè)銀行的存量貸款被不斷的替代掉，另一方面也使商業(yè)銀行增量貸款的議價(jià)空間不斷被擠壓，此外，還有一個(gè)重要影響就是商業(yè)銀行存款分流現(xiàn)象也越來越明顯，資金來源中理財(cái)產(chǎn)品的份額占比迅速上升，改變了商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)，緩解了金融脫媒給商業(yè)銀行帶來的存款壓力，但是這種利潤(rùn)的增加并不是建立在收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)營(yíng)水平提高的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品募集的資金被繞道使用到了信貸業(yè)務(wù)上，歸根結(jié)底，這種理財(cái)產(chǎn)品是一種變相的高息攬儲(chǔ)，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本增加，影響到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)空間和重要經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。中國(guó)影子銀行體系的發(fā)展體現(xiàn)了利率市場(chǎng)化的需求，同時(shí)也推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程。但利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步推進(jìn)必將對(duì)主要依賴存貸利差收入的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式形成較大的沖擊。

（3）潛在風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)的所能使用的外部資金十分有限，無論是委托貸款、理財(cái)產(chǎn)品、還是信托計(jì)劃等，銀行提供了能使其快速擴(kuò)張的大部分資金。所以說影子銀行業(yè)務(wù)在一定范圍內(nèi)套用了商業(yè)銀行的存量資金，但是商業(yè)銀行的影子銀行業(yè)務(wù)信息披露程度較低，運(yùn)作過程中卻隱蔽了資金的來源和去向;其次，由于長(zhǎng)期游離于政府的監(jiān)管體系之外信息披露不足，導(dǎo)致影子銀行業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，不斷盲目地進(jìn)行信貸活動(dòng)，加大了整個(gè)金融體系的脆弱性，使得商業(yè)銀行不斷積聚了大量的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，影子銀行業(yè)務(wù)大量利用財(cái)務(wù)杠桿舉債經(jīng)營(yíng)可能會(huì)放大商業(yè)銀行自有的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)催生新的風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，如果銀行無法或者不努力去了解和監(jiān)控影子銀行業(yè)務(wù)資金的實(shí)際流向，就不能正確地評(píng)估貸款企業(yè)是合規(guī)的使用信貸資金，也就無法預(yù)測(cè)信貸資金回流的時(shí)間和金額，客觀上難以保證資金的安全收回。

5 建議

影子銀行業(yè)務(wù)能起到活躍金融市場(chǎng)和提高融資效率等積極的作用，這一點(diǎn)值得肯定。隨著影子銀行業(yè)務(wù)在我國(guó)迅速發(fā)展，很大程度上促進(jìn)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)覆蓋不足的問題;另一方面，對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)的影子銀行業(yè)務(wù)，不宜使用過嚴(yán)的監(jiān)管政策。所以，商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展必須汲取金融市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，在鼓勵(lì)、推動(dòng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，也要銀行內(nèi)部對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)做好相應(yīng)的引導(dǎo)和監(jiān)管工作。同時(shí)，建立和完善覆蓋影子銀行的法律法規(guī)，引導(dǎo)其健康穩(wěn)定發(fā)展，讓其在金融體系中發(fā)揮更大更積極的作用?？傊?，影子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)必會(huì)在一定程度上影響到商業(yè)銀行，當(dāng)下的重點(diǎn)是如何將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇，因此商業(yè)銀行必須從全局出發(fā)，立足自身實(shí)際，積極應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)的各種挑戰(zhàn)，如加強(qiáng)自身金融創(chuàng)新能力、積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)、完善貸款定價(jià)機(jī)制、增加非利息收入等，以突出信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，有效傳導(dǎo)利率政策，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]胡雪琴.從風(fēng)險(xiǎn)視角探討影子銀行及其中國(guó)化現(xiàn)狀[J].金融管理與研究，2011.

[2]李揚(yáng).影子銀行體系發(fā)展與金融創(chuàng)新[J].中國(guó)金融，2011，（12）.

篇2

2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)，使人們意識(shí)到“影子銀行體系”在金融系統(tǒng)中已占據(jù)極為重要的地位。這場(chǎng)由影子銀行掀起的金融海嘯，很快波及到了傳統(tǒng)商業(yè)銀行，并產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面影響。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各行各業(yè)對(duì)資金的需求量迅速上升，具有中國(guó)特色的“影子銀行”也隨之壯大。盡管中國(guó)的影子銀行還處于萌芽階段，但作為游離于監(jiān)管之外的影子銀行，其對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響仍需要引起更多的關(guān)注。

一、影子銀行的定義

“影子銀行體系”（shadow banking system）概念最早由美國(guó)太平洋投資管理公司的執(zhí)行董事保羅·麥考利在2007年的美聯(lián)儲(chǔ)年度會(huì)議上提出，他用“影子銀行體系”概括那些“有銀行之實(shí)但卻無銀行之名的種類繁雜的各類銀行以外的機(jī)構(gòu)”。后來，國(guó)際貨幣基金組織在《全球金融穩(wěn)定報(bào)告（2008年）》中使用“準(zhǔn)銀行”（near-bank）這一概念討論類似的金融機(jī)構(gòu)與金融活動(dòng)。隨著相關(guān)研究的推進(jìn)與深入，“準(zhǔn)銀行”、“平行系統(tǒng)”等概念逐漸被歸類于“影子銀行體系”這個(gè)范疇。

本文認(rèn)為，“影子銀行”應(yīng)該是指游離于監(jiān)管之外或存在監(jiān)管漏洞的，能夠引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者監(jiān)管套利的信用中介活動(dòng)。

二、中國(guó)影子銀行的現(xiàn)狀

（一）中國(guó)影子銀行的現(xiàn)狀

1.中國(guó)影子銀行的構(gòu)成

第一，商業(yè)銀行內(nèi)生的影子銀行。

現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上還占有主導(dǎo)地位，龐大的商業(yè)銀行體系能夠?yàn)槔鐚?duì)沖基金、信托機(jī)構(gòu)、貨幣市場(chǎng)基金、擔(dān)保公司等其它影子銀行部門提供豐富的客戶資源。

以最近興起的銀信合作為例。這種理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)可為貸款、銀行承兌匯票、企業(yè)應(yīng)收賬款收益權(quán)以及其它資產(chǎn)組合。商業(yè)銀行可以不使用自己的資金，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給信托產(chǎn)品發(fā)起人和投資人。并且，信托資產(chǎn)屬于表外資產(chǎn)，這樣，商業(yè)銀行繞過監(jiān)管可以將資金貸給由于法律政策等原因不能放貸的目標(biāo)客戶。綜上所述，商業(yè)銀行在銀信合作的項(xiàng)目中可謂是收獲頗多。

第二，非銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。

這部分金融機(jī)構(gòu)主要包括信托投資公司、小額貸款公司、金融租賃公司、金融消費(fèi)公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融汽車公司等等。這種類型的公司近些年發(fā)展迅速，并有一部分已經(jīng)納入監(jiān)管體系之下。

第三，政府批準(zhǔn)的非金融機(jī)構(gòu)。

例如典當(dāng)行、擔(dān)保公司、青年互助與創(chuàng)業(yè)信貸等均屬于這類機(jī)構(gòu)。這類機(jī)構(gòu)具有較詳細(xì)的職能分工，能夠協(xié)調(diào)部分資源以支持特定的服務(wù)對(duì)象。由于對(duì)金融市場(chǎng)需求的加大，這類型機(jī)構(gòu)在近幾年也迅速壯大。

第四，民間借貸和地下錢莊。

近些年，隨著銀行利息的不斷上升、信貸的緊縮以及對(duì)房市的打壓政策，民間借貸正呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)國(guó)際金融有限公司2011年10月的《中國(guó)民間借貸分析》估計(jì)，中國(guó)民間借貸的余額已經(jīng)達(dá)到為3.8萬億元，占中國(guó)”影子銀行”貸款總規(guī)模約33%，相當(dāng)于銀行總貸款的7%。1

（二）中國(guó)影子銀行的特點(diǎn)

1.以直接融資為主要功能

與西方“影子銀行體系”的金融交易類型不同，我國(guó)的影子銀行是以直接融資為主要職能。我國(guó)由于金融市場(chǎng)體系發(fā)展起步較晚，還處于初級(jí)階段，金融創(chuàng)新產(chǎn)品較少，尚未形成標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)證券化通道，所以中國(guó)的影子銀行主要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同商業(yè)銀行的融資和股權(quán)融資一道，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供給效率問題。

2.金融工具較為單一

由于中國(guó)的投資銀行和投資基金較為落后，所以中國(guó)影子銀行的金融工具種類較少，設(shè)計(jì)也較簡(jiǎn)單，現(xiàn)階段主要以銀行理財(cái)產(chǎn)品為主，其它也包括如小額貸款公司的抵押貸款和信用貸款等。其杠桿率也不像美國(guó)金融衍生品那樣高。

四、中國(guó)影子銀行對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

（一）影子銀行是對(duì)商業(yè)銀行的有益補(bǔ)充

如前所述，從2011上半年數(shù)據(jù)來看，商業(yè)銀行貸款占總貸款的53.7%，說明商業(yè)銀行仍然占據(jù)著市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。但我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)和小微企業(yè)較為分散的、風(fēng)險(xiǎn)較高的資金需求沒有成熟的體系與之相對(duì)應(yīng)，這部分企業(yè)的融資能力受到很大限制。而民間借貸的借款方式比較靈活，沒有利率限制，也不像銀行那樣需要繁雜的手續(xù)，更能夠有效地解決中小企業(yè)和小微企業(yè)的資金需求。在農(nóng)村金融問題上，影子銀行的發(fā)展也推動(dòng)了農(nóng)村的金融改革與創(chuàng)新。另一方面，民間資本一般會(huì)將資金投向回報(bào)率較高的行業(yè)，有效地將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，提高了資金的利用效率，優(yōu)化資源配置。

（二）影子銀行引導(dǎo)商業(yè)銀行創(chuàng)新

在嚴(yán)格的監(jiān)管政策和巴塞爾條約的限制下，再加之中國(guó)商業(yè)銀行數(shù)量多，業(yè)務(wù)相似度較大，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，急需進(jìn)行金融創(chuàng)新。而影子銀行中各種靈活的融資形式，一方面為傳統(tǒng)商業(yè)銀行提供了可借鑒之處，另一方面也為商業(yè)銀行與影子銀行合作提供了可能。例如民間借貸便捷、靈活、注重信用關(guān)系的操作方法，就對(duì)商業(yè)銀行的改革和提高服務(wù)質(zhì)量頗具借鑒意義。

（三）影子銀行與商業(yè)銀行形成競(jìng)爭(zhēng)

