導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞:創(chuàng)業(yè)板市場;創(chuàng)業(yè)板企業(yè);風(fēng)險(xiǎn);控制

十年磨一劍,2009年10月30日中國創(chuàng)業(yè)板市場正式拉開帷幕,來自全國16個(gè)省市的首批28家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)于萬千矚目中閃亮登場。其中,24家企業(yè)是火炬計(jì)劃高新技術(shù)企業(yè)或國家高新技術(shù)企業(yè),占比86%;2008年研發(fā)投入占銷售收入的比例為5%,充分顯示了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)較強(qiáng)的研發(fā)投入傾向。12家企業(yè)曾獲得創(chuàng)業(yè)投資的資金支持,占43%,累計(jì)獲得資金6383萬元;從財(cái)務(wù)指標(biāo)上看,2008年28家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)平均凈資產(chǎn)1.48億元,平均營業(yè)收入和凈利潤分別是2.5億和4513萬元,平均凈資產(chǎn)收益率是31%。2008年?duì)I業(yè)收入增長超過30%的企業(yè)有19家,占68%;凈利潤增長超過30%的企業(yè)有19家,占68%,具有較高成長性。此外,28家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)平均發(fā)行股本2189萬股,平均發(fā)行價(jià)格為25.43元,平均市盈率也在50倍以上;最高的鼎漢技術(shù)居然達(dá)82.22倍。高成長性意味著高風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)變動(dòng)較為頻繁,業(yè)績不穩(wěn)定,大量應(yīng)收賬款掛賬,過度依賴單一業(yè)務(wù)。種種現(xiàn)象都告訴我們應(yīng)該理性認(rèn)識創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問題。

一、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

(一)法律風(fēng)險(xiǎn)

新推出的創(chuàng)業(yè)板市場對上市企業(yè)的法律要求相當(dāng)明確,在一定程度上更加嚴(yán)格。而從一些創(chuàng)業(yè)板企業(yè)公開披露的信息來看,存在一些股份代持現(xiàn)象,有公司股東曾因股份代持引發(fā)糾紛而訴諸公堂。在首批登陸創(chuàng)業(yè)板的28家公司中,新松機(jī)器人公司某股東在2007年的一場官司也揭示了股份代持現(xiàn)象的冰山一角。此外,華誼兄弟、西安寶德招股書受疑,也曾遭遇股東代持存在爭議的問題。當(dāng)事人也曾出具過承諾函,承諾其所持股份權(quán)屬清晰,不存在代持、信托持股情形。因此,股東承諾函的可信度究竟有多高受到了質(zhì)疑。我國企業(yè)、企業(yè)家及社會(huì)公眾法律意識比較淡薄,各種在主板市場發(fā)生的違規(guī)行為同樣會(huì)在創(chuàng)業(yè)板市場上發(fā)生,且創(chuàng)業(yè)板市場還很不成熟。法律風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)領(lǐng)域和階段,隱秘性極強(qiáng),不易被發(fā)現(xiàn),一旦爆發(fā),對企業(yè)產(chǎn)生的影響十分巨大。

(二)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

剛上市的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)雖屬成長型的創(chuàng)業(yè)期企業(yè),規(guī)模不大,其盈利模式、市場開拓都處于初級階段,不是那么穩(wěn)定,在經(jīng)營上容易大起大落。據(jù)報(bào)道,擁有“創(chuàng)業(yè)板第一家”美稱的特銳德對鐵路部門2009年1-6月份的銷售收入占比達(dá)到78.36%,而以58元的網(wǎng)申價(jià)令眾多投資者望洋興嘆的神州泰岳2009年上半年來自移動(dòng)飛信業(yè)務(wù)的營業(yè)收入占據(jù)了公司營業(yè)收入的68.99%。這些企業(yè)一旦失去占據(jù)主導(dǎo)地位的單一業(yè)務(wù)收入,也將無法生存。此外,鼎漢技術(shù)下游市場基本沒有業(yè)務(wù),行業(yè)單一,構(gòu)成了企業(yè)的最大風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)具有高成長性、業(yè)績增長快的特點(diǎn),而“明星制造廠”華誼兄弟公司2009年上半年的凈利潤僅為3163萬元,還不及2008年同期的水平。這表明華誼兄弟的業(yè)績增長性并不突出。且華誼兄弟太過依賴于馮小剛,可能造成業(yè)績波動(dòng)較大,存在隨時(shí)退市的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

海外創(chuàng)業(yè)板市場諸多失敗案例揭示了嚴(yán)重的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)摧毀企業(yè)的殘酷事實(shí)。我國氣體傳感行業(yè)龍頭老大――漢威電子,具有核心技術(shù)優(yōu)勢,毛利率水平也高于同類企業(yè)。但由于其核心零部件、傳感器等能夠通過外購獲得,其他競爭企業(yè)就能夠通過外購生產(chǎn)同樣的產(chǎn)品。公司產(chǎn)品核心技術(shù)理論單一,不排除其他企業(yè)能夠研發(fā)出類似的產(chǎn)品,更多的競爭對手進(jìn)入,將拉低公司產(chǎn)品毛利率水平。網(wǎng)宿科技CDN新型網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建方式,雖已榮獲國家重點(diǎn)新產(chǎn)品認(rèn)證,但在國內(nèi)卻處于起步階段,市場開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)大;還可能面臨因未來市場判斷不準(zhǔn)確導(dǎo)致前瞻性的技術(shù)研發(fā)成果偏離用戶實(shí)際需求的技術(shù)革新風(fēng)險(xiǎn)。中元華電、硅寶科技、億緯鋰能同樣會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)開發(fā)滯后,或是主要技術(shù)泄密、無法使技術(shù)保持持續(xù)進(jìn)步,而導(dǎo)致企業(yè)丟失市場份額、降低盈利水平,沖擊未來業(yè)績。那么在研發(fā)投入傾向較強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)板市場,技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)將更為突出。

(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在高發(fā)行價(jià)的推動(dòng)下,創(chuàng)業(yè)板首批28家企業(yè)超額募集資金84億元。由于證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格規(guī)定,超募資金只能用于主業(yè)投資,不能用于炒股、炒樓。到目前為止,創(chuàng)業(yè)板諸多企業(yè)還未來得及對募集來的資金進(jìn)行全面有效的預(yù)算管理,以神州泰岳公司為代表,只對其公告書上的3.42億元做出具體安排,而其余的約8.6億元僅僅只給出了大概方向,無具體明細(xì);上海佳豪、華誼兄弟、華測檢測、萊美藥業(yè)紛紛將超募資金進(jìn)行置換以增加流動(dòng)資金。而流動(dòng)資金不能直接帶來高收益,大筆資金較長時(shí)間閑置在銀行,創(chuàng)業(yè)板的高市盈率失去意義,無形中增加企業(yè)的未來收益分配風(fēng)險(xiǎn)。樂普醫(yī)療、神州泰岳對稅收優(yōu)惠政策存在依賴,一旦公司稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化將會(huì)使公司未來經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流水平受到不利的影響。此外,創(chuàng)業(yè)板有些企業(yè),如金亞科技,存在大量應(yīng)收賬款掛賬現(xiàn)象,成為制約其未來發(fā)展的業(yè)績“地雷”,也會(huì)構(gòu)成企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

(五)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)統(tǒng)計(jì),在創(chuàng)業(yè)板上市的特銳德公司從2006年到2009年6月30日,應(yīng)收賬款凈額呈明顯上升趨勢,且占營業(yè)收入比重較大;雖然目前來看賬齡結(jié)構(gòu)比較合理,但隨著公司應(yīng)收賬款數(shù)額的不斷增加和客戶結(jié)構(gòu)的改變,如賬齡超過一年的應(yīng)收賬款過大,使公司資金周轉(zhuǎn)速度與運(yùn)營速度降低,存在一定壞賬風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)模小,發(fā)行的股數(shù)少(平均發(fā)行股本2189萬股,華星創(chuàng)業(yè)發(fā)行規(guī)模最小為1000萬股),市場估值難,估值結(jié)果穩(wěn)定性差,而且較大數(shù)量的股票買賣行為就有可能誘發(fā)股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng),股價(jià)操作也更為容易。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)呈現(xiàn)出驚人的市盈率,倘若不能獲得持續(xù)的高增長,其破產(chǎn)于倒閉的可能性大大高于主板市場;且一旦達(dá)到退市條件,只能直接退市,不存在重組的可能性,嚴(yán)重?fù)p害投資者的信心。投資者信心的變動(dòng)直接影響著投資者買賣股票的積極性和交易的活躍性,進(jìn)一步影響著股票的流動(dòng)性。

二、防范創(chuàng)業(yè)板企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的途徑

(一)樹立法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識

首先,就創(chuàng)業(yè)板的法律依據(jù)而言,企業(yè)要認(rèn)真研究《公司法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》以及《深證證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)和實(shí)際規(guī)范。其次,創(chuàng)業(yè)板企業(yè)應(yīng)充分利用中介機(jī)構(gòu)的資源為其所用。聘請顧問律師,通過講座、培訓(xùn)等方式,培養(yǎng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的法律意識、強(qiáng)化法治化管理與風(fēng)險(xiǎn)防范理念,提高企業(yè)員工的法制觀念和建立依法經(jīng)營的企業(yè)文化,增強(qiáng)員工識別法律風(fēng)險(xiǎn)的能力,使律師服務(wù)的企業(yè)形成“法律是一種管理資源”的現(xiàn)代企業(yè)理念。并協(xié)作建立起企業(yè)健全的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,使企業(yè)對在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)真正做到事前預(yù)防、事中控制、事后補(bǔ)救,杜絕引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。

(二)加強(qiáng)公司治理

加強(qiáng)公司治理能夠有效地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制。首先,創(chuàng)業(yè)板企業(yè)要建立良好的組織結(jié)構(gòu),要使企業(yè)的內(nèi)部組織及其行為結(jié)果始終保持與企業(yè)的目標(biāo)一致,并保證其靈活性以便于應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境的變化給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。其次,做到股權(quán)清晰、控股權(quán)穩(wěn)定;權(quán)責(zé)分明、各司其職。管理層應(yīng)不斷汲取新的管理理念,更新自己的管理模式和經(jīng)營方式,設(shè)計(jì)合理的組織結(jié)構(gòu)。再次,樹立以人為本的觀念,加強(qiáng)員工的職業(yè)道德建設(shè),提升員工勝任能力,營造誠信的企業(yè)文化氛圍。

(三)加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理

創(chuàng)業(yè)板市場雖然為這些企業(yè)提供了融資渠道,但如果資金籌集來了卻沒有被有效利用與控制,導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績不佳,想要再度融資就難了;尤其對于高科技企業(yè)來說,資金的缺乏必定會(huì)增加其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算管理體制層級關(guān)系,配備相應(yīng)職能部門和人員,明確職責(zé)和權(quán)限,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)與運(yùn)作;提高財(cái)務(wù)決策水平,建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),編制現(xiàn)金流量預(yù)算,嚴(yán)格監(jiān)控資金支出的流程。企業(yè)應(yīng)通過合理配置資產(chǎn),加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等措施,促進(jìn)企業(yè)盈利能力的提升。

(四)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,鞏固主要業(yè)務(wù)

對于那些存在大量應(yīng)收賬款的創(chuàng)業(yè)板企業(yè),當(dāng)務(wù)之急應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。首先,運(yùn)用科學(xué)方法結(jié)合實(shí)際經(jīng)驗(yàn),建立應(yīng)收賬款管理政策。其次,確定客戶的資信等級,評估其償債能力。再次,確定合理的應(yīng)收賬款比例。最后,建立銷售責(zé)任制。此外,有些創(chuàng)業(yè)板企業(yè)行業(yè)單一,一旦失去占主導(dǎo)地位的單一業(yè)務(wù),便會(huì)毫無招架之力。因此,創(chuàng)業(yè)板企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重鞏固與重要客戶的往來關(guān)系。分析企業(yè)當(dāng)前資源狀況,確定自身的優(yōu)勢和劣勢,保證主要業(yè)務(wù)的同時(shí)發(fā)展其他業(yè)務(wù),爭取更多的市場份額,提高企業(yè)盈利能力。

(五)加強(qiáng)研發(fā)實(shí)力,建立技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟

導(dǎo)致技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的因素復(fù)雜多變,究其根本應(yīng)從企業(yè)內(nèi)部消除盡可能的缺陷。首先,為了減少費(fèi)用負(fù)擔(dān),分散技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)可以聯(lián)合其他企業(yè)共同開發(fā),建立技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟。尋求技術(shù)資源的互補(bǔ)與結(jié)合,以達(dá)到利益共享、降低風(fēng)險(xiǎn)的雙贏目的。但是,在技術(shù)聯(lián)盟過程當(dāng)中,也會(huì)存在利益的沖突。合作會(huì)導(dǎo)致技術(shù)流失的風(fēng)險(xiǎn),合作的成果會(huì)成為未來競爭的武器。其次,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)人才培養(yǎng),創(chuàng)造良好的組織文化氛圍,增強(qiáng)組織凝聚力。加大研發(fā)投入,提升和優(yōu)化組織成員所掌握的知識和技能,改善技術(shù)活動(dòng)的設(shè)備條件,提高企業(yè)的技術(shù)活力,保持技術(shù)持續(xù)進(jìn)步,以求在競爭當(dāng)中立于不敗之地。