由于中小企業(yè)和微小企業(yè)難以獲得銀行貸款轉(zhuǎn)而將資金投向影子銀行，這使得本就擁有巨大攬儲(chǔ)壓力的鄉(xiāng)鎮(zhèn)商業(yè)銀行失去更多的儲(chǔ)蓄資金，在存款嚴(yán)重不足的形勢(shì)下，以另一種形式流轉(zhuǎn)大量資金，對(duì)銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)生了沖擊和損失。并且，大量的資金游離于監(jiān)管之外，不能得到準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)和計(jì)算，這將直接削弱國(guó)家貨幣政策調(diào)控的效果。例如，目前，小額貸款公司、信托公司大部分資金都流向房地產(chǎn)領(lǐng)域，而房地產(chǎn)商所獲得的利潤(rùn)又進(jìn)入民間信貸，形成了一個(gè)資金循環(huán)。這使得當(dāng)房市過熱，政府需要通過緊縮銀行信貸來打壓房產(chǎn)泡沫的時(shí)候，由于委托貸款、民間信貸、信托貸款等影子銀行渠道依舊暢通，房地產(chǎn)企業(yè)在一定程度上仍能與政策抗衡，削減了政策的調(diào)控效果。

轉(zhuǎn)貼于

（四）影子銀行產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行帶來負(fù)面影響

篇3

2008年，起始于美國(guó)而后蔓延全球的金融危機(jī)給全球金融體系造成了嚴(yán)重的沖擊和震蕩。在危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)設(shè)立調(diào)查委員會(huì)在經(jīng)過調(diào)查之后，報(bào)告稱：對(duì)影子銀行體系監(jiān)管的失誤和不足，是此次危機(jī)爆發(fā)的重要原因。雖然說金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的沖擊相對(duì)較小，但是，我們也必須清醒的看到影子銀行體系畢竟在我國(guó)的金融體系之中逐漸的產(chǎn)生發(fā)展壯大。對(duì)我國(guó)影子銀行進(jìn)行深刻探討，有利于采取合適的措施來引導(dǎo)我國(guó)影子銀行的良性發(fā)展。

一、影子銀行的概念

影子銀行也被稱之為“影子銀行體系”，“平行銀行系統(tǒng)”，“準(zhǔn)銀行”等。對(duì)影子銀行的概念世界各國(guó)至今并沒有統(tǒng)一的定義，而且它也并非是個(gè)法律概念。2007年P(guān)IMCO（美國(guó)太平洋投資管理公司）公司執(zhí)行董事麥卡利對(duì)影子銀行的概念作了最早的闡述。在麥卡利那里，影子銀行指的是與傳統(tǒng)商業(yè)銀行系統(tǒng)相對(duì)應(yīng)的，游離于金融監(jiān)管體制之外的金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)稱。

我國(guó)學(xué)界對(duì)影子銀行也并沒有統(tǒng)一的定義。但是有一部分學(xué)者認(rèn)為，影子銀行指的是不受政府金融體制監(jiān)管或很少受到金融監(jiān)管，但具有一部分傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能的非金融機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。另外還有部分學(xué)者認(rèn)為，影子銀行是指能夠像傳統(tǒng)銀行一樣提供融資和金融交易服務(wù)，但又不受正規(guī)金融體制監(jiān)管或僅較少受到金融監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)或金融行為。不難發(fā)現(xiàn)這兩種定義有兩個(gè)共同點(diǎn)：一方面都認(rèn)為影子銀行處于政府的金融監(jiān)管體系或雖處于監(jiān)管體系之內(nèi)，但受到較少的監(jiān)管；另一方面都認(rèn)為影子銀行能夠像傳統(tǒng)商業(yè)銀行那樣提供融資服務(wù)。然而至于影子銀行的合法性，這兩種定義都沒有明確的指出。在筆者看來，影子銀行游離于國(guó)家的正規(guī)金融監(jiān)管體制之外，且單純的機(jī)構(gòu)和行為都不足以將影子銀行的所有形式都包含進(jìn)去，它的形式應(yīng)當(dāng)是機(jī)構(gòu)、行為、工具乃至服務(wù)等的集合。也即影子銀行應(yīng)當(dāng)是個(gè)集合名詞。至于影子銀行體系的合法性，應(yīng)當(dāng)界定為缺乏明確具體的法律依據(jù)、沒有法律依據(jù)或者違法。所以筆者對(duì)影子銀行下的定義是，影子銀行是指處于政府正規(guī)的金融監(jiān)管體制之外或很少受到金融監(jiān)管，但是能夠直接或間接提供無法律依據(jù)或非法融資服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)以及行為、業(yè)務(wù)、工具等的集合。

二、影子銀行的特征

與傳統(tǒng)銀行相比，影子銀行具有以下特征：

1.影子銀行的資金不是來自于存款。傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要是通過居民和企業(yè)的儲(chǔ)蓄存款來獲取資金。相比之下，影子銀行的資金來源渠道則是其自有資金或者通過其他方式籌集的資金。

2.影子銀行很少受到正規(guī)的金融體制監(jiān)管或者根本不受監(jiān)管。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，會(huì)受到各國(guó)政府嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，并且會(huì)受到法律的規(guī)制，其業(yè)務(wù)也要求符合法律的規(guī)定；而影子銀行則是運(yùn)行在金融法律或金融監(jiān)管體制之外，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)很不透明，信息披露制度很不健全。

3.影子銀行的杠桿率高，流動(dòng)性高。由于影子銀行不受監(jiān)管或很少受到監(jiān)管，不存在審慎監(jiān)管，也不需要向央行繳納存款準(zhǔn)備金，這使得他們可以采取高杠桿率操作經(jīng)營(yíng)，資金的流動(dòng)性會(huì)很高。

4.影子銀行容易誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于缺乏或不受監(jiān)管，以及其具有的高杠桿率特點(diǎn)，這使得在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，影子銀行提供的短期資產(chǎn)等金融工具一旦發(fā)生巨大波動(dòng)，其風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)通過杠桿擴(kuò)大。如果這種風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至傳統(tǒng)銀行體系并通過傳統(tǒng)銀行流出時(shí)，有可能會(huì)誘發(fā)系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

5.影子銀行在業(yè)務(wù)上主要是參與或開拓新型的融資領(lǐng)域，承辦創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。通常從事放款，也接受抵押。而傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系則隸屬于國(guó)家或政府的標(biāo)準(zhǔn)銀行系統(tǒng)，是傳統(tǒng)的為社會(huì)資金需求者間接融通資金的金融機(jī)構(gòu)。

6.影子銀行通過在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上以大量批發(fā)的交易模式進(jìn)行大額的融資中介活動(dòng)。而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行一般通過零售方式為社會(huì)提供貸款或籌集資金。

三、我國(guó)影子銀行出現(xiàn)的原因

（一）巨大的社會(huì)融資缺口需要。近年來我國(guó)企業(yè)尤其是中小企業(yè)的迅速發(fā)展導(dǎo)致社會(huì)融資缺口日益擴(kuò)大。一方面，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的膨脹發(fā)展以及各級(jí)地方政府為了拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)等對(duì)資金的需求量本已逐年加大，而投資后所形成的眾多企業(yè)項(xiàng)目“滾雪球”又形成了再融資需求，使得資金需求更加龐大；另一方面，在資金的供應(yīng)規(guī)模上，傳統(tǒng)銀行信貸會(huì)受到一系列信貸指標(biāo)考核的約束，當(dāng)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的信貸規(guī)模無法滿足日益擴(kuò)大的社會(huì)資金需求時(shí)，社會(huì)融資缺口便日漸擴(kuò)大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅在2012年我國(guó)至少存在2.5-3.5萬億元的融資缺口，在2013年這個(gè)缺口約為3.5-5萬億元。如此巨大的社會(huì)融資缺口必然會(huì)使得部分企業(yè)被迫向影子銀行體系等非正規(guī)的融資渠道進(jìn)行融資。

（二）金融“雙軌制”的存在使得中小企業(yè)融資困難。雖然說目前我國(guó)對(duì)中小企業(yè)已經(jīng)達(dá)到國(guó)家政策支持的高度。但由于金融“雙軌制”的存在，也即商業(yè)銀行更傾向于向大型國(guó)企提供較低利率的貸款，這使得中小企業(yè)往往難以獲得貸款。從某種意義上說，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行在本質(zhì)上還具有一定的壟斷色彩，這造成了大型國(guó)有企業(yè)不缺錢而許多中小型企業(yè)難以貸到款的尖銳對(duì)立。面對(duì)這種融資困境，為了解決資金鏈斷裂的問題，中小企業(yè)只能被迫的通過影子銀行體系這個(gè)非正規(guī)渠道實(shí)現(xiàn)融資。

（三）社會(huì)閑散資金的供給。由于金融領(lǐng)域的利率受到了嚴(yán)格的管制并保持在較低的區(qū)間內(nèi)，遠(yuǎn)低于目前的通貨膨脹率。社會(huì)閑余資金的所有者在實(shí)際存款利率為負(fù)值時(shí)樂于通過影子銀行獲得更高的收益。這為影子銀行在我國(guó)的迅速發(fā)展提供了“溫床”。

（四）資本市場(chǎng)的高速運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融業(yè)務(wù)需求多元化，為影子銀行體系的發(fā)展創(chuàng)造了空間。影子銀行為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融體系不能滿足的市場(chǎng)需求做了十分有效的補(bǔ)充，其開拓的新領(lǐng)域也擴(kuò)大了金融領(lǐng)域的群體，這些新型金融創(chuàng)新活動(dòng)繞過了監(jiān)管，以套利的形式成為了影子銀行。

（五）金融監(jiān)管的放松和監(jiān)管缺失。在全球金融自由化的背景下我國(guó)政府對(duì)金融體系開始逐步放松，不再像以往那樣過度干預(yù)或管制。這使得大量傳統(tǒng)銀行以外的如典當(dāng)行、小額貸款公司之類的組織與機(jī)構(gòu)開始參與到信貸中介活動(dòng)中。即便是受到了嚴(yán)格監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)，也會(huì)采取與商業(yè)銀行合作的方式，利用法律漏洞開發(fā)出另類產(chǎn)品從而逃避監(jiān)管。

四、結(jié)論

篇4

關(guān)鍵詞：中外資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)

中間業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行主要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，是國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的潮流和核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是近年來發(fā)展最快的業(yè)務(wù)，目前仍保持著高速的增長(zhǎng)能力，然而該業(yè)務(wù)在我國(guó)的金融業(yè)卻仍是一片尚未被全面深入開發(fā)的領(lǐng)域。

本文試從中外資商業(yè)銀行的比較出發(fā)，具體討論中國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展。

一、中資與外資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展概述

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，根據(jù)傳統(tǒng)，是指銀行不需要使用自有資金提供服務(wù)收費(fèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。它與商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)，而最根本的區(qū)別在于中間業(yè)務(wù)不直接作為信用活動(dòng)，而不是在側(cè)有身份的債權(quán)人或者債務(wù)人，不過扮演著中介服務(wù)的作用。但近年來，隨著商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新，從不冒險(xiǎn)到帶一些風(fēng)險(xiǎn)，如各種各樣的保證、承諾、代保管、質(zhì)押業(yè)務(wù)在處理這些業(yè)務(wù)，銀行客戶不但出售銀行信用，也為客戶擔(dān)當(dāng)一定的風(fēng)險(xiǎn)；從使用自有資金的不斷進(jìn)步，與一定數(shù)量的錢，如融資租賃融資業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)；永不占有客戶的資金占用客戶款項(xiàng)，如銀行匯票結(jié)算，“出口匯款”賬戶的資金和外匯結(jié)算業(yè)務(wù)“應(yīng)解匯款”的資本賬戶是一個(gè)典型的“無息負(fù)債”。但按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是不列入資產(chǎn)負(fù)債表的，從而在很大程度上影響著銀行的當(dāng)期損益和投資預(yù)期，改變銀行資產(chǎn)的報(bào)酬率，因此，從這種意義上來說，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同組成了商業(yè)銀行的“三架馬車”。

二、中外資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)與差距分析

（一）中資銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)

1、網(wǎng)點(diǎn)密集優(yōu)勢(shì)。中資銀行商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多，在我國(guó)消費(fèi)者中認(rèn)知度高，所以個(gè)人零售業(yè)務(wù)較外資銀行占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。雖然零售業(yè)務(wù)的單筆業(yè)務(wù)量小，但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人收入水平的提高以及綜合性個(gè)人理財(cái)金融服務(wù)的發(fā)展，不僅零售業(yè)務(wù)的總量樂觀，且其增長(zhǎng)空間也是巨大的。

2、信息優(yōu)勢(shì)。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)主體的信息公開機(jī)制不完善，因此在金融市場(chǎng)上存在信息不對(duì)稱的情況。而外資銀行作為舶來者，對(duì)我國(guó)各類經(jīng)濟(jì)主體的信息掌握渠道有限，在適應(yīng)和本土化方面不及中資銀行。

（二）中資銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的差距及其原因

1、缺乏有效、完善的宏觀政策法規(guī)的支持，無法實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)

目前，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)管理，這使得商業(yè)銀行只能局限在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上。2001年8月，中國(guó)人民銀行實(shí)施了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，但該規(guī)定主要以業(yè)務(wù)為主，對(duì)那些有負(fù)債的業(yè)務(wù)以及關(guān)系重大的中間業(yè)務(wù)如投資基金托管等則限制嚴(yán)格，在實(shí)際運(yùn)作中缺乏一定的可操作性。

2、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)傳統(tǒng)，創(chuàng)新空間較小

從業(yè)務(wù)品種看，近年來，國(guó)有商業(yè)銀行技術(shù)含量高的咨詢類、代客戶理財(cái)類等新興的、高附加值的中間業(yè)務(wù)開展較少，特別是期貨、期權(quán)等金融衍生類工具在我國(guó)才剛剛起步，有些國(guó)外已經(jīng)成熟的金融產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)甚至還未實(shí)現(xiàn)零突破。

從收益比重看，在西方國(guó)家銀行中，中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重普遍占40%以上，有的銀行甚至達(dá)到了60%，而我國(guó)四大銀行中，中間業(yè)務(wù)所占比重平均僅為8%左右，中國(guó)銀行最好，但也只占到19%，而且收入主要來源于傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)。

三、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展的對(duì)策

眾所周知，中間業(yè)務(wù)具有高收益、高附加值、低成本及低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)良特征，對(duì)此，我們要在遵循一定創(chuàng)新原則的基礎(chǔ)上，逐步開發(fā)中間業(yè)務(wù)的新品種或擴(kuò)大原來品種的范圍，并在技術(shù)上、管理上、制度上同步創(chuàng)新。

（一）中間業(yè)務(wù)系統(tǒng)管理的創(chuàng)新

中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新涉及的許多部門用的銀行和商業(yè)的交叉點(diǎn)上，所以，必須創(chuàng)新中介業(yè)務(wù)的創(chuàng)新模式，建立一個(gè)統(tǒng)一的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的管理體系，以中間業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更廣闊的空間。特別地:

1、應(yīng)該實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)的整合與資產(chǎn)負(fù)債管理整體功能的商業(yè)使用的優(yōu)勢(shì)。

2、應(yīng)按各種中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)在聯(lián)系，將所有的權(quán)限管理功能的中間業(yè)務(wù)的銀行分別對(duì)各種相關(guān)專業(yè)部門承擔(dān)。

（二）提高認(rèn)識(shí)，轉(zhuǎn)變觀念

商業(yè)銀行在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，要堅(jiān)持“獲利能力、流動(dòng)性、安全性”原理的基礎(chǔ)上，追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而且還必須樹立講中間業(yè)務(wù)相當(dāng)于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)觀念，必須有強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)和盈利的概念，就會(huì)漸漸沒有推開在商品化的商業(yè)業(yè)務(wù)。這種商業(yè)化中間業(yè)務(wù)的服務(wù)雖然可以樹立企業(yè)形象，但在某種程度上也制約了商業(yè)銀行發(fā)展應(yīng)該是他們自己的事業(yè)，這一概念的根本轉(zhuǎn)變?yōu)橹R(shí)中間業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)支柱產(chǎn)業(yè)來抓，樹立中間業(yè)務(wù)新的管理理念。

（三）不斷創(chuàng)新商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)品種

根據(jù)國(guó)內(nèi)外金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，中國(guó)的商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新主要集中以下兩方面：

篇5

【關(guān)鍵詞】影子銀行 作用機(jī)制 啟示

2008年金融危機(jī)的爆發(fā)，使得借此浮出水面的影子銀行這一新概念受到越來越多的關(guān)注。影子銀行不僅被認(rèn)為是造成08年全球金融危機(jī)的重要原因，而且在歐債危機(jī)中也扮演了重要角色。除了表面上對(duì)流動(dòng)性的影響，在金融市場(chǎng)高度發(fā)展背景下滋生的影子銀行更是通過隱藏于背后的信用創(chuàng)造機(jī)制發(fā)揮著作用。因此，關(guān)注作用機(jī)制不僅有利于更好的了解影子銀行的作用過程，而且對(duì)于有的放矢的制定相關(guān)政策也具有重要的參考價(jià)值。

我國(guó)的影子銀行從出現(xiàn)開始就不同于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，具有獨(dú)特的信貸影響機(jī)制，并且隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)大亟待規(guī)范。在2013年的G20峰會(huì)上，中國(guó)副財(cái)長(zhǎng)朱光耀明確表示，我國(guó)應(yīng)加緊治理影子銀行及地方融資平臺(tái)。①明晰影子銀行的作用機(jī)制，對(duì)規(guī)范影子銀行的發(fā)展具有重要作用。

一、影子銀行概述

美國(guó)太平洋投資管理公司執(zhí)行董事保羅·麥考利于2007年創(chuàng)造性的提出“影子銀行體系”概念，即“有銀行之實(shí)但卻無銀行之名的種類繁雜的各類銀行以外的機(jī)構(gòu)”。②魯賓尼教授隨后對(duì)影子銀行概念進(jìn)行完善。蓋特納提出了“平行銀行系統(tǒng)”概念。國(guó)際貨幣基金組織提出“準(zhǔn)銀行”概念。這些都是影子銀行的別稱。美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）對(duì)影子銀行的定義是：“任何在正規(guī)銀行體系之外的信用中介機(jī)構(gòu)和信用中介活動(dòng)”。③

隨著研究和認(rèn)識(shí)的不斷加深，影子銀行已不單指金融機(jī)構(gòu)，其外延還包括類似于傳統(tǒng)銀行的理財(cái)部門或者金融工具。而銀監(jiān)會(huì)則將銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托公司業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)排除出“影子銀行”之列，④對(duì)我國(guó)的影子銀行做出區(qū)分。

關(guān)于影子銀行作用的問題，國(guó)內(nèi)外學(xué)者都有很多研究。

Pozsar等對(duì)影子銀行實(shí)現(xiàn)信用中介職能的七個(gè)步驟進(jìn)行了剖析。[1]Shin強(qiáng)調(diào)影子銀行的外部融資能擴(kuò)張傳統(tǒng)銀行信貸。[2]Gorton和Metrick說明以回購協(xié)議運(yùn)行為中心的影子銀行體系的信用創(chuàng)造機(jī)制，高度抽象其貨幣供給機(jī)制。[3]

易憲容認(rèn)為影子銀行是信用擴(kuò)張的工具。[4]李波和武戈對(duì)影子銀行的信用創(chuàng)造過程進(jìn)行模型分析，說明其乘數(shù)效應(yīng)，高杠桿性和金融風(fēng)險(xiǎn)。[5]陳劍、張曉龍和李向前等研究表明影子銀行在短期內(nèi)可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。[6]蔣冠和霍強(qiáng)從宏觀審慎監(jiān)管和微觀資產(chǎn)優(yōu)化視角，研究了影子銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融安全和政策傳導(dǎo)的影響。[7]

二、影子銀行作用機(jī)制

影子銀行是與商業(yè)銀行一樣，在借款人與儲(chǔ)蓄者之間建立聯(lián)系，并且發(fā)揮著融資功能的金融中介。既滿足借款方融資需求，有效提高社會(huì)閑散資金的使用效率，又滿足儲(chǔ)蓄方理財(cái)需求，獲得收益。

但與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不同，影子銀行并非采用“吸收存款-發(fā)放貸款”的融資模式，而是以“發(fā)起-分銷”為主導(dǎo)的融資模式。影子銀行以商業(yè)銀行的貸款信用創(chuàng)造為基礎(chǔ)，用資產(chǎn)證券化和擔(dān)保對(duì)銀行貸款期限、流動(dòng)性和信用進(jìn)行轉(zhuǎn)化并將其分銷。這種新型的債務(wù)融資方式將銀行的傳統(tǒng)信貸關(guān)系隱藏起來，以證券化關(guān)系取而代之，將傳統(tǒng)的市場(chǎng)流動(dòng)性轉(zhuǎn)為銀行流動(dòng)性。⑤證券化的具體操作方法首先是商業(yè)銀行將貸款提供給信用程度不高的借款人，然后把這種次級(jí)貸款出售給投資銀行，由其打包并包裝成金融衍生品，由于證券化的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品被設(shè)計(jì)的很復(fù)雜，只能憑借良好的信用評(píng)級(jí)提高可信度來吸引投資者。影子銀行對(duì)打包貸款的批量需求直接刺激了商業(yè)銀行次級(jí)貸款金額的不斷增加，打包的資金規(guī)模越來越大，為提高收益規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，證券化過程也變得越來越復(fù)雜。這種模式的不斷重復(fù)，最終導(dǎo)致非常高的杠桿率，間接擴(kuò)大了商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力。