(六)加強(qiáng)內(nèi)部審核監(jiān)督,強(qiáng)制信息披露

由于創(chuàng)業(yè)板市場上市標(biāo)準(zhǔn)較低,而通過舞弊造假以達(dá)到上市要求、魚目混珠的企業(yè)也不乏;且上市的企業(yè)皆為高成長性企業(yè),投資風(fēng)險(xiǎn)非常大。而我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)也相應(yīng)地對這些企業(yè)提出比主板市場更為嚴(yán)格的信息披露要求,以增加創(chuàng)業(yè)板市場的透明度,大大提高市場流動(dòng)性。嚴(yán)格的信息披露制度會(huì)相應(yīng)的增加信息審核和披露的成本,這就要求上市的高科技企業(yè)必須在嚴(yán)格的市場監(jiān)管制度下加大內(nèi)部審核監(jiān)督力度,將強(qiáng)制性信息披露和自愿性信息披露有機(jī)結(jié)合起來,保證創(chuàng)業(yè)板市場的有效運(yùn)行。

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篇2

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)控制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制概論

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨的盈利和損失的不確定性，從具體類型來看，其涵蓋了成本費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)、投資融資風(fēng)險(xiǎn)、編制與披露財(cái)務(wù)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)等。一般來說，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性、客觀性、可變性、相關(guān)性、依存性、損失性、不確定性等特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制就是分析企業(yè)的經(jīng)營資料數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表，及時(shí)監(jiān)控企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營體系中所潛藏的各種問題，并深入挖掘企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的深層原因，然后采取有針對性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，及時(shí)向管理者反饋所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以有效解決出現(xiàn)的問題。

二、新常態(tài)下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的誘因

從外部環(huán)境看，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，市場消費(fèi)需求和民間投資需求不足，企業(yè)運(yùn)營成本持續(xù)上升，鹽業(yè)集團(tuán)面臨著越來越大的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，鹽業(yè)體制改革已被列為工信部體改重點(diǎn)，計(jì)劃于2016年取消特許經(jīng)營，改革的大方向就是引入市場競爭，形成價(jià)格的市場化。食鹽專營退場后，將會(huì)有更多民企進(jìn)入，鹽業(yè)市場面臨前所未有的競爭格局，這對長期習(xí)慣計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的鹽業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理構(gòu)成極大的壓力。從內(nèi)部誘因來看，我國一直實(shí)行食鹽專營，鹽業(yè)集團(tuán)既從事鹽政管理，又從事鹽業(yè)經(jīng)營，并沒有面對激烈的市場競爭，財(cái)務(wù)人員也一直沒有接受市場化洗禮，缺乏憂患意識、風(fēng)險(xiǎn)意識和責(zé)任意識。所以企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念不夠科學(xué)，缺乏完善的內(nèi)部控制制度，有限的制度并沒有得到有效執(zhí)行，而財(cái)務(wù)人員缺乏強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)控制意識和很高的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，一旦企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的可靠性就會(huì)下降，經(jīng)營決策隨之失去數(shù)據(jù)支持，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將明顯增大。為了直觀地說明當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，筆者特?cái)X取某鹽業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。該企業(yè)2015年?duì)I業(yè)收入合計(jì)27.22億元，同比降低15.12%；凈利潤1.70億元，同比降低27.88%；負(fù)債總額達(dá)26.24億元，同比增加8.03%，特別是銀行借款增加明顯，同比增加30.70%；固定資產(chǎn)投資額大幅增加，2015年合計(jì)3.65億元，同比增長55.78%?？傮w來看，該企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤大幅度減少，特別是下半年經(jīng)營形勢變得困難，例如12月份虧損0.12億元，可見企業(yè)經(jīng)營形勢變得嚴(yán)峻，財(cái)務(wù)壓力隨之增大；可是銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用并沒有同比減少，比較上年仍基本持平，反而職工薪酬大幅度增加12.96%，固定資產(chǎn)投資額更是大幅增加，因此負(fù)債相應(yīng)增加?？梢?，在企業(yè)內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境惡化的情況下，特別需要控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、新常態(tài)視域下企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的路徑

1.完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)鹽業(yè)集團(tuán)實(shí)行垂直管理，旗下子公司眾多，內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜，財(cái)務(wù)控制難度很大。面對內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化，企業(yè)必須結(jié)合實(shí)際經(jīng)營狀況，及時(shí)找出各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并以此完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利潤分配風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)等，企業(yè)財(cái)務(wù)部門要設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、分析、評估和應(yīng)對。在財(cái)務(wù)內(nèi)部控制過程中，企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)，落實(shí)全面預(yù)算管理，并按照不相容職務(wù)相分離的原則，實(shí)行錢、賬、物分管，以此自我約束、相互牽制、相互監(jiān)督和及時(shí)調(diào)整。2.增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，鹽業(yè)集團(tuán)對此必須有清醒的認(rèn)識，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的宣傳與培訓(xùn)，帶動(dòng)全體員工的積極性，在生產(chǎn)經(jīng)營的每個(gè)環(huán)節(jié)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在危害降到最低。鹽業(yè)集團(tuán)要重點(diǎn)抓好財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，培訓(xùn)結(jié)果與績效考核掛鉤，使財(cái)務(wù)人員樹立市場化的財(cái)務(wù)理念，掌握常用的財(cái)務(wù)分析方法，恪守職業(yè)操守，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，探索控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度的策略和措施。企業(yè)應(yīng)該建立經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，對風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)進(jìn)行明確細(xì)化和層層分解，責(zé)任具體落實(shí)到人，并設(shè)置相應(yīng)的薪酬激勵(lì)和懲戒措施。同時(shí)管理層要重視財(cái)務(wù)信息化建設(shè)，完善財(cái)務(wù)信息反饋系統(tǒng)，暢通信息溝通渠道，全面提升財(cái)務(wù)信息分析和處理能力，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供保障。3.重視內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平新常態(tài)下鹽業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況轉(zhuǎn)趨嚴(yán)峻，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益顯露出來，對企業(yè)轉(zhuǎn)型和發(fā)展造成挑戰(zhàn)。企業(yè)有必要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制中存在的漏洞與問題，扭轉(zhuǎn)企業(yè)經(jīng)營的不利局面。首先會(huì)計(jì)人員要發(fā)揮內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督作用，確保會(huì)計(jì)資料完整、真實(shí)，生產(chǎn)經(jīng)營合法、合規(guī)，投資籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可控，內(nèi)部預(yù)算管理全面落實(shí)。其次企業(yè)應(yīng)重視內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，充分保障審計(jì)監(jiān)督的獨(dú)立性、權(quán)威性、公正性，提高內(nèi)部審計(jì)人員的綜合素質(zhì)，實(shí)行年度審計(jì)、專項(xiàng)審計(jì)、臨時(shí)審計(jì)相結(jié)合，事前審計(jì)、事中審計(jì)、事后審計(jì)相結(jié)合，外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)相配合，切實(shí)扮演好“經(jīng)濟(jì)警察”、“經(jīng)濟(jì)衛(wèi)士”的角色。各審計(jì)監(jiān)督部門和人員要合理分工，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況擴(kuò)大覆蓋面，加大監(jiān)督檢查力度，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控、能控、在控。

四、結(jié)語

新常態(tài)改變了鹽業(yè)集團(tuán)的內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境，使企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨很大的不確定性和重大的挑戰(zhàn)，但同時(shí)也給了企業(yè)彎道超車和超越式發(fā)展的機(jī)會(huì)。我國食鹽“專營”制度相傳2600多年，始終到了要取消的時(shí)候，鹽業(yè)集團(tuán)必須正確認(rèn)識和面對內(nèi)外部環(huán)境的變化，應(yīng)時(shí)而變，因勢而謀，注重內(nèi)涵式發(fā)展和精細(xì)化管理，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，以適應(yīng)和推動(dòng)新的經(jīng)濟(jì)形勢，確保企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇3

關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制對策

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)經(jīng)營受到多種因素的影響，導(dǎo)致自身經(jīng)營的財(cái)務(wù)成果與目標(biāo)成果之間出現(xiàn)了偏差，該偏差導(dǎo)致企業(yè)要承受一定的損失或者面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不局限在財(cái)務(wù)管理部門，而是貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的每個(gè)環(huán)節(jié)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)在資金籌集過程中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)無法償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

1.電力企業(yè)財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)

我國的電力企業(yè)具有資金密集型和技術(shù)密集型的特點(diǎn)，需要較大的資本投入且建設(shè)周期長，因此我國多數(shù)電力企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率都處在較高水平。我國電力體制在進(jìn)行改革之前，政府撥款構(gòu)成了電力企業(yè)的主要資金來源，與電力企業(yè)發(fā)展需求之間的矛盾不斷加大，資本金籌措不足成為我國電力企業(yè)普遍面臨的問題。當(dāng)前，我國電力企業(yè)仍然具有一定壟斷屬性，享受著國家豐厚的扶持政策，銷售情況穩(wěn)定，各電廠之間并不存在過多的市場競爭。然而，電力企業(yè)的銷售收入和資金回收情況受到當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)展情況的影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展好的地區(qū)電力企業(yè)的銷售收入回籠較快，反之則較差?？梢?，我國電力企業(yè)的財(cái)務(wù)管理具有現(xiàn)金流量大以及資產(chǎn)負(fù)債率高等特點(diǎn)。

2.電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

2.1 資金風(fēng)險(xiǎn)

我國電力企業(yè)高負(fù)債經(jīng)營帶來的直接風(fēng)險(xiǎn)就是資金風(fēng)險(xiǎn)，雖然適度舉債能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來一定的優(yōu)勢，但過高的債務(wù)規(guī)模將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的償債能力降低，出現(xiàn)無法償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

（1）電力企業(yè)在市場化改制過程中出現(xiàn)的債務(wù)分配與清償風(fēng)險(xiǎn)。（2）電力企業(yè)在供電過程中出現(xiàn)的供電結(jié)構(gòu)、供電需求滿足情況以及供電負(fù)荷方面的風(fēng)險(xiǎn)。（3）電力企業(yè)在營銷過程中面臨的電價(jià)不合理、客戶投訴等方面的風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)與電力企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)密切相關(guān)，對企業(yè)的經(jīng)營利潤具有直接影響。

2.3 投資風(fēng)險(xiǎn)

電力企業(yè)在投資過程中同樣面臨著投資失利的風(fēng)險(xiǎn)，投資預(yù)期收益率與實(shí)際收益率之間的差距越大，企業(yè)面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越高。近年來，我國加大了城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設(shè)的力度，電力企業(yè)獲得了更多的項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)，但因電力企業(yè)投資項(xiàng)目需求的資金較大，因此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較高，例如建設(shè)資金能否及時(shí)到位、項(xiàng)目質(zhì)量能否有效保障等都會(huì)直接影響到電力企業(yè)項(xiàng)目投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 政策性風(fēng)險(xiǎn)

任何行業(yè)的發(fā)展都與國家政策密切相關(guān)，電力企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，對國家政策的依賴度較大，因此面臨著來自政策層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。電價(jià)是我國電力企業(yè)重要的生命線，電力企業(yè)每年都需要投入大量的項(xiàng)目改造資金，但收益情況卻只能依賴于電價(jià)。如果國家制定的電價(jià)政策低于電力企業(yè)獲取利潤的標(biāo)準(zhǔn)線，那么任何只有投入沒有產(chǎn)出的企業(yè)都無法持續(xù)生存。

2.5 自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)

暴雨、火災(zāi)、地震以及臺風(fēng)等自然災(zāi)害會(huì)對我國的電網(wǎng)設(shè)施造成嚴(yán)重破壞，電力企業(yè)需要投入大量的資金進(jìn)行修復(fù)，例如2008年汶川地震導(dǎo)致國家電網(wǎng)的直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)120億元。

3.電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

3.1 宏觀環(huán)境復(fù)雜

企業(yè)財(cái)務(wù)管理收到國家經(jīng)濟(jì)、政治、法律以及市場環(huán)境的影響，這些因素是難以進(jìn)行提前預(yù)知的，一旦出現(xiàn)不利變化，便會(huì)給企業(yè)帶來難以有效規(guī)避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如電煤價(jià)格上漲增加電力企業(yè)運(yùn)營成本、利率上調(diào)增加企業(yè)貸款成本等，這些變化會(huì)導(dǎo)致電力企業(yè)的經(jīng)營成本增加，利潤空間縮小。

3.2 財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不足

我國電力企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員存在著對財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)理解不足的問題，認(rèn)為只要按照上級指示完成日常財(cái)務(wù)管理工作即可，沒有發(fā)揮財(cái)務(wù)管理對企業(yè)經(jīng)營的監(jiān)督和約束作用，風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄。

3.3 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂

我國部分電力內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理存在權(quán)責(zé)不明以及管理混亂等問題，降低了企業(yè)資金的使用效率，甚至存在著嚴(yán)重的資產(chǎn)流失現(xiàn)象，無法保障企業(yè)資產(chǎn)的安全性。

4.電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對策

4.1 樹立全面的風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)