一般情況下，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)是受到控制的。影子銀行將商業(yè)銀行的信貸金額移出資產(chǎn)負(fù)債表，使其成為銀行表外業(yè)務(wù)，從而少受甚至不受信貸規(guī)模投向及資本金的監(jiān)管。但影子銀行不直接吸收存款，只能通過負(fù)債方式購買商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)。然后，利用貨幣市場(chǎng)基金、對(duì)沖基金或其他機(jī)構(gòu)投資者資金以及投資銀行、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)等管道，在貨幣市場(chǎng)通過回購協(xié)議等工具融資，以此為基礎(chǔ)發(fā)行資產(chǎn)支持證券或其衍生品，這種高度負(fù)債的方式就是影子銀行獨(dú)立的貨幣供給機(jī)制。[8]影子銀行的證券化金融產(chǎn)品在回購市場(chǎng)上進(jìn)行流動(dòng)性的轉(zhuǎn)換，使其在某種程度上具有類似于貨幣的特征，可隨時(shí)通過交易變成現(xiàn)金。[9]

影子銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，更多的是創(chuàng)造流動(dòng)性。流動(dòng)性作為可以快速變現(xiàn)的資產(chǎn)，既能隨時(shí)成為貨幣存量，也隨時(shí)可能收縮枯竭。在流動(dòng)性出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，由于缺乏中央銀行充當(dāng)最后貸款人，影子銀行體系一旦出現(xiàn)崩潰將后患無窮，比商業(yè)銀行破產(chǎn)更為嚴(yán)重。但是影子銀行不需繳納存款保險(xiǎn)金，不必滿足資本充足率要求，不用受制于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，因此其不僅具備信用創(chuàng)造能力，而且與商業(yè)銀行相比更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三、我國(guó)影子銀行現(xiàn)狀

影子銀行在我國(guó)的產(chǎn)生和發(fā)展壯大，主要是在中央銀行信貸額度管制和宏觀經(jīng)濟(jì)放緩的背景下出現(xiàn)的。⑥融資方、投資方及中介三方面需求旺盛，可信貸資源無法借助傳統(tǒng)的銀行中介均衡分配，導(dǎo)致資金供求雙方只有借助“影子銀行”方式建立聯(lián)系。

我國(guó)影子銀行的運(yùn)行模式與發(fā)達(dá)國(guó)家相比簡(jiǎn)單的多。信貸資金主要分為兩種，銀行內(nèi)部少受或者不受監(jiān)管的準(zhǔn)信貸活動(dòng)和民間金融活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)是銀行體系中最有代表性的影子銀行業(yè)務(wù)，而民間借貸則是構(gòu)成民間金融活動(dòng)的主要部分。⑦此外，我國(guó)影子銀行杠桿倍數(shù)較小，衍生品市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，目前沒有實(shí)質(zhì)性的證券化過程，并且與歐美國(guó)家影子銀行的金融脫媒相比，和傳統(tǒng)銀行屬于互補(bǔ)合作關(guān)系，金融市場(chǎng)自由化程度不高，政府管制依然存在，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高且易出現(xiàn)信用違約，資產(chǎn)質(zhì)量有待提高。雖然具有證券化特征的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)被歸入商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，但中國(guó)影子銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)依然很大。

四、對(duì)規(guī)范我國(guó)影子銀行發(fā)展的啟示

隨著中國(guó)影子銀行規(guī)模的不斷壯大，適當(dāng)?shù)囊?guī)范和引導(dǎo)是非常必要的。第一是要推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，即使是銀行表內(nèi)資產(chǎn)也可以充分得到使用，從根源控制影子銀行體系擴(kuò)張。第二，由于我國(guó)商業(yè)銀行與影子銀行聯(lián)系緊密，應(yīng)從規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)著手，疏理好融資渠道。第三，由于影子銀行運(yùn)作易導(dǎo)致金融市場(chǎng)不穩(wěn)定，所以應(yīng)完善金融市場(chǎng)，為金融創(chuàng)新提供良好的信用基礎(chǔ)。第四，由于影子銀行的作用機(jī)制創(chuàng)造了信用，這影響了貨幣政策的實(shí)施效果，所以要尋找更完善的貨幣政策工具和指標(biāo)進(jìn)行管理調(diào)控。第五，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取有效措施加強(qiáng)監(jiān)管，做好信息披露以提高透明度，防范影子銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

注釋

①2013年9月5日，朱光耀就G20峰會(huì)熱點(diǎn)議題回答記者提問。

②The Shadow Banking System and Hyman Minsky’s Economic Jouney，The Resarch Foundation of CFA Institute 2009.

③FSB，2011.Shadow Banking：Scoping the Issues[R].April，12.

④銀監(jiān)會(huì)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2012年報(bào)》。

⑤易憲容，王國(guó)剛.美國(guó)次貸危機(jī)的流動(dòng)性傳導(dǎo)機(jī)制的金融分析[J]，金融研究，2010（5）。

⑥根據(jù)2013年9月9日《國(guó)際先驅(qū)導(dǎo)報(bào)》報(bào)道《“影子銀行”不是什么壞小孩》一文整理。

⑦2011年12月21日《國(guó)際金融報(bào)》第05版觀察評(píng)論：影子銀行不會(huì)崩潰瓦解。

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篇6

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并沒有僅僅停留在向金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持和服務(wù)的層面上，挖掘利用數(shù)據(jù)信息，把自身業(yè)務(wù)延伸到金融服務(wù)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融作為信息技術(shù)與金融相結(jié)合的全新業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息量龐大，交易成本低等優(yōu)勢(shì)，這種安全、便捷、高效的新興金融給客戶帶來前所未有的金融服務(wù)體驗(yàn)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融具有廣闊的市場(chǎng)前景。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

1．加速資金融通在傳統(tǒng)的金融體系內(nèi)，社會(huì)中需要資金的弱勢(shì)群體是很少有機(jī)會(huì)在短時(shí)間內(nèi)獲取資金的，銀行放貸的條件又很苛刻，阻礙了金融市場(chǎng)的發(fā)展。目前，商業(yè)銀行還無法滿足公眾對(duì)資金的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠使客戶突破地域性限制，利用互聯(lián)網(wǎng)金融提供的平臺(tái)尋找投資方。2．交易雙方信息比較對(duì)稱在傳統(tǒng)的融資模式下，銀行很難獲取小微企業(yè)的信息，銀行的收益與成本不對(duì)稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)傳播各種有價(jià)值的信息，交易雙方可以通過互聯(lián)網(wǎng)搜集對(duì)方的需求，較全面地了解客戶的財(cái)務(wù)狀況或者是信用情況，在資金需求方和供給方搭建一個(gè)橋梁。3．降低銀行等金融機(jī)構(gòu)的中介的作用眾所周知，傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)一直處在資金雙方信息不對(duì)稱的問題。資金需求方無法及時(shí)獲得資金支持，資金供給方也無法找到好的投資項(xiàng)目或投資對(duì)象。在互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)內(nèi)，資金信貸雙方不會(huì)過多地依賴銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，通過互聯(lián)網(wǎng)交易平成資金信貸全過程，從融資信息的甄別，到交易對(duì)象的匹配，再到產(chǎn)品定價(jià)和完成交易，中介作用逐漸減弱，整個(gè)融資過程更加快捷。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)端于國(guó)外，但我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度非常快，業(yè)務(wù)不斷完善豐富，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括：第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資和理財(cái)產(chǎn)品在線銷售等模式。

（一）第三方支付

通過十幾年的發(fā)展，我國(guó)第三方支付逐步進(jìn)入穩(wěn)定的發(fā)展階段。近年來出現(xiàn)了一批實(shí)力較強(qiáng)的第三方支付平臺(tái)，包括有支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)商務(wù)等，這些第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)范圍不僅包括個(gè)人支付、行業(yè)支付，還包括銀行卡業(yè)務(wù)。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

傳統(tǒng)商業(yè)銀行一直以來都未能有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的用戶高度集聚以及快速信息傳輸優(yōu)勢(shì)，改善資金供給雙方信息不對(duì)稱的局面。網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)人或工商戶通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)得到資金支持，實(shí)現(xiàn)借貸資金的“線上交易”。近些年，P2P行業(yè)依然保持快速的發(fā)展態(tài)勢(shì)，2015年上半年，全國(guó)新上線P2P平臺(tái)達(dá)到兩千多家，資金規(guī)模達(dá)萬億元。

（三）眾籌融資

所謂眾籌融資，是指創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)起者通過在線平臺(tái)向投資者籌集資金，這種新型項(xiàng)目融資網(wǎng)站業(yè)務(wù)在中國(guó)也逐步興起。很多公司利用自身的創(chuàng)意在眾籌網(wǎng)站上吸引大眾對(duì)其投資，相信這種全新的融資模式將掀起了一場(chǎng)去高端化的大眾融資革命。讓大眾參與到項(xiàng)目投資中去，充分利用散戶手中閑置的自己，這是互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上的一種大膽嘗試。

（四）理財(cái)產(chǎn)品在線銷售

理財(cái)產(chǎn)品在線銷售是指包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在內(nèi)的所有利用官方網(wǎng)站或者第三方網(wǎng)絡(luò)平成銷售理財(cái)產(chǎn)品的行為，這是從廣義上來理解理財(cái)產(chǎn)品在線銷售的含義，在實(shí)踐當(dāng)中，理財(cái)產(chǎn)品在線銷售被認(rèn)為是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展的銷售行為，例如有的商業(yè)銀行自建電商平臺(tái)，建行的善融商務(wù)，工行的工行瑞銀等都是屬于傳統(tǒng)商業(yè)銀行建立互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售理財(cái)產(chǎn)品。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起對(duì)商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借覆蓋面廣、成本較低和技術(shù)先進(jìn)等優(yōu)勢(shì)，逐漸涉足到銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)，向傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的異軍突起給我國(guó)金融業(yè)造成巨大的沖擊，尤其是商業(yè)銀行面臨更大的市場(chǎng)壓力，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起倒逼我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行改革與創(chuàng)新，只有不斷提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力才能保持自己的優(yōu)勢(shì)。