電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類較多，因此企業(yè)管理者要建立全面的風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)，例如針對資金風(fēng)險(xiǎn)要提高企業(yè)內(nèi)部資金的留存比例，適度降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率；針對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)檢查自身的經(jīng)營狀況，探索合理的定價(jià)機(jī)制，做好客戶服務(wù)；針對投資風(fēng)險(xiǎn)要在項(xiàng)目投資決策前進(jìn)行充分的市場調(diào)查，盡可能全面的對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測；針對政策風(fēng)險(xiǎn)要不斷優(yōu)化自身的經(jīng)營管理，積淀應(yīng)對外界變化的能力；針對自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)要制定預(yù)警措施和應(yīng)對方案，并通過定期演練提高企業(yè)的應(yīng)變能力。

4.2 建立財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)

財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)能夠幫助電力企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源的集中管理和控制，通過信息處理技術(shù)幫助管理者得出價(jià)值最優(yōu)的決策方案。電力企業(yè)可以引進(jìn)財(cái)務(wù)管理軟件，通過電子信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部資源的動(dòng)態(tài)管理，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的效率，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的有效控制，在最大范圍內(nèi)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 完善內(nèi)部管理機(jī)制

電力企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制的完善要從多個(gè)角度考慮，首先人員方面，電力企業(yè)要加強(qiáng)對人員的監(jiān)督和管理，建立財(cái)務(wù)管理人員培訓(xùn)和考核制度，保障財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)素質(zhì)；其次事務(wù)方面，電力企業(yè)要嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理制度的落實(shí)，杜絕“特殊情況”的發(fā)生，企業(yè)資金的使用情況必須接受財(cái)務(wù)部門的管理和監(jiān)督；最后，企業(yè)要提高資金的使用效率，通過績效管理等措施，激發(fā)企業(yè)員工的工作潛能，建立科學(xué)的資金使用審批制度，避免企業(yè)資金的浪費(fèi)和流失。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

從當(dāng)前的我國企業(yè)的發(fā)展情況來看，很多企業(yè)還都沒有充分認(rèn)識到企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制對企業(yè)發(fā)展的重要影響，對企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度還不夠，有很多企業(yè)只是追求、經(jīng)濟(jì)效益，對會(huì)計(jì)工作中遇到的風(fēng)險(xiǎn)不能夠采取有效的措施進(jìn)行控制。很多企業(yè)的管理人員也存在對風(fēng)險(xiǎn)的忽視和對企業(yè)會(huì)計(jì)管理工作的不到位等現(xiàn)象，不重視企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，企業(yè)在以后的發(fā)展中就會(huì)遇到一些不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，這樣一來，就會(huì)帶來企業(yè)經(jīng)濟(jì)方面的損失，嚴(yán)重的情況還會(huì)阻礙企業(yè)的發(fā)展。

1．企業(yè)會(huì)計(jì)工作人員的技術(shù)存在問題。我國企業(yè)中的很多會(huì)計(jì)工作人員并不是專業(yè)的會(huì)計(jì)工作人員，對會(huì)計(jì)工作也沒有充分的認(rèn)識，在技術(shù)水平和工作經(jīng)驗(yàn)方面存在一些問題。企業(yè)會(huì)計(jì)人員是企業(yè)會(huì)計(jì)活動(dòng)的主體。對企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著非常重要的作用，有一些會(huì)計(jì)工作非常繁雜，需要會(huì)計(jì)工作人員具有較高的業(yè)務(wù)水平和工作經(jīng)驗(yàn)。如果企業(yè)會(huì)計(jì)工作人員在業(yè)務(wù)水平等方面存在問題，就可能在工作中出現(xiàn)錯(cuò)誤，最終的計(jì)算的結(jié)果也會(huì)存在誤差，如果這種計(jì)算的誤差超出了企業(yè)允許的范圍，就可能會(huì)帶來會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2．資金周轉(zhuǎn)不靈。很多企業(yè)都會(huì)存在資金周轉(zhuǎn)不靈的狀況，資金周轉(zhuǎn)困難會(huì)直接帶來會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)的成本控制和核算出現(xiàn)問題，使企業(yè)面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)的長期發(fā)展造成阻礙。

二、企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

企業(yè)會(huì)計(jì)工作對企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響，因此相關(guān)的工作人員必須加強(qiáng)對企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，保證企業(yè)的健康發(fā)展。

1．加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范意識。要想提高企業(yè)的防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，必須加大各個(gè)工作部門之間相互監(jiān)督的力度，及時(shí)了解到不相容的職業(yè)之間的分離。在各個(gè)部門之間相互監(jiān)督的同時(shí)，應(yīng)該盡量的避免漏報(bào)和錯(cuò)報(bào)等行為的發(fā)生。要想從根本上上提高企業(yè)的防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，相關(guān)的企業(yè)管理人員必須充分認(rèn)識到企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)的控制，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)。企業(yè)的管理人員必須充分考慮到企業(yè)發(fā)展的方方面面，站在企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展分角度，對企業(yè)的償還的能力、經(jīng)營的能力和發(fā)展的潛力進(jìn)行客觀、科學(xué)的評估。另外，企業(yè)還應(yīng)該完善各項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，加強(qiáng)對會(huì)計(jì)工作人員防范風(fēng)險(xiǎn)意識的教育?？偠灾髽I(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制必須從科學(xué)的管理入手，提高企業(yè)會(huì)計(jì)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2．提高會(huì)計(jì)工作人員的工作水平。隨著我國企業(yè)的不斷發(fā)展，對企業(yè)會(huì)計(jì)工作能力的要求越來越高。企業(yè)會(huì)計(jì)工作人員不僅要有扎實(shí)的專業(yè)理論知識還必須具備實(shí)際的操作能力，對企業(yè)的各項(xiàng)會(huì)計(jì)工作都能夠充分的掌握。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)對企業(yè)會(huì)計(jì)工作人員的培訓(xùn)和教育，要及時(shí)的讓工作人員掌握企業(yè)頒布的各項(xiàng)規(guī)章制度，同時(shí)還要培養(yǎng)他們對交易的結(jié)果進(jìn)行預(yù)測的能力。會(huì)計(jì)人員的知識結(jié)構(gòu)不能夠知識局限于會(huì)計(jì)知識，對其他專業(yè)方面的知識也應(yīng)該增強(qiáng)了解，掌握多方面的知識。另外，企業(yè)會(huì)計(jì)工作人員必須遵守職業(yè)道德，，這需要企業(yè)的管理人員加強(qiáng)對企業(yè)會(huì)計(jì)工作人員的管理，加強(qiáng)對他們的監(jiān)督，會(huì)計(jì)工作是一個(gè)社會(huì)性的工作，不論是企業(yè)還是社會(huì)人員都應(yīng)該加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德的宣傳和教育，從而使得會(huì)計(jì)工作人員的整體工作水平得到提高。

3．提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。企業(yè)會(huì)計(jì)信息應(yīng)該準(zhǔn)確的反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，科學(xué)的管理企業(yè)會(huì)計(jì)信息有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)的發(fā)展。為了使企業(yè)信息在最大程度上保證其準(zhǔn)確性，必須保證會(huì)計(jì)信息的合法化。另外，為了提高企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力還應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理。企業(yè)應(yīng)該提高自身資本的運(yùn)作的效率，對企業(yè)物資的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范化的操作。

三、結(jié)語

篇5

關(guān)鍵詞：負(fù)債經(jīng)營；風(fēng)險(xiǎn)；策略

一、企業(yè)負(fù)債經(jīng)營概述

負(fù)債經(jīng)營指在擁有一定股權(quán)資本的基礎(chǔ)上，為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營計(jì)劃與經(jīng)營目標(biāo)，通過合理方法借入資本并有償使用，同時(shí)利用財(cái)務(wù)杠桿產(chǎn)生的作用，以達(dá)到企業(yè)資源利用的最優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)提高經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營分為三個(gè)類型：一是積極負(fù)債，是企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模、拓展市場，增加企業(yè)經(jīng)營活力而采取的籌資的行為。二是消極負(fù)債，是企業(yè)受多種因素影響，如企業(yè)信譽(yù)降低、還款率下降，企業(yè)進(jìn)入消極經(jīng)營狀態(tài)中的負(fù)債行為。三是被動(dòng)負(fù)債，是指企業(yè)因經(jīng)營不善，投資失敗等原因無力償還到期債務(wù)情況下出現(xiàn)的負(fù)債行為，此時(shí)企業(yè)將進(jìn)入新債還舊債的惡性循環(huán)中。無論是哪種類型的負(fù)債都會(huì)不同程度地對企業(yè)的財(cái)務(wù)產(chǎn)生影響，甚至構(gòu)成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營必須保證投資報(bào)酬率≥負(fù)債利息率。企業(yè)用負(fù)債資金進(jìn)行項(xiàng)目投資，如果不能獲得預(yù)期的收益率，或者企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況或財(cái)務(wù)狀況惡化，企業(yè)的償債能力就會(huì)降低，甚至需要?jiǎng)佑米杂匈Y金的收益來支付利息，自有資金的利潤率就會(huì)降低。過度的負(fù)債會(huì)引起財(cái)務(wù)負(fù)面效應(yīng)。負(fù)債融資是屬于有償使用資金，企業(yè)負(fù)有到期償還本金和利息的合同義務(wù)。如果企業(yè)經(jīng)營不善或企業(yè)面對的市場行情變差時(shí)，就會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其結(jié)果不僅會(huì)造成企業(yè)資金緊張，影響企業(yè)信譽(yù)，嚴(yán)重的還可能使企業(yè)破產(chǎn)。

由于負(fù)債經(jīng)營使企業(yè)的負(fù)債比率增加，對債權(quán)人的債權(quán)保證程度降低，對以后增加負(fù)債籌資的能力有很大限制，使未來籌資成本增加，籌資難度加大。就股份企業(yè)而言，負(fù)債經(jīng)營所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對股票市場價(jià)格也有較大的影響。當(dāng)負(fù)債比率超過合理范圍，負(fù)債比率越高，股票風(fēng)險(xiǎn)越大，其市場價(jià)格也會(huì)隨之下降。

三、企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的現(xiàn)狀

（一）負(fù)債資金結(jié)構(gòu)不合理

資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中衡量負(fù)債是否過度的一個(gè)常用指標(biāo)，一般而言，50%是相對合理的比率，高于50%具有過度負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)查顯示我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍過高，近5年清產(chǎn)核資結(jié)果表明，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到75%左右，一些大公司的資產(chǎn)負(fù)債率甚至高達(dá)80%以上。從長期負(fù)債比率看，2014年房地產(chǎn)上市公司資產(chǎn)負(fù)債率均值為65.75%，凈負(fù)債率均值為8.86%；從短期負(fù)債比率看，2014年房地產(chǎn)上市公司流動(dòng)比率均值為193.00%，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)且普遍惡化，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率均值為-11.24%。企業(yè)過度負(fù)債，財(cái)務(wù)費(fèi)用過高，資金周轉(zhuǎn)困難，只能借新債補(bǔ)舊債，最終債臺高筑。

（二）缺乏現(xiàn)代融資意識

一些企業(yè)的管理水平差，無法建立有效的資金積累體系，盲目擴(kuò)張規(guī)模時(shí)，走上過度負(fù)債的道路。有的管理者欠缺現(xiàn)代管理理念，不能正確認(rèn)識利潤與債務(wù)杠桿的關(guān)系，依靠自身“滾雪球”的方式來“存錢”融資，或者過度依賴銀行，不熟悉其他現(xiàn)代融資工具，企業(yè)資金緊張、三角債問題嚴(yán)重，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)將陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。如2014年房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，負(fù)債水平處于高位，過高的負(fù)債水映出在市場低迷、銷售下滑的情況下，企業(yè)擴(kuò)張更加依賴借貸，普遍采用高桿杠和高資金成本驅(qū)動(dòng)，以債養(yǎng)債模式導(dǎo)致償債風(fēng)險(xiǎn)再攀新高。

四、G房地產(chǎn)股份有限公司負(fù)債經(jīng)營分析

（一）G公司負(fù)債經(jīng)營現(xiàn)狀

從上表相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，近5年G公司流動(dòng)比率維持在1.3%-1.4%之間，與合理的流動(dòng)比率2：1差距較大，說明其資金變現(xiàn)能力較差，近5年的資產(chǎn)負(fù)債率均值為64.48%，但其資產(chǎn)負(fù)債率呈不斷上升趨勢。受樓價(jià)下跌的影響，2014年G公司資產(chǎn)負(fù)債率最高達(dá)80.4%，居近五年的最高，同年G公司股價(jià)最低探至3.17港元，大跌9.8%，可見高負(fù)債率對股價(jià)的影響。分析其“低成本土地、規(guī)模化生產(chǎn)、快速銷售”的營銷模式，就是低成本拿地，然后快速開發(fā)，低價(jià)開盤。通過低售價(jià)來提高資金周轉(zhuǎn)速度，雖然資產(chǎn)負(fù)債率在不斷攀升，由于企業(yè)的不斷擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)仍維持在可控制范圍。

（二）G公司的負(fù)債經(jīng)營策略

1、逐步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)成本控制。2015年上半年，G公司共發(fā)行兩次優(yōu)先票據(jù)，其一是2.5億美元的私募票據(jù)，這是G公司歷史上的首次私募；其二是5.5億美元的公開發(fā)行票據(jù)，獲5倍超額認(rèn)購。同時(shí)，公司贖回了2017年到期的票面利率11.25%的優(yōu)先票據(jù)，這能夠在一定程度上拉低G公司的平均融資成本。G公司還進(jìn)行了股本集資，有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)信貸能力。