（一）傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，其劣勢(shì)逐步暴露出來

一方面，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，信息獲取難度降低，相應(yīng)的交易成本也降低，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中資金供需信息不對(duì)稱的情況得到改善互聯(lián)網(wǎng)金融為融資企業(yè)提供大量有價(jià)值的信息，彌補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的不足；第二方面，以前商業(yè)銀行的整個(gè)社會(huì)的支付體系中處于中心地位，現(xiàn)在這種地位受到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊。電子商務(wù)離不開網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持，在傳統(tǒng)的商業(yè)模式中，實(shí)體店鋪等客戶主體主要是依賴于網(wǎng)銀等銀行支付系統(tǒng)，當(dāng)這種網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)無法滿足市場(chǎng)的需求時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。第三方面，理財(cái)產(chǎn)品在線銷售方式，威脅了銀行傳統(tǒng)銷售渠道的地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起之前，我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品大部分是通過銷售人員銷售出去的，目前，以銀行網(wǎng)點(diǎn)為代表的傳統(tǒng)銷售渠道受到于地理位置和政策的限制，覆蓋的顧客市場(chǎng)的面比較窄。互聯(lián)網(wǎng)金融本著以客戶為中心，為客戶提供最便捷、安全的金融服務(wù)。

（二）商業(yè)銀行的收入來源將受到?jīng)_擊

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)入信貸領(lǐng)域?qū)⒅苯佑绊懙缴虡I(yè)銀行的利差收入，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要收入來源就是利差，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一個(gè)顯著的特征就是覆蓋客戶群廣，可以并為中小企業(yè)籌措資金，從而迅速發(fā)展起來，在個(gè)人和小微企信貸領(lǐng)域與傳統(tǒng)銀行形成有效地競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，第三方支付的快速發(fā)展開始奪取傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，以支付寶、財(cái)付通為首的第三方支付企業(yè)早已涉足移動(dòng)終端支付、銀行卡收單等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。第三方面，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金吞食了銀行存款，例如公眾把自己的銀行活期存款轉(zhuǎn)移到余額寶。

四、商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

（一）制定互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方案

要明確商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融具有其他企業(yè)所不具備的優(yōu)勢(shì)。發(fā)揮商業(yè)銀行的社會(huì)知名度、客戶群廣泛且穩(wěn)定、網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)實(shí)力雄厚等特有優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)恰恰是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所必須具備的條件，銀行首先要確定參與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略方案和目標(biāo)。另外，商業(yè)銀行要加快整合各個(gè)條線和部門資源，頂層設(shè)計(jì)與分步實(shí)施相結(jié)合，在發(fā)揮優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，積極制定有前瞻性的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展方案。

（二）創(chuàng)新具有銀行特色的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

一是支付手段的創(chuàng)新。線上支付是社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)，在“方便、安全、快捷、定制”的方向上，推動(dòng)支付手段的創(chuàng)新。二是創(chuàng)新銀行的服務(wù)功能。廣泛應(yīng)用信息技術(shù)，推進(jìn)信貸產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品交易流程、支付結(jié)算工具等創(chuàng)新，建立線上、智能的網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)。三是創(chuàng)新銀行服務(wù)渠道。目前，移動(dòng)客戶不斷增加，移動(dòng)客戶端支付等應(yīng)用越來越普遍，銀行要開發(fā)移動(dòng)客戶終端支付、移動(dòng)商務(wù)、移動(dòng)理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，把銀行業(yè)務(wù)拓展到移動(dòng)金融中，使銀行真正成為客戶的財(cái)富管家。

(三)商業(yè)銀行要加速創(chuàng)建電子商務(wù)交易平臺(tái)

電子商務(wù)的迅速發(fā)展已經(jīng)改變了人們的生活、生產(chǎn)方式，對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)模式產(chǎn)生很大的沖擊，任何企業(yè)一旦拋棄電子商務(wù)就意味著其將會(huì)丟掉很大一塊市場(chǎng)份額，銀行作為最重要的金融企業(yè)更應(yīng)該重視發(fā)展電子商務(wù)，創(chuàng)建自己的電子商務(wù)平臺(tái)，銷售各種理財(cái)產(chǎn)品，或許是未來理財(cái)銷售的主要渠道。中國(guó)建設(shè)銀行在這方面比較有遠(yuǎn)見，早在2010年建行就以金融業(yè)務(wù)為核心成立了電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)，即善融商務(wù)購物平臺(tái)。商業(yè)銀行進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域的主要目的在于搶占稀缺的市場(chǎng)份額，要看長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行要首先維護(hù)好自己的固有信貸客戶，挖掘潛在客戶群，利用自己銀行優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，積極防止支付寶等第三方支付公司對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的吞噬。

（四）企業(yè)文化、信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要支撐

篇7

首先，品牌是一個(gè)企業(yè)具有的獨(dú)特的專屬稱號(hào)，人們通過品牌名稱、品牌屬性、品牌特征等等方面來記住該商業(yè)產(chǎn)品，它的目的是與其他產(chǎn)品能夠很好的區(qū)分，品牌具有專屬性，這是消費(fèi)者識(shí)別產(chǎn)品的標(biāo)志。其次，品牌是一個(gè)企業(yè)對(duì)于自身產(chǎn)品的形象代表，對(duì)于該品牌的產(chǎn)品的各種信息都有詳細(xì)的說明，是對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)品的說明，所以，品牌還具有真實(shí)性。最后，品牌是對(duì)該企業(yè)服務(wù)個(gè)性化的說明，擁有著與其他品牌不同的服務(wù)方式，讓消費(fèi)者體會(huì)到更優(yōu)質(zhì)、體貼的服務(wù)，所以，品牌還具有獨(dú)特性。

二、品牌建設(shè)對(duì)于商業(yè)銀行的重要性

(一)品牌代表著商業(yè)銀行的形象。品牌形象的好壞與消費(fèi)者對(duì)該品牌的評(píng)價(jià)高低息息相關(guān)，在日常生活中，我們提到一個(gè)產(chǎn)品的品牌名稱，如果別人知道該品牌，說明該品牌在人們生活中是有影響的，品牌被人熟知一個(gè)是因?yàn)樵撈放频母鞣矫娑己芎茫诒浅：?；另一個(gè)則是被人唾棄，對(duì)它避而遠(yuǎn)之。人們對(duì)于該品牌的態(tài)度一切都源于我們品牌形象的好壞，所以，品牌建設(shè)對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展有很重要的影響。

(二)品牌具有獨(dú)特性，便于廣大人民的記憶。每個(gè)品牌都是獨(dú)一無二的，每個(gè)品牌都是根據(jù)自己品牌的特性命名的。商業(yè)銀行的品牌名稱中，人們會(huì)知道商業(yè)銀行以商業(yè)為主，所以，一旦是會(huì)有商業(yè)方面的工作要做，首先就會(huì)想到商業(yè)銀行，讓人們從品牌中清楚明白的知道該企業(yè)的從事范圍，顯現(xiàn)商業(yè)銀行的獨(dú)特服務(wù)體系，所以，人們更容易記住，簡(jiǎn)單明了。

三、我國(guó)商業(yè)銀行存在的不足之處

(一)對(duì)于品牌的內(nèi)在含義還很膚淺，商業(yè)銀行品牌缺少文化的底蘊(yùn)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的時(shí)代下，國(guó)家給予經(jīng)濟(jì)更多的重視，可是對(duì)于文化的重視度卻不高，各個(gè)商業(yè)銀行的管理者也受到影響，他們對(duì)于商業(yè)銀行品牌的認(rèn)識(shí)都還停留在表面，僅僅強(qiáng)調(diào)利益方面，目的性太強(qiáng)，讓商業(yè)銀行缺少了文化的底蘊(yùn)，這些無疑會(huì)影響各個(gè)商業(yè)銀行的工作者們，讓他們對(duì)于品牌的概念也停留在表面，理解膚淺，所以，我門對(duì)于品牌的概念深入認(rèn)識(shí)是我們當(dāng)前商業(yè)銀行的主要問題之一。

(二)銀行品牌的目的性太強(qiáng)，不能夠滿足客戶的服務(wù)要求。銀行的品牌建設(shè)過程中，考慮如何去向人們介紹該品牌的信息，但是，卻忽略了滿足客戶要求這種藥的一點(diǎn)，銀行運(yùn)行的根本目的是獲取利益，所以，他們?cè)谄放平ㄔO(shè)中的目的性太強(qiáng)，這是達(dá)成與客戶之間交易的忌諱之處，會(huì)給客戶們?cè)斐梢环N距離感的假象，滿足不了客戶的服務(wù)要求，該品牌的市場(chǎng)業(yè)績(jī)自然也會(huì)不高。

（三)在品牌宣傳上，宣傳方式偏向于傳統(tǒng)，缺乏創(chuàng)新。銀行運(yùn)行的根本目的決定著利益第一的工作理念，為了能夠保證業(yè)績(jī)的平穩(wěn)增長(zhǎng)，他們會(huì)采用之前的宣傳方式，希望穩(wěn)中求進(jìn)，雖然這些宣傳方式很保險(xiǎn)，但是它在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中是不利的，市場(chǎng)是不斷變化的，如果墨守成規(guī)，必定會(huì)被淘汰，所謂不進(jìn)則退。也會(huì)給客戶很單一的感覺，毫無新鮮感，這對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展是很不利的。

四、如何正確地進(jìn)行商業(yè)銀行的品牌建設(shè)

(一)找準(zhǔn)品牌定位，深入了解銀行品牌內(nèi)涵，增加商業(yè)銀行的文化底蘊(yùn)。對(duì)于品牌的市場(chǎng)流向進(jìn)行深入的了解，找準(zhǔn)商業(yè)銀行的市場(chǎng)發(fā)展對(duì)象，注重文化底蘊(yùn)，樹立良好的公司形象。

(二)增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，提高員工的工作素養(yǎng)，讓客戶體會(huì)到我們商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)、貼心服務(wù)，提高客戶對(duì)于企業(yè)的信任度、肯定度，這對(duì)于以后的長(zhǎng)遠(yuǎn)合作是很有幫助的。

(三)樹立創(chuàng)新意識(shí)，總結(jié)宣傳方式存在的問題，通過對(duì)新型媒體的了解，多渠道、全方位的宣傳，杜絕單一的宣傳方式，讓更多的客戶可以便利的得到該商業(yè)銀行的詳細(xì)信息，刺激客戶們的合作意向。同時(shí)在管理制度上也需要樹立創(chuàng)新意識(shí)，實(shí)行科學(xué)的管理方式，對(duì)于整個(gè)商業(yè)銀行的運(yùn)行是非常有幫助的。

五、結(jié)語

篇8

一、對(duì)整體上市模式的分析

整體上市是指每一家國(guó)有商業(yè)銀行分別以其整體資產(chǎn)進(jìn)行重組，改制為股份制商業(yè)銀行，然后直接以各商業(yè)銀行總行的名義上市。我國(guó)目前已上市的深圳銀行、浦東發(fā)展銀行、民生銀行和招商銀行這四家股份制商業(yè)銀行都采用了這一模式，且取得了成功。國(guó)有商業(yè)銀行整體上市在實(shí)質(zhì)上屬于整體改制，看起來操作簡(jiǎn)單，既確保了國(guó)有銀行運(yùn)營(yíng)的完整性，使上市籌集到的資金能在全行范圍內(nèi)統(tǒng)一調(diào)配，又有助于國(guó)有銀行全面、系統(tǒng)的改革，其優(yōu)點(diǎn)顯而易見。但是，整體上市對(duì)股票市場(chǎng)規(guī)模，上市銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)指標(biāo)都有較高要求。目前來看，內(nèi)外條件都尚不具備，不具有現(xiàn)實(shí)可操作性。