2、多元化融資渠道，不斷撬動(dòng)低成本融資。2015年3月，G公司成功引入中國平安作為戰(zhàn)略投資者，募得資金約港幣63億元；7月，G公司聯(lián)手12家銀行在金融市場發(fā)行了一筆相當(dāng)于8億美元的港幣及美元雙幣銀團(tuán)貸款，為2015年上半年國際銀團(tuán)貸款市場民營房地產(chǎn)企業(yè)中金額最大、參與銀行最多的一筆銀行貸款；8月，G公司在內(nèi)地成功發(fā)行60億元人民幣公司債券，票面利率4.2%。

3、死守兩條財(cái)務(wù)紅線，堅(jiān)持穩(wěn)健原則。即資產(chǎn)負(fù)債率及可動(dòng)用現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率這兩項(xiàng)指標(biāo)。2015年3月，G公司新一任CFO公司確立了“凈借貸比率低于70%”以及“保持可動(dòng)用現(xiàn)金占總資產(chǎn)比例高于10%”兩項(xiàng)硬性指標(biāo)，負(fù)債控制堅(jiān)持穩(wěn)健的原則，可見其資本運(yùn)作相對保守。

4、培養(yǎng)企業(yè)優(yōu)秀管理人才，利用負(fù)債經(jīng)營優(yōu)勢。隨著公司的發(fā)展，內(nèi)部關(guān)鍵崗位進(jìn)行人員調(diào)整，家族成員及創(chuàng)業(yè)元老的席位下降，職業(yè)經(jīng)理人席位明顯上升。具備扎實(shí)財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識的企業(yè)高管能夠正確利用負(fù)債經(jīng)營的優(yōu)勢，為籌資做好決策，充分利用資金市場，合理取得資金，發(fā)揮資金的增值功能。

五、結(jié)論

企業(yè)應(yīng)樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理安排資金籌集與使用，提高資金使用效率。G公司合理的經(jīng)營策略不但控制了負(fù)債經(jīng)營中大量負(fù)債帶來的風(fēng)險(xiǎn)，也有效降低了籌資成本，企業(yè)的籌資決策不是獨(dú)立的，要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、行業(yè)特征、宏觀環(huán)境相適應(yīng)。對于負(fù)債經(jīng)營，不僅要有冒險(xiǎn)精神，也需要謹(jǐn)慎的態(tài)度，把風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍之內(nèi)。

（作者單位：亳州職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

篇6

重慶輪船（集團(tuán)）有限公司，總資產(chǎn)8.3億，下轄10家分公司、16家全資子公司，兼跨制造、房產(chǎn)、租賃、修理、服務(wù)、商貿(mào)等行業(yè)。重慶交運(yùn)控股集團(tuán)的集權(quán)型的集團(tuán)財(cái)務(wù)管控體系現(xiàn)已建成，應(yīng)用金碟EAS集中式財(cái)務(wù)管理軟件在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行了“一套賬管理”，企業(yè)所有二級及以下企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)全部集中在集團(tuán)的主服務(wù)器上，通過信息化系統(tǒng)對整個(gè)集團(tuán)的運(yùn)營和管理進(jìn)行整合。但是在信貸規(guī)模緊縮的情況下，重慶輪船（集團(tuán)）有限公司慶宜資金管理發(fā)展逐漸顯露出一些問題，為了在國家政策指引下進(jìn)一步穩(wěn)定重慶輪船（集團(tuán)）有限公司慶宜的發(fā)展，需要水路運(yùn)輸集團(tuán)資金管理人員實(shí)行有效的資金管控，合理降低整體資金成本，最大限度地提高資金使用率。

一、資金管理風(fēng)險(xiǎn)概述

1. 資金應(yīng)用安全風(fēng)險(xiǎn)

資金應(yīng)用安全風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展過程中的資金被濫用、被篡改和被貪污等。導(dǎo)致資金管理中出現(xiàn)安全問題的主要原因是企業(yè)內(nèi)部缺乏對資金管理必要的控制。預(yù)防和減少企業(yè)發(fā)展資金管理風(fēng)險(xiǎn)首要是要做好資金風(fēng)險(xiǎn)防范工作，即對企業(yè)資金應(yīng)用的環(huán)境、手段、方式進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)需要相關(guān)人員加強(qiáng)對資金應(yīng)用安全風(fēng)險(xiǎn)漏洞的處理。企業(yè)建設(shè)發(fā)展在應(yīng)用資金的時(shí)候需要營造有益的資金流通環(huán)境、完善資金內(nèi)部控制機(jī)制、建立授權(quán)審批制度、加強(qiáng)企業(yè)員工的職業(yè)道德和安全意識的教育等。[1]。

2.資金應(yīng)用短缺風(fēng)險(xiǎn)

資金應(yīng)用短缺風(fēng)險(xiǎn)主要是指資金的供給和企業(yè)實(shí)際發(fā)展出現(xiàn)的不適應(yīng)現(xiàn)象。在企業(yè)發(fā)展的過程中沒有得到有效的籌集資金，由此在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展能力，甚至帶來了企業(yè)發(fā)展經(jīng)營虧損的現(xiàn)象。資金應(yīng)用短缺風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主要原因是企業(yè)資金的籌資政策不完善、企業(yè)資金信用政策寬松和企業(yè)發(fā)展規(guī)模盲目追求數(shù)量、忽視質(zhì)量。

3. 企業(yè)集團(tuán)的資金管理

企業(yè)資金發(fā)展過程中需要著重關(guān)注的點(diǎn)是資金的流通和基本呈現(xiàn)形態(tài)，具體是對企業(yè)發(fā)展過程中整體資金流向、結(jié)算方式、調(diào)度和發(fā)展運(yùn)作的綜合管理。

二、運(yùn)輸企業(yè)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析

1. 外部影響因素

（1）宏觀上的影響因素

第一，國家政策。企業(yè)的資金管理法律環(huán)境是指企業(yè)集團(tuán)在資金管理時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律法規(guī)。運(yùn)輸企業(yè)進(jìn)行資金管理的時(shí)候，需要遵循各項(xiàng)法律法規(guī)，具體包括企業(yè)組織法律規(guī)范、稅務(wù)法律規(guī)范、財(cái)務(wù)法律規(guī)范等?，F(xiàn)階段，有關(guān)部門雖然對企業(yè)的資金集中管理進(jìn)行了要求，但是除了財(cái)務(wù)公司制定了這項(xiàng)規(guī)定之外，其他形式的資金管理還沒有明確的規(guī)章制度。第二，運(yùn)輸企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)的信息化建設(shè)加快。水路運(yùn)輸行業(yè)逐漸實(shí)現(xiàn)了多元化的經(jīng)營發(fā)展，企業(yè)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變使得企業(yè)內(nèi)部資源結(jié)構(gòu)和經(jīng)營形態(tài)發(fā)生了重大變化。集團(tuán)發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大在無形中加大了企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)。第三，企業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展多變。金融危機(jī)引發(fā)的一系列問題造成了整個(gè)水路運(yùn)輸市場需求的大量萎縮，影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度。

（2）微觀上的影響因素

第一，財(cái)務(wù)體制。結(jié)合集團(tuán)母公司和子公司的管控方式，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)體制分為戰(zhàn)略規(guī)劃型、財(cái)務(wù)控制型和戰(zhàn)略控制型。在戰(zhàn)略規(guī)劃型的管理中，母公司直接管控子公司的發(fā)展活動(dòng)，財(cái)務(wù)集中于母公司上[1]。財(cái)務(wù)控制型模式中，母公司對子公司進(jìn)行間接管理。戰(zhàn)略控制型模式中，財(cái)務(wù)決策形式靈活。

第二，企業(yè)的信息管理?，F(xiàn)代企業(yè)管理的核心是信息管理，企業(yè)發(fā)展需要得到及時(shí)而有效的信息支持，從而為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供必要的保障。我國現(xiàn)階段很多公司的資金信息不夠透明、不夠?qū)ΨQ，企業(yè)高層決策者不了解子公司的資金信息情況，在資金匯總管理上存在偏差。

第三，企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理意識。企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)意識對企業(yè)資金的應(yīng)用和管理起到了非常重要的影響，如果企業(yè)發(fā)展盲目追求效益而忽視了資金應(yīng)用安全，就很容易帶來資金分散的問題，降低資金的利用率。

2. 內(nèi)部影響因素

第一，企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)。大型企業(yè)在發(fā)展過程中會(huì)成立專門的資金管理部門，提升資金管理的專業(yè)化、科學(xué)化，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。第二，企業(yè)內(nèi)部控制制度。企業(yè)資金活動(dòng)內(nèi)部控制制度具體體現(xiàn)在企業(yè)資金的使用批準(zhǔn)、使用管理和使用檢驗(yàn)上，對企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)有著非常重要的影響。第三，預(yù)算管理[2]。資金預(yù)算管理的實(shí)現(xiàn)能夠在整合資金資源的情況下提升企業(yè)資金的應(yīng)用效率。企業(yè)在全面預(yù)算之后對子公司展開預(yù)算管理，具體表現(xiàn)在對子公司資金的監(jiān)控、分析和考核上。第四，引入基于信息技術(shù)的資金平臺。企業(yè)資金平臺的存在和運(yùn)作需要信息技術(shù)的支持。第五，資金的結(jié)算和核算。資金的結(jié)算和核算以貨款為主要內(nèi)容，具體包括總公司和子公司之間的內(nèi)部交易、資金收支結(jié)算管理等。

三、重慶輪船（集團(tuán)）有限公司資金管理風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1. 重慶輪船（集團(tuán)）有限公司概述

重慶輪船（集團(tuán)）有限公司，是中國西南地區(qū)國有大型綜合物流企業(yè)，成立于1955年。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額16億余元，擁有船舶總載重噸近20萬噸。重慶輪船（集團(tuán)）有限公司總資產(chǎn)8.3億，下轄10家分公司，16家全?Y子公司，兼跨制造、房產(chǎn)、租賃、修理、服務(wù)、商貿(mào)等行業(yè)[3]。重慶輪船（集團(tuán)）有限公司下屬7家子集團(tuán)公司。重慶輪船（集團(tuán)）有限公司主要從事集裝箱、液體化學(xué)品、川江載貨汽車滾裝、干散件雜貨、大件設(shè)備等跨省運(yùn)輸，沿海和近洋集裝箱海運(yùn)，干支、江海多式聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)服務(wù)等，是長江上游航運(yùn)現(xiàn)代物流領(lǐng)軍企業(yè)。

2. 重慶輪船（集團(tuán)）有限公司慶宜分公司資金管理存在的風(fēng)險(xiǎn)

（1）水路運(yùn)輸集團(tuán)的資金內(nèi)控集中度較低，一些子公司的資金發(fā)展短缺

重慶輪船（集團(tuán)）有限公司、水路運(yùn)輸集團(tuán)各個(gè)分公司的資金內(nèi)控發(fā)展存在比較大的差距，對于發(fā)展規(guī)模較大的公司，他們在發(fā)展的過程中會(huì)有大量的現(xiàn)金流入，總體上的現(xiàn)金流比較充足。而發(fā)展能力比較弱的一些公司，在公司生產(chǎn)經(jīng)營的過程中會(huì)出現(xiàn)應(yīng)收賬款回收期長、資金短缺、無力擴(kuò)大生產(chǎn)等問題，這些公司的發(fā)展需要得到集團(tuán)在資金上的支持。這些子公司在缺乏流動(dòng)資金的時(shí)候，財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)設(shè)置成資金的虛假充裕。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因是水路運(yùn)輸集團(tuán)資金集中度過低，水路運(yùn)輸集團(tuán)無法通過調(diào)劑，給有資金需求的子公司注入必要資金的支持，由此影響了這些企業(yè)的發(fā)展，無法提升這些企業(yè)在市場發(fā)展中所占的份額，降低了子公司在水路運(yùn)輸市場上的競爭力。重慶輪船（集團(tuán)）有限公司在1995年之前，船舶設(shè)備落后，運(yùn)輸運(yùn)費(fèi)最多收60%，船員生活費(fèi)都關(guān)不起，有的子公司收取現(xiàn)金，每年有大量現(xiàn)金流入；而有的子公司只能收取少量現(xiàn)金，大部分都是匯票。

（2）水路運(yùn)輸集團(tuán)資金分散而無法共享，存在多頭籌資的現(xiàn)象

水路運(yùn)輸集團(tuán)資金因?yàn)檫^度分散，在實(shí)際應(yīng)用中會(huì)出現(xiàn)多頭經(jīng)營、籌集資金難的問題，在無形中增加了財(cái)務(wù)成本費(fèi)用。加上水路運(yùn)輸集團(tuán)資金集中度低，有很多閑散的資金都會(huì)流入到現(xiàn)金流的子公司中[4]。對于那些現(xiàn)金流少的企業(yè)，他們?nèi)绻胍€(wěn)定發(fā)展，則需要向相應(yīng)的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。

在同一個(gè)水路運(yùn)輸集團(tuán)內(nèi)，一些企業(yè)的現(xiàn)金閑置在銀行，無法讓有資金需求的企業(yè)得到充足資金的供應(yīng)，由此在無形中增加了水路運(yùn)輸集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)費(fèi)用?？偣竞头止驹诎l(fā)展的過程中都無法及時(shí)籌集資金，在很大程度上影響了重慶輪船（集團(tuán)）有限公司的整體業(yè)績。如重慶輪船（集團(tuán)）有限公司的一個(gè)分公司，當(dāng)時(shí)其他子分公司都沒有現(xiàn)金，但這個(gè)分公司就把現(xiàn)金挪用，其他公司只有去貸款。

（3）水路運(yùn)輸集團(tuán)缺乏完善的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，資金流失可能性大

重慶輪船（集團(tuán)）有限公司各子公司多著眼于局部的利益，在發(fā)展的過程中缺乏集體發(fā)展的理念，對資金的應(yīng)用和統(tǒng)計(jì)缺乏有效的支持。重慶輪船（集團(tuán)）有限公司的一些子公司為了調(diào)解人際關(guān)系，盲目地開設(shè)了幾十個(gè)賬戶，但是在實(shí)際運(yùn)行過程中，許多資金都沉淀在多年未使用的賬戶里，由此導(dǎo)致大量資金的分散和閑散，重慶輪船（集團(tuán)）有限公司各子公司發(fā)展管理失控。在重慶輪船（集團(tuán)）有限公司各子公司中，有些子公司應(yīng)收賬款回收期長，資金周轉(zhuǎn)速度比較慢，在無形中導(dǎo)致企業(yè)信用和盈利能力下降，加重了壞賬的可能。

四、改進(jìn)重慶輪船（集團(tuán)）有限公司資金管理風(fēng)險(xiǎn)的策略

1. 完善水路運(yùn)輸集團(tuán)資金內(nèi)部控制制度體系

（1）實(shí)現(xiàn)水路運(yùn)輸集團(tuán)資金內(nèi)控制度的深化建設(shè)

重慶輪船資金內(nèi)部控制制度的深化建設(shè)需要進(jìn)一步制定水路運(yùn)輸集團(tuán)范圍內(nèi)行之有效的資金管理制度，形成以制度管事、以制度管錢的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對制度流程的規(guī)范，并將風(fēng)險(xiǎn)意識體現(xiàn)在內(nèi)部控制制度體系中，建立相應(yīng)的資金風(fēng)險(xiǎn)防控體系。比如重慶汽車運(yùn)輸最大的企業(yè)集團(tuán)――交運(yùn)集團(tuán)，近幾年以構(gòu)筑“三個(gè)中心”（投資決策、經(jīng)營利潤、生產(chǎn)成本）、“一個(gè)體制（母子公司）”為框架推進(jìn)了公司化資金內(nèi)部控制制度體系的建立，針對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，形成一套完整的內(nèi)部控制制度體系，推進(jìn)了集團(tuán)公司內(nèi)部的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和職能結(jié)構(gòu)的調(diào)整。另外，通過資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)了公司的大規(guī)模經(jīng)營，形成了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)哪缸庸举Y金內(nèi)部控制體系。

（2）優(yōu)化內(nèi)部控制制度和流程，提升內(nèi)控的可執(zhí)行性

在內(nèi)部控制制度平臺的基礎(chǔ)上加強(qiáng)了原有各項(xiàng)資金管理活動(dòng)的聯(lián)合，將內(nèi)部控制發(fā)展成公司資金管控風(fēng)險(xiǎn)控制整體系統(tǒng)性的控制活動(dòng)[5]。在對企業(yè)各類資金管理活動(dòng)流程梳理之后，提出了有針對性的資金管理控制措施，形成了包含資金管控描述、崗位職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示的內(nèi)部控制制度體系文件。根據(jù)資金管理人員和業(yè)務(wù)需求變化，對各個(gè)崗位的工作職責(zé)、工作內(nèi)容進(jìn)行了重新梳理。

（3）構(gòu)建有利于內(nèi)控制度開展的企業(yè)環(huán)境

內(nèi)控制度必須有效落實(shí)，才能達(dá)到資金管理的預(yù)期效果，為促進(jìn)制度的有效落實(shí)，就需要建立有利于制度落實(shí)的企業(yè)環(huán)境，可在企業(yè)中加強(qiáng)宣傳。同時(shí)，需要加強(qiáng)對資金內(nèi)控管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助他們了解更多的資金風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提升資金管理人員和財(cái)務(wù)人員對資金風(fēng)險(xiǎn)的敏感意識和判斷力。

2. 強(qiáng)化對銀行賬戶的監(jiān)管

重慶輪船集團(tuán)下的各分公司將公司財(cái)務(wù)信息以及銀行賬戶均歸入統(tǒng)一管理系統(tǒng)進(jìn)行管理，包括企業(yè)賬戶的開設(shè)、撤銷，以及因突發(fā)事件進(jìn)行更改等，都需要通過這一系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一管理。總集團(tuán)還需對下屬各企業(yè)的賬戶進(jìn)行編?a，每個(gè)子公司的賬戶都有配套的編碼，這是開展集中管理的重要依據(jù)，不可亂用，同時(shí)各子公司包括資金支出、收入等財(cái)務(wù)活動(dòng)都需要根據(jù)集團(tuán)的統(tǒng)一規(guī)定進(jìn)行辦理。如果要建立新的子公司，需根據(jù)申請、填表等規(guī)范流程，才可開立銀行賬戶，并納入到集中系統(tǒng)中。

3. 加快構(gòu)建資金監(jiān)督管理數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一平臺

通過資金監(jiān)督管理數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一平臺，能夠促進(jìn)重慶輪船企業(yè)資金的高效利用，實(shí)現(xiàn)各部門發(fā)展對資金的高效利用[6]。在信息技術(shù)的發(fā)展下，重慶輪船企業(yè)要加強(qiáng)對內(nèi)部資金管理監(jiān)督系統(tǒng)的高效利用與規(guī)劃，結(jié)合企業(yè)資金管理的現(xiàn)代化需求，加快建立集合會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)預(yù)算等為一體的財(cái)務(wù)資金管理信息系統(tǒng)平臺，加強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的共享，從而促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資金的融合和協(xié)同發(fā)展。且企業(yè)構(gòu)建基于全面預(yù)算管理、信息系統(tǒng)等在內(nèi)的財(cái)務(wù)集中管理機(jī)制，利用信息系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、高效的資金信息交互、監(jiān)督效果。此外，還可以引入網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，使資金支付、收支、結(jié)算的操作速度大幅提高，提升效率。

如重慶輪船（集團(tuán)）有限公司二級分公司收入全部進(jìn)入收入戶，當(dāng)天全部通過網(wǎng)銀集中到重慶輪船（集團(tuán)）有限公司的戶頭。另外，重慶輪船企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理還需要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)結(jié)算紀(jì)律，在資金應(yīng)用管理中要始終堅(jiān)持收支平衡的管理發(fā)展模式，對于收入的現(xiàn)金不能直接進(jìn)行開支管理，而是應(yīng)該進(jìn)入到企業(yè)的發(fā)展系統(tǒng)中。企業(yè)發(fā)展獲得收入的賬戶資金不能直接被應(yīng)用在開支管理中。同時(shí)，為了在最大限度杜絕出現(xiàn)現(xiàn)金坐支的現(xiàn)象，對于每次收入的資金需要及時(shí)納入相應(yīng)的賬戶中，對于超過限額的資金需要及時(shí)開通銀行賬戶進(jìn)行支付，不能出現(xiàn)白條抵庫的現(xiàn)象。

4. 加強(qiáng)重慶輪船企業(yè)范圍內(nèi)對資金內(nèi)部的審計(jì)工作

在重慶輪船企業(yè)內(nèi)部，審計(jì)工作是企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，具體操作是指應(yīng)用運(yùn)輸企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)對企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理和發(fā)展的全過程進(jìn)行監(jiān)督管理。重慶輪船企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作的順利開展需要依托企業(yè)內(nèi)部審計(jì)和企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理部門同時(shí)進(jìn)行，企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)工作還需要定期對各個(gè)企業(yè)的資金應(yīng)用情況進(jìn)行抽查管理，并結(jié)合實(shí)際情況判斷出企業(yè)資金的應(yīng)用是否合理，比如可以對企業(yè)的實(shí)際收據(jù)情況、對外流入資金情況、公司對賬單等問題進(jìn)行動(dòng)態(tài)化檢查，加強(qiáng)對監(jiān)控系統(tǒng)子公司資金發(fā)展流向和財(cái)務(wù)發(fā)展情況的變動(dòng)管理。

5. 優(yōu)化預(yù)算工作

第一，重慶輪船的業(yè)務(wù)涉及時(shí)間長，因此不建議采用一年制預(yù)算編制制度。結(jié)合經(jīng)營實(shí)際，集團(tuán)每五年編制一次投資規(guī)劃，以此作為未來發(fā)展戰(zhàn)略，做好配套的資金安排。第二，在五年編制中，細(xì)分為年度預(yù)算目標(biāo)，每年核對預(yù)算及效益完成情況。第三，重慶輪船運(yùn)輸公司在平時(shí)的資金管理中應(yīng)對年度及長期規(guī)劃性用款預(yù)算不斷做合理性的修訂。

篇7

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)并購；資產(chǎn)重組；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)生原因；控制

一、企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

2002年以來，隨著中國加入WTO，企業(yè)并購活動(dòng)迅速升級。毫無疑問，企業(yè)并購是企業(yè)資產(chǎn)重組的一種重要形式，它對優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、加速企業(yè)的發(fā)展有重要意義。并購作為資本運(yùn)營方式日益為企業(yè)所推崇。但是，企業(yè)并購是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)？熏企業(yè)在做出并購決策的同時(shí)，更要清醒地意識到其中的風(fēng)險(xiǎn)，否則盲目的并購決策只會(huì)給企業(yè)帶來更大的危機(jī)。這其中又以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為突出。

關(guān)于企業(yè)并購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，已有多種定義。趙憲武認(rèn)為，企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指并購融資以及資本結(jié)構(gòu)改變所引起的財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)的可能性，同時(shí)，并購導(dǎo)致股東收益的波動(dòng)性增大也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式。杰弗里.C.胡克認(rèn)為，企業(yè)并購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于通過借債為收購融資而制約了買主為經(jīng)營融資并同時(shí)償債的能力引起的，“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由用以為交易融資的負(fù)債數(shù)額和將要由購買方承擔(dān)的目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)數(shù)額等因素決定”。

從風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果來看，上述定義的確概括了企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最核心部分，即“由融資決策引起的償債風(fēng)險(xiǎn)”。但從風(fēng)險(xiǎn)來源來看，籌資決策似乎并不是引起償債風(fēng)險(xiǎn)和股東收益風(fēng)險(xiǎn)的唯一原因。因?yàn)?，在企業(yè)并購活動(dòng)中，與財(cái)務(wù)結(jié)果有關(guān)的決策行為還包括定價(jià)決策和支付決策。

首先，企業(yè)并購是一種投資行為，然后才是一種融資行為，投資和融資決策共同影響著并購后的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；第二，企業(yè)并購是一種特殊的投資行為，從策劃設(shè)計(jì)到交易完成，各種價(jià)值因素并不能馬上在短期財(cái)務(wù)指標(biāo)上得到體現(xiàn)，而必須經(jīng)過一定的整合和運(yùn)營期，才能實(shí)現(xiàn)價(jià)值目標(biāo)；第三，企業(yè)并購的價(jià)值目標(biāo)下限也決不僅僅是保證沒有債務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)，而是要獲取一種遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過債務(wù)范疇的價(jià)值預(yù)期目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。因此，如果僅僅用融資風(fēng)險(xiǎn)作為衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，則在一定意義上降低了并購的價(jià)值動(dòng)機(jī)。

本文將圍繞定價(jià)決策、融資決策和支付決策三大因素，對企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制方法。

二、企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別

（一）企業(yè)并購定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

成功并購的關(guān)鍵就在于找到恰當(dāng)?shù)慕灰變r(jià)格。對目標(biāo)企業(yè)的估價(jià)取決于主并企業(yè)對目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和盈利能力的判斷，而這種判斷又是建立在資本市場的有效性和目標(biāo)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息基礎(chǔ)上的。資本市場效率低下、財(cái)務(wù)報(bào)表有虛假或評估方法（對并購后預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)系數(shù)的預(yù)測）選擇不當(dāng)，就會(huì)產(chǎn)生對目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評估風(fēng)險(xiǎn)。

在我國的并購實(shí)務(wù)中，目標(biāo)企業(yè)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因在于并購雙方之間的信息不對稱。很多目標(biāo)企業(yè)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所提交的財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告不準(zhǔn)確，上市公司信息披露不夠充分，資本市場的效率低下。嚴(yán)重的信息不對稱往往使得主并企業(yè)對目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值和盈利能力難于準(zhǔn)確判斷，在定價(jià)中可能接受高于目標(biāo)企業(yè)實(shí)際價(jià)值的收購價(jià)格，導(dǎo)致支付更多的資金或以更多的股權(quán)進(jìn)行置換，由此可能造成資產(chǎn)負(fù)債率過高以及由于目標(biāo)企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期盈利而陷入財(cái)務(wù)困境。

（二）企業(yè)并購融資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)并購的融資決策會(huì)對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響，并購的融資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指與并購保證和資本結(jié)構(gòu)有關(guān)的資金來源風(fēng)險(xiǎn)。包括資金是否在數(shù)量上和時(shí)間上需要保證，融資方式是否適合并購動(dòng)機(jī)，債務(wù)負(fù)擔(dān)是否會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營等。企業(yè)通?？刹捎米杂匈Y金、借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等融資渠道。