首先，是受到國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)籌資規(guī)模的障礙。四大國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模多的達(dá)3萬億，少的也有2萬多億；需要補(bǔ)充的資產(chǎn)規(guī)模（除銀行外）都超過800億元；且《公司法》規(guī)定：首次公開發(fā)行流通股比例至少要達(dá)到股本總額的15％，再考慮到發(fā)行溢價(jià)的因素，這種上千萬級(jí)的籌資規(guī)模對(duì)于本來就“水淺”的中國(guó)股市無疑是不能承載的“航空母艦”。如果把握不好擴(kuò)容的速度和節(jié)奏，涸澤而漁，不僅上市的目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，還可能造成股市恐慌，對(duì)國(guó)民產(chǎn)生不利。

其次，國(guó)有商業(yè)銀行自身來看不滿足整體上市條件。整體上市要求銀行連續(xù)三年盈利，雖然從國(guó)有商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)來看，滿足這一要求，但事實(shí)上四大國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率很低，其經(jīng)營(yíng)狀況還遠(yuǎn)不能達(dá)到資本市場(chǎng)的要求。有資料顯示，2000年滬深兩市上市公司的總資產(chǎn)收益率為3.58％，凈資產(chǎn)收益率為7.66％，香港匯豐銀行的這兩個(gè)指標(biāo)分別為1.474％和23.99％，而中國(guó)工商銀行則分別為0.1446％和2.80％，建設(shè)銀行分別為 0.298％和6.57％，農(nóng)業(yè)銀行分別為0.0137％和0.225％，中國(guó)銀行分別為0.1038％和2.20％。如果對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的賬面利潤(rùn)進(jìn)行公正的真實(shí)評(píng)估，井按照國(guó)際銀行機(jī)構(gòu)通行的貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提損失準(zhǔn)備金，那國(guó)有商業(yè)銀行的賬面利潤(rùn)將由正轉(zhuǎn)負(fù)，則不具備上市融資的資格。如果進(jìn)一步考慮上市后的再融資，則會(huì)發(fā)現(xiàn)整體上市是不利于后續(xù)融資的。

再次，2001年11月中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則》第一至第六號(hào)，對(duì)上市發(fā)行的信息披露作出了特別規(guī)定：國(guó)有商業(yè)銀行整體上市必須依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和信息披露。采用整體上市，不良資產(chǎn)不可能充分地剝離，信息披露可能嚴(yán)重影響公眾對(duì)金融體系的信心，引發(fā)全國(guó)性的支付危機(jī)。此外，投資者能否認(rèn)同不良資產(chǎn)比例過高的國(guó)有商業(yè)銀行的股票，還是一個(gè)問題。

二、對(duì)分拆上市模式的分析

分拆上市分為機(jī)構(gòu)分拆和業(yè)務(wù)分拆。機(jī)構(gòu)分拆上市是指國(guó)有商業(yè)銀行將金融發(fā)達(dá)地區(qū)的分行從統(tǒng)一法人中分離出來，用于組建股份有限公司進(jìn)行上市，原國(guó)有商業(yè)銀行總行將繼續(xù)存在，并依照其持有的股份數(shù)量對(duì)上市銀行行使相應(yīng)的股權(quán)。

但這一模式也有其致命的弱點(diǎn)，首先它使國(guó)有商業(yè)銀行存續(xù)的部分面臨著更嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)壓力。好的資產(chǎn)上市了，剩下的不良資產(chǎn)怎么辦？如果把不良資產(chǎn)撥給母公司也就是控股公司，國(guó)家的負(fù)擔(dān)就會(huì)很大。其次，國(guó)有商業(yè)銀行的分拆上市面臨著更為復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。上市銀行在開展業(yè)務(wù)時(shí)必須利用國(guó)有商業(yè)銀行龐大的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和拓展業(yè)務(wù)，不可避免要發(fā)生復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題，在上市方案的設(shè)計(jì)上，要確保交易的獨(dú)立性和公平性，要避免國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)上市銀行運(yùn)營(yíng)的非法干預(yù)。

業(yè)務(wù)分拆上市是指分拆出國(guó)有商業(yè)銀行盈利性較好的業(yè)務(wù)實(shí)行公司化改造后上市。筆者認(rèn)為就國(guó)有商業(yè)銀行來說，不適宜采用這種模式，原因在于：第一、分拆出盈利前景較好的網(wǎng)絡(luò)銀行、國(guó)際業(yè)務(wù)、住房信貸、消費(fèi)信貸等新型業(yè)務(wù)，將不利于未上市部分的發(fā)展；而分拆出其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)又有損于上市公司的成長(zhǎng)性。招商銀行之所以放棄網(wǎng)上銀行分拆上市計(jì)劃就是由于它對(duì)分拆網(wǎng)上銀行上市的法人地位問題、收入與盈利來源問題和關(guān)聯(lián)交易問題一直沒有一個(gè)清晰的概念，也未從投資銀行家那里得到明確答復(fù)。而在對(duì)美國(guó)的網(wǎng)上銀行發(fā)展情況進(jìn)行實(shí)地考察后得出的結(jié)論是，網(wǎng)上銀行是傳統(tǒng)銀行的一種表現(xiàn)形式，是傳統(tǒng)銀行的延伸和升華，傳統(tǒng)銀行要發(fā)展網(wǎng)上銀行，就必須將網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相結(jié)合，脫離傳統(tǒng)銀行的純網(wǎng)上銀行發(fā)展空間很小，反而會(huì)削弱傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的份額，“水泥加鼠標(biāo)”才是傳統(tǒng)銀行數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展的正確方向。第二、在世界銀行規(guī)模越來越大、混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為趨勢(shì)的今天，上市公司只局限某一業(yè)務(wù)顯然有悖潮流，不利于應(yīng)對(duì)加入WTO的需要和它的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。第三、目前我國(guó)的銀行在管理體制上存在問題，對(duì)于單項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本和收益缺乏明確的劃分，也就無從進(jìn)行分產(chǎn)品的利潤(rùn)考核。而上市部分和未上市部分之間的業(yè)務(wù)往來不能割斷，兩者之間激勵(lì)機(jī)制的不同會(huì)產(chǎn)生摩擦?？傂凶鳛樯鲜胁糠值目毓晒蓶|和未上市部分的全資股東，必須對(duì)雙方的業(yè)務(wù)往來進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，合理地解決成本與費(fèi)用的核算、利益再分配等核心問題，對(duì)關(guān)聯(lián)交易定出合理價(jià)格。這對(duì)總行的管理能力提出了極高的要求，在近期內(nèi)很難達(dá)到。

三、聯(lián)合上市模式的

聯(lián)合上市是指四家國(guó)有商業(yè)銀行位于同一行政地區(qū)或區(qū)域內(nèi)的幾家分行資產(chǎn)進(jìn)行合并重組，新建一家由四家國(guó)有商業(yè)銀行聯(lián)合控股的股份制上市商業(yè)銀行。這一模式在減輕對(duì)股票市場(chǎng)的沖擊和保證發(fā)行及上市順利進(jìn)行兩方面，有著與分拆上市同樣的優(yōu)點(diǎn)。四家國(guó)有商業(yè)銀行分別拿出同一經(jīng)濟(jì)區(qū)域的幾家分行聯(lián)合上市，可以改變按行政區(qū)域設(shè)立分行的傳統(tǒng)方式，適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的客觀要求，減少行政干預(yù)。而將同一行政地區(qū)內(nèi)的分行聯(lián)合上市則可以減少不必要的競(jìng)爭(zhēng)，避免因過度競(jìng)爭(zhēng)造成不必要的資源浪費(fèi)。由于合并后占?jí)艛鄡?yōu)勢(shì)的市場(chǎng)份額，以及四家國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)上市銀行進(jìn)一步擴(kuò)張資產(chǎn)的潛在支持，聯(lián)合重組后的上市銀行都可能發(fā)展成為區(qū)域性航母，因而必然對(duì)投資者產(chǎn)生巨大的吸引力。

然而，這一方案存在先天性的重大不足。首先，上市前實(shí)施起來會(huì)面臨較大的阻力，單純的市場(chǎng)行為很難使四家銀行自愿聯(lián)合，而政府主導(dǎo)下的合并會(huì)使行與行之間出現(xiàn)摩擦，在具體操作中業(yè)務(wù)、組織、人員的整合較為困難，上市后也很難協(xié)調(diào)各總行之間的利害關(guān)系。由于存在利益沖突，上市銀行在結(jié)算資金往來、業(yè)務(wù)開展等方面無法與各家總行取得協(xié)同效應(yīng)。經(jīng)營(yíng)機(jī)制、經(jīng)營(yíng)觀念、文化的差異以及人員安排上的摩擦容易使內(nèi)耗增加，并由此降低經(jīng)營(yíng)效率。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來看，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手合作組成的聯(lián)合企業(yè)往往以失敗告終。此外，聯(lián)合上市后所形成的市場(chǎng)壟斷局面不利于其他中小股份制商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，它無法形成相互競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，有悖金融改革的初衷。

四、對(duì)買殼上市模式的分析

首先要指出，國(guó)有商業(yè)銀行買殼-上市與借殼上市是兩個(gè)不同的概念。借殼上市指國(guó)有商業(yè)銀行不直接掛牌上市，而是利用與境內(nèi)外另一上市公司的特殊關(guān)系達(dá)到上市的目的，國(guó)有商業(yè)銀行與上市公司的聯(lián)系則是通過資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的注入、控股等方式來實(shí)現(xiàn)。借殼上市包括造殼上市和買殼上市，前面捉到的分拆上市是造殼上市的一種類型。買殼上市是指國(guó)有商業(yè)銀行通過收購已在境內(nèi)外上市的公司的部分或全部股權(quán)，購人后以現(xiàn)成的上市公司作為外殼取得上市地位，然后對(duì)其注入資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)間接上市的目的。