由于并購動(dòng)機(jī)不同及并購雙方收購前資本結(jié)構(gòu)的不同，使得企業(yè)并購所需的長期資金和短期資金，自有資本與債務(wù)資金的投入比例存在差異。但對主并企業(yè)來講，短期借款方式的還本付息負(fù)擔(dān)較重，若資金安排不當(dāng)會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)并購是為了持續(xù)經(jīng)營而目標(biāo)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不理想時(shí)，主并企業(yè)就要針對目標(biāo)公司負(fù)債償還期限的長短和維持正常經(jīng)營資金量，進(jìn)行不同投資回收期和借款結(jié)構(gòu)的匹配。如果債務(wù)融資的資金需要量與期限結(jié)構(gòu)沒有根據(jù)并購資金需要量與資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀來安排，就會(huì)因并購后利息負(fù)擔(dān)過重而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。

（三）企業(yè)并購的支付風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)并購的支付財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指與資金流動(dòng)性和股權(quán)稀釋有關(guān)的并購資金使用風(fēng)險(xiǎn)。常用的支付方式主要包括：現(xiàn)金支付（包括自有現(xiàn)金支付，債務(wù)融資現(xiàn)金支付和股權(quán)融資現(xiàn)金支付）、換股并購、杠桿支付和混合支付等方式。

支付財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，一是現(xiàn)金支付產(chǎn)生的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及由此最終導(dǎo)致的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，二是股權(quán)支付的股權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)，三是杠桿支付的償債風(fēng)險(xiǎn)。在信息不對稱的條件下，不同的支付方式將向市場投資者傳遞不同的信息，是影響并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

（四）企業(yè)并購的財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)

1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)并購后由于債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，缺乏短期融資，導(dǎo)致出現(xiàn)支付困難的可能性。并購活動(dòng)會(huì)占用企業(yè)大量的流動(dòng)性資源，從而降低企業(yè)對外部環(huán)境變化的快速反應(yīng)和調(diào)節(jié)能力，增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)指并購企業(yè)在整合期內(nèi)由于相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)組織管理制度、財(cái)務(wù)運(yùn)營過程和財(cái)務(wù)行為、財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)失誤和財(cái)務(wù)波動(dòng)等因素的影響，使并購企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，有遭受損失的機(jī)會(huì)和可能性。

三、企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制：謹(jǐn)慎選擇并購目標(biāo)企業(yè)

1.明確自己的實(shí)力和立場。企業(yè)除了要重視對目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評估外，還應(yīng)當(dāng)對自身實(shí)力，特別是資金實(shí)力，進(jìn)行客觀分析和評價(jià)，減少不現(xiàn)實(shí)的盲目樂觀和對自身實(shí)力的夸大。領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)站在促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的立場，從理性角度來進(jìn)行決策。

2.合理評估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值。并購雙方信息不對稱是產(chǎn)生目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評估風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，因此并購企業(yè)應(yīng)盡量避免惡意收購，在并購前對目標(biāo)公司進(jìn)行詳盡的審查和評價(jià)。并購方可以聘請投資銀行根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行全面策劃，捕捉目標(biāo)企業(yè)并且對目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力進(jìn)行全面分析，從而對目標(biāo)企業(yè)未來收益能力作出合理的預(yù)期。在此基礎(chǔ)上作出的目標(biāo)企業(yè)估價(jià)較接近目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，有利于降低估值風(fēng)險(xiǎn)。另外，采用不同的價(jià)值評估方法對同一目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評估，可能會(huì)得到不同的并購價(jià)格。并購公司可根據(jù)并購動(dòng)機(jī)、收購后目標(biāo)公司是否繼續(xù)存在，以及掌握資料信息的充分與否等因素來決定采用合適的評估方法。

（二）企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事中控制

1.采取多種融資手段

企業(yè)在制定融資決策時(shí)，應(yīng)視野開闊，積極開拓不同的融資渠道。比如權(quán)益融資、債務(wù)融資、杠桿收購融資、賣方融資等，做到內(nèi)外兼顧，以確保目標(biāo)企業(yè)一經(jīng)評估確定，即可實(shí)施并購行為，順利推進(jìn)重組和整合。同時(shí)注意將資本結(jié)構(gòu)控制在一個(gè)相對合理的范圍內(nèi)，既包括企業(yè)自有資本、權(quán)益資本和債務(wù)資本之間的比例關(guān)系合理，也包括債務(wù)資本中的短期債務(wù)與長期債務(wù)的比例關(guān)系合理等，在這個(gè)前提下，再對債務(wù)資本組成及其期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，將企業(yè)未來的現(xiàn)金流入和償付債務(wù)等流出按期限組合匹配，找出企業(yè)未來資金的流動(dòng)性薄弱點(diǎn)，然后對長期負(fù)債和短期負(fù)債的期限、數(shù)額結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，力求資本成本最小化。

2.采取混合支付

企業(yè)應(yīng)立足于長遠(yuǎn)目標(biāo)，結(jié)合自身的財(cái)務(wù)狀況，在支付方式上采用現(xiàn)金、債務(wù)和股權(quán)等方式的不同組合。如果并購方預(yù)期并購后通過有效地整合可以獲得較大的贏利空間，則可以采用以債務(wù)支付為主的混合支付方式，利用債務(wù)的稅盾作用，還可以降低資本成本；如果并購方自有資金充足，資金流入量穩(wěn)定，且發(fā)行股票代價(jià)較大或市場上企業(yè)的股票價(jià)值被低估，則可選擇以自有資金為主的混合支付方式；如果主并方財(cái)務(wù)狀況不佳，資產(chǎn)負(fù)債率高，企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性差，則可采取換股方式，以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。所以，應(yīng)該更深入地發(fā)展混合收購，學(xué)習(xí)采用公司債券、可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證等多種證券進(jìn)行組合支付。

3.采用靈活的并購方式

采用靈活的并購方式？熏 以減少現(xiàn)金支出。主要方式包括（1）抵押式并購。將被并購方作為抵押，向銀行申請相當(dāng)數(shù)量的可用于并購的貸款；（2）承債控股并購。當(dāng)被并購方的債務(wù)主要來自銀行貸款，并且其無力償還的條件下，通過與銀行商定，由并購方獨(dú)立承擔(dān)償還的義務(wù)，并且銀行還允許把債務(wù)作為資本金劃轉(zhuǎn)到被并購方的股本之中，從而達(dá)到控股地位；（3）折股分紅式并購。當(dāng)被并購方的資產(chǎn)大于債務(wù)時(shí)，并購方不需要購買被并購方的剩余資產(chǎn)，而是通過與被并購方的所有者或資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，以入股形式把被并購方的剩余資產(chǎn)加入到并購方中去，并根據(jù)所占份額的多少，分取相應(yīng)的利潤。

（三）企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事后控制

1.建立財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)

并購企業(yè)在整合期內(nèi)，由于財(cái)務(wù)波動(dòng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率較大，極易造成并購企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，為了并購企業(yè)的生存和發(fā)展，并購企業(yè)應(yīng)該適時(shí)地建立科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)，做到未雨綢繆。并購企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)是把并購企業(yè)在整合期內(nèi)的財(cái)務(wù)管理失誤和財(cái)務(wù)過程波動(dòng)以及由此引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)作為研究對象，并對其進(jìn)行監(jiān)測、識別、評價(jià)、預(yù)測、預(yù)控，不斷矯正不良財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢和各種財(cái)務(wù)管理失誤行為，確保企業(yè)管理狀態(tài)的良性發(fā)展。

2.企業(yè)分拆———?jiǎng)冸x和分立

剝離是指公司將其現(xiàn)有的某些子公司、部門、產(chǎn)品生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等出借給其他公司，并取得現(xiàn)金或有價(jià)證券的回報(bào)。分立是指公司通過將母公司在子公司中所擁有的股份，按比例分配給現(xiàn)有母公司的股東，從而在法律上和組織上將子公司的經(jīng)營從母公司分離出去。在分立過程中，不發(fā)生現(xiàn)金交易，不存在股權(quán)和控制權(quán)向第三者轉(zhuǎn)移的情況，現(xiàn)有股東對母公司和分立出來的子公司同樣保持著他們的權(quán)利。

不明智的并購會(huì)給企業(yè)造成災(zāi)難性的后果，而剝離和分立可以幫助企業(yè)糾正一項(xiàng)錯(cuò)誤的兼并，減輕并購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)在整合的過程中，發(fā)現(xiàn)情況與預(yù)期有很大出入，被并購方業(yè)績不佳或正在虧損、并購方不堪利息重負(fù)、公司股價(jià)下跌等財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定時(shí)可以考慮將此類子公司或部門剝離、分立出去。

四、結(jié)論

企業(yè)并購是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物？熏其成敗依賴于許多因素？熏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素是企業(yè)首要考慮因素。要降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就必須全面分析企業(yè)并購過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有有效防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？熏 并購才有可能獲得成功。

對于我國企業(yè)來說，未來的海外并購將會(huì)越來越多，遭遇的各方面的阻力也將會(huì)是空前的。如何對于跨國并購所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，又是一項(xiàng)巨大的挑戰(zhàn)。我國企業(yè)要從現(xiàn)在開始，在每一次的并購中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，增強(qiáng)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識，加強(qiáng)企業(yè)化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，這才是我國企業(yè)做到“走出去”并且能“站得穩(wěn)”的必由之路。

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篇8

關(guān)鍵詞：內(nèi)部審計(jì);企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

縱觀近些年來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展歷程，在計(jì)算機(jī)技術(shù)穩(wěn)步前進(jìn)的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代得到了全方位的發(fā)展，并且滲透到了社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域，人們的生產(chǎn)生活已經(jīng)離不開互聯(lián)網(wǎng)的支持。無論是微信、支付寶等移動(dòng)支付的使用，還是辦公室的無紙化辦公，互聯(lián)網(wǎng)體現(xiàn)出了蓬勃的生命力。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的背景下，隨著企業(yè)新的財(cái)務(wù)管理模式的推進(jìn)，審計(jì)部門的內(nèi)部審計(jì)工作方式也開始發(fā)生變化，大量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從書面數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變成了電子數(shù)據(jù)，這給內(nèi)部審計(jì)工作人員的工作發(fā)展方向提出了新的目標(biāo)。內(nèi)部審計(jì)工作的發(fā)展，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的作用。

1當(dāng)前階段企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作的發(fā)展機(jī)遇

內(nèi)部審計(jì)是指在某一單位或者組織機(jī)構(gòu)中，獨(dú)立監(jiān)督和評估本單位以及所屬單位的財(cái)政收支狀況、經(jīng)營活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)效益情況等，從而達(dá)到加強(qiáng)單位經(jīng)濟(jì)管理的發(fā)展目標(biāo)。內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展和財(cái)務(wù)管理密切相關(guān)的監(jiān)督評價(jià)活動(dòng)，對于企業(yè)資產(chǎn)的安全性具有保障作用。新時(shí)代的科學(xué)技術(shù)發(fā)展給企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作帶來了很大的發(fā)展機(jī)遇。其一，企業(yè)大數(shù)據(jù)環(huán)境推動(dòng)了內(nèi)部審計(jì)工作的程序簡化。其二，企業(yè)信息管理模式變革帶動(dòng)了內(nèi)部審計(jì)工作方式的轉(zhuǎn)變。新時(shí)代的數(shù)據(jù)分析技術(shù)使得內(nèi)部審計(jì)工作的持續(xù)性大大增強(qiáng)，內(nèi)部審計(jì)工作的復(fù)雜工作方式得到了解放，審計(jì)人員能夠通過對數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)督充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)工作職能[1]。其三，企業(yè)運(yùn)營管理模式變革讓內(nèi)部審計(jì)工作的風(fēng)險(xiǎn)降低。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展企業(yè)運(yùn)營管理模式得到了優(yōu)化，讓審計(jì)方式實(shí)現(xiàn)從“抽樣法”到“全面分析法”的升級，數(shù)據(jù)審計(jì)從局部審計(jì)上升到了整體審計(jì)，數(shù)據(jù)分析的結(jié)果更加科學(xué)、精準(zhǔn)，使審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

2新時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作面臨的困難

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代使內(nèi)部審計(jì)工作模式走出了新的發(fā)展路徑，傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作方法和技術(shù)已經(jīng)逐漸不能很好地適應(yīng)大數(shù)據(jù)環(huán)境下的數(shù)據(jù)分析模式。當(dāng)前階段，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作需要在學(xué)習(xí)意識、規(guī)范意識以及財(cái)務(wù)預(yù)算管理方面進(jìn)行努力，積極扭轉(zhuǎn)費(fèi)用管理相關(guān)部門報(bào)賬程序的顛倒現(xiàn)象，對于企業(yè)的整體管理水平、全員學(xué)習(xí)意識、規(guī)范意識以及單位執(zhí)行力進(jìn)行全方位的提升，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作效率地有效提高[2]。

3當(dāng)前階段內(nèi)部審計(jì)工作在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的作用

3.1內(nèi)部審計(jì)數(shù)據(jù)處理方式的優(yōu)化能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的信息化改革

傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)工作方式是針對過去的手工賬目而進(jìn)行，傳承多年。不可否認(rèn)，傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)工作有許多的寶貴經(jīng)驗(yàn)值得學(xué)習(xí)，但是隨著企業(yè)的信息化改革，財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)逐漸從書面轉(zhuǎn)移到了計(jì)算機(jī)，成為電子數(shù)據(jù)。在新型的計(jì)算機(jī)工作模式下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作要保持工作的效率，必須吸收傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)工作的寶貴經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，尋求互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的轉(zhuǎn)型。因此，審計(jì)相關(guān)部門和內(nèi)部審計(jì)工作人員要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的優(yōu)勢，優(yōu)化數(shù)據(jù)的采集、分析、處理方式。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作首先要借助技術(shù)人員和先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開發(fā)設(shè)計(jì)新型的審計(jì)數(shù)據(jù)端口，加強(qiáng)對信息系統(tǒng)的升級，使數(shù)據(jù)庫信息的采集和分析效率提高[3]。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)工作人員要與審計(jì)數(shù)據(jù)系統(tǒng)相適應(yīng)，隨著系統(tǒng)的升級優(yōu)化數(shù)據(jù)處理方式，保證內(nèi)部審計(jì)工作與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的順利進(jìn)行。

3.2審計(jì)數(shù)據(jù)的安全監(jiān)管的加強(qiáng)能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理變革

大數(shù)據(jù)環(huán)境下，審計(jì)數(shù)據(jù)的儲存和分析處理工作變得更加方便，但是互聯(lián)網(wǎng)存在很多不安定因素，外部的危險(xiǎn)入侵或者內(nèi)部系統(tǒng)的問題都有可能會(huì)給內(nèi)部審計(jì)工作帶來毀滅性打擊。因此，審計(jì)部門審計(jì)數(shù)據(jù)安全監(jiān)管的加強(qiáng)，能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理變革。為了深化內(nèi)部審計(jì)對于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的作用，一方面，審計(jì)部門的數(shù)據(jù)系統(tǒng)要加強(qiáng)升級，可以要求技術(shù)人員增加數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。借助監(jiān)控系統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)工作人員在系統(tǒng)運(yùn)行過程中及時(shí)發(fā)現(xiàn)來自外部網(wǎng)絡(luò)的惡意攻擊或者其他非法操作，同時(shí)能夠監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)系統(tǒng)的運(yùn)行狀況[4]。另一方面，審計(jì)數(shù)據(jù)做好備份，準(zhǔn)備應(yīng)急預(yù)案。內(nèi)部審計(jì)工作人員在工作過程中，要及時(shí)對數(shù)據(jù)進(jìn)行備份操作。技術(shù)人員要準(zhǔn)備突發(fā)狀況的應(yīng)對預(yù)案，以便面臨系統(tǒng)崩潰等緊急情況時(shí)保護(hù)審計(jì)數(shù)據(jù)的安全，同時(shí)保證內(nèi)部審計(jì)工作快速恢復(fù)正常。

3.3審計(jì)人員業(yè)務(wù)水平的提高能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才發(fā)展

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在內(nèi)部審計(jì)工作背景下要想實(shí)現(xiàn)升級，優(yōu)秀的人才是最大的動(dòng)力。審計(jì)部門大力培養(yǎng)對互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)適應(yīng)能力較強(qiáng)的創(chuàng)新型人才能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才發(fā)展，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專業(yè)素質(zhì)和綜合業(yè)務(wù)水平。審計(jì)部門人才培養(yǎng)模式給企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人才培養(yǎng)提出了新的發(fā)展方向。一方面，審計(jì)部門要深入挖掘?qū)徲?jì)人員的創(chuàng)新思維意識，通過定期培訓(xùn)、與外部交流學(xué)習(xí)等各種培養(yǎng)方式，升華審計(jì)人員的現(xiàn)代信息思維和大數(shù)據(jù)處理技術(shù)[5]。另一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門要積極開展針對互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的數(shù)據(jù)分析培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人員的數(shù)據(jù)分析和處理能力。除此之外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人員要逐步轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理念，學(xué)會(huì)利用客觀的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，促進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)與大數(shù)據(jù)分析技術(shù)的有機(jī)融合。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門在人才培養(yǎng)機(jī)制上要適當(dāng)轉(zhuǎn)變，培養(yǎng)具有實(shí)踐精神和創(chuàng)新能力的復(fù)合型人才，打造適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)展的高素質(zhì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人才隊(duì)伍。

3.4內(nèi)部審計(jì)工作效率的提高能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制模式創(chuàng)新

當(dāng)前階段，審計(jì)部門的內(nèi)部審計(jì)工作主要承擔(dān)著單一的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，隨著審計(jì)部門加強(qiáng)“云計(jì)算”技術(shù)的學(xué)習(xí)與應(yīng)用，積極探索內(nèi)部審計(jì)工作的模式創(chuàng)新，內(nèi)部審計(jì)工作的效率不斷提高，給企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制模式創(chuàng)新帶來了積極影響[6]。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門要以公司當(dāng)前的信息化建設(shè)狀況為基礎(chǔ)，在“云計(jì)算”技術(shù)的基礎(chǔ)上融入傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)和新型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方式和程序，不斷完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制信息服務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的采集、分析和處理的快速進(jìn)行。通過不斷地探索和實(shí)踐，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門才能打造適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制新模式。

4加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的長效策略

其一，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度與企業(yè)其他管理制度的融合。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)涉及范圍廣泛，其包括預(yù)算制度、決算制度、收支管理制度、資金以及財(cái)產(chǎn)物資管理制度等多項(xiàng)內(nèi)容，同時(shí)還涉及審計(jì)分析及監(jiān)督管理制度。只有保證內(nèi)部審計(jì)設(shè)計(jì)合理且行之有效，并且加強(qiáng)與企業(yè)其他管理制度的充分融合，才能保障企業(yè)各部門的正常高效工作，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。其二，加強(qiáng)廉政建設(shè)，減少和消除腐敗現(xiàn)象。企業(yè)承擔(dān)著重要的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。在進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)管理工作的過程中，企業(yè)如果沒有良好的內(nèi)部審計(jì)體系，不利于科研工作的透明化，容易造成企業(yè)內(nèi)部的腐敗。企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作，保障單位內(nèi)部各項(xiàng)設(shè)計(jì)工作的公正透明，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部的廉政建設(shè)。其三，加強(qiáng)審計(jì)資源的有效管理。良好的內(nèi)部審計(jì)體系能夠保證企業(yè)收支以及資金和物資管理，能夠大大提高財(cái)政資金的使用效率。資源管理不善，對于企業(yè)工作項(xiàng)目的推進(jìn)和發(fā)展會(huì)造成嚴(yán)重影響。企業(yè)的資源管理意義重大，加強(qiáng)審計(jì)資源的有效管理，促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)體系建設(shè)能夠提高財(cái)產(chǎn)物資管理的各個(gè)環(huán)節(jié)的誠信度和效率，最大限度地保障資源的分配和應(yīng)用。其四，加強(qiáng)企業(yè)審計(jì)部門與財(cái)務(wù)部門的溝通。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作人員與其他部門人員溝通不足，會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)工作無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。內(nèi)部審計(jì)管理是企業(yè)的核心管理內(nèi)容，控制著企業(yè)日常運(yùn)營的重要資源，在進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)的過程中，需要行之有效的內(nèi)部審計(jì)管理機(jī)制。企業(yè)內(nèi)部獎(jiǎng)罰不明、監(jiān)督部門職責(zé)不明、監(jiān)管機(jī)制混亂，將會(huì)桎梏內(nèi)部審計(jì)工作的管理發(fā)展。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)制度的監(jiān)督執(zhí)行，對于企業(yè)健全自我監(jiān)督、自我約束是良好的手段，因此應(yīng)當(dāng)完善科研經(jīng)費(fèi)內(nèi)部審計(jì)制度的相關(guān)監(jiān)管機(jī)制，進(jìn)行全過程、全內(nèi)容內(nèi)部審計(jì)。從企業(yè)項(xiàng)目的立項(xiàng)、預(yù)算審計(jì)到過程跟蹤審計(jì)等內(nèi)容，完善相關(guān)監(jiān)管機(jī)制能夠有效控制違規(guī)現(xiàn)象，打開內(nèi)部審計(jì)新局面。

篇9

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)；會(huì)計(jì)信息；控制

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的應(yīng)用范圍逐漸擴(kuò)大，其使用程度不斷加深，為企業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，但同時(shí)，也使得企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)一步突出。所謂企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)在實(shí)際運(yùn)行中可能會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)損失的不確定性，比如因?yàn)樾畔⑾到y(tǒng)、組織管理以及制度安排等因素會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)受到損失的可能性。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、客觀性和普遍性。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如果存在會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營帶來重要的影響。所以在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)背景下，加強(qiáng)對企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的研究，努力建設(shè)針對企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)防范對策措施，確保企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展，具有十分重要的作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下的會(huì)計(jì)工作

（一）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展致使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)顯現(xiàn)復(fù)雜化，從而引發(fā)會(huì)計(jì)活動(dòng)的復(fù)雜化

中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的轉(zhuǎn)型發(fā)展時(shí)期，技術(shù)和科學(xué)在發(fā)生日新月異的變化，在這樣的大環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)也越來越形式多樣話，比如隨著創(chuàng)新活動(dòng)的發(fā)展，一大批互聯(lián)網(wǎng)+企業(yè)相繼成立，企業(yè)的組織形式發(fā)生了很大的變化，整個(gè)社會(huì)進(jìn)入了開發(fā)信息資源的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)將對企業(yè)的生存環(huán)境、商業(yè)模式等產(chǎn)生巨大影響，從而引發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也隨之變化多樣，這些變化的因素都直接或間接增大了企業(yè)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，會(huì)計(jì)工作進(jìn)入信息化時(shí)代

現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展使電算化和電子商務(wù)在企業(yè)的會(huì)計(jì)活動(dòng)中得到廣泛的應(yīng)用，企業(yè)已經(jīng)由原來的紙質(zhì)時(shí)代的會(huì)計(jì)信息處理模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)條件下的共享會(huì)計(jì)信息處理的模式，企業(yè)從會(huì)計(jì)建賬、科目設(shè)置、企業(yè)財(cái)務(wù)核算以及會(huì)計(jì)報(bào)表的編制等都將進(jìn)入電子信息處理系統(tǒng)。會(huì)計(jì)電算化既結(jié)合會(huì)計(jì)工作的內(nèi)容又結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用。相應(yīng)地對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求以及對財(cái)務(wù)人員的要求都會(huì)有所提高，同時(shí)，對會(huì)計(jì)信息的處理難度也會(huì)提高。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展致使信息安全性成為企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制的一項(xiàng)重要工作

傳統(tǒng)會(huì)計(jì)工作的流程主要是對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、科目匯總以及借貸融資試算平衡等進(jìn)行人工匯算，會(huì)計(jì)的基本職能定格于會(huì)計(jì)核算，因此，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于對會(huì)計(jì)科目的掌握以及對會(huì)計(jì)核算方法的運(yùn)用。會(huì)計(jì)電算化下，會(huì)計(jì)最基礎(chǔ)的工作已經(jīng)經(jīng)過計(jì)算機(jī)處理過了，大量的會(huì)計(jì)工作是對會(huì)計(jì)信息的輸入，而會(huì)計(jì)報(bào)表等是自動(dòng)生成的。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制工作轉(zhuǎn)為對會(huì)計(jì)信息的保護(hù)，因?yàn)?，一方面，?huì)計(jì)核算軟件本身有可能存在漏洞風(fēng)險(xiǎn)，容易遭到黑客攻擊；另一方面，本單位的軟件系統(tǒng)都有進(jìn)入口令，如果口令密碼泄漏，可能會(huì)有非財(cái)務(wù)人員進(jìn)入，泄漏會(huì)計(jì)信息。所以，在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)快速發(fā)展的情況下，會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息處理盡管快捷、高效，但同時(shí)也給會(huì)計(jì)信息安全造成重大隱患，必須引起會(huì)計(jì)工作者的高度重視。

二、互聯(lián)網(wǎng)背景下企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在的形態(tài)

（一）會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)的操控風(fēng)險(xiǎn)

操控風(fēng)險(xiǎn)主要來自于企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的操作，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)包括計(jì)算機(jī)系統(tǒng)以及會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，企業(yè)信息系統(tǒng)全面實(shí)現(xiàn)無紙化操作，相關(guān)信息和數(shù)據(jù)的處理都要依賴計(jì)算機(jī)軟硬件，如果在操作計(jì)算機(jī)的過程中，會(huì)計(jì)人員操作失誤，比如原始信息輸入錯(cuò)誤，將會(huì)引發(fā)信息系統(tǒng)的連鎖反應(yīng)，從而導(dǎo)致一系列錯(cuò)誤。另外，傳統(tǒng)財(cái)會(huì)工作中的企業(yè)會(huì)計(jì)信息由專人歸類保管，數(shù)據(jù)被控制、操縱的可能性較小，但在信息網(wǎng)絡(luò)條件下，企業(yè)會(huì)計(jì)信息是廣泛采取、權(quán)限集中管理，很容易發(fā)生信息縱或被人為破壞的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)本身的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，計(jì)算機(jī)技術(shù)在企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中發(fā)揮著不可替代的作用。而計(jì)算機(jī)系統(tǒng)本身存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括計(jì)算機(jī)軟件本身的風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)維護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋ǔＧ闆r下，會(huì)計(jì)軟件的開發(fā)者并不是來自一線會(huì)計(jì)崗位的工作者，軟件設(shè)計(jì)人員通常是按照通用標(biāo)準(zhǔn)來設(shè)計(jì)，而企業(yè)的情況是千差萬別的，經(jīng)營活動(dòng)也存在很大的差異性，所以，軟件本身會(huì)存在適用性的風(fēng)險(xiǎn)。另外，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)對計(jì)算機(jī)的依賴性強(qiáng)，對財(cái)會(huì)管理人員的要求高，不僅需要掌握專業(yè)財(cái)會(huì)知識，還要充分掌握計(jì)算機(jī)技能，所以，在運(yùn)行過程中還存在信息系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)安全性的因素不斷增多，給企業(yè)財(cái)會(huì)工作帶來了極為不利的影響。網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)主要來源于信息數(shù)據(jù)存儲風(fēng)險(xiǎn)和非法侵入風(fēng)險(xiǎn)，雖然，網(wǎng)絡(luò)安全是互聯(lián)網(wǎng)的一個(gè)通用問題，但對企業(yè)財(cái)務(wù)信息來講更為突出和重要。因?yàn)椋髽I(yè)財(cái)務(wù)信息是企業(yè)的生命線，同時(shí)還可能涉及到投資者的利益，引發(fā)金融市場的動(dòng)蕩。

三、建立基于互聯(lián)網(wǎng)背景下的企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

（一）建立和健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與監(jiān)督機(jī)制

凡事“預(yù)則立，不預(yù)則廢”，建立和健全企業(yè)會(huì)計(jì)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與監(jiān)督機(jī)制是確保會(huì)計(jì)信息安全的重要舉措。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，就是通過及時(shí)數(shù)據(jù)化的管理模式，進(jìn)而分析出企業(yè)外部環(huán)境及內(nèi)部經(jīng)營等資料，用財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)形式把企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告訴企業(yè)經(jīng)營者，同時(shí)，尋找出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因及管理中的隱患，從而提出相應(yīng)的解決措施，保證企業(yè)財(cái)務(wù)的安全。建立監(jiān)督機(jī)制就是要建立健全起會(huì)計(jì)監(jiān)督的評價(jià)體系，要建立起健康的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，使得企業(yè)的各部門之間互相監(jiān)督制約，在強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)的同時(shí)，要完善企業(yè)外部會(huì)計(jì)的監(jiān)督機(jī)制。

（二）提高企業(yè)財(cái)會(huì)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識

企業(yè)財(cái)會(huì)管理人員處在會(huì)計(jì)信息處理的第一線，應(yīng)提高會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制。企業(yè)財(cái)會(huì)管理人員應(yīng)具備一定的市場敏感性及風(fēng)險(xiǎn)分析、防范意識和能力等，為規(guī)避企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)提供強(qiáng)有力支撐。一方面，企業(yè)財(cái)會(huì)人員要經(jīng)常學(xué)習(xí)財(cái)會(huì)管理法律、法規(guī)知識，學(xué)習(xí)有關(guān)的財(cái)管知識，提高業(yè)務(wù)水平，避免在業(yè)務(wù)操作中出現(xiàn)失誤或人為的錯(cuò)誤；另一方面，財(cái)會(huì)人員要提高應(yīng)用現(xiàn)代科技的能力，能夠?qū)π畔①Y源進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，借助計(jì)算機(jī)技術(shù)，廣泛收集金融市場、資本市場、行業(yè)動(dòng)態(tài)、供應(yīng)商信息、客戶信息等方面的信息，并迅速整合有效數(shù)據(jù)，進(jìn)行計(jì)算機(jī)模型模擬，分析信息敏感性，評估風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立網(wǎng)絡(luò)信息安全保障體系

篇10

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　防范

當(dāng)前鐵路施工市場競爭日趨激烈。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是鐵路施工企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題。樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)成本管理，是控制施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)濟(jì)效益的有效措施。

一、鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是鐵路施工企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使其在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使鐵路施工企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或不能取得更大的收益。鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中的某一方面或某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收和收益分配四個(gè)方面，相應(yīng)地，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

就目前的鐵路施工企業(yè)而言。由于其業(yè)務(wù)主要是提供施工勞務(wù)，能否及時(shí)完整地回收貨幣資金是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。因而其主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資金回收風(fēng)險(xiǎn)，即勞務(wù)發(fā)生以后，所發(fā)生的貨幣資金收入在收回的時(shí)間和金額上所具有的不確定性，這是目前鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。

鐵路施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。它存在的客觀性基于幾個(gè)原因：

一是缺乏信息。一般來講，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場發(fā)育程度越高，信息的透明度也就越高。鐵路施工企業(yè)的經(jīng)營決策有賴于企業(yè)外部的各種市場信息。市場信息不完全，將直接增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鐵路施工所面臨的買方市場、競爭加劇將導(dǎo)致市場信息的不對稱。在經(jīng)營決策時(shí)，或者由于取得信息的成本過高，或者因?yàn)橛行┬畔⒏緹o法取得，致使鐵路施工企業(yè)管理者對許多情況不甚了解，或者在理解上發(fā)生偏差，從而導(dǎo)致了對客戶的信用評估誤差，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二是鐵路施工企業(yè)在經(jīng)濟(jì)合同中所處的弱勢地位。建設(shè)方一旦拒絕按照合約規(guī)定履行支付資金，雖然可以通過法律途徑進(jìn)行解決，但由于我國目前市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，施工企業(yè)可能就會(huì)被沒完沒了的官司纏身，而且還有可能造成與區(qū)域性的客戶關(guān)系僵化，影響后續(xù)工程的承攬，造成更大的財(cái)務(wù)危機(jī)。

三是投標(biāo)不當(dāng)。目前鐵路施工市場僧多粥少。由于市場的不規(guī)范和投標(biāo)的激烈競爭，一些施工企業(yè)為了中標(biāo)不顧自身財(cái)務(wù)狀況而競相壓低標(biāo)價(jià)。建設(shè)單位由于自籌資金不足等原因通常要求施工企業(yè)墊付大量資金并收取工程投標(biāo)、履約等保證金。這種低報(bào)價(jià)、墊資和不顧自身施工能力情況下的中標(biāo)，很可能導(dǎo)致鐵路施工企業(yè)未來工程利潤低于期望利潤甚至發(fā)生虧損，進(jìn)而引發(fā)履約風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)和信譽(yù)危機(jī)。

二、控制和防范鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策

1、樹立風(fēng)險(xiǎn)意識。完善決策程序

鐵路施工企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識，建立并完善項(xiàng)目承接前期的調(diào)查、論證與決策程序，建立投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，合理承接工程任務(wù)。承接工程任務(wù)是鐵路施工企業(yè)生存和發(fā)展的前提。鐵路施工企業(yè)取得招標(biāo)文件后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入研究和分析。全面考慮風(fēng)險(xiǎn)成本，正確理解招標(biāo)文件，把握業(yè)主的意圖和要求，全面分析投標(biāo)人須知，詳細(xì)審查圖紙，復(fù)核工程量，分析合同文本，建立起投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，從企業(yè)自身實(shí)力和項(xiàng)目投資盈虧預(yù)測中確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度，最后決定是否投標(biāo)以及以何種標(biāo)價(jià)投標(biāo)。投標(biāo)過程中需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)評估因素主要有企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和償債能力、企業(yè)擁有的施工機(jī)械設(shè)備和設(shè)備不足時(shí)的市場租賃價(jià)格、施工主要材料二次搬運(yùn)成本、本企業(yè)勞動(dòng)力和設(shè)備的生產(chǎn)率、本企業(yè)施工管理水平和質(zhì)量安全控制水平、本企業(yè)合同管理水平和索賠能力等。另外，要堅(jiān)持項(xiàng)目投標(biāo)過程中的“三不攬”原則，即業(yè)主資金不到位的工程不能攬，大量墊資的工程不能攬，邊勘察、邊設(shè)計(jì)、邊施工的工程不能攬。只有對所投項(xiàng)目認(rèn)真調(diào)查研究，篩選方案，樹立投入產(chǎn)出觀念，重視價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的控制，量力而行，精確報(bào)價(jià)，才能有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、強(qiáng)化收款管理

第一，建立內(nèi)部控制制度。首先，指定專人負(fù)責(zé)管理應(yīng)收款項(xiàng)并提供相關(guān)方面的信息，將信息及時(shí)準(zhǔn)確地定期反饋給相關(guān)業(yè)務(wù)部門和公司領(lǐng)導(dǎo)。其次，建立內(nèi)部責(zé)任考核制度，相關(guān)業(yè)務(wù)人員必須對所發(fā)生的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。對以前年度的欠款，要加大清欠力度，每一項(xiàng)目都要確定相關(guān)責(zé)任人，與其績效掛鉤。力爭在最短時(shí)間內(nèi)收回資金。

第二，制定適宜、有效的收款政策，回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款拖延時(shí)間越長，發(fā)生壞賬損失的概率就越高。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的不同情況，采取靈活多樣的資金回收方式，如債務(wù)重組、債務(wù)減免、實(shí)物抵債等，最大程度地減少壞賬發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

3、加強(qiáng)員工的技術(shù)培訓(xùn)，提高服務(wù)質(zhì)量

近年來，鐵路發(fā)展非常迅猛，鐵路技術(shù)的更新周期日益縮短，因此，作為鐵路施工企業(yè)，一方面應(yīng)該不斷加強(qiáng)員工在高新技術(shù)的培訓(xùn)，把握鐵路發(fā)展的前沿技術(shù)，為建設(shè)單位提供必要的技術(shù)支撐。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化員工服務(wù)意識，為建設(shè)單位提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，最終讓建設(shè)單位在技術(shù)上離不開我，在服務(wù)上依賴于我，從而改變鐵路施工企業(yè)在經(jīng)濟(jì)合同中的弱勢地位，最大限度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、降低項(xiàng)目成本。建立重大項(xiàng)目控制機(jī)制

對成本進(jìn)行控制和監(jiān)督是企業(yè)贏得整體競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。切實(shí)貫徹成本核算的科學(xué)方法，建立科學(xué)規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)成本體系。規(guī)范鐵路施工企業(yè)的經(jīng)營行為，通過生產(chǎn)過程各環(huán)節(jié)的節(jié)約來獲得鐵路產(chǎn)品最終的成本優(yōu)勢。對于公司新上重大項(xiàng)目，不僅要符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。還要符合效益原則和量力而行等原則。對那些重大建設(shè)項(xiàng)目必須進(jìn)行審慎調(diào)研與科學(xué)論證，通過充分調(diào)查、可研、報(bào)批后才予以實(shí)施。嚴(yán)格按照基本建設(shè)程序進(jìn)行運(yùn)作，切實(shí)防范項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)項(xiàng)目的進(jìn)展情況，監(jiān)督項(xiàng)目嚴(yán)格按照基本建設(shè)程序?qū)嵭蟹植椒謱涌刂?。工程?xiàng)目建設(shè)要實(shí)行項(xiàng)目法人負(fù)責(zé)制、招標(biāo)投標(biāo)制、建設(shè)監(jiān)理制，切實(shí)控制項(xiàng)目的投資、工期和質(zhì)量；項(xiàng)目建成后，要進(jìn)行竣工驗(yàn)收，交付生產(chǎn)；項(xiàng)目投產(chǎn)后的一定時(shí)間內(nèi)還應(yīng)進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)后的評價(jià)?？己隧?xiàng)目法人的業(yè)績并對其進(jìn)行獎(jiǎng)懲。對投產(chǎn)后的項(xiàng)目，應(yīng)加強(qiáng)投入產(chǎn)出效果的評價(jià)，明確調(diào)研、論證、決策和實(shí)施等環(huán)節(jié)的責(zé)任，并根據(jù)評價(jià)考核結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)懲。

5、建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。提高企業(yè)競爭力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系，是降低鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前預(yù)測、事中控制及事后管理，抓好有效控制點(diǎn)，將企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營管理、發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)系起來，密切關(guān)注可能會(huì)引發(fā)經(jīng)營與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“事故多發(fā)地帶”，由此形成針對風(fēng)險(xiǎn)隱患的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、資金成本控制點(diǎn)，投資項(xiàng)目中的投資回報(bào)、投資回收期控制點(diǎn)，股東權(quán)益、利潤分配等方面的利益關(guān)系控制點(diǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的失控會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，財(cái)務(wù)危機(jī)的加劇最終會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營危機(jī)。因此，應(yīng)當(dāng)對上述各項(xiàng)控制點(diǎn)進(jìn)行預(yù)警分析，施加有效控制，最終降低鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高競爭能力。

三、結(jié)論

我國近年來的基礎(chǔ)設(shè)施大建設(shè)，給鐵路施工企業(yè)提供了良好的市場機(jī)遇，同時(shí)傳統(tǒng)的計(jì)劃和壟斷經(jīng)濟(jì)體制下的鐵路施工企業(yè)，面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和巨大的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號。能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。鐵路施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但也能夠通過一定的經(jīng)濟(jì)行為和事前約束、過程控制，得到防范和化解，以使企業(yè)在今后的運(yùn)行中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]金帆，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新[J]財(cái)會(huì)月刊，2004，(04)