海外買殼上市是最方便、最省時(shí)的一種境外上市方式，雖然有它的優(yōu)越性，但也并非萬全之策，它的不利之處在于：（1）買殼成本較高，與國(guó)有商業(yè)銀行資本金不足、急需融資而赴海外上市初衷有違。（2）風(fēng)險(xiǎn)比較大，因?yàn)槲覀儗?duì)境外上市公司并不熟悉，雖然經(jīng)過專業(yè)化的中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估，又經(jīng)過審慎選擇，可是收購一旦完成達(dá)不到上市的目的或收購失敗，代價(jià)是很大的，前者如購買了垃圾股票，控股后非但不能從市場(chǎng)籌到資，反而背上了債務(wù)包袱，就得不償失了。（3）買殼必須保證公司的業(yè)務(wù)不發(fā)生重大變化，如美國(guó)紐約交易所就規(guī)定：如果收購行為引起被收購上市公司在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)性質(zhì)和管理層等方面出現(xiàn)較大變化，則被視為新上市公司，相應(yīng)的要求及費(fèi)用就會(huì)高得多。

綜上所述，國(guó)有商業(yè)銀行的這四種上市模式都各有利弊，但我們不能因噎廢食。在權(quán)衡各種模式的利弊后，筆者認(rèn)為目前最佳的上市模式是機(jī)構(gòu)分拆上市，它既與我國(guó)股市現(xiàn)時(shí)的承受能力相匹配，又與國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)較多、整體經(jīng)營(yíng)效率不高、地域性差別較大的客觀事實(shí)相適應(yīng)，具有現(xiàn)實(shí)可操作性。另外，買殼上市也是目前可以嘗試的一種上市模式，作為境外上市的一條捷徑，它不僅有助于國(guó)有商業(yè)銀行迅速地拓展海外業(yè)務(wù)，也使國(guó)有商業(yè)銀行能盡快地參與到國(guó)際資本市場(chǎng)中去，按照國(guó)際慣例運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，這兩種模式又可以借鑒移動(dòng)集團(tuán)公司分拆上市、反向收購的運(yùn)作思路，根據(jù)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的需要，結(jié)合上市銀行以改善自身經(jīng)營(yíng)、提高競(jìng)爭(zhēng)力為目的的資產(chǎn)重組等行為，逐步將其它經(jīng)營(yíng)效益較好的未上市分行收購進(jìn)上市銀行。

[1]吳勝春。國(guó)有商業(yè)銀行上市的思考[N].金融時(shí)報(bào)，2002—03—07.

[2]侯合心。國(guó)有商業(yè)銀行上市[J].金融研究，2001，（4）。

[3]秦征，楊愛花。國(guó)有商業(yè)銀行上市走哪條路？ [J].資本市場(chǎng)，2002，（4）。

[4]張吉光，郭凌凌。國(guó)有商業(yè)銀行上市四大爭(zhēng)議焦點(diǎn)[N].國(guó)際金融報(bào)，2002—04-16.

篇9

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì) 商業(yè)銀行 內(nèi)部審計(jì)

商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)的職能在于對(duì)各種潛在和現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的識(shí)別。在目前我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)高、審計(jì)規(guī)模大而審計(jì)人員相對(duì)較少的情況下，如何對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施有效的審計(jì)和監(jiān)督，是一個(gè)需要解決的現(xiàn)實(shí)問題?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)作為一種新的審計(jì)概念和方法備受職業(yè)領(lǐng)域的關(guān)注，引入現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)推進(jìn)的大勢(shì)所趨。

一、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)及其特點(diǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與審計(jì)環(huán)境的不斷變化，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式的不足逐漸凸顯出來，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)應(yīng)運(yùn)而生。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過深入了解企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制制度，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)估為導(dǎo)向，在判斷企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過實(shí)質(zhì)性測(cè)試來對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性得出審計(jì)結(jié)論的審計(jì)方法。

與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)相比，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)具有以下五個(gè)特點(diǎn)：以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為中心，將聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估重點(diǎn)，采取以分析復(fù)核為中心，要求審計(jì)人員具有更復(fù)合型的專業(yè)知識(shí)，運(yùn)用個(gè)性化的測(cè)試程序等。

二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)在我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)用現(xiàn)狀

20世紀(jì)初以來，我國(guó)商業(yè)銀行開始逐步將現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)運(yùn)用到其內(nèi)部審計(jì)之中，但是從總體來看尚處于起步階段。據(jù)研究，我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制審計(jì)及經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)占到了我國(guó)商業(yè)銀行全年審計(jì)工作量的50%，專項(xiàng)審計(jì)占到35%左右，審計(jì)調(diào)查等其他項(xiàng)目占到15%左右，由此可以看出，在我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)尚處于由內(nèi)部控制導(dǎo)向轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的過渡階段，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的應(yīng)用仍舊處在起步探索之中。

從風(fēng)險(xiǎn)來看，當(dāng)今我國(guó)商業(yè)銀行重點(diǎn)關(guān)注的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于內(nèi)部，而來源于外部的其他審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)則被忽視，審計(jì)關(guān)注層次不夠深入，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法還比較傳統(tǒng)，另一方面，我國(guó)從事審計(jì)的工作人員知識(shí)范圍較為狹窄，人員比重中財(cái)務(wù)人員的比重較大，其他專業(yè)領(lǐng)域的人才比較缺失，具備多項(xiàng)專業(yè)技能的人才更是嚴(yán)重不足。

同時(shí)必須要注意到的是，我國(guó)銀行業(yè)一直以來存在著一種傳統(tǒng)觀念，即銀行的內(nèi)部審計(jì)部門僅僅是銀行的監(jiān)督部門，它無法為銀行創(chuàng)造價(jià)值和利潤(rùn)。重監(jiān)督、輕服務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)當(dāng)前工作的狀態(tài)，內(nèi)審報(bào)告僅披露了銀行內(nèi)部存在的一些問題弊端，至于如何解決則提之甚少。因此，內(nèi)部審計(jì)對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

三、商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的思考建議

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)對(duì)于改善我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系，提高其管理水平和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有著重要意義。目前我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的進(jìn)程才剛剛啟動(dòng)，其應(yīng)用程度還相對(duì)不成熟。因此，為了強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，有必要推進(jìn)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)在我國(guó)商業(yè)銀行的運(yùn)用。綜合其他學(xué)者的研究，筆者認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)。

（一）樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)理念

內(nèi)審工作在開展審計(jì)項(xiàng)目，選擇重點(diǎn)業(yè)務(wù)、重點(diǎn)領(lǐng)域制定審計(jì)方案時(shí)，需要把握好管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，重點(diǎn)關(guān)注容易產(chǎn)生高風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)領(lǐng)域，使得審計(jì)工作的開展有明確的指導(dǎo)和側(cè)重，樹立起審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)觀：一方面，通過審計(jì)揭示風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)問題，對(duì)過于保守或過于激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理行為起到糾偏作用，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡匹配；另一方面，通過發(fā)揮審計(jì)的咨詢服務(wù)功能，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好標(biāo)準(zhǔn)本身的合理性，站在內(nèi)審的角度向管理層提出對(duì)策建議。

（二）提升審計(jì)技術(shù)方法

商業(yè)銀行要通過研究運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、定量分析等方法手段，促使內(nèi)部審計(jì)實(shí)現(xiàn)審計(jì)技術(shù)方法的模塊化、規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化。在審計(jì)實(shí)踐中逐步建立內(nèi)部控制制度的評(píng)價(jià)方法體系、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與衡量的評(píng)估方法體系、數(shù)理統(tǒng)計(jì)和系統(tǒng)分析方法體系、計(jì)算機(jī)審計(jì)技術(shù)方法、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)等方法體系，以統(tǒng)一作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，保證審計(jì)質(zhì)量。

（三）培養(yǎng)審計(jì)人才，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技能

我國(guó)商業(yè)銀行一方面應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化審計(jì)隊(duì)伍持續(xù)性的學(xué)習(xí)教育，加強(qiáng)其對(duì)新理念、新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的學(xué)習(xí)，不斷提高審計(jì)隊(duì)伍的自身綜合素質(zhì)，努力打造一支一專多能、復(fù)合型、高素質(zhì)的審計(jì)人才隊(duì)伍。另一方面，應(yīng)當(dāng)健全完善審計(jì)隊(duì)伍的用人機(jī)制，提高審計(jì)人員的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)審計(jì)部門與業(yè)務(wù)部門之間的人才交流，相互取長(zhǎng)補(bǔ)短，共享知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。

（四）轉(zhuǎn)變審計(jì)思維模式

作為上述對(duì)策建議的延伸與展望，我們應(yīng)當(dāng)看到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)下商業(yè)銀行的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，如利率市場(chǎng)化的過程充滿了荊棘、試錯(cuò)和風(fēng)險(xiǎn)，加之當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的聯(lián)合沖擊，銀行業(yè)將面臨更多的不確定性、更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及更加沉重的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型壓力。

面對(duì)利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響，面對(duì)客戶結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)以及銀行資產(chǎn)負(fù)債組合的未來變化發(fā)展趨勢(shì)，商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)對(duì)象是否也發(fā)生了改變，這樣的改變是否對(duì)內(nèi)審提出了新的要求，其內(nèi)部審計(jì)的思維模式又該如何充分適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境的變化以進(jìn)一步提高審計(jì)工作的質(zhì)量和效率，都是當(dāng)前商業(yè)銀行需要不斷探索與反思的問題。

參考文獻(xiàn)：

[1]肖文玲，宋偉.風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)在商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色定位和作用發(fā)揮[J].西部金融，2009，2.

篇10

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融服務(wù)；創(chuàng)新對(duì)策

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)及發(fā)展，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)生了巨大影響，從根本上改變了我國(guó)金融服務(wù)體系格局，多元化、專業(yè)化金融服務(wù)將成為未來商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。但是，受到諸多因素的影響，我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新活動(dòng)效果不盡如人意，特別是加入世貿(mào)組織后，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著巨大挑戰(zhàn)，創(chuàng)新金融服務(wù)模式迫在眉睫。

1.商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新概念

商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新主要是指為了適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，對(duì)各類金融要素進(jìn)行重組和創(chuàng)新，在商業(yè)銀行內(nèi)部構(gòu)建新型生產(chǎn)體系，以便更好地迎合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、提高自身綜合競(jìng)爭(zhēng)力等一系列金融服務(wù)活動(dòng)。金融服務(wù)創(chuàng)新是社會(huì)發(fā)展與金融產(chǎn)業(yè)改革的產(chǎn)物，商業(yè)銀行要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，需要切合內(nèi)部與外部環(huán)境，對(duì)生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化和重組產(chǎn)生新的生產(chǎn)力，才能夠滿足客戶需求，并在此過程中獲得經(jīng)濟(jì)收益，為自身發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力。金融服務(wù)創(chuàng)新是為了滿足客戶變化的需要，在金融不斷深化的背景下，銀行客戶出現(xiàn)了巨大的變化，客戶的知識(shí)水平不斷提高，對(duì)金融服務(wù)的要求逐漸增多，同時(shí)客戶的主動(dòng)權(quán)不斷增大，為了吸引客戶，商業(yè)銀行需要積極開展服務(wù)創(chuàng)新。

商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新增加了商業(yè)銀行的利潤(rùn)，金融服務(wù)創(chuàng)新不僅滿足了原有客戶的需求，同時(shí)還吸引了更多新客戶，在此基礎(chǔ)上，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，提高了銀行的利潤(rùn)。金融服務(wù)創(chuàng)新促進(jìn)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多元化，金融服務(wù)創(chuàng)新打破了金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)分工格局，各項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了交叉，商業(yè)銀行在不同的金融領(lǐng)域均有所涉足，進(jìn)而使商業(yè)銀行的發(fā)展趨于綜合化與多元化。同時(shí)，金融服務(wù)創(chuàng)新加速了商業(yè)銀行的國(guó)際化與市場(chǎng)化，在全球化、一體化的環(huán)境下，金融服務(wù)創(chuàng)新體現(xiàn)在金融工具、融資技術(shù)與手段等方面，在金融業(yè)，對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)與通信技術(shù)等進(jìn)行了廣泛的應(yīng)用，進(jìn)而形成了全球性的金融交易網(wǎng)絡(luò)，從而使金融交易具有了一體化與全球化的特點(diǎn)。商業(yè)銀行面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為了獲得生存、實(shí)現(xiàn)發(fā)展，不斷加速著自身的國(guó)際化進(jìn)程。

2.當(dāng)前商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新現(xiàn)狀

我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前創(chuàng)新環(huán)境基本表現(xiàn)為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及替代者帶來巨大的沖擊。面對(duì)嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)，我國(guó)商業(yè)銀行在創(chuàng)新實(shí)踐方面做了很多努力，并嘗試推出一系列服務(wù)產(chǎn)品。但是，由于金融服務(wù)創(chuàng)新起步較晚，且受到我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制、政策及技術(shù)等多方面的影響，我國(guó)商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新整體情況并不樂觀。主要表現(xiàn)如下：

2.1服務(wù)質(zhì)量難以達(dá)到預(yù)期值

整體來看，我國(guó)商業(yè)銀行金融服務(wù)質(zhì)量整體水平不高、且參差不齊，多數(shù)銀行從業(yè)人員并沒有真正認(rèn)識(shí)到服務(wù)對(duì)于銀行未來發(fā)展的重要性，服務(wù)意識(shí)較為薄弱，服務(wù)缺乏主動(dòng)性、態(tài)度不認(rèn)真等現(xiàn)象普遍存在，究其根本，是規(guī)章制度陳舊、業(yè)務(wù)流程繁瑣等因素制約服務(wù)水平的提升。

2.2服務(wù)創(chuàng)新能力較弱

信息時(shí)代背景下，計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行發(fā)展的一部分，但是，服務(wù)現(xiàn)代化水平卻與銀行信息化水平相差甚遠(yuǎn)，影響業(yè)務(wù)發(fā)展速度，導(dǎo)致辦事效率低、客戶滿意度較低。另外，服務(wù)產(chǎn)品作為衡量服務(wù)質(zhì)量的重要內(nèi)容，由于缺乏靈活性，無法滿足客戶個(gè)性化需要。

2.3員工整體素質(zhì)有待提高

服務(wù)意識(shí)創(chuàng)新是金融服務(wù)創(chuàng)新的重要內(nèi)容，而員工素質(zhì)作為影響服務(wù)質(zhì)量的主體。雖然，商業(yè)銀行已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變自身服務(wù)理念，并付諸實(shí)際行動(dòng)，但是，員工整體素質(zhì)仍有待提高。在具體工作中存在一些不和諧現(xiàn)象，如服務(wù)態(tài)度冷淡、業(yè)務(wù)辦理不及時(shí)等，在很大程度上降低了服務(wù)質(zhì)量。

2.4缺少科學(xué)評(píng)價(jià)體系的支持

現(xiàn)階段，各商業(yè)銀行加大對(duì)服務(wù)工作的考核力度，并積極引入激勵(lì)約束等機(jī)制，拉開了員工薪資檔次，但是更多的是強(qiáng)調(diào)效益，而非服務(wù)，難以推動(dòng)服務(wù)質(zhì)量的提升，不利于商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展。

3.推進(jìn)商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新的有效措施

3.1確定服務(wù)預(yù)期值，積極創(chuàng)新服務(wù)理念

理念是金融服務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)。服務(wù)理念主要是指企業(yè)在進(jìn)行服務(wù)活動(dòng)時(shí)的指導(dǎo)思想與行為準(zhǔn)則，直接決定員工服務(wù)狀況。面對(duì)日益嚴(yán)峻的金融市場(chǎng)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)創(chuàng)新自身服務(wù)理念，挖掘多元化服務(wù)功能，不斷提高自身服務(wù)質(zhì)量。具體來說，一方面，根據(jù)客戶需求重新定位，以市場(chǎng)為導(dǎo)向。由于商業(yè)銀行屬于金融服務(wù)業(yè)，提供服務(wù)是連接自身與客戶之間的紐帶，只有不斷提升客戶滿意度，達(dá)到服務(wù)預(yù)期值，才能夠爭(zhēng)取更多市場(chǎng)資源，擴(kuò)大自身影響力。

另一方面，立足當(dāng)前經(jīng)營(yíng)環(huán)境。商業(yè)銀行始終無法脫離金融行業(yè)大環(huán)境，為此，應(yīng)從經(jīng)營(yíng)實(shí)踐出發(fā)，及時(shí)調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)策略及手段，切實(shí)站在客戶角度思考問題，培養(yǎng)客戶忠誠度和滿意度。例如我國(guó)商業(yè)銀行可以借鑒其他國(guó)家銀行豐富的經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)日本銀行的特色服務(wù)，如配套服務(wù)、標(biāo)志服務(wù)，誠信服務(wù)等，為客戶提供一系列特色金融服務(wù)，以提高銀行自身服務(wù)質(zhì)量。

3.2突出自身服務(wù)特色，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度

產(chǎn)品創(chuàng)新是商業(yè)銀行參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重中之重，也是開發(fā)市場(chǎng)和吸引客戶的主要環(huán)節(jié)?；诖耍虡I(yè)銀行應(yīng)突出自身服務(wù)特色，創(chuàng)新金融產(chǎn)品開發(fā)流程。從某種角度來說，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新并沒有模式，但是，商業(yè)銀行可以通過開發(fā)新產(chǎn)品的正規(guī)程序，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品的全面管理，推廣金融服務(wù)新產(chǎn)品，最大限度上降低產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行還可以采取塔式結(jié)構(gòu)創(chuàng)新新產(chǎn)品?；A(chǔ)層主要負(fù)責(zé)銀行、證券等產(chǎn)品之間的交叉銷售；中間層負(fù)責(zé)銀行、保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的結(jié)合，為客戶提供服務(wù)；高級(jí)層主要為客戶提供組合式金融產(chǎn)品一體化服務(wù)。通過由簡(jiǎn)到難循序漸進(jìn)地創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，在銀行內(nèi)部形成一個(gè)整體，并依托銀行電子化建設(shè)，加快金融創(chuàng)新步伐，更好地適應(yīng)金融行業(yè)發(fā)展。

3.3注重人才培養(yǎng)，建設(shè)高素質(zhì)服務(wù)隊(duì)伍

商業(yè)銀行應(yīng)培養(yǎng)一批具有現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)與金融理論實(shí)踐水平的人才，以適應(yīng)金融服務(wù)要求。具體來說，一要建立專門的創(chuàng)新隊(duì)伍，無論是制度、還是業(yè)務(wù)，需要安排專門人員實(shí)施。金融服務(wù)創(chuàng)新歸根結(jié)底是人才之間的競(jìng)爭(zhēng)，因此要高度重視人力資源開發(fā)，將人員隊(duì)伍建設(shè)放在首位，組建創(chuàng)新隊(duì)伍，加強(qiáng)對(duì)金融新業(yè)務(wù)、新知識(shí)的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)員工創(chuàng)新意識(shí)及實(shí)際創(chuàng)新能力。二要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有員工的培訓(xùn)，定期舉辦崗位練兵等活動(dòng)，提高員工業(yè)務(wù)水平。同時(shí)，還應(yīng)從服務(wù)態(tài)度、水平等多個(gè)方面入手，逐漸培養(yǎng)員工文明服務(wù)及優(yōu)質(zhì)服務(wù)意識(shí)，在銀行內(nèi)部創(chuàng)建良好的服務(wù)文化。

3.4立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)新金融服務(wù)組織

組織架構(gòu)是商業(yè)銀行實(shí)施業(yè)務(wù)活動(dòng)的載體，是進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新的依托。由于我國(guó)商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新起步較晚、時(shí)間較短，組織架構(gòu)不夠健全。因此，應(yīng)積極借鑒國(guó)外商業(yè)銀行相關(guān)組織架構(gòu)元素，結(jié)合我國(guó)銀行實(shí)際情況，探索并構(gòu)建適合自身發(fā)展的大型化、集團(tuán)化組織模式，使銀行在新型架構(gòu)下保持高效運(yùn)行效率，提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。如美國(guó)花旗銀行采取客戶為中心的組織結(jié)構(gòu)，根據(jù)目標(biāo)客戶需求，為其提供針對(duì)性金融服務(wù)。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行還應(yīng)建立協(xié)調(diào)、高效的組織架構(gòu)，簡(jiǎn)而言之，積極推進(jìn)國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)改革，構(gòu)建全功能型支行等并存的直通式扁平化管理模式，盡量縮短管理路徑，提高組織對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)速度、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的組織結(jié)構(gòu)體系，在兼顧金融服務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，還能夠避免創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

3.5給予資金支持，加快技術(shù)創(chuàng)新力度

眾所周知，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力。金融技術(shù)創(chuàng)新不僅改變了傳統(tǒng)觀念，而且突破了時(shí)間與空間的限制。一些銀行家預(yù)測(cè)，未來銀行價(jià)值已經(jīng)不局限于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，更多的是銀行擁有的信息量及對(duì)信息利用率，也就是說，信息技術(shù)將成為商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新的支撐層。因此應(yīng)加大技術(shù)創(chuàng)新力度，如智能卡，更好地適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)，應(yīng)充實(shí)技術(shù)研發(fā)隊(duì)伍，提高技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的能力，為商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新奠定堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)，使之不僅要滿足客戶服務(wù)需求，且促進(jìn)商業(yè)銀行的超常規(guī)發(fā)展。

結(jié)論

根據(jù)上文所述，現(xiàn)代金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行的沖擊勢(shì)不可擋。雖然我國(guó)商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新是一個(gè)長(zhǎng)期且艱難的過程，但是，只要堅(jiān)持信念，明確創(chuàng)新過程中存在的問題，從產(chǎn)品、服務(wù)質(zhì)量及人員等多個(gè)角度入手，不斷改進(jìn)和完善，就能夠提高自身綜合競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)金融服務(wù)經(jīng)營(yíng)效益，從而促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